Siemens Fonds Invest GmbH

Siemens Fonds Invest GmbH – Jahresbericht Siemens EMU Equities DE000A14XPH1

Last Updated: Samstag, 11.11.2023By CR T. Bremer

München

Jahresbericht zum 31. Dezember 2021

Siemens EMU Equities

TÄTIGKEITSBERICHT

Anlageziel und Anlagepolitik

Der Aktienfonds Siemens EMU Equities investiert in Aktien der Eurozone. Der Fonds orientiert sich an der Marktkapitalisierung großer und mittlerer Emittenten der Länder der Eurozone und verwendet quantitative Strategien zur Erzielung eines Mehrertrags gegenüber dem Vergleichsindex MSCI EMU.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Das Portfolio setzt sich zusammen aus etwa 230 Titeln vor allem aus Frankreich (34%) und Deutschland (24%)

Fondsentwicklung und Fondsergebnis

Im Berichtszeitraum erzielte das Sondervermögen eine Wertentwicklung nach Kosten von 21,82% (gemäß BVI-Methode).

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren aus Aktiengewinnen (u.a. NL0010273215, NL0000235190) und Aktienverlusten (u.a. DE000BAY0017, BE0003818359).

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden in Marktpreisrisiken, d.h. in Rückgängen der Aktienmärkte, sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreuung bestanden keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Ebenso bestanden keine anderen Risiken, die als wesentlich zu bezeichnen wären.

Das Kursänderungsrisiko, gemessen an der jährlichen Schwankungsbreite (Volatilität) des Anteilpreises betrug zum Ende des Berichtszeitraums 13,23% und ist somit als hoch einzustufen

Die Risiken für den Finanzmarkt und für Vermögenspreise infolge der Corona-Pandemie sind weiter zurückgegangen. Allerdings sind mit der Ukraine-Krise seit 24.02.2022 geopolitische Risiken in den Vordergrund getreten und haben für entsprechende Volatilität an den Märkten gesorgt. Direkte Investments in russische und ukrainische Titel liegen aber nicht vor.

Sonstige wesentliche Ereignisse

Durch starke Auswirkungen des Coronavirus auf die Wirtschaft und in der Folge auf alle risikobehafteten Assets stieg die jährliche Volatilität des Fonds Anfang des Berichtszeitraumes zwischenzeitlich auf bis zu knapp 34% an und ist seitdem rückläufig.

Wertentwicklung seit Auflage

VERMÖGENSÜBERSICHT

			Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens
¹⁾ Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I.	Vermögensgegenstände	301.609.915,55		100,05
1.	Aktien	300.342.200,79		99,63
	– Deutschland	EUR	72.522.013,19	24,06
	– Euro-Länder	EUR	227.820.140,35	75,57
	– Nicht EU/EWR-Länder	EUR	47,25	0,00
2.	Derivate	48.525,00		0,02
	– Futures (Kauf)	EUR	48.525,00	0,02
3.	Bankguthaben	1.001.590,20		0,33
	– Bankguthaben in EUR	EUR	933.724,83	0,31
	– Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen	EUR	67.865,37	0,02
4.	Sonstige Vermögensgegenstände	217.599,56		0,07
II.	Verbindlichkeiten	-150.851,41		-0,05
1.	Sonstige Verbindlichkeiten	-150.851,41		-0,05
III.	Fondsvermögen	EUR	301.459.064,14	100,00 ¹⁾

VERMÖGENSAUFSTELLUNG

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. Anteile bzw.		Käufe / Zugänge	Verkäufe / Abgänge		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fonds-
			Whg.in 1.000		im Berichtszeitraum					vermögens
²⁾ Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ³⁾ Die Wertpapiere des Investmentvermögens sind teilweise als Sicherheitsleistung für derivative Geschäfte gesperrt.
Börsengehandelte Wertpapiere							EUR	299.945.661,14		99,50
Aktien							EUR	299.029.149,19		99,19
FR0000120404	Accor S.A.		STK	9.500	0	1.285	EUR	28,5800	271.510,00	0,09
ES0167050915	ACS, Actividades de Construccion y Servicios, S.A.		STK	15.459	1.286	4.381	EUR	23,5700	364.368,63	0,12
DE000A1EWWW0	adidas AG		STK	11.702	1.163	467	EUR	253,2000	2.962.946,40	0,98
NL0012969182	Adyen N.V.		STK	1.213	0	54	EUR	2.334,5000	2.831.748,50	0,94
NL0000303709	Aegon N.V.		STK	101.349	3.825	9.005	EUR	4,4070	446.645,04	0,15
ES0105046009	Aena SME S.A.		STK	4.730	390	193	EUR	138,8000	656.524,00	0,22
BE0974264930	Ageas Sa/ Nv		STK	9.886	41	437	EUR	45,0400	445.265,44	0,15
FR0000120073	Air Liquide S.A. Ét. Expl. P. G. Cl.		STK	28.683	2.403	1.166	EUR	153,6800	4.408.003,44	1,46
NL0013267909	Akzo Nobel N.V.		STK	12.310	1.557	477	EUR	96,6400	1.189.638,40	0,39
DE0008404005	Allianz SE		STK	24.881	1.786	1.024	EUR	207,6500	5.166.539,65	1,71
FR0010220475	Alstom S.A.		STK	19.859	3.637	719	EUR	31,1700	619.005,03	0,21
ES0109067019	Amadeus IT Group S.A.		STK	27.493	0	3.737	EUR	59,6400	1.639.682,52	0,54
FR0004125920	Amundi S.A.		STK	3.453	127	147	EUR	72,4500	250.169,85	0,08
BE0974293251	Anheuser-Busch InBev SA/ NV		STK	49.391	0	3.339	EUR	53,4800	2.641.430,68	0,88
NL0010832176	arGEN-X N.V.		STK	3.065	59	133	EUR	312,2000	956.893,00	0,32
FR0010313833	Arkema S.A.		STK	3.513	0	647	EUR	124,7500	438.246,75	0,15
LU1673108939	Aroundtown S.A.		STK	57.062	940	2.489	EUR	5,3200	303.569,84	0,10
NL0010273215	ASML Holding N.V.		STK	27.346	0	1.947	EUR	710,4000	19.426.598,40	6,44
IT0000062072	Assicurazioni Generali S.p.A.		STK	72.189	11.730	2.682	EUR	18,6300	1.344.881,07	0,45
IT0003506190	Atlantia S.p.A.		STK	31.017	0	3.196	EUR	17,4550	541.401,74	0,18
FR0000120628	AXA S.A.		STK	118.652	11.772	4.742	EUR	26,2850	3.118.767,82	1,03
FR0010340141	Aéroports de Paris		STK	1.850	0	338	EUR	112,1000	207.385,00	0,07
ES0113211835	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) S.A.		STK	376.274	10.627	16.222	EUR	5,2500	1.975.438,50	0,66
ES0113900J37	Banco Santander S.A.		STK	992.862	42.143	42.180	EUR	2,9405	2.919.510,71	0,97
DE000BASF111	BASF SE		STK	52.245	1.988	2.230	EUR	61,7800	3.227.696,10	1,07
DE0005158703	Bechtle AG		STK	5.215	5.215	0	EUR	62,9400	328.232,10	0,11
DE0005200000	Beiersdorf AG		STK	8.172	1.329	304	EUR	90,3800	738.585,36	0,25
FR0013280286	bioMerieux		STK	4.034	1.142	129	EUR	125,6500	506.872,10	0,17
DE0005190003	BMW AG		STK	21.601	3.314	811	EUR	88,4900	1.911.472,49	0,63
DE0005190037	BMW AG VZ		STK	3.302	328	132	EUR	73,3000	242.036,60	0,08
FR0000131104	BNP Paribas S.A.		STK	63.843	2.060	2.741	EUR	60,6700	3.873.354,81	1,28
FR0000039299	Bolloré S.A.		STK	50.004	0	3.525	EUR	4,8860	244.319,54	0,08
FR0000120503	Bouygues S.A.		STK	17.912	2.787	671	EUR	31,3300	561.182,96	0,19
DE000A1DAHH0	Brenntag AG		STK	11.319	1.083	454	EUR	79,5800	900.766,02	0,30
FR0006174348	Bureau Veritas S.A.		STK	18.538	0	1.903	EUR	29,2500	542.236,50	0,18
ES0140609019	Caixabank S.A.		STK	251.829	51.940	8.868	EUR	2,4140	607.915,21	0,20
FR0000125338	Capgemini SE		STK	10.707	77	471	EUR	215,7000	2.309.499,90	0,77
DE0005313704	Carl Zeiss Meditec AG		STK	3.530	783	122	EUR	184,8500	652.520,50	0,22
FR0000120172	Carrefour S.A.		STK	40.771	0	2.625	EUR	16,0150	652.947,57	0,22
ES0105066007	Cellnex Telecom S.A.		STK	29.651	12.826	1.060	EUR	51,1800	1.517.538,18	0,50
FR0000121261	Cie Generale ETS Michelin SCpA		STK	10.809	1.494	413	EUR	144,7000	1.564.062,30	0,52
NL0010545661	CNH Industrial N.V.		STK	64.263	0	6.441	EUR	17,0700	1.096.969,41	0,36
FR0000120222	CNP Assurances S.A.		STK	9.814	126	430	EUR	21,7500	213.454,50	0,07
DE000CBK1001	Commerzbank AG		STK	57.040	1.877	2.448	EUR	6,6890	381.540,56	0,13
FR0000125007	Compagnie De Saint-Gobain S.A.		STK	34.520	637	1.504	EUR	61,9300	2.137.823,60	0,71
DE0005439004	Continental AG		STK	6.232	6.308	6.461	EUR	93,1100	580.261,52	0,19
DE0006062144	Covestro AG		STK	13.144	3.256	439	EUR	54,2000	712.404,80	0,24
FR0000064578	Covivio S.A.		STK	2.966	164	125	EUR	72,4200	214.797,72	0,07
IE0001827041	CRH PLC		STK	48.778	5.691	1.911	EUR	46,9600	2.290.614,88	0,76
FR0000045072	Crédit Agricole S.A.		STK	65.583	1.920	2.825	EUR	12,6040	826.608,13	0,27
DE0007100000	Daimler AG		STK	52.108	57.024	54.202	EUR	67,5900	3.521.979,72	1,17
DE000DTR0CK8	Daimler Truck Holding AG		STK	26.054	26.054	0	EUR	32,2900	841.283,66	0,28
FR0000120644	Danone S.A.		STK	45.974	3.576	1.881	EUR	54,9200	2.524.892,08	0,84
FR0014004L86	Dassault Aviation S.A.		STK	3.119	3.119	0	EUR	94,6000	295.057,40	0,10
FR0014003TT8	Dassault Systemes SE		STK	46.142	46.678	536	EUR	52,7000	2.431.683,40	0,81
NL0015435975	Davide Campari-Milano N.V.		STK	44.802	4.852	1.773	EUR	12,8550	575.929,71	0,19
DE000A2E4K43	Delivery Hero SE		STK	9.350	2.114	321	EUR	98,0000	916.300,00	0,30
DE0005140008	Deutsche Bank AG		STK	116.306	8.551	4.781	EUR	11,0180	1.281.459,51	0,43
DE0005810055	Deutsche Börse AG		STK	12.012	1.457	468	EUR	147,1000	1.766.965,20	0,59
DE0008232125	Deutsche Lufthansa AG		STK	56.343	36.823	866	EUR	6,1800	348.199,74	0,12
DE0005552004	Deutsche Post AG		STK	67.727	2.089	2.912	EUR	56,5400	3.829.284,58	1,27
DE0005557508	Deutsche Telekom AG		STK	188.443	4.985	8.139	EUR	16,3000	3.071.620,90	1,02
IT0003492391	Diasorin S.p.A.		STK	1.729	0	90	EUR	167,4500	289.521,05	0,10
DE000ENAG999	E.ON SE		STK	150.805	0	14.745	EUR	12,1920	1.838.614,56	0,61
FR0010908533	Edenred S.A.		STK	14.996	300	1.851	EUR	40,4600	606.738,16	0,20
PTEDP0AM0009	EDP – Energias de Portugal S.A.		STK	189.933	0	12.114	EUR	4,8380	918.895,85	0,30
ES0127797019	EDP Renováveis S.A.		STK	19.795	19.795	0	EUR	21,7400	430.343,30	0,14
FR0000130452	Eiffage S.A.		STK	5.327	0	514	EUR	90,1000	479.962,70	0,16
FR0010242511	Electricité de France (E.D.F.) S.A.		STK	31.868	0	12.601	EUR	10,3800	330.789,84	0,11
BE0003822393	Elia Group		STK	2.067	0	314	EUR	116,4000	240.598,80	0,08
FI0009007884	Elisa Oyj A		STK	8.118	39	359	EUR	54,1200	439.346,16	0,15
ES0130960018	Enagas S.A.		STK	16.659	0	1.475	EUR	20,4000	339.843,60	0,11
ES0130670112	Endesa S.A.		STK	21.209	0	2.428	EUR	20,2000	428.421,80	0,14
IT0003128367	Enel S.P.A.		STK	542.808	0	44.354	EUR	7,0460	3.824.625,17	1,27
FR0010208488	Engie S.A.		STK	121.693	0	10.108	EUR	13,0720	1.590.770,90	0,53
IT0003132476	Eni S.p.A.		STK	143.266	3.979	6.180	EUR	12,2200	1.750.710,52	0,58
AT0000652011	Erste Group Bank AG		STK	19.320	3.723	692	EUR	41,3500	798.882,00	0,27
FR0000121667	EssilorLuxottica S.A.		STK	16.253	465	700	EUR	187,6400	3.049.712,92	1,01
FR0014000MR3	Eurofins Scientific S.E.		STK	10.359	1.167	408	EUR	111,1600	1.151.506,44	0,38
DE000EVNK013	Evonik Industries AG		STK	11.883	360	511	EUR	28,4700	338.309,01	0,11
NL0012059018	Exor N.V.		STK	8.038	2.331	254	EUR	78,9600	634.680,48	0,21
FR0000121147	Faurecia S.A.		STK	6.647	2.260	291	EUR	41,1800	273.723,46	0,09
NL0011585146	Ferrari N.V.		STK	8.092	1.335	299	EUR	227,5000	1.840.930,00	0,61
ES0118900010	Ferrovial S.A.		STK	30.168	623	4.265	EUR	27,5600	831.430,08	0,28
IT0000072170	FinecoBank S.p.A.		STK	34.833	957	1.503	EUR	15,4350	537.647,36	0,18
IE00BWT6H894	Flutter Entertainment PLC		STK	9.399	4.823	204	EUR	139,6000	1.312.100,40	0,44
FI0009007132	Fortum Oyj		STK	35.755	4.667	1.379	EUR	26,9900	965.027,45	0,32
DE0005785802	Fresenius Medical Care AG		STK	15.867	1.357	643	EUR	57,1400	906.640,38	0,30
DE0005785604	Fresenius SE & Co. KGaA		STK	31.157	2.689	1.263	EUR	35,4000	1.102.957,80	0,37
DE000A3E5D64	FUCHS PETROLUB SE		STK	4.030	4.075	45	EUR	39,9200	160.877,60	0,05
PTGAL0AM0009	Galp Energia, SGPS, S.A.		STK	28.440	1.024	1.217	EUR	8,5100	242.024,40	0,08
DE0006602006	GEA Group AG		STK	9.704	0	887	EUR	48,0900	466.665,36	0,15
FR0010040865	Gecina S.A.		STK	2.615	0	138	EUR	123,1500	322.037,25	0,11
FR0010533075	Getlink SE		STK	27.616	0	2.765	EUR	14,4800	399.879,68	0,13
ES0171996087	Grifols S.A.		STK	20.010	0	3.344	EUR	16,8750	337.668,75	0,11
BE0003797140	Groupe Bruxelles Lambert S.A. (GBL)		STK	6.479	353	272	EUR	98,6000	638.829,40	0,21
DE0008402215	Hannover Rück SE		STK	4.355	1.013	148	EUR	167,1500	727.938,25	0,24
DE0006047004	HeidelbergCement AG		STK	10.556	2.106	374	EUR	59,5200	628.293,12	0,21
NL0000008977	Heineken Holding N.V.		STK	7.505	0	735	EUR	82,2500	617.286,25	0,20
NL0000009165	Heineken N.V.		STK	16.881	0	1.345	EUR	99,4600	1.678.984,26	0,56
DE000A161408	HelloFresh AG		STK	9.599	9.599	0	EUR	67,5400	648.316,46	0,22
DE0006048408	Henkel AG & Co. KGaA		STK	9.135	2.008	316	EUR	68,7000	627.574,50	0,21
DE0006048432	Henkel AG & Co. KGaA VZ		STK	11.512	0	1.090	EUR	71,1400	818.963,68	0,27
FR0000052292	Hermes International S.A.		STK	2.140	376	78	EUR	1.537,5000	3.290.250,00	1,09
ES0144580Y14	Iberdrola S.A.		STK	424.112	16.870	26.838	EUR	10,4100	4.415.005,92	1,46
ES0148396007	Inditex S.A.		STK	72.194	12.688	2.640	EUR	28,5300	2.059.694,82	0,68
DE0006231004	Infineon Technologies AG		STK	79.740	0	6.281	EUR	40,7600	3.250.202,40	1,08
IT0005090300	Infrastructure Wireless Italiane S.p.A.		STK	19.473	6.205	589	EUR	10,6800	207.971,64	0,07
NL0011821202	ING Groep N.V.		STK	221.262	5.613	9.568	EUR	12,2940	2.720.195,03	0,90
LU2290522684	InPost S.A.		STK	13.107	13.107	0	EUR	10,4580	137.073,01	0,05
IT0000072618	Intesa Sanpaolo S.p.A.		STK	944.755	47.481	39.810	EUR	2,2740	2.148.372,87	0,71
FR0010259150	Ipsen S.A.		STK	2.503	0	158	EUR	81,7200	204.545,16	0,07
NL0014332678	JDE Peet‘s B.V.		STK	4.910	4.910	0	EUR	27,0100	132.619,10	0,04
PTJMT0AE0001	Jeronimo Martins, SGPS, S.A.		STK	23.217	6.051	761	EUR	20,2800	470.840,76	0,16
NL0012015705	Just Eat Takeaway.com N.V.		STK	10.368	3.202	318	EUR	48,2950	500.722,56	0,17
BE0003565737	KBC Groep N.V.		STK	16.406	2.801	604	EUR	76,0000	1.246.856,00	0,41
FR0000121485	Kering S.A.		STK	4.697	515	186	EUR	707,8000	3.324.536,60	1,10
IE0004906560	Kerry Group PLC A		STK	11.782	968	480	EUR	112,8500	1.329.598,70	0,44
FI0009000202	Kesko Oyi B		STK	17.793	17.793	0	EUR	29,3400	522.046,62	0,17
IE0004927939	Kingspan Group PLC		STK	9.793	0	1.003	EUR	105,5000	1.033.161,50	0,34
DE000KGX8881	Kion Group AG		STK	6.136	1.203	219	EUR	96,4800	592.001,28	0,20
FR0000121964	Klépierre S.A.		STK	11.820	1.637	452	EUR	20,7500	245.265,00	0,08
DE000KBX1006	Knorr-Bremse AG		STK	5.974	987	222	EUR	86,9000	519.140,60	0,17
FI0009013403	Kone Corp. New B		STK	24.277	1.314	1.019	EUR	63,0400	1.530.422,08	0,51
NL0000009082	Koninklijke (Royal) KPN N.V.		STK	192.052	0	12.045	EUR	2,7390	526.030,43	0,17
NL0011794037	Koninklijke Ahold Delhaize N.V.		STK	66.778	0	12.164	EUR	30,4850	2.035.727,33	0,68
NL0000009827	Koninklijke DSM N.V.		STK	11.046	1.327	437	EUR	198,4000	2.191.526,40	0,73
NL0000009538	Koninklijke Philips N.V.		STK	64.526	1.696	2.841	EUR	33,0050	2.129.680,63	0,71
NL0009432491	Koninklijke Vopak N.V.		STK	4.018	75	175	EUR	30,9600	124.397,28	0,04
FR0013451333	La Francaise Des Jeux		STK	5.439	474	220	EUR	39,0400	212.338,56	0,07
DE0005470405	Lanxess AG		STK	4.674	176	200	EUR	54,5000	254.733,00	0,08
DE000LEG1110	LEG Immobilien AG		STK	4.125	267	172	EUR	122,7000	506.137,50	0,17
FR0010307819	Legrand S.A.		STK	18.561	704	793	EUR	102,8000	1.908.070,80	0,63
ES0105546008	Linea Directa Aseguradora S.A.		STK	1	37.471	37.470	EUR	1,6085	1,61	0,00
FR0000120321	LOreal S. A.		STK	18.011	1.015	754	EUR	419,8000	7.561.017,80	2,51
FR0000121014	LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE		STK	17.223	1.832	683	EUR	730,0000	12.572.790,00	4,17
IT0000062957	Mediobanca S.p.A.		STK	35.579	2.450	1.469	EUR	10,1100	359.703,69	0,12
DE0006599905	Merck KGaA		STK	10.382	1.563	391	EUR	227,0000	2.356.714,00	0,78
IT0004965148	Moncler S.p.A.		STK	13.972	3.297	474	EUR	64,0200	894.487,44	0,30
DE000A0D9PT0	MTU Aero Engines AG		STK	3.272	0	419	EUR	179,4000	586.996,80	0,19
DE0008430026	Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG		STK	7.929	171	344	EUR	260,5000	2.065.504,50	0,69
ES0116870314	Naturgy Energy Group S.A.		STK	19.606	0	1.405	EUR	28,6300	561.319,78	0,19
DE0006452907	Nemetschek SE		STK	3.578	0	468	EUR	112,8000	403.598,40	0,13
FI0009013296	Neste Oyj		STK	23.878	236	1.049	EUR	43,3600	1.035.350,08	0,34
IT0005366767	Nexi S.p.A.		STK	26.852	0	4.617	EUR	13,9900	375.659,48	0,12
NL0010773842	NN Group N.V.		STK	18.308	2.048	753	EUR	48,0000	878.784,00	0,29
FI0009000681	Nokia Corp.		STK	330.671	0	61.765	EUR	5,5740	1.843.160,15	0,61
AT0000743059	OMV AG		STK	10.982	2.967	356	EUR	49,9500	548.550,90	0,18
FR0000133308	Orange S.A.		STK	113.594	1.505	4.973	EUR	9,4260	1.070.737,04	0,36
FI0009014377	Orion Corp. New B		STK	7.059	0	348	EUR	36,5200	257.794,68	0,09
FR0000184798	Orpea		STK	3.442	0	263	EUR	87,4200	300.899,64	0,10
FR0000120693	Pernod-Ricard S.A.		STK	14.719	143	647	EUR	212,0000	3.120.428,00	1,04
DE000PAH0038	Porsche Automobil Holding SE VZ		STK	8.690	264	374	EUR	83,4400	725.093,60	0,24
IT0003796171	Poste Italiane S.p.A.		STK	29.991	342	1.315	EUR	11,5400	346.096,14	0,11
NL0013654783	Prosus N.V.		STK	52.940	26.506	1.173	EUR	72,1700	3.820.679,80	1,27
BE0003810273	Proximus S.A.		STK	8.667	197	376	EUR	17,2650	149.635,76	0,05
IT0004176001	Prysmian S.p.A.		STK	16.425	39	726	EUR	33,1100	543.831,75	0,18
FR0000130577	Publicis Grp. S.A.		STK	14.934	2.810	538	EUR	59,9400	895.143,96	0,30
DE0006969603	Puma SE		STK	7.402	2.063	237	EUR	107,5000	795.715,00	0,26
NL0012169213	Qiagen N.V.		STK	18.019	3.169	659	EUR	48,9900	882.750,81	0,29
AT0000606306	Raiffeisen Bank International AG		STK	8.336	0	601	EUR	25,8800	215.735,68	0,07
NL0000379121	Randstad N.V.		STK	9.487	1.410	359	EUR	60,2800	571.876,36	0,19
DE0007010803	Rational AG		STK	323	323	0	EUR	900,4000	290.829,20	0,10
IT0003828271	Recordati S.p.A.		STK	9.457	2.297	317	EUR	56,5000	534.320,50	0,18
ES0173093024	Red Electrica Corporacion S.A.		STK	29.001	0	2.875	EUR	19,0250	551.744,03	0,18
FR0000131906	Renault S.A.		STK	11.005	256	477	EUR	30,1000	331.250,50	0,11
ES0173516115	Repsol S.A.		STK	82.907	2.922	4.759	EUR	10,4360	865.217,45	0,29
DE0007037129	RWE AG		STK	48.122	3.187	1.993	EUR	35,7200	1.718.917,84	0,57
FR0000130395	Rémy Cointreau S.A.		STK	1.483	0	179	EUR	213,6000	316.768,80	0,11
FI0009003305	Sampo PLC A		STK	28.624	2.709	1.150	EUR	44,0600	1.261.173,44	0,42
FR0000120578	Sanofi S.A.		STK	78.950	1.537	3.435	EUR	89,1300	7.036.813,50	2,33
DE0007164600	SAP SE		STK	67.755	0	4.282	EUR	124,9000	8.462.599,50	2,81
DE0007165631	Sartorius AG VZ		STK	1.768	0	760	EUR	595,2000	1.052.313,60	0,35
FR0013154002	Sartorius Stedim Biotech S.A.		STK	1.884	10	83	EUR	494,2000	931.072,80	0,31
FR0000121972	Schneider Electric SE		STK	35.865	0	2.486	EUR	172,8400	6.198.906,60	2,06
FR0010411983	Scor SE		STK	9.060	535	378	EUR	27,3500	247.791,00	0,08
DE000A12DM80	Scout24 AG		STK	5.054	0	1.161	EUR	61,4200	310.416,68	0,10
FR0000121709	SEB S.A.		STK	1.571	341	61	EUR	138,1000	216.955,10	0,07
IE00B1RR8406	Smurfit Kappa Group PLC		STK	16.764	4.396	549	EUR	48,3600	810.707,04	0,27
IT0003153415	Snam S.p.A.		STK	134.145	0	12.731	EUR	5,3000	710.968,50	0,24
FR0000130809	Société Générale S.A.		STK	46.044	2.298	1.941	EUR	30,2400	1.392.370,56	0,46
FR0000121220	Sodexo S.A.		STK	5.107	460	206	EUR	77,4600	395.588,22	0,13
BE0003717312	Sofina		STK	1.248	371	39	EUR	429,0000	535.392,00	0,18
BE0003470755	Solvay S.A. A		STK	5.388	1.336	180	EUR	102,5500	552.539,40	0,18
NL00150001Q9	Stellantis N.V.		STK	115.317	126.089	10.772	EUR	16,6860	1.924.179,46	0,64
NL0000226223	STMicroelectronics N.V.		STK	46.427	4.333	1.867	EUR	43,7400	2.030.716,98	0,67
FI0009005961	Stora Enso Oyi R		STK	40.584	6.581	1.508	EUR	16,1400	655.025,76	0,22
FR0010613471	Suez S.A.		STK	23.500	0	1.726	EUR	19,8300	466.005,00	0,15
DE000SYM9999	Symrise AG		STK	8.561	1.329	320	EUR	130,3000	1.115.498,30	0,37
DE000A2YN900	TeamViewer AG		STK	10.333	1.645	385	EUR	11,8200	122.136,06	0,04
IT0003497176	Telecom Italia – RNC S.p.A. Az. Risp.		STK	347.324	0	24.463	EUR	0,4178	145.111,97	0,05
IT0003497168	Telecom Italia S.p.A.		STK	575.613	97.913	21.194	EUR	0,4342	249.931,16	0,08
ES0178430E18	Telefonica S.A.		STK	306.816	44.611	12.495	EUR	3,8520	1.181.855,23	0,39
DE000A1J5RX9	Telefónica Deutschland Holding AG		STK	59.396	8.445	2.261	EUR	2,4410	144.985,64	0,05
LU0156801721	Tenaris S.A.		STK	26.540	2.720	1.056	EUR	9,2100	244.433,40	0,08
IT0003242622	Terna S.p.A.		STK	94.606	0	6.555	EUR	7,1140	673.027,08	0,22
FR0000120271	TotalEnergies SE		STK	141.180	6.141	5.992	EUR	44,9000	6.338.982,00	2,10
FR0000051807	Téléperformance SE		STK	3.709	0	470	EUR	395,4000	1.466.538,60	0,49
FR0000054470	UBISoft Entertainment S.A.		STK	5.312	403	218	EUR	42,9200	227.991,04	0,08
BE0003739530	UCB S.A.		STK	9.845	1.162	385	EUR	100,9000	993.360,50	0,33
BE0974320526	Umicore S.A.		STK	13.822	2.767	491	EUR	35,7600	494.274,72	0,16
FR0013326246	Unibail-Rodamco-Westfield SE. Stapled Shs		STK	7.038	0	1.544	EUR	60,7900	427.840,02	0,14
IT0005239360	UniCredit S.p.A.		STK	121.816	7.177	5.087	EUR	13,5440	1.649.875,90	0,55
DE000UNSE018	Uniper SE		STK	6.129	0	8.769	EUR	41,8000	256.192,20	0,08
DE0005089031	United Internet AG		STK	5.550	0	991	EUR	34,9400	193.917,00	0,06
NL0015000IY2	Universal Music Group B.V.		STK	41.148	45.902	4.754	EUR	25,1500	1.034.872,20	0,34
FI0009005987	UPM Kymmene Corp.		STK	33.720	3.742	1.330	EUR	33,4600	1.128.271,20	0,37
FR0013176526	Valéo SA		STK	12.948	219	564	EUR	26,1800	338.978,64	0,11
FR0000124141	Veolia Environnement S.A.		STK	51.406	14.024	1.659	EUR	32,0800	1.649.104,48	0,55
AT0000746409	Verbund AG A		STK	4.693	0	267	EUR	98,9000	464.137,70	0,15
FR0000125486	Vinci S.A.		STK	35.716	1.596	1.514	EUR	91,9800	3.285.157,68	1,09
DE000VTSC017	Vitesco Technologies Group AG		STK	1.237	1.238	1	EUR	43,2000	53.438,40	0,02
FR0000127771	Vivendi S.A.		STK	40.559	0	7.379	EUR	11,9500	484.680,05	0,16
AT0000937503	Voest-Alpine AG		STK	6.536	0	602	EUR	32,0000	209.152,00	0,07
DE000A1ML7J1	Vonovia SE		STK	38.712	10.036	1.272	EUR	48,5000	1.877.532,00	0,62
DE0007664005	VW AG		STK	1.826	0	87	EUR	258,4000	471.838,40	0,16
DE0007664039	VW AG VZ		STK	10.385	373	444	EUR	177,4800	1.843.129,80	0,61
FI0009003727	Wartsila Corp.		STK	29.823	1.958	1.236	EUR	12,3600	368.612,28	0,12
FR0000121204	Wendel S.A.		STK	1.524	0	88	EUR	106,2000	161.848,80	0,05
NL0000395903	Wolters Kluwer N.V.		STK	16.964	0	2.297	EUR	103,0000	1.747.292,00	0,58
FR0011981968	Worldline SA		STK	14.399	0	2.150	EUR	48,8400	703.247,16	0,23
DE000ZAL1111	Zalando Se		STK	12.724	4.159	380	EUR	71,1400	905.185,36	0,30
BE0974256852	Établissements Fr. Colruyt SA		STK	3.526	0	416	EUR	37,5100	132.260,26	0,04
GB00B10RZP78	Unilever PLC		STK	1	0	103.965	GBP	39,6650	47,25	0,00
Sonstige Beteiligungswertpapiere							EUR	172.438,00		0,06
FR0000121121	Eurazeo SE		STK	2.260	0	146	EUR	76,3000	172.438,00	0,06
Andere Wertpapiere							EUR	744.073,95		0,25
NL0011540547	ABN AMRO Group Deposit Receipts		STK	46.688	24.030	1.005	EUR	12,8800	601.341,44	0,20
LU0088087324	SES S.A. FDR‘s A		STK	20.484	0	909	EUR	6,9680	142.732,51	0,05
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere							EUR	396.539,65		0,13
Aktien							EUR	396.539,65		0,13
IT0004056880	Amplifon S.p.A.		STK	8.357	8.357	0	EUR	47,4500	396.539,65	0,13
Summe Wertpapiervermögen ³⁾							EUR	300.342.200,79		99,63
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)							EUR	48.525,00		0,02
Aktienindex-Derivate							EUR	48.525,00		0,02
Forderungen/Verbindlichkeiten							EUR	48.525,00		0,02
Aktienindex-Terminkontrakte							EUR	48.525,00		0,02
EURO STOXX 50 Index Future 03/ 22		EDT	EUR	Anzahl 300	48.525,00					0,02
Bankguthaben							EUR	1.001.590,20		0,33
EUR – Guthaben bei:							EUR	933.724,83		0,31
The Bank of New York Mellon SA/ NV (Verwahrstelle)			EUR	933.724,83	%			100,0000	933.724,83	0,31
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen							EUR	67.865,37		0,02
GBP				37.956,23	%			100,0000	45.210,21	0,01
USD				25.670,56	%			100,0000	22.655,16	0,01
Sonstige Vermögensgegenstände							EUR	217.599,56		0,07
Dividendenansprüche							EUR	8.589,64		0,00
EUR				8.589,64	8.589,64					0,00
Quellensteueransprüche							EUR	209.009,92		0,07
EUR				209.009,92	209.009,92					0,07
Sonstige Verbindlichkeiten							EUR	-150.851,41		-0,05
Kostenabgrenzung							EUR	-102.326,41		-0,03
EUR				-102.326,41	-102.326,41					-0,03
Variation Margin							EUR	-48.525,00		-0,02
EUR				-48.525,00	-48.525,00					-0,02
Fondsvermögen							EUR	301.459.064,14		100,00 ²⁾
Anteilwert Siemens EMU Equities							EUR	13,90
Umlaufende Anteile Siemens EMU Equities							STK	21.694.764,83

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Devisenkurse (in Mengennotiz)
		per 30.12.2021
Britische Pfund	(GBP)	0,839550	=	1 Euro (EUR)
US-Dollar	(USD)	1,133100	=	1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

a) Terminbörse
EDT	EUREX

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
NL0000235190	Airbus SE	STK	0	40.695
AT0000730007	Andritz AG	STK	0	4.932
LU1598757687	ArcelorMittal S.A.	STK	0	41.245
ES0113679I37	Bankinter S.A.	STK	37.471	74.942
DE000BAY0017	Bayer AG	STK	0	70.127
FR0000121725	Dassault Aviation S.A.	STK	0	181
FR0000130650	Dassault Systemes SE	STK	0	9.067
DE000A0HN5C6	Deutsche Wohnen SE	STK	19.550	39.718
NL0010877643	Fiat Chrysler Automobiles N.V.	STK	0	68.136
DE0005773303	Fraport AG	STK	0	3.007
BE0003818359	Galapagos N.V.	STK	0	3.133
DE0006070006	Hochtief AG	STK	0	1.722
FR0000035081	Icade S.A.	STK	35	1.803
FR0000077919	JCDecaux S.A.	STK	0	4.517
IT0003856405	Leonardo S.p.A.	STK	0	28.678
ES0124244E34	Mapfre S.A.	STK	0	67.121
DE000BFB0019	METRO AG	STK	0	11.288
FR0000120685	Natixis S.A.	STK	0	52.939
FR0000121501	Peugeot S.A.	STK	0	33.268
IT0005278236	Pirelli & C. S.p.A.	STK	0	24.245
FR0000073272	Safran S.A.	STK	0	22.405
BE0003826436	Telenet Group Holding N.V.	STK	0	2.466
FR0000121329	Thales S.A.	STK	0	7.417
DE0007500001	ThyssenKrupp AG	STK	0	20.283
Andere Wertpapiere
ES06670509J8	ACS, Actividades de Construcción y Servicios -Anr-	STK	18.848	18.848
ES06670509I0	Actividades de Construcción y Servicios S.A. -Anr-	STK	18.554	18.554
ES0605066937	Cellnex Telecom S.A. -Anr-	STK	17.885	17.885
DE000A3E5B58	Deutsche Lufthansa AG -Anr-	STK	19.520	19.520
ES06189009I5	Ferrovial S.A. -Anr-	STK	29.826	29.826
ES06189009H7	Ferrovial S.A.Inh. -Anr-	STK	33.810	33.810
ES06445809M0	Iberdrola S.A. -Anr-	STK	426.786	426.786
ES06445809L2	Iberdrola S.A. -Anr-	STK	434.080	434.080
ES06735169H8	Repsol S.A. Inh. -Anr-	STK	0	84.744
ES06784309E7	Telefónica S.A -Anr-	STK	289.961	289.961
ES06784309D9	Telefónica S.A. -Anr-	STK	0	274.700
ES06784309F4	Telefónica S.A. Inh. -Anr-	STK	295.453	295.453
FR0014005GA0	Veolia Environnement S.A. -Anr-	STK	37.844	37.844
DE000A3MQB30	Vonovia SE	STK	28.676	28.676
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
FR0004035913	Iliad S.A.	STK	0	843
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
ES0167050188	ACS, Actividades de Construcción y Servicios S.A.	STK	294	294
ES0167050196	ACS, Actividades de Construcción y Servicios S.A.	STK	992	992
NL0011333752	Altice Europe N.V.	STK	0	36.346
ES0105066049	Cellnex Telecom S.A.	STK	7.068	7.068
DE000A3E5C57	Deutsche Wohnen SE	STK	19.550	19.550
DE000A3E5DW4	Deutsche Wohnen Se Verk.	STK	19.550	19.550
DE0005790430	Fuchs Petrolub SE	STK	0	3.841
ES0144583236	Iberdrola S.A. Inh.	STK	6.201	6.201
DE000A3H3LQ1	Scout24 AG	STK	887	887
ES0178430098	Telefónica S.A.	STK	15.261	15.261
ES0178430106	Telefónica S.A.	STK	14.498	14.498
Andere Wertpapiere
DE000A3H3LR9	Scout24 AG – Anr-	STK	6.215	6.215
IT0005436909	Snam S.P.A.-Anr-	STK	146.876	146.876

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe / Zugänge
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	45.953
EURO STOXX 50 Index Future)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Siemens EMU Equities für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

		EUR
⁴⁾ In der Position 1. Dividenden inländischer Aussteller wird die belastete deutsche Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 210.499,90 zum Abzuge gebracht.
I.	Erträge
1.	Dividenden inländischer Aussteller ⁴⁾	1.192.832,38
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)	6.022.940,53
3.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland	-30.928,82
4.	Abzug ausländischer Quellensteuer	-184.586,77
Summe der Erträge		7.000.257,32
II.	Aufwendungen
1.	Verwaltungsvergütung	-977.831,00
2.	Verwahrstellenvergütung	-5.707,49
3.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten	-11.324,08
4.	Sonstige Aufwendungen	-29.602,91
Summe der Aufwendungen		-1.024.465,48
III.	Ordentlicher Nettoertrag	5.975.791,84
IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne	5.897.410,47
2.	Realisierte Verluste	-3.844.209,45
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		2.053.201,02
V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	8.028.992,86
1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	47.780.379,24
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	256.153,01
VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	48.036.532,25
VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres	56.065.525,11

Entwicklung des Sondervermögens Siemens EMU Equities

		EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres	263.641.965,58
1.	Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr	0,00
2.	Zwischenausschüttungen/ Steuerabschlag für das laufende Jahr	0,00
3.	Mittelzufluss/-abfluss (netto)	-18.667.075,14
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	5.177.614,96
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-23.844.690,10
4.	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich	418.648,59
5.	Ergebnis des Geschäftsjahres	56.065.525,11
	davon nicht realisierte Gewinne	47.780.379,24
	davon nicht realisierte Verluste	256.153,01
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres	301.459.064,14

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Siemens EMU Equities

		insgesamt EUR	je Anteil EUR
Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil)
I.	Für die Wiederanlage verfügbar	8.028.992,86	0,37
1.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	8.028.992,86	0,37
II.	Wiederanlage	8.028.992,86	0,37

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Siemens EMU Equities

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
2021	301.459.064,14	13,90
2020	263.641.965,58	11,41
2019	197.673.255,92	11,63
2018	101.419.838,53	9,19

Sondervermögen Siemens EMU Equities

Mindestanlagesumme	1.000.000 EUR
Fondsauflage	11.10.2018
Ausgabeaufschlag	0,00%
Rücknahmeabschlag	0,00%
Verwaltungsvergütung (p.a.)	0,35%
Stückelung	Globalurkunde
Ertragsverwendung	Thesaurierend
Währung	Euro
ISIN	DE000A14XPH1

ANHANG GEM. § 7 NR. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure	EUR	1.285.449,00
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Deutsche Bank AG
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten	EUR	48.525,00
Davon:
Gewährte Sicherheiten aus Bankguthaben:	48.525,00
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV)
MSCI EMU Net Return EUR	100,00%
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag	7,25%
größter potenzieller Risikobetrag	20,32%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	11,15%
Risikomodell (§10 DerivateV)	Monte-Carlo-Simulation
Parameter (§11 DerivateV)
Konfidenzniveau	99%
Haltedauer	20 Tage
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte	1,00

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Sonstige Angaben

Siemens EMU Equities

In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. EUR 977.831,00 enthalten.

Anteilwert Siemens EMU Equities	EUR	13,90
Umlaufende Anteile Siemens EMU Equities	STK	21.694.764,83

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft.

Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:

―

Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.

―	Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.

―	Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).

Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Siemens EMU Equities

⁵⁾ Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure(OCF))	0,37 % ⁵⁾

Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend – meist vierteljährlich – Vermittlungsentgelte als sogenannte „Vermittlungsprovision“.
Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen.

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen

Siemens EMU Equities
Sonstige Erträge
Keine wesentlichen sonstigen Erträge
Sonstige Aufwendungen
Keine wesentlichen sonstigen Aufwendungen

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

EUR 66.800,33

Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

Transaktionen	Volumen in Fondswährung EUR	Anzahl
Transaktionsvolumen gesamt	58.069.880,16	710
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen	0,00	0
Relativ in %	0,00 %	0,00 %

Es lagen keine Derivate-Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungen und ggf. sonstigen Zuwendungen

Die Vergütungsstruktur der Gesellschaft sieht neben festen Gehältern eine individuelle leistungsabhängige Vergütung vor. Die Höhe der leistungsabhängigen Zuteilung hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich des Konzernergebnisses, dem Ergebnis des Unternehmensbereichs und der individuellen Zielerreichung der quantitativen und qualitativen Ziele des einzelnen Mitarbeiters. Die Gesamtvergütung ist so bemessen, dass qualifiziertes Personal gefunden und gehalten werden kann.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die Vergütungspolitik wird jährlich im Rahmen eines Gremiums, bestehend aus Geschäftsführung, dem Aufsichtsratsvorsitzenden und einem Mitarbeiter der Abteilung Human Ressources der KVG überprüft. Die von der Gesellschaft implementierten Verfahren im Zusammenhang mit der Umsetzung der Vergütungsleitlinie werden als angemessen beurteilt. Das Vergütungssystem der KVG erfüllt die aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

keine

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung:		EUR	5.222.302,98
	davon feste Vergütung:	EUR	3.994.916,90
	davon variable Vergütung:	EUR	1.227.386,08
Zahl der durchschnittlichen Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer):			37
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker:		EUR	1.181.158,62
	davon Geschäftsleiter	EUR	448.964,27
	davon andere Risktaker	EUR	732.194,35

Zusätzliche Informationen

Angaben gem. §101 (2) Nr. 5 KAGB

Der Jahresbericht enthält Angaben nach § 134c Abs 4 AktG, die durch Veröffentlichungen auf unserer Homepage insbesondere unter dem Link >https://new.siemens.com/de/de/produkte/fuer-den-privathaushalt/investmentfonds/rechtliche-hinweise.html< ergänzt werden.

Informationen gemäß Artikel 7 der VERORDNUNG (EU) 2020/852 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

München, 20.04.2022

Siemens Fonds Invest GmbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Siemens Fonds Invest GmbH

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens EMU Equities – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Siemens Fonds Invest GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Siemens Fonds Invest GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Siemens Fonds Invest GmbH abzugeben.

―

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Siemens Fonds Invest GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Siemens Fonds Invest GmbH nicht fortgeführt wird.

―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 20. April 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

*(Braun)*	*(Dr. Zilch)*
*Wirtschaftsprüferin*	*Wirtschaftsprüfer*