Jahresbericht RM Select Invest Global
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht des offenen inländischen Publikums-AIF (Gemischte Investmentvermögen) RM Select Invest Global
Tätigkeitsbericht RM Select Invest Global vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
Anlageziele
Anlageziel des RM Select Invest Global ist, das Kapital der Anleger zu erhalten und einen angemessenen Ertrag zu erzielen.
Der RM Select Invest Global ist ein Sondervermögen mit einem sehr breiten und flexiblen Anlagespektrum. Das Fondsvermögen kann je nach Marktsituation in Aktien und Aktienfonds, anderen Wertpapieren (z.B. verzinslichen Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Zertifikaten), Rentenfondsanteilen, Bankguthaben, Geldmarktinstrumenten, Geldmarktfondsanteilen, Anteilen an Gemischten Sondervermögen, Anteilen an Sonstigen Sondervermögen, Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken sowie sonstigen Anlageinstrumenten investiert sein.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Aktien | vollständig |
Andere Wertpapiere (auch Zertifikate) | Max 50% |
Bankguthaben | Max 50% |
Geldmarktinstrumente | Max 50% |
Aktienfondsanteile | vollständig |
Rentenfondsanteile | Max 50% |
Anteile an Fonds, die überwiegend in | |
Geldmarktinstrumente investieren: | Max 50% |
Anteile an Gemischten Sondervermögen | vollständig |
Anteile an Sonstigen Sondervermögen | Max 10% |
Zentrales Anliegen des ausgelagerten Fondsmanagements ist es, gezielt an der globalen Kapitalmehrung teilzuhaben, während in rezessiven Phasen durch die Beimischung von sicherheitsorientierten Investments und aktivem Risikomanagement die Grundlage für ein attraktives Ertragspotenzial und Substanzerhalt geschaffen wird. Als Benchmark dient eine Indexzusammensetzung aus Aktien Global (70%) und Renten Global (30%). Ziel des Sondervermögens ist es jedoch nicht, diesen Index nachzubilden.
Das Marktrisikopotenzial beträgt maximal 200 %. Die Fondswährung lautet auf Euro.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur*
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Das Segment der Investmentfondsanteile war während des gesamten Berichtzeitraums der bestimmende Anteil der Portfoliostruktur. Die Quote lag im Minimum bei 85,80 % (30. September 2021) und im Maximum bei 88,15 % (31. August 2021).
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Risikoanalyse
Im Berichtszeitraum verbuchte der RM Select Invest Global eine Wertentwicklung von 11,51 %.
Die Volatilität im Geschäftsjahr betrug 6,03 %. Nachfolgend die Fondskennzahlen:
Anteilklasse | ISIN | Währung | Kennzahl | lfd. Geschäftsjahr |
RM Select Invest Global | DE000A0MP243 | EUR | Wertentwicklung | 11,51% |
Niedrigster Preis | 12,42 € | |||
Höchster Preis | 14,16 € | |||
Drawdown | -2,19% | |||
Max. Drawdown | -3,46% | |||
Bester Monat | 3,13% | |||
Schlechtester Monat | -2,40% | |||
Anzahl Monate > 0 | 9 | |||
Anzahl Monate < 0 | 2 | |||
Standardabweichung | 0,38% | |||
Volatilität | 6,03% |
Adressenausfallrisiken
Die vom RM Select Invest Global gehaltenen Positionen bestehen überwiegend aus Investmentvermögen (86,21%), Renten (3,78 %) sowie Bankguthaben (2,76 %). Ein Adressenausfallrisiko sehen wir bei diesen Investitionen nur sehr eingeschränkt.
Der Anteil der Einzelaktien ist auf fünf Positionen verteilt. Keine der Positionen ist zum Stichtag 30.11.2020 größer als 1,62 %. Es handelt sich um drei DAX Werte, einen deutschen Nebenwert und einen europäischen Standardwert.
Der Einsatz von Derivaten erfolgt ausschließlich über börsennotierte Instrumente.
Marktpreisrisiken / Zinsänderungsrisiken:
Das zentrale Marktpreisrisiko des Fonds resultiert aus der Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte. Darüber hinaus wurden in geringem Rahmen noch Zinsänderungsrisiken eingegangen durch den Erwerb von Rentenfonds und Anleihen.
Währungsrisiken
Währungsrisiken ergeben sich indirekt durch Investments in Zielfonds, die in Anleihen und Aktien außerhalb des Euro-Währungsraumes investieren.
Hinzu kommen noch Fremdwährungspositionen in norwegischen Kronen (3,77%). Die Anleihe wurde von der Kreditanstalt für Wiederaufbau emittiert.
Hinzu kommen noch minimale Fremdwährungspositionen auf Fremdwährungskonten in britischen Pfund in Höhe von 949,49 € (0,00 %), sowie US-Dollar mit einem Gegenwert in Höhe von 662,05 € (0,00%).
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden.
Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist zu einem geringen Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert sein Vermögen mehrheitlich in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften des RM Select Invest Global für den Berichtszeitraum betrug netto -613.754,73 €
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Investmentfonds. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen die Veräußerungen von Indexfutures ursächlich. Die im Geschäftsjahr 2020/2021 abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Positionen werden im Jahresbericht aufgeführt.
Sonstige für den Anleger wesentliche Hinweise
Das Portfoliomanagement für den RM Select Invest Global ist weiterhin an die R & M Vermögensverwaltung GmbH ausgelagert. Hierbei handelt es sich um ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zugelassenes Institut.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Schadensfälle sind im Berichtszeitraum keine aufgetreten. Weitere wesentliche Ereignisse waren nicht zu verzeichnen.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 30.11.2021
Fondsvermögen: EUR | 28.621.311,22 | (25.243.947,55) |
Umlaufende Anteile: | 2.066.090 | (2.066.406) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.11.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Aktien | 1.838 | 6,42 | (5,69) |
2. Anleihen | 1.079 | 3,77 | (4,21) |
3. Sonstige Wertpapiere | 24.673 | 86,21 | (87,16) |
4. Derivate | 238 | 0,83 | (-0,68) |
5. Bankguthaben | 680 | 2,38 | (3,15) |
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 178 | 0,62 | (0,69) |
II. Verbindlichkeiten | -65 | -0,23 | (-0,22) |
III. Fondsvermögen | 28.621 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
BASF DE000BASF111 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 57,980000 | 463.840,00 | 1,62 |
Deutsche Telekom DE0005557508 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 16,040000 | 320.800,00 | 1,12 |
Koenig & Bauer DE0007193500 |
STK | 14.500 | 0 | 0 | EUR | 28,200000 | 408.900,00 | 1,43 |
Münchener Rückversicherung DE0008430026 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 239,100000 | 239.100,00 | 0,84 |
Royal Dutch Shell GB00B03MLX29 |
STK | 21.500 | 0 | 0 | EUR | 18,854000 | 405.361,00 | 1,41 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
1,250000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau NK-Med.Term Nts. v.19(23) XS2046690827 |
NOK | 11.000 | 0 | 0 | % | 99,940500 | 1.078.572,20 | 3,77 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 2.916.573,20 | 10,19 | |||||
Investmentanteile | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS DE000A0HF4S5 |
ANT | 40 | 0 | 0 | EUR | 36.178,990000 | 1.447.159,60 | 5,06 |
Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. B Hgd EUR Acc. oN LU1896773915 |
ANT | 1.000.000 | 0 | 0 | EUR | 1,611800 | 1.611.800,00 | 5,63 |
BGF – European Value Fund Act. Nom. Classe D2 EUR o.N. LU0329592454 |
ANT | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 89,640000 | 448.200,00 | 1,57 |
BlackRock Str.Fds-Eur.Opp.Ext. Act. Nom. D2 EUR o.N. LU0418791066 |
ANT | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 659,660000 | 1.978.980,00 | 6,91 |
BSF EUROPEAN Absolut Return D2 (EUR) LU0414666189 |
ANT | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 163,850000 | 327.700,00 | 1,14 |
COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. IE00BHWQNN83 |
ANT | 13.500 | 0 | 0 | EUR | 61,680000 | 832.680,00 | 2,91 |
db x-tr. FTSE 250 ETF (DR) 1D LU0292097317 |
ANT | 23.500 | 0 | 0 | EUR | 26,270000 | 617.345,00 | 2,16 |
De.Inv.I-Top Asia Inhaber-Anteile FC o.N. LU0145649181 |
ANT | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 404,850000 | 404.850,00 | 1,41 |
DPAM L – DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable Actions au Port.E Dis.EUR o.N. LU0907927841 |
ANT | 6.800 | 6.800 | 0 | EUR | 95,380000 | 648.584,00 | 2,27 |
Earth Gold Fund UI DE000A0Q2SD8 |
ANT | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 118,340000 | 946.720,00 | 3,31 |
Fidelity Fds-Emerg. Mkts. Fd. Reg. Inc.Shs Y EUR o.N. LU1711971041 |
ANT | 45.000 | 0 | 0 | EUR | 13,430000 | 604.350,00 | 2,11 |
Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. LU0905833017 |
ANT | 1.580 | 0 | 0 | EUR | 346,720000 | 547.817,60 | 1,91 |
FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I DE000A2H8901 |
ANT | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 156,200000 | 390.500,00 | 1,36 |
HERALD(LUX)-US Abs. Ret. EO Nam. Ant. I Cap. LU0350637061 |
ANT | 1.577 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,00 | 0,00 |
iShs VI-E.MSCI Wld Min.Vo.U.E. Registered Shares USD o.N. IE00B8FHGS14 |
ANT | 19.000 | 0 | 0 | EUR | 52,560000 | 998.640,00 | 3,49 |
JPMorgan Fds-Glob.Healthcar.Fd A.N.JPM-Gbl.Hc. C(dis)EUR o.N. LU1734444356 |
ANT | 4.500 | 0 | 0 | EUR | 176,640000 | 794.880,00 | 2,78 |
JPMorgan-Europe Strategic Val. A.N. JPM-Eu.St.Va.C(dis)EUR oN LU0828466382 |
ANT | 6.200 | 0 | 0 | EUR | 124,270000 | 770.474,00 | 2,69 |
Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. D EUR A Inc. o.N. LU1074971026 |
ANT | 43.000 | 0 | 0 | EUR | 23,570000 | 1.013.510,00 | 3,54 |
LOYS – Global L/S I LU0720542298 |
ANT | 4.500 | 0 | 0 | EUR | 77,040000 | 346.680,00 | 1,21 |
LOYS FCP – Premium Dividende Act. au Port. I EUR Dis. oN LU2066734513 |
ANT | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 554,260000 | 554.260,00 | 1,94 |
LOYS Global MH DE000A0H08T8 |
ANT | 3.100 | 0 | 0 | EUR | 300,560000 | 931.736,00 | 3,26 |
Lyx.1-LY.1 DAX 50 ESG(DR)UC.E. I DE000ETF9090 |
ANT | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 37,960000 | 379.600,00 | 1,33 |
Mirabaud-Equities Glob. Focus Namens-Anteile I Cap. EUR o.N. LU1203833881 |
ANT | 1.220 | 0 | 0 | EUR | 339,190000 | 413.811,80 | 1,45 |
Schroder ISF Greater China Namensanteile C Acc EUR o.N. LU1725194317 |
ANT | 8.500 | 0 | 0 | EUR | 87,942600 | 747.512,10 | 2,61 |
SEILERN INTL FDS-Seil.America Reg.Shares EUR H I o.N. IE00BD8DY878 |
ANT | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 252,280000 | 1.261.400,00 | 4,41 |
SQUAD – Value Actions au Porteur I o.N. LU1659686031 |
ANT | 2.300 | 0 | 0 | EUR | 549,410000 | 1.263.643,00 | 4,42 |
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. LU1659686460 |
ANT | 1.825 | 0 | 0 | EUR | 324,930000 | 592.997,25 | 2,07 |
Struct.Sol.-Next Gener.Res.Fd Act. Nom. I1 EUR Dis. oN LU1858159350 |
ANT | 1.500 | 0 | 2.800 | EUR | 294,480000 | 441.720,00 | 1,54 |
Xtrackers MSCI Japan 4C EUR LU0659580079 |
ANT | 20.000 | 0 | 10.000 | EUR | 25,163000 | 503.260,00 | 1,76 |
BlackRock SF-Emer.Mkts.Equ.St. Actions Nom. D2 USD o.N. LU1321847714 |
ANT | 2.600 | 0 | 0 | USD | 175,790000 | 405.675,23 | 1,42 |
FAST – Asia Fund Namens-Anteile Y Acc.USD o.N. LU0862795688 |
ANT | 6.300 | 0 | 0 | USD | 198,950000 | 1.112.488,35 | 3,89 |
Schroder ISF Asian Total Return C Acc LU0326949186 |
ANT | 3.600 | 0 | 0 | USD | 417,649100 | 1.334.519,82 | 4,65 |
Summe der Investmentanteile | EUR | 24.673.493,75 | 86,21 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 27.590.066,95 | 96,40 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
DAX Future 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -10 | -33.475,00 | -0,12 | ||||
DAX Future 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -10 | 180.400,00 | 0,63 | ||||
DAX Future 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -5 | 91.250,00 | 0,32 | ||||
Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | 238.175,00 | 0,83 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 582.731,42 | 582.731,42 | 2,05 | ||||
Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 95.629,62 | 95.629,62 | 0,33 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 745,90 | 662,05 | 0,00 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 804,60 | 949,49 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 679.972,58 | 2,38 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Zinsansprüche | EUR | 3.511,14 | 3.511,14 | 0,01 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 3.892,96 | 3.892,96 | 0,01 | ||||
Sonstige Ansprüche | EUR | 170.304,98 | 170.304,98 | 0,60 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 177.709,08 | 0,62 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -64.612,39 | EUR | -64.612,39 | -0,23 | |||
Fondsvermögen | EUR | 28.621.311,22 | 100 2) | |||||
Anteilwert | EUR | 13,85 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 2.066.090 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 114.550.141,39 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.11.2021 | |||
Britisches Pfund | GBP | 0,847400 | = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 10,192600 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | USD | 1,126650 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Jahresbericht des offenen inländischen Publikums-AIF (Gemischte Investmentvermögen) RM Select Invest Global
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Deutsche Post | DE0005552004 | STK | – | 6.800 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
IQAM Bond LC Emerging Markets Inhaber-Anteile AA o.N. | AT0000A189Q9 | ANT | – | 4.800 | |
JPM.Inv.Fd-Glo.Opp.Conv.Inc.Fd Act. Nom. C H EUR Acc. oN | LU2190469523 | ANT | – | 5.000 | |
Pictet Total Return – Agora Namens-Anteile I EUR o.N. | LU1071462532 | ANT | – | 4.000 | |
RWC Fds-RWC Pensato EU.Abs.Rt Act. Nom. B EUR Acc. o.N. | LU1697532296 | ANT | – | 3.600 | |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) | |||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
Basiswert: DAX Index | EUR | 48.725,04 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. November 2021
I. Erträge | |||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 30.657,23 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 14.767,67 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 13.304,85 | |
4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -3.610,31 | |
davon negative Habenzinsen | EUR | -3.610,31 | |
5. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 79.639,35 | |
6. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.215,18 | |
7. Sonstige Erträge | EUR | 4.674,31 | |
Summe der Erträge | EUR | 137.217,92 | |
II. Aufwendungen | |||
1. Verwaltungsvergütung | EUR | -496.229,47 | |
2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -13.774,19 | |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.555,98 | |
4. Sonstige Aufwendungen | EUR | -2.606,70 | |
5. Aufwandsausgleich | EUR | 1.423,35 | |
Summe der Aufwendungen | EUR | -519.742,99 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -382.525,07 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 738.769,10 | |
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.352.523,83 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -613.754,73 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -996.279,80 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 3.949.603,88 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 458.421,78 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.408.025,66 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.411.745,86 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 25.243.947,55 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -20.658,19 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -11.941,25 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 1.234.501,43 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -1.246.442,68 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.782,75 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.411.745,86 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 3.949.603,88 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 458.421,78 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 28.621.311,22 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung | insgesamt | je Anteil | |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 3.786.013,08 | 1,83 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -996.279,80 | -0,48 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 1.352.523,83 | 0,65 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -4.142.257,11 | -2,00 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
2018 | EUR | 24.426.056,01 | EUR | 11,31 |
2019 | EUR | 27.486.259,31 | EUR | 12,35 |
2020 | EUR | 25.243.947,55 | EUR | 12,22 |
2021 | EUR | 28.621.311,22 | EUR | 13,85 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 9.546.875,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,40 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,83 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potentieller Risikobetrag | 0,79 % |
größter potentieller Risikobetrag | 2,23 % |
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag | 1,38 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
Mittelwert | 1,15 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
iBoxx EUR Corporates Clean Price Index in EUR | 30,00 % |
MSCI – World Index | 70,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 13,85 |
Umlaufende Anteile | STK | 2.066.090 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote | 2,82 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende
des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionskosten | EUR | 3.335,67 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS | 0,7200 % |
Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. B Hgd EUR Acc. oN | 0,9000 % |
BGF – European Value Fund Act. Nom. Classe D2 EUR o.N. | 0,7500 % |
BlackRock Str.Fds-Eur.Opp.Ext. Act. Nom. D2 EUR o.N. | 0,3000 % |
BSF EUROPEAN Absolut Return D2 (EUR) | 1,0000 % |
COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. | 1,0000 % |
db x-tr. FTSE 250 ETF (DR) 1D | 0,3500 % |
De.Inv.I-Top Asia Inhaber-Anteile FC o.N. | 0,7500 % |
DPAM L – DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable Actions au Port.E Dis.EUR o.N. | 0,1000 % |
Earth Gold Fund UI | 2,2500 % |
Fidelity Fds-Emerg. Mkts. Fd. Reg. Inc.Shs Y EUR o.N. | 0,8000 % |
Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. | 0,1200 % |
FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I | 1,2500 % |
HERALD(LUX)-US Abs. Ret. EO Nam. Ant. I Cap. | 2,0000 % |
iShs VI-E.MSCI Wld Min.Vo.U.E. Registered Shares USD o.N. | 0,3000 % |
JPMorgan Fds-Glob.Healthcar.Fd A.N.JPM-Gbl.Hc. C(dis)EUR o.N. | 0,8000 % |
JPMorgan-Europe Strategic Val. A.N. JPM-Eu.St.Va.C(dis)EUR oN | 0,7500 % |
Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. D EUR A Inc. o.N. | 0,7500 % |
LOYS – Global L/S I | 0,2500 % |
LOYS FCP – Premium Dividende Act. au Port. I EUR Dis. oN | 0,1500 % |
LOYS Global MH | 0,9000 % |
Lyx.1-LY.1 DAX 50 ESG(DR)UC.E. I | 0,2300 % |
Mirabaud-Equities Glob. Focus Namens-Anteile I Cap. EUR o.N. | 0,7500 % |
Schroder ISF Greater China Namensanteile C Acc EUR o.N. | 1,0000 % |
SEILERN INTL FDS-Seil.America Reg.Shares EUR H I o.N. | 0,9800 % |
SQUAD – Value Actions au Porteur I o.N. | 1,5000 % |
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. | 1,5000 % |
Struct.Sol.-Next Gener.Res.Fd Act. Nom. I1 EUR Dis. oN | 0,1500 % |
Xtrackers MSCI Japan 4C EUR | 0,3000 % |
BlackRock SF-Emer.Mkts.Equ.St. Actions Nom. D2 USD o.N. | 1,0000 % |
FAST – Asia Fund Namens-Anteile Y Acc.USD o.N. | 1,0000 % |
Schroder ISF Asian Total Return C Acc | 1,0000 % |
IQAM Bond LC Emerging Markets Inhaber-Anteile AA o.N. | 1,3000 % |
JPM.Inv.Fd-Glo.Opp.Conv.Inc.Fd Act. Nom. C H EUR Acc. oN | 0,7500 % |
Pictet Total Return – Agora Namens-Anteile I EUR o.N. | 1,1000 % |
RWC Fds-RWC Pensato EU.Abs.Rt Act. Nom. B EUR Acc. o.N. | 0,3000 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 4.558,99 Kick-Back Zahlungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 2.456,03 Kosten Marktrisikomessung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): | EUR | 16.990.377,86 |
davon fix: | EUR | 13.478.569,31 |
davon variabel: | EUR | 3.511.808,55 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt): 225
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: | EUR | 1.231.250,20 |
davon Führungskräfte: | EUR | 1.231.250,20 |
davon andere Risktaker: | EUR | 0,00 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement R & M Vermögensverwaltung GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 431.125 |
davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 4 |
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Zusätzliche Informationen
Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00 % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Den folgenden Risiken können die Anlagen im Fonds ausgesetzt sein:
Marktrisiko, Zinsrisiko, Kontrahentenrisiko, Konzentrationsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko und Währungsrisiko.
Die angegebenen Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert. Weitergehende Informationen sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 1,15 |
Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 1,15 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die „Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. März 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens RM Select Invest Global – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 8. März 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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