La Française Systematic Asset Management GmbH – Jahresbericht La Française Systematic Multi Asset Allocation – R;La Française Systematic Multi Asset Allocation – W;La Française Systematic Multi Asset Allocation – I DE0009763235; DE000A1W2AF2; DE000A0MKQQ4
La Française Systematic Asset Management GmbH
Neue Mainzer Str. 80, 60311 Frankfurt am Main
La Française Systematic Multi Asset Allocation
Tätigkeitsbericht zum 31. Dezember 2021
La Française Systematic Multi Asset Allocation
Der Berichtszeitraum erstreckt sich vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021.
Der La Française Systematic Multi Asset Allocation ist ein global investierender Mischfonds. Er erwirbt überwiegend richtlinienkonforme Investmentanteile, darunter auch Anleihe-ETFs, die ihrerseits entsprechend in Unternehmens-, Staats-, Hochzins- und Nachranganleihen aus Industrie- oder Schwellenländern investieren sowie ETFs auf Pfandbriefe. Der Fonds kann bis zu 30 Prozent in Aktien und Aktienfonds investieren. Eine Direktanlage in Aktien ist bis zu 30 Prozent möglich.
Für den La Française Systematic Multi Asset Allocation wurden bisher die Anteilklassen R, I und W gebildet. Mit Futures kann die Investitionsquote bei guter Fondsentwicklung auf insgesamt bis zu 130 % und dabei die Aktienquote auf knapp über 45 % gesteigert werden. Die strategische Allokation des Fonds basiert auf dem institutionellen Risk@Work-Modell der La Française Systematic Asset Management GmbH. Für die kurzfristigere Risikosteuerung wird zusätzlich das eigene ERiCS Signal genutzt. Es wird angestrebt, einen etwaigen jährlichen Verlust auf maximal 15 % zu begrenzen.
Für die Aktienquote werden auf Basis eines systematisch prognosefreien Investmentprozesses liquide unterbewertete („Value“) Qualitätstitel („Quality“), welche zudem über eine Trendstabilität verfügen, ausgewählt. Zur Risikoreduktion werden zudem das Kursrisiko (Volatilität) zur Beurteilung von besonders hohen Verlustrisiken sowie Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt („Responsible Investment“), darunter vor allem die gute Unternehmensführung („Governance“). Die Regionengewichtung erfolgt „Top-Down“. Es werden nur Aktien aus Europa, USA und Japan selektiert, da hier jeweils zuverlässige, für die Einzeltitelselektion relevante Fundamentaldaten verfügbar sind. Die maximale Gewichtung darf bis zu 30 % pro Land betragen. Alle Aktienpositionen werden grundsätzlich gleichgewichtet, mit regelmäßiger Anpassung der Gewichtung („Rebalancing“).
Die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens im Berichtsjahr bestanden in Marktpreisrisiken durch Kursverluste an ganzen Anlagemärkten und Einzelaktien sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreuung gab es keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Darüber hinaus bestanden keine weiteren als wesentlich zu bezeichnenden Risiken.
Nachdem im Jahr 2020 die globalen Finanzmärkte aufgrund des Virus deutliche Rückschläge zu verzeichnen hatten, konnte sich die globale Wirtschaft im Jahr 2021 aufgrund der Entwicklung und Verbreitung von Impfstoffen gegen Covid19 erholen. Regierungen in der gesamten Welt waren gezwungen mit Hilfspaketen die nationalen Ökonomien zu unterstützen, wie beispielsweise durch das US$ 1,9 Billionen Hilfspaket, welches von dem neu gewählten US-Präsidenten Joe Biden unterzeichnet wurde. Zur gleichen Zeit stiegen die Energiepreise stark an und aufgrund von weltweiten Lockdowns entstanden nie dagewesene Lieferkettenproblematiken. Dies führte zu hohen Inflationsraten und zunehmenden Schwankungen an den Finanzmärkten.
Im März 2021 blockierte das Mega-Containerschiff Ever Given den Suez Kanal – einen der wichtigsten und meistbefahrenen Kanäle der Welt – und verursachte Schäden in Milliarden Dollar Höhe. Dies führte zu Verzögerungen bei Lieferketten und verursachte stark steigende Containerfrachtkosten, was die globalen Lieferkettenproblematiken weiter verschärfte. Flüssiggas oder Stahl gehörten zu den wenigen Industriezweigen, die nur minimal von diesen Auswirkungen betroffen waren. Die Schwierigkeiten der globalen Lieferketten führten dazu, dass Staaten und Unternehmen wieder vermehrt auf lokale Produktionen ausweichen mussten.
Aufgrund einer ultralockeren Geldpolitik, der globalen Covid Hilfspaketen und der Markterholung wurde im Jahr 2021 ein Umfeld von stark steigenden Aktienmärkten geschaffen. Die wachsenden Inflationsraten und stark wachsende Arbeitsmarktdaten in den USA zwang die US-Notenbank (FED) die Märkte auf steigende Zinsen und eine Beendigung des Anleihekaufprogramms vorzubereiten. Dieser aggressive Ansatz führte zu Instabilität an den Finanzmärkten und schürte Ängste, dass die FED die Zinsen schneller ansteigen lassen könnte als erwartet. Die Vereinigten Staaten waren die erste Industrienation, die als erstes steigende Zinsen in Betracht zogen. Bei anderen Industrienationen wächst dadurch der Druck ihre Geldpolitik ebenfalls restriktiver zu gestalten.
Das Jahr 2021 war von unterschiedlichen Sektorenentwicklungen geprägt, die Gewinner und Verlierer hervorbrachten. Edelmetallschürfer, chinesischer E-Commerce, Solarunternehmen, IT-Unternehmen und Kreditkartengesellschaften mussten die größten Verluste verzeichnen. Big-Tech-Unternehmen, Chiphersteller, Öl- und Gasunternehmen, Immobilien und Vermögensverwalter waren hingegen die Profiteure. Ihre robusten Geschäftsmodelle konnten sich in der vergangenen Krise behaupten und sie konnten von dem Digitalisierungstrend und dem Strukturwandel profitieren. Unternehmen mit hohem Wachstums- und Gewinnpotential konnten überdurchschnittlich starke Aktienkurssteigerungen verzeichnen und spiegelten das Niedrigzinsumfeld wider.
Zum Jahresende konnten die internationalen Finanzmärkte im Vergleich zum Vorjahr signifikante Wertentwicklungen verbuchen, auch wenn das Jahr von gestiegenen Volatilitäten geprägt war. Die amerikanischen Indizes S&P500 und Dow Jones Industrial Average beendeten das Jahr auf Rekordständen. Der NASDAQ beendete das Jahr mit einem Plus von 31,2% (EUR), während der Dow um 29,9% (EUR) zulegte. Am stärksten gewann der S&P500 mit 38,2% (EUR). Darüber hinaus entwickelten sich die europäischen Indizes ebenfalls positiv. Der STOXX Europe 600 konnte insgesamt um 24,9% (EUR) zulegen. Der französische Index CAC40 entwickelte sich mit einem Zuwachs von 31,9% (EUR) am besten, gefolgt vom britischen FTSE100 mit 26,0% (EUR) und dem deutschem Leitindex DAX mit 15,8% (EUR). Der MSCI Emerging Markets Index gewann mit nur 4,8% (EUR) am wenigsten dazu und war in USD gerechnet negativ mit -2,4% (USD).
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum nicht vor. Zur Verbesserung der kurzfristigen Risikosteuerung wurde zum 19.07.2021 das proprietäre ERICS Signal in den Fonds integriert. ERICS überwacht zu jederzeit eine Grundgesamtheit von 21 globalen Aktienmärkten und reduziert das effektive Aktienexposure auf 50% bzw. 0%, abhängig von der Anzahl der Märkte die sich in einem Abwärtstrend befinden.
Die Entwicklung der Portfoliozusammensetzung des La Française Systematic Multi Asset Allocation spiegelt diese Entwicklung wider. Zu Anfang des Berichtszeitraumes lag die Aktien- und Rentenquote bei rund 27,19 % bzw. 21,14 %. Am Ende des Berichtszeitraumes betrug die Aktien- und Rentenquote 28,76 % bzw. 67,31 %.
Die Investitionsquote betrug zum Ende des Berichtszeitraums 97,43 %. Im Berichtszeitraum wurde eine Wertentwicklung (gem. BVI-Methode) von 5,33 % für die Anteilklasse R, 6,07 % für die Anteilklasse I und 5,32 % für die Anteilklasse W erzielt. Die wesentlichen Quellen des Ergebnisses resultierten aus europäischen, US-amerikanischen und japanischen Aktien sowie internationaler Anleihen.
Informationen zur Nachhaltigkeit
Der Investmentfonds ist im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor („Offenlegungs-VO“) als Artikel 8 – Fonds klassifiziert.
Die nach den Artikeln 5 und 6 der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088 („Taxonomie-VO“) in die vorvertraglichen Informationen eines als Artikel 8 klassifizierten Fonds aufzunehmenden Angaben zu den genannten Umweltzielen des Klimaschutzes und der Anpassung an den Klimawandel wurden in den Verkaufsprospekt mit Stand Januar 2022 aufgenommen. Der Verkaufsprospekt wurde am 03.01.2022 an die Bafin übermittelt und am 03.01.2022 auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht.
Hatte dieses Finanzprodukt ein nachhaltiges Anlageziel?
Der Fonds förderte ökologische, soziale oder die verantwortungsvolle Unternehmensführung (E/S/G) betreffende Merkmale. Der Fonds hat aber kein direktes nachhaltiges Anlageziel.
Nachhaltige Anlagen machten zum 31.12.2021 83,0 % des Portfolios aus. Die Gesellschaft kann noch nicht feststellen, ob dieser Teil der Anlage in wirtschaftliche Aktivitäten getätigt wird, die gemäß der Taxonomie der Europäischen Union als wirtschaftlich nachhaltig qualifiziert sind.
Inwieweit wurden die durch dieses Finanzprodukt geförderten ökologischen und/oder sozialen Merkmale berücksichtigt?
Zunächst wird das gesamte für die La Française Gruppe mögliche Anlageuniversum anhand einer für alle Produkte geltenden Ausschlussrichtlinie, welche sich vornehmlich an ESG-Kriterien aber auch weiteren Grundsätzen orientiert, beschränkt.
Somit werden die folgenden Emittenten aufgrund der Ausschlussrichtlinie der La Française-Gruppe automatisch ausgeschlossen:
| ― |
Emittenten mit Bezug zu Kohle |
| ― |
Emittenten mit Bezug zu kontroversen Waffen |
| ― |
Emittenten mit Bezug zu Tabak sowie |
| ― |
Unternehmen mit Sitz in Ländern, die auf der schwarzen Liste und der roten Liste sensibler Länder aufgeführt sind und im Einzelfall eine Genehmigung durch die Compliance-Abteilung von LFSAM erfordern. Diese von der Compliance-Abteilung des LFSAM gepflegten und aktualisierten Listen werden im Hinblick auf internationale Sanktionen und deren Auswirkungen in Bezug auf Terrorismus und Korruption erstellt. |
Die Vorgaben der Ausschlussrichtlinie wurden im Berichtszeitraum strikt eingehalten. Es gab keine danach nicht zulässigen Anlagen.
Wurden nachhaltige Investitionen an den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte ausgerichtet?
Der Fonds selbst verfolgt keine eigene direkte Strategie zur Einhaltung und Beachtung der oben genannten Leitsätze. Im Rahmen der Anwendung der oben beschriebenen Ausschlussrichtlinie kommt die LFSAM den Grundsätzen für wirtschaftliche, soziale und menschenrechtliche Verantwortung von Unternehmen in dem Maße nach, dass die wesentlichen Grundsätze in dieser Ausschlußrichtlinie aufgenommen sind und somit Investitionen in Unternehmen und Länder, die diesen Grundsätzen nicht entsprechen, ausgeschlossen werden.
Was waren die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?
TOP POSITIONEN
Ohne Geldmarkt
| Aktien | Gewichtung | Anleihen | Gewichtung |
| Ishares Euro Stoxx50 Ucits D | 3.28% | La Française Sub Debt – Part C | 17.85% |
| Europris Asa | 0.78% | Ishares Eur Hy Corp Esg Eura | 9.97% |
| E.on Se | 0.76% | La Française Carbon Impact 2026 – Part I | 9.91% |
| Ferguson Plc | 0.75% | Ishares Jpm Esg Usd Em Bd A Eur | 9.89% |
| Dcc Plc | 0.75% | La Française Obligations Carbon Impact- Par | 9.84% |
| Galenica Ag | 0.75% | Deka Db Eurogov Germany Ucit | 9.84% |
| Ipsos | 0.73% | ||
| Computacenter | 0.72% | ||
| Londonmetric Property Plc | 0.72% | ||
| Italgas | 0.72% | ||
| Anzahl der Wertpapiere: 43 | Top-10 Einzeltitel: 72.87% | ||
(Stand: 31.12.2021)
Inwieweit wurden nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel an der EU-Taxonomie ausgerichtet?
Die EU-Taxonomie zielt darauf ab, wirtschaftliche Aktivitäten zu identifizieren, die als ökologisch nachhaltig gelten. Die Taxonomie identifiziert diese Aktivitäten nach ihrem Beitrag zu sechs wichtigen Umweltzielen:
| • |
Eindämmung des Klimawandels, |
| • |
Anpassung an den Klimawandel, |
| • |
Nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen, |
| • |
Übergang zur Kreislaufwirtschaft (Abfall, Vermeidung und Recycling), |
| • |
Vermeidung und Kontrolle der Umweltverschmutzung |
| • |
Schutz gesunder Ökosysteme. |
Derzeit wurden technische Screening-Kriterien für bestimmte wirtschaftliche Aktivitäten entwickelt, die wesentlich zu zwei dieser Ziele beitragen können: Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel. Diese Kriterien warten derzeit auf die Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union. Datum des Inkrafttretens der Kriterien in Bezug auf die vier anderen Umweltziele: nachhaltige Nutzung und Schutz der aquatischen und marinen Ressourcen; der Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft; Vermeidung und Verringerung der Umweltverschmutzung; der Schutz und die Wiederherstellung von Biodiversität und Ökosystemen ist für den 1. Januar 2023 vorgesehen.
Um als nachhaltig zu gelten, muss eine Wirtschaftstätigkeit nachweisen, dass sie wesentlich zur Erreichung eines der 6 Ziele beiträgt, während sie keinem der anderen fünf schadet (das sogenannte DNSH-Prinzip „Do Not Significantly Harm“).
Damit eine Aktivität als mit der Europäischen Taxonomie vereinbar angesehen wird, muss sie auch die durch das Völkerrecht garantierten Menschen- und Sozialrechte respektieren.
Der Fonds geht derzeit keine Verpflichtung ein, seine Tätigkeit an der europäischen Taxonomie auszurichten.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft des Fonds hat einen ESG-Datenanbieter ausgewählt, um das Engagement in der Taxonomie des Fonds sehr bald berechnen zu können. Sobald diese Berechnung durchgeführt wurde, kann sich der Fonds verpflichten, seine Tätigkeit an der europäischen Taxonomie auszurichten. Diese Verpflichtung wird im Verkaufsprospekt des Fonds durch einen einzuhaltenden Mindestprozentsatz erwähnt.
Der Grundsatz „keinen erheblichen Schaden zu verursachen“ gilt nur für die dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Anlagen, die die Kriterien der Europäischen Union für umweltverträgliches Wirtschaften berücksichtigen.
Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Anlagen berücksichtigen nicht die Kriterien der Europäischen Union für umweltverträgliches Wirtschaften.
Welche Investitionen wurden in die Kategorie „Sonstiges“ aufgenommen, was war ihr Zweck und gab es ökologische oder soziale Mindestanforderungen?
Der Anteil der nicht als nachhaltig klassifizierten Investitionen (als Artikel 6 der Offenlegungsverordnung klassifizierte ETFs und Futures) betrug 17,00 % (Stand 31.12.2021).
Ökologische und soziale Mindestanforderungen werden auch für diese Institutionen durch das Einhalten der Ausschlussrichtlinie beachtet.
Wie hat sich dieses Finanzprodukt im Vergleich zum Vergleichsindex entwickelt?
Der Fonds ist weder indexbasiert noch indexreferenziert.
Wie hat sich dieses Finanzprodukt im Vergleich zum allgemeinen Marktindex entwickelt?
Diese Informationen zur Wertentwicklung des Fonds finden Sie im Abschnitt „Tätigkeitsbericht“.
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021
| Kurswert in EUR |
Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens |
|
| I. Vermögensgegenstände | 50.231.455,48 | 100,14 | |
| 1. Aktien | 12.782.645,44 | 25,48 | |
| – Audiovisuelle Industrie | 1.409.946,14 | 2,81 | |
| – Bau und Baustoffe | 1.412.447,22 | 2,82 | |
| – Büroausstattung | 712.885,26 | 1,42 | |
| – Chemische Industrie | 351.795,00 | 0,70 | |
| – Einzelhandel | 767.990,20 | 1,53 | |
| – Elektrik / Elektronik | 353.230,75 | 0,70 | |
| – Energieversorger | 2.134.091,85 | 4,25 | |
| – Holdinggesellschaften | 357.159,00 | 0,71 | |
| – Maschinenbau und Fahrzeugbau | 347.024,00 | 0,69 | |
| – Pharmaindustrie / Biotech | 1.409.499,59 | 2,81 | |
| – Real Estate | 715.140,56 | 1,43 | |
| – Sonstige Finanzdienstleistungen | 346.828,04 | 0,69 | |
| – Telekommunikation | 1.055.951,37 | 2,11 | |
| – Textilien und Kleidung | 330.562,50 | 0,66 | |
| – Unterhaltungsindustrie | 720.992,25 | 1,44 | |
| – Verbrauchsgüter | 357.101,71 | 0,71 | |
| – Versicherungen | 0,00 | 0,00 | |
| 2. Investmentanteile | 36.091.459,45 | 71,95 | |
| – Deutschland | 6.580.608,92 | 13,12 | |
| – Frankreich | 19.549.173,87 | 38,97 | |
| – Irland | 9.961.676,66 | 19,86 | |
| 3. Derivate | 267.925,00 | 0,53 | |
| 4. Forderungen | 44.025,01 | 0,09 | |
| 5. Bankguthaben | 867.937,18 | 1,73 | |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 177.463,40 | 0,35 | |
| II. Verbindlichkeiten | -70.564,99 | -0,14 | |
| III. Fondsvermögen | 50.160.890,49 | 100,00 1) |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021
| ISIN Gattungsbezeichnung Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Inland | ||||||||
| DE000ENAG999 E.ON SE |
STK | 31.163 | 32.786 | 1.623 | EUR | 12,192 | 379.939,30 | 0,76 |
| DE000A0Z2ZZ5 freenet AG |
STK | 15.206 | 16.288 | 1.082 | EUR | 23,270 | 353.843,62 | 0,71 |
| DE000PSM7770 ProSiebenSat.1 Media SE |
STK | 25.606 | 53.709 | 28.103 | EUR | 14,010 | 358.740,06 | 0,72 |
| EUR | 1.092.522,98 | 2,18 | ||||||
| Ausland | ||||||||
| FR0010313833 Arkema S.A. |
STK | 2.820 | 2.820 | 0 | EUR | 124,750 | 351.795,00 | 0,70 |
| SE0006993770 Axfood AB |
STK | 14.058 | 19.727 | 5.669 | SEK | 260,400 | 357.101,71 | 0,71 |
| IT0003261697 Azimut Holding S.p.A. |
STK | 14.053 | 14.960 | 907 | EUR | 24,680 | 346.828,04 | 0,69 |
| GB0000811801 Barratt Developments PLC |
STK | 40.042 | 45.228 | 5.186 | GBP | 7,450 | 355.324,76 | 0,71 |
| GB00BV9FP302 Computacenter PLC |
STK | 10.447 | 14.000 | 3.553 | GBP | 29,180 | 363.103,40 | 0,72 |
| IE0002424939 DCC PLC |
STK | 5.190 | 5.927 | 737 | GBP | 60,700 | 375.240,31 | 0,75 |
| GB0003096442 Electrocomponents PLC |
STK | 24.032 | 34.327 | 10.295 | GBP | 12,340 | 353.230,75 | 0,70 |
| FI0009007884 Elisa Oyj |
STK | 6.471 | 15.416 | 8.945 | EUR | 54,120 | 350.210,52 | 0,70 |
| NO0010735343 Europris ASA |
STK | 55.100 | 55.100 | 0 | NOK | 70,500 | 389.286,13 | 0,78 |
| JE00BJVNSS43 Ferguson PLC |
STK | 2.405 | 2.934 | 529 | GBP | 132,200 | 378.704,07 | 0,75 |
| CH0360674466 Galenica AG |
STK | 5.659 | 7.403 | 1.744 | CHF | 68,550 | 374.679,53 | 0,75 |
| CH0030170408 Geberit AG |
STK | 486 | 594 | 513 | CHF | 745,200 | 349.801,71 | 0,70 |
| IT0001250932 Hera S.p.A. |
STK | 97.372 | 97.372 | 62.000 | EUR | 3,661 | 356.478,89 | 0,71 |
| FR0000052292 Hermes International S.C.A. |
STK | 215 | 440 | 225 | EUR | 1.537,500 | 330.562,50 | 0,66 |
| FR0000073298 IPSOS S.A. |
STK | 8.805 | 8.805 | 0 | EUR | 41,550 | 365.847,75 | 0,73 |
| IT0005211237 Italgas S.P.A. |
STK | 59.533 | 74.464 | 14.931 | EUR | 6,052 | 360.293,72 | 0,72 |
| GB00B4WFW713 Londonmetric Property PLC |
STK | 106.885 | 106.885 | 0 | GBP | 2,852 | 363.094,54 | 0,72 |
| SE0000825820 Lundin Energy AB |
STK | 9.685 | 12.215 | 2.530 | SEK | 324,500 | 306.578,53 | 0,61 |
| NL0015000AO0 NN Group N.V. – Anrechte |
STK | 8.731 | 8.731 | 0 | EUR | 0,000 | 0,00 | 0,00 |
| DK0060534915 Novo-Nordisk AS |
STK | 3.481 | 3.481 | 0 | DKK | 735,000 | 344.057,90 | 0,69 |
| FR0000120321 Oréal S.A., L‘ |
STK | 809 | 2.180 | 1.371 | EUR | 419,800 | 339.618,20 | 0,68 |
| FR0000130577 Publicis Groupe S.A. |
STK | 5.925 | 7.600 | 1.675 | EUR | 59,940 | 355.144,50 | 0,71 |
| FR0014003307 Publicis Groupe S.A. – Anrechte |
STK | 6.734 | 6.734 | 0 | EUR | 0,000 | 0,00 | 0,00 |
| NL0000379121 Randstad N.V. |
STK | 5.925 | 8.349 | 2.424 | EUR | 60,280 | 357.159,00 | 0,71 |
| GB00BG11K365 Redrow PLC |
STK | 42.674 | 42.674 | 0 | GBP | 6,980 | 354.790,69 | 0,71 |
| LU0061462528 RTL Group S.A. |
STK | 7.501 | 17.301 | 9.800 | EUR | 46,620 | 349.696,62 | 0,70 |
| GB00B5ZN1N88 Segro PLC |
STK | 20.712 | 49.545 | 28.833 | GBP | 14,270 | 352.046,02 | 0,70 |
| CH0418792922 Sika AG |
STK | 960 | 1.700 | 740 | CHF | 380,200 | 352.530,06 | 0,70 |
| IT0003153415 Snam S.p.A. |
STK | 67.087 | 157.068 | 89.981 | EUR | 5,300 | 355.561,10 | 0,71 |
| GB00BYZDVK82 Softcat PLC |
STK | 16.144 | 24.395 | 8.251 | GBP | 18,190 | 349.781,86 | 0,70 |
| CH0008742519 Swisscom AG |
STK | 708 | 880 | 172 | CHF | 514,600 | 351.897,23 | 0,70 |
| FR0000054900 Television Fse 1 S.A. (TF1) |
STK | 40.566 | 85.680 | 45.114 | EUR | 8,810 | 357.386,46 | 0,71 |
| FI4000074984 Valmet Oyj |
STK | 9.200 | 21.800 | 12.600 | EUR | 37,720 | 347.024,00 | 0,69 |
| NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. |
STK | 3.341 | 9.972 | 6.631 | EUR | 103,000 | 344.123,00 | 0,69 |
| EUR | 11.338.978,50 | 22,61 | ||||||
| Andere Wertpapiere | ||||||||
| Ausland | ||||||||
| CH0012032048 Roche Holding AG – Genussscheine |
STK | 959 | 672 | 408 | CHF | 379,100 | 351.143,96 | 0,70 |
| EUR | 351.143,96 | 0,70 | ||||||
| Investmentanteile | ||||||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||||||||
| FR0010609115 LA FRANCAISE – LF Trésorerie |
ANT | 6 | 58 | 52 | EUR | 107.116,110 | 685.543,10 | 1,37 |
| FR0010674978 La Française Sub Debt FCP |
ANT | 3.735 | 4.500 | 765 | EUR | 2.397,140 | 8.953.317,90 | 17,85 |
| FR0013431194 La Francaise-LF Carb.Imp.2026 |
ANT | 4.797 | 7.220 | 2.423 | EUR | 1.036,710 | 4.973.097,87 | 9,91 |
| FR0010934257 LA FRNSE-La Fran.Oblig.Eur.SAI |
ANT | 3.875 | 5.800 | 1.925 | EUR | 1.274,120 | 4.937.215,00 | 9,84 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| DE000ETFL177 Deka Dt.B.EUROG.Ger. U.ETF |
ANT | 49.480 | 95.000 | 45.520 | EUR | 99,782 | 4.937.213,36 | 9,84 |
| DE0005933956 iShares Core EO STOX.50 U.E.DE |
ANT | 38.068 | 25.355 | 28.287 | EUR | 43,170 | 1.643.395,56 | 3,28 |
| IE00BJK55C48 iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF |
ANT | 953.800 | 1.796.800 | 843.000 | EUR | 5,244 | 5.001.441,06 | 9,97 |
| IE00BF553838 iShs II-J.P.M.ESG $ EM B.U.ETF |
ANT | 949.600 | 1.253.000 | 303.400 | EUR | 5,224 | 4.960.235,60 | 9,89 |
| EUR | 36.091.459,45 | 71,95 | ||||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 48.874.104,89 | 97,43 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
267.925,00 | 0,53 | ||||||
| Aktienindex-Derivate | 267.925,00 | 0,53 | ||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| EURO STOXX 50 – FUTURE 18/03/2022 EUREX |
EUR | Anzahl 124 | 242.420,00 | 0,48 | ||||
| EURO STOXX 50 – FUTURE 17/09/2021 EUREX |
EUR | Anzahl 9 | 17.685,00 | 0,04 | ||||
| EURO STOXX 50 – FUTURE 17/09/2021 EUREX |
EUR | Anzahl 4 | 7.820,00 | 0,02 | ||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 867.937,19 | 1,73 | |||||
| EUR-Guthaben bei: | ||||||||
| Societe Generale Paris | EUR | 694.073,28 | % | 100,000 | 694.073,28 | 1,38 | ||
| Verwahrstelle | EUR | 132.339,41 | % | 100,000 | 132.339,41 | 0,26 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||||
| Verwahrstelle | DKK | 37.082,62 | % | 100,000 | 4.986,67 | 0,01 | ||
| Verwahrstelle | NOK | 2.962,42 | % | 100,000 | 296,88 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle | SEK | 3.215,29 | % | 100,000 | 313,65 | 0,00 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| Verwahrstelle | AUD | 1.361,86 | % | 100,000 | 871,79 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle | CAD | 13.152,60 | % | 100,000 | 9.077,33 | 0,02 | ||
| Verwahrstelle | CHF | 435,30 | % | 100,000 | 420,44 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle | GBP | 5.166,84 | % | 100,000 | 6.154,30 | 0,01 | ||
| Verwahrstelle | HKD | 5.234,59 | % | 100,000 | 592,24 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle | JPY | 1.466.355,00 | % | 100,000 | 11.237,98 | 0,02 | ||
| Verwahrstelle | SGD | 2.160,75 | % | 100,000 | 1.410,23 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle | USD | 6.983,28 | % | 100,000 | 6.162,99 | 0,01 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 221.488,41 | 0,44 | |||||
| Dividendenforderungen Aktien | EUR | -0,01 | -0,01 | 0,00 | ||||
| Dividendenforderungen Aktien | GBP | 1.792,77 | 2.135,39 | 0,00 | ||||
| Futures Variation Margin | EUR | -267.835,00 | -267.835,00 | -0,53 | ||||
| Initial Margin | EUR | 445.298,40 | 445.298,40 | 0,89 | ||||
| Quellensteuererstattungsansprüche | CHF | 11.157,98 | 10.777,01 | 0,02 | ||||
| Quellensteuererstattungsansprüche | DKK | 53.298,01 | 7.167,23 | 0,01 | ||||
| Quellensteuererstattungsansprüche | EUR | 20.939,52 | 20.939,52 | 0,04 | ||||
| Quellensteuererstattungsansprüche | GBP | 1.666,72 | 1.985,25 | 0,00 | ||||
| Quellensteuererstattungsansprüche | SEK | 10.462,50 | 1.020,62 | 0,00 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -0,01 | 0,00 | |||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| Societe Generale Paris | JPY | -1,00 | % | 100,000 | -0,01 | 0,00 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -70.564,99 | -0,14 | |||||
| Verbindlichkeiten aus Anteilrückkäufen | EUR | -0,27 | -0,27 | 0,00 | ||||
| Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung (Klasse I ) | EUR | -8,74 | -8,74 | 0,00 | ||||
| Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung (KlasseW ) | EUR | -25,36 | -25,36 | 0,00 | ||||
| Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung (Klasse R ) | EUR | -70.530,62 | -70.530,62 | -0,14 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 50.160.890,49 | 100,00 1) | |||||
| Zurechnung auf Anteilscheinklassen: | ||||||||
| La Française Systematic Multi Asset Allocation I 2) | ||||||||
| Anteiliges Fondsvermögen | EUR | 10.785,66 | ||||||
| Anteilwert | EUR | 1.078,57 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 10 | ||||||
| La Française Systematic Multi Asset Allocation W3) | ||||||||
| Anteiliges Fondsvermögen | EUR | 18.382,81 | ||||||
| Anteilwert | EUR | 91,91 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 200 | ||||||
| La Française Systematic Multi Asset Allocation R4) | ||||||||
| Anteiliges Fondsvermögen | EUR | 50.131.722,02 | ||||||
| Anteilwert | EUR | 133,09 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 376.678 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
2) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation I.
3) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation W.
4) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation R.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
| Alle Vermögenswerte: | Kurse per 30.12.2021 |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| Australische Dollar | (AUD) | 1,56215 | = 1 EUR |
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,83955 | = 1 EUR |
| Dänische Krone | (DKK) | 7,43635 | = 1 EUR |
| Hong-Kong Dollar | (HKD) | 8,8386 | = 1 EUR |
| Japanische Yen | (JPY) | 130,4821 | = 1 EUR |
| Kanadische Dollar | (CAD) | 1,44895 | = 1 EUR |
| Neuseeländische Dollar | (NZD) | 1,6572 | = 1 EUR |
| Norwegische Krone | (NOK) | 9,97865 | = 1 EUR |
| Schwedische Krone | (SEK) | 10,25115 | = 1 EUR |
| Schweizer Franken | (CHF) | 1,03535 | = 1 EUR |
| Singapur Dollar | (SGD) | 1,5322 | = 1 EUR |
| US-Dollar | (USD) | 1,1331 | = 1 EUR |
Marktschlüssel
Terminbörsen
| EUREX | European Exchange |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Inland | |||||
| DE0005545503 | 1&1 AG | STK | 13.537 | 13.537 | |
| DE0008404005 | Allianz SE | STK | 0 | 848 | |
| DE0006766504 | Aurubis AG | STK | 5.945 | 5.945 | |
| DE0005158703 | Bechtle AG | STK | 2.143 | 2.143 | |
| DE0005557508 | Deutsche Telekom AG | STK | 24.250 | 24.250 | |
| DE0006083405 | Hornbach Holding AG&Co.KGaA | STK | 5.000 | 5.000 | |
| DE000A0D9PT0 | MTU Aero Engines AG | STK | 0 | 900 | |
| DE0007010803 | RATIONAL AG | STK | 0 | 232 | |
| DE000A12B8Z4 | TLG IMMOBILIEN AG | STK | 0 | 8.700 | |
| DE000UNSE018 | Uniper SE | STK | 0 | 6.021 | |
| Ausland | |||||
| IT0001233417 | A2A S.p.A. | STK | 205.525 | 205.525 | |
| IT0001207098 | ACEA S.p.A. | STK | 17.447 | 30.047 | |
| NL0011794037 | Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. | STK | 16.294 | 16.294 | |
| US0091581068 | Air Products & Chemicals Inc. | STK | 0 | 844 | |
| IE00BFRT3W74 | Allegion PLC | STK | 0 | 2.100 | |
| FR0000071946 | Alten S.A. | STK | 4.465 | 4.465 | |
| US0533321024 | AutoZone Inc. | STK | 0 | 215 | |
| JP3937200008 | Azbil Corp. | STK | 0 | 2.200 | |
| CH0001503199 | BELIMO Holding AG | STK | 0 | 25 | |
| CH1101098163 | BELIMO Holding AG | STK | 744 | 744 | |
| GB0000904986 | Bellway PLC | STK | 0 | 4.800 | |
| JP3830800003 | Bridgestone Corp. | STK | 0 | 3.300 | |
| SE0000379190 | Castellum AB | STK | 0 | 10.300 | |
| JP3519400000 | Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. | STK | 0 | 2.200 | |
| JP3047540004 | Comforia Residential REIT Inc. | STK | 0 | 45 | |
| GB00BD6K4575 | Compass Group PLC | STK | 22.529 | 22.529 | |
| JP3305530002 | COMSYS Holdings Corp. | STK | 0 | 4.500 | |
| US2172041061 | Copart Inc. | STK | 0 | 1.732 | |
| US2310211063 | Cummins Inc. | STK | 0 | 1.040 | |
| GB00BJQZC279 | Daily Mail & General Trust PLC | STK | 0 | 24.000 | |
| CH0030486770 | Dätwyler Holding AG | STK | 1.140 | 1.140 | |
| IT0003115950 | De‘ Longhi S.p.A. | STK | 11.300 | 11.300 | |
| CH0126673539 | DKSH Holding AG | STK | 6.248 | 6.248 | |
| ES0127797019 | EDP Renováveis S.A. | STK | 17.893 | 17.893 | |
| FR0000130452 | Eiffage S.A. | STK | 0 | 2.300 | |
| JP3168200008 | Elecom Co. Ltd. | STK | 0 | 3.500 | |
| IT0005176406 | ENAV S.p.A. | STK | 0 | 45.000 | |
| ES0130670112 | Endesa S.A. | STK | 17.642 | 25.099 | |
| IT0003128367 | ENEL S.p.A. | STK | 0 | 22.347 | |
| US29364G1031 | Entergy Corp. | STK | 0 | 2.260 | |
| NO0010716418 | Entra ASA | STK | 0 | 10.409 | |
| NL0006294274 | Euronext N.V. | STK | 0 | 2.208 | |
| US31620R3030 | Fidelity National Finl Inc. | STK | 0 | 5.600 | |
| CH0003541510 | Forbo Holding AG | STK | 259 | 259 | |
| FI0009007132 | Fortum Oyj | STK | 13.901 | 13.901 | |
| JP3809200003 | Fuji Corp. | STK | 0 | 7.100 | |
| FR0011726835 | Gaztransport Technigaz | STK | 10.138 | 10.138 | |
| DK0010272202 | GENMAB AS | STK | 1.351 | 1.351 | |
| SE0000202624 | Getinge AB | STK | 12.168 | 12.168 | |
| CH0010645932 | Givaudan SA | STK | 204 | 204 | |
| GB0009252882 | GlaxoSmithKline PLC | STK | 0 | 11.500 | |
| US4165151048 | Hartford Finl SvcsGrp Inc.,The | STK | 0 | 4.380 | |
| US4278661081 | Hershey Co., The | STK | 0 | 1.700 | |
| SE0011090018 | Holmen AB | STK | 10.200 | 10.200 | |
| US4370761029 | Home Depot Inc., The | STK | 0 | 771 | |
| US4385161066 | Honeywell International Inc. | STK | 0 | 1.171 | |
| ES06445809L2 | Iberdrola S.A – Anrechte | STK | 32.712 | 32.712 | |
| ES0144580Y14 | Iberdrola S.A. | STK | 19.044 | 35.712 | |
| JP3046300004 | Ichigo Office Real Estate Investment Corp. | STK | 0 | 135 | |
| FR0004035913 | Iliad S.A. | STK | 2.551 | 2.551 | |
| JP3046500009 | Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp. | STK | 0 | 90 | |
| SE0000190126 | Industrivärden AB | STK | 0 | 6.294 | |
| US45687V1061 | Ingersoll-Rand Inc. | STK | 0 | 1.773 | |
| JP3047760008 | Invesco Office J-Reit Inc. | STK | 0 | 700 | |
| SE0000107419 | Investor AB | STK | 6.406 | 6.406 | |
| IT0003027817 | Iren S.p.A. | STK | 0 | 85.000 | |
| JP3143600009 | ITOCHU Corp. | STK | 0 | 5.800 | |
| JP3705200008 | Japan Airlines Co. Ltd. | STK | 0 | 4.400 | |
| JP3496400007 | KDDI Corp. | STK | 0 | 4.500 | |
| FR0000121485 | Kering S.A. | STK | 487 | 487 | |
| FI0009000202 | Kesko Oyj | STK | 18.404 | 18.404 | |
| JP3283460008 | Koei Tecmo Holdings Co. Ltd. | STK | 0 | 2.000 | |
| FI0009013403 | KONE Oyj | STK | 2.797 | 5.982 | |
| NL0009432491 | Koninklijke Vopak N.V. | STK | 10.283 | 10.283 | |
| CH0025238863 | Kühne & Nagel Internat. AG | STK | 2.082 | 2.082 | |
| JP3254200003 | Kyowa Exeo Corp. | STK | 0 | 5.100 | |
| JP3048180008 | LaSalle Logiport REIT | STK | 0 | 95 | |
| US5253271028 | Leidos Holdings Inc. | STK | 0 | 2.330 | |
| US5398301094 | Lockheed Martin Corp. | STK | 0 | 700 | |
| CH0025751329 | Logitech International S.A. | STK | 5.115 | 5.115 | |
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE | STK | 783 | 783 | |
| JP3861600009 | Maeda Road Construction Co. Ltd. | STK | 0 | 5.500 | |
| JP3046450007 | Mcubs MidCity Investment Corp. | STK | 0 | 130 | |
| ES0152503035 | Mediaset España Comunicacion | STK | 72.249 | 72.249 | |
| JP3919200000 | Meitec Corp. | STK | 0 | 2.400 | |
| FR0000053225 | Metropole Television S.A. | STK | 23.262 | 23.262 | |
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 0 | 1.174 | |
| JP3910620008 | Mirait Holdings Corp. | STK | 0 | 8.800 | |
| IT0004965148 | Moncler S.p.A. | STK | 7.651 | 7.651 | |
| FI0009013296 | Neste Oyj | STK | 8.277 | 8.277 | |
| JP3047750009 | Nippon REIT Investment Corp. | STK | 0 | 31 | |
| JP3735400008 | Nippon Tel. and Tel. Corp. | STK | 0 | 5.200 | |
| NL0010773842 | NN Group N.V. | STK | 11.398 | 11.398 | |
| NL0015000K51 | NN Group N.V. – Anrechte | STK | 8.864 | 8.864 | |
| JP3041770003 | NTT DU REIT Investment Corp. | STK | 0 | 95 | |
| US62944T1051 | NVR Inc. | STK | 0 | 52 | |
| JP3190000004 | Obayashi Corp. | STK | 0 | 11.700 | |
| AT0000743059 | OMV AG | STK | 0 | 4.800 | |
| CH0024608827 | Partners Group Holding AG | STK | 285 | 285 | |
| US7043261079 | Paychex Inc. | STK | 0 | 2.479 | |
| SE0000106205 | PEAB AB | STK | 33.479 | 33.479 | |
| US7134481081 | PepsiCo Inc. | STK | 0 | 1.500 | |
| US7185461040 | Phillips 66 | STK | 0 | 2.300 | |
| US7458671010 | Pulte Group Inc. | STK | 0 | 4.796 | |
| US7607591002 | Republic Services Inc. | STK | 0 | 2.560 | |
| GB0007188757 | Rio Tinto PLC | STK | 0 | 3.420 | |
| US7782961038 | Ross Stores Inc. | STK | 0 | 1.716 | |
| US78409V1044 | S&P Global Inc. | STK | 0 | 691 | |
| JP3326000001 | Sankyu Inc. | STK | 0 | 2.600 | |
| JP3400400002 | SCSK Corp. | STK | 0 | 2.500 | |
| JP3420600003 | Sekisui House Ltd. | STK | 0 | 6.200 | |
| JP3371200001 | Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. | STK | 0 | 600 | |
| IT0005436909 | Snam S.p.A. – Anrechte | STK | 83.486 | 83.486 | |
| US74144T1088 | T. Rowe Price Group Inc. | STK | 0 | 1.568 | |
| US8793601050 | Teledyne Technologies Inc. | STK | 0 | 575 | |
| US8725401090 | TJX Companies Inc. | STK | 0 | 3.413 | |
| FI4000197934 | Tokmanni Group Corp | STK | 16.564 | 16.564 | |
| JP3594000006 | Toshiba TEC Corp. | STK | 0 | 3.200 | |
| IT0004810054 | Unipol Gruppo S.p.A. | STK | 82.838 | 82.838 | |
| IT0004827447 | UnipolSai Assicurazioni S.p.A. | STK | 82.175 | 176.175 | |
| NL0015000IY2 | Universal Music Group N.V. | STK | 12.500 | 12.500 | |
| ES0183746314 | Vidrala S.A. | STK | 0 | 2.176 | |
| FR0000125486 | VINCI S.A. | STK | 0 | 2.400 | |
| US92826C8394 | VISA Inc. | STK | 0 | 990 | |
| FR0000127771 | Vivendi S.A. | STK | 49.151 | 49.151 | |
| US9311421039 | Walmart Inc. | STK | 0 | 1.499 | |
| US94106L1098 | Waste Management Inc. (Del.) | STK | 0 | 1.794 | |
| NL0015000K69 | Wolters Kluwer N.V. – Anrechte | STK | 4.491 | 4.491 | |
| US9884981013 | Yum! Brands, Inc. | STK | 0 | 2.132 | |
| CH0011075394 | Zurich Insurance Group AG | STK | 0 | 502 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| Inland | |||||
| DE000BHY0MQ1 | 0,3750 % Berlin Hyp AG – Pfandbriefe 2017/2025 | EUR | 0 | 1.000 | |
| DE000A12UGG2 | 1,1250 % DZ HYP AG – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2014/2024 | EUR | 0 | 1.000 | |
| DE000A2AAX45 | 0,1000 % DZ HYP AG – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2016/2026 | EUR | 0 | 1.300 | |
| DE000A14J5J4 | 0,5000 % DZ HYP AG – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2015/2027 | EUR | 0 | 1.300 | |
| DE000A2AAW53 | 0,5000 % DZ HYP AG – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2017/2026 | EUR | 0 | 1.000 | |
| DE000HSH5Y29 | 0,3750 % HSH Nordbank AG – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2016/2023 | EUR | 0 | 900 | |
| DE000MHB13J7 | 0,5000 % Münchener Hypothekenbank – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2015/2025 | EUR | 0 | 1.000 | |
| DE000MHB06J1 | 1,7500 % Münchener Hypothekenbank – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2012/2022 | EUR | 0 | 2.000 | |
| DE000NLB85X6 | 0,2500 % Norddeutsche Landesbank -GZ- – Öff. MT Pfandbriefe 2016/2026 | EUR | 0 | 1.000 | |
| Ausland | |||||
| XS0825855751 | 2,2500 % Fortum Oyj – Medium Term Notes 2012/2022 | EUR | 0 | 706 | |
| XS1139315581 | 1,3750 % Total Capital Intl S.A. – Medium Term Notes 2014/2025 | EUR | 0 | 400 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | |||||
| FR0013289022 | La Française SICAV – La Française Trésorerie | ANT | 84.600 | 84.600 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| LU1865033333 | DWS Concept SICAV – Dividend Equity Risk Control | ANT | 0 | 0 | |
| LU0225880524 | DWS ESG Euro Money Market Fund | ANT | 29.212 | 29.212 | |
| IE00B1FZS798 | iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF | ANT | 54.400 | 54.400 | |
| LU1190417599 | Lyxor Index Fund SICAV – Lyxor Smart Overnight Return | ANT | 0 | 7.000 | |
| LU0290358497 | Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF | ANT | 0 | 50.000 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte | |||||
| (Basiswert(e): EURO STOXX 50 – FUTURE) | 28.516 | ||||
| Verkaufte Kontrakte | |||||
| (Basiswert(e): EURO STOXX 50 – FUTURE) | 17.131 | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich / La Française Systematic Multi Asset Allocation
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021
| Insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
|
| I. Erträge | ||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 17.801,20 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 336.188,27 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 1.522,18 | |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 414,47 | |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 1,81 | |
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | 85.964,61 | |
| 7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -1.159,28 | |
| 8. Abzug ausländischer Quellensteuer | -68.852,39 | |
| 9. Sonstige Erträge | 4.667,19 | |
| davon: Sonstiges | 4.667,19 | |
| Summe der Erträge | 376.548,06 | |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahme | -7.725,29 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | -848.397,12 | |
| 3. Sonstige Aufwendungen | -3.151,19 | |
| davon: Verwahrentgelt | -3.149,27 | |
| davon: Sonstiges | -1,92 | |
| Summe der Aufwendungen | -859.273,60 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | -482.725,54 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | 3.943.984,39 | |
| 2. Realisierte Verluste | -2.866.361,52 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.077.622,87 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 594.897,33 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.802.176,10 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 318.912,94 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.121.089,04 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.715.986,37 |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | 2021 EUR |
|
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 57.210.411,44 | |
| 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss (netto) | -9.778.719,64 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 387.282,00 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -10.166.001,64 | |
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 13.212,32 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.715.986,37 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne | 1.802.176,10 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste | 318.912,94 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 50.160.890,49 |
1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.
2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich von im Geschäftsjahr realisierten Verluste, die damit bei der Berechnung der Ausschüttung unberücksichtigt bleiben; im Ergebnis kann sich damit für das laufende oder für künftige Geschäftsjahre eine Substanzausschüttung im investmentrechtlichen Sinne ergeben.
Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich / La Française Systematic Multi Asset Allocation R
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 17.790,88 | 0,047 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 335.993,15 | 0,892 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 1.521,26 | 0,004 | |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 414,23 | 0,001 | |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 1,81 | 0,000 | |
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | 85.914,69 | 0,228 | |
| 7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -1.158,42 | -0,003 | |
| 8. Abzug ausländischer Quellensteuer | -68.812,33 | -0,183 | |
| 9. Sonstige Erträge | 4.664,47 | 0,012 | |
| davon: Sonstiges | 4.664,47 | 0,012 | |
| Summe der Erträge | 376.329,74 | 0,999 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahme | -7.720,82 | -0,020 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | -847.970,32 | -2,251 | |
| 3. Sonstige Aufwendungen | -3.149,38 | -0,008 | |
| davon: Verwahrentgelt | -3.147,46 | -0,008 | |
| davon: Sonstiges | -1,92 | 0,000 | |
| Summe der Aufwendungen | -858.840,52 | -2,280 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | -482.510,78 | -1,281 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | 3.941.674,63 | 10,464 | |
| 2. Realisierte Verluste | -2.864.689,46 | -7,605 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.076.985,17 | 2,859 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 594.474,39 | 1,578 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 1.790.535,85 | 4,753 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 328.896,45 | 0,873 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.119.432,30 | 5,627 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.713.906,69 | 7,205 |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | 2021 EUR |
|
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 57.168.552,72 | |
| 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss (netto) | -9.763.892,60 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 387.282,00 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -10.151.174,60 | |
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 13.155,21 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.713.906,69 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne | 1.790.535,85 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste | 328.896,45 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 50.131.722,02 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | 5.607.646,59 | 14,887 | |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 594.474,39 | 1,578 | |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 2) | 5.013.172,20 | 13,309 | |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 5.607.646,59 | 14,887 | |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 5.607.646,59 | 14,887 | |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,000 | |
| 1. Endausschüttung | 0,00 | 0,000 |
1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.
2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich von im Geschäftsjahr realisierten Verluste, die damit bei der Berechnung der Ausschüttung unberücksichtigt bleiben; im Ergebnis kann sich damit für das laufende oder für künftige Geschäftsjahre eine Substanzausschüttung im investmentrechtlichen Sinne ergeben.
Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich / La Française Systematic Multi Asset Allocation I
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 3,80 | 0,380 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 72,03 | 7,203 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,37 | 0,037 | |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,09 | 0,009 | |
| 5. Erträge aus Investmentanteilen | 18,41 | 1,841 | |
| 6. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -0,50 | -0,050 | |
| 7. Abzug ausländischer Quellensteuer | -14,75 | -1,475 | |
| 8. Sonstige Erträge | 1,00 | 0,100 | |
| davon: Sonstiges | 1,00 | 0,100 | |
| Summe der Erträge | 80,45 | 8,045 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahme | -1,65 | -0,165 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | -124,02 | -12,402 | |
| 3. Sonstige Aufwendungen | -0,67 | -0,067 | |
| davon: Verwahrentgelt | -0,67 | -0,067 | |
| Summe der Aufwendungen | -126,34 | -12,634 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | -45,89 | -4,589 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | 872,27 | 87,227 | |
| 2. Realisierte Verluste | -624,99 | -62,499 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 247,28 | 24,728 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 201,39 | 20,139 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 10.673,30 | 1.067,330 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -9.724,50 | -972,450 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 948,80 | 94,880 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.150,19 | 115,019 |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | 2021 EUR |
|
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 24.405,40 | |
| 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss (netto) | -14.827,04 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -14.827,04 | |
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 57,11 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.150,19 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne | 10.673,30 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste | -9.724,50 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 10.785,66 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | 1.279,96 | 127,996 | |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 201,39 | 20,139 | |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 2) | 1.078,57 | 107,857 | |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 1.279,96 | 127,996 | |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 1.279,96 | 127,996 | |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,000 | |
| 1. Endausschüttung | 0,00 | 0,000 |
1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.
2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich von im Geschäftsjahr realisierten Verluste, die damit bei der Berechnung der Ausschüttung unberücksichtigt bleiben; im Ergebnis kann sich damit für das laufende oder für künftige Geschäftsjahre eine Substanzausschüttung im investmentrechtlichen Sinne ergeben.
Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich / La Française Systematic Multi Asset Allocation W
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 6,52 | 0,033 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 123,09 | 0,615 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,55 | 0,003 | |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,15 | 0,001 | |
| 5. Erträge aus Investmentanteilen | 31,51 | 0,158 | |
| 6. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -0,36 | -0,002 | |
| 7. Abzug ausländischer Quellensteuer | -25,31 | -0,127 | |
| 8. Sonstige Erträge | 1,72 | 0,009 | |
| davon: Sonstiges | 1,72 | 0,009 | |
| Summe der Erträge | 137,87 | 0,689 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahme | -2,82 | -0,014 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | -302,78 | -1,514 | |
| 3. Sonstige Aufwendungen | -1,14 | -0,006 | |
| davon: Verwahrentgelt | -1,14 | -0,006 | |
| Summe der Aufwendungen | -306,74 | -1,534 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | -168,87 | -0,844 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | 1.437,49 | 7,187 | |
| 2. Realisierte Verluste | -1.047,07 | -5,235 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 390,42 | 1,952 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 221,55 | 1,108 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 966,95 | 4,835 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -259,01 | -1,295 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 707,94 | 3,540 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 929,49 | 4,647 |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | 2021 EUR |
|
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 17.453,32 | |
| 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss (netto) | 0,00 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 | |
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 0,00 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | 929,49 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne | 966,95 | |
| davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste | -259,01 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 18.382,81 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| insgesamt EUR |
insgesamt EUR |
je Anteil 1) EUR |
|
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | 2.059,83 | 10,299 | |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 221,55 | 1,108 | |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 2) | 1.838,28 | 9,191 | |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 2.059,83 | 10,299 | |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,000 | |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 2.059,83 | 10,299 | |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,000 | |
| 1. Endausschüttung | 0,00 | 0,000 |
1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.
2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich von im Geschäftsjahr realisierten Verluste, die damit bei der Berechnung der Ausschüttung unberücksichtigt bleiben; im Ergebnis kann sich damit für das laufende oder für künftige Geschäftsjahre eine Substanzausschüttung im investmentrechtlichen Sinne ergeben.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre / La Française Systematic Multi Asset Allocation I
| Geschäftsjahr | Wert der Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert EUR |
| 2021 | 10.785,66 | 1.078,57 |
| 2020 | 24.405,40 | 1.016,89 |
| 2019 | 1.472.912,40 | 1.138,26 |
| 2018 | 1.425.437,23 | 1.089,78 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre / La Française Systematic Multi Asset Allocation W
| Geschäftsjahr | Wert der Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert EUR |
| 2021 | 18.382,81 | 91,91 |
| 2020 | 17.453,32 | 87,27 |
| 2019 | 19.673,27 | 98,37 |
| 2018 | 18.952,25 | 94,76 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre / La Française Systematic Multi Asset Allocation R
| Geschäftsjahr | Wert der Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert EUR |
| 2021 | 50.131.722,02 | 133,09 |
| 2020 | 57.168.552,72 | 126,36 |
| 2019 | 75.205.194,84 | 142,40 |
| 2018 | 82.095.220,98 | 137,26 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 267.925,00 |
Das durch Derivate erzielte Exposure wurde gemäß § 16 Abs. 7 DerivateV ermittelt. Dabei wurden die Marktwerte der zugrundeliegenden Basiswerte EURO STOXX 50 herangezogen.
Vertragspartner der derivativen Geschäfte
Societe Generale Paris
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
La Française Systematic Multi Asset Allocation I 1)
| International Security Identification Number (ISIN) | DE000A0MKQQ4 | |
| Anteilwert | EUR | 1.078,57 |
| Umlaufende Anteile | STK | 10 |
| Anleger | Private Anleger | |
| Aktueller Ausgabeaufschlag | % | 0,00 |
| Aktueller Rücknahmeabschlag | % | 0,00 |
| Verwaltungsvergütung p. a. | % | 0,70 |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
La Française Systematic Multi Asset Allocation W 2)
| International Security Identification Number (ISIN) | DE000A1W2AF2 | |
| Anteilwert | EUR | 91,91 |
| Umlaufende Anteile | STK | 200 |
| Anleger | Private Anleger | |
| Aktueller Ausgabeaufschlag | % | 5,00 |
| Aktueller Rücknahmeabschlag | % | 0,00 |
| Verwaltungsvergütung p. a. | % | 1,40 |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
La Française Systematic Multi Asset Allocation R 3)
| International Security Identification Number (ISIN) | DE0009763235 | |
| Anteilwert | EUR | 133,09 |
| Umlaufende Anteile | STK | 376.678 |
| Anleger | Private Anleger | |
| Aktueller Ausgabeaufschlag | % | 5,00 |
| Aktueller Rücknahmeabschlag | % | 0,00 |
| Verwaltungsvergütung p. a. | % | 1,40 |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,43 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,53 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.12.2021 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.12.2021 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:
| Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände | zum Nennwert |
| Verbindlichkeiten | zum Rückzahlungsbetrag |
| Fremdwährungsumrechnung | auf Basis der Closing Spot-Kurse von WM Company / Reuters |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 (1) Nr.3 KARBV
Gesamtkostenquote (in %)
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten und erfolgsabhängige Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| La Française Systematic Multi Asset Allocation I | 1,33 |
| La Française Systematic Multi Asset Allocation W | 2,02 |
| La Française Systematic Multi Asset Allocation R | 2,02 |
| Portfolio Turnover Rate (PTR) | 3,03 |
Die PTR gibt die Umschlagshäufigkeit der Anteile des Sondervermögens an und wird folgendermaßen ermittelt: Der niedrigere Betrag des Gegenwertes der Käufe und Verkäufe der Vermögensgegenstände des betreffenden Berichtszeitraums dividiert durch den durchschnittlichen Nettoinventarwert.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritten gezahlten Vergütungen exkl. Ertragsausgleich | EUR | 185,34 |
| La Française Systematic Multi Asset Allocation I | 0,00 | |
| Feste Verwaltungsvergütung | EUR | 72,30 |
| Kostenpauschale *) | EUR | 257,64 |
| davon: Verwahrstellengebühren | EUR | 495,83 |
| davon: Depotgebühren | EUR | 0,00 |
| davon: Drittanbietergebühren | EUR | 0,00 |
| davon: Gebühren für Quellensteuerrückforderungen | EUR | 0,00 |
| davon: Dienstleistungskosten | EUR | 1.844,16 |
| davon: Prüfungskosten | EUR | 0,00 |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritten gezahlten Vergütungen exkl. Ertragsausgleich | EUR | 302,78 |
La Française Systematic Multi Asset Allocation W
| Feste Verwaltungsvergütung | EUR | 247,50 |
| Kostenpauschale *) | EUR | 55,28 |
| davon: Verwahrstellengebühren | EUR | 495,83 |
| davon: Depotgebühren | EUR | 0,00 |
| davon: Drittanbietergebühren | EUR | 297,50 |
| davon: Gebühren für Quellensteuerrückforderungen | EUR | 1.821,33 |
| davon: Dienstleistungskosten | EUR | 1.826,23 |
| davon: Prüfungskosten | EUR | 297,50 |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritten gezahlten Vergütungen exkl. Ertragsausgleich | EUR | 930.807,55 |
La Française Systematic Multi Asset Allocation R
| Feste Verwaltungsvergütung | EUR | 761.170,35 |
| Kostenpauschale | EUR | 155.979,90 |
| davon: Verwahrstellengebühren | EUR | 11.753,71 |
| davon: Depotgebühren | EUR | 5.895,40 |
| davon: Drittanbietergebühren | EUR | 428,40 |
| davon: Gebühren für Quellensteuerrückforderungen | EUR | 0,00 |
| davon: Dienstleistungskosten | EUR | 16.427,04 |
| davon: Prüfungskosten | EUR | 6.470,63 |
*) Die Verwaltungsvergütung und Kostenpauschale übersteigenden Kosten werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
| Transaktionskosten | EUR | 85.949,70 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
Angaben zu den Kosten
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.
Das Sondervermögen hat im Geschäftsjahr folgende Investmentanteile mit ihren entsprechenden Verwaltungsvergütungen gehalten:
| Deka Dt.B.EUROG.Ger. U.ETF | DE000ETFL177 | 0,15% |
| DWS Concept SICAV – Dividend Equity Risk Control | LU1865033333 | 1,16% |
| DWS ESG Euro Money Market Fund | LU0225880524 | 0,11% |
| iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF | IE00B1FZS798 | 0,07% |
| iShares Core EO STOX.50 U.E.DE | DE0005933956 | 0,10% |
| iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF | IE00BJK55C48 | 0,25% |
| iShs II-J.P.M.ESG $ EM B.U.ETF | IE00BF553838 | 0,45% |
| LA FRANCAISE – LF Trésorerie | FR0010609115 | 0,09% |
| La Française SICAV – La Française Trésorerie | FR0013289022 | 0,00% |
| La Française Sub Debt FCP | FR0010674978 | 0,63% |
| La Francaise-LF Carb.Imp.2026 | FR0013431194 | 0,61% |
| LA FRNSE-La Fran.Oblig.Eur.SAI | FR0010934257 | 0,61% |
| Lyxor Index Fund SICAV – Lyxor Smart Overnight Return | LU1190417599 | 0,05% |
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF | LU0290358497 | 0,10% |
Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß Verordnung (EU) Nr. 2015/2365
Im Geschäftsjahr wurden keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne im Sinne der Verordnung (EU) Nr. 2015/2365 abgeschlossen.
Wesentliche Änderungen
Die Namenänderungen erfolgten mit Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vom 07.04.2021 und wurden im Bundesanzeiger am 18. Mai 2021 veröffentlicht. Der Hintergrund der Änderung ist die Umfirmierung des Unternehmens, die Namensänderung der OGAW-Sondervermögen, sowie gesetzliche Änderungen. Die Gesellschaft firmiert zukünftig unter dem Namen La Française Systematic Asset Management GmbH (vormals La Française Asset Management GmbH). Die Änderungen traten am 12.05.2021 in Kraft.
Angaben zur Vergütung gemäß KAGB § 101 (4) 1.-5.:
| Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2020 | Anmerkungen von La Francaise Asset Management GmbH | |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | 2105 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| davon feste Vergütung | 1810 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| davon variable Vergütung | 295 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | 0 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 27 | * mit GF |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | 0 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | 1246 | * Angabe in TEUR * Geschäftsjahr 2020 |
| davon Geschäftsleiter | 0 | |
| davon andere Führungskräfte | 0 | |
| davon andere Risikoträger | 0 | |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | 0 | |
| davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 0 |
Die Vergütungspolitik orientiert sich an den Regelungen des § 37 KAGB Abs. 1 für Kapitalverwaltungsgesellschaften und den Vorgaben der geänderten Richtlinie 2009/65/EG (Artikel 14a Abs. 2 und 14b Abs. 1,3 und 4 OGAW-RL).
Der Aufsichtsrat der La Française Systematic Asset Management GmbH (LFSAM) legt auf Vorschlag der Geschäftsführung die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik fest, überprüft diese mindestens einmal jährlich und ist für ihre Umsetzung verantwortlich. Die Grundsätze der Vergütungspolitik sind vom Aufsichtsrat der Gesellschaft zu genehmigen.
Zusätzlich wurde von der Groupe La Francaise (GLF) für alle Unternehmen des Konsolidierungskreises ein Vergütungsausschuss eingerichtet, um Kompetenzen und Unabhängigkeiten bei der Beurteilung der Richtlinie, den Vergütungspraktiken und den Anreizen für das Risikomanagement nachzuweisen. Der Vergütungsausschuss setzt sich aus 4 Mitgliedern zusammen: aus dem CEO der CMNE, dem Vorsitzenden des Prüfungsausschusses, einem Mitglied des Aufsichtsrates der GLF und einem unabhängigen Experten.
Die Vergütung der Mitarbeiter der LFSAM GmbH besteht aus den folgenden Anteilen:
| • |
einem festen Anteil, der den Mitarbeiter für die zufriedenstellende Erfüllung seiner Aufgaben entschädigt und |
| • |
einer variablen Komponente, die ein Anreizsystem beinhaltet, das darauf abzielt, die individuelle Leistung des betreffenden Mitarbeiters, seine Beiträge und sein Verhalten, die Leistung der operativen Einheit, zu der er gehört und die Ergebnisse der Gesellschaft als Ganzes und ihr Beitrag zum Ergebnis der GLF hervorzuheben bzw. zu belohnen. |
Der feste Anteil der Gesamtvergütung eines Mitarbeiters berücksichtigt seine Position und seinen Verantwortungsbereich. Der feste Anteil ist hoch genug, um die Einstellung und die Stabilität der Belegschaft zu begünstigen und keine Risikobereitschaft bei Mitarbeitern hervorzurufen, so dass deren Tätigkeit keinen wesentlichen Einfluss auf die Risikobereitschaft der Gesellschaft haben dürfte.
Die Mitarbeiter der LFSAM GmbH, die ihre Ziele erreicht haben (d.h. die quantitativen und qualitative Kriterien erfüllt haben) können eine variable Vergütung erhalten. Darüber hinaus werden Mitarbeiter, die in Kontrollfunktionen eingestellt werden und denen eine variable Vergütungskomponente gewährt wird, unabhängig von der Leistung der von ihnen kontrollierten Geschäftsfelder, nach Erreichen der mit ihren Funktionen verbundenen Ziele, vergütet.
Die LFSAM GmbH hat sich für den „Bonuspool“ als globales variables Vergütungssystem entschieden.
Dieser hängt von der jährlichen Performance des Unternehmens und der Geschäftseinheit der Gruppe (d. h. der GLF), zu der das Unternehmen gehört, ab. Die quantitativen Parameter zur Berechnung des „Bonuspools“ sind das Finanzergebnis des Geschäftsjahres sowie die tatsächlich bei der GLF für das betreffende Geschäftsjahr eingegangenen Performancegebühren. Der variable Anteil, der an den betreffenden Mitarbeiter zu zahlen ist, wird sowohl nach quantitativen als auch nach qualitativen Kriterien festgelegt
Der „Bonuspool“ wird an jeden Mitarbeiter mit einem doppelten Verteilungsschlüssel verteilt, abhängig vom Beitrag seiner Geschäftseinheit zum GLF-Ergebnis und seiner eigenen Zielerreichung.
Im Einzelfall kann die Höhe der variablen Vergütungskomponente für die betroffenen Mitarbeiter bis zu maximal 200% der festen Vergütungskomponente betragen und darf die vom Vergütungsausschuss festgelegte Obergrenze nicht überschreiten.
Der individuelle Bonus kann durch die Zuteilung von Gratisaktien ergänzt werden. Die Zuteilung von Gratisaktien ist für eine bestimmte Zielgruppe innerhalb der Gruppe reserviert. Die gesamte Liste der Begünstigten sowie die zugeteilten Mengen unterliegen der Zustimmung des Vorsitzenden des Vergütungsausschusses. Der mit dieser Form der variablen Vergütung verbundene Gewinn ist erst nach einer Zeitspanne (Unverfallbarkeit und möglicherweise Beibehaltung) von zwei bis vier Jahren gekoppelt. Diese ist auch davon abhängig, ob weiterhin ein Arbeitsverhältnis des Mitarbeiters bis zum Ende der Sperrfrist besteht.
Darüber hinaus hat die Gesellschaft ein System eingerichtet, das speziell auf den variablen Teil der Vergütung der „risikorelevanten Mitarbeiter“ zugeschnitten ist. Gemäß einem jährlich wiederkehrenden qualitativen und quantitativen Analyseverfahren werden die risikorelevanten Mitarbeiter identifiziert. Bei diesen Personen wird ein Anteil von mindestens 50 % der variablen Vergütung (ab einem Schwellenwert von 75 TEUR) über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. Diese 50% (Deferred Bonus) werden auf einen Fondsbasket indexiert und schrittweise über drei Jahre aufgeteilt. Die Zahlung des „Deferred Bonus“ erfolgt unter der Voraussetzung, dass die Bedingungen für das Vorhandensein und die Nichtanwendung einer Risikoanpassungsmaßnahme nach dem Ergebnis des jeweiligen Geschäftsjahrs erfüllt sind.
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß der geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 erfolgte durch den Vergütungsausschuss. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass das Vergütungssystem im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet war und den regulatorischen Anforderungen entsprach. Der Vergütungsausschuss der Gruppe hat beschlossen, dass auch für die Mitarbeiter von La Française Systematic Asset Management GmbH die Option eingeräumt werden soll, Gratisaktien im Rahmen ihrer variablen Vergütung zu erhalten.
Folgende Änderungen sind zwischen der Vergütungspolitik 2020 und Vergütungspolitik 2019 erfolgt:
| • |
Anpassung Indikatoren für die Bewertungskriterien |
| • |
Anpassung der Identifizierung von Risikoträgern: Kriterienkatalog formulieren, der als Ausgangsbasis für die Identifizierung von Risikoträgern/identifizierten Personen dient |
| • |
Anpassung der Zusammensetzung des Ausschusses |
1) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation I.
2) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation W.
3) Bis 11.05.2021 Veri Multi Asset Allocation R.
Frankfurt am Main, 05.04.2022
La Française Systematic Asset Management GmbH
Die Geschäftsführung
Zum Jahresbericht des La Française Systematic Multi Asset Allocation haben wir folgenden uneingeschränkten Vermerk erteilt:
„VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS“
An die La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens La Française Systematic Multi Asset Allocation – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31.12.2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Der Aufsichtsrat der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, zur Aufstellung des Jahresberichts des Sondervermögens.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die La Française Systematic Asset Management GmbH, Frankfurt am Main, nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.“
Frankfurt am Main, 5. April 2022
FFA Frankfurt Finance Audit GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schliemann, Wirtschaftsprüfer
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