Amundi Deutschland GmbH – Jahresbericht Amundi BKK Rent DE0008472895
Amundi Deutschland GmbH
München
Jahresbericht zum 31. Dezember 2021
Amundi BKK Rent
TÄTIGKEITSBERICHT
Das Sondervermögen Amundi BKK Rent ist ein „OGAW-Sondervermögen“ im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB). Es wird vom Fondsmanagement der Amundi Deutschland GmbH (Amundi), München, verwaltet.
Anlageziel und -strategie im Berichtszeitraum
Für das Sondervermögen werden nur verzinsliche Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Ausstellern aus der Europäischen Union, den Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum oder der Schweiz erworben.
Die von der Gesellschaft für das Sondervermögen erworbenen Vermögensgegenstände müssen auf Euro, Schweizer Franken oder eine Währung eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaats des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum lauten. Sofern Vermögensgegenstände nicht auf Euro lauten, ist deren Erwerb nur in Verbindung mit einem Kurssicherungsgeschäft während der Laufzeit zulässig.
Das Sondervermögen strebt als Anlageziele kontinuierlichen Wertzuwachs und die Erwirtschaftung möglichst hoher regelmäßiger Ausschüttungen unter Beachtung der wirtschaftlichen, politischen und geografischen Chancen und Risiken an.
Kaufprogramme der Notenbanken weltweit und die Einführung fiskalpolitischer Maßnahmen der Regierungen als Antwort auf die wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pandemie entfalteten sich 2021 erst richtig. Zusammen mit einer schnellen Impfkampagne führten sie zu einem weiter freundlichen Marktumfeld für Spread-Produkte und risikoreichere Assets. Die Spreads von z.B. Unternehmensanleihen, deutschen Länderanleihen, Agencies und der europäischen Staatsanleihen erholten sich durch diese positive Entwicklung weiter.
Vor diesem Hintergrund wurde auch in dieser Berichtsperiode keine zusätzliche Liquidität aufgebaut, zumal der Handel an den Kapitalmärkten auch wieder ohne jegliche Einschränkung möglich war.
Anlageergebnis
Der Fonds erzielte 2021 eine Performance von -3,40%. Die Performance der Benchmark betrug -1,64%.
Das Jahr 2021 war besonders in Deutschland zwar von positiven Wirtschaftsaussichten aber auch von einer hohen Inflationsrate geprägt. Diese erreichte mit 4,5% im Oktober 2021 den höchsten Stand seit 28 Jahren. Gleichzeitig wächst die Wirtschaft langsamer als erwartet. Neben den hohen Inflationsraten drückten der starke Anstieg der Energiepreise im Herbst, die überraschend anhaltenden Lieferengpässe in der Weltwirtschaft und die wieder steigenden Corona-Fälle hierzulande auf die Stimmung. Der anhaltende Inflationsdruck stellte die Zentralbank vor ein Problem. Die Zinsen früher als erwartet zu erhöhen, würde wahrscheinlich den aktuellen Inflationsanstieg nicht bremsen – sehr wohl aber die wirtschaftliche Erholung. So wies die EZB-Präsidentin Christine Lagarde die Erwartungen der Anleger zurück, die Zinsen bereits im nächsten Jahr zu erhöhen. Für die EZB bleibt der Anstieg der Inflation nach wie vor ein vorübergehendes Phänomen. Vor diesem Hintergrund präsentierten sich die 10-jährigen Bundesanleihen volatil. Sie fielen zunächst von ca. -0,2% Mitte Juni auf ca. -0,4% im August, um dann erneut wieder anzusteigen. Ausgelöst wurde der Zinsanstieg durch deutlich anziehende Inflationserwartungen in Zusammenhang mit einem gestiegenen Ölpreis. Daraus resultierende Zinserhöhungserwartungen des Marktes nicht nur an die Fed, sondern auch an die EZB bereits für 2022 zusammen mit geringeren Bondkäufen der Zentralbanken im Rahmen ihrer QE-Programme (durch den direkten Ankauf von verschiedenen Wertpapierklassen verstärkt sie so ihre lockere Geldpolitik) machten den Peripheriespreads zu schaffen. So weiteten sich zum Beispiel die Spreads von 10-jährigen italienischen und deutschen Staatsanleihen von 105 Basispunkte noch Anfang September auf ca. 134 Basispunkte Ende Dezember aus. Auch die Swap- und Creditspreads entwickelten sich in diese Richtung. Demgegenüber präsentierten sich die Aktienmärkte bis zum Schluss freundlich.
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften beläuft sich auf 144.177,23 EUR.
Die größten Positionen sind Gewinne und Verluste aus Derivaten.
Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraumes
Zum Stichtag 31. Dezember 2021 war der Fonds zu ca. 43,9% in Staatsanleihen, deutschen Länderanleihen, Supranationals und Agencies vornehmlich aus Deutschland, Spanien und Italien investiert; 41,8% waren in Covered Bonds angelegt und die Quote der Unternehmensanleihen lag bei 14,3% nach 13,2% im Vorjahr.
Wesentliche Risiken und Ereignisse im Berichtszeitraum
Währungsrisiko:
Ein Währungsrisiko bestand nicht, da das Sondervermögen im Berichtszeitraum ausschließlich in auf Euro lautende Wertpapiere investiert war.
Marktpreisrisiko:
Das Marktpreisrisiko des Fonds entsprach im Berichtszeitraum mit einer Volatilität von 1,90% dem Marktpreisrisiko der Benchmark (1,71%). Das Marktpreisrisiko ist damit als niedrig einzustufen.
Zinsänderungsrisiko:
Die durchschnittliche Duration (Renten inkl. Kasse und Futures) lag am Geschäftsjahresende bei ca. 3,6 Jahren. Damit ist das Zinsänderungsrisiko als mittel einzustufen.
Adressenausfallsrisiko:
Im Fonds waren ca. 73% der investierten Anleihen mit einem Rating von AAA/AA/A versehen und ca. 24% der Anleihen waren aus dem BBB-Segment. Aufgrund der Ratingstruktur ist das Adressenausfallrisiko insgesamt als mittel einzustufen.
Liquiditätsrisiko:
Das Liquiditätsrisiko ist bei den bestehenden Positionen als mittel einzustufen. Im Berichtszeitraum war die Veräußerbarkeit der Papiere zu jedem Zeitpunkt gegeben. Nur in schwierigen Marktphasen können einige Papiere (insbesondere Covered Bonds) etwas weniger liquide sein.
Operationelles Risiko:
Die Gesellschaft identifiziert im Rahmen ihres Operational-Risk-Managements regelmäßig Risiken bzw. Problemfelder bei den wesentlichen Geschäftsprozessen. Erkannte Schwachstellen werden dabei eskaliert und anschließend behoben. Wesentliche Geschäftstätigkeiten, welche an externe Unternehmen übertragen wurden, überwacht die Gesellschaft laufend im Rahmen ihres Outsourcing-Controllings. Treten trotzdem Ereignisse aus operationellen Risiken auf, so werden diese unverzüglich erfasst, analysiert und entsprechende Maßnahmen zur zukünftigen Vermeidung eingeleitet. Bei Ereignissen, die das Sondervermögen betreffen, erfolgt grundsätzlich ein Ausgleich der entstandenen Verluste durch die Gesellschaft.
Wesentliche Änderungen und sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Es gab keine wesentlichen Änderungen und sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum.
VERMÖGENSÜBERSICHT
Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
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1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
I. | Vermögensgegenstände | 44.765.864,06 | 101,36 | |
1. | Anleihen | 42.572.032,95 | 96,39 | |
– Pfandbriefe | EUR | 17.797.185,45 | 40,30 | |
– Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden | EUR | 18.669.515,15 | 42,27 | |
– Unternehmensanleihen | EUR | 6.105.332,35 | 13,82 | |
2. | Derivate | 589.090,00 | 1,33 | |
– Futures (Verkauf) | EUR | 589.090,00 | 1,33 | |
3. | Bankguthaben | 920.547,77 | 2,08 | |
– Bankguthaben in EUR | EUR | 920.547,77 | 2,08 | |
4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 684.193,34 | 1,55 | |
II. | Verbindlichkeiten | -599.744,11 | -1,36 | |
1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -599.744,11 | -1,36 | |
III. | Fondsvermögen | EUR | 44.166.119,95 | 100,00 1) |
VERMÖGENSAUFSTELLUNG
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- |
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Whg.in 1.000 | im Berichtszeitraum | vermögens | |||||||||||||||||||
2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 3) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. |
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Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 39.172.429,45 | 88,69 | ||||||||||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 39.172.429,45 | 88,69 | ||||||||||||||||||
XS2348030268 | 0,000% Novo Nordisk Finance Netherlands MTN 04.06.24 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,2925 | 100.292,50 | 0,23 | ||||||||||||
DE000NWB0AH9 | 0,000% NRW.Bank MTN 15.10.29 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 98,9135 | 494.567,50 | 1,12 | ||||||||||||
XS2300208928 | 0,000% Snam MTN 15.08.25 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,3935 | 198.787,00 | 0,45 | ||||||||||||
BE6324720299 | 0,010% Belfius Bank MTN 15.10.25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,4790 | 198.958,00 | 0,45 | ||||||||||||
DE000A14J0L1 | 0,010% NATIXIS Pfandbriefbank HPF 20.11.24 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,4780 | 502.390,00 | 1,14 | ||||||||||||
FR0013460417 | 0,125% Arkéa Public Sector PF 15.01.30 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 99,3985 | 795.188,00 | 1,80 | ||||||||||||
XS1499574991 | 0,125% Stadshypotek PF 05.10.26 | EUR | 254 | 0 | 0 | % | 100,6670 | 255.694,18 | 0,58 | ||||||||||||
DE000SHFM709 | 0,200% Schleswig-Holstein LSA 15.08.2039 | EUR | 1.770 | 0 | 0 | % | 94,0845 | 1.665.295,65 | 3,77 | ||||||||||||
XS1999728394 | 0,250% Hypo Vorarlberg Bank HPF 21.05.27 | EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,9335 | 2.018.670,00 | 4,57 | ||||||||||||
XS1482554075 | 0,250% Sparebank 1 Boligkreditt PF 30.08.26 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 101,2310 | 506.155,00 | 1,15 | ||||||||||||
BE6324012978 | 0,375% Belfius Bank Nts. 02.09.25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,6575 | 301.972,50 | 0,68 | ||||||||||||
XS2177122541 | 0,375% Deutsche Post MTN 20.05.26 | EUR | 150 | 0 | 0 | % | 101,1950 | 151.792,50 | 0,34 | ||||||||||||
XS2125426796 | 0,375% DSV Panalpina Nts. 26.02.27 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,2745 | 100.274,50 | 0,23 | ||||||||||||
XS1578113125 | 0,375% Länsförsäkringar Hypotek PF 14.03.24 | EUR | 214 | 0 | 0 | % | 101,4805 | 217.168,27 | 0,49 | ||||||||||||
XS2182054887 | 0,375% Siemens Financieringsmaatschappij MTN 05.06.26 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,5875 | 101.587,50 | 0,23 | ||||||||||||
DE000A2YNXD3 | 0,400% Bremen LSA 20.08.49 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 94,9900 | 949.900,00 | 2,15 | ||||||||||||
XS1677902162 | 0,500% Carlsberg Breweries MTN 06.09.23 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,9825 | 302.947,50 | 0,69 | ||||||||||||
XS2262065233 | 0,500% TenneT Holding MTN 30.11.40 | EUR | 500 | 300 | 0 | % | 89,5350 | 447.675,00 | 1,01 | ||||||||||||
XS2082345955 | 0,625% Coca-Cola HBC Finance MTN 21.11.29 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,2780 | 297.834,00 | 0,67 | ||||||||||||
XS1382792197 | 0,625% Deutsche Telekom Internat. Finance MTN 03.04.23 | EUR | 200 | 0 | 100 | % | 101,1595 | 202.319,00 | 0,46 | ||||||||||||
DE000A289NX4 | 0,625% Evonik Finance MTN 18.09.25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,5665 | 203.133,00 | 0,46 | ||||||||||||
XS1485532896 | 0,625% Koninklijke KPN MTN 09.04.25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,7250 | 305.175,00 | 0,69 | ||||||||||||
FR0013230703 | 0,750% Caisse Francaise de Financement Local PF 11.01.27 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,7290 | 103.729,00 | 0,23 | ||||||||||||
BE0002266352 | 0,750% KBC Groep MTN 18.10.23 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,7485 | 101.748,50 | 0,23 | ||||||||||||
XS1690669574 | 0,750% PKO Bank Hipotecny PF 27.08.24 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 102,1290 | 1.021.290,00 | 2,31 | ||||||||||||
XS1344751968 | 0,875% ABN AMRO Bank PF 14.01.26 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 103,9055 | 519.527,50 | 1,18 | ||||||||||||
XS1647404554 | 0,875% ALD S.A. MTN 18.07.22 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,6350 | 301.905,00 | 0,68 | ||||||||||||
IT0005277451 | 0,875% Banco Desio Della Brianz PF 12.09.24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 102,5915 | 307.774,50 | 0,70 | ||||||||||||
ES0415306069 | 0,875% Caja Rural de Navarra PF 08.05.25 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 102,8340 | 1.028.340,00 | 2,33 | ||||||||||||
DE000A2TSTR0 | 0,875% KfW MTN 04.07.39 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 107,5280 | 322.584,00 | 0,73 | ||||||||||||
XS1685798370 | 0,875% Koninklijke Ahold Delhaize Nts. 19.09.24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,4500 | 204.900,00 | 0,46 | ||||||||||||
XS1955187775 | 0,900% Siemens Financieringsmaatschappij MTN 28.02.28 | EUR | 180 | 0 | 0 | % | 104,9180 | 188.852,40 | 0,43 | ||||||||||||
ES0413860596 | 1,000% Banco de Sabadelll PF 26.04.27 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 104,7930 | 838.344,00 | 1,90 | ||||||||||||
ES0413307093 | 1,000% Bankia CEH 25.09.25 | EUR | 800 | 0 | 700 | % | 103,7575 | 830.060,00 | 1,88 | ||||||||||||
DE000CZ40NS9 | 1,000% Commerzbank MTN 04.03.26 | EUR | 280 | 0 | 0 | % | 102,8625 | 288.015,00 | 0,65 | ||||||||||||
XS1132790442 | 1,000% Nordea Mortgage Bank PF 05.11.24 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 103,5700 | 517.850,00 | 1,17 | ||||||||||||
XS1548458014 | 1,125% ABN AMRO Bank MTN 12.01.32 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 108,1465 | 540.732,50 | 1,22 | ||||||||||||
XS2018637327 | 1,125% HeidelbergCement Finance MTN 01.12.27 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 103,7095 | 414.838,00 | 0,94 | ||||||||||||
FR0013218393 | 1,125% Icade OBL 17.11.25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 103,0515 | 309.154,50 | 0,70 | ||||||||||||
IT0005283491 | 1,125% Unione di Banche Italiane PF 04.10.27 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 105,8765 | 1.058.765,00 | 2,40 | ||||||||||||
ES0440609339 | 1,250% Caixabank CEH 11.01.27 | EUR | 800 | 0 | 100 | % | 105,9570 | 847.656,00 | 1,92 | ||||||||||||
DE000A13SWG1 | 1,250% Deutsche Pfandbriefbank MTN 20.04.35 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 110,0375 | 1.100.375,00 | 2,49 | ||||||||||||
DE000NRW0JJ8 | 1,250% Nordrhein-Westfalen LSA 12.05.36 | EUR | 1.500 | 0 | 1.000 | % | 110,3580 | 1.655.370,00 | 3,75 | ||||||||||||
IT0005383309 | 1,350% Italien B.T.P. 01.04.30 | EUR | 1.300 | 1.500 | 200 | % | 103,3180 | 1.343.134,00 | 3,04 | ||||||||||||
FR0013535150 | 1,375% Icade Nts. 17.09.30 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,8345 | 102.834,50 | 0,23 | ||||||||||||
ES0413900392 | 1,500% Banco Santander CEH 25.01.26 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 106,2815 | 318.844,50 | 0,72 | ||||||||||||
IE00BH3SQB22 | 1,500% Ireland Bds. 15.05.50 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 115,4650 | 577.325,00 | 1,31 | ||||||||||||
XS1673102734 | 1,500% ISS Global MTN 31.07.27 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 103,0240 | 309.072,00 | 0,70 | ||||||||||||
SI0002103487 | 1,500% Slowenien Bds. 25.03.35 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 110,8080 | 1.108.080,00 | 2,51 | ||||||||||||
XS1880928459 | 1,500% Swedbank MTN 18.09.28V | EUR | 140 | 0 | 0 | % | 102,0875 | 142.922,50 | 0,32 | ||||||||||||
IT0005246415 | 1,625% Credit Agricole Italia 21.03.29 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 110,4300 | 1.104.300,00 | 2,50 | ||||||||||||
XS1963849440 | 1,625% Danske Bank MTN 15.03.24 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,5210 | 103.521,00 | 0,23 | ||||||||||||
XS1956037664 | 1,625% Fortum MTN 27.02.26 | EUR | 370 | 0 | 0 | % | 105,4135 | 390.029,95 | 0,88 | ||||||||||||
SI0002103677 | 1,750% Slowenien Bds. 03.11.40 | EUR | 2.200 | 0 | 0 | % | 115,9585 | 2.551.087,00 | 5,78 | ||||||||||||
ES00000127A2 | 1,950% Spanien OBL 30.07.30 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 113,3460 | 566.730,00 | 1,28 | ||||||||||||
XS1128224703 | 2,125% Airbus Finance MTN 29.10.29 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 111,5970 | 334.791,00 | 0,76 | ||||||||||||
DE000NRW2152 | 2,375% Nordrhein-Westfalen LSA 13.05.33 | EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 122,7955 | 1.841.932,50 | 4,17 | ||||||||||||
XS0944835734 | 2,750% Autobahnen-Schnellstr.-Fin. MTN 20.06.33 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 126,4205 | 632.102,50 | 1,43 | ||||||||||||
ES00000128C6 | 2,900% Spanien OBL 31.10.46 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 135,0460 | 1.080.368,00 | 2,45 | ||||||||||||
FR0011580588 | 3,000% Caisse Francaise de Financement Loc. MTOF 02.10.28 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 119,4925 | 358.477,50 | 0,81 | ||||||||||||
IT0005273013 | 3,450% Italien B.T.P. 01.03.48 | EUR | 1.500 | 700 | 200 | % | 131,3195 | 1.969.792,50 | 4,46 | ||||||||||||
PTOTEBOE0020 | 4,100% Portugal Obr. 15.02.45 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 161,9415 | 809.707,50 | 1,83 | ||||||||||||
ES0000011868 | 6,000% Spanien Bos. 31.01.29 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 141,5580 | 707.790,00 | 1,60 | ||||||||||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 3.399.603,50 | 7,70 | ||||||||||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 3.399.603,50 | 7,70 | ||||||||||||||||||
XS2193666042 | 0,375% Deutsche Bahn Finance MTN 23.06.29 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,0360 | 101.036,00 | 0,23 | ||||||||||||
DE000CZ40MN2 | 0,625% Commerzbank HPF 13.03.25 | EUR | 1.300 | 0 | 200 | % | 102,5565 | 1.333.234,50 | 3,02 | ||||||||||||
XS2193666125 | 0,875% Deutsche Bahn Finance MTN 23.06.39 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 97,5710 | 292.713,00 | 0,66 | ||||||||||||
DE000A2BPJ60 | 1,375% DZ HYP PF 22.03.37 | EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 111,5080 | 1.672.620,00 | 3,79 | ||||||||||||
Summe Wertpapiervermögen 3) | EUR | 42.572.032,95 | 96,39 | ||||||||||||||||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | 589.090,00 | 1,33 | ||||||||||||||||||
Zins-Derivate | EUR | 589.090,00 | 1,33 | ||||||||||||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | EUR | 589.090,00 | 1,33 | ||||||||||||||||||
Zinsterminkontrakte | EUR | 589.090,00 | 1,33 | ||||||||||||||||||
4,000% Euro Buxl Future 03/ 22 | EDT | EUR | -4.500.000 | 482.700,00 | 1,09 | ||||||||||||||||
6,000% Euro Bobl Future 03/ 22 | EDT | EUR | -500.000 | 5.450,00 | 0,01 | ||||||||||||||||
6,000% Euro Bund Future 03/ 22 | EDT | EUR | -3.100.000 | 73.400,00 | 0,17 | ||||||||||||||||
6,000% Euro-BTP Future 03/ 22 | EDT | EUR | -1.500.000 | 27.540,00 | 0,06 | ||||||||||||||||
Bankguthaben | EUR | 920.547,77 | 2,08 | ||||||||||||||||||
EUR – Guthaben bei: | EUR | 920.547,77 | 2,08 | ||||||||||||||||||
CACEIS Bank S.A. [Germany Branch] (Verwahrstelle) | EUR | 920.547,77 | % | 100,0000 | 920.547,77 | 2,08 | |||||||||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 684.193,34 | 1,55 | ||||||||||||||||||
Zinsansprüche | EUR | 261.776,64 | 0,59 | ||||||||||||||||||
EUR | 261.776,64 | 261.776,64 | 0,59 | ||||||||||||||||||
Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 422.416,70 | 0,96 | ||||||||||||||||||
EUR | 422.416,70 | 422.416,70 | 0,96 | ||||||||||||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -599.744,11 | -1,36 | ||||||||||||||||||
Kostenabgrenzung | EUR | -10.654,11 | -0,02 | ||||||||||||||||||
EUR | -10.654,11 | -10.654,11 | -0,02 | ||||||||||||||||||
Variation Margin | EUR | -589.090,00 | -1,33 | ||||||||||||||||||
EUR | -589.090,00 | -589.090,00 | -1,33 | ||||||||||||||||||
Fondsvermögen | EUR | 44.166.119,95 | 100,00 2) | ||||||||||||||||||
Anteilwert Amundi BKK Rent | EUR | 66,74 | |||||||||||||||||||
Umlaufende Anteile Amundi BKK Rent | STK | 661.732,00 |
Marktschlüssel
a) Terminbörse | |
EDT | EUREX |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
||
---|---|---|---|---|---|---|
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||
XS2102355588 | 0,000% BMW Finance MTN 14.04.23 | EUR | 0 | 350 | ||
FR0013238797 | 0,375% BNP Paribas Home Loan PF 22.07.24 | EUR | 0 | 500 | ||
DE000A2YB699 | 1,125% Schaeffler MTN 26.03.22 | EUR | 0 | 110 | ||
XS1641457277 | 1,500% EIB MTN 15.11.47 | EUR | 0 | 1.000 | ||
FR0010171975 | 4,000% Frankreich OAT 25.04.55 | EUR | 0 | 100 |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
---|---|---|---|---|
Terminkontrakte | ||||
Zinsterminkontrakte | ||||
Verkaufte Kontrakte | ||||
(Basiswerte: | EUR | 90.419 | ||
Euro Bobl Future | ||||
Euro Bund Future | ||||
Euro Buxl Future | ||||
Euro-BTP Future) |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Amundi BKK Rent für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
EUR | ||
---|---|---|
I. | Erträge | |
1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 120.047,07 |
2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 387.625,70 |
3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -5.073,19 |
4. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -0,07 |
Summe der Erträge | 502.599,51 | |
II. | Aufwendungen | |
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -3.418,27 |
2. | Verwaltungsvergütung | -114.398,57 |
3. | Verwahrstellenvergütung | -16.101,83 |
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.444,44 |
5. | Sonstige Aufwendungen | -3.222,52 |
Summe der Aufwendungen | -147.585,63 | |
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 355.013,88 |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
1. | Realisierte Gewinne | 1.506.481,33 |
2. | Realisierte Verluste | -1.362.304,10 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 144.177,23 | |
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 499.191,11 |
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -1.915.962,53 |
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -208.424,74 |
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.124.387,27 |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.625.196,16 |
Entwicklung des Sondervermögens Amundi BKK Rent
EUR | EUR | ||
---|---|---|---|
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 48.372.159,78 | |
1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -401.595,69 | |
2. | Zwischenausschüttungen/ Steuerabschlag für das laufende Jahr | 0,00 | |
3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -2.226.361,41 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 767.391,09 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.993.752,50 | ||
4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 47.113,43 | |
5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.625.196,16 | |
davon nicht realisierte Gewinne | -1.915.962,53 | ||
davon nicht realisierte Verluste | -208.424,74 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 44.166.119,95 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Amundi BKK Rent
insgesamt EUR | je Anteil *) EUR | ||
---|---|---|---|
*) Durch Rundung der Angaben „je Anteil“ und der Addition dieser Beträge in der Summenbildung, können die Summen pro Anteil geringfügig abweichen. | |||
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 4.185.831,69 | 6,32 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 3.686.640,58 | 5,57 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 499.191,11 | 0,75 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | 3.830.817,83 | 5,79 |
1. | Vortrag auf neue Rechnung | 3.830.817,83 | 5,79 |
III. | Gesamtausschüttung | 355.013,86 | 0,54 |
1. | Endausschüttung | 355.013,86 | 0,54 |
a) Barausschüttung | 355.013,86 | 0,54 | |
b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer | 0,00 | 0,00 | |
c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Amundi BKK Rent
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
---|---|---|
EUR | EUR | |
2021 | 44.166.119,95 | 66,74 |
2020 | 48.372.159,78 | 69,67 |
2019 | 64.874.178,66 | 69,39 |
2018 | 65.497.572,63 | 66,91 |
ANHANG GEM. § 7 NR. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
4) Die Berechnung der Hebelwirkung erfolgte nach der Brutto-Methode gemäß Art. 7 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 | ||||||||||
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 12.388.716,60 | ||||||||
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||||
BofA Securities Europe S.A. | ||||||||||
CACEIS Bank S.A. | ||||||||||
Morgan Stanley Bank AG | ||||||||||
Société Générale S.A. (SG MARK) | ||||||||||
UBS Europe SE | ||||||||||
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten | EUR | 0,00 | ||||||||
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||||
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||||
JPM EMU (1-10 Y) | 70,00% | |||||||||
IBOXX EURO COLLATERALIZED (1-10 Y) | 30,00% | |||||||||
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||||
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,89% | |||||||||
größter potenzieller Risikobetrag | 4,36% | |||||||||
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,69% | |||||||||
Risikomodell (§10 DerivateV) | Value-at-Risk nach historischer Simulation | |||||||||
Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||||
Konfidenzniveau | 99% | |||||||||
Haltedauer | 20 Tage | |||||||||
Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||||
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 1,21 4) |
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
Amundi BKK Rent
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. EUR 114.398,57 enthalten.
Anteilwert Amundi BKK Rent | EUR | 66,74 |
Umlaufende Anteile Amundi BKK Rent | STK | 661.732,00 |
Ausgestaltungsmerkmale der Anteilklassen
Mindestanlagesumme | keine |
Fondsauflage | 04.06.1982 |
Ausgabeaufschlag | 0,00% |
Rücknahmeabschlag | 0,00% |
Verwaltungsvergütung (p.a.) | bis zu 0,30%; derzeit bis 25 Mio. EUR 0,30% von 25 Mio EUR bis 50 Mio EUR 0,20% ab 50 Mio EUR 0,15% |
Stückelung | Globalurkunde |
Ertragsverwendung | Ausschüttend |
Währung | Euro |
ISIN | DE0008472895 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Insourcer der Fondsadministration mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
― |
Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. |
― |
Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. |
― |
Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). |
Für die im Sondervermögen Amundi BKK Rent zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz:
96,39% | Bewertung auf Basis handelbarer Kurse |
0,00% | Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). |
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Amundi BKK Rent
5) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. | |
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure(OCF)) | 0,32 % 5) |
Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend – meist vierteljährlich – Vermittlungsentgelte als sogenannte „Vermittlungsprovision“.
Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
Amundi BKK Rent | ||
---|---|---|
Sonstige Erträge | ||
Keine wesentlichen sonstigen Erträge | ||
Sonstige Aufwendungen | ||
Druckkosten | EUR | -3.222,52 |
In den Zinsen aus Liquiditätsanlagen sind negative Einlagezinsen enthalten.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
EUR 1.022,36
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
Transaktionen | Volumen in Fondswährung EUR | Anzahl |
---|---|---|
Transaktionsvolumen gesamt | 8.726.409,27 | 22 |
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 594.261,63 | 4 |
Relativ in % | 6,81 % | 18,18 % |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Vergütungssystem der Gesellschaft *)
Die Gesellschaft unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Gesellschaft hat deshalb eine Vergütungspolitik eingeführt, welche die Grundsätze des Vergütungssystems definiert. Dies ist Ausdruck des hohen Wertes, den die Gesellschaft einer nachhaltigen Ausgestaltung ihres Vergütungssystems, unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken, beimisst. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft überprüft regelmäßig, generell mindestens einmal jährlich, die Umsetzung der Vergütungspolitik. Darüber hinaus werden die vergütungspolitischen Interessen der Gesellschaft im „Remuneration- und Risk-Remuneration-Committee“ der Amundi Gruppe vertreten. Das Vergütungssystem der Gesellschaft umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die fixen und variablen Bestandteile der Gesamtvergütung stehen bei der Gesellschaft in einem angemessenen Verhältnis und der Anteil der fixen Komponente an der Gesamtvergütung weist eine hinreichende Höhe auf. Dies lässt eine flexible Ausgestaltung der variablen Vergütung zu; bei Eintritt von bestimmten risikorelevanten Voraussetzungen kann auch vollständig auf die Zahlung einer variablen Komponente verzichtet werden.
Für die Geschäftsleitung der Gesellschaft, Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Verwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen haben, sowie bestimmte weitere Mitarbeiter („risikorelevante Mitarbeiter“ oder „Risktaker“) gelten besondere Regelungen. So kommt für risikorelevante Mitarbeiter mit einer variablen Vergütung von über € 50.000,00 aufgrund der regulatorischen Vorgaben ein Anteil von mindestens 50% der variablen Vergütung erst zeitverzögert zur Entstehung und wird in ratierlichen Beträgen über die Dauer von mindestens drei Jahren unter Einbeziehung einer nachträglichen Überprüfung gewährt. Die Auszahlung der ratierlichen Beträge ist neben der nachträglichen Risikoadjustierung zudem von der Performance eines repräsentativen „Basket of Funds“ abhängig, welcher vom „Risk-Remuneration-Committee“ der Amundi Gruppe jährlich validiert wird.
*) Die Angaben zur Vergütung wurden aus der GuV der KVG für das Jahr 2020 abgeleitet.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 19.035.048 | |||||||
davon feste Vergütung | EUR | 11.343.344 | |||||||
davon variable Vergütung | EUR | 7.691.704 | |||||||
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | |||||||
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 129 | ||||||||
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | |||||||
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Identified Staff | EUR | 3.712.684 | |||||||
davon Geschäftsleiter | EUR | 2.485.981 | |||||||
davon andere Führungskräfte | EUR | 862.153 | |||||||
davon andere Risikoträger | EUR | 0 | |||||||
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 364.550 | |||||||
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | EUR | 0 |
Zusätzliche Informationen
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nummer 5 KAGB i.V.m. §134c Absatz 4 AktG
Zu den Angaben gemäß § 134c Abs. 4 AktG berichten wir wie folgt:
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:
Informationen über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken können Sie dem Tätigkeitsbericht entnehmen.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:
Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten können Sie den Abschnitten
― |
„Vermögensaufstellung“ , |
― |
“Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und |
― |
“Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote“ |
in diesem Jahresbericht entnehmen.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:
Die Anlageziele und Anlagepolitik(-strategie) des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Die Anlageentscheidungen für Investitionen in Gesellschaften erfolgen unter Berücksichtigung der vergangenen Entwicklung der Gesellschaften sowie der erwarteten mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaften unter gleichzeitiger Berücksichtigung der Anlagestrategie.
Einsatz von Stimmrechtsberatern:
Im abgelaufenen Geschäftsjahr kamen keine Stimmrechtsberater für das Sondervermögen zum Einsatz.
Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:
Das Sondervermögen hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Interessenkonflikte bei der Ausübung von Stimmrechten werden wie folgt behandelt: Die Ausübung der Stimmrechte erfolgt mit Unterstützung von Amundi Asset Management, Paris, sowie unter Einsatz einer Standard-Softwarelösung (der Firma ISS/Risk Metrics, a Brand of MSCI) anhand der Proxy Voting Policy (Stimmrechtspolitik) der Amundi Deutschland GmbH. Damit wird sichergestellt, dass das Abstimmungsverhalten transparent sowie nachvollziehbar ist. Sollte von den definierten Abstimmungskriterien abgewichen werden, ist dies begründungspflichtig und vorab durch ein Komitee (Proxy Voting Oversight Committee) zu prüfen sowie zu dokumentieren. Sollte es sich hierbei um einen potentiellen Interessenkonflikt handeln der nicht aufgelöst werden kann, so ist dieser in einem internen Register zu dokumentieren und parallel dazu offenzulegen. Im Rahmen des Komitees erfolgt außerdem auf jährlicher Basis eine Kontrolle, ob und inwieweit die definierten Kriterien sowie Prozesse eingehalten wurden. Die Entscheidungen des Komitees werden dokumentiert.
Informationen gemäß Artikel 7 der VERORDNUNG (EU) 2020/852 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
München, 14.04.2022
Amundi Deutschland GmbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Amundi Deutschland GmbH, München
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Amundi BKK Rent – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Amundi Deutschland GmbH, München, (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die von uns vor Datum dieses Vermerks erlangten Teile der Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 14. April 2022
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Eva Handrick | ppa. Arndt Herdzina |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
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