HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Mainberg Special Situations Fund HI R;Mainberg Special Situations Fund HI S;Mainberg Special Situations Fund HI I DE000A2JQH89; DE000A2N8192; DE000A2JQH97
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Mainberg Special Situations Fund HI
Tätigkeitsbericht Mainberg Special Situations Fund HI für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (WKN A2JQH9, A2JQH8, A2N819)
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel ist es, eine absolute Wertsteigerung bei möglichst niedriger Volatilität zu erzielen.
Der Mainberg Special Situations Fund HI ist ein Aktienfonds und investiert in Sondersituationen mit attraktivem Chance-Risiko-Profil. Das Sondervermögen soll zum überwiegenden Teil seines Wertes in Aktien angelegt werden, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind. Ein Schwerpunkt liegt auf Events und Spezialsituationen, wie z.B. M&A-Situationen in Europa, besonders im deutschsprachigen Raum.
Der Fonds nutzt Preisineffizienzen in strukturell weniger beachteten Situationen, unabhängig von der Marktkapitalisierung und der Branche des Unternehmens. Durch diszipliniertes Investieren werden unter Ausnutzung von starken Absicherungen nach unten, z.B. durch ein vorliegendes Barabfindungsangebot, risikogemäße Wertzuwächse angestrebt. Die jeweilige Chance nach oben wird durch eine fundamentale Analyse identifiziert und eingeschätzt. Der Fonds strebt eine von der Entwicklung der Börsen unabhängige Rendite bei gleichzeitig niedrigerem Risiko an, eine Orientierung an einem Index findet demgemäß nicht statt. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur
31.12.2021 *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Portfoliostruktur
31.12.2020
Die Portfoliostruktur bestand zu Beginn des Geschäftsjahres zu 79,11% aus Aktien, zu 7,82% aus Genussscheinen und zu 13,07% aus Geldbeständen. Am Ende des Geschäftsjahrs bestand die Portfoliostruktur zu 95,41% aus Aktien, zu 0,47% aus Genussscheinen und zu 0,12% aus sonstigen Vermögensgegenständen.
Zum Berichtsstichtag 31.12.2021 bestand kein Währungsrisiko, sämtliche Finanzinstrumente waren in Euro denominiert. Zu Beginn der Berichtsperiode am 01.01.2021 bestand ebenfalls kein Währungsrisiko.
Das Sondervermögen hält in kleinem Umfang auch Nachbesserungsrechte, die vor allem im Zusammenhang mit Squeeze-Outs entstanden sind und deren Werthaltigkeit vom Ausgang eines Gerichtsverfahrens abhängt. Keines dieser Nachbesserungsrechte war zum Berichtsstichtag mit einem Wert angesetzt, weil der jeweilige Ausgang des Gerichtsverfahrens, das teilweise noch gar nicht begonnen hat, noch nicht absehbar ist.
Im Berichtzeitraum wurde im Einklang mit der Anlagestrategie auf eine häufige Umschichtung verzichtet. Positionen wurden gekauft und mit Blick auf ein bestimmtes, absehbares Ereignis gehalten.
Sämtliche andere Investments waren direkt Investitionen in Aktien. Auf Investments in Derivate oder Fonds wurde verzichtet.
Die Volatilität betrug 4,22% (Anteilklasse I, A2JQH9), 4,20% (Anteilklasse R, A2JQH8), 4,18% (Anteilklasse S, A2N819) und ist der Erwartung entsprechend niedrig.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktienrisiken.
Währungsrisiken:
Der Fonds prüft auch Chancen in europäischen Ländern, die nicht am Euro teilnehmen. Das damit verbundene Währungsrisiko wird für jeden Einzelfall eingeschätzt und den Kosten der Absicherung sowie auch dem Aufwärtspotential des zugrundeliegenden Investments in der Heimatwährung gegenübergestellt. Entsprechend dieser Vorgehensweise wurde im Geschäftsjahr in einem Fall eine Investition in geringem Umfang in Norwegischen Kronen für einen kurzen Zeitraum getätigt. In allen weiteren Fällen bestand kein Währungsrisiko, weil das Finanzinstrument in Euro denominiert war.
Liquiditätsrisiken:
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Aktienmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf einen ausreichend liquiden Teil an Aktien sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen. Es liegt aber auch in der Natur der hier verfolgten Anlagestrategie, dass ein Teil des Vermögens in weniger liquide Situationen, wie insbesondere in Endspielsituationen nach einem Übernahmeangebot, angelegt wird. Daraus können sich besondere Liquiditätsrisiken ergeben.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Wertentwicklung
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug für den Berichtszeitraum für die Anteilklasse I 10,11%, für die Anteilklasse R 9,76% und für die Anteilklasse S 13,08%.
Veräußerungsergebnis
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Mainberg Special Situations Fund HI ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Fondsvermögen | EUR | 33.797.936,27 | (16.411.843,34) |
Umlaufende Anteile: | I-Klasse | 63.852 | (29.144) |
R-Klasse | 87.218 | (9.768) | |
S-Klasse | 113.537 | (102.164) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Aktien | 32.287 | 95,53 | (79,11) |
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 159 | 0,47 | (7,82) |
3. Bankguthaben | 1.607 | 4,75 | (13,55) |
II. Verbindlichkeiten | -254 | -0,75 | (-0,48) |
III. Fondsvermögen | 33.799 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Aareal Bank DE0005408116 |
STK | 29.467 | 29.467 | 0 | EUR | 28,740000 | 846.881,58 | 2,51 |
AKKA Technologies SE Actions au Porteur EO 1,53 FR0004180537 |
STK | 33.000 | 33.000 | 0 | EUR | 48,500000 | 1.600.500,00 | 4,74 |
Aves One AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A168114 |
STK | 59.728 | 59.728 | 0 | EUR | 14,850000 | 886.960,80 | 2,62 |
Biotest Vz. DE0005227235 |
STK | 3.350 | 0 | 0 | EUR | 38,200000 | 127.970,00 | 0,38 |
DATA MODUL AG Prod.u.V.v.e.S. Inhaber-Aktien o.N. DE0005498901 |
STK | 2.359 | 0 | 0 | EUR | 62,500000 | 147.437,50 | 0,44 |
DMG MORI DE0005878003 |
STK | 23.244 | 5.100 | 0 | EUR | 42,150000 | 979.734,60 | 2,90 |
EASY SOFTWARE AG Namens-Aktien o.N. DE000A2YN991 |
STK | 20.410 | 14.410 | 0 | EUR | 13,800000 | 281.658,00 | 0,83 |
Europcar Mobility Groupe FR0012789949 |
STK | 1.895.041 | 3.000.000 | 1.104.959 | EUR | 0,507800 | 962.301,82 | 2,85 |
First Sensor DE0007201907 |
STK | 25.868 | 7.807 | 0 | EUR | 45,000000 | 1.164.060,00 | 3,44 |
Hella DE000A13SX22 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | EUR | 62,480000 | 1.124.640,00 | 3,33 |
Hornbach-Baumarkt DE0006084403 |
STK | 7.028 | 7.028 | 0 | EUR | 47,650000 | 334.884,20 | 0,99 |
Hunter Douglas ANN4327C1220 |
STK | 14.233 | 10.078 | 8.345 | EUR | 96,700000 | 1.376.331,10 | 4,07 |
LS INVEST AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006131204 |
STK | 70.190 | 70.190 | 0 | EUR | 6,400000 | 449.216,00 | 1,33 |
Medion DE0006605009 |
STK | 77.121 | 30.121 | 0 | EUR | 14,900000 | 1.149.102,90 | 3,40 |
METRO Wholesale & Food Spec.AG Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000BFB0027 |
STK | 37.765 | 0 | 0 | EUR | 10,400000 | 392.756,00 | 1,16 |
OSRAM Licht DE000LED4000 |
STK | 27.815 | 12.815 | 0 | EUR | 56,350000 | 1.567.375,25 | 4,64 |
PNE AG DE000A0JBPG2 |
STK | 52.537 | 0 | 0 | EUR | 8,470000 | 444.988,39 | 1,32 |
Resilux N.V. Actions Nom. o.N. BE0003707214 |
STK | 5.248 | 5.248 | 0 | EUR | 229,000000 | 1.201.792,00 | 3,56 |
Rhön-Klinikum DE0007042301 |
STK | 10.969 | 0 | 0 | EUR | 14,500000 | 159.050,50 | 0,47 |
Siltronic AG DE000WAF3001 |
STK | 4.127 | 8.277 | 4.150 | EUR | 140,350000 | 579.224,45 | 1,71 |
Sixt Leasing AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0DPRE6 |
STK | 92.249 | 50.897 | 0 | EUR | 15,720000 | 1.450.154,28 | 4,29 |
zooplus AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005111702 |
STK | 1.920 | 1.920 | 0 | EUR | 480,400000 | 922.368,00 | 2,73 |
Siltronic AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien DE000WAF3019 |
STK | 19.575 | 19.575 | 0 | EUR | 139,800000 | 2.736.585,00 | 8,10 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
Drägerwerk Genußscheine Ser.D DE0005550719 |
STK | 293 | 0 | 0 | EUR | 541,250000 | 158.586,25 | 0,47 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 21.044.558,62 | 62,28 | |||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000A2NBTL2 |
STK | 57.219 | 58.519 | 1.300 | EUR | 58,000000 | 3.318.702,00 | 9,82 |
Centrotec Sustainable DE0005407506 |
STK | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 23,450000 | 117.250,00 | 0,35 |
Kabel Deutschland Holding DE000KD88880 |
STK | 26.202 | 18.293 | 0 | EUR | 106,000000 | 2.777.412,00 | 8,21 |
McKesson Europe DE000CLS1001 |
STK | 23.121 | 32.049 | 46.823 | EUR | 23,800000 | 550.279,80 | 1,62 |
msg life ag Inhaber-Aktien o.N. DE0005130108 |
STK | 504.438 | 224.626 | 0 | EUR | 2,960000 | 1.493.136,48 | 4,42 |
SinnerSchrader AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005141907 |
STK | 63.588 | 26.100 | 0 | EUR | 13,400000 | 852.079,20 | 2,52 |
Zapf Creation DE000A2TSMZ8 |
STK | 56.583 | 16.837 | 0 | EUR | 33,000000 | 1.867.239,00 | 5,52 |
Rocket Internet DE000A12UKK6 |
STK | 12.000 | 4.000 | 0 | EUR | 32,040000 | 384.480,00 | 1,14 |
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 11.360.578,48 | 33,60 | |||||
Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
CA Immobilien Anlagen AG Ansprüche auf evt. Nachzahl. AT0000A2NW59 |
STK | 20.200 | 20.200 | 0 | EUR | 2,000000 | 40.400,00 | 0,12 |
Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 40.400,00 | 0,12 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 32.445.537,10 | 96,00 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 511.471,08 | 511.471,08 | 1,51 | ||||
Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 1.095.250,66 | 1.095.250,66 | 3,24 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 1.606.721,74 | 4,75 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -254.322,57 | EUR | -254.322,57 | -0,75 | |||
Fondsvermögen | EUR | 33.797.936,27 | 100 2) | |||||
Mainberg Special Situations Fund HI I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 124,86 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 63.852 | ||||||
Mainberg Special Situations Fund HI R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 123,01 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 87.218 | ||||||
Mainberg Special Situations Fund HI S | ||||||||
Anteilwert | EUR | 132,96 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 113.537 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Performance-Fee, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 47.432.051,56 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
AKASOL AG | DE000A2JNWZ9 | STK | 11.479 | 11.479 | |
CA Immobilien Anlagen | AT0000641352 | STK | 20.200 | 20.200 | |
Deutsche Wohnen SE | DE000A0HN5C6 | STK | 52.900 | 52.900 | |
Mobistar | BE0003735496 | STK | 32.626 | 32.626 | |
RIB Software AG Namens-Aktien EO 1 | DE000A0Z2XN6 | STK | 28.960 | 36.119 | |
S IMMO AG Inhaber-Aktien o.N. | AT0000652250 | STK | 9.000 | 9.000 | |
Scout24 AG Namens-Aktien o.N. | DE000A12DM80 | STK | – | 1.500 | |
Tarkett S.A. Actions Port. EO 20 | FR0004188670 | STK | 55.580 | 55.580 | |
Skandiabanken ASA Navne-Aksjer NK 10 | NO0010739402 | STK | 20.045 | 20.045 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
MAN SE | DE0005937007 | STK | 7.200 | 32.731 | |
Renk | DE0007850000 | STK | – | 2.850 | |
VTG | DE000VTG9999 | STK | – | 4.177 | |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | |||||
Drägerwerk Genußscheine S. A EO 25,56 | DE0005550651 | STK | – | 1.680 | |
Sonstige Forderungswertpapiere | |||||
Drägerwerk AG & Co. KGaA Genußscheine Ser.K EO 25,56 | DE0005550677 | STK | – | 200 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Scout24 AG Inhaber-Andienungsrrechte | DE000A3H3LR9 | STK | 1.500 | 1.500 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
AKASOL AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | DE000A3H3MM8 | STK | 8.850 | 8.850 | |
CA Immobilien Anlagen AG Inh.-Akt.(n.z.Verk.eing.Akt.) | AT0000A2NW34 | STK | 20.200 | 20.200 | |
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0008115106 | STK | – | 10.972 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Mainberg Special Situations Fund HI I | Mainberg Special Situations Fund HI R | Mainberg Special Situations Fund HI S | |||||
I. Erträge | |||||||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 54.808,53 | 70.765,32 | 103.327,73 | |||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 5.725,84 | 6.016,76 | 11.599,22 | |||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 87,99 | 92,12 | 185,53 | |||
4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 22.015,65 | 32.829,65 | 41.408,51 | |||
davon negative Habenzinsen | EUR | -985,39 | -2.813,35 | -231,87 | |||
5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.574,61 | -1.654,60 | -3.189,79 | |||
6. Sonstige Erträge | EUR | 68,55 | 38,88 | 151,74 | |||
Summe der Erträge | EUR | 81.131,95 | 108.088,13 | 153.482,94 | |||
II. Aufwendungen | |||||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -16,78 | -11,63 | -47,93 | |||
2. Verwaltungsvergütung | |||||||
a) fix | EUR | -81.134,63 | -134.720,97 | -48.607,24 | |||
b) performanceabhängig | EUR | -90.278,48 | -105.223,00 | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.228,24 | -5.099,46 | -10.013,65 | |||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.619,73 | -2.988,57 | -5.082,76 | |||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -7.929,32 | -1.771,43 | -26.473,50 | |||
6. Aufwandsausgleich | EUR | -65.272,48 | -129.405,44 | -1.294,34 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -251.479,66 | -379.220,50 | -91.519,42 | |||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -170.347,71 | -271.132,37 | 61.963,52 | |||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 549.179,46 | 748.304,91 | 1.041.158,98 | |||
2. Realisierte Verluste | EUR | -56.473,69 | -81.164,18 | -114.190,30 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 492.705,77 | 667.140,73 | 926.968,68 | |||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 322.358,06 | 396.008,36 | 988.932,20 | |||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 226.010,52 | 300.013,04 | 623.102,68 | |||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -5.338,15 | -84.772,47 | 123.049,00 | |||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 220.672,37 | 215.240,57 | 746.151,68 | |||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 543.030,43 | 611.248,93 | 1.735.083,88 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
Mainberg Special Situations Fund HI I | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.305.012,07 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 4.158.212,29 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 4.436.747,19 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -278.534,90 | ||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -33.471,67 | ||
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 543.030,43 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 226.010,52 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -5.338,15 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.972.783,12 |
2021 | ||||
Mainberg Special Situations Fund HI R | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.094.671,13 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 9.087.060,44 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 12.100.048,84 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -3.012.988,40 | ||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -64.174,12 | ||
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 611.248,93 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 300.013,04 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -84.772,47 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 10.728.806,38 |
2021 | ||||
Mainberg Special Situations Fund HI S | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 12.012.160,14 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 1.357.702,41 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 1.357.702,41 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | 0,00 | ||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -8.599,66 | ||
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.735.083,88 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 623.102,68 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 123.049,00 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 15.096.346,77 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
insgesamt | je Anteil | ||
Mainberg Special Situations Fund HI I | |||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 322.358,06 | 5,05 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 56.473,69 | 0,88 |
II. Wiederanlage | EUR | 378.831,75 | 13,00 |
Mainberg Special Situations Fund HI R | |||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 396.008,36 | 4,54 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 81.164,18 | 0,93 |
II. Wiederanlage | EUR | 477.172,54 | 16,37 |
Mainberg Special Situations Fund HI S | |||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 988.932,20 | 8,71 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 114.190,30 | 1,01 |
II. Wiederanlage | EUR | 1.103.122,50 | 37,85 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Mainberg Special Situations Fund HI I
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 02.01.2019 | EUR | 347.000,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 2.381.390,46 | EUR | 105,31 |
2020 | EUR | 3.305.012,07 | EUR | 113,40 |
2021 | EUR | 7.972.783,12 | EUR | 124,86 |
Mainberg Special Situations Fund HI R
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 02.01.2019 | EUR | 450.000,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 539.686,37 | EUR | 104,55 |
2020 | EUR | 1.094.671,13 | EUR | 112,07 |
2021 | EUR | 10.728.806,38 | EUR | 123,01 |
Mainberg Special Situations Fund HI S
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 02.01.2019 | EUR | 5.000,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 10.216.742,30 | EUR | 106,91 |
2020 | EUR | 12.012.160,14 | EUR | 117,58 |
2021 | EUR | 15.096.346,77 | EUR | 132,96 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,00 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Mainberg Special Situations Fund HI I
Anteilwert | EUR | 124,86 |
Umlaufende Anteile | STK | 63.852 |
Mainberg Special Situations Fund HI R
Anteilwert | EUR | 123,01 |
Umlaufende Anteile | STK | 87.218 |
Mainberg Special Situations Fund HI S
Anteilwert | EUR | 132,96 |
Umlaufende Anteile | STK | 113.537 |
Mainberg Special Situations Fund HI I | Mainberg Special Situations Fund HI R | Mainberg Special Situations Fund HI S | |
Währung | EUR | EUR | EUR |
Verwaltungsvergütung | 1,34%p.a. | 1,84%p.a. | 0,34%p.a. |
Ausgabeaufschlag | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung |
Mindestanlagevolumen | EUR 100.000 | – | – |
Erwerbsbeschränkungen | keine | keine | Seed-money-Tranche – Die Zeichnung neuer Anteile ist nur für Bestandsinvestoren möglich. |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Mainberg Special Situations Fund HI I | 1,58 % |
Mainberg Special Situations Fund HI R | 1,97 % |
Mainberg Special Situations Fund HI S | 0,63 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
Transaktionskosten | EUR | 44.026,56 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
Mainberg Special Situations Fund HI I | 1,49 % |
Mainberg Special Situations Fund HI R | 1,43 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse S keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
Mainberg Special Situations Fund HI I: EUR 68,55 Erträge aus der Auflösung der Rückstellungen
Mainberg Special Situations Fund HI R: EUR 38,88 Erträge aus der Auflösung der Rückstellungen
Mainberg Special Situations Fund HI S: EUR 151,74 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Mainberg Special Situations Fund HI I: EUR 4.078,16 Kosten für anwaltliche Beratung
Mainberg Special Situations Fund HI R: EUR 1.572,39 Kosten für anwaltliche Beratung
Mainberg Special Situations Fund HI S: EUR 25.651,87 Kosten für anwaltliche Beratung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Signal Iduna Asset Management GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 9.729.105 |
davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 110 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die „Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der“ „Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Mainberg Special Situations Fund HI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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