Jahresbericht zum 30. September 2021 WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS Anteilklasse P;WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS Anteilklasse R
Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH
Hamburg
WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS
Jahresbericht zum 30. September 2021
Management und Verwaltung
Kapitalverwaltungsgesellschaft
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
(im Folgenden: WARBURG INVEST)
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000,00
(Stand: 31. Dezember 2020)
Aufsichtsrat
bis zum 30. September 2021:
Joachim Olearius
Sprecher der Partner
M.M. Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
– Vorsitzender –
Thomas Fischer
Sprecher des Vorstandes
MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg
– stellv. Vorsitzender –
Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski
Hamburg
sowie
seit dem 1. November 2021:
Manuela Better
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
– Vorsitzende (ab 19. November 2021) –
Geschäftsführung
Christian Schmaal
Matthias Mansel
Verwahrstelle
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
D-20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
1. Anlageziele und -strategie
Der WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS verfolgt das Ziel, durch eine flexible Anlage in Aktien, Staatsanleihen, Pfandbriefen, Unternehmensanleihen und weiteren Assetklassen die wechselnden Chancen an den globalen Märkten optimal zu nutzen, um
• einen risikoadjustierten Mehrertrag gegenüber der Peergroup „Mischfonds flexibel“
• und mittelfristig einen stabilen absoluten Wertzuwachs zu erreichen.
Die aktuelle strategische Ausrichtung des Fonds setzt sich zusammen aus 40 % globalen Aktien, 45 % globalen Anleihen und 15 % Total Return Strategien. Bis Ende März 2021 lag der regionale Fokus der Aktien- und Anleiheninvestments auf Europa, seit Anfang April 2021 liegt er nun auf den USA.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in einen breiten Mix an Assetklassen und Märkten, deren Gewichtung dynamisch in Abhängigkeit vom konjunkturellen Umfeld und weiteren preisbestimmenden Einflussfaktoren gesteuert wird. Dazu werden in regelmäßigen Abständen eine Vielzahl von fundamentalen, markttechnischen und weiteren Indikatoren ausgewertet und in Bezug auf die Attraktivität der Assetklassen analysiert. Haupttreiber der Performance sind die aktive Steuerung der Aktienquote, welche primär über den Einsatz von Derivaten erfolgt und sich in einem Korridor ca. zwischen 20 % und 60 % bewegt, sowie die aktive Gewichtung der Regionen zueinander.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Die Aktienquote war im Berichtszeitraum weitestgehend gegenüber der strategischen Quote (40 %) übergewichtet und betrug im Durchschnitt (ohne Anrechnung der temporär eingesetzten Optionen) ca. 48 %, wobei der Korridor ca. zwischen 39 % und 51 % lag. Die taktische Steuerung erfolgte dabei primär über Indexderivate. Im Bereich der europäischen Aktien wurde durchgängig in Einzelwerte investiert, während Aktien aus Japan / Asien / Pazifik und Schwellenländern über ETFs abgebildet wurden. Der nordamerikanische Aktienmarkt wurde über ein Einzelwerte-Portfolio mit temporärer Beimischung eines aktiven Zielinvestmentvermögens (bis Anfang März 2021) dargestellt.
Der Anleihenbereich wurde im Berichtszeitraum strategisch umgebaut. Bis Ende März lag der Schwerpunkt auf in Euro denominierten Investment Grade Anleihen, wobei hier die Unternehmensanleihen taktisch etwas über- und die Staatsanleihen untergewichtet waren.
Ab Anfang April war der Anleihenteil dann schwerpunktmäßig über Einzelwerte in Staats- und Unternehmensanleihen aus den USA investiert, zudem wurden Staatsanleihen aus Großbritannien beigemischt. Die restlichen Beimischungen (Eurozone Investment Grade Anleihen, Emerging Markets Anleihen und High Yield Unternehmensanleihen) erfolgten über Zielinvestmentvermögen und ETFs. Es wurde zudem auch weiterhin ein Anteil in Total Return Zielinvestmentvermögen investiert, hauptsächlich in verschiedene Volatilitätsstrategien.
Der Anteilwert des WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS stieg im Berichtszeitraum in der Anteilklasse R um +10,17 %, in der Anteilsklasse P um +10,34 %, jeweils bei einer Volatilität von 5,07 %. Die Berechnung erfolgt gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. – BVI. Wir weisen darauf hin, dass historische Daten zu Wertentwicklungen und Volatilität des Fonds keine Prognose auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zulassen.
Dabei lieferten die Aktieninvestments (inkl. der Aktien-Zielinvestmentvermögen) hohe positive Performancebeiträge, während die Anleihen (inkl. der Anleihen-Zielinvestmentvermögen) und die Total Return Zielinvestmentvermögen jeweils geringere positive Beiträge brachten. Der Gesamtbeitrag der eingesetzten Derivate lag ungefähr bei null, wobei die Aktienindex-Derivate in Summe einen positiven und die zur Fremdwährungs-Absicherung eingesetzten Währungsfutures in Summe einen negativen Beitrag brachten.
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Veräußerungsergebnis war im Berichtszeitraum deutlich positiv. Es setzt sich zusammen aus Netto-Gewinnen jeweils aus dem Verkauf von Aktien, Anleihen und Zielinvestmentvermögen sowie dem Schließen von Futures.
Die entsprechenden Beträge können der Ertrags- und Aufwandsrechnung entnommen werden.
3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum
Zins- und Spread-Änderungsrisiken
Das Fondsmanagement steuert aktiv das Zinsänderungsrisiko des Fonds durch die Verteilung und Positionierung der in Renten angelegten Anlagemittel über die Laufzeitklassen.
Der WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS war über die gesamte Berichtsperiode in allen wesentlichen Rentensegmenten (Staatsanleihen, Quasi-Staatsanleihen, Pfandbriefe / Covered Bonds sowie Unternehmensanleihen) investiert und damit den bondspezifischen Marktpreisrisiken (Zins- und Spreadänderungsrisiken) ausgesetzt. Über die Titelselektion und die Auswahl von Zielinvestmentvermögen realisiert das Fondsmanagement dabei eine breite Streuung über unterschiedliche Laufzeit- und Ratingklassen, so dass das Zins- und Spreadänderungsrisiko des Fonds insgesamt über die Streuung reduziert wird.
Anhand der modifizierten Duration lässt sich der Einfluss einer Marktzinsänderung auf das Portfolio abschätzen. Je niedriger die modifizierte Duration der im Fonds befindlichen Anleihen ist, desto geringer ist die negative Wirkung auf die Rentenkurse bei einem Renditeanstieg. Im Berichtszeitraum bewegte sich die modifizierte Duration der im Fonds befindlichen Anleihen weitestgehend in einem engen Korridor ca. zwischen 6,0 und 6,5. Das Zinsänderungsrisiko lag damit auf niedrigerem Niveau als beispielsweise der Gesamtmarkt für Euro-denominierte Investment Grade Anleihen.
Währungsrisiken
Das Eingehen offener Fremdwährungsrisiken ist seit Anfang April 2021 Teil der strategischen Fondsausrichtung. Die dominante Fremdwährungsposition im Fonds ist der US-Dollar. Ein Teil der USD-Positionen wurde im Berichtszeitraum unter Einsatz von börsengehandelten Währungsfutures abgesichert.
Zusätzlich zum US-Dollar enthält der Fonds noch prozentual deutlich geringe Fremdwährungsrisiken in weiteren Währungen, die jedoch breit gestreut sind.
Sonstige Marktpreisrisiken
Durch die Investition in Aktien unterlag der WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS den Marktpreisrisiken dieser Assetklasse. Dabei profitiert der Fonds aber von einer globalen Diversifikation der Aktienmarktrisiken.
Neben den oben genannten Marktpreisrisiken bestanden sowohl in den Zielinvestmentvermögen für Volatilitätsstrategien als auch bei den Optionsgeschäften im Direktbestand Risiken hinsichtlich der Veränderungen der jeweiligen impliziten Volatilitäten der Basiswerte. Außerhalb der Zielinvestmentvermögen waren die Basiswerte stets bekannte internationale Aktienindizes wie z.B. der DJ EuroStoxx 50.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die infolge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten, einschließlich Rechts- und Reputationsrisiken. Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorgaben hat die Gesellschaft eine unabhängige Compliance-Funktion eingerichtet, die darauf ausgelegt ist, die Angemessenheit und Wirksamkeit der seitens der Gesellschaft zur Einhaltung externer und interner Vorgaben eingerichteten Maßnahmen und Verfahren zu überwachen und regelmäßig zu bewerten und somit die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Zudem wird die Ordnungsmäßigkeit sämtlicher relevanter Aktivitäten und Prozesse durch die Interne Revision überwacht. Ausgelagerte Bereiche sind in die Überwachung einbezogen. Im Berichtszeitraum kam es zu keinen besonderen Vorkommnissen hinsichtlich der permanent bestehenden operationellen Risiken.
Liquiditätsrisiken
Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität festzustellen. Der Fonds investierte in hochliquide und börsennotierte Einzelwerte im Aktienbereich sowie Investmentanteile, börsengehandelte ETFs und Indexderivate sowie Anleihen. Aufgrund der Größe der abgedeckten Märkte im Renten- und Aktienbereich und der hohen Zahl der Marktteilnehmer ist davon auszugehen, dass Wertpapiere jederzeit zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Der Fonds ist einerseits in Staatsanleihen und Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefen mit entsprechenden Bonitätsrisiken investiert. Der Fonds investierte im Geschäftsjahr darüber hinaus in Investmentanteile und ETFs, die den Qualitätsstandards deutscher Sondervermögen unterliegen. Einige dieser Investmentanteile und ETFs investieren ihrerseits in Anleihen mit erhöhten Bonitätsrisiken (unterhalb „Investment Grade“) mit entsprechenden Ausfallrisiken, aufgrund der breiten Streuung innerhalb der investierten Investmentvermögen sind diese jedoch hochgradig diversifiziert.
4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum waren keine wesentlichen Ereignisse für den WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS zu verzeichnen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021
Anteilklasse R | Anteilklasse P | Gesamtfonds | ||
EUR | EUR | EUR | ||
I. | Erträge | |||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (nach Körperschaftsteuer) | 10.387,37 | 20.218,95 | 30.606,32 |
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 157.416,79 | 306.418,81 | 463.835,60 |
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 4.539,01 | 8.831,23 | 13.370,24 |
4. | Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 117.397,25 | 228.517,95 | 345.915,20 |
5. | Erträge aus Investmentanteilen | 199.275,18 | 388.018,19 | 587.293,37 |
6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -35.091,35 | -68.309,53 | -103.400,88 |
Summe der Erträge | 453.924,25 | 883.695,60 | 1.337.619,85 | |
II. | Aufwendungen | |||
1. | Verwaltungsvergütung | -281.083,69 | -456.703,02 | -737.786,71 |
2. | Verwahrstellenvergütung | -17.393,66 | -33.856,71 | -51.250,37 |
3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -5.566,43 | -10.834,28 | -16.400,71 |
4. | Sonstige Aufwendungen | -50.324,52 | -97.934,48 | -148.259,00 |
davon Fremde Depotgebühren | -25.866,06 | -50.340,93 | -76.206,99 | |
davon Verwahrentgelt | -6.099,01 | -11.870,10 | -17.969,11 | |
davon Researchkosten | -18.464,66 | -35.928,22 | -54.392,88 | |
Summe der Aufwendungen | -354.368,30 | -599.328,49 | -953.696,79 | |
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 99.555,95 | 284.367,11 | 383.923,06 |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
1. | Realisierte Gewinne | 2.772.042,07 | 5.395.415,34 | 8.167.457,41 |
2. | Realisierte Verluste | -414.984,17 | -807.626,75 | -1.222.610,92 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 2.357.057,90 | 4.587.788,59 | 6.944.846,49 | |
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.456.613,85 | 4.872.155,70 | 7.328.769,55 |
1. | Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -294.358,29 | -342.210,24 | -636.568,53 |
2. | Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | 652.963,36 | 759.111,44 | 1.412.074,80 |
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 358.605,07 | 416.901,20 | 775.506,27 |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.815.218,92 | 5.289.056,90 | 8.104.275,82 |
Entwicklung des Sondervermögens
Anteilklasse R | Anteilklasse P | Gesamtfonds | ||
EUR | EUR | EUR | ||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 28.185.373,01 | 47.851.120,68 | 76.036.493,69 |
1. | Mittelzu-/abfluss (netto) | -1.142.649,63 | 5.116.710,28 | 3.974.060,65 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilsschein-Verkäufen | 1.096.631,84 | 5.874.430,36 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilsschein-Rücknahmen | -2.239.281,47 | -757.720,08 | ||
2. | Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | 1.362,32 | -89.818,63 | -88.456,31 |
3. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.815.218,92 | 5.289.056,90 | 8.104.275,82 |
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -294.358,29 | -342.210,24 | ||
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | 652.963,36 | 759.111,44 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 29.859.304,62 | 58.167.069,23 | 88.026.373,85 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage (Anteilklasse R)
insgesamt | je Anteil | ||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.456.613,85 | 6,665 |
II. | Wiederanlage | 2.456.613,85 | 6,665 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren (Anteilklasse R)
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilswert | |||
30.09.2021 | EUR | 29.859.304,62 | EUR | 81,01 | |
30.09.2020 | EUR | 28.185.373,01 | EUR | 73,53 | |
30.09.2019 | EUR | 27.705.721,21 | EUR | 74,37 | |
30.09.2018 | EUR | 36.432.196,70 | EUR | 73,03 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage (Anteilklasse P)
insgesamt | je Anteil | ||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 4.872.155,70 | 9,689 |
II. | Wiederanlage | 4.872.155,70 | 9,689 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren (Anteilklasse P)
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilswert | |||
30.09.2021 | EUR | 58.167.069,23 | EUR | 115,67 | |
30.09.2020 | EUR | 47.851.120,68 | EUR | 104,83 | |
30.09.2019 | EUR | 43.502.522,88 | EUR | 105,86 | |
30.09.2018 | EUR | 36.581.897,33 | EUR | 103,78 |
Vermögensübersicht zum 30. September 2021
Wirtschaftliche Gewichtung | Geographische Gewichtung | ||||||||
Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. | |||||||||
Durch Rundungen bei der Berechnung des Prozentanteils am Nettoinventarwert können geringe Rundungsdifferenzen entstanden sein. | |||||||||
I. | Vermögensgegenstände | 100,17 | % | 100,17 | % | ||||
1. | Aktien | Handel und Dienstleistung | 10,10 | % | USA | 24,72 | % | ||
Herstellung industrieller Grundstoffe und Halbfabrikate | 5,37 | % | Frankreich | 1,57 | % | ||||
Finanzsektor | 3,86 | % | Bundesrepublik Deutschland | 1,07 | % | ||||
Gesundheits- und Pflegewesen | 3,47 | % | Niederlande | 0,96 | % | ||||
Industrielle Produktion inc. Bauindustrie | 2,36 | % | Grossbritannien und Nordirland | 0,92 | % | ||||
sonstige | 6,05 | % | sonstige | 1,99 | % | ||||
gesamt | 31,21 | % | gesamt | 31,21 | % | ||||
2. | Anleihen | Staaten, Länder und Gemeinden | 12,76 | % | USA | 17,96 | % | ||
Handel und Dienstleistung | 4,28 | % | Grossbritannien und Nordirland | 2,52 | % | ||||
Finanzsektor | 4,08 | % | Australien | 0,81 | % | ||||
Telekommunikation | 1,00 | % | Chile | 0,61 | % | ||||
Ernährung und Produktion von Konsumgütern | 0,87 | % | Kaimaninseln | 0,60 | % | ||||
sonstige | 1,80 | % | sonstige | 2,28 | % | ||||
gesamt | 24,78 | % | gesamt | 24,78 | % | ||||
3. | sonstige Wertpapiere | Gesundheits- und Pflegewesen | 0,18 | % | Schweiz | 0,18 | % | ||
gesamt | 0,18 | % | gesamt | 0,18 | % | ||||
4. | Wertpapier-Investmentanteile | 41,56 | % | 41,56 | % | ||||
5. | Derivate | -0,67 | % | -0,67 | % | ||||
6. | Bankguthaben/Geldmarktfonds | 1,93 | % | 1,93 | % | ||||
7. | sonstige Vermögensgegenstände | 1,17 | % | 1,17 | % | ||||
II. | Verbindlichkeiten | -0,17 | % | -0,17 | % | ||||
III. | Fondsvermögen | 100,00 | % | 100,00 | % |
Vermögensaufstellung im Detail
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | ||
ISIN / VWG | bzw. Währung | 30.09.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | ||
Wertpapiervermögen | 86.028.806,61 | 97,73 | ||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 49.445.491,70 | 56,17 | ||||||
Aktien | ||||||||
3M Co. | STK | 2.500 | 1.100 | USD | 180,8800 | 389.676,42 | 0,44 | |
US88579Y1010 | 0 | |||||||
ABB Ltd. | STK | 2.200 | 0 | CHF | 31,3700 | 63.698,37 | 0,07 | |
CH0012221716 | 7.300 | |||||||
Abbott Laboratories | STK | 5.000 | 2.400 | USD | 119,4600 | 514.714,12 | 0,58 | |
US0028241000 | 0 | |||||||
adidas AG | STK | 300 | 0 | EUR | 271,0000 | 81.300,00 | 0,09 | |
DE000A1EWWW0 | 700 | |||||||
Adyen N.V. | STK | 40 | 100 | EUR | 2.495,0000 | 99.800,00 | 0,11 | |
NL0012969182 | 60 | |||||||
Air Products & Chemicals Inc. | STK | 2.100 | 1.000 | USD | 260,2200 | 470.905,25 | 0,53 | |
US0091581068 | 0 | |||||||
Allianz SE | STK | 400 | 0 | EUR | 195,8800 | 78.352,00 | 0,09 | |
DE0008404005 | 1.400 | |||||||
Alphabet Inc. | STK | 350 | 100 | USD | 2.687,0700 | 810.439,48 | 0,92 | |
US02079K3059 | 0 | |||||||
Amadeus IT Group S.A. | STK | 1.000 | 0 | EUR | 57,6400 | 57.640,00 | 0,07 | |
ES0109067019 | 3.000 | |||||||
Amazon.com Inc. | STK | 325 | 155 | USD | 3.301,1200 | 924.524,11 | 1,05 | |
US0231351067 | 0 | |||||||
American Express Co. | STK | 1.500 | 1.500 | USD | 171,5400 | 221.732,95 | 0,25 | |
US0258161092 | 0 | |||||||
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. | STK | 500 | 800 | EUR | 49,7200 | 24.860,00 | 0,03 | |
BE0974293251 | 1.500 | |||||||
Apple Inc. | STK | 8.250 | 4.050 | USD | 142,8300 | 1.015.422,90 | 1,15 | |
US0378331005 | 0 | |||||||
ASML Holding N.V. | STK | 750 | 0 | EUR | 647,7000 | 485.775,00 | 0,55 | |
NL0010273215 | 1.250 | |||||||
AstraZeneca PLC | STK | 1.600 | 0 | GBP | 88,3300 | 163.716,19 | 0,19 | |
GB0009895292 | 2.900 | |||||||
Axa S.A. | STK | 1.500 | 0 | EUR | 23,9400 | 35.910,00 | 0,04 | |
FR0000120628 | 2.500 | |||||||
Ball Corp. | STK | 3.000 | 3.000 | USD | 89,7400 | 231.996,21 | 0,26 | |
US0584981064 | 0 | |||||||
Banco Santander S.A. | STK | 7.762 | 30.906 | EUR | 3,1565 | 24.500,75 | 0,03 | |
ES0113900J37 | 44.000 | |||||||
Bank of America Corp. | STK | 10.000 | 5.500 | USD | 43,0700 | 371.149,12 | 0,42 | |
US0605051046 | 0 | |||||||
BASF SE | STK | 601 | 0 | EUR | 65,8300 | 39.563,83 | 0,04 | |
DE000BASF111 | 2.250 | |||||||
Bayerische Motoren Werke AG | STK | 1.000 | 0 | EUR | 84,4700 | 84.470,00 | 0,10 | |
DE0005190003 | 1.600 | |||||||
BNP Paribas S.A. | STK | 500 | 1.500 | EUR | 55,2600 | 27.630,00 | 0,03 | |
FR0000131104 | 5.500 | |||||||
Booking Holdings Inc. | STK | 120 | 120 | USD | 2.377,8200 | 245.885,99 | 0,28 | |
US09857L1089 | 0 | |||||||
BP PLC | STK | 7.000 | 0 | GBP | 3,3830 | 27.432,38 | 0,03 | |
GB0007980591 | 18.000 | |||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | STK | 7.500 | 3.000 | USD | 60,6200 | 391.787,67 | 0,45 | |
US1101221083 | 0 | |||||||
British American Tobacco PLC | STK | 1.000 | 0 | GBP | 27,3650 | 31.699,97 | 0,04 | |
GB0002875804 | 2.000 | |||||||
Capgemini SE | STK | 500 | 0 | EUR | 181,0500 | 90.525,00 | 0,10 | |
FR0000125338 | 2.300 | |||||||
Caterpillar Inc. | STK | 2.600 | 1.100 | USD | 197,8700 | 443.329,74 | 0,50 | |
US1491231015 | 0 | |||||||
Chevron Corp. | STK | 2.000 | 3.800 | USD | 103,3300 | 178.086,09 | 0,20 | |
US1667641005 | 2.800 | |||||||
Cisco Systems Inc. | STK | 9.000 | 6.500 | USD | 55,4800 | 430.281,36 | 0,49 | |
US17275R1023 | 0 | |||||||
Citigroup Inc. | STK | 3.800 | 2.500 | USD | 71,5300 | 234.231,55 | 0,27 | |
US1729674242 | 700 | |||||||
Colgate-Palmolive Co. | STK | 1.500 | 2.500 | USD | 77,0800 | 99.633,76 | 0,11 | |
US1941621039 | 4.500 | |||||||
Coloplast AS | STK | 350 | 0 | DKK | 1.008,0000 | 47.438,80 | 0,05 | |
DK0060448595 | 1.650 | |||||||
Comcast Corp. | STK | 7.000 | 2.700 | USD | 55,9300 | 337.377,74 | 0,38 | |
US20030N1019 | 0 | |||||||
Compagnie Financiere Richemont AG | STK | 500 | 0 | CHF | 97,8800 | 45.170,52 | 0,05 | |
CH0210483332 | 3.000 | |||||||
Crh Plc | STK | 800 | 500 | EUR | 41,0700 | 32.856,00 | 0,04 | |
IE0001827041 | 4.700 | |||||||
Cummins Inc. | STK | 1.500 | 1.300 | USD | 230,6700 | 298.164,51 | 0,34 | |
US2310211063 | 600 | |||||||
CVS Health Corp. | STK | 5.500 | 2.200 | USD | 86,7900 | 411.344,74 | 0,47 | |
US1266501006 | 0 | |||||||
Daimler AG | STK | 1.000 | 0 | EUR | 77,4000 | 77.400,00 | 0,09 | |
DE0007100000 | 2.200 | |||||||
Danone S.A. | STK | 800 | 0 | EUR | 59,3600 | 47.488,00 | 0,05 | |
FR0000120644 | 2.200 | |||||||
Deutsche Börse AG | STK | 300 | 0 | EUR | 140,1500 | 42.045,00 | 0,05 | |
DE0005810055 | 300 | |||||||
Deutsche Post AG | STK | 1.800 | 0 | EUR | 55,5200 | 99.936,00 | 0,11 | |
DE0005552004 | 5.200 | |||||||
Deutsche Telekom AG | STK | 2.000 | 0 | EUR | 17,5360 | 35.072,00 | 0,04 | |
DE0005557508 | 8.000 | |||||||
Diageo PLC | STK | 2.500 | 0 | GBP | 35,6150 | 103.142,20 | 0,12 | |
GB0002374006 | 5.700 | |||||||
Dow Inc. | STK | 6.000 | 6.000 | USD | 58,8200 | 304.123,40 | 0,35 | |
US2605571031 | 0 | |||||||
Eli Lilly and Company | STK | 3.000 | 1.200 | USD | 230,3600 | 595.527,60 | 0,68 | |
US5324571083 | 0 | |||||||
ENEL S.p.A. | STK | 5.000 | 0 | EUR | 6,7862 | 33.931,00 | 0,04 | |
IT0003128367 | 38.000 | |||||||
ENI S.p.A. | STK | 1.000 | 0 | EUR | 11,3820 | 11.382,00 | 0,01 | |
IT0003132476 | 3.500 | |||||||
EssilorLuxottica S.A. | STK | 500 | 0 | EUR | 167,4200 | 83.710,00 | 0,10 | |
FR0000121667 | 300 | |||||||
Essity AB | STK | 1.400 | 0 | SEK | 273,5000 | 37.540,50 | 0,04 | |
SE0009922164 | 6.100 | |||||||
Exxon Mobil Corp. | STK | 2.500 | 4.000 | USD | 59,8800 | 129.001,68 | 0,15 | |
US30231G1022 | 4.000 | |||||||
Facebook Inc. | STK | 1.800 | 1.800 | USD | 339,6100 | 526.776,68 | 0,60 | |
US30303M1027 | 0 | |||||||
Fedex Corp. | STK | 1.500 | 1.500 | USD | 221,0900 | 285.781,38 | 0,32 | |
US31428X1063 | 0 | |||||||
Fortis Inc. | STK | 5.000 | 2.200 | CAD | 56,2200 | 190.511,69 | 0,22 | |
CA3495531079 | 900 | |||||||
Fortune Brands Home & Security Inc. | STK | 4.000 | 1.800 | USD | 91,7800 | 316.360,03 | 0,36 | |
US34964C1062 | 800 | |||||||
Geberit AG | STK | 70 | 0 | CHF | 691,2000 | 44.657,34 | 0,05 | |
CH0030170408 | 230 | |||||||
General Electric Co. | STK | 3.000 | 3.000 | USD | 106,2800 | 274.755,48 | 0,31 | |
US3696043013 | 0 | |||||||
General Motors Co. | STK | 3.000 | 2.200 | USD | 52,9300 | 136.834,85 | 0,16 | |
US37045V1008 | 3.000 | |||||||
GlaxoSmithKline PLC | STK | 3.000 | 0 | GBP | 14,0500 | 48.827,11 | 0,06 | |
GB0009252882 | 12.000 | |||||||
Hannover Rück SE | STK | 200 | 0 | EUR | 153,0000 | 30.600,00 | 0,03 | |
DE0008402215 | 1.200 | |||||||
Heineken N.V. | STK | 400 | 0 | EUR | 89,8200 | 35.928,00 | 0,04 | |
NL0000009165 | 1.600 | |||||||
Hermes International S.C.A. | STK | 100 | 0 | EUR | 1.209,0000 | 120.900,00 | 0,14 | |
FR0000052292 | 200 | |||||||
HSBC Holdings PLC | STK | 28.000 | 0 | GBP | 3,9350 | 127.633,94 | 0,14 | |
GB0005405286 | 0 | |||||||
Iberdrola S.A. | STK | 2.293 | 551 | EUR | 8,9340 | 20.485,66 | 0,02 | |
ES0144580Y14 | 33.000 | |||||||
ING Groep N.V. | STK | 2.000 | 5.000 | EUR | 12,6600 | 25.320,00 | 0,03 | |
NL0011821202 | 12.000 | |||||||
Intel Corp. | STK | 7.000 | 2.200 | USD | 53,4900 | 322.659,31 | 0,37 | |
US4581401001 | 0 | |||||||
Intesa Sanpaolo S.p.A. | STK | 7.000 | 0 | EUR | 2,4459 | 17.121,30 | 0,02 | |
IT0000072618 | 8.000 | |||||||
JPMorgan Chase & Co. | STK | 3.000 | 1.800 | USD | 165,9500 | 429.014,61 | 0,49 | |
US46625H1005 | 0 | |||||||
Kering S.A. | STK | 150 | 0 | EUR | 616,6000 | 92.490,00 | 0,11 | |
FR0000121485 | 450 | |||||||
Kingspan Group PLC | STK | 700 | 1.800 | EUR | 85,7800 | 60.046,00 | 0,07 | |
IE0004927939 | 1.100 | |||||||
Koninklijke Philips N.V. | STK | 3.631 | 0 | EUR | 39,0250 | 141.699,78 | 0,16 | |
NL0000009538 | 3.000 | |||||||
L’Air Liquide – Société Anonyme pour l’Étude et l‘ | STK | 450 | 0 | EUR | 139,6800 | 62.856,00 | 0,07 | |
FR0000120073 | 2.080 | |||||||
L’Oréal S.A. | STK | 350 | 0 | EUR | 363,3000 | 127.155,00 | 0,14 | |
FR0000120321 | 600 | |||||||
Legrand S.A. | STK | 550 | 500 | EUR | 93,3800 | 51.359,00 | 0,06 | |
FR0010307819 | 1.950 | |||||||
Linde PLC | STK | 450 | 0 | EUR | 257,9500 | 116.077,50 | 0,13 | |
IE00BZ12WP82 | 1.550 | |||||||
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE | STK | 500 | 0 | EUR | 625,5000 | 312.750,00 | 0,36 | |
FR0000121014 | 500 | |||||||
McDonald’s Corp. | STK | 2.000 | 1.100 | USD | 244,2800 | 421.009,09 | 0,48 | |
US5801351017 | 0 | |||||||
Merck & Co. Inc. | STK | 6.000 | 6.000 | USD | 75,0900 | 388.245,94 | 0,44 | |
US58933Y1055 | 0 | |||||||
Microsoft Corp. | STK | 3.000 | 1.250 | USD | 284,0000 | 734.197,94 | 0,83 | |
US5949181045 | 0 | |||||||
Mondelez International Inc. | STK | 5.200 | 4.500 | USD | 59,0500 | 264.604,25 | 0,30 | |
US6092071058 | 3.300 | |||||||
Morgan Stanley | STK | 5.000 | 5.000 | USD | 99,5500 | 428.928,43 | 0,49 | |
US6174464486 | 0 | |||||||
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in Mün | STK | 200 | 0 | EUR | 239,6000 | 47.920,00 | 0,05 | |
DE0008430026 | 800 | |||||||
Nestlé S.A. | STK | 2.500 | 0 | CHF | 112,4600 | 259.495,13 | 0,29 | |
CH0038863350 | 6.700 | |||||||
Netflix Inc. | STK | 1.000 | 350 | USD | 599,0600 | 516.230,77 | 0,59 | |
US64110L1061 | 0 | |||||||
NIKE Inc. | STK | 3.800 | 1.600 | USD | 146,0200 | 478.155,89 | 0,54 | |
US6541061031 | 0 | |||||||
Novartis AG | STK | 1.500 | 0 | CHF | 77,2300 | 106.922,33 | 0,12 | |
CH0012005267 | 5.500 | |||||||
Novo-Nordisk AS | STK | 1.800 | 0 | DKK | 613,2000 | 148.415,68 | 0,17 | |
DK0060534915 | 4.200 | |||||||
Novozymes A/S | STK | 500 | 0 | DKK | 449,0000 | 30.187,11 | 0,03 | |
DK0060336014 | 3.300 | |||||||
NVIDIA Corp. | STK | 2.800 | 700 | USD | 205,1700 | 495.045,89 | 0,56 | |
US67066G1040 | 0 | |||||||
Oracle Corp. | STK | 7.000 | 3.000 | USD | 91,2500 | 550.433,02 | 0,63 | |
US68389X1054 | 0 | |||||||
Pernod-Ricard S.A. | STK | 250 | 200 | EUR | 190,9500 | 47.737,50 | 0,05 | |
FR0000120693 | 750 | |||||||
Pfizer Inc. | STK | 12.000 | 12.000 | USD | 43,5300 | 450.135,72 | 0,51 | |
US7170811035 | 0 | |||||||
Prosus N.V. | STK | 650 | 1.500 | EUR | 69,5400 | 45.201,00 | 0,05 | |
NL0013654783 | 850 | |||||||
Reckitt Benckiser Group PLC | STK | 1.000 | 0 | GBP | 58,4500 | 67.709,24 | 0,08 | |
GB00B24CGK77 | 1.400 | |||||||
Relx PLC | STK | 807 | 0 | GBP | 21,5700 | 20.164,48 | 0,02 | |
GB00B2B0DG97 | 5.000 | |||||||
Rio Tinto PLC | STK | 1.500 | 0 | GBP | 48,2050 | 83.761,95 | 0,10 | |
GB0007188757 | 3.300 | |||||||
RWE AG | STK | 500 | 0 | EUR | 31,4200 | 15.710,00 | 0,02 | |
DE0007037129 | 4.500 | |||||||
salesforce.com Inc. | STK | 2.600 | 2.600 | USD | 270,5000 | 606.057,99 | 0,69 | |
US79466L3024 | 0 | |||||||
Sanofi S.A. | STK | 550 | 0 | EUR | 83,7100 | 46.040,50 | 0,05 | |
FR0000120578 | 3.450 | |||||||
SAP SE | STK | 1.200 | 0 | EUR | 117,7800 | 141.336,00 | 0,16 | |
DE0007164600 | 3.400 | |||||||
Schneider Electric SE | STK | 900 | 0 | EUR | 144,8600 | 130.374,00 | 0,15 | |
FR0000121972 | 1.900 | |||||||
Siemens AG | STK | 1.000 | 0 | EUR | 143,4200 | 143.420,00 | 0,16 | |
DE0007236101 | 2.000 | |||||||
Siemens Gamesa Renewable Energy S.A. | STK | 2.500 | 0 | EUR | 22,3000 | 55.750,00 | 0,06 | |
ES0143416115 | 7.500 | |||||||
Smurfit Kappa Group PLC | STK | 2.000 | 0 | EUR | 45,3390 | 90.678,00 | 0,10 | |
IE00B1RR8406 | 4.500 | |||||||
Snap-on Inc. | STK | 1.400 | 600 | USD | 215,0700 | 259.466,59 | 0,29 | |
US8330341012 | 0 | |||||||
Sonova Holding AG | STK | 152 | 0 | CHF | 353,6000 | 49.607,46 | 0,06 | |
CH0012549785 | 200 | |||||||
Spirax-Sarco Engineering PLC | STK | 300 | 500 | GBP | 150,4500 | 52.284,97 | 0,06 | |
GB00BWFGQN14 | 200 | |||||||
Stryker Corp. | STK | 1.000 | 1.000 | USD | 267,8900 | 230.850,10 | 0,26 | |
US8636671013 | 0 | |||||||
Svenska Cellulosa AB | STK | 3.000 | 0 | SEK | 135,7000 | 39.913,13 | 0,05 | |
SE0000112724 | 10.000 | |||||||
The Coca-Cola Co. | STK | 8.000 | 8.000 | USD | 52,9600 | 365.099,75 | 0,41 | |
US1912161007 | 0 | |||||||
The Estée Lauder Companies Inc. | STK | 2.200 | 1.100 | USD | 306,4000 | 580.878,11 | 0,66 | |
US5184391044 | 0 | |||||||
The Goldman Sachs Group Inc. | STK | 1.800 | 700 | USD | 384,8900 | 597.011,50 | 0,68 | |
US38141G1040 | 0 | |||||||
The Home Depot Inc. | STK | 1.600 | 600 | USD | 336,9300 | 464.550,82 | 0,53 | |
US4370761029 | 0 | |||||||
The Procter & Gamble Co. | STK | 4.000 | 1.800 | USD | 142,0200 | 489.534,23 | 0,56 | |
US7427181091 | 0 | |||||||
The Walt Disney Co. | STK | 3.500 | 2.000 | USD | 172,6800 | 520.815,20 | 0,59 | |
US2546871060 | 0 | |||||||
Totalenergies Se Eo 2,50 | STK | 800 | 2.500 | EUR | 41,0350 | 32.828,00 | 0,04 | |
FR0000120271 | 7.700 | |||||||
UBS Group AG | STK | 1.000 | 0 | CHF | 15,0700 | 13.909,27 | 0,02 | |
CH0244767585 | 5.000 | |||||||
Unilever PLC | STK | 1.500 | 5.200 | EUR | 47,0300 | 70.545,00 | 0,08 | |
GB00B10RZP78 | 5.700 | |||||||
Union Pacific Corp. | STK | 2.000 | 1.100 | USD | 201,6800 | 347.589,30 | 0,39 | |
US9078181081 | 500 | |||||||
UnitedHealth Group Inc. | STK | 1.400 | 1.400 | USD | 400,4100 | 483.066,05 | 0,55 | |
US91324P1021 | 0 | |||||||
Universal Music Group B.V. | STK | 500 | 500 | EUR | 22,9950 | 11.497,50 | 0,01 | |
NL0015000IY2 | 0 | |||||||
Vestas Wind Sys. Dk -,20 | STK | 2.500 | 2.500 | DKK | 266,3000 | 89.519,22 | 0,10 | |
DK0061539921 | 0 | |||||||
Vinci S.A. | STK | 700 | 0 | EUR | 90,6200 | 63.434,00 | 0,07 | |
FR0000125486 | 3.300 | |||||||
VISA Inc. | STK | 1.800 | 1.800 | USD | 226,6800 | 351.608,43 | 0,40 | |
US92826C8394 | 0 | |||||||
Vivendi Se Inh. Eo 5,5 | STK | 500 | 0 | EUR | 10,6350 | 5.317,50 | 0,01 | |
FR0000127771 | 4.000 | |||||||
Vodafone Group PLC | STK | 8.000 | 0 | GBP | 1,1550 | 10.703,74 | 0,01 | |
GB00BH4HKS39 | 20.000 | |||||||
Vonovia SE | STK | 400 | 0 | EUR | 53,0800 | 21.232,00 | 0,02 | |
DE000A1ML7J1 | 1.950 | |||||||
Waste Management Inc. [Del.] | STK | 3.000 | 3.000 | USD | 151,6000 | 391.916,93 | 0,45 | |
US94106L1098 | 0 | |||||||
Zurich Insurance Group AG | STK | 100 | 0 | CHF | 385,5000 | 35.580,78 | 0,04 | |
CH0011075394 | 800 | |||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0,125% US Treasury 2020/31.05.2022 | USD | 1.000.000 | 1.000.000 | USD | 100,0430 | 862.104,95 | 0,98 | |
US912828ZR48 | 0 | |||||||
0,125% Ver. Königreich 2020/31.01.2028 | GBP | 300.000 | 300.000 | GBP | 96,3900 | 334.978,28 | 0,38 | |
GB00BMBL1G81 | 0 | |||||||
0,25% US Treasury 2020/31.05.2025 | USD | 1.200.000 | 1.200.000 | USD | 98,2969 | 1.016.469,90 | 1,15 | |
US912828ZT04 | 0 | |||||||
0,25% Ver. Königreich 2020/31.07.2031 | GBP | 300.000 | 300.000 | GBP | 93,1400 | 323.683,75 | 0,37 | |
GB00BMGR2809 | 0 | |||||||
0,375% US Treasury 2021/31.01.2026 | USD | 1.800.000 | 1.800.000 | USD | 97,8359 | 1.517.555,16 | 1,72 | |
US91282CBH34 | 0 | |||||||
0,375% Ver. Königreich 2021/22.10.2026 | GBP | 250.000 | 250.000 | GBP | 98,7950 | 286.113,52 | 0,33 | |
GB00BNNGP668 | 0 | |||||||
0,5% US Treasury 2020/30.04.2027 | USD | 1.400.000 | 1.400.000 | USD | 96,7617 | 1.167.360,99 | 1,33 | |
US912828ZN34 | 0 | |||||||
0,625% Ver. Königreich 2019/07.06.2025 | GBP | 450.000 | 450.000 | GBP | 100,5900 | 524.361,42 | 0,60 | |
GB00BK5CVX03 | 0 | |||||||
0,75% Daimler N-Amer 2021/01.03.2024 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 100,0500 | 344.866,22 | 0,39 | |
USU2339CDZ87 | 0 | |||||||
0,875% Ver. Königreich 2019/22.10.2029 | GBP | 200.000 | 200.000 | GBP | 100,3200 | 232.423,98 | 0,26 | |
GB00BJMHB534 | 0 | |||||||
0,875% Ver. Königreich 2021/31.01.2046 | GBP | 150.000 | 150.000 | GBP | 90,0000 | 156.385,75 | 0,18 | |
GB00BNNGP775 | 0 | |||||||
0,953% Mitsub UFJ Fin VRN 2021/19.07.2025 | USD | 300.000 | 300.000 | USD | 100,1100 | 258.804,77 | 0,29 | |
US606822BW35 | 0 | |||||||
1,125% US Treasury 2020/15.08.2040 | USD | 500.000 | 1.000.000 | USD | 86,2422 | 371.589,42 | 0,42 | |
US912810SQ22 | 500.000 | |||||||
1,2% Gilead 2020/01.10.2027 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 97,8270 | 168.601,84 | 0,19 | |
US375558BX02 | 0 | |||||||
1,25% TSMC Global Ltd 2021/23.04.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 99,0600 | 170.726,87 | 0,19 | |
USG91139AF57 | 0 | |||||||
1,34% Macquarie Group FRN 2021/12.01.2027 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 98,8900 | 170.433,88 | 0,19 | |
US55608KAR68 | 0 | |||||||
1,375% The Home 2021/15.03.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 94,7980 | 163.381,45 | 0,19 | |
US437076CF79 | 0 | |||||||
1,375% US Treasury 2020/15.08.2050 | USD | 600.000 | 600.000 | USD | 84,7148 | 438.010,31 | 0,50 | |
US912810SP49 | 0 | |||||||
1,45% CNH Industrial 2021/15.07.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 99,3250 | 171.183,59 | 0,19 | |
US12592BAM63 | 0 | |||||||
1,5% Comcast 2020/15.02.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 95,1180 | 163.932,96 | 0,19 | |
US20030NDN84 | 0 | |||||||
1,5% Mondelez 2020/04.05.2025 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 101,6600 | 175.207,89 | 0,20 | |
US609207AU94 | 0 | |||||||
1,625% US Treasury 2019/15.08.2029 | USD | 1.200.000 | 1.200.000 | USD | 101,8398 | 1.053.107,10 | 1,20 | |
US912828YB05 | 0 | |||||||
1,7% AT&T 2021/25.03.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 101,3000 | 174.587,44 | 0,20 | |
US00206RML32 | 0 | |||||||
1,75% US Treasury 2013/15.05.2023 | USD | 1.800.000 | 1.800.000 | USD | 102,5352 | 1.590.445,78 | 1,81 | |
US912828VB32 | 0 | |||||||
1,875% Fresenius Medic 2021/01.12.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 100,4950 | 173.200,05 | 0,20 | |
USU3149FAC33 | 0 | |||||||
2% American Honda 2021/24.03.2028 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 101,5400 | 350.002,15 | 0,40 | |
US02665WDW82 | 0 | |||||||
2% Tencent Music E 2020/03.09.2030 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 94,0030 | 162.011,29 | 0,18 | |
US88034PAB58 | 0 | |||||||
2% US Treasury 2016/15.11.2026 | USD | 1.500.000 | 1.500.000 | USD | 104,8984 | 1.355.919,31 | 1,54 | |
US912828U246 | 0 | |||||||
2% Waste 2021/01.06.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 100,2100 | 172.708,86 | 0,20 | |
US94106LBQ14 | 0 | |||||||
2,05% Alphabet Inc. 2020/15.08.2050 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 88,0400 | 151.734,24 | 0,17 | |
US02079KAF49 | 0 | |||||||
2,2% Amgen 2020/21.02.2027 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 103,4350 | 356.534,10 | 0,41 | |
US031162CT53 | 0 | |||||||
2,362% Toyota Mot Corp 2021/25.03.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 103,0700 | 177.637,99 | 0,20 | |
US892331AN94 | 0 | |||||||
2,375% Union Pacific 2021/20.05.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,5770 | 176.788,31 | 0,20 | |
US907818FU72 | 0 | |||||||
2,45% Transurban Fina 2020/16.03.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 99,9500 | 172.260,76 | 0,20 | |
USQ9194UBC55 | 0 | |||||||
2,55% Anthem 2021/15.03.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,6840 | 176.972,73 | 0,20 | |
US036752AP88 | 0 | |||||||
2,55% Verizon Comm 2021/21.03.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 101,2800 | 174.552,98 | 0,20 | |
US92343VGJ70 | 0 | |||||||
2,625% Lowe’s 2021/01.04.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,9600 | 177.448,40 | 0,20 | |
US548661EA10 | 0 | |||||||
2,65% Apple Inc. 2021/08.02.2051 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 97,2200 | 167.555,69 | 0,19 | |
US037833EF38 | 0 | |||||||
2,69% Amcor Flexibles 2021/25.05.2031 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,5000 | 176.655,61 | 0,20 | |
US02344AAA60 | 0 | |||||||
2,718% Sodexo 21/31 Regs | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,1050 | 175.974,84 | 0,20 | |
USU8336LAB46 | 0 | |||||||
2,75% CK Hutchison In 2016/03.10.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 105,8950 | 182.506,79 | 0,21 | |
USG2176WAB21 | 0 | |||||||
2,85% PayPal Holdings 2019/01.10.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,5490 | 183.633,94 | 0,21 | |
US70450YAE32 | 0 | |||||||
2,875% Oracle Corp 2021/25.03.2031 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 103,2940 | 356.048,08 | 0,40 | |
US68389XCE31 | 0 | |||||||
2,921% Microsoft 2021/17.03.2052 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 104,2800 | 179.723,38 | 0,20 | |
US594918CE21 | 0 | |||||||
2,947% Danone 2016/02.11.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,5400 | 183.618,42 | 0,21 | |
USF12033TP59 | 0 | |||||||
3,1% Fedex 2019/05.08.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,5500 | 183.635,66 | 0,21 | |
US31428XBV73 | 0 | |||||||
3,15% CP Corp Nac Chile 2020/14.01.2030 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 103,7500 | 178.809,94 | 0,20 | |
USP3143NBH63 | 0 | |||||||
3,25% Brit T-Com 2019/08.11.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 104,4480 | 180.012,93 | 0,20 | |
USG15820DY96 | 0 | |||||||
3,375% Amer Tower 2016/15.10.2026 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 107,9700 | 186.082,99 | 0,21 | |
US03027XAK63 | 0 | |||||||
3,5% McDonald’s Corp 2020/01.07.2027 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 109,9400 | 189.478,22 | 0,22 | |
US58013MFP41 | 0 | |||||||
3,6% Alibaba Group H 2014/28.11.2024 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,9400 | 184.307,81 | 0,21 | |
US01609WAQ50 | 0 | |||||||
3,625% America Movil 2019/22.04.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 108,7600 | 187.444,53 | 0,21 | |
US02364WBH79 | 0 | |||||||
3,625% Pepsico 2020/19.03.2050 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 116,4490 | 200.696,28 | 0,23 | |
US713448EU81 | 0 | |||||||
3,65% Woodside Financ 2015/05.03.2025 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,1900 | 183.015,21 | 0,21 | |
USQ98229AH27 | 0 | |||||||
3,75% Nordea Bank Abp VRN 2021/31.12.2099 | USD | 300.000 | 300.000 | USD | 98,2500 | 253.996,29 | 0,29 | |
US65559D2D05 | 0 | |||||||
3,75% S.A.C.I. Falabe 2013/30.04.2023 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 104,3330 | 179.814,73 | 0,20 | |
USP82290AA81 | 0 | |||||||
3,875% CVS 2015/20.07.2025 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 109,5930 | 188.880,18 | 0,21 | |
US126650CL25 | 0 | |||||||
3,875% Kraft Heinz Foo 2020/15.05.2027 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 109,3025 | 188.379,51 | 0,21 | |
US50077LBC90 | 0 | |||||||
3,875% Telefonica Chil 2012/12.10.2022 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 103,0720 | 177.641,43 | 0,20 | |
USP9047EAA66 | 0 | |||||||
4,103% Telefonica Emis 2017/08.03.2027 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 112,4650 | 193.829,98 | 0,22 | |
US87938WAT09 | 0 | |||||||
4,2% APT Pipelines L 2015/23.03.2025 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,7950 | 184.057,91 | 0,21 | |
USQ04578AD42 | 0 | |||||||
4,3% Schlumberger Ho 2019/01.05.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 112,8200 | 194.441,81 | 0,22 | |
USU8066LAF14 | 0 | |||||||
4,375% BP Cap VRN 2020/31.12.2099 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 106,8050 | 184.075,14 | 0,21 | |
US05565QDU94 | 0 | |||||||
4,375% Sinopec Group O 2013/17.10.2023 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 107,1250 | 184.626,65 | 0,21 | |
USG8200QAB26 | 0 | |||||||
4,625% Booking Hldgs. 2020/13.04.2030 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 118,4300 | 204.110,47 | 0,23 | |
US09857LAR96 | 0 | |||||||
4,75% Anheuser-Busch 2019/23.01.2029 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 117,7082 | 202.866,51 | 0,23 | |
US035240AQ30 | 0 | |||||||
4,75% Societe Général 2021/31.12.2099 | USD | 250.000 | 250.000 | USD | 102,3150 | 220.420,96 | 0,25 | |
USF8500RAB80 | 0 | |||||||
5,4% General Motors 2020/02.10.2023 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 109,0700 | 187.978,80 | 0,21 | |
US37045VAW00 | 0 | |||||||
6,5% DNB Bank VRN 2016/31.12.2099 | USD | 200.000 | 200.000 | USD | 102,4250 | 176.526,35 | 0,20 | |
XS1506066676 | 0 | |||||||
Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
Roche AG GS AKTIE | STK | 500 | 0 | CHF | 338,0500 | 156.006,28 | 0,18 | |
CH0012032048 | 1.500 | |||||||
Investmentanteile | 36.583.314,91 | 41,56 | ||||||
KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
WARBURG INV.RESP.- Corp.Bonds Inhaber-Anteile B | STK | 64.000 | 42.000 | EUR | 104,1000 | 6.662.400,00 | 7,57 | |
DE000A12BTT8 / 0,21 % | 0 | |||||||
Warburg-Defensiv-Fonds Inhaber-Anteile I | STK | 29.000 | 0 | EUR | 111,8100 | 3.242.490,00 | 3,68 | |
DE000A111ZE4 / 0,40 % | 0 | |||||||
Warburg-Total Return Gl.-Fonds Inhaber-Anteile E | STK | 1.400 | 0 | EUR | 947,5000 | 1.326.500,00 | 1,51 | |
DE000A2H89H9 / 1,00 % | 0 | |||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
7orca Vega Return Inh.-Anteilsklasse I | STK | 48.000 | 16.000 | EUR | 101,9500 | 4.893.600,00 | 5,56 | |
DE000A2H5XY6 / 0,57 % | 0 | |||||||
Amundi I.S.-A.PRIM.EURO GOVIES Nam.-Ant.UC.ETF DR | STK | 80.000 | 80.000 | EUR | 21,0620 | 1.684.960,00 | 1,91 | |
LU1931975152 / 0,05 % | 0 | |||||||
DPAM L-Bonds Em.Mkts. Sust. Act.au Port.E Dis. | STK | 13.000 | 6.000 | EUR | 96,5700 | 1.255.410,00 | 1,43 | |
LU0907927841 / 0,40 % | 0 | |||||||
HI-High Yield-Fonds Inh.-Anteile | STK | 64.000 | 64.000 | EUR | 65,2100 | 4.173.440,00 | 4,74 | |
DE000A0B6HZ2 / 0,90 % | 0 | |||||||
iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Reg. Shares | STK | 467.621 | 467.621 | USD | 7,8650 | 3.169.321,53 | 3,60 | |
IE00BZCQB185 / 0,65 % | 0 | |||||||
iShsIII-EO Covered Bond U.ETF Reg. Shs. | STK | 10.500 | 10.500 | EUR | 156,7900 | 1.646.295,00 | 1,87 | |
IE00B3B8Q275 / 0,20 % | 0 | |||||||
UBS (Lux) FS-MSCI EM Dlad | STK | 21.181 | 37.500 | USD | 123,1600 | 2.247.965,84 | 2,55 | |
LU0480132876 / 0,23 % | 16.319 | |||||||
UBS(Irl)ETF-MSCI Austral.U.Reg.Shs AUD A Acc. | STK | 37.500 | 37.500 | AUD | 36,5500 | 851.478,54 | 0,97 | |
IE00BD4TY451 / 0,40 % | 0 | |||||||
Xtr.(IE)-USD High Yld Corp.Bd Reg. Shs 1D o.N. | STK | 260.000 | 140.000 | EUR | 12,5955 | 3.274.830,00 | 3,72 | |
IE00BDR5HM97 / 0,10 % | 0 | |||||||
Xtrackers MSCI Japan Inh.-Anteile 1C o.N. ETF | STK | 32.000 | 32.000 | EUR | 67,3320 | 2.154.624,00 | 2,45 | |
LU0274209740 / 0,50 % | 0 |
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Markt | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | |
bzw. Währung | 30.09.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | |||
*) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||||
Derivate *) | -588.062,37 | -0,67 | ||||||
Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | -279.643,88 | -0,32 | ||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
FUTURE AMSTERDAM IDX FUT OCT21 XEUE | ENH | STK | 17 | -65.994,00 | -0,07 | |||
FUTURE NASDAQ 100 E-MINI DEC21 XCME | CME | STK | 15 | -172.825,20 | -0,20 | |||
FUTURE S&P500 EMINI FUT DEC21 XCME | CME | STK | 10 | -40.824,68 | -0,05 | |||
Optionsrechte | 226.843,20 | 0,26 | ||||||
Optionsrechte auf Aktienindizes | ||||||||
Call SX5E 4425 17.12.2021 XEUR | EDT | STK | 2.000 | 23.000,00 | 0,03 | |||
Put S+P 500 Index 4100 17.12.2021 OPRA | NAF | STK | 1.500 | 108.643,20 | 0,12 | |||
Put SX5E 3425 17.12.2021 XEUR | EDT | STK | -3.000 | -93.600,00 | -0,11 | |||
Put SX5E 3900 17.12.2021 XEUR | EDT | STK | 2.000 | 188.800,00 | 0,21 | |||
Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | -535.261,69 | -0,61 | ||||||
Währungs-Terminkontrakte | -535.261,69 | -0,61 | ||||||
FUTURE Cross Rate EUR/JPY 15.12.2021 XCME | CME | STK | 5,00 | -3.032,81 | 0,00 | |||
FUTURE Cross Rate EUR/USD 15.12.2021 XCME | CME | STK | 180,00 | -532.228,88 | -0,60 |
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | ||
ISIN / VWG | bzw. Währung | 30.09.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | ||
Andere Vermögensgegenstände | ||||||||
Bankguthaben | 1.700.682,58 | 1,93 | ||||||
EUR-Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle | EUR | 1.517.730,53 | 1.517.730,53 | 1,72 | ||||
Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen | ||||||||
Verwahrstelle | GBP | 120.601,18 | 139.705,97 | 0,16 | ||||
Verwahrstelle | JPY | 5.614.638,00 | 43.246,08 | 0,05 | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | 1.031.790,86 | 1,17 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | 14.078,13 | 14.078,13 | 0,02 | ||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 2.830,45 | 2.830,45 | 0,00 | ||||
Rückforderbare Quellensteuer | EUR | 9.093,54 | 9.093,54 | 0,01 | ||||
Zinsansprüche | EUR | 104.762,92 | 104.762,92 | 0,12 | ||||
Variation Margin | EUR | 65.994,00 | 65.994,00 | 0,07 | ||||
Variation Margin | JPY | 393.750,00 | 3.032,81 | 0,00 | ||||
Variation Margin | USD | 865.555,00 | 745.878,75 | 0,85 | ||||
Ausschüttungsansprüche aus Anteilen an Investmentvermögen | EUR | 86.120,26 | 86.120,26 | 0,10 | ||||
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | -47.789,35 | -0,05 | ||||||
Kredite in nicht EU/EWR-Währungen | ||||||||
Verwahrstelle | USD | -55.457,15 | -47.789,35 | -0,05 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -99.054,48 | -0,11 | ||||||
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung | EUR | -95.920,52 | -95.920,52 | -0,11 | ||||
Zins- und Verwahrentgelt- verbindlichkeiten |
EUR | -3.133,96 | -3.133,96 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 88.026.373,85 | 100,00 | |||||
Anteilswert Anteilklasse R | EUR | 81,01 | ||||||
Umlaufende Anteile Anteilklasse R | STK | 368.600 | ||||||
Anteilswert Anteilklasse P | EUR | 115,67 | ||||||
Umlaufende Anteile Anteilklasse P | STK | 502.872 |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Käufe | Verkäufe |
ISIN / VWG | bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Aktien | |||
AFLAC Inc. | STK | 0 | 3.200 |
US0010551028 | |||
Airbus Se | STK | 0 | 3.500 |
NL0000235190 | |||
Alleghany Corp. | STK | 0 | 250 |
US0171751003 | |||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) | STK | 0 | 9.463 |
ES0113211835 | |||
Barrick Gold Corp. | STK | 0 | 10.000 |
CA0679011084 | |||
Beiersdorf AG | STK | 0 | 1.700 |
DE0005200000 | |||
E.On SE | STK | 0 | 10.000 |
DE000ENAG999 | |||
Engie S.A. | STK | 0 | 6.000 |
FR0010208488 | |||
Fresenius SE & Co. KGaA | STK | 0 | 1.800 |
DE0005785604 | |||
General Electric Co. | STK | 8.000 | 24.000 |
US3696041033 | |||
Globe Life Inc. | STK | 0 | 2.200 |
US37959E1029 | |||
Honeywell International Inc. | STK | 0 | 1.000 |
US4385161066 | |||
International Business Machines Corp. | STK | 0 | 1.300 |
US4592001014 | |||
Koninklijke Ahold Delhaize N.V. | STK | 0 | 2.000 |
NL0011794037 | |||
Koninklijke DSM N.V. | STK | 0 | 1.000 |
NL0000009827 | |||
Nokia Oyj | STK | 0 | 20.000 |
FI0009000681 | |||
Orange S.A. | STK | 0 | 5.000 |
FR0000133308 | |||
Organon & Co. | STK | 600 | 600 |
US68622V1061 | |||
Royal Dutch Shell PLC | STK | 0 | 8.000 |
GB00B03MLX29 | |||
Safran | STK | 0 | 2.500 |
FR0000073272 | |||
Siemens Energy AG | STK | 0 | 1.500 |
DE000ENER6Y0 | |||
The Goodyear Tire & Rubber Co. | STK | 5.000 | 15.000 |
US3825501014 | |||
Unilever N.V. | STK | 0 | 5.200 |
NL0000388619 | |||
Unilever PLC | STK | 5.200 | 5.700 |
GB00B10RZP78 | |||
Vestas Wind Systems AS | STK | 0 | 1.600 |
DK0010268606 | |||
Walmart Inc. | STK | 1.000 | 1.000 |
US9311421039 | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0% EFSF 2017/17.11.2022 | EUR | 0 | 500.000 |
EU000A1G0DK9 | |||
0% Morgan S FRN 2017/09.11.2020 | EUR | 0 | 400.000 |
XS1706111876 | |||
0,1% EU 2020/04.10.2040 | EUR | 300.000 | 300.000 |
EU000A283867 | |||
0,1% INFLAT Deutschland 2012/15.04.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
DE0001030542 | |||
0,125% Agence Franc 2017/15.11.2023 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0013296373 | |||
0,125% Nordic Investme 2016/10.06.2024 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1431730388 | |||
0,125% PFBR Sp Mortgage Ban 2017/24.10.2022 | EUR | 0 | 250.000 |
XS1705691563 | |||
0,125% Schweden 2018/24.04.2023 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1756338551 | |||
0,15% WA Sika 2018/05.06.2025 | CHF | 0 | 600.000 |
CH0413990240 | |||
0,25% Straßenfinanz 2017/18.10.2024 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1701458017 | |||
0,35% Italien 2016/01.11.2021 | EUR | 0 | 500.000 |
IT0005216491 | |||
0,375% KFW 2016/09.03.2026 | EUR | 0 | 400.000 |
DE000A168Y55 | |||
0,375% Kommunalkredit 2017/12.07.2021 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1645257590 | |||
0,375% PFBR HH Sparkasse 2017/23.05.2024 | EUR | 0 | 500.000 |
DE000A2DAFL4 | |||
0,375% Schleswig-Holst 2019/08.02.2027 | EUR | 0 | 300.000 |
DE000SHFM659 | |||
0,475% Portugal 2020/18.10.2030 | EUR | 0 | 300.000 |
PTOTELOE0028 | |||
0,5% Corp Andina 2017/25.01.2022 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1555575320 | |||
0,5% Finnland 2018/15.09.2028 | EUR | 0 | 300.000 |
FI4000348727 | |||
0,5% Ile de France 2016/14.06.2025 | EUR | 0 | 400.000 |
FR0013183167 | |||
0,5% PFBR Deutsche Bank S 2018/11.03.2024 | EUR | 0 | 300.000 |
ES0413320096 | |||
0,5% PFBR HYPO NOE 2018/04.09.2025 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1875268689 | |||
0,5% Posco 2020/17.01.2024 | EUR | 0 | 250.000 |
XS2103230152 | |||
0,5% Österreich 2019/20.02.2029 | EUR | 0 | 500.000 |
AT0000A269M8 | |||
0,625% PFBR CA Home Loan 2014/28.11.2022 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0012332450 | |||
0,625% PFBR La Banque Posta 2017/23.06.2027 | EUR | 0 | 150.000 |
FR0013262961 | |||
0,625% VW Bank 2018/08.09.2021 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1830992480 | |||
0,65% Italien 2015/01.11.2020 | EUR | 0 | 500.000 |
IT0005142143 | |||
0,747% Com Auto Madrid 2017/30.04.2022 | EUR | 0 | 300.000 |
ES0000101842 | |||
0,75% KommuneKredit 2017/18.05.2027 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1622415674 | |||
0,75% Lloyds Bank Grp 2016/09.11.2021 | EUR | 0 | 312.000 |
XS1517181167 | |||
0,75% PFBR Dt Apobank 2018/05.07.2028 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1852086211 | |||
0,75% Sachsen-Anhalt 2019/29.01.2029 | EUR | 0 | 500.000 |
DE000A2TR208 | |||
0,75% Sfil S.A. 2018/06.02.2026 | EUR | 0 | 500.000 |
FR0013314036 | |||
0,875% BMW Fin 2020/14.01.2032 | EUR | 0 | 350.000 |
XS2102357105 | |||
0,875% EFSF 2017/26.07.2027 | EUR | 0 | 350.000 |
EU000A1G0DY0 | |||
0,875% HYPO NOE 2018/16.10.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1807409450 | |||
0,875% Quebec 2017/04.05.2027 | EUR | 0 | 400.000 |
XS1606720131 | |||
0,95% Italien 2021/01.03.2037 | EUR | 250.000 | 250.000 |
IT0005433195 | |||
1% Bpifrance Finan 2017/25.05.2027 | EUR | 0 | 500.000 |
FR0013256369 | |||
1% Frankreich 2016/25.05.2027 | EUR | 0 | 500.000 |
FR0013250560 | |||
1,125% Caixabank 2017/17.05.2024 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1614722806 | |||
1,125% Niedersachsen 2018/12.09.2033 | EUR | 0 | 300.000 |
DE000A2NBKT4 | |||
1,125% PFBR Bco Santander 2014/27.11.2024 | EUR | 0 | 300.000 |
ES0413900368 | |||
1,125% US Treasury 2021/15.02.2031 | USD | 800.000 | 800.000 |
US91282CBL46 | |||
1,25% Municipality F 2018/23.02.2033 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1756367147 | |||
1,25% Slowenien 2017/22.03.2027 | EUR | 0 | 500.000 |
SI0002103685 | |||
1,375% CADES 2014/25.11.2024 | EUR | 0 | 400.000 |
FR0012159812 | |||
1,375% Mexiko 2016/15.01.2025 | EUR | 0 | 400.000 |
XS1511779305 | |||
1,5% Frankreich 2018/25.05.2050 | EUR | 0 | 400.000 |
FR0013404969 | |||
1,6% Belgien 2016/22.06.2047 | EUR | 0 | 300.000 |
BE0000338476 | |||
1,70% Belgien 2019/22.06.2050 | EUR | 225.000 | 225.000 |
BE0000348574 | |||
1,75% Avinor AS 2014/20.03.2021 | EUR | 0 | 450.000 |
XS1046812712 | |||
1,75% Hochtief 2018/03.07.2025 | EUR | 0 | 200.000 |
DE000A2LQ5M4 | |||
1,75% PFBR Münchener Hypo 2012/03.06.2022 | EUR | 0 | 200.000 |
DE000MHB06J1 | |||
1,875% Flämische Gemei 2017/02.06.2042 | EUR | 0 | 300.000 |
BE0002284538 | |||
2,25% BG Energy 2014/21.11.2029 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1140054526 | |||
2,25% BNP 2016/11.01.2027 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1470601656 | |||
2,25% Italien 2016/01.09.2036 | EUR | 0 | 500.000 |
IT0005177909 | |||
2,35% Spanien 2017/30.07.2033 | EUR | 0 | 500.000 |
ES00000128Q6 | |||
2,375% Mondelez 2013/26.01.2021 | EUR | 0 | 250.000 |
XS1003251441 | |||
2,4% Irland 2014/15.05.2030 | EUR | 0 | 500.000 |
IE00BJ38CR43 | |||
2,45% Italien 2016/01.09.2033 | EUR | 0 | 500.000 |
IT0005240350 | |||
2,5% Frankreich 2014/25.05.2030 | EUR | 0 | 500.000 |
FR0011883966 | |||
2,625% Finnland 2012/04.07.2042 | EUR | 0 | 250.000 |
FI4000046545 | |||
2,625% Totalener.15/Und. Flr Mtn | EUR | 0 | 300.000 |
XS1195202822 | |||
2,75% Spanien 2014/31.10.2024 | EUR | 0 | 250.000 |
ES00000126B2 | |||
2,875% EU 2012/04.04.2028 | EUR | 0 | 250.000 |
EU000A1G6TV9 | |||
2,875% Goldman Sachs 2014/03.06.2026 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1074144871 | |||
2,875% LBBW VRN 2014/27.05.2026 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1072249045 | |||
3% PFBR Caisse Franc 2013/02.10.2028 | EUR | 0 | 200.000 |
FR0011580588 | |||
3,5% Marokko 14/24 Regs | EUR | 0 | 200.000 |
XS1079233810 | |||
3,8% Walgreens Boots 2014/18.11.2024 | USD | 200.000 | 200.000 |
US931427AH10 | |||
3,875% Kolumbien, Repu 2016/22.03.2026 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1385239006 | |||
4% Belgien 2006/28.03.2022 | EUR | 0 | 500.000 |
BE0000308172 | |||
5,85% Spanien 2011/31.01.2022 | EUR | 0 | 200.000 |
ES00000123K0 | |||
6% Italien 1999/01.05.2031 | EUR | 0 | 250.000 |
IT0001444378 | |||
Andere Wertpapiere | |||
Banco Santander S.A. BZR | STK | 20.856 | 20.856 |
ES06139009S5 | |||
Iberdrola S.A. BZR | STK | 34.742 | 34.742 |
ES06445809L2 | |||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
5% Italien 2011/01.03.2022 | EUR | 0 | 500.000 |
IT0004759673 | |||
Nichtnotierte Wertpapiere | |||
Aktien | |||
Banco Santander S.A. | STK | 906 | 906 |
ES0113902342 | |||
Iberdrola S.A. | STK | 55 | 55 |
ES0144583244 | |||
Iberdrola S.A. | STK | 496 | 496 |
ES0144583236 | |||
Andere Wertpapiere | |||
Iberdrola Inh. -Anr- | STK | 2.238 | 2.238 |
ES06445809M0 | |||
Investmentanteile | |||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||
AB SICAV I-American Growth Ptf Actions Nom. I (EUR | STK | 0 | 38.000 |
LU0511403627 / 0,70 % | |||
iSh.DJ Asia Pa.S.D.50 U.ETF DE Inh.-Anteile | STK | 0 | 22.000 |
DE000A0H0744 / 0,30 % | |||
UBS (Lux) FS-MSCI Japan Hedge A | STK | 0 | 72.231 |
LU1169822266 / 0,29 % | |||
UBS (Lzx) FS-MSCI Canada ETF A | STK | 13.000 | 13.000 |
LU0446734872 / 0,33 % | |||
Xtr.(IE)-USD Corp.Bond U.ETF Reg. Shs 1D USD | STK | 0 | 235.000 |
IE00BZ036H21 / 0,02 % | |||
Xtrackers MSCI Korea Inh.#-Anteile 1C o.N. ETF | STK | 14.500 | 14.500 |
LU0292100046 / 0,65 % | |||
Xtrackers MSCI Taiwan Inh.-Anteile 1C o.N. ETF | STK | 30.000 | 30.000 |
LU0292109187 / 0,45 % |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Derivate
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Käufe | Verkäufe |
bzw. Währung | Zugänge | Abgänge | |
Optionsscheine | |||
Wertpapier-Optionsscheine | |||
Optionsscheine auf Aktien | |||
Cie Fin.Richemont Wts23 | STK | 7.000 | 7.000 |
Gattungsbezeichnung | Volumen in 1.000 | |
Terminkontrakte | ||
Wertpapier-Terminkontrakte | ||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||
Gekaufte Kontrakte | ||
FUTURE AMSTERDAM IDX FUT SEP21 XEUE | EUR | 2.644 |
FUTURE DAX INDEX FUTURE JUN21 XEUR | EUR | 1.931 |
FUTURE DAX INDEX FUTURE SEP21 XEUR | EUR | 3.910 |
FUTURE EURO STOXX 50 JUN21 XEUR | EUR | 6.098 |
FUTURE EURO STOXX 50 MAR21 XEUR | EUR | 3.514 |
FUTURE EURO STOXX 50 SEP21 XEUR | EUR | 3.306 |
FUTURE IBEX 35 INDX FUTR JUL21 XMRV | EUR | 1.920 |
FUTURE IBEX 35 INDX FUTR JUN21 XMRV | EUR | 1.925 |
FUTURE MSCI EMGMKT JUN21 IMFX | EUR | 2.237 |
FUTURE MSCI EMGMKT MAR21 IMFX | EUR | 2.775 |
FUTURE NASDAQ 100 E-MINI SEP21 XCME | EUR | 3.944 |
FUTURE S&P500 EMINI FUT JUN21 XCME | EUR | 5.352 |
FUTURE S&P500 EMINI FUT MAR21 XCME | EUR | 4.716 |
FUTURE S&P500 EMINI FUT SEP21 XCME | EUR | 5.455 |
Verkaufte Kontrakte | ||
FUTURE EURO STOXX 50 DEC20 XEUR | EUR | 1.473 |
FUTURE MSCI EMGMKT JUN21 IMFX | EUR | 846 |
FUTURE NIKKEI 225 (SGX) DEC21 XSIM | EUR | 2.833 |
FUTURE NIKKEI 225 MINI SEP21 XOSE | EUR | 541 |
Währungs-Terminkontrakte | ||
Gekaufte Kontrakte | ||
FUTURE Cross Rate EUR/GBP 16.06.2021 XCME | EUR | 1.877 |
FUTURE Cross Rate EUR/JPY 15.09.2021 XCME | EUR | 1.252 |
FUTURE Cross Rate EUR/JPY 16.06.2021 XCME | EUR | 626 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 15.09.2021 XCME | EUR | 22.579 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 16.06.2021 XCME | EUR | 32.551 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 17.03.2021 XCME | EUR | 14.433 |
Optionsrechte | ||
Optionsrechte auf Aktienindex Derivate | ||
Optionsrechte auf Aktienindizes | ||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put) | ||
Put S+P 500 Index 3900 17.12.2021 OPRA | EUR | 3.900 |
Put SX5E 3100 20.11.2020 XEUR | EUR | 6.200 |
Put SX5E 3500 19.03.2021 XEUR | EUR | 10.500 |
Put SX5E 3700 18.06.2021 XEUR | EUR | 5.550 |
Put SX5E 3800 17.09.2021 XEUR | EUR | 7.600 |
Put SX5E 3800 17.12.2021 XEUR | EUR | 7.600 |
Anhang zum geprüften Jahresbericht per 30. September 2021
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
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Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. |
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Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. |
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Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. |
― |
Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. |
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Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. |
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Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. |
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Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. |
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung
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Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes und der Anteilswert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. |
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Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
Inländische Vermögenswerte | Kurse per 29. September 2021 | |
Alle anderen Vermögenswerte | Kurse per 29. September 2021 | |
Devisen | Kurse per 30. September 2021 |
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Auf von der Fondswährung abweichend lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in EUR taggleich umgerechnet. |
Australischer Dollar | 1 EUR | = | AUD | 1,609700 | |
Britische Pfund | 1 EUR | = | GBP | 0,863250 | |
Dänische Krone | 1 EUR | = | DKK | 7,436950 | |
Kanadischer Dollar | 1 EUR | = | CAD | 1,475500 | |
Schwedische Krone | 1 EUR | = | SEK | 10,199650 | |
Schweizer Franken | 1 EUR | = | CHF | 1,083450 | |
US-Dollar | 1 EUR | = | USD | 1,160450 | |
Yen | 1 EUR | = | JPY | 129,830000 |
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Kapitalmaßnahmen: |
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. |
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Marktschlüssel von Terminbörsen: |
CME | Chicago Mercantile Exchange | |
EDT | EUREX | |
ENH | NYSE Euronext EQF, Equity and Index Derivatives | |
NAF | Chicago Board Options Exchange |
Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
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Die Aufgliederung wesentlicher sonstiger Erträge und sonstiger Aufwendungen erfolgt im Rahmen der Ertrags- und Aufwandsrechnung. |
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Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. |
Angaben nach der Derivateverordnung
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Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens seit dem 4. Juni 2021: | ||
Bloomberg Barclays Global-Aggregate TR Value Hedged EUR | 55,00 % | |
MSCI All Country World (NR) EUR | 45,00 % | |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens bis zum 3. Juni 2021: | ||
ICE BofAML Global Broad Market Index (TR) EUR (Rentenindex) | 55,00 % | |
MSCI ACWI (NR) EUR | 45,00 % | |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens bis zum 24. Mai 2021: | ||
iBoxx € Overall (TR) (Rentenindex) | 45,00 % | |
STOXX Europe 600 (NR) (Aktienindex) | 27,50 % | |
MSCI World 100% Hedged to EUR (NR) (Aktienindex) | 27,50 % | |
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Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko: |
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,880437 % | |
Größter potenzieller Risikobetrag | 15,154782 % | |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 6,962738 % |
Unter dem potenziellen Risikobetrag für das Marktrisiko im Sinne des qualifizierten Ansatzes der Derivateverordnung versteht man das Risiko, das sich aus einer statistisch sehr ungünstigen Entwicklung von Marktparametern für das Investmentvermögen ergibt. Die Messung erfolgt anhand des Value-at-Risk (VaR), d. h. dem potenziellen Verlust, der innerhalb eines gegebenen Zeitraums mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 auf der Basis des Historische-Simulation-Ansatzes mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Der potenzielle Marktrisikobetrag des Investmentvermögens ist limitiert auf das Zweifache des potenziellen Marktrisikobetrags des derivatefreien Vergleichsvermögens. |
• | Angaben zu Derivaten und Wertpapier-Finanzierungsgeschäften gem. § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV: | |||
– | Die Angaben gem. § 37 Abs. 1 DerivateV entfallen, da zum Geschäftsjahresende keine entsprechenden Geschäfte offen waren. | |||
– | Die Angaben gem. § 37 Abs. 2 DerivateV entfallen, da im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte getätigt wurden. |
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Angaben über den im Berichtszeitraum genutzten Umfang des Leverage (§ 37 Abs. 4 DerivateV): |
Durchschnittlicher Umfang des Leverage (Brutto-Summe der Nominalwerte) | 1,35 |
Leverage bezeichnet jede Methode, mit der die Gesellschaft den Investitionsgrad des Fonds erhöht. Für die Angabe des Umfangs des Leverage wird das Anlagevolumen (einschl. des anzurechnenden Wertes der Derivate) auf die Höhe des Fondsvermögens bezogen. Bei Ermittlung des Umfangs des Leverage nach der Bruttomethode werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen addiert (Brutto-Anrechnung). Der Umfang des Leverage nach der Bruttomethode ist mithin kein Indikator über den Risikogehalt des Investmentvermögens. |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
• | Gesamtkostenquote (synthetisch) | Anteilklasse R | 1,47 % |
Anteilklasse P | 1,31 % |
Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Da das Sondervermögen mehr als 10% seiner Vermögenswerte in andere Investmentvermögen („Zielfonds“) anlegen kann, fallen im Zusammenhang mit den Zielfonds weitere Kosten an, die bei der Ermittlung der TER anteilig berücksichtigt werden. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode. |
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Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 01.10.2020 bis 30.09.2021 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: |
Ausgabeaufschläge | 0,00 EUR | |
Rücknahmeabschläge | 0,00 EUR |
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Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. |
• | Transaktionskosten | 113.842,13 EUR |
(Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens) |
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Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. |
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Im Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis 30.09.2021 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen. |
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Angaben zu Anteilklassen: |
Anteilklasse R | Anteilklasse P | ||
Währung | EUR | EUR | |
Verwaltungsvergütung p.a. | 1,00 % | 0,84 % | |
Ausgabeaufschlag | 5,00 % | 0,00 % | |
Mindestanlagesumme | EUR 0,00 | EUR 1.000.000,00 | |
Ertragsverwendung | thesaurierend | thesaurierend |
Angaben zur SFTR Verordnung 2015/2365
Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
Hinweis an die Anleger
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Anzahl Mitarbeiter: 33 (inkl. Geschäftsleiter) | Stand: | 31.12.2020 | |
Geschäftsjahr: 01.01.2020 – 31.12.2020 | EUR | EUR | EUR |
Fixe Vergütung | Variable Vergütung | Gesamt Vergütung* | |
Gesamtsumme der gezahlten Mitarbeitervergütung im abgelaufenen Geschäftsjahr | 3.278.956,70 | 672.750,00 | 3.951.706,70 |
Vergütungen an Geschäftsleiter, Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktion und Mitarbeiter in derselben Einkommensstufe | 1.636.571,91 | ||
davon Geschäftsleiter | 745,349,45 | ||
davon andere Risikoträger | 532.912,55 | ||
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion | 358.309,91 | ||
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 0,00 | ||
*Von den Investmentvermögen wurden keine direkten Zahlungen an Mitarbeiter geleistet |
Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft
WARBURG INVEST unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die WARBURG INVEST in Vergütungsgrundsätzen geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
WARBURG INVEST Kapitalverwaltungsgesellschaft ist von der Größenordnung eine kleinere Kapitalverwaltungsgesellschaft und weist hinsichtlich der internen Organisation sowie der Art und des Umfangs der verwalteten Investmentvermögen und getätigten Wertpapiergeschäfte eine geringe Komplexität auf. Die Einschätzung der geringen Komplexität im Bereich der internen Organisation beruht auf dem Sachverhalt, das WARBURG INVEST eine klassische interne Organisationsstruktur einer Kapitalverwaltungsgesellschaft aufweist mit den beiden Hauptfunktionen Portfoliomanagement und Risikocontrolling. In Bezug auf die verwalteten Investmentvermögen und die getätigten Wertpapiergeschäfte ist eine geringe Komplexität der WARBURG INVEST gegeben, weil es sich in der weit überwiegenden Anzahl der verwalteten Investmentvermögen um OGAW oder um Spezial – AIF mit festen Anlagebedingungen handelt, deren Anlagebedingungen sich stark an die Rahmenbedingungen zu OGAW anlehnen. Sowohl die vorgenannten Typen von Investmentvermögen als auch die anderen Typen (Gemischte Investmentvermögen, Sonstige Investmentvermögen) sowie die Finanzportfolioverwaltungsmandate investieren dabei in klassische Vermögensgegenstände und damit aktuell nicht in Vermögensgegenstände mit nennenswerter komplexer Struktur.
Die Vergütungsgrundsätze gelten für alle Mitarbeiter und Geschäftsführer der Gesellschaft. Durch das Vergütungssystem sollen keine Anreize geschaffen werden, übermäßige Risiken auf Ebene der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate oder auf Gesellschaftsebene einzugehen. Vielmehr soll eine Kontrollierbarkeit der operationalen Risikokomponenten verbunden mit festgelegten Zuständigkeiten erreicht werden.
Die Geschäftsführung der WARBURG INVEST legt die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik fest, überprüft diese regelmäßig und ist für deren Umsetzung sowie gegebenenfalls notwendige Anpassungen verantwortlich. Der Aufsichtsrat der WARBURG INVEST beaufsichtigt die Geschäftsführung bei der Umsetzung und stellt sicher, dass die Vergütungsgrundsätze mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar sind. Weiterhin stellt der Aufsichtsrat sicher, dass bei der Gestaltung und der Umsetzung der Vergütungsgrundsätze und -praxis die Corporate-Governance-Grundsätze und -strukturen der WARBURG INVEST eingehalten werden.
Angaben zur Höhe der Vergütung
Ein Teil der Mitarbeiter der WARBURG INVEST erhält eine Vergütung in entsprechender Anwendung des Gehaltstarifvertrags für das private Bankgewerbe. Alle anderen Mitarbeiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte feste Vergütung. Neben der festen Vergütung können Mitarbeitern variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden. Diese werden von der Geschäftsführung nach Ermessen festgelegt.
Die Vergütungen von Geschäftsleitern der WARBURG INVEST richten sich nach den jeweils geltenden vertraglichen Vereinbarungen. Die Geschäftsleiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte fixe Vergütung, außerdem können ihnen variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden, die nach Ermessen vom Aufsichtsrat festgelegt werden.
Der Gewährung einer erfolgsabhängigen Vergütung liegt insgesamt eine Bewertung sowohl der Leistung des betreffenden Mitarbeiters, seiner Abteilung als auch des Gesamtergebnisses der Gesellschaft zugrunde. Bei der Bewertung der individuellen Leistung werden finanzielle wie auch nicht finanzielle Kriterien berücksichtigt. Variable Vergütungselemente sind nicht an die Wertentwicklung der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate gekoppelt. Die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgt unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes ausschließlich monetär und nicht verzögert. Grundsätzlich beträgt die variable Vergütung nicht mehr als 40 % der fixen Vergütung für einen Mitarbeiter.
Vergütungsbericht und jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Geschäftsführung erstellt jährlich einen Vergütungsbericht in Zusammenarbeit mit dem Personalbereich, dem Leiter des Risiko Controllings und dem Chief Compliance Officer. Auf Basis des Vergütungsberichtes überprüft der Aufsichtsrat jährlich die Umsetzung und ggf. Aktualisierung der Vergütungsgrundsätze. Besonderes Augenmerk legt der Aufsichtsrat dabei auf die Einhaltung eines angemessenen Verhältnisses zwischen dem Anteil der festen Vergütung und dem flexiblen Anteil.
Zusätzlich führt die Interne Revision der Gesellschaft eine unabhängige Prüfung der Gestaltung, der Umsetzung und der Wirkungen der Vergütungsgrundsätze der WARBURG INVEST durch.
Im Rahmen der Überprüfung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Abweichungen von den festgelegten Vergütungsgrundsätzen.
Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Es haben sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentlichen Änderungen ergeben.
Hamburg, den 17. Januar 2022
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens WARBURG – MULTI-ASSET – SELECT – FONDS – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHsind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHzu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Der Aufsichtsratder WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHzur Aufstellung des Jahresberichts des Sondervermögens.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHabzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHbei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHaufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHnicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18. Januar 2022
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Zemke | Butte |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Ferdinandstraße 75 • 20095 Hamburg • Tel. +49 40 3282 – 5100
Internet: www.warburg-fonds.com • E-Mail: info@warburg-invest.com
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