AXA Investment Managers Deutschland GmbH – Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 AXA RENTEN EURO DE0008471327
AXA Investment Managers Deutschland GmbH
Frankfurt
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021
Jahresbericht
zum 31. Dezember 2021
AXA Renten Euro
Der Erwerb von Anteilen an den in diesem Dokument beschriebenen Investmentvermögen erfolgt ausschließlich auf der Basis der jeweiligen zurzeit gültigen wesentlichen Anlegerinformationen und des Verkaufsprospekts einschließlich der darin enthaltenen Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen. Darüber hinaus werden dem am Erwerb eines Anteils Interessierten auf Verlangen der letzte veröffentlichte Jahres- und/oder Halbjahresbericht kostenfrei zur Verfügung gestellt.
Es wird darauf hingewiesen, dass die in diesem Bericht enthaltenen Meinungsäußerungen und Aussagen zu der Entwicklung der Kapitalmärkte unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichtes wiedergeben. Diese können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern.
Jahresbericht des AXA Renten Euro
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021
Tätigkeitsbericht
Wichtige Fondsdaten
| 31.12.2020 | EUR |
| Fondsvermögen (Mio.) | 18,1 |
| Anteile im Umlauf (Stück) | 589.770 |
| Ausgabepreis (pro Anteil) | 31,55 |
| Rücknahmepreis (pro Anteil) | 30,63 |
| 31.12.2021 | EUR |
| Fondsvermögen (Mio.) | 16,5 |
| Anteile im Umlauf (Stück) | 561.139 |
| Ausgabepreis (pro Anteil) | 30,37 |
| Rücknahmepreis (pro Anteil) | 29,49 |
| ISIN | DE0008471327 |
Struktur des Wertpapiervermögens
Stand: 30.12.2021
| Veräußerungsgewinne | Veräußerungsverluste | |
| Renten | 117.025,72 | – 72.043,79 |
| Zielfonds | 0,00 | – 110,90 |
| Finanzterminkontrakte | 94.439,57 | – 55.886,58 |
| Devisenkassageschäfte | 17,68 | 0,00 |
| Summe | 211.482,97 | – 128.041,27 |
Anlagekonzept
Der AXA Renten Euro wurde am 1. September 1977 aufgelegt. Anlageziele des Fonds sind Ertrag und Wertzuwachs durch die Investition des Fondsvermögens überwiegend in auf Euro lautende Anleihen. Der Fonds geht aufgrund seiner Anlagepolitik nur geringe Risiken ein.
Marktentwicklung
Die Pandemie blieb 2021 ein marktbeherrschendes Thema. Die Impffortschritte ermöglichten aber ein allmähliches Ende der Lockdowns, sodass sich die Konjunktur trotz der Delta-Variante auf breiter Front erholte. Doch im Herbst kehrte Corona mit der Omikron-Variante zurück. Viele Länder verhängten erneut Kontaktbeschränkungen, die allerdings deutlich milder ausfielen als zu Beginn der Pandemie. Insgesamt hat sich die Weltwirtschaft 2021 nach dem Rezessionsjahr 2020 wieder erholt und ist um schätzungsweise 5,7 % gewachsen. Die Euroraum-Wirtschaft dürfte um 5,0 % zugelegt haben.
Wegen der Pandemie gaben viele Menschen ihre Stelle auf, vor allem in den USA, wo sich nicht wenige Beschäftigte in den Vorruhestand verabschiedeten. Personalmangel, Lieferengpässe und der Nachholbedarf vieler Verbraucher nach dem Ende der Lockdowns führten zu einem massiven Preisauftrieb. Zunächst hielt man die höhere Teuerung für vorübergehend, zumal auch Basiseffekte eine Rolle spielten. Im Herbst setzte sich aber mehr und mehr die Erkenntnis durch, dass die Inflation wohl hartnäckiger sein würde, und zum Jahresende stiegen die Preise so stark wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Insgesamt hat die Teuerung 2021 in den USA schätzungsweise 4,7 % und im Euroraum 2,6 % betragen.
Folgerichtig kündigte die US-Zentralbank im Zuge dieser Entwicklung auch an, in stärkerem Maße als bislang erwartet ihr Anleihekaufprogramm zurückzufahren; tatsächliche Leitzinserhöhungen wurden jedoch erst für die zweite Hälfte 2022 und 2023 angekündigt. Vor dem Hintergrund der weiter steigenden Inflation wurde diese zweite Ankündigung in der Realität allerdings vorgezogen, der Zyklus der Leitzinserhöhungen startete bereits im März 2022. Die europäische Zentralbank EZB schlug angesichts der Verschuldungssituation in Europa moderatere Töne an; in Folge dieser erwartet divergierenden Zinspolitik stieg der USD zum EURO um 7,9 % im Berichtszeitraum von 1,2215 EUR/USD auf 1,1318 EUR/USD, das britische Pfund wertete sich um 6,4 % von 0,8937 EUR/GBP auf 0,8403 EUR/GBP auf.
Anlagestrategie
Im Berichtsjahr verzeichnete das Portfolio -2,80 %1) Nettoertrag. Der interne Vergleichsindex büßte 2,42 % ein.
Die Duration des Fonds, also die durchschnittliche Restlaufzeit seiner Anleihen, lag im gesamten Berichtsjahr unter der des internen Vergleichsindex. Damit wollten wir uns vor steigenden Zinsen schützen. Zweimal, im Februar und Oktober, wurde die Duration aber leicht angehoben.
In der ersten Jahreshälfte hatten wir verstärkt in Peripherieländeranleihen investiert. Unterdessen waren wir in den sogenannten Semi-Core-Ländern, vor allem in Frankreich, das ganze Jahr über untergewichtet.
Übergewichtet waren wir hingegen in Unternehmensanleihen, da sie höhere Renditen boten und die Notenbanken den Markt stützten.
Ende Dezember sind die Spreads von Unternehmensanleihen, also ihre Zinsaufschläge gegenüber Staatsanleihen, wegen der Entspannung der Coronalage wieder auf ihre Allzeittiefs zurückgegangen.
Risiken
AXA Renten Euro investiert in euro-denominierte Staats- und Unternehmensanleihen. Eines der wichtigsten Risiken ist das Kursänderungsrisiko, das ähnlich hoch ist wie das der Benchmark, die zu 60 % aus dem ML EMU Direct Government Index und zu 40 % aus dem ML EMU Corporate Index besteht. Durch Investitionen in einem erheblichen Umfang in Rentenanlagen ist das Zinsänderungsrisiko ebenfalls zu den wichtigsten Risiken des Fonds zu zählen. Hinzu kommt das Kreditausfallrisiko; auch Liquiditätsrisiken sind denkbar.
Gemessen wird das Risiko des AXA Renten Euro anhand der Schwankungen des Anteilpreises (Volatilität) und des Value-at-Risk (VaR). Die 3-Jahres-Volatilität des Fonds betrug am 31. Dezember 2021 4,24 %, die Volatilität des internen Vergleichsindexes 4,25 %. Damit waren die Anteilpreisschwankungen geringer als die Schwankungen des Vergleichsindexes. Der VaR des Fonds betrug am 31. Dezember 2021 1,86 % (historische Simulation, 99 % Konfidenzintervall, 20 Tage Haltedauer). Demnach verliert der Fonds innerhalb von zwanzig Tagen mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % nicht mehr als 1,86 % an Wert.
Im Berichtszeitraum kam es bei keiner der im Portfolio enthaltenen Anleihen zu einem Zahlungsausfall.
Liquiditätsrisiken beschränken sich auf den Sonderfall einer (theoretisch möglichen) Aussetzung des Rentenhandels und fehlenden Verkaufsmöglichkeiten für einzelne Anleihen aufgrund zu geringer Handelsvolumina. Im Berichtszeitraum war beides nicht der Fall.
Der Fonds investiert in Wertpapiere, deren Basiswert in einer anderen Währung als Euro notiert und die nicht währungsgesichert sind. Daher ist der Anleger Währungsrisiken ausgesetzt, die sich negativ auf den Anlageerfolg auswirken können. Im Berichtszeitraum war dies allerdings nicht der Fall.
1) Quelle: AXA Investment Managers, (berechnet gemäß BVI-Methode), Stichtag 30.12.2021. Als Basis für die Berechnung der Wertentwicklung werden die Anteilwerte (= Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die kostenfrei reinvestiert werden. Ausgabeaufschläge finden hier keine Berücksichtigung. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für die Zukunft. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen und werden nicht garantiert.
Ausblick
Die derzeitige Lage der Ukraine Krise bringt erhebliche Unsicherheit in die Finanzmärkte. Es ist weiterhin mit hohen Volatilitäten zu rechnen sowie mit fortlaufend steigender Inflation. AXA IM ist kontinuierlich bemüht, auf die Herausforderungen des Marktes angemessen zu reagieren und geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um eine kontinuierliche Performance der Fondsprodukte zu gewährleisten.
Daneben dürften in 2022 Corona und Inflation die wichtigsten Themen bleiben. Die Erfolge bei der Impfstoffentwicklung sorgen weiter für Hoffnung, aber die Lage bleibt unsicher. Manche Inflationstreiber dürften nachlassen, entweder aus technischen Gründen oder wegen Verhaltensänderungen der Marktteilnehmer. Den Arbeitsmarkt und die Lohnentwicklung wird man aber genau im Blick behalten müssen. Schließlich wird auch die Energiewende ein wichtiges Langfristthema bleiben. 2022 rechnen wir aufgrund der Straffung der Geldpolitik mit Zinsvolatilität, erwarten aber auch, dass das vermutlich weiter hohe Wirtschaftswachstum gut für Unternehmensanleihen ist.
Angaben nach Art. 11 Offenlegungsverordnung
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
| Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens 1) | |
| I. Vermögensgegenstände | 16.592.506,72 | 100,28 |
| 1. Anleihen | 16.047.580,87 | 96,99 |
| Australien | 356.273,40 | 2,15 |
| Belgien | 897.024,86 | 5,42 |
| Dänemark | 102.128,00 | 0,62 |
| Deutschland | 731.380,43 | 4,42 |
| Finnland | 98.391,00 | 0,59 |
| Frankreich | 4.138.198,21 | 25,01 |
| Großbritannien (UK) | 405.294,00 | 2,45 |
| Irland | 218.356,95 | 1,32 |
| Italien | 3.313.886,86 | 20,03 |
| Japan | 99.276,00 | 0,60 |
| Luxemburg | 293.405,00 | 1,77 |
| Niederlande | 1.676.316,83 | 10,13 |
| Norwegen | 102.084,00 | 0,62 |
| Österreich | 333.881,63 | 2,02 |
| Portugal | 184.573,40 | 1,12 |
| Schweden | 101.132,00 | 0,61 |
| Spanien | 2.530.419,30 | 15,29 |
| Vereinigte Staaten von Amerika | 465.559,00 | 2,81 |
| 2. Derivate | 3.750,00 | 0,02 |
| Finanzterminkontrakte | 3.750,00 | 0,02 |
| 3. Forderungen | 126.449,43 | 0,76 |
| 4. Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 157.224,96 | 0,95 |
| 5. Bankguthaben | 198.601,56 | 1,20 |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 58.899,90 | 0,36 |
| II. Verbindlichkeiten | – 46.985,21 | – 0,28 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | – 46.985,21 | – 0,28 |
| III. FONDSVERMÖGEN | 16.545.521,51 | 100,00 |
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Markt | Stück bzw. bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 | Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
| im Berichtszeitraum | ||||||
| Wertpapiervermögen | ||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||
| Anleihen | ||||||
| 0,000 % E.ON SE Medium Term Notes v.19(24/24) | XS2047500769 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,000 % PSA Banque France S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/25) | FR0014001JP1 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,000 % Spanien EO-Bonos 2020(25) | ES0000012F92 | EUR | 150 | – | 150 | |
| 0,000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2021(31) | AT0000A2NW83 | EUR | 50 | 50 | – | |
| 0,250 % Frankreich EO-Infl.Index-Lkd OAT 2013(24) | FR0011427848 | EUR | 700 | 700 | – | |
| 0,250 % H&M Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) | XS2303070911 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,250 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/27) | BE0002832138 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,250 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/25) | XS2020670779 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,250 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2020(26) | XS2102948994 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,375 % De Volksbank N.V. EO-Preferred MTN 2021(27/28) | XS2308298962 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,375 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 19(19/26) | XS2053052895 | EUR | 123 | – | – | |
| 0,500 % AIB Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/27) | XS2343340852 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,500 % Frankreich EO-OAT 2019(29) | FR0013407236 | EUR | 100 | – | 250 | |
| 0,500 % Frankreich EO-OAT 2021(44) | FR0014002JM6 | EUR | 83 | 83 | – | |
| 0,500 % Vattenfall AB EO-Medium-Term Notes 19(19/26) | XS2009891479 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,625 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2021(21/28) | XS2342058117 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,625 % Société Générale S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) | FR0014006XA3 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,625 % Stellantis N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/27) | XS2325733413 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,750 % Caixabank S.A. EO-FLR Preferred MTN 20(25/26) | XS2200150766 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,750 % Daimler AG Medium Term Notes v.20(30) | DE000A289QR9 | EUR | 71 | – | – | |
| 0,750 % DH Europe Finance II S.à r.L. EO-Notes 2019(19/31) | XS2050406094 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,750 % KBC Groep N.V. EO-Medium-Term Notes 2016(23) | BE0002266352 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,750 % La Banque Postale EO-Non-Preferred MTN 2021(31) | FR00140044X1 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,750 % Telenor ASA EO-Medium-Term Nts 2019(19/26) | XS2001737324 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,780 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2021(29/30) | XS2307853098 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,800 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Preferred MTN 21(28/29) | XS2360310044 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,831 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2019(27) | XS1992931508 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,875 % Bankinter S.A. EO-Non-Pref. Obl. 2019(26) | ES0213679HN2 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,875 % Kojamo Oyj EO-Medium-Term Notes 21(21/29) | XS2345877497 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,900 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/27) | XS2021467753 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,950 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(27) | IT0005416570 | EUR | 50 | 50 | – | |
| 1,000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/30) | XS2104051433 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,000 % Belfius Bank S.A. EO-Non-Preferred MTN 2017(24) | BE6299156735 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,000 % Caixabank S.A. EO-Non-Preferred Bonos 19(24) | ES0313307219 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,000 % Covivio Hotels S.C.A. EO-Obl. 2021(21/29) | FR0014004QI5 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(25/25) | XS2152899584 | EUR | 33 | – | – | |
| 1,000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 20(27) | XS2227196404 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,000 % Santander Consumer Finance SA EO-Medium-Term Nts 2019(24) | XS1956025651 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2019(26) | XS1980270810 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,125 % Amcor UK Finance PLC EO-Notes 2020(20/27) | XS2193669657 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,125 % Banco Santander S.A. EO-Non-Pref.MTN 2018(25) | XS1751004232 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,125 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(24) | XS1471646965 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,125 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/24) | FR0013396512 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,250 % Caixabank S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/31) | XS2310118976 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,250 % Crédit Mutuel Arkéa EO-FLR Non-Pref. MTN 20(28/29) | FR0013517307 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,250 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Non-Preferred Nts 2017(24) | FR0013258936 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,250 % Frankreich EO-OAT 2016(36) | FR0013154044 | EUR | 400 | – | – | |
| 1,250 % Snam S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2019(25/25) | XS1957442541 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,250 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | FR0013403441 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,250 % Spanien EO-Obligaciones 2020(30) | ES0000012G34 | EUR | 120 | – | – | |
| 1,350 % Irland EO-Treasury Bonds 2018(31) | IE00BFZRQ242 | EUR | 50 | – | – | |
| 1,350 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(30) | IT0005383309 | EUR | 400 | – | – | |
| 1,375 % AbbVie Inc. EO-Notes 2016(16/24) | XS1520899532 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,375 % Edenred S.A. EO-Notes 2015(15/25) | FR0012599892 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,375 % Engie S.A. EO-FLR Notes 2018(23/Und.) | FR0013310505 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,375 % Icade Sante SAS EO-Obl. 2020(20/30) | FR0013535150 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,400 % Spanien EO-Bonos 2018(28) | ES0000012B88 | EUR | 350 | 120 | 60 | |
| 1,450 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2018(28) | FR0013384567 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,500 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) | XS1937665955 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,500 % Frankreich EO-OAT 2019(50) | FR0013404969 | EUR | 310 | – | 50 | |
| 1,500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred MTN 2019(24) | XS1979446843 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(45) | IT0005438004 | EUR | 55 | 55 | – | |
| 1,500 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2016(47) | AT0000A1K9F1 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,625 % Citycon Treasury B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/28) | XS2310411090 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,625 % CRH Funding B.V. EO-Med.-Term Nts 2020(20/30) | XS2169281487 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,625 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 17(24/29) | XS1689540935 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,625 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(24/29) | BE0002290592 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,625 % Mediobanca -Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 19(25) | XS1973750869 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,625 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2024/2079) | XS2011260531 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,750 % Orsted A/S EO-FLR Cap.Secs 2019(27/3019) | XS2010036874 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,750 % REN Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2018(18/28) | XS1753814737 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,750 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 19(24/Und.) | XS1974787480 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,850 % Spanien EO-Bonos 2019(35) | ES0000012E69 | EUR | 50 | 50 | – | |
| 1,950 % Portugal, Republik EO-Obr. 2019(29) | PTOTEXOE0024 | EUR | 100 | 40 | 140 | |
| 2,000 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V EO-Medium-Term Nts 2016(16/28) | . BE6285455497 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,000 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI EO-Medium-Term Nts 2018(18/26) | XS1808395930 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,000 % Irland EO-Treasury Bonds 2015(45) | IE00BV8C9186 | EUR | 50 | – | – | |
| 2,000 % Schlumberger Finance B.V. EO-Notes 2020(20/32) | XS2166755509 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,125 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/27) | FR0013398070 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,250 % Portugal, Republik EO-Obr. 2018(34) | PTOTEWOE0017 | EUR | 60 | 60 | – | |
| 2,375 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/27) | XS1967635977 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,375 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(25) | XS1190632999 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,375 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2014(14/24) | XS1112850125 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,375 % UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2021(31/41) | XS2418392143 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 2,400 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2013(34) | AT0000A10683 | EUR | 50 | – | – | |
| 2,500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2046) | DE0001102341 | EUR | 60 | – | – | |
| 2,500 % Frankreich EO-OAT 2014(30) | FR0011883966 | EUR | 200 | – | – | |
| 2,625 % Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) | FR0013505260 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,750 % Arkema S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(24/Und) | FR0013425170 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,875 % Landesbank Baden-Württemberg Nachr.-MTN-Schuldv. 16(26) | DE000LB1B2E5 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,875 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2029/2079) | XS2011260705 | EUR | 100 | – | – | |
| 2,932 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2014(29) | XS1120892507 | EUR | 100 | – | – | |
| 3,000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2014(34) Ser. 73 | BE0000333428 | EUR | 110 | – | – | |
| 3,000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(29) | IT0005365165 | EUR | 490 | 40 | – | |
| 3,000 % Prologis L.P EO-Notes 2014(14/26) | XS1072516690 | EUR | 50 | – | – | |
| 3,125 % Australia Pac. Airports (Mel.) EO-Medium-Term Notes 2013(23) | XS0974122516 | EUR | 140 | – | – | |
| 3,750 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2013(45) Ser. 71 | BE0000331406 | EUR | 144 | – | – | |
| 4,000 % Commerzbank AG T2 Nachr.MTN S.865 v.2016(26) | DE000CZ40LD5 | EUR | 100 | – | – | |
| 4,125 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2012(27) | FR0011225143 | EUR | 100 | – | – | |
| 4,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(26) | IT0004644735 | EUR | 300 | – | – | |
| 4,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(24) | IT0004953417 | EUR | 300 | – | 200 | |
| 4,625 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24) | FR0010800540 | EUR | 100 | – | – | |
| 4,625 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(24/44) | XS1054522922 | EUR | 100 | – | – | |
| 4,650 % Spanien EO-Obligaciones 2010(25) | ES00000122E5 | EUR | 120 | – | 80 | |
| 4,750 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(44) | IT0004923998 | EUR | 190 | – | – | |
| 5,000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2003(34) | IT0003535157 | EUR | 450 | 50 | – | |
| 5,150 % Spanien EO-Bonos 2013(44) | ES00000124H4 | EUR | 160 | 36 | 40 | |
| 5,750 % Spanien EO-Obl. 2001(32) | ES0000012411 | EUR | 160 | – | – | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||
| Anleihen | ||||||
| 0,046 % Nidec Corp. EO-Bonds 2021(26/26) | XS2323295563 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2020(20/28) | XS2168625544 | EUR | 100 | – | – | |
| 0,875 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2021(21/31) | XS2286012849 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 0,905 % NorteGas Energia Distribuc.SAU EO-Med.-Term Nts 2021(21/31) | XS2289797248 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,125 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2016(16/26) | XS1395057430 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,375 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(19/29) | XS1966038249 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,450 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2021(21/Und.) | XS2295335413 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 1,875 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2017(23/Und.) | XS1721244371 | EUR | 100 | – | – | |
| 1,908 % Upjohn Finance B.V. EO-Notes 2020(20/32) | XS2193983108 | EUR | 100 | 100 | – | |
| 3,375 % ASR Nederland N.V. EO-FLR Bonds 2019(29/49) | XS1989708836 | EUR | 100 | – | – | |
| Derivate | ||||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||
| Zins-Derivate | ||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||
| Zinsterminkontrakte | ||||||
| EURO Bobl Future (FGBM) März 22 | EDT | EUR | – 200 | |||
| EURO Bund Future (FGBL) März 22 | EDT | EUR | 700 | |||
| EURO Buxl Future (FGBX) März 22 | EDT | EUR | 100 | |||
| EURO Schatz Future (FGBS) März 22 | EDT | EUR | 700 | |||
| EURO-BTP Future (FBTP) März 22 | EDT | EUR | – 500 | |||
| Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 22 | EDT | EUR | – 600 | |||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||
| Bankguthaben | ||||||
| EUR-Guthaben | ||||||
| Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH | EUR | 198.377,34 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||
| Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH | USD | 254,06 | ||||
| Nicht verbriefte Geldmarktinstrumente | ||||||
| Frankreich, Republik | EUR | 40.744,00 | ||||
| EUR | 58.930,00 | |||||
| Geldmarktfonds (gemäß Namensrichtlinie) | ||||||
| Gruppeneigene Geldmarktfonds | ||||||
| AXA IM Euro Liquidity Actions Port. (4 Déc.) o.N. | FR0000978371 | ANT | 1,29 | |||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
| Zinsansprüche | EUR | 126.449,43 | ||||
| Initial Margin | EUR | 28.954,90 | ||||
| Geleistete Variation Margin | EUR | 29.945,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | – 8.642,82 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | – 4.606,23 | ||||
| Erhaltene Variation Margin | EUR | – 32.900,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | – 836,16 | ||||
| FONDSVERMÖGEN | ||||||
| Anteilwert | ||||||
| Umlaufende Anteile | ||||||
| Gattungsbezeichnung | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fonds-vermögens2) | |
| Wertpapiervermögen | 16.047.580,87 | 96,99 | ||
| Börsengehandelte Wertpapiere | 15.031.554,87 | 90,85 | ||
| Anleihen | 15.031.554,87 | 90,85 | ||
| 0,000 % E.ON SE Medium Term Notes v.19(24/24) | % | 100,223 | 100.223,00 | 0,61 |
| 0,000 % PSA Banque France S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/25) | % | 96,939 | 96.939,00 | 0,59 |
| 0,000 % Spanien EO-Bonos 2020(25) | % | 101,186 | 151.779,00 | 0,92 |
| 0,000 % Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2021(31) | % | 99,198 | 49.599,00 | 0,30 |
| 0,250 % Frankreich EO-Infl.Index-Lkd OAT 2013(24) | % | 107,570 | 831.617,22 | 5,03 |
| 0,250 % H&M Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) | % | 96,707 | 96.707,00 | 0,58 |
| 0,250 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/27) | % | 99,404 | 99.404,00 | 0,60 |
| 0,250 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/25) | % | 100,647 | 100.647,00 | 0,61 |
| 0,250 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2020(26) | % | 100,037 | 100.037,00 | 0,60 |
| 0,375 % De Volksbank N.V. EO-Preferred MTN 2021(27/28) | % | 98,302 | 98.302,00 | 0,59 |
| 0,375 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 19(19/26) | % | 100,021 | 123.025,83 | 0,74 |
| 0,500 % AIB Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/27) | % | 99,210 | 99.210,00 | 0,60 |
| 0,500 % Frankreich EO-OAT 2019(29) | % | 104,185 | 104.184,73 | 0,63 |
| 0,500 % Frankreich EO-OAT 2021(44) | % | 95,389 | 79.229,78 | 0,48 |
| 0,500 % Vattenfall AB EO-Medium-Term Notes 19(19/26) | % | 101,132 | 101.132,00 | 0,61 |
| 0,625 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2021(21/28) | % | 97,543 | 97.543,00 | 0,59 |
| 0,625 % Société Générale S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) | % | 99,511 | 99.511,00 | 0,60 |
| 0,625 % Stellantis N.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/27) | % | 99,321 | 99.321,00 | 0,60 |
| 0,750 % Caixabank S.A. EO-FLR Preferred MTN 20(25/26) | % | 101,509 | 101.509,00 | 0,61 |
| 0,750 % Daimler AG Medium Term Notes v.20(30) | % | 102,498 | 72.773,58 | 0,44 |
| 0,750 % DH Europe Finance II S.à r.L. EO-Notes 2019(19/31) | % | 99,482 | 99.482,00 | 0,60 |
| 0,750 % KBC Groep N.V. EO-Medium-Term Notes 2016(23) | % | 101,737 | 101.737,00 | 0,61 |
| 0,750 % La Banque Postale EO-Non-Preferred MTN 2021(31) | % | 97,691 | 97.691,00 | 0,59 |
| 0,750 % Telenor ASA EO-Medium-Term Nts 2019(19/26) | % | 102,084 | 102.084,00 | 0,62 |
| 0,780 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2021(29/30) | % | 98,661 | 98.661,00 | 0,60 |
| 0,800 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Preferred MTN 21(28/29) | % | 99,786 | 99.786,00 | 0,60 |
| 0,831 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2019(27) | % | 101,925 | 101.925,00 | 0,62 |
| 0,875 % Bankinter S.A. EO-Non-Pref. Obl. 2019(26) | % | 101,394 | 101.394,00 | 0,61 |
| 0,875 % Kojamo Oyj EO-Medium-Term Notes 21(21/29) | % | 98,391 | 98.391,00 | 0,59 |
| 0,900 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/27) | % | 101,903 | 101.903,00 | 0,62 |
| 0,950 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(27) | % | 102,050 | 51.025,00 | 0,31 |
| 1,000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/30) | % | 99,940 | 99.940,00 | 0,60 |
| 1,000 % Belfius Bank S.A. EO-Non-Preferred MTN 2017(24) | % | 102,656 | 102.656,00 | 0,62 |
| 1,000 % Caixabank S.A. EO-Non-Preferred Bonos 19(24) | % | 102,070 | 102.070,00 | 0,62 |
| 1,000 % Covivio Hotels S.C.A. EO-Obl. 2021(21/29) | % | 99,885 | 99.885,00 | 0,60 |
| 1,000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(25/25) | % | 103,085 | 34.018,05 | 0,21 |
| 1,000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 20(27) | % | 101,536 | 101.536,00 | 0,61 |
| 1,000 % Santander Consumer Finance SA EO-Medium-Term Nts 2019(24) | % | 102,118 | 102.118,00 | 0,62 |
| 1,000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2019(26) | % | 102,916 | 102.916,00 | 0,62 |
| 1,125 % Amcor UK Finance PLC EO-Notes 2020(20/27) | % | 102,805 | 102.805,00 | 0,62 |
| 1,125 % Banco Santander S.A. EO-Non-Pref.MTN 2018(25) | % | 102,787 | 102.787,00 | 0,62 |
| 1,125 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(24) | % | 102,583 | 102.583,00 | 0,62 |
| 1,125 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/24) | % | 102,783 | 102.783,00 | 0,62 |
| 1,250 % Caixabank S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/31) | % | 99,968 | 99.968,00 | 0,60 |
| 1,250 % Crédit Mutuel Arkéa EO-FLR Non-Pref. MTN 20(28/29) | % | 103,252 | 103.252,00 | 0,62 |
| 1,250 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Non-Preferred Nts 2017(24) | % | 102,836 | 102.836,00 | 0,62 |
| 1,250 % Frankreich EO-OAT 2016(36) | % | 110,795 | 443.180,00 | 2,68 |
| 1,250 % Snam S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2019(25/25) | % | 103,476 | 103.476,00 | 0,63 |
| 1,250 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | % | 102,701 | 102.701,00 | 0,62 |
| 1,250 % Spanien EO-Obligaciones 2020(30) | % | 107,088 | 128.505,00 | 0,78 |
| 1,350 % Irland EO-Treasury Bonds 2018(31) | % | 110,937 | 55.468,36 | 0,34 |
| 1,350 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(30) | % | 103,278 | 413.112,00 | 2,50 |
| 1,375 % AbbVie Inc. EO-Notes 2016(16/24) | % | 102,973 | 102.973,00 | 0,62 |
| 1,375 % Edenred S.A. EO-Notes 2015(15/25) | % | 103,544 | 103.544,00 | 0,63 |
| 1,375 % Engie S.A. EO-FLR Notes 2018(23/Und.) | % | 100,757 | 100.757,00 | 0,61 |
| 1,375 % Icade Sante SAS EO-Obl. 2020(20/30) | % | 102,760 | 102.760,00 | 0,62 |
| 1,400 % Spanien EO-Bonos 2018(28) | % | 108,461 | 379.613,50 | 2,29 |
| 1,450 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2018(28) | % | 106,828 | 106.828,00 | 0,65 |
| 1,500 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) | % | 104,290 | 104.290,00 | 0,63 |
| 1,500 % Frankreich EO-OAT 2019(50) | % | 115,860 | 359.164,48 | 2,17 |
| 1,500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred MTN 2019(24) | % | 103,164 | 103.164,00 | 0,62 |
| 1,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(45) | % | 93,710 | 51.540,54 | 0,31 |
| 1,500 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2016(47) | % | 121,694 | 121.694,23 | 0,74 |
| 1,625 % Citycon Treasury B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/28) | % | 99,403 | 99.403,00 | 0,60 |
| 1,625 % CRH Funding B.V. EO-Med.-Term Nts 2020(20/30) | % | 107,176 | 107.176,00 | 0,65 |
| 1,625 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 17(24/29) | % | 102,680 | 102.680,00 | 0,62 |
| 1,625 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(24/29) | % | 102,877 | 102.877,00 | 0,62 |
| 1,625 % Mediobanca -Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 19(25) | % | 103,769 | 103.769,00 | 0,63 |
| 1,625 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2024/2079) | % | 102,547 | 102.547,00 | 0,62 |
| 1,750 % Orsted A/S EO-FLR Cap.Secs 2019(27/3019) | % | 102,128 | 102.128,00 | 0,62 |
| 1,750 % REN Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2018(18/28) | % | 106,875 | 106.875,00 | 0,65 |
| 1,750 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 19(24/Und.) | % | 101,719 | 101.719,00 | 0,61 |
| 1,850 % Spanien EO-Bonos 2019(35) | % | 112,812 | 56.406,00 | 0,34 |
| 1,950 % Portugal, Republik EO-Obr. 2019(29) | % | 113,279 | 113.279,00 | 0,68 |
| 2,000 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V EO-Medium-Term Nts 2016(16/28) | % | 109,550 | 109.550,00 | 0,66 |
| 2,000 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI EO-Medium-Term Nts 2018(18/26) | % | 105,981 | 105.981,00 | 0,64 |
| 2,000 % Irland EO-Treasury Bonds 2015(45) | % | 127,357 | 63.678,59 | 0,38 |
| 2,000 % Schlumberger Finance B.V. EO-Notes 2020(20/32) | % | 110,715 | 110.715,00 | 0,67 |
| 2,125 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(26/27) | % | 106,673 | 106.673,00 | 0,64 |
| 2,250 % Portugal, Republik EO-Obr. 2018(34) | % | 118,824 | 71.294,40 | 0,43 |
| 2,375 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/27) | % | 108,643 | 108.643,00 | 0,66 |
| 2,375 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(25) | % | 106,408 | 106.408,00 | 0,64 |
| 2,375 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2014(14/24) | % | 105,729 | 105.729,00 | 0,64 |
| 2,375 % UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2021(31/41) | % | 99,222 | 99.222,00 | 0,60 |
| 2,400 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2013(34) | % | 126,733 | 63.366,40 | 0,38 |
| 2,500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2046) | % | 159,863 | 95.917,80 | 0,58 |
| 2,500 % Frankreich EO-OAT 2014(30) | % | 120,955 | 241.910,00 | 1,46 |
| 2,625 % Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) | % | 111,602 | 111.602,00 | 0,67 |
| 2,750 % Arkema S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2019(24/Und) | % | 104,332 | 104.332,00 | 0,63 |
| 2,875 % Landesbank Baden-Württemberg Nachr.-MTN-Schuldv. 16(26) | % | 107,633 | 107.633,00 | 0,65 |
| 2,875 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2029/2079) | % | 107,819 | 107.819,00 | 0,65 |
| 2,932 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2014(29) | % | 117,172 | 117.172,00 | 0,71 |
| 3,000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2014(34) Ser. 73 | % | 132,867 | 145.670,53 | 0,88 |
| 3,000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(29) | % | 115,922 | 568.016,58 | 3,43 |
| 3,000 % Prologis L.P EO-Notes 2014(14/26) | % | 111,708 | 55.854,00 | 0,34 |
| 3,125 % Australia Pac. Airports (Mel.) EO-Medium-Term Notes 2013(23) | % | 105,296 | 147.414,40 | 0,89 |
| 3,750 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2013(45) Ser. 71 | % | 163,805 | 235.130,33 | 1,42 |
| 4,000 % Commerzbank AG T2 Nachr.MTN S.865 v.2016(26) | % | 110,449 | 110.449,00 | 0,67 |
| 4,125 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2012(27) | % | 118,828 | 118.828,00 | 0,72 |
| 4,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(26) | % | 117,413 | 352.240,35 | 2,13 |
| 4,500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(24) | % | 109,840 | 329.520,03 | 1,99 |
| 4,625 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24) | % | 112,320 | 112.320,00 | 0,68 |
| 4,625 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(24/44) | % | 108,867 | 108.867,00 | 0,66 |
| 4,650 % Spanien EO-Obligaciones 2010(25) | % | 117,830 | 141.396,00 | 0,85 |
| 4,750 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(44) | % | 154,912 | 294.331,98 | 1,78 |
| 5,000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2003(34) | % | 142,101 | 639.453,38 | 3,86 |
| 5,150 % Spanien EO-Bonos 2013(44) | % | 179,951 | 287.921,60 | 1,74 |
| 5,750 % Spanien EO-Obl. 2001(32) | % | 153,712 | 245.939,20 | 1,49 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 1.016.026,00 | 6,14 | ||
| Anleihen | 1.016.026,00 | 6,14 | ||
| 0,046 % Nidec Corp. EO-Bonds 2021(26/26) | % | 99,276 | 99.276,00 | 0,60 |
| 0,500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2020(20/28) | % | 100,966 | 100.966,00 | 0,61 |
| 0,875 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2021(21/31) | % | 93,276 | 93.276,00 | 0,56 |
| 0,905 % NorteGas Energia Distribuc.SAU EO-Med.-Term Nts 2021(21/31) | % | 97,277 | 97.277,00 | 0,59 |
| 1,125 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2016(16/26) | % | 103,570 | 103.570,00 | 0,63 |
| 1,375 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(19/29) | % | 105,289 | 105.289,00 | 0,64 |
| 1,450 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2021(21/Und.) | % | 99,926 | 99.926,00 | 0,60 |
| 1,875 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2017(23/Und.) | % | 101,932 | 101.932,00 | 0,62 |
| 1,908 % Upjohn Finance B.V. EO-Notes 2020(20/32) | % | 104,539 | 104.539,00 | 0,63 |
| 3,375 % ASR Nederland N.V. EO-FLR Bonds 2019(29/49) | % | 109,975 | 109.975,00 | 0,66 |
| Derivate | 3.750,00 | 0,02 | ||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||
| Zins-Derivate | 3.750,00 | 0,02 | ||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||
| Zinsterminkontrakte | 3.750,00 | 0,02 | ||
| EURO Bobl Future (FGBM) März 22 | 2.260,00 | 0,01 | ||
| EURO Bund Future (FGBL) März 22 | – 18.610,00 | – 0,11 | ||
| EURO Buxl Future (FGBX) März 22 | – 11.220,00 | – 0,07 | ||
| EURO Schatz Future (FGBS) März 22 | – 1.400,00 | – 0,01 | ||
| EURO-BTP Future (FBTP) März 22 | 13.250,00 | 0,08 | ||
| Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 22 | 19.470,00 | 0,12 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 355.826,52 | 2,15 | ||
| Bankguthaben | 198.601,56 | 1,20 | ||
| EUR-Guthaben | 198.377,34 | 1,20 | ||
| Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 198.377,34 | 1,20 |
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | 224,22 | 0,00 | ||
| Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 224,22 | 0,00 |
| Nicht verbriefte Geldmarktinstrumente | 99.955,51 | 0,60 | ||
| Frankreich, Republik | % | 100,325 | 40.876,42 | 0,25 |
| % | 100,253 | 59.079,09 | 0,36 | |
| Geldmarktfonds (gemäß Namensrichtlinie) | 57.269,45 | 0,35 | ||
| Gruppeneigene Geldmarktfonds | 57.269,45 | 0,35 | ||
| AXA IM Euro Liquidity Actions Port. (4 Déc.) o.N. FR0000978371 | EUR | 44.309,050 | 57.269,45 | 0,35 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 185.349,33 | 1,12 | ||
| Zinsansprüche | 126.449,43 | 0,76 | ||
| Initial Margin | 28.954,90 | 0,18 | ||
| Geleistete Variation Margin | 29.945,00 | 0,18 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | – 46.985,21 | – 0,28 | ||
| Verwaltungsvergütung | – 8.642,82 | – 0,05 | ||
| Verwahrstellenvergütung | – 4.606,23 | – 0,03 | ||
| Erhaltene Variation Margin | – 32.900,00 | – 0,20 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | – 836,16 | – 0,01 | ||
| FONDSVERMÖGEN | EUR | 16.545.521,51 | 100,00 | |
| Anteilwert | EUR | 29,49 | ||
| Umlaufende Anteile | STK | 561.139 |
2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Volumen in 1.000 |
| Wertpapiere | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Anleihen | |||||
| 0,000 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1107731702 | EUR | – | 169 | |
| 0,000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2011(21) | IT0004695075 | EUR | – | 250 | |
| 0,125 % Crédit Agricole S.A. EO-Non-Pref.MTN 2020(27) | FR0014000Y93 | EUR | – | 100 | |
| 0,250 % Frankreich EO-OAT 2016(26) | FR0013200813 | EUR | – | 100 | |
| 0,300 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(23) | IT0005413684 | EUR | – | 500 | |
| 0,375 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2017(22) | XS1548802914 | EUR | – | 100 | |
| 0,375 % EssilorLuxottica S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) | FR0013516069 | EUR | – | 100 | |
| 0,375 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2020(32/32) | XS2170362912 | EUR | – | 100 | |
| 0,500 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Medium-T. Notes 2019(19/26) | XS2081615473 | EUR | – | 100 | |
| 0,500 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2021(21/32) | XS2296204444 | EUR | 100 | 100 | |
| 0,625 % Aviva PLC EO-Med.-Term Nts 2016(23) | XS1509003361 | EUR | – | 100 | |
| 0,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Medium-Term Notes 2017(22) | XS1548914800 | EUR | – | 100 | |
| 0,750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Preferred MTN 2020(25) | XS2182404298 | EUR | – | 100 | |
| 0,750 % Kering S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/28) | FR0013512407 | EUR | – | 100 | |
| 0,750 % OMV AG EO-Medium-Term Notes 2020(30) | XS2189613982 | EUR | – | 66 | |
| 0,875 % General Electric Co. EO-Notes 2017(17/25) | XS1612542826 | EUR | – | 100 | |
| 1,000 % Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/28) | XS2085655590 | EUR | – | 100 | |
| 1,000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) | XS2002491517 | EUR | – | 100 | |
| 1,000 % Portugal, Republik EO-Obr. 2021(52) | PTOTECOE0037 | EUR | 61 | 61 | |
| 1,000 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-Term Nts 2015(15/25) | XS1218319702 | EUR | – | 100 | |
| 1,125 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(27) | XS2194370727 | EUR | – | 100 | |
| 1,500 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2019(19/28) | FR0013396876 | EUR | – | 100 | |
| 1,875 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Non-Preferred MTN 2016(26) | XS1538284230 | EUR | – | 100 | |
| 2,000 % ING Groep N.V. EO-Med.-T.Resolut.Nts 2018(28) | XS1882544973 | EUR | – | 100 | |
| 2,250 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/30) | DE000A28VQD2 | EUR | – | 100 | |
| 2,400 % AT & T Inc. EO-Notes 2014(14/24) | XS1076018131 | EUR | – | 100 | |
| 2,500 % Unibail-Rodamco-Westfield SE EO-Medium-T. Notes 2014(14/24) | XS1038708522 | EUR | – | 100 | |
| 3,250 % ENI S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23) | XS0951565091 | EUR | – | 100 | |
| 4,000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2037) | DE0001135275 | EUR | – | 150 | |
| 4,250 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2007(2039) I.Ausgabe | DE0001135325 | EUR | – | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Anleihen | |||||
| 1,625 % JAB Holdings B.V. EO-Notes 2015(25) | DE000A1Z0TA4 | EUR | – | 100 | |
| Gattungsbezeichnung | |||||
| Derivate | |||||
| (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) | |||||
| Terminkontrakte | |||||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | 13.631 | ||||
| Basiswert(e): | |||||
| EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21, EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Buxl Future (FGBX) Dez. 21, EURO Bund Future (fGBl) März 21, EURO Schatz Future (FGBS) Juni 21, EURO Schatz Future (FGBS) Sep. 21, EURO Bund Future (fGBl) Juni 21, EURO Schatz Future (FGBS) März 22, EURO Schatz Future (fGBs) Dez. 21, EURO Bund Future (fGBl) März 22 | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | 10.155 | ||||
| Basiswert(e): | |||||
| EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Sep.21, EURO-BTP Future (FBTP) Sep. 21, EURO Bobl Future (fGBm) März 22, EURO Bund Future (FGBL) März 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bobl Future (fGBm) Juni 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.21, EURO-BTP Future (FBTP) Juni 21, Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 21, EURO Bobl Future (FGBm) Sep. 21, EURO-BTP Future (FBTP) Dez. 21, EURO-BTP Future (FBTP) März 21 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 21.050,37 |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 268.689,97 |
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | – 863,10 |
| 4. Sonstige Erträge | EUR | 9.550,44 |
| Summe der Erträge | EUR | 298.427,68 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | – 10,32 |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | – 109.126,90 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | – 27.825,91 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | – 20.134,90 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | – 23.415,86 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | – 180.513,89 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 117.913,79 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 211.482,97 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | – 128.041,27 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 83.441,70 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 201.355,49 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | – 547.961,21 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | – 152.196,26 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | – 700.157,47 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | – 498.801,98 |
Die Position Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland enthält sowohl positive als auch negative Zinserträge auf Barvermögen.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| insgesamt | je Anteil | ||
| Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 2.779.504,58 | 4,95 |
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 2.578.149,09 | 4,59 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 201.355,49 | 0,36 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 2.779.504,58 | 4,95 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 297.676,35 | 0,53 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.481.828,23 | 4,42 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 18.064.626,64 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | – 169.938,26 | ||
| 2. Mittelzufluss/Mittelabfluss (netto) | EUR | – 855.453,82 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 403.345,61 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | – 1.258.799,43 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 5.088,93 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | – 498.801,98 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | – 547.961,21 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | – 152.196,26 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 16.545.521,51 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | |
| 2021 | EUR | 16.545.521,51 | 29,49 |
| 2020 | EUR | 18.064.626,64 | 30,63 |
| 2019 | EUR | 18.985.192,13 | 29,47 |
| 2018 | EUR | 19.354.386,21 | 28,29 |
Anhang
Angaben nach der Derivateverordnung
Angaben beim Einsatz von Derivaten gem. § 37 Abs. 1 DerivateV
| Das durch Derivate erzielte Exposure: | EUR | 210.110,00 |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte: | ||
| State Street Bank International GmbH | ||
| Société Générale S.A. |
| Wertpapier-Kurswert in EUR | ||
| Gesamtbetrag im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV:
| Geschäftsjahresanfang | 01.01.2021 |
| Geschäftsjahresende | 31.12.2021 |
| Beginn der Risikomessung | 01.07.2006 |
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,83 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,20 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,95 % |
Risikomodell, das gem. § 10 DerivateV verwendet wurde:
Historische Simulation
Parameter, die gem. § 11 DerivateV verwendet wurden:
| Quantile | |
| Konfidenzniveau | 99,00 % |
| Haltedauer | 20 Tage |
| Beobachtungszeitraum | 1 Jahr |
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte gem. § 37 Abs. 4 DerivateV:
| Durchschnittliche Leverage | 120,80 % |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens gem. § 37 Abs. 5 DerivateV:
| ML EMU Direct Government Index | 60,00 % |
| ML EMU Corporate Index | 40,00 % |
Sonstige Angaben
Anzahl umlaufende Anteile und Wert eines Anteils am Berichtsstichtag gem. § 16 Abs. 1 Nr. 1 KARBV
| Anteilwert | EUR | 29,49 |
| Umlaufende Anteile | STK | 561.139 |
Angaben zum Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände gem. § 16 Abs. 1 Nr. 2 KARBV
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
| Inländische Aktien: | per 30.12.2021 |
| Ausländische Aktien: | per 30.12.2021 |
| Alle anderen Vermögenswerte: | per 30.12.2021 |
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
| US-Dollar | (USD) | 1,13310 = 1 Euro (EUR) |
Die Anteilpreisermittlung erfolgt auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem zuletzt verfügbaren handelbaren Kurs.
Börsenkurse oder notierte Preise an anderen organisierten Märkten werden grundsätzlich als handelbare Kurse eingestuft.
Für Wertpapiere, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die auf der Grundlage von durch Dritte ermittelten und mitgeteilten Verkehrswerte (z. B. auf Basis externer Bewertungsmodelle) zugrunde gelegt.
Der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen umgerechnet.
Der Wert von Bankguthaben, Steuerverbindlichkeiten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht dem jeweiligen Nominalbetrag.
Marktschlüssel
| a) Terminbörsen | |
| EDT | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV
| Gesamtkostenquote gemäß § 101 Abs. 2 KAGB: | 1,08 %. |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Geleistete Vergütungen und erhaltene Rückvergütungen gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 c) KARBV
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt in nicht wesentlichem Umfang sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Angaben zu den sonstigen Erträgen und sonstigen Aufwendungen gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 e) KARBV
Die sonstigen Erträge in Höhe von EUR 9.550,44 setzen sich wie folgt zusammen:
| a) Übrige Erträge: | EUR | 9.550,44 |
Die sonstigen Aufwendungen in Höhe von EUR 23.415,86 setzen sich wie folgt zusammen:
| a) Depotgebühren: | EUR | 4.356,00 |
| b) Übriger Aufwand: | EUR | 19.059,86 |
Der übrige Ertrag resultiert aus Rückerstattungen aus dem Dotationskonto.
Angaben zu den Transaktionskosten gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 f) KARBV
Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten gemäß § 16 Abs. 1 Nr. 3 f) KARBV beliefen sich auf EUR 478,69.
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt EUR 0,00.
Angaben zur Mitarbeitervergütung gem. § 101 Abs. 4 KAGB
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Kalenderjahr gezahlten Mitarbeitervergütungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 1 KAGB | EUR | 20.221.106,74 |
| – davon feste Vergütung | EUR | 14.599.530,45 |
| – davon variable Vergütung | EUR | 5.621.576,29 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG per 31. Dezember 2021 | 117 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 4 KAGB
Die hier dargestellten Zahlen geben die im abgelaufenen Geschäftsjahr der Gesellschaft ausgezahlten Vergütungen an. Diese setzen sich insbesondere zusammen aus den Komponenten Festgehalt inklusive Sozialabgaben, sowie weiterer freiwilliger betrieblicher Sozialleistungen der Gesellschaft, die den Mitarbeitern in der abgelaufenen Berichtsperiode gewährt wurden. Darüber hinaus bezahlte die Gesellschaft variable Vergütungen an ihre Mitarbeiter, welche sich aus Einmalzahlungen bzw. entsprechenden Rückstellungen zusammensetzte. Die Höhe der variabel vergüteten Gehaltsbestandteile ist insbesondere abhängig vom Konzernergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr, der Entwicklung des individuellen Funktionsbereichs in der Gesellschaft und der auf jährlicher Basis erhobenen individuellen Leistungsbeurteilung des Mitarbeiters im Rahmen des Performance Management. Die Vergütungspolitik der Gesellschaft wurde im Laufe des Jahres 2021 im Rahmen der jährlichen Überprüfung durch das Vergütungsgremium verabschiedet.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Kalenderjahr gezahlten Vergütungen der KVG an Risktaker gem. § 101 Abs. 4 Nr. 2 KAGB | EUR | 3.303.149,00 |
| – davon Geschäftsleiter | EUR | 1.693.793,00 |
| – davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 768.055,00 |
| – davon andere Risktaker | EUR | 841.301,00 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens. Das Auslagerungsunternehmen hat selbst keine vollständigen Informationen über die gesamte Vergütung seiner Mitarbeiter veröffentlicht bzw. bereit gestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Im Verlauf des Geschäftsjahres sind keine wesentlichen Änderungen im Sondervermögen zu vermelden.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben gem. § 7 Nr. 9 d) KARBV Erläuterung zur Berechnung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Im Berichtszeitraum wurden keine Geschäfte i. S. d. Artikel 3 Nr. 11 bzw. Nr. 18 der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012, d. h. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte oder Gesamtrendite-Swaps, abgeschlossen.
Frankfurt am Main, den 7. April 2022
AXA Investment Managers Deutschland GmbH
Die Geschäftsführung
| Dr. Ulf Bachmann | Philippe Grasser | Gerald W. Springer | Achim Stranz |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens AXA Renten Euro – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der AXA Investment Managers Deutschland GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher -beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Düsseldorf, den 8. April 2022
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Andre Hütig | ppa. Heiko Sundermann |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Firmenspiegel
Stand Januar 2022
Kapitalverwaltungsgesellschaft
AXA Investment Managers Deutschland GmbH
Thurn-und-Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt am Main
Telefon: (0 69) 9 00 25 20 00
Telefax: (0 69) 9 00 25 30 00
Handelsregister Frankfurt am Main (HRB 116121)
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5,14 Mio.
(Stand 31. Dezember 2021)
Gesellschafter
AXA Investment Managers S.A., Paris
AXA Assurances IARD Mutuelle, Paris
Aufsichtsrat
Jean-Christophe Ménioux
Aufsichtsratsvorsitzender
General Secretary
AXA Investment Managers S.A., Paris
Dr. Frank Pörschke (bis 30. Juni 2021)
Unabhängiges Mitglied des Aufsichtsrates gemäß § 18 Absatz 3 KAGB t
ätig als Berater bzw. Aufsichtsratsmitglied bei diversen Gesellschaften,
u.a. der Deka Immobilien Investment GmbH und WestInvest Gesellschaft
für Investmentfonds mbH
Dr. Christian Wrede (seit 1. Juli 2021)
Unabhängiges Mitglied des Aufsichtsrates gemäß § 18 Absatz 3 KAGB
Geschäftsführender Gesellschafter der Taunus Capital Advisory GmbH
Vorsitzender der Geschäftsführung der Frankfurter Leben Holding GmbH & Co. KG
Isabelle Scemama
Directeur Général
AXA Real Estate Investment Managers S.A., Paris
Geschäftsführung
Gerald W. Springer
Dr. Ulf Bachmann
Christoph Mölleken (bis 31. Oktober 2021)
Philippe Grasser (seit 1. November 2021)
Achim Stranz
Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH
Brienner Straße 59, 80333 München
Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital:
EUR 109,4 Mio.
Eigenmittel:
EUR 2.275,0 Mio.
(Stand: 31. Dezember 2020)
Wirtschaftsprüfer
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Moskauer Straße 19, 40227 Düsseldorf
Zuständige Aufsichtsbehörde
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Marie-Curie-Straße 24-28
60439 Frankfurt am Main
Neueste Kommentare