Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht OLB Invest Dynamik DE000A2DTNG8
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
OLB Invest Dynamik
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Der Fonds soll ein Basisinvestment für ein globales Aktienportfolio darstellen, für Anleger die international breit diversifizieren wollen. Um dies zu erreichen, setzt sich der Fonds zu mindestens 60 % aus Aktien, Aktienfonds und Aktien-ETFs zusammen. Der Fonds investiert weltweit in Aktientitel. Beigemischt werden können – in Form von Einzeltiteln, Fonds oder ETFs – globale Staats-und Unternehmensanleihen aus den Industrie- und Schwellenländern sowohl aus dem investment-grade als auch aus non-investment-grade-Segment (high yield) sowie selektiv Wertpapiere, die von der Entwicklung an den Rohstoff- und Devisenmärkten partizipieren. Die Aktienauswahl und die Gewichtung der Anlageklassen erfolgt in Abhängigkeit von ihrem Chance-Risiko-Profil. Das Fondsmanagement steuert dabei flexibel über einen benchmarkunabhängigen, aktiven Investmentprozess auf Basis fundamentaler und technischer Indikatoren. Der Fonds kann börsennotierte Derivategeschäfte zu Investitions- und zu Absicherungsgeschäften tätigen. In diesem Rahmen obliegt die Auswahl der einzelnen Vermögensgegen-stände dem Fondsmanagement. Die Erträge des Fonds werden ausgeschüttet.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 115.457.394,77 | 95,56 | 57.716.353,44 | 89,36 |
Fondsanteile | 2.563.020,00 | 2,12 | 4.385.334,46 | 6,79 |
Zertifikate | 0,00 | 0,00 | 569.025,00 | 0,88 |
Futures | -1.444.664,40 | -1,20 | -27.949,42 | -0,04 |
Bankguthaben | 4.616.879,07 | 3,82 | 2.106.180,66 | 3,26 |
Zins- und Dividendenansprüche | 62.363,58 | 0,05 | 40.893,91 | 0,06 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -432.383,39 | -0,36 | -201.141,48 | -0,31 |
Fondsvermögen | 120.822.609,63 | 100,00 | 64.588.696,57 | 100,00 |
Zum Jahresstart 2021 konnten die weltweiten Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend weiter fortsetzen. Die Anleger reagierten positiv auf die formelle Bestätigung des Wahlsiegs von Joe Biden in den USA und setzten zugleich große Hoffnung auf die neu zugelassenen Impfstoffe, um die Pandemie endlich in den Griff zu bekommen. Diesem Optimismus konnte auch die sich rasch ausbreitende Delta-Variante des Coronavirus nichts anhaben. Waren es zur Hochzeit der Pandemie noch die Technologieaktien, die die die vorderen Plätze an den Märkten eingenommen hatten, führten die positiven Konjunkturaussichten und die Geldrücklagen vieler Verbraucher zu einer Branchenrotation hin zu den Substanzwerten (Value). Im weiteren Verlauf des Jahres hat die Inflation für Nervosität und erhöhten Volatilitäten an den Märkten gesorgt. Dessen unbeachtet kam es jedoch immer wieder zu Kurserholungen und sowohl der deutsche Leitindex wie auch die US-Indizes S&P500 und NASDAQ konnten neue Rekordstände aufweisen. Im September kamen die weltweiten Aktienkurse wieder stark unter Druck. Dabei spielte die Bundestagswahl in Deutschland nur eine untergeordnete Rolle. Die Angst der Anleger wurde durch ein erhöhtes Default-Risiko beim chinesischen Immobilienentwickler Evergrande verursacht. Bei den Investoren wuchs vor allem die Sorge vor Ansteckungseffekte, die weit über den betroffenen Konzern hinausgehen würden. Die wieder deutlich eingetrübte Kauflaune der Börsianer hatte jedoch noch einige weitere Ursachen. Passend zur abflauenden Konjunkturdynamik ließ sich erkennen, dass auch die Gewinndynamik bei den Unternehmen – u.a. verursacht durch steigende Rohstoffpreise und Lieferengpässe – an Fahrt verlieren dürfte. Nach einem schwachen September folgte ein „goldener“ Oktober an den weltweiten Aktienmärkten und damit ein hervorragender Start ins letzte Quartal des Jahres. Hauptgründe waren neben den erneut überraschend guten Unternehmenszahlen vieler europäischer und amerikanischer Unternehmen, die Hoffnung, dass die Zahlungsunfähigkeit des chinesischen Immobilienentwickler Evergrande doch zu keinen weltweiten Ansteckungseffekten führen sollte. Die Investoren griffen wieder verstärkt zu Aktien und dass obwohl die Dauerthemen Inflation, Lieferengpässe und steigende Energiepreise weiter auf den Aktienmärkten lasteten. Auch ein ZEW-Index der deutlicher gefallen war als von vielen Volkswirten erwartet und ein ifo-Geschäftsklimaindex für Deutschland, der das vierte Mal in Folge schwächer ausfiel, konnten die Börsianer zunächst nicht verschrecken. Erst die Angst vor der neu entdeckten Virusvariante „Omikron“ und den sich daraus ergebenen neuen Ausgangs- und Kontaktbeschränkungen in mehreren Volkswirtschaften, brachten die Coronavirus-Sorgen wieder schlagartig ins Bewusstsein der Investoren zurück. Die weltweiten Aktienmärkte reagierten mit deutlichen Kursabschlägen. Selbst der für seine zweite Amtszeit nominierte US-Notenbankchef Jerome Powell konnte wenig Tröstliches beitragen. Aber im letzten Monat des Jahres kam die Aufwärtsbewegung zurück und die weltweiten Aktienmärkte konnten einen ordentlichen Schlussspurt hinlegen. Die Angst der Investoren vor der neuen Virusvariante Omikron wurde gebannt, als erste Studienergebnisse den vorsichtigen Schluss zuließen, dass die neue Virusvariante einen milderen Krankheitsverlauf als befürchtet aufwies. Unsere Aktienpositionierung war die meiste Zeit des Jahres im übergewichteten Bereich. Auf der Anleiheseite sind wir keine Engagements eingegangen.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus verkauften Futures.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +7,96 %1.
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 121.257.049,99 | 100,36 |
1. Aktien | 113.675.585,41 | 94,08 |
Bermuda | 1.787.572,82 | 1,48 |
Bundesrep. Deutschland | 15.895.130,00 | 13,16 |
Dänemark | 1.482.612,09 | 1,23 |
Finnland | 1.300.800,00 | 1,08 |
Frankreich | 7.411.100,00 | 6,13 |
Großbritannien | 2.865.959,73 | 2,37 |
Irland | 4.831.378,64 | 4,00 |
Italien | 1.338.740,00 | 1,11 |
Japan | 4.446.734,32 | 3,68 |
Kaimaninseln | 890.904,68 | 0,74 |
Luxemburg | 3.177.125,00 | 2,63 |
Niederlande | 4.699.685,00 | 3,89 |
Schweiz | 9.913.341,70 | 8,20 |
Taiwan | 914.044,13 | 0,76 |
USA | 52.720.457,30 | 43,63 |
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 1.781.809,36 | 1,47 |
USD | 1.781.809,36 | 1,47 |
3. Investmentanteile | 2.563.020,00 | 2,12 |
EUR | 2.563.020,00 | 2,12 |
4. Derivate | -1.444.664,40 | -1,20 |
5. Bankguthaben | 4.616.879,07 | 3,82 |
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 64.420,55 | 0,05 |
II. Verbindlichkeiten | -434.440,36 | -0,36 |
III. Fondsvermögen | 120.822.609,63 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 118.020.414,77 | 97,68 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 114.519.946,90 | 94,78 | |||||
Aktien | EUR | 112.738.137,54 | 93,31 | |||||
Barry Callebaut AG Namensaktien SF 0,02 CH0009002962 |
STK | 700 | 400 | 0 | CHF | 2.216,000 | 1.498.599,17 | 1,24 |
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | CHF | 761,600 | 1.471.548,64 | 1,22 |
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 |
STK | 4.500 | 4.500 | 0 | CHF | 380,200 | 1.652.883,78 | 1,37 |
Swiss Life Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 CH0014852781 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | CHF | 559,000 | 2.160.177,76 | 1,79 |
UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 |
STK | 100.000 | 100.000 | 0 | CHF | 16,420 | 1.586.320,16 | 1,31 |
Vontobel Holding AG Namens-Aktien SF 1 CH0012335540 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | CHF | 79,900 | 1.543.812,19 | 1,28 |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | DKK | 735,000 | 1.482.612,09 | 1,23 |
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 |
STK | 530 | 530 | 0 | EUR | 2.334,500 | 1.237.285,00 | 1,02 |
ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN LU1598757687 |
STK | 55.000 | 55.000 | 0 | EUR | 28,355 | 1.559.525,00 | 1,29 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 710,400 | 1.776.000,00 | 1,47 |
Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 27.000 | 22.000 | 0 | EUR | 62,940 | 1.699.380,00 | 1,41 |
BEFESA S.A. Actions o.N. LU1704650164 |
STK | 24.000 | 24.000 | 0 | EUR | 67,400 | 1.617.600,00 | 1,34 |
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | EUR | 60,670 | 1.820.100,00 | 1,51 |
Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 184,850 | 1.201.525,00 | 0,99 |
CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A288904 |
STK | 20.000 | 12.000 | 0 | EUR | 71,150 | 1.423.000,00 | 1,18 |
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 |
STK | 7.500 | 7.500 | 0 | EUR | 32,290 | 242.175,00 | 0,20 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 25.000 | 0 | 10.000 | EUR | 56,540 | 1.413.500,00 | 1,17 |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 |
STK | 190.000 | 110.000 | 0 | EUR | 7,046 | 1.338.740,00 | 1,11 |
flatexDEGIRO AG Namens-Aktien o.N. DE000FTG1111 |
STK | 72.000 | 61.000 | 4.000 | EUR | 20,240 | 1.457.280,00 | 1,21 |
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 |
STK | 8.500 | 3.500 | 0 | EUR | 198,400 | 1.686.400,00 | 1,40 |
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 |
STK | 6.000 | 3.000 | 0 | EUR | 306,000 | 1.836.000,00 | 1,52 |
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 67,590 | 1.013.850,00 | 0,84 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 5.000 | 1.000 | 0 | EUR | 260,500 | 1.302.500,00 | 1,08 |
Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 |
STK | 30.000 | 11.000 | 0 | EUR | 43,360 | 1.300.800,00 | 1,08 |
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007165631 |
STK | 2.300 | 2.300 | 0 | EUR | 595,200 | 1.368.960,00 | 1,13 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | EUR | 152,680 | 1.832.160,00 | 1,52 |
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 |
STK | 11.000 | 11.000 | 0 | EUR | 130,300 | 1.433.300,00 | 1,19 |
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 395,400 | 1.581.600,00 | 1,31 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 50.000 | 50.000 | 0 | EUR | 44,900 | 2.245.000,00 | 1,86 |
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 |
STK | 55.000 | 55.000 | 0 | EUR | 32,080 | 1.764.400,00 | 1,46 |
VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JL9W6 |
STK | 25.000 | 25.000 | 0 | EUR | 60,300 | 1.507.500,00 | 1,25 |
Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 |
STK | 40.000 | 40.000 | 0 | GBP | 40,465 | 1.928.511,86 | 1,60 |
ITOCHU Corp. Registered Shares o.N. JP3143600009 |
STK | 55.000 | 55.000 | 0 | JPY | 3.518,000 | 1.483.209,36 | 1,23 |
Nidec Corp. Registered Shares o.N. JP3734800000 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | JPY | 13.520,000 | 1.243.660,58 | 1,03 |
Sony Group Corp. Registered Shares o.N. JP3435000009 |
STK | 15.500 | 6.000 | 0 | JPY | 14.475,000 | 1.719.864,38 | 1,42 |
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 4.800 | 4.800 | 0 | USD | 413,830 | 1.753.207,41 | 1,45 |
Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 2.200 | 1.500 | 800 | USD | 570,530 | 1.107.825,24 | 0,92 |
Agilent Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US00846U1016 |
STK | 11.000 | 11.000 | 0 | USD | 160,880 | 1.561.941,75 | 1,29 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 600 | 600 | 0 | USD | 2.924,010 | 1.548.460,72 | 1,28 |
Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | USD | 178,200 | 1.258.252,43 | 1,04 |
Autodesk Inc. Registered Shares o.N. US0527691069 |
STK | 6.000 | 1.500 | 0 | USD | 281,710 | 1.491.844,66 | 1,23 |
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | USD | 299,980 | 1.588.596,65 | 1,31 |
Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 |
STK | 700 | 700 | 0 | USD | 2.395,920 | 1.480.268,31 | 1,23 |
Bunge Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG169621056 |
STK | 22.000 | 22.000 | 0 | USD | 92,060 | 1.787.572,82 | 1,48 |
Celanese Corp. (Del.) Reg. Shares DL -,0001 US1508701034 |
STK | 9.000 | 9.000 | 0 | USD | 166,130 | 1.319.655,78 | 1,09 |
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 4.300 | 0 | 0 | USD | 328,470 | 1.246.620,48 | 1,03 |
Dell Technologies Inc. Registered Shares C DL -,01 US24703L2025 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | USD | 56,510 | 1.496.293,03 | 1,24 |
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 US28176E1082 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | USD | 130,680 | 1.730.097,09 | 1,43 |
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. US5324571083 |
STK | 7.200 | 7.200 | 0 | USD | 277,250 | 1.761.871,14 | 1,46 |
Five Below Inc. Registered Shares DL -,01 US33829M1018 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | USD | 206,360 | 1.821.359,22 | 1,51 |
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001 US34959E1091 |
STK | 5.500 | 5.500 | 0 | USD | 359,780 | 1.746.504,85 | 1,45 |
Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N. US3687361044 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | USD | 352,960 | 1.090.344,22 | 0,90 |
Honeywell International Inc. Registered Shares DL 1 US4385161066 |
STK | 6.000 | 2.000 | 0 | USD | 207,180 | 1.097.157,99 | 0,91 |
Horizon Therapeutics PLC Registered Shares DL -,01 IE00BQPVQZ61 |
STK | 13.000 | 13.000 | 0 | USD | 108,260 | 1.242.171,23 | 1,03 |
IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10 US45168D1046 |
STK | 2.200 | 2.200 | 0 | USD | 661,320 | 1.284.116,50 | 1,06 |
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US4612021034 |
STK | 3.400 | 3.400 | 0 | USD | 643,360 | 1.930.647,84 | 1,60 |
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 |
STK | 4.800 | 4.800 | 1.200 | USD | 363,300 | 1.539.135,04 | 1,27 |
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 |
STK | 9.000 | 9.000 | 0 | USD | 158,480 | 1.258.887,91 | 1,04 |
Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US49338L1035 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | USD | 206,800 | 1.277.669,90 | 1,06 |
Marvell Technology Inc. Registered Shares DL -,002 US5738741041 |
STK | 15.000 | 22.000 | 7.000 | USD | 87,440 | 1.157.634,60 | 0,96 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 11.000 | 6.800 | 0 | USD | 339,320 | 3.294.368,93 | 2,73 |
Monolithic Power Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US6098391054 |
STK | 3.300 | 3.300 | 0 | USD | 491,500 | 1.431.553,40 | 1,18 |
MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01 US55354G1004 |
STK | 3.100 | 3.100 | 0 | USD | 612,540 | 1.675.969,99 | 1,39 |
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US65339F1012 |
STK | 25.000 | 14.600 | 0 | USD | 92,770 | 2.046.999,12 | 1,69 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 4.500 | 4.500 | 2.400 | USD | 295,860 | 1.175.083,85 | 0,97 |
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | USD | 88,010 | 1.398.217,12 | 1,16 |
Palo Alto Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 US6974351057 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | USD | 560,690 | 1.979.488,08 | 1,64 |
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | USD | 172,670 | 1.524.007,06 | 1,26 |
Sea Ltd. Reg.Shs Cl.A(ADRs)/1 DL-,0005 US81141R1005 |
STK | 4.500 | 4.500 | 5.000 | USD | 224,310 | 890.904,68 | 0,74 |
ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 US81762P1021 |
STK | 3.000 | 1.500 | 0 | USD | 654,540 | 1.733.115,62 | 1,43 |
T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001 US8725901040 |
STK | 14.000 | 0 | 0 | USD | 116,510 | 1.439.664,61 | 1,19 |
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 |
STK | 8.600 | 0 | 0 | USD | 120,420 | 914.044,13 | 0,76 |
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 |
STK | 2.800 | 800 | 0 | USD | 665,450 | 1.644.536,63 | 1,36 |
VMware Inc. Regist. Shares Class A DL -,01 US9285634021 |
STK | 1 | 6.169 | 6.168 | USD | 117,260 | 78,66 | 0,00 |
Zebra Technologies Corp. Registered Shares Cl.A DL -,01 US9892071054 |
STK | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 597,540 | 1.582.188,88 | 1,31 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 1.781.809,36 | 1,47 | |||||
KKR & Co. Inc. Common Shares o.N. US48251W1045 |
STK | 27.000 | 27.000 | 0 | USD | 74,770 | 1.781.809,36 | 1,47 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 937.447,87 | 0,78 | |||||
Aktien | EUR | 937.447,87 | 0,78 | |||||
Ceres Power Holdings PLC Registered Shares LS -,10 GB00BG5KQW09 |
STK | 80.000 | 80.000 | 0 | GBP | 9,835 | 937.447,87 | 0,78 |
Investmentanteile | EUR | 2.563.020,00 | 2,12 | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 2.563.020,00 | 2,12 | |||||
Xtr.(IE) – MSCI Nordic Registered Shares 1D o.N. IE00B9MRHC27 |
ANT | 23.000 | 0 | 0 | EUR | 52,380 | 1.204.740,00 | 1,00 |
Xtrackers FTSE Vietnam Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0322252924 |
ANT | 33.000 | 33.000 | 0 | EUR | 41,160 | 1.358.280,00 | 1,12 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 118.020.414,77 | 97,68 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -1.444.664,40 | -1,20 | |||||
Aktienindex-Derivate | EUR | -1.444.664,40 | -1,20 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -1.444.664,40 | -1,20 | |||||
FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) 03.22 EUREX 185 |
EUR | Anzahl -40 | -465.900,27 | -0,39 | ||||
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.22 EUREX 185 |
EUR | Anzahl -350 | -777.705,00 | -0,64 | ||||
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 03.22 CME 352 |
USD | Anzahl -40 | -201.059,13 | -0,17 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 4.616.879,07 | 3,82 | |||||
Bankguthaben | EUR | 4.616.879,07 | 3,82 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
UBS Europe SE | EUR | 1.109.018,71 | % | 100,000 | 1.109.018,71 | 0,92 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
UBS Europe SE | JPY | 158.469.411,00 | % | 100,000 | 1.214.756,90 | 1,01 | ||
UBS Europe SE | USD | 2.598.086,21 | % | 100,000 | 2.293.103,46 | 1,90 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 64.420,55 | 0,05 | |||||
Dividendenansprüche | EUR | 5.205,09 | 5.205,09 | 0,00 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 59.215,46 | 59.215,46 | 0,05 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -434.440,36 | -0,36 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2.056,97 | -2.056,97 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -412.802,52 | -412.802,52 | -0,34 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -12.280,87 | -12.280,87 | -0,01 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -6.900,00 | -6.900,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -400,00 | -400,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 120.822.609,63 | 100,00 1) | |||||
Anteilwert | EUR | 134,49 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 139,20 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 898.374 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4362000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 130,4536000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
adidas AG Namens-Aktien o.N. | DE000A1EWWW0 | STK | 0 | 3.000 | |
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N. | DE000A0WMPJ6 | STK | 30.000 | 30.000 | |
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 | NL0013267909 | STK | 0 | 8.000 | |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 | US01609W1027 | STK | 9.500 | 9.500 | |
Alibaba Health Inform.Tech.Ltd Registered Shares HD -,01 | BMG0171K1018 | STK | 0 | 260.000 | |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008404005 | STK | 7.500 | 7.500 | |
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 | ES0109067019 | STK | 16.000 | 16.000 | |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | US0231351067 | STK | 0 | 350 | |
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0311621009 | STK | 1.500 | 4.500 | |
Anta Sports Products Ltd. Registered Shares HD -,10 | KYG040111059 | STK | 60.000 | 60.000 | |
Ballard Power Systems Inc. Registered Shares o.N. | CA0585861085 | STK | 0 | 40.000 | |
BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 22.000 | 22.000 | |
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 | CH0038389992 | STK | 0 | 10.000 | |
BHP Group PLC Registered Shares DL -,50 | GB00BH0P3Z91 | STK | 15.000 | 45.000 | |
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | US09075V1026 | STK | 6.800 | 6.800 | |
Block Inc. Registered Shs Class A | US8522341036 | STK | 0 | 7.000 | |
BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 | GB0030913577 | STK | 600.000 | 600.000 | |
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 | US1491231015 | STK | 6.300 | 6.300 | |
Cemex S.A.B. de C.V. Reg.CPO’s (Spons.ADRs)/10 o.N. | US1512908898 | STK | 188.000 | 188.000 | |
Charter Communications Inc. Reg. Sh. Class A DL-,001 | US16119P1084 | STK | 0 | 1.500 | |
Citigroup Inc. Registered Shares DL -,01 | US1729674242 | STK | 18.000 | 18.000 | |
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006062144 | STK | 24.000 | 24.000 | |
Crowdstrike Holdings Inc Registered Shs Cl.A DL-,0005 | US22788C1053 | STK | 0 | 7.000 | |
CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005470306 | STK | 17.500 | 17.500 | |
CureVac N.V. Namensaktien o.N. | NL0015436031 | STK | 12.000 | 12.000 | |
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. | DE0005140008 | STK | 95.000 | 95.000 | |
DocuSign Inc. Registered Shares DL-,0001 | US2561631068 | STK | 0 | 3.500 | |
Ecolab Inc. Registered Shares DL 1 | US2788651006 | STK | 0 | 4.500 | |
ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006095003 | STK | 0 | 39.115 | |
Engie S.A. Actions Port. EO 1 | FR0010208488 | STK | 90.000 | 90.000 | |
Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | US29355A1079 | STK | 0 | 8.500 | |
Estée Lauder Compan. Inc., The Reg. Shares Class A DL -,01 | US5184391044 | STK | 4.700 | 4.700 | |
Fanuc Corp. Registered Shares o.N. | JP3802400006 | STK | 2.500 | 6.300 | |
Fiverr International Ltd. Registered Shares o.N. | IL0011582033 | STK | 0 | 5.000 | |
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005773303 | STK | 20.000 | 20.000 | |
Geely Automobile Holdings Ltd. Registered Shares HD -,02 | KYG3777B1032 | STK | 0 | 340.000 | |
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 | CH0010645932 | STK | 150 | 300 | |
Hyundai Motor Co. Ltd. Reg.Shs (NV)(GDRs) 1/2/SW5000 | USY384721251 | STK | 25.000 | 25.000 | |
Impala Platinum Holdings Ltd. Registered Shares o.N. | ZAE000083648 | STK | 100.000 | 100.000 | |
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. | DE0006231004 | STK | 0 | 32.000 | |
Infrastrutt. Wireless Italiane Azioni nom. o.N. | IT0005090300 | STK | 0 | 80.000 | |
Intel Corp. Registered Shares DL -,001 | US4581401001 | STK | 19.000 | 19.000 | |
JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/1DL-,00002 | US47215P1066 | STK | 0 | 12.000 | |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 | US4781601046 | STK | 7.500 | 7.500 | |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | 600 | 2.000 | |
Keyence Corp. Registered Shares o.N. | JP3236200006 | STK | 700 | 2.200 | |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 | FR0000121014 | STK | 2.100 | 2.100 | |
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 | IE00BTN1Y115 | STK | 3.000 | 10.000 | |
Murata Manufacturing Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3914400001 | STK | 20.000 | 20.000 | |
Nintendo Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3756600007 | STK | 600 | 2.500 | |
Okta Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | US6792951054 | STK | 7.000 | 7.000 | |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 | US70450Y1038 | STK | 3.000 | 6.000 | |
Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01 | US72919P2020 | STK | 0 | 42.000 | |
Roper Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 | US7766961061 | STK | 0 | 2.000 | |
salesforce.com Inc. Registered Shares DL -,001 | US79466L3024 | STK | 0 | 3.500 | |
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Sh(sp.GDRs144A/95) 25/SW 100 | US7960508882 | STK | 0 | 1.000 | |
Shopify Inc. Reg. Shares A (Sub Voting) oN | CA82509L1076 | STK | 1.100 | 1.100 | |
Siemens Energy AG | DE000ENER6Y0 | STK | 57.000 | 57.000 | |
SoftBank Group Corp. Registered Shares o.N. | JP3436100006 | STK | 0 | 15.000 | |
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 | US8552441094 | STK | 13.000 | 13.000 | |
Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 | CH0012255151 | STK | 4.400 | 4.400 | |
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0000108656 | STK | 35.000 | 105.000 | |
Twilio Inc. Registered Shares o.N. | US90138F1021 | STK | 0 | 3.000 | |
Veeva System Inc. Registered Shares A DL -,00001 | US9224751084 | STK | 2.000 | 5.000 | |
Victoria’s Secret & Co. Registered Shares DL -,01 | US9264001028 | STK | 25.000 | 25.000 | |
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | DE0007664039 | STK | 6.000 | 13.000 | |
Walgreens Boots Alliance Inc. Reg. Shares DL -,01 | US9314271084 | STK | 25.000 | 25.000 | |
Weichai Power Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | CNE1000004L9 | STK | 0 | 425.000 | |
Weyerhaeuser Co. Registered Shares DL 1,25 | US9621661043 | STK | 35.000 | 35.000 | |
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 | FR0011981968 | STK | 12.000 | 12.000 | |
Xinyi Solar Holdings Ltd. Registered Shares o.N. | KYG9829N1025 | STK | 0 | 640.000 | |
Zur Rose Group AG Namens-Aktien SF 30 | CH0042615283 | STK | 3.000 | 3.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Embracer Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. | SE0016828511 | STK | 140.000 | 140.000 | |
Mensch u. Maschine Software SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0006580806 | STK | 0 | 13.290 | |
Northern Data AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0SMU87 | STK | 10.000 | 10.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Embracer Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. | SE0013121589 | STK | 70.000 | 70.000 | |
General Electric Co. Registered Shares DL -,06 | US3696041033 | STK | 0 | 110.000 | |
Marvell Technology Grp Ltd. Registered Shares DL -,002 | BMG5876H1051 | STK | 22.000 | 22.000 | |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 | DK0010268606 | STK | 0 | 5.000 | |
Zertifikate | |||||
BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 24.06.21 Varta 85 | DE000PH159H4 | STK | 0 | 7.500 | |
DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 22.10.21 Infineon 25 | DE000DFU2BQ4 | STK | 42.000 | 42.000 | |
Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 26.11.21 DAX 11000 | DE000SD2AE29 | STK | 20.000 | 20.000 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
iSh.DJ U.S.Select Div.U.ETF DE Inhaber-Anteile | DE000A0D8Q49 | ANT | 14.000 | 14.000 | |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | ANT | 30.000 | 140.000 | |
MUL-Ly.Co.Re./Coco.CRB TR Namens-Ant. Acc.EUR o.N | LU1829218749 | ANT | 100.000 | 100.000 | |
MUL-Lyx.MSCI EM ESG Le.Ex.U.E. Nam.-An. Acc o.N | LU1769088581 | ANT | 0 | 98.000 | |
SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BJ38QD84 | ANT | 0 | 19.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR, NASDAQ-100, NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY, S+P 500, STXE 600 TECH PR EUR) | EUR | 167.589,69 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 372.583,68 | 0,41 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.738.567,47 | 1,94 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 124.810,68 | 0,14 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 236,06 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 54.236,48 | 0,06 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -55.887,51 | -0,06 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -130.932,87 | -0,15 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 2.103.613,99 | 2,34 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -169,88 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.375.572,70 | -1,53 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.375.572,70 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -43.149,63 | -0,05 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.937,84 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -268.125,03 | -0,30 | ||
– Depotgebühren | EUR | -8.529,89 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -244.483,28 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -15.111,86 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -14.369,68 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.697.955,08 | -1,89 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 405.658,90 | 0,45 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 14.875.588,71 | 16,56 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -15.785.101,36 | -17,57 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -909.512,65 | -1,01 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -503.853,75 | -0,56 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 10.061.681,40 | 11,20 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.904.776,77 | -2,12 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 8.156.904,63 | 9,08 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.653.050,88 | 8,52 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 64.588.696,57 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -227.746,54 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 49.828.495,06 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 56.129.609,32 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.301.114,26 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.019.886,34 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.653.050,88 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 10.061.681,40 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.904.776,77 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 120.822.609,63 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 31.158.240,82 | 34,68 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 16.217.372,57 | 18,05 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -503.853,75 | -0,56 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 15.444.722,00 | 17,19 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 30.744.988,78 | 34,22 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 12.621.597,34 | 14,05 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 18.123.391,44 | 20,17 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 413.252,04 | 0,46 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 413.252,04 | 0,46 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 212.799 | EUR | 18.857.088,57 | EUR | 88,61 |
2019 | Stück | 274.607 | EUR | 30.041.085,74 | EUR | 109,40 |
2020 | Stück | 517.020 | EUR | 64.588.696,57 | EUR | 124,92 |
2021 | Stück | 898.374 | EUR | 120.822.609,63 | EUR | 134,49 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 39.286.345,32 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,68 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -1,20 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 22.11.2017 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,15 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 8,25 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,74 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,19 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) | 40,00 % |
MSCI Emerging Markets (EUR) (FactSet: 891800) | 15,00 % |
MSCI World (EUR) (FactSet: 990100) | 45,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 134,49 |
Ausgabepreis | EUR | 139,20 |
Anteile im Umlauf | STK | 898.374 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,43 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Xtr.(IE) – MSCI Nordic Registered Shares 1D o.N. | IE00B9MRHC27 | 0,100 |
Xtrackers FTSE Vietnam Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0322252924 | 0,650 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
iSh.DJ U.S.Select Div.U.ETF DE Inhaber-Anteile | DE000A0D8Q49 | 0,310 |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | 0,070 |
MUL-Ly.Co.Re./Coco.CRB TR Namens-Ant. Acc.EUR o.N | LU1829218749 | 0,350 |
MUL-Lyx.MSCI EM ESG Le.Ex.U.E. Nam.-An. Acc o.N | LU1769088581 | 0,250 |
SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BJ38QD84 | 0,300 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 261.672,94 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens OLB Invest Dynamik – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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