Universal Investment-Jahresbericht Evergreen PDI Yang
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Evergreen PDI Yang
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Basisinvestment wird überwiegend in fest oder variabel verzinste kurzlaufende Wertpapiere guter Bonität angelegt. Über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente soll eine Partizipation an der Wertentwicklung weltweit gestreuter Aktien- und Anleihemärkte ermöglicht werden. Die Allokation der Anlageklassen beruht auf der Grundlage eines finanzwissenschaftlichen Analyseverfahrens, das Aktien und Anleihen anhand ihrer risikoadjustierten Attraktivität dynamisch gewichtet. Durch diesen „Total-Return“-Ansatz sollen entsprechende Marktrisikoprämien aus globalen Aktien- und Rentenmärkten systematisch vereinnahmt werden. Der Fonds ist dabei eher offensiv ausgerichtet und strebt an, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
30.09.2021 | 30.09.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 15.819.681,66 | 86,58 | 3.323.093,52 | 87,35 |
Futures | -518.031,63 | -2,84 | -544,65 | -0,01 |
Bankguthaben | 2.982.044,08 | 16,32 | 479.698,92 | 12,61 |
Zins- und Dividendenansprüche | 10.580,29 | 0,06 | 7.448,61 | 0,20 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -22.848,58 | -0,13 | -5.215,50 | -0,14 |
Fondsvermögen | 18.271.425,82 | 100,00 | 3.804.480,90 | 100,00 |
Aktienmarkt
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Berichtszeitraum sehr positiv unter geringer Volatilität. Teilweise kam es zu zeitlich begrenzten, meist markttechnisch bedingten Korrekturen. Nach dem starken Einbruch im Frühjahr 2020 konnte sich die globale Konjunktur mithilfe massiver geld- und fiskalpolitischer Unterstützung schneller erholen als erwartet. Im September 2021 sorgten aufkommende Lieferengpässe, stark steigende Rohstoff- und Energiekosten sowie Turbulenzen rund um den chinesischen Immobilienentwickler „Evergrande“ für eine temporäre Korrektur an den Aktienmärkten.
Der Fonds behielt im Berichtszeitraum durchweg eine erhöhte synthetische Aktienallokation über Futures in der Bandbreite zwischen 60% und 95% bei. Im 4. Quartal 2020 wurde die Aktienquote schrittweise bis zum Jahresende erhöht. Abhängig von der kurzfristigen Marktentwicklung wurden anschließend im Jahr 2021 lediglich moderate Anpassungen durchgeführt. So wurde z.B. im September 2021 die Aktienquote von 95% auf 78% reduziert. Da alle Marktkorrekturen im Berichtszeitraum temporärer Natur waren, erfolgten darüber hinaus keine größeren Anpassungen.
Rentenmarkt
Die Kurse der globalen Staatsanleihen, die im Fonds synthetisch über Futures abgebildet werden, entwickelten sich im Berichtszeitraum deutlich negativ.
Bis zum Jahresende 2020 wurde zwar eine positive Performance erzielt, ab Jahresbeginn 2021 kam es jedoch zu erhöhten Wertschwankungen und einem deutlichen Anstieg der langfristigen Bond-Renditen. Diese Entwicklung stabilisierte sich Ende des 2. Quartals 2021, bevor es zum Ende des Berichtszeitraums zu einem erneuten Ausverkauf an den Anleihemärkten kam.
Die signifikant ansteigende Staatverschuldung der Industrieländer im Zusammenhang mit der Erwartung einer baldigen geldpolitischen Wende („Tapering“) der großen Notenbanken sorgte für die schwache Wertentwicklung der Renten.
Der Fonds reagierte mit einer dynamischen Anpassung der Anleihenqote auf die negative Marktentwicklung.
Während im Oktober 2020 noch mit einer Anleihenquote von 115% gestartet wurde, erfolgte anschließend eine schrittweise Reduktion bis April 2021 auf unter 35%. Ab Juni wurde die Rentenquote erneut bis auf 65% angehoben und zum Ende des Berichtszeitraums wieder auf 55% reduziert.
Geldmarkt
Die Kurse von kurzfristigen staatsnahen und besicherten Geldmarktanlagen schwankten innerhalb des Berichtszeitraumes nur gering. Aufgrund des allgemein sinkenden Zinsumfeldes in EUR und USD (Referenzzinssätze EURIBOR 12M, LIBOR USD 12M) konnten einige Anleihen bis zum Ende des Berichtszeitraums Bewertungsgewinne verzeichnen.
Die Geldmarktzinssätze in GBP (LIBOR GBP 12M) stiegen hingegen bis zum Ende des Berichtszeitraums deutlich an und generierten damit Bewertungsverluste in gehaltenen Anleihen. Bis zur Endfälligkeit gehaltene in EUR denominierte Geldmarktpapiere generierten aufgrund der laufenden Negativverzinsung einen negativen Wertbeitrag. In USD und GBP denominierte Anleihen konnten eine geringe positive laufende Verzinsung erzielen. Kurzlaufende EUR Corporate Bonds konnten durch eine weitere Einengung der Credit Spreads positive Bewertungsgewinne beitragen.
Die Währungsentwicklung war geprägt durch eine Abwertung des EUR gegenüber USD und GBP unter hoher Schwankungsbreite. Der EURUSD Kurs entwickelte sich von 1,172 auf 1,158 zum Ende des Berichtszeitraumes. Der EURGBP Kurs sank von 0,907 auf 0,859.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
― |
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus gekauften Futures.
Im Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +14,49 %.1
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 18.296.951,08 | 100,14 |
1. Anleihen | 15.819.681,66 | 86,58 |
< 1 Jahr | 1.613.998,77 | 8,83 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 11.976.015,05 | 65,55 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 2.229.667,84 | 12,20 |
2. Derivate | -518.031,63 | -2,84 |
3. Bankguthaben | 2.982.044,08 | 16,32 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 13.256,97 | 0,07 |
II. Verbindlichkeiten | -25.525,26 | -0,14 |
III. Fondsvermögen | 18.271.425,82 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 15.819.681,66 | 86,58 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 12.808.417,91 | 70,10 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 12.808.417,91 | 70,10 | |||||
Allianz Finance II B.V. Zo-EO-Med.-Term Nts.20(24/25) DE000A28RSQ8 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,778 | 100.778,00 | 0,55 |
0,2000 % Asian Development Bank EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1824294901 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,154 | 404.616,00 | 2,21 |
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) DE0001104859 |
EUR | 550 | 550 | 0 | % | 101,367 | 557.518,50 | 3,05 |
0,0100 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-M.-T.Obl.Foncières 2020(25) FR0013511615 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,174 | 607.044,00 | 3,32 |
0,2500 % Commerzbank AG MTH S.P25 v.18(23) DE000CZ40MW3 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,394 | 202.788,00 | 1,11 |
0,1250 % Council of Europe Developm.Bk EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1825405878 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,148 | 606.888,00 | 3,32 |
0,5000 % Danske Bank AS EO-FLR Non-Pref.MTN 19(24/25) XS2046595836 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,111 | 101.111,00 | 0,55 |
0,1250 % Danske Bank AS EO-Mortg. Covered MTN 2017(22) XS1564320080 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,245 | 200.490,00 | 1,10 |
0,1000 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35384 v.21(26) DE000A3H2ZX9 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,502 | 99.502,00 | 0,54 |
0,6250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(23) XS1382792197 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,437 | 101.437,00 | 0,56 |
2,6250 % ELO S.A. EO-Med.-T. Nts 2019(19/24) FR0013399060 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 105,697 | 105.697,00 | 0,58 |
1,3750 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/25) FR0013504644 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 104,821 | 104.821,00 | 0,57 |
0,5000 % Euroclear Bank S.A./N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(23) BE6305977074 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,533 | 101.533,00 | 0,56 |
0,2500 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2016(23) XS1400224546 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,132 | 606.792,00 | 3,32 |
0,0000 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2019(23) EU000A1G0EF7 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 101,015 | 707.105,00 | 3,87 |
0,0000 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(25) EU000A284451 |
EUR | 550 | 550 | 0 | % | 101,878 | 560.329,00 | 3,07 |
0,0000 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-Medium-Term Notes 2016(22) EU000A1U9985 |
EUR | 600 | 400 | 0 | % | 100,622 | 603.732,00 | 3,30 |
1,5000 % Fresenius Finance Ireland PLC EO-Med.-Term Nts 2017(17/24) 2 XS1554373248 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,447 | 103.447,00 | 0,57 |
0,8750 % Iberdrola Finanzas S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/25) XS2153405118 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,583 | 103.583,00 | 0,57 |
0,3750 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2019(19/23) XS1944456018 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,017 | 101.017,00 | 0,55 |
0,0500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(23) IT0005384497 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,681 | 302.043,00 | 1,65 |
0,5000 % Koninklijke Philips N.V. EO-Notes 2019(19/26) XS2001175657 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,384 | 102.384,00 | 0,56 |
0,0500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.16(24) XS1414146669 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,608 | 609.648,00 | 3,34 |
0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN HPF S.H295 v.17(22) XS1548773040 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,158 | 200.316,00 | 1,10 |
0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN OPF S.H324 v.2019(22) XS1936190021 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,438 | 200.876,00 | 1,10 |
0,0050 % Merck Financial Services GmbH MTN v. 2019(2019/2023) XS2023643146 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,647 | 100.647,00 | 0,55 |
0,0000 % Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Notes 2020(23) XS2154486224 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,825 | 604.950,00 | 3,31 |
0,1250 % Nordic Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2016(24) XS1431730388 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,676 | 610.056,00 | 3,34 |
1,1250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/24) FR0013396512 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,516 | 103.516,00 | 0,57 |
0,4000 % Spanien EO-Obligaciones 2017(22) ES00000128O1 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,594 | 301.782,00 | 1,65 |
1,0000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2019(26) XS1980270810 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 104,334 | 104.334,00 | 0,57 |
0,1250 % UniCredit Bank AG HVB MTN-HPF S.1879 v.16(22) DE000HV2AMD0 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,281 | 200.562,00 | 1,10 |
0,1250 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2020(23) GB00BL68HG94 |
GBP | 440 | 440 | 0 | % | 99,868 | 511.368,79 | 2,80 |
0,1250 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2020(24) GB00BMGR2791 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 99,378 | 231.299,90 | 1,27 |
0,5000 % International Bank Rec. Dev. LS-Med.-Term Ntts 2020(23) XS2159800494 |
GBP | 100 | 100 | 0 | % | 100,166 | 116.566,97 | 0,64 |
3,0000 % African Development Bank DL-Medium-Term Notes 2018(23) US00828EDC03 |
USD | 450 | 450 | 0 | % | 105,215 | 408.584,31 | 2,24 |
0,3750 % Asian Development Bank DL-Medium-Term Notes 2021(24) US045167FE86 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 99,644 | 429.944,77 | 2,35 |
1,6250 % Corporación Andina de Fomento DL-Notes 2020(25) US219868CD67 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 101,102 | 174.494,30 | 0,96 |
0,3750 % European Investment Bank DL-Notes 2021(24) US298785JM97 |
USD | 740 | 740 | 0 | % | 99,588 | 635.960,65 | 3,48 |
0,5000 % Inter-American Dev. Bank DL-Medium-Term Notes 2020(23) US4581X0DM78 |
USD | 700 | 700 | 0 | % | 100,420 | 606.610,29 | 3,32 |
0,6250 % New Development Bank DL-Medium-Term Notes 2021(24) XS2366704497 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,799 | 172.245,43 | 0,94 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 3.011.263,75 | 16,48 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 3.011.263,75 | 16,48 | |||||
1,6250 % Dell Bank International DAC EO-Notes 2020(20/24) XS2193734733 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 104,239 | 104.239,00 | 0,57 |
1,1500 % Royal Bank of Canada DL-Med.-Term Nts 2021(21/26) US78016EZT71 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,244 | 171.287,54 | 0,94 |
0,1250 % United States of America DL-Bonds 2021(23) US91282CBN02 |
USD | 650 | 650 | 0 | % | 99,945 | 560.618,34 | 3,07 |
0,1250 % United States of America DL-Notes 2020(22) US91282CBD20 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 99,992 | 517.736,56 | 2,83 |
0,1250 % United States of America DL-Notes 2020(22) US91282CAR25 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 100,027 | 431.598,83 | 2,36 |
0,3750 % United States of America DL-Notes 2020(22) US912828ZG82 |
USD | 590 | 290 | 150 | % | 100,162 | 509.972,77 | 2,79 |
0,1250 % United States of America DL-Notes 2021(23) US91282CBX83 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 99,879 | 258.575,01 | 1,42 |
0,1250 % United States of America DL-Notes 2021(23) US91282CBG50 |
USD | 530 | 530 | 0 | % | 99,971 | 457.235,70 | 2,50 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 15.819.681,66 | 86,58 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -518.031,63 | -2,84 | |||||
Aktienindex-Derivate | EUR | -369.318,48 | -2,02 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -369.318,48 | -2,02 | |||||
FUTURE STOXX EUR ESG-X 12.21 EUREX 185 |
EUR | Anzahl 255 | -114.630,00 | -0,63 | ||||
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 12.21 CME 352 |
USD | Anzahl 27 | -176.031,24 | -0,96 | ||||
FUTURE MSCI EM ESG SC.NR 12.21 EUREX 185 |
USD | Anzahl 208 | 25.129,44 | 0,14 | ||||
FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 12.21 CME 359 |
USD | Anzahl 8 | -103.786,68 | -0,57 | ||||
Zins-Derivate | EUR | -148.713,15 | -0,81 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Zinsterminkontrakte | EUR | -148.713,15 | -0,81 | |||||
FUTURE 10 Y CANADA BONDS (SYNTH.) 12.21 MSE 661 |
CAD | 700.000 | -15.396,14 | -0,08 | ||||
FUTURE EURO-BOBL 12.21 EUREX 185 |
EUR | 500.000 | -3.600,00 | -0,02 | ||||
FUTURE EURO-BUND 12.21 EUREX 185 |
EUR | 200.000 | -4.920,00 | -0,03 | ||||
FUTURE EURO-SCHATZ 12.21 EUREX 185 |
EUR | -5.200.000 | 3.120,00 | 0,02 | ||||
FUTURE LONG TERM EURO BTP 12.21 EUREX 185 |
EUR | 800.000 | -16.550,00 | -0,09 | ||||
FUTURE LONG TERM EURO OAT 12.21 EUREX 185 |
EUR | 900.000 | -20.290,00 | -0,11 | ||||
FUTURE LONG GILT (SYNTH.) 12.21 ICE 961 |
GBP | 800.000 | -31.013,62 | -0,17 | ||||
FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 12.21 CBOT 362 |
USD | 2.000.000 | -35.529,68 | -0,19 | ||||
FUTURE 2Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 12.21 CBOT 362 |
USD | -2.000.000 | 1.213,50 | 0,01 | ||||
FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 12.21 CBOT 362 |
USD | 3.300.000 | -25.747,21 | -0,14 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.982.044,08 | 16,32 | |||||
Bankguthaben | EUR | 2.982.044,08 | 16,32 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Kreissparkasse Köln | EUR | 2.554.821,52 | % | 100,000 | 2.554.821,52 | 13,98 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
AUD | 3.622,79 | % | 100,000 | 2.258,74 | 0,01 | |||
CAD | 82.865,11 | % | 100,000 | 56.451,46 | 0,31 | |||
CHF | 4.971,97 | % | 100,000 | 4.600,27 | 0,03 | |||
GBP | 55.243,56 | % | 100,000 | 64.289,03 | 0,35 | |||
JPY | 887.768,00 | % | 100,000 | 6.867,25 | 0,04 | |||
USD | 339.245,43 | % | 100,000 | 292.755,81 | 1,60 | |||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 13.256,97 | 0,07 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 13.256,97 | 13.256,97 | 0,07 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -25.525,26 | -0,14 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2.676,68 | -2.676,68 | -0,01 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -20.997,68 | -20.997,68 | -0,11 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.850,90 | -1.850,90 | -0,01 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 18.271.425,82 | 100,00 1) | |||||
Anteilwert | EUR | 114,67 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 114,67 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 159.333 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.09.2021 | |||
AUD | (AUD) | 1,6039000 | = 1 EUR (EUR) |
CAD | (CAD) | 1,4679000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 1,0808000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8593000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 129,2757000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1588000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
359 | Chicago Merc. Ex. |
362 | Chicago Board of Trade |
661 | Montreal Exch.-Fut./Opt. |
961 | London – ICE Fut. Europe |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,1010 % BASF SE MTN v.2020(2020/2023) | DE000A289DB1 | EUR | 0 | 100 | |
0,6250 % Daimler Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2019(23) | DE000A2RYD83 | EUR | 0 | 100 | |
0,0000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(23/23) | XS2103015009 | EUR | 0 | 100 | |
2,5000 % HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. EO-Med.-Term Nts 2020(24/24) | XS2154336338 | EUR | 0 | 100 | |
0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 20(20/25) | FR0013506508 | EUR | 0 | 100 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/16 f.27.10.21 | DE0001030260 | EUR | 400 | 400 | |
0,0000 % United States of America DL-Notes 2018(20) | US9128285S51 | USD | 0 | 200 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/13 f.28.07.21 | DE0001030237 | EUR | 0 | 100 | |
1,5000 % Großbritannien LS-Treasury Stock 2015(21) | GB00BYY5F581 | GBP | 0 | 105 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005403586 | EUR | 0 | 200 | |
2,7500 % United States of America DL-Notes 2018(20) | US9128285Q95 | USD | 0 | 150 | |
United States of America DL-Treasury Bills 2020(20) | US912796UC14 | USD | 0 | 450 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100, MSCI EM ESG SCREEND NR DL, MSCI EMERG. MARKETS, NASDAQ-100, S+P 500, S+P/ASX 200, SMI PR CHF, STXE 600 ESG-X PR EO, TOPIX PR JPY) | EUR | 45.410,37 | |||
Zinsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): 10Y.CANADA GOV.BD.SYN.AN., 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., 5Y.US TRE.NT.SYN.AN., 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, 8,5-10Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, BRITISCH LO.GILT SYN.AN., EURO-BOBL, EURO-BUND) | EUR | 29.763,94 | |||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): 2Y.US TRE.NT.SYN.AN., EURO-SCHATZ) | EUR | 11.856,95 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2020 bis 30.09.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 3.319,38 | 0,02 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 62.929,40 | 0,40 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 66.248,77 | 0,42 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -12,66 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -46.864,81 | -0,29 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -46.864,81 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.426,31 | -0,03 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | 613,64 | 0,00 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -65.640,61 | -0,41 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -59.626,34 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -6.014,27 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -5.936,34 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -116.330,75 | -0,73 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -50.081,98 | -0,31 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.991.563,40 | 18,78 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.067.258,94 | -6,70 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.924.304,45 | 12,08 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.874.222,47 | 11,77 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 399.798,66 | 2,51 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -748.002,77 | -4,69 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -348.204,11 | -2,18 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.526.018,36 | 9,59 |
Entwicklung des Sondervermögens
2020/2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.804.480,90 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 13.907.023,81 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 21.882.556,23 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -7.975.532,42 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -966.097,26 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.526.018,36 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 399.798,66 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -748.002,77 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 18.271.425,82 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.874.222,47 | 11,77 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 1.874.222,47 | 11,77 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2019/2020 *) | Stück | 37.985 | EUR | 3.804.480,90 | EUR | 100,16 |
2020/2021 | Stück | 159.333 | EUR | 18.271.425,82 | EUR | 114,67 |
*) Auflagedatum 10.12.2019
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 33.629.463,24 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Kreissparkasse Köln (Broker) DE
KSK Köln (EMSxNet Derivate Broker) DE
Societe Generale (Broker) FR
Societe Generale (Broker) GB
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 86,58 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -2,84 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 10.12.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,73 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 7,59 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,86 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 2,72 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
MSCI AC World (EUR) (All Countries) (FactSet: 892400) | 100,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 114,67 |
Ausgabepreis | EUR | 114,67 |
Anteile im Umlauf | STK | 159.333 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,59 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 22.069,53 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 60,1 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 51,6 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,5 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 658 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,6 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,1 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,6 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.
Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt – Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Oktober 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Evergreen PDI Yang – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 7. Januar 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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