HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht CA Familienstrategie A;CA Familienstrategie B DE000A2JQJB0; DE000A2QAYB8
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie CA Familienstrategie
CA Familienstrategie
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 01.01.2021 bis 31.12.2021
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist ausgelagert an die Aramea Asset Management AG. Die Beratung des Portfoliomanagements erfolgt über die Corvus Advisory GmbH.
Anlageziele und Anlagepolitik
Der CA Familienstrategie investiert in nationale und internationale Aktien mit attraktivem Rendite-Risiko-Profil. Die Titelselektion erfolgt sowohl über einen strategischen als auch einen fundamentalen Investmentprozess. Ergänzend investiert der Fonds in Anleihen und Investmentvermögen. Derivative Instrumente und Techniken können sowohl zu Absicherungs- als auch zu Investitionszwecken eingesetzt werden. Der Fonds darf zudem in Bankguthaben und Geldmarktinstrumente investieren. Das Ziel der Anlagepolitik des CA Familienstrategie Fonds ist es, im Rahmen einer aktiven Strategie, langfristig einen attraktiven Wertzuwachs (realen Kapitalerhalt) zu erwirtschaften.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Aktien | 25%-75% |
Kapitalbeteiligungen | min. 25% |
Verzinsliche Wertpapiere | 25%-75 % |
Geldmarktinstrumente | bis zu 50 % |
Bankguthaben | bis zu 50 % |
Investmentfonds | bis zu 50 % |
Im Fokus des Auswahlprozesses stehen nordamerikanische und europäische Aktien, mit einer Marktkapitalisierung > 3 Mrd. EUR. Das Anlageuniversum auf der Aktien- bzw. Optionsseite umfasst schwerpunktmäßig den STOXX 600 sowie den S&P 500. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
Portfoliostruktur 31.12.2020
Portfoliostruktur 31.12.2021
Zum Stichtag war der CA Familienstrategie zu 35,8% direkt in Aktien investiert.
Des Weiteren wurden Put Stillhaltergeschäfte auf 34 Aktien sowie gedeckte Call Stillhaltergeschäfte auf 5 Aktien gehalten. Das zur Deckung der Put Stillhaltergeschäfte benötigte Kapital wurde in geldmarktnahe Fonds und Bankguthaben angelegt. Insgesamt wurden im Berichtszeitraum 192 Put- und Call Optionen auf Einzelwerte geschrieben. Der Marktwert der Short Optionen zum Stichtag beträgt -376.583 EUR.
Zu Absicherungszwecken wurden zwei Long Put Positionen auf den DAX Index erworben mit einem Stichtagswert von 534.228 EUR.
Der Fonds ist zu 8,21% direkt in EUR-Anleihen und über 4,01% in einer kanadischen Anleihe investiert. Über Rentenfonds mit Schwerpunkt skandinavische Anleihen wurden weitere 9,3% des Fondsvolumens investiert. Zudem waren 15,4% des Fondsvolumens in 2 EUR-Rentenfonds investiert.
Laufzeitenstruktur der investierten Anleihen (Direktinvestments):
0 bis 1 Jahr: | 0,0% |
1 bis 3 Jahre: | 0,0% |
3 bis 5 Jahre: | 0,0% |
5 bis 10 Jahre: | 8,1% |
10 bis 20 Jahre: | 4,1% |
Mehr als 20 Jahre: | 0,0% |
Die durchschnittliche Restlaufzeit des direkt in Anleihen investierten Kapitals beträgt 9,01 Jahre.
16,9% des Fonds sind in Bankguthaben investiert.
Über das gesamte Fondsvermögen hinweg ist der CA Familienstrategie zu 70% in EUR investiert, zu 21,8% in USD, zu 1,4% in NOK, zu 2,6% in CHF, zu 1,9% in DKK, zu 1,2% in GBP, zu 1,2% in SEK.
Währungsrisiko per 31.12.2021:
Wertentwicklung
Die Performance des Fonds im Geschäftsjahr beträgt für die Anteilklasse A +7,35% sowie für die Anteilklasse B 7,09%.
Beiträge nach Assetgruppen:
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Vereinnahmung von Optionsprämien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Fondsanteile sowie von Aktien ursächlich.
Bei einer Volatilität von 4,25% in der Anteilklasse A lag der max. Drawdown bei -2,6%.
Bei einer Volatilität von 4,26% in der Anteilklasse B lag der max. Drawdown bei -2,6%.
Risikoberichterstattung
Marktpreisrisiko
Der überwiegende Teil der Positionen unterliegt Marktpreisrisiken. Allerdings erfolgt im Fonds eine Diversifizierung nach Assetklassen, Währungen, Laufzeiten, Einzeltiteln und Branchen. Im Fokus stehen qualitative gute Aktien, mit attraktivem Rendite-Risiko-Profil und einem zukunftsorientierten, nachhaltigen Geschäftsmodell.
Adressenausfallrisiko
Im Hinblick auf Adressenausfallrisiken stehen Anleihen mit solider Kreditqualität im Fokus. Die drei Anleihepositionen haben ein S&P-Rating von AA, AA- und A+. Auch bei den Rentenfonds wird auf beste Kreditqualität geachtet.
Zinsänderungsrisiko
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiko
Über das gesamte Fondsvermögen hinweg ist der CA Familienstrategie zu 70% in EUR investiert, zu 21,8% in USD, zu 1,4% in NOK, zu 2,6% in CHF, zu 1,9% in DKK, zu 1,2% in GBP, zu 1,2% in SEK.
Liquiditätsrisiko
Grundsätzlich wird bei der Investition in alle Assetklassen auf eine höchstmögliche Liquidität geachtet. Im Berichtsjahr traten keine Probleme mit der Liquidierbarkeit der gehaltenen Titel auf.
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Operationelles Risiko
Die Verwaltung eines Fonds unterliegt grundsätzlich operationellen (betrieblichen) Risiken. Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Die Geschäftsprozesse der Kapitalverwaltungsgesellschaft, der Auslagerungsunternehmen sowie der Corvus Advisory GmbH sind darauf ausgelegt, dass operationelle Risiken soweit wie möglich vermieden werden.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Es sind keine sonstigen wesentlichen Ereignisse eingetreten.
Portfoliomanager des Fonds:
Aramea Asset Management AG
Kleine Johannisstr. 4
20457 Hamburg
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Fondsvermögen: | EUR | 43.386.230,90 | (37.516.901,63) |
Umlaufende Anteile: | Klasse A | 389.297 | (352.019) |
Klasse B | 11.059 | (10.460) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Aktien | 15.526 | 35,79 | ( 26,97 ) |
2. Anleihen | 5.302 | 12,22 | ( 5,12 ) |
3. Zertifikate | 0,00 | 0,00 | ( 7,53 ) |
4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 405 | 0,93 | ( 1,66 ) |
5. Sonstige Wertpapiere | 14.697 | 33,87 | ( 53,94 ) |
6. Derivate | 157 | 0,37 | ( -0,37 ) |
7. Bankguthaben | 7.329 | 16,89 | ( 6,56 ) |
8. Sonstige Vermögensgegenstände | 20 | 0,05 | ( 0,08 ) |
II. Verbindlichkeiten | -50 | -0,12 | ( -1,49 ) |
III. Fondsvermögen | 43.386 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Air Liquide FR0000120073 |
STK | 35 | 0 | 4.100 | EUR | 152,740000 | 5.345,90 | 0,01 |
Allianz DE0008404005 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 208,100000 | 520.250,00 | 1,20 |
Cie Génle Éts Michelin 3) FR0000121261 |
STK | 3.700 | 3.700 | 0 | EUR | 144,950000 | 536.315,00 | 1,24 |
Evonik Industries DE000EVNK013 |
STK | 8.000 | 26.000 | 18.000 | EUR | 28,530000 | 228.240,00 | 0,53 |
Iberdrola ES0144580Y14 |
STK | 47.164 | 77.265 | 43.101 | EUR | 10,285000 | 485.081,74 | 1,12 |
Linde PLC IE00BZ12WP82 |
STK | 2.300 | 2.300 | 0 | EUR | 303,150000 | 697.245,00 | 1,61 |
LVMH FR0000121014 |
STK | 380 | 380 | 0 | EUR | 727,900000 | 276.602,00 | 0,64 |
SAP DE0007164600 |
STK | 4.400 | 0 | 0 | EUR | 123,560000 | 543.664,00 | 1,25 |
Schneider Electric FR0000121972 |
STK | 3.320 | 3.320 | 0 | EUR | 173,040000 | 574.492,80 | 1,32 |
Siemens DE0007236101 |
STK | 1.800 | 5.600 | 3.800 | EUR | 151,780000 | 273.204,00 | 0,63 |
TotalEnergiesl S.E. FR0000120271 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 44,755000 | 268.530,00 | 0,62 |
UPM Kymmene Corp. FI0009005987 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 33,420000 | 267.360,00 | 0,62 |
Volkswagen Vorzugsaktien 3) DE0007664039 |
STK | 2.800 | 2.800 | 0 | EUR | 177,200000 | 496.160,00 | 1,14 |
Zurich Insurance Group CH0011075394 |
STK | 1.400 | 0 | 0 | CHF | 401,800000 | 542.580,18 | 1,25 |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 8.000 | 16.000 | 8.000 | DKK | 195,500000 | 210.281,47 | 0,48 |
Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 |
STK | 6.000 | 0 | 0 | GBP | 63,700000 | 454.134,98 | 1,05 |
Mowi ASA NO0003054108 |
STK | 26.500 | 0 | 0 | NOK | 208,600000 | 554.784,45 | 1,28 |
Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson 3) SE0000108656 |
STK | 50.000 | 49.800 | 49.800 | SEK | 99,480000 | 484.736,27 | 1,12 |
Canadian National Railway Co. CA1363751027 |
STK | 5.400 | 5.400 | 0 | USD | 122,060000 | 580.777,16 | 1,34 |
Deere US2441991054 |
STK | 2.000 | 3.700 | 1.700 | USD | 345,710000 | 609.234,29 | 1,40 |
Medtronic PLC IE00BTN1Y115 |
STK | 4.800 | 4.800 | 0 | USD | 103,950000 | 439.651,07 | 1,01 |
Nike US6541061031 |
STK | 3.700 | 3.700 | 0 | USD | 168,780000 | 550.256,41 | 1,27 |
PepsiCo Inc US7134481081 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | USD | 172,970000 | 609.639,62 | 1,41 |
Procter & Gamble US7427181091 |
STK | 2.700 | 2.700 | 0 | USD | 164,190000 | 390.618,56 | 0,90 |
VISA 3) US92826C8394 |
STK | 5.550 | 4.100 | 0 | USD | 218,170000 | 1.066.916,47 | 2,46 |
Waste Management US94106L1098 |
STK | 4.850 | 0 | 0 | USD | 166,380000 | 711.025,64 | 1,64 |
Novo-Nordisk DK0060534915 |
STK | 4.200 | 3.700 | 4.100 | DKK | 723,600000 | 408.612,94 | 0,94 |
Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 200 | 0 | 200 | USD | 2.933,100000 | 516.891,36 | 1,18 |
Amgen US0311621009 |
STK | 2.600 | 2.600 | 0 | USD | 227,600000 | 521.420,39 | 1,20 |
Cisco Systems US17275R1023 |
STK | 5.200 | 5.200 | 0 | USD | 63,960000 | 293.058,42 | 0,68 |
Comcast Corp. Class A US20030N1019 |
STK | 5.100 | 5.100 | 0 | USD | 50,590000 | 227.340,73 | 0,52 |
Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 2.700 | 1.300 | 0 | USD | 341,950000 | 813.521,02 | 1,88 |
PayPal Holdings Inc. US70450Y1038 |
STK | 2.200 | 4.600 | 2.400 | USD | 189,970000 | 368.256,23 | 0,85 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
1,000000000% Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2018(27/27) XS1752475720 |
EUR | 1.700 | 1.700 | 0 | % | 105,256546 | 1.789.361,28 | 4,12 |
1,250000000% Frankreich EO-OAT 18/34 FR0013313582 |
EUR | 1.600 | 1.600 | 0 | % | 110,807173 | 1.772.914,77 | 4,09 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. 3) CH0012032048 |
STK | 1.100 | 0 | 1.100 | CHF | 381,350000 | 404.615,38 | 0,93 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 19.493.119,53 | 44,93 | |||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0,010000000% Ontario, Provinz EO-Medium-Term Notes 2020(30) XS2262263622 |
EUR | 1.800 | 1.800 | 0 | % | 96,656256 | 1.739.812,61 | 4,01 |
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 1.739.812,61 | 4,01 | |||||
Investmentanteile | ||||||||
KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
FRAM Capital Skandinavien Inhaber-Anteile I DE000A2DTL03 |
ANT | 22.900 | 0 | 0 | EUR | 69,680000 | 1.595.672,00 | 3,68 |
Rücklagenfonds I DE000A1J67R2 |
ANT | 3.365 | 1.000 | 2.735 | EUR | 973,393000 | 3.275.467,45 | 7,55 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
CSR Bond Plus OP DE000A0M6W36 |
ANT | 30.473 | 0 | 13.050 | EUR | 111,960000 | 3.411.757,08 | 7,86 |
Lazard GIF-Laz.Scan.Hi.Qual.Bd Reg. Shs C EUR Acc. oN IE00BJ5JNT46 |
ANT | 20.500 | 4.000 | 8.000 | EUR | 97,807800 | 2.005.059,90 | 4,62 |
SEB Fund 5-Danish Mortg. Bd Fd Namens-Anteile IC (EUR) o.N. LU1545248863 |
ANT | 19.500 | 6.500 | 4.000 | EUR | 104,409000 | 2.035.975,50 | 4,69 |
Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE LU0570871706 |
ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 80,748700 | 1.211.230,50 | 2,79 |
Mo.Stanley Inv.Fds-Asia Opp.Fd Actions Nom.Z Cap.USD o.N. LU1378878604 |
ANT | 21.000 | 11.000 | 9.000 | USD | 62,780000 | 1.161.670,63 | 2,68 |
Summe der Investmentanteile | EUR | 14.696.833,06 | 33,87 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 35.929.765,20 | 82,81 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | ||||||||
Wertpapier-Optionsrechte | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte | ||||||||
Optionsrechte auf Aktien | ||||||||
Put Procter & Gamble 135,000000000 21.01.2022 XCBO |
STK | -4.400 | USD | 0,125000 | -484,62 | 0,00 | ||
Put Siemens 125,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -4.000 | EUR | 1,430000 | -5.720,00 | -0,01 | ||
Put Ericsson 95,000000000 21.01.2022 SEED |
STK | -52.700 | SEK | 0,770999 | -3.959,72 | -0,01 | ||
Put Delta Air Lines Inc. 36,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -16.100 | USD | 0,440000 | -6.241,96 | -0,01 | ||
Put Canadian Natl Railway Co. 120,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -5.100 | USD | 1,800000 | -8.088,82 | -0,02 | ||
Put MEDTRONIC PLC 110,000000000 18.02.2022 XNAS |
STK | -5.300 | USD | 7,000000 | -32.690,10 | -0,08 | ||
Put PepsiCo 155,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -3.800 | USD | 0,210000 | -703,15 | 0,00 | ||
Put Waste Management Inc. 150,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -3.900 | USD | 0,350000 | -1.202,75 | 0,00 | ||
Put Ball Corporation 82,500000000 18.02.2022 XNAS |
STK | -7.000 | USD | 0,575000 | -3.546,57 | -0,01 | ||
Put United Airlines 155,000000000 18.02.2022 XNAS |
STK | -3.700 | USD | 4,025000 | -13.122,30 | -0,03 | ||
Put Linde 255,000000000 21.01.2022 XEUR |
STK | -2.000 | EUR | 0,220000 | -440,00 | 0,00 | ||
Put Vestas Wind Systems 220,000000000 18.03.2022 XCSE |
STK | -17.000 | DKK | 30,326467 | -69.316,24 | -0,16 | ||
Put Microsoft 310,000000000 18.02.2022 XNAS |
STK | -1.900 | USD | 3,675000 | -6.152,52 | -0,01 | ||
Put Apple Inc. 135,000000000 14.04.2022 XNAS |
STK | -4.300 | USD | 1,170000 | -4.432,99 | -0,01 | ||
Put Cisco Systems 52,500000000 18.03.2022 XCBO |
STK | -11.000 | USD | 0,420000 | -4.070,84 | -0,01 | ||
Put Nike INC. B 150,000000000 14.04.2022 XNAS |
STK | -3.900 | USD | 3,750000 | -12.886,60 | -0,03 | ||
Put Parker-Hannifin Corp Option 290,000000000 18.02.2022 XNYS |
STK | -2.000 | USD | 4,000000 | -7.049,08 | -0,02 | ||
Put Alphabet Option 2700,000000000 18.02.2022 XNAS |
STK | -200 | USD | 41,300000 | -7.278,17 | -0,02 | ||
Put Adobe Systems 600,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -1.000 | USD | 34,925000 | -30.773,64 | -0,07 | ||
Put EssilorLuxottica S.A. MONEP 175,000000000 21.01.2022 XMON |
STK | -2.900 | EUR | 0,900000 | -2.610,00 | -0,01 | ||
Put Allianz Option 190,000000000 18.02.2022 XEUR |
STK | -2.600 | EUR | 1,300000 | -3.380,00 | -0,01 | ||
Put ASML 640,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -800 | EUR | 20,900000 | -16.720,00 | -0,04 | ||
Put Siemens 100,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -7.000 | EUR | 0,510000 | -3.570,00 | -0,01 | ||
Put SAP 88,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -8.000 | EUR | 0,480000 | -3.840,00 | -0,01 | ||
Put BASF 40,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -17.500 | EUR | 0,160000 | -2.800,00 | -0,01 | ||
Put Münchener Rückvers. 180,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -3.900 | EUR | 0,540000 | -2.106,00 | 0,00 | ||
Put Capgemini S.A. 180,000000000 21.01.2022 XPAR |
STK | -2.800 | EUR | 0,610000 | -1.708,00 | 0,00 | ||
Put ASML 480,000000000 18.03.2022 XAMS |
STK | -1.500 | EUR | 2,950000 | -4.425,00 | -0,01 | ||
Put Deere & Co. 320,000000000 14.04.2022 XNAS |
STK | -1.800 | USD | 11,300000 | -17.922,28 | -0,04 | ||
Put Infineon 36,000000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -14.000 | EUR | 0,980000 | -13.720,00 | -0,03 | ||
Call Volkswagen 180,000000000 21.01.2022 XEUR |
STK | -2.800 | EUR | 3,410000 | -9.548,00 | -0,02 | ||
Put Schneider Electric 150,000000000 17.06.2022 XEUR |
STK | -3.300 | EUR | 5,200000 | -17.160,00 | -0,04 | ||
Call Michelin FP 142,000000000 21.01.2022 XEUR |
STK | -3.700 | EUR | 4,840000 | -17.908,00 | -0,04 | ||
Call VISA Inc. 220,000000000 21.01.2022 XNAS |
STK | -2.700 | USD | 3,775000 | -8.980,97 | -0,02 | ||
Put LVMH 650,000000000 18.03.2022 XPAR |
STK | -800 | EUR | 9,960000 | -7.968,00 | -0,02 | ||
Call Ericsson 97,500000000 21.01.2022 SEED |
STK | -25.000 | SEK | 3,318620 | -8.085,32 | -0,02 | ||
Put Novo-Nordisk AS 600,000000000 18.03.2022 XCSE |
STK | -6.200 | DKK | 6,784339 | -5.655,40 | -0,01 | ||
Put Roche Holding AG 300,00000000 18.03.2022 XEUR |
STK | -18.000 | CHF | 1,750000 | -3.038,34 | -0,01 | ||
Call Roche Holding AG 380,000000000 21.01.2022 XEUR |
STK | -1.100 | CHF | 6,860000 | -7.278,51 | -0,01 | ||
Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -376.583,89 | -0,86 | |||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte | ||||||||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
Put DAX 15000,000000000 17.06.2022 XEUR |
Anzahl 155 | EUR | 516,400000 | 400.210,00 | 0,92 | |||
Put DAX 13300,000000000 17.06.2022 XEUR |
Anzahl 113 | EUR | 237,200000 | 134.018,00 | 0,31 | |||
Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | 534.228,00 | 1,23 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 5.962.669,59 | 5.962.669,59 | 13,74 | ||||
Bank: National-Bank AG | EUR | 10,81 | 10,81 | 0,00 | ||||
Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 0,01 | 0,01 | 0,00 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 456.000,64 | 45.764,59 | 0,11 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 333.146,90 | 32.466,50 | 0,07 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | DKK | 1.918.745,26 | 257.977,35 | 0,59 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 206.998,04 | 199.660,52 | 0,46 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 885.064,01 | 779.860,79 | 1,80 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 42.640,34 | 50.665,80 | 0,12 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 7.329.075,96 | 16,89 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Zinsansprüche | EUR | 12.724,54 | 12.724,54 | 0,03 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 6.364,90 | 6.364,90 | 0,02 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 596,22 | 596,22 | 0,00 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 19.685,66 | 0,05 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -49.940,03 | EUR | -49.940,03 | -0,12 | |||
Fondsvermögen | EUR | 43.386.230,90 | 100 2) | |||||
CA Familienstrategie A | ||||||||
Anteilwert | EUR | 108,42 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 389.297 | ||||||
CA Familienstrategie B | ||||||||
Anteilwert | EUR | 106,58 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 11.059 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto, Researchkosten
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 99,99%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 56.906.598,68 EUR.
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: | 2.198.498,95 EUR |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.12.2021
Schweizer Franken | CHF | 1,036750 | = 1 Euro (EUR) |
Dänische Krone | DKK | 7,437650 | = 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | GBP | 0,841600 | = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 9,964050 | = 1 Euro (EUR) |
Schwedische Krone | SEK | 10,261250 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | USD | 1,134900 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
XCBO | CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE |
XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
SEED | Stockholm Options & Futures |
XNAS | NASDAQ – ALL MARKETS |
XCSE | OMX NORDIC EXCHANGE COPENHAGEN A/S |
XNYS | NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. |
XMON | Paris Euronext Paris MONEP |
XPAR | NYSE EURONEXT – EURONEXT PARIS |
XAMS | NYSE EURONEXT – EURONEXT AMSTERDAM |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Swisscom | CH0008742519 | STK | – | 1.130 | |
Vestas Wind Systems | DK0010268606 | STK | – | 3.200 | |
Sampo | FI0009003305 | STK | – | 13.500 | |
Unilever | GB00B10RZP78 | STK | 10.900 | 10.900 | |
Tomra Systems | NO0005668905 | STK | 6.000 | 13.200 | |
Yara | NO0010208051 | STK | 6.000 | 6.000 | |
AT & T | US00206R1023 | STK | 7.000 | 22.200 | |
Delta Air Lines | US2473617023 | STK | 15.000 | 15.000 | |
Intl Business Machines | US4592001014 | STK | – | 3.900 | |
Johnson & Johnson | US4781601046 | STK | 3.600 | 3.600 | |
Kellogg | US4878361082 | STK | – | 9.000 | |
Pfizer | US7170811035 | STK | – | 15.000 | |
Xcel Energy | US98389B1008 | STK | – | 9.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,500000000% Schweizerische Eidgenossensch. SF-Anl. 2015(30) | CH0224397171 | CHF | – | 500 | |
3,750000000% Norwegen, Königreich NK-Anl. 10/21 | NO0010572878 | NOK | – | 7.000 | |
1,500000000% Norwegen, Königreich NK-Anl. 16/26 | NO0010757925 | NOK | – | 7.500 | |
Zertifikate | |||||
Amundi Physical Metals PLC ETC 23.05.18 Physical Gold | FR0013416716 | STK | – | 35.250 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809M0 | STK | 43.185 | 43.185 | |
IBERDROLA INH. -ANR- | ES06445809L2 | STK | 13.000 | 13.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Intel Corp. | US4581401001 | STK | – | 12.000 | |
Mondelez | US6092071058 | STK | 10.600 | 10.600 | |
Zertifikate | |||||
Xetra-Gold | DE000A0S9GB0 | STK | – | 13.400 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.01/21 EO -,75 | ES0144583236 | STK | 186 | 186 | |
Iberdrola S.A. Acciones Port. Em.07/21 | ES0144583244 | STK | 1.080 | 1.080 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.N. | LU0575255335 | ANT | 370 | 3.080 | |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
Basiswert: Swisscom, Roche Holding AG | CHF | 13,58 | |||
Basiswerte: Iberdrola , Evonik Industries , Sampo, Cie Génle Éts Michelin , Air Liquide, Siemens, Unilever | EUR | 103,87 | |||
Basiswert: Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 | DKK | 6,08 | |||
Basiswerte: Kellogg, Johnson & Johnson, Mondelez , Delta Air Lines , Intl Business Machines , Pfizer , PayPal Holdings Inc., VISA , Waste Management , Xcel Energy, AT & T, Alphabet Inc. Cl. A, Deere | USD | 134,91 | |||
Basiswert: Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson | SEK | 15,38 | |||
Basiswert: Yara | NOK | 10,77 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
Basiswerte: Nestlé S.A., Cie Financière Richemont, Zurich Insurance Group, Novartis, Roche Holding AG | CHF | 39,52 | |||
Basiswerte: Cie Génle Éts Michelin , Sampo, Linde PLC, Allianz, Sanofi-Aventis , BASF, LVMH , Iberdrola , Covestro AG Inhaber-Aktien o.N., Volkswagen Vorzugsaktien, Air Liquide, Cap Gemini , Siemens, Unilever , Evonik Industries , Schneider Electric , Münchener Rückversicherung, Deutsche Post , ASML Holding N.V., UPM Kymmene Corp., Kon. Philips , Daimler AG, Infineon Technologies AG, SAP , Vivendi , EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 | EUR | 748,59 | |||
Basiswert: Reckitt Benckiser Group | GBP | 28,09 | |||
Basiswerte: Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20, Orsted A/S | DKK | 57,50 | |||
Basiswerte: Procter & Gamble , Walt Disney Co., The, Amgen, PepsiCo Inc., Johnson & Johnson, Mondelez , Canadian National Railway Co., Microsoft Corp., Delta Air Lines , MetLife , Apple Inc., VISA , PayPal Holdings Inc., Parker-Hannifin , Waste Management , Nike, Cisco Systems , Alphabet Inc. Cl. A, Deere, Coca-Cola Co., The, Medtronic PLC | USD | 478,16 | |||
Basiswert: Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson | SEK | 12,18 | |||
Basiswert: Mowi ASA | NOK | 14,15 | |||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices: | |||||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
Basiswert: DAX Index | EUR | 1.247,53 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
CA Familienstrategie A | CA Familienstrategie B | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 14.961,71 | 397,42 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 270.524,65 | 7.531,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 7.916,54 | 214,48 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 30.332,12 | 1.046,19 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -18.275,13 | -509,10 | ||
davon negative Habenzinsen | EUR | -21.015,37 | -586,45 | ||
6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 67.300,21 | 1.953,54 | ||
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -55.006,28 | -1.558,07 | ||
8. Sonstige Erträge | EUR | 19.951,34 | 572,07 | ||
Summe der Erträge | EUR | 337.705,16 | 9.647,66 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.380,98 | -67,59 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -317.967,01 | -11.085,24 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -11.918,35 | -329,14 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.950,29 | -248,46 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -11.947,60 | -334,10 | ||
6. Aufwandsausgleich | EUR | -19.056,85 | -764,03 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -372.221,08 | -12.828,56 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -34.515,92 | -3.180,90 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.508.945,42 | 98.508,67 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.219.501,69 | -34.492,40 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 2.289.443,73 | 64.016,27 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.254.927,81 | 60.835,37 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.160.216,84 | 30.550,72 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -514.686,68 | -13.470,49 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 645.530,16 | 17.080,23 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.900.457,97 | 77.915,60 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
CA Familienstrategie A | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 36.449.249,63 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -911.729,21 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.853.995,49 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 3.994.171,37 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -140.175,88 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -84.444,28 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.900.457,97 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 1.160.216,84 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -514.686,68 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 42.207.529,60 |
2021 | ||||
CA Familienstrategie B | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.067.652,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -27.156,15 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 62.892,48 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 62.892,48 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | 0,00 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -2.602,63 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 77.915,60 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 30.550,72 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -13.470,49 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 1.178.701,30 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
insgesamt | je Anteil | ||
CA Familienstrategie A | |||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 3.804.572,81 | 9,77 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.254.927,81 | 5,79 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 1.219.501,69 | 3,13 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -6.224.007,44 | -15,99 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.054.994,87 | 2,71 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 1.054.994,87 | 2,71 |
CA Familienstrategie B | |||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 856,98 | 0,08 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 60.835,37 | 5,50 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 34.492,40 | 3,12 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -66.767,81 | -6,04 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 29.416,94 | 2,66 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 29.416,94 | 2,66 |
4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
CA Familienstrategie A
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 10.01.2019 | EUR | 20.000.000,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 38.871.343,91 | EUR | 110,44 |
2020 | EUR | 36.449.249,63 | EUR | 103,54 |
2021 | EUR | 42.207.529,60 | EUR | 108,42 |
CA Familienstrategie B
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 01.10.2020 | EUR | 1.000.000,00 | EUR | 100,00 |
2020 | EUR | 1.067.652,00 | EUR | 102,07 |
2021 | EUR | 1.178.701,30 | EUR | 106,58 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 8.720.880,18 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 82,81 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,37 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potentieller Risikobetrag | 0,61 % |
größter potentieller Risikobetrag | 2,65 % |
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag | 1,06 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
Mittelwert | 1,05 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
EURO STOXX 50 Index In EUR | 75,00 % |
JP Morgan GBI European Bond Index in EUR | 25,00 % |
Sonstige Angaben
CA Familienstrategie A
Anteilwert | EUR | 108,42 |
Umlaufende Anteile | STK | 389.297 |
CA Familienstrategie B
Anteilwert | EUR | 106,58 |
Umlaufende Anteile | STK | 11.059 |
CA Familienstrategie A | CA Familienstrategie B | |
Währung | EUR | EUR |
Verwaltungsvergütung | 0,80%p.a. | 1,01%p.a. |
Ausgabeaufschlag | 7,00% | 3,00% |
Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung |
Mindestanlagevolumen | EUR 5.000.000 | – |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
CA Familienstrategie A | 1,08 % |
CA Familienstrategie B | 1,29 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende
des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionskosten | EUR | 99.807,78 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt die Anteilklasse A keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt die Anteilklasse B keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
FRAM Capital Skandinavien Inhaber-Anteile I | 1,5000 % |
Rücklagenfonds I | 0,4500 % |
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
CSR Bond Plus OP | 0,3400 % |
Lazard GIF-Laz.Scan.Hi.Qual.Bd Reg. Shs C EUR Acc. oN | 0,3500 % |
SEB Fund 5-Danish Mortg. Bd Fd Namens-Anteile IC (EUR) o.N. | 0,3000 % |
Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE | 0,7500 % |
Mo.Stanley Inv.Fds-Asia Opp.Fd Actions Nom.Z Cap.USD o.N. | 0,7500 % |
Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.N. | 0,8000 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge
CA Familienstrategie A: EUR 7.952,18 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen; EUR 7.058,67 Erträge aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten
CA Familienstrategie B: EUR 233,04 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen; EUR 200,98 Erträge aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten
Wesentliche sonstige Aufwendungen
CA Familienstrategie A: EUR 5.820,01 Depotgebühren; EUR 5.429,42 Kosten für die Marktrisikomessung
CA Familienstrategie B: EUR 169,69 Depotgebühren; EUR 169,69 Kosten für die Marktrisikomessung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Aramea Asset Management AG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 4.975.322 |
davon feste Vergütung: | EUR | 3.007.846 |
davon variable Vergütung: | EUR | 1.967.476 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 26 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. |
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. | |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. |
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens CA Familienstrategie – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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