HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht SMS Ars multizins DE000A2N82A7
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie SMS Ars multizins
Tätigkeitsbericht des SMS Ars multizins
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
1. Anlageziele und Anlageergebnis im Berichtzeitraum
Der SMS Ars multizins verfolgt das Ziel, eine nachhaltige positive Rendite zu erzielen. Der SMS Ars multizins ist ein global diversifizierter Rentenfonds mit einem aktiven Investmentansatz. Im Fokus stehen Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Anleihen anderer öffentlicher Emittenten sowie Wandelschuldverschreibungen. Insbesondere im Hinblick auf speziellere Segmente des Anleihemarktes kann ebenso in andere Fonds investiert werden. Der Schwerpunkt liegt in den Hartwährungen Euro, US-Dollar, Schweizer Franken und Britisches Pfund. Neben Anleihen mit Investment Grade-Qualität kann das Fondsmanagement auch in Anleihen ohne Rating investieren oder in solche, die über kein Investment Grade verfügen. Der Fonds nutzt flexibel die Chancen des Rentenmarktes. Die Titelauswahl erfolgt in der Regel auf fundamentalen Faktoren. Zur Absicherung von Vermögenspositionen sowie zu Investitionszwecken kann der Fonds Derivategeschäfte einsetzen.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Verzinsliche Wertpapiere: mindestens 51 %
Geldmarktinstrumente: maximal 49 %
Bankguthaben: maximal 49 %
Fonds, die überwiegend in verzinsliche Wertpapiere investieren: maximal 49 %
Fonds, die überwiegend in Geldmarktinstrumente investieren: maximal 49 %
Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann.
Nicht erworben werden dürfen: Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, Aktienfonds, Investmentvermögen ohne besondere Gewichtung (Mischfonds).
Zielfonds werden ohne gesonderten regionalen Schwerpunkt erworben.
Derivate werden zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Aktives Management
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet.
Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potenziell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes. Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt. Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmarkunabhängige Performance erreichen soll.
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum einen Wertzuwachs von +3,67%.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Im Laufe des Jahres wurden vornehmlich Investitionen in Anleihen, sowie in Anleihefonds zur weiteren Diversifikation des Fondsvermögens vorgenommen. Am Ende des Berichtszeitraumes war der Fonds mit über 90% nahezu vollständig investiert. Infolge der getätigten Neuinvestitionen sowie vereinzelten Positionsreduzierungen wurde eine noch breitere Risikodiversifikation in Hinblick auf die durchschnittlichen wie auch die maximalen Positionsgrößen erreicht.
3. Portfoliostruktur sowie wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum
Das Portfolio besteht am Ende des Berichtzeitraumes zum größten Teil aus ausschließlich in Euro denominierten Anleihen. Hinzukommen Anleihen, die in Norwegischer Krone denominiert sind, sowie Liquiditätsbestände in Euro und Norwegischer Krone.
Portfolio zum 31.12.2021*)
Portfolio zum 31.12.2020*)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
4. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum
Adressenausfallrisiken: Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden, aber da der Fonds ein breit diversifiziertes Portfolio mit akzeptabler Bonität hält, sind die Auswirkungen als moderat anzusehen.
Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen. Mit Fokus der Anlagen auf das mittlere Laufzeitensegment und einer modifizierten Duration von unter vier Jahren ist das Zinsänderungsrisiko eher als gering einzustufen.
Marktpreisrisiken: Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Anleihepreisrisiken.
Währungsrisiken: Der Fonds investierte nur in sehr geringem Umfang in nicht Euro denominierte Wertpapiere. Das Währungsrisiko in Bezug auf das Gesamtportfolio ist folglich als sehr gering zu erachten.
Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen breit gestreut in Anleihen einzelner Schuldner mit moderater Bonität erfolgt ist, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet. Es besteht jedoch stets das Risiko, dass in Sondersituationen Verlustpotentiale aufgrund verringerter Liquidität im Markt auftreten.
Operationelle Risiken: Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen: Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken: Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
5. Erläuterung der wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses (§ 11 Abs. 3 KARBV)
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Renten. Die realisierten Verluste resultieren ausschließlich aus der Veräußerung von Renten.
6. Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds SMS Ars multizins ist an die SMS & Cie. Vermögensmanagement GmbH, Köln, ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ergebnisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Fondsvermögen: EUR | 9.660.705,49 | (6.989.937,95) |
Umlaufende Anteile: | 177.335 | (130.540) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Anleihen | 8.526 | 88,25 | (92,47) |
2. Sonstige Wertpapiere | 345 | 3,57 | (0,00) |
3. Bankguthaben | 684 | 7,08 | (6,68) |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 132 | 1,37 | (1,35) |
II. Verbindlichkeiten | -26 | -0,27 | (-0,50) |
III. Fondsvermögen | 9.661 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0,375000000% Aroundtown SA EO-Anleihe 2019(19/22) XS2010044464 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,366000 | 100.366,00 | 1,04 |
3,125000000% BayWa AG Notes v. 19/24 XS2002496409 |
EUR | 200 | 50 | 0 | % | 106,179000 | 212.358,00 | 2,20 |
3,250000000% DIC Asset AG Inh.-Schuldv v.2017(2020/2022) DE000A2GSCV5 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,754000 | 201.508,00 | 2,09 |
1,625000000% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 20/24 XS2198798659 |
EUR | 94 | 94 | 0 | % | 102,444000 | 96.297,36 | 1,00 |
3,250000000% Hornbach-Baumarkt AG 19/26 DE000A255DH9 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 108,333000 | 216.666,00 | 2,24 |
2,875000000% Infineon Technologies AG Anleihe v.2019(2025)/und XS2056730323 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,925500 | 103.925,50 | 1,08 |
3,250000000% K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.18/24 XS1854830889 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 104,171000 | 208.342,00 | 2,16 |
1,625000000% Kion XS2232027727 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 105,359000 | 105.359,00 | 1,09 |
3,000000000% LUFTHANSA AG 20/26 XS2265369657 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,031500 | 100.031,50 | 1,04 |
3,000000000% MTU Aero Engines AG 20/25 XS2197673747 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 108,236000 | 108.236,00 | 1,12 |
2,000000000% Nokia Oyj EO-MMT 19/26 XS1960685383 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 104,666000 | 104.666,00 | 1,08 |
2,875000000% Norddeutsche Landesbank -GZ- Inh.-Schv.Ser.195 v.2012(2022) DE000BRL8958 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,947000 | 203.894,00 | 2,11 |
5,375000000% Porr AG EO-Var. Schuldv. 2020(25/Und.) XS2113662063 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,029000 | 186.058,00 | 1,93 |
1,750000000% Sixt SE Anleihe v.2020/2024 DE000A3H2UX0 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 103,166500 | 206.333,00 | 2,14 |
2,875000000% thyssenkrupp AG MTN v.19(23/24) DE000A2TEDB8 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,939500 | 205.879,00 | 2,13 |
0,125000000% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-MTN 21/25 DE000A3KNP88 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,563559 | 199.127,12 | 2,06 |
0,625000000% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.19(22) XS1972547183 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,253500 | 100.253,50 | 1,04 |
0,500000000% Volkswagen Leasing GmbH MTN 19/22 XS2014292937 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,402000 | 100.402,00 | 1,04 |
6,000000000% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.14(22/unb.) DE000DB7XHP3 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,154000 | 202.308,00 | 2,09 |
6,250000000% momox OpCo20/25 NO0010886369 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 101,905000 | 152.857,50 | 1,58 |
4,040000000% Aker Horizons AS NK-FLR Notes 2021(23/25) NO0010923220 |
NOK | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 98,500000 | 247.138,46 | 2,55 |
4,250000000% Akuo Energy SAS EO-Obl. 2017(23) FR0013301066 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 103,546317 | 207.092,63 | 2,14 |
5,760000000% Grøntvedt AS NK-FLR Notes 2021(21/24) NO0011094658 |
NOK | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 100,853750 | 151.826,44 | 1,56 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 3.720.925,01 | 38,51 | |||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
4,500000000% Bilfinger SE Anleihe 19/24 DE000A2YNQW7 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 107,458500 | 214.917,00 | 2,22 |
1,750000000% CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/2026) XS2356316872 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,125000 | 294.375,00 | 3,05 |
2,250000000% DIC Asset AG 21/26 XS2388910270 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 95,176500 | 95.176,50 | 0,99 |
2,500000000% Dufry One B.V. EO-Notes 2017(17/24) XS1699848914 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,789500 | 98.789,50 | 1,02 |
1,125000000% METRO AG Med.-Term Nts.v. 18/23 XS1788515788 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,520236 | 101.520,24 | 1,05 |
0,625000000% MorphoSys AG Convertible Bond 20/25 DE000A3H2XW6 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 76,365000 | 152.730,00 | 1,58 |
4,625000000% SGL CARBON SE Anleihe v.2019(2019/2024) XS1945271952 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,890500 | 101.890,50 | 1,05 |
3,000000000% SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.18(23) DE000A2G8VX7 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,510000 | 98.510,00 | 1,02 |
3,248000000% Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2020(25/Und.) XS2256949749 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,092000 | 102.092,00 | 1,06 |
6,500000000% DE-VAU-GE Gesundkostwerk Dt. IHS v.2020(2023/2025) DE000A289C55 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,995000 | 103.995,00 | 1,08 |
6,000000000% Douglas GmbH IHS v.2021(2023/2026) REG S XS2326497802 |
EUR | 300 | 500 | 200 | % | 100,297000 | 300.891,00 | 3,11 |
3,875000000% IHO Verwaltungs GmbH Anleihe v.19(19/27)Reg.S XS2004451121 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,189000 | 204.378,00 | 2,12 |
4,500000000% IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.Anleihe v. v.2017(2022) DE000A2E4QG3 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,566000 | 203.132,00 | 2,10 |
4,247009500% Karlsberg Brauerei GmbH ITV v.2020(2022/2025) DE000A254UR5 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 106,391500 | 106.391,50 | 1,10 |
4,500000000% Nordwest Industrie Group GmbH IHS v.2019(2022/2025) DE000A2TSDK9 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 94,486000 | 94.486,00 | 0,98 |
6,000000000% Oldenburgische Landesbank AG Sub.-FLR-Bonds v.21(26/unb.) DE000A11QJL6 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,000000 | 202.000,00 | 2,09 |
5,500000000% PANDION AG IHS v.2021(2023/2026) DE000A289YC5 |
EUR | 200 | 234 | 34 | % | 101,739000 | 203.478,00 | 2,11 |
3,625000000% Piaggio & C. S.p.A. EO-Notes 2018(18/25) Reg.S XS1808984501 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,976000 | 203.952,00 | 2,11 |
6,750000000% Schlote Holding GmbH Anleihe v.2019(2022/2024) DE000A2YN256 |
EUR | 100 | 0 | 100 | % | 90,634500 | 90.634,50 | 0,94 |
1,500000000% Smurfit Kappa Treasury ULC EO-Nts 19/27 XS2050968333 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 105,198000 | 105.198,00 | 1,09 |
6,750000000% SoWiTec group GmbH Inh.-Schv. v.2018(2021/2023) DE000A2NBZ21 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 101,450000 | 152.175,00 | 1,58 |
3,875000000% Tele Columbus AG Notes v.2018(2021/2025) XS1814546013 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,879000 | 98.879,00 | 1,02 |
4,750000000% TEMPTON Personaldienst. GmbH EO-Bonds v.21(23/26) NO0011129496 |
EUR | 150 | 150 | 0 | % | 101,665000 | 152.497,50 | 1,58 |
6,500000000% TERRAGON AG Anleihe v.2019(2022/2024) DE000A2GSWY7 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 93,895000 | 140.842,50 | 1,46 |
5,750000000% The Social Chain AG Wandelschuldv.v.21(24) DE000A3E5FE7 |
EUR | 150 | 150 | 0 | % | 110,000000 | 165.000,00 | 1,71 |
5,000000000% TUI AG Wandelanl.v.2021(2026/2028) DE000A3E5KG2 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,035000 | 198.070,00 | 2,05 |
7,500000000% Veganz Group AG IHS v.2020(2023/2025) DE000A254NF5 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,400000 | 102.400,00 | 1,06 |
4,000000000% VOSSLOH Hybrid 21/und DE000A3H2VA6 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,400000 | 417.600,00 | 4,32 |
2,498500000% Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds (21/Und.) XS2286041517 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,427500 | 98.427,50 | 1,01 |
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 4.604.428,24 | 47,66 | |||||
Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
4,250000000% Infront ASA EO-FLR Bonds 21/26 NO0011130155 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,375000 | 200.750,00 | 2,08 |
Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 200.750,00 | 2,08 | |||||
Investmentanteile | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
Flossbach von Storch – Bond Opportunities I LU0399027886 |
ANT | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 145,330000 | 145.330,00 | 1,49 |
FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. S A EUR o.N. DE000A2QND20 |
ANT | 200 | 200 | 0 | EUR | 999,760000 | 199.952,00 | 2,06 |
Summe der Investmentanteile | EUR | 345.282,00 | 3,57 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 8.871.385,25 | 91,82 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: UBS Europe SE | EUR | 575.830,18 | 575.830,18 | 5,96 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: UBS Europe SE | NOK | 1.073.348,87 | 107.722,15 | 1,12 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 683.552,33 | 7,08 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Zinsansprüche | EUR | 132.122,71 | 132.122,71 | 1,37 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 132.122,71 | 1,37 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -26.354,80 | EUR | -26.354,80 | -0,27 | |||
Fondsvermögen | EUR | 9.660.705,49 | 100 2) | |||||
Anteilwert | EUR | 54,48 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 177.335 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
Norwegische Krone | NOK | 9,964050 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
4,250000000% AKUO ENERGY 20/26 | FR0014000YT4 | EUR | – | 125 | |
0,000000000% BMW Finance N.V. EO-MTN 19/23 | XS2055727916 | EUR | – | 200 | |
3,750000000% Deutsche Postbank EO-FLR 04/09 | DE000A0DHUM0 | EUR | 100 | 100 | |
0,375000000% Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2018(2021) | DE000DL19T18 | EUR | – | 100 | |
1,625000000% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 21/24 | XS2324722607 | EUR | 94 | 94 | |
7,330000000% GRENKELEASING AG Subord. Bond v.15(21/unb.) | XS1262884171 | EUR | – | 200 | |
0,460000000% ING Groep N.V. EO-FLR Bonds 2003(13/Und.) | NL0000113587 | EUR | – | 200 | |
0,750000000% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-MTN2021(28/29) | DE000A3KNP96 | EUR | 100 | 100 | |
9,500000000% TUI Reg. S 16/21 | XS1504103984 | EUR | – | 200 | |
2,030000000% Statkraft AS NK-Notes 2015(21) | NO0010729460 | NOK | – | 1.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
6,000000000% DEAG Deutsche Entertainment AG Anleihe v.2018(2021/2023) | DE000A2NBF25 | EUR | – | 170 | |
6,250000000% Douglas GmbH IHS v.2015(2018/2022) REG S | XS1251078009 | EUR | – | 100 | |
1,750000000% Deutsche Bk Capital Fin. Tr. I EO-FLR Tr.Pr.Sec.2005(15/Und.) | DE000A0E5JD4 | EUR | – | 200 | |
5,250000000% Homann Holzwerkstoffe GmbH Inh.-Schv.v.2017(2020/2022) | DE000A2E4NW7 | EUR | – | 100 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
I. Erträge | |||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 246.149,77 | |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 55.698,21 | |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -3.677,11 | |
davon negative Habenzinsen | EUR | -3.678,49 | |
4. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 988,14 | |
5. Sonstige Erträge | EUR | 175,27 | |
Summe der Erträge | EUR | 299.334,28 | |
II. Aufwendungen | |||
1. Verwaltungsvergütung | |||
a) fix | EUR | -45.473,42 | |
b) performanceabhängig | EUR | -14.573,02 | |
2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.203,14 | |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.403,07 | |
4. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.463,66 | |
5. Aufwandsausgleich | EUR | -9.562,15 | |
Summe der Aufwendungen | EUR | -83.678,46 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 215.655,82 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 155.418,68 | |
2. Realisierte Verluste | EUR | -61.416,92 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 94.001,76 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 309.657,58 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -30.496,02 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 49.751,07 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 19.255,05 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 328.912,63 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 6.989.937,95 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -130.410,00 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 2.512.936,35 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 2.713.472,70 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -200.536,35 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -40.671,44 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 328.912,63 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -30.496,02 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 49.751,07 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 9.660.705,49 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 170.754,85 | 0,96 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 309.657,58 | 1,75 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 61.416,92 | 0,35 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -355.627,60 | -2,01 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 186.201,75 | 1,05 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 186.201,75 | 1,05 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 01.03.2019 | EUR | 327.500,00 | EUR | 50,00 |
2019 | EUR | 4.402.439,16 | EUR | 53,03 |
2020 | EUR | 6.989.937,95 | EUR | 53,55 |
2021 | EUR | 9.660.705,49 | EUR | 54,48 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 91,82 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 54,48 |
Umlaufende Anteile | STK | 177.335 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote | 0,68 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
Transaktionskosten | EUR | 4.132,35 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,17 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
Flossbach von Storch – Bond Opportunities I | 0,4300 % |
FS Colibri Event Driven Bonds Inhaber-Ant. S A EUR o.N. | 0,2700 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 175,27 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 1.334,07 Kosten Veröffentlichung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (SMS & CIE Vermögensmanagement GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 1.701.948 |
davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 15 |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SMS Ars multizins – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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