WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH – Jahresbericht zum 31. Dezember 2021 WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds;WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds;WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds DE000A12BTT8; DE000A111ZL9; DE000A111ZK1
Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH
Hamburg
WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds
Jahresbericht zum 31. Dezember 2021
Management und Verwaltung
Kapitalverwaltungsgesellschaft
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
(im Folgenden: WARBURG INVEST)
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000,00
(Stand: 31. Dezember 2020)
Aufsichtsrat
Manuela Better (seit dem 1. November 2021)
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
– Vorsitzende –
Thomas Fischer
Sprecher des Vorstandes
MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg
– stellv. Vorsitzender –
Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski
Hamburg
sowie
Joachim Olearius (bis zum 30. September 2021)
Sprecher der Partner
M.M. Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
– Vorsitzender –
Geschäftsführung
Christian Schmaal
Matthias Mansel
Verwahrstelle
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
D-20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
1. Anlageziele und -strategie
Der WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds verfolgt das Ziel, durch Investition in auf EUR lautenden Anleihen von Unternehmen (Senior Investmentgrade), welche ethischen und nachhaltigen Gesichtspunkten genügen, einen langfristigen Wertzuwachs zu erzielen. Um dies zu erreichen, legt der Fonds mindestens 51 % seines Vermögens in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere in- und ausländischer Aussteller an. Es werden dabei sowohl fest- als auch variabel verzinsliche Wertpapiere von Industrie- und Finanzunternehmen erworben.
Daneben kann der Fonds für bis zu 49 % seines Vermögens Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben erwerben.
Der WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds verfolgt einen aktiven Portfoliomanagementansatz. Die Sektorgewichtung erfolgt mittels eines fundamental gestütztem Top-Down Ansatzes. Die Einzeltitelauswahl erfolgt auf Basis fundamentaler und technischer Analysen durch einen Bottom-Up Prozeß.
Für die Auswahl der verzinslichen Wertpapiere müssen ethische und nachhaltige Kriterien des W.I.R.-ESG-Ansatzes (Warburg Invest Responsible) der Warburg Invest erfüllt werden. Bei deren Umsetzung wird die Gesellschaft von der Agentur MSCI ESG Research unterstützt. Die Auswahl folgt einem zweistufigen Prozess. Im ersten Schritt werden die Unternehmen, die gegen Ausschlusskriterien verstoßen, als Emittenten vom Anlageuniversum ausgeschlossen. Im zweiten Schritt wird die Auswahl auf die Emittenten beschränkt, die von MSCI ESG Research in verschiedenen Segmenten als Leader oder Average bzw. vergleichbar klassifiziert werden. Im Hinblick auf die Bewertung von Umweltschäden wird darüber hinaus ein besonderes Augenmerk auf die Verminderung des CO2 –Fußabdrucks des Portfolios gelegt.
Die Haltefrist der einzelnen Anlagen hat mittel- bis längerfristigen Charakter. Dies schließt eine vorzeitige Veräußerung einzelner Bonds aufgrund sich verändernder Einzeltiteleinschätzung oder Portfolioanpassungen nicht aus.
Als Vergleichsmaßstab dient der ICE BofA Euro Corporate Index.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Das Marktgeschehen in der Berichtsperiode war weiterhin im besonderen Maße von der pandemischen Lage, einhergehend mit den negativen Begleiterscheinungen, geprägt. Die Fortschritte beim Impfen und die allmähliche Anpassung der Unternehmen an die besonderen Pandemiebedingungen bewirkten zwar eine weitgehende Wiederbelebung der Wirtschaft und eine erstarkte Konjunktur. Gleichzeitig sorgten die nach wie vor bestehenden Störungen der Produktions- und Lieferketten und stark gestiegene Energiepreise im Jahresverlauf für einen deutlichen Inflationsdruck und eine darauffolgende zunehmend restriktivere geldpolitische Haltung der Zentralbanken. Dies resultierte in einem deutlichen Anstieg von sowohl Treasury- als auch Bundrenditen. Die Risikoprämien konnten sich dieser Entwicklung größtenteils entziehen. Trotz einer leichten zwischenzeitlichen Ausweitung im November, verzeichneten die Risikoaufschläge unter dem Strich auf Jahresbasis eine positive Entwicklung, so lag der Assetswap-Spread mit 0,57 % rund 0,08 % unter dem Jahresanfangsniveau.
Der Markt für Unternehmensanleihen wies somit im Berichtszeitraum unter dem Strich eine Wertentwicklung von -0,99 % auf (ICE BofA Euro Corporate Index). Im selben Zeitraum wurde mit Anlagen in Anleihen der Bundesrepublik Deutschland ein negatives Ergebnis von 2,67 % erzielt. Die Assetklasse Unternehmensanleihen wies zudem deutlich bessere Risikokennzahlen im Vergleich zu deutschen Staatsanleihen auf. So lag das Risikomaß „Volatilität“ bei Unternehmensanleihen mit einem Wert von 1,8 % p.a. deutlich geringer als bei Bundesanleihen mit ca. 3,94 % p.a.
Der WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds hält insgesamt Anleihen von 123 Schuldnern (147 Anleihen), so dass eine sehr hohe Diversifikation besteht. Die vom Portfoliomanagement verfolgten Alpha-Quellen hatten im Berichtszeitraum folgende Ausprägung:
Duration / Laufzeitstruktur: Zu Geschäftsjahresbeginn lag die Zinsduration auf Gesamtfondsebene bei ca. 5,6 und wurde im Einklang mit der allgemeinen Marktentwicklung zum Ende des Geschäftsjahres auf 5,0 reduziert und lag damit leicht unter der Benchmark-Kennzahl von 5,25. Restlaufzeiten größer 10 Jahre machten zum Geschäftsjahresende noch ca. 9,1 % des Fondsvolumens aus, wobei dieser Anteil im Laufe des Jahres kontinuierlich reduziert wurde. Restlaufzeiten unter 1 Jahr sind zum Geschäftsjahresende im Portfolio nicht vorhanden.
Zur Absicherung von Zinssteigerungen wurden im Geschäftsjahr 10-jährige Bund- und Treasury Futures eingesetzt.
Branchenselektion: Insgesamt bestand in der gesamten Berichtsperiode ein ausgewogener Branchenmix. Vor allem die Wahrnehmung attraktiver Opportunitäten am Primär- und Sekundärmarkt und die Gegenfinanzierung führten teilweise zu einer Verschiebung der Branchenallokationen. So wurden die Portfolioanteile in Communications, Financials und Consumer Non-Cyclical Sektoren erhöht, während die Anteile von Basic Materials, Consumer Cyclical und Industrials zurückgeführt wurden.
Zum Ende des Berichtszeitraumes bestanden gegenüber der Benchmark höhere Übergewichte in den Sektoren Communications und Utilities, deutlich untergewichtet war dagegen der Financials-Sektor.
Länderselektion: Durch die Länderselektion wurde insgesamt kein maßgeblicher Beitrag an der relativen Performance erzielt. Die stärkere Übergewichtung von Schuldnern aus Australien und den Niederlanden sowie Untergewichtung in den USA, Frankreich und Deutschland hatte keine signifikante Auswirkung, da sich die Risikoaufschläge in der gesamten Berichtsperiode weitestgehend kongruent zu den Risikoaufschlägen anderer Länder entwickelt haben.
Ratingselektion: Die Ratingselektion war Ausfluss der Einzeltitelselektion und wies den Schwerpunkt im Bereich von A+ bis BBB-Ratings auf. In der Berichtsperiode wurden Anlagen im „BBB“ und „BB“ Bereich deutlich reduziert. Mit einem durchschnittlichen Rating von BBB+ weist der Fonds eine marginal schlechtere Bonität im Vergleich zur Benchmark aus.
Fremdwährungsanleihen: Der Anteil der USD-Unternehmensanleihen am Fondsvermögen belief sich zu Jahresende auf 8,4 % und war größtenteils abgesichert durch die FX-Futures. Das offene FX-Exposure betrug per 31.12.2021 2,8 %.
Im Berichtszeitraum verzeichnete der WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds einen Wertverlust von -1,33 % bei der Anteilklasse R, -1,19 % bei der Anteilklasse I und -1,09 % bei der Anteilsklasse B (berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. – BVI). Die allgemeine Marktentwicklung wurde somit nach Kosten nicht erreicht.
Die Volatilität des Portfolios war mit 1,76 % p.a. etwas niedriger im Vergleich zur Benchmark (1,82 %).
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Veräußerungsergebniss ergibt sich in der Hauptsache aus diversen Anpassungstransaktionen des Fondsmanagements. Das Veräußerungsergebnis ist insgesamt positiv, wobei Netto-Gewinne aus der Veräußerung von Unternehmsanleihen erzielt wurden, während sich aus den Absicherungsstrategien durch den Einsatz von Devisen- und Zinsfutures insgesamt ein negatives Ergebnis ergab.
3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum
Zins- und Spread-Änderungsrisiken
Anhand der Duration lässt sich der Einfluss einer Marktzinsänderung auf das Portfolio abschätzen. Je niedriger die Duration des Portfolios, desto geringer ist die negative Wirkung auf die Rentenkurse bei einem Zinsanstieg. Am Ende des Berichtszeitraums lag die durchschnittliche Duration der im Fonds befindlichen Anleihen bei 5,5 Jahren, während sie auf der Gesamtfondsebene durch den Einsatz der Zinsfutures bei 5 Jahren lag. Das Zinsänderungsrisiko stellt ein Risiko in Phasen steigender Zinsen dar.
Das Spread-Änderungsrisiko wird durch die Spreadduration-Kennzahl definiert. Je niedriger die Spreadduration des Portfolios, desto geringer ist die negative Wirkung auf die Rentenkurse bei einem Anstieg der Risikoprämien. Am Ende des Berichtszeitraums lag die durchschnittliche Duration der im Fonds befindlichen Anleihen bei 5,1 Jahren und damit leicht unter dem Benchmark-Niveau. Das Spread-Änderungsrisiko stellt ein Risiko in Phasen steigender Risikoprämien dar.
Währungsrisiken
Die Anlagen in Fremdwährungsanleihen beliefen sich zu Ende der Berichtsperiode auf ca. 8,4 % des Fondsvermögens und waren größtenteils durch die FX-Futures abgesichert.
Marktpreisrisiken
Neben den genannten Marktpreisrisiken bestanden keine weiteren relevanten Marktpreisrisiken.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Verlusten definiert, welche infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen, Systemen bzw. als Folge von externen Ereignissen eintreten, einschließlich Rechtsrisiken. Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorgaben hat die Gesellschaft eine unabhängige Compliance-Funktion eingerichtet, die darauf ausgelegt ist, die Angemessenheit und Wirksamkeit der seitens der Gesellschaft zur Einhaltung externer und interner Vorgaben eingerichteten Maßnahmen und Verfahren zu überwachen und regelmäßig zu bewerten und somit die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Zudem wird die Ordnungsmäßigkeit sämtlicher relevanter Aktivitäten und Prozesse durch die Interne Revision überwacht. Ausgelagerte Bereiche sind in die Überwachung einbezogen. Im Berichtszeitraum kam es zu keinen besonderen Vorkommnissen hinsichtlich der permanent bestehenden operationellen Risiken.
Liquiditätsrisiken
Aufgrund der Größe des Marktes für europäische Unternehmensanleihen und der hohen Zahl der Marktteilnehmer ist davon auszugehen, dass Wertpapiere zu nahezu jedem Zeitpunkt zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Aufgrund der ausgewählten Anleihen mit einem Durchschnittsrating von BBB+ (Standard & Poor’s) bzw. Baa1 (Moody’s) sind die oben genannten Adressenausfallrisiken als durchschnittlich im Hinblick auf das Marktuniversum, in welches der Fonds investiert, einzustufen. Dennoch sind in wirtschaftlichen Rezessionsphasen temporäre stark negative Bonitätsveränderungen oder defaults nicht auszuschließen.
4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Mit Wirkung zum Ablauf des 30. Juli 2021 bzw. Beginn des 2. August 2021 wurde das von der LRI Invest S.A., Munsbach (Luxemburg) verwaltete Investmentvermögen WARBURG – L – FONDS UNTERNHEMENSANLEIHE auf den WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds verschmolzen. Die vormaligen Anleger der Anteilklasse R bzw. I des WARBURG – L – FONDS UNTERNHEMENSANLEIHE sind nunmehr an der Anteilklasse R bzw. I des WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds beteiligt. Die Verschmelzung erfolgte auf Basis folgender Umtauschverhältnisse:
Anteilklasse R: 1 : 1,1924201
Anteilklasse I: 1 : 11,7296346
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anteilklasse I | Anteilklasse B | Anteilklasse R | Gesamtfonds | ||
EUR | EUR | EUR | EUR | ||
I. | Erträge | ||||
1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 20.372,73 | 41.835,13 | 5.194,50 | 67.402,36 |
2. | Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 173.737,53 | 356.751,92 | 50.473,22 | 580.962,67 |
3. | Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,19 | 0,52 | 0,05 | 0,76 |
4. | Sonstige Erträge | 52,32 | 107,44 | 4,32 | 164,08 |
Summe der Erträge | 194.162,77 | 398.695,01 | 55.672,09 | 648.529,87 | |
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -2.839,98 | -5.831,83 | -502,78 | -9.174,59 |
2. | Verwaltungsvergütung | -37.677,26 | -49.245,95 | -16.538,16 | -103.461,37 |
3. | Verwahrstellenvergütung | -6.323,67 | -12.984,30 | -857,90 | -20.165,87 |
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -8.281,55 | -17.001,95 | -2.011,52 | -27.295,02 |
5. | Sonstige Aufwendungen | -7.580,67 | -15.565,33 | -1.486,92 | -24.632,92 |
davon Fremde Depotgebühren | -1.865,40 | -3.830,94 | -554,62 | -6.250,96 | |
davon Kosten für Vertrieb im Ausland | -1.096,20 | -2.249,61 | -104,62 | -3.450,43 | |
davon Verwahrentgelt | -1.709,87 | -3.511,65 | -382,72 | -5.604,24 | |
davon Researchkosten | -2.426,34 | -4.981,75 | -320,61 | -7.728,70 | |
Summe der Aufwendungen | -62.703,13 | -100.629,36 | -21.397,28 | -184.729,77 | |
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 131.459,64 | 298.065,65 | 34.274,81 | 463.800,10 |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 255.931,04 | 525.549,30 | 73.986,22 | 855.466,56 |
2. | Realisierte Verluste | -163.647,00 | -336.063,94 | -47.204,15 | -546.915,09 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 92.284,04 | 189.485,36 | 26.782,07 | 308.551,47 | |
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 223.743,68 | 487.551,01 | 61.056,88 | 772.351,57 |
1. | Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -181.354,81 | -490.094,36 | -40.958,38 | -712.407,55 |
2. | Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | -93.630,75 | -253.028,34 | -21.146,20 | -367.805,29 |
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -274.985,56 | -743.122,70 | -62.104,58 | -1.080.212,84 |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -51.241,88 | -255.571,69 | -1.047,70 | -307.861,27 |
Entwicklung des Sondervermögens
Anteilklasse I | Anteilklasse B | Anteilklasse R | Gesamtfonds | ||
EUR | EUR | EUR | EUR | ||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 4.281.769,91 | 24.746.906,00 | 1.002,95 | 29.029.678,86 |
1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -57.244,74 | -407.935,21 | -15,00 | -465.194,95 |
2. | Mittelzu-/abfluss (netto) | 8.458.210,02 | 1.544.614,00 | 3.675.043,89 | 13.677.867,91 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilsschein-Verkäufen | 16.641.802,97 | 2.620.913,30 | 3.981.007,91 | ||
ab) Aus Fonds-Verschmelzung | 15.337.648,66 | 0,00 | 3.953.793,18 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilsschein-Rücknahmen | -8.183.592,95 | -1.076.299,30 | -305.964,02 | ||
3. | Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | -162.691,26 | -17.035,21 | -71.034,86 | -250.761,33 |
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -51.241,88 | -255.571,69 | -1.047,70 | -307.861,27 |
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -181.354,81 | -490.094,36 | -40.958,38 | ||
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | -93.630,75 | -253.028,34 | -21.146,20 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 12.468.802,05 | 25.610.977,89 | 3.603.949,28 | 41.683.729,22 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (Anteilklasse I)
insgesamt | je Anteil | ||
EUR | EUR | ||
*) | Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich im Geschäftsjahr realisierter Verluste. | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 883.781,42 | 7,016 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 496.390,74 | 3,940 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 223.743,68 | 1,776 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen *) | 163.647,00 | 1,299 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | 752.769,50 | 5,976 |
1. | Vortrag auf neue Rechnung | 752.769,50 | 5,976 |
III. | Gesamtausschüttung und Steuerabzug | 131.011,92 | 1,040 |
1. | Endausschüttung | 131.011,92 | 1,040 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren (Anteilklasse I)
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilswert | |||
31.12.2021 | EUR | 12.468.802,05 | EUR | 98,98 | |
31.12.2020 | EUR | 4.281.769,91 | EUR | 101,65 | |
31.12.2019 | EUR | 4.260.020,22 | EUR | 101,39 | |
31.12.2018 | EUR | 3.760.623,20 | EUR | 97,09 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (Anteilklasse B)
insgesamt | je Anteil | ||
EUR | EUR | ||
*) | Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich im Geschäftsjahr realisierter Verluste. | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.877.120,04 | 7,582 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.053.505,09 | 4,255 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 487.551,01 | 1,969 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen *) | 336.063,94 | 1,357 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | 1.580.039,64 | 6,382 |
1. | Vortrag auf neue Rechnung | 1.580.039,64 | 6,382 |
III. | Gesamtausschüttung und Steuerabzug | 297.080,40 | 1,200 |
1. | Endausschüttung | 297.080,40 | 1,200 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren (Anteilklasse B)
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilswert | |||
31.12.2021 | EUR | 25.610.977,89 | EUR | 103,45 | |
31.12.2020 | EUR | 24.746.906,00 | EUR | 106,22 | |
31.12.2019 | EUR | 21.526.034,05 | EUR | 105,83 | |
31.12.2018 | EUR | 64.353.451,32 | EUR | 101,33 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (Anteilklasse R)
insgesamt | je Anteil | ||
EUR | EUR | ||
*) | Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich im Geschäftsjahr realisierter Verluste. | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 227.024,73 | 6,140 |
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 118.763,70 | 3,212 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 61.056,88 | 1,651 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen *) | 47.204,15 | 1,277 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | 193.007,73 | 5,220 |
1. | Vortrag auf neue Rechnung | 193.007,73 | 5,220 |
III. | Gesamtausschüttung und Steuerabzug | 34.017,00 | 0,920 |
1. | Endausschüttung | 34.017,00 | 0,920 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren (Anteilklasse R)
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilswert | |||
31.12.2021 | EUR | 3.603.949,28 | EUR | 97,47 | |
31.12.2020 | EUR | 1.002,95 | EUR | 100,30 | |
31.12.2019 | EUR | 990,04 | EUR | 99,00 | |
02.09.2019 (Auflage) | EUR | 1.000,00 | EUR | 100,00 |
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021
Wirtschaftliche Gewichtung | Geographische Gewichtung | ||||||||
Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. | |||||||||
Durch Rundungen bei der Berechnung des Prozentanteils am Nettoinventarwert können geringe Rundungsdifferenzen entstanden sein. | |||||||||
I. | Vermögensgegenstände | 100,21 | % | 100,21 | % | ||||
1. | Anleihen | Finanzsektor | 47,37 | % | Niederlande | 16,69 | % | ||
Handel und Dienstleistung | 22,62 | % | Frankreich | 12,76 | % | ||||
Versorgung, Entsorgung | 5,34 | % | Bundesrepublik Deutschland | 9,06 | % | ||||
Telekommunikation | 4,76 | % | USA | 7,36 | % | ||||
Transport und Verkehr | 3,62 | % | Australien | 5,70 | % | ||||
sonstige | 11,74 | % | sonstige | 43,87 | % | ||||
gesamt | 95,44 | % | gesamt | 95,44 | % | ||||
2. | Derivate | 0,11 | % | 0,11 | % | ||||
3. | Bankguthaben/Geldmarktfonds | 4,13 | % | 4,13 | % | ||||
4. | sonstige Vermögensgegenstände | 0,52 | % | 0,52 | % | ||||
II. | Verbindlichkeiten | -0,21 | % | -0,21 | % | ||||
III. | Fondsvermögen | 100,00 | % | 100,00 | % |
Vermögensaufstellung im Detail
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | ||
ISIN / VWG | bzw. Währung | 31.12.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | ||
Wertpapiervermögen | 39.783.975,28 | 95,44 | ||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 39.783.975,28 | 95,44 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0% GEWOBAG Wohnung 2021/24.06.2027 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 98,9000 | 296.700,00 | 0,71 | |
DE000A3E5QW6 | 0 | |||||||
0% Hitachi Capital 2021/29.10.2024 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 99,7000 | 398.800,00 | 0,96 | |
XS2402064559 | 0 | |||||||
0% Leasys S.p.A. 2021/22.07.2024 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,9000 | 299.700,00 | 0,72 | |
XS2366741770 | 0 | |||||||
0% Thermo Fisher S 2021/18.11.2025 | EUR | 100.000 | 100.000 | EUR | 99,7000 | 99.700,00 | 0,24 | |
XS2407914394 | 0 | |||||||
0,082% Ntt Finance 21/25 Mtn | EUR | 600.000 | 600.000 | EUR | 99,7400 | 598.440,00 | 1,44 | |
XS2411311579 | 0 | |||||||
0,125% Groupe Bruxel 2021/28.01.2031 | EUR | 300.000 | 600.000 | EUR | 95,8800 | 287.640,00 | 0,69 | |
BE0002767482 | 300.000 | |||||||
0,125% Hime 21/25 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 98,9400 | 494.700,00 | 1,19 | |
XS2385389551 | 0 | |||||||
0,125% SGS Nederland H 2021/21.04.2027 | EUR | 200.000 | 500.000 | EUR | 99,4050 | 198.810,00 | 0,48 | |
XS2332234413 | 300.000 | |||||||
0,125% TenneT 2021/09.12.2027 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,2900 | 297.870,00 | 0,71 | |
XS2348325221 | 0 | |||||||
0,125% Toyota Mot Cred 2021/05.05.2027 | EUR | 600.000 | 600.000 | EUR | 98,6250 | 591.750,00 | 1,42 | |
XS2338955805 | 0 | |||||||
0,128% Eaton Capital U 2021/08.03.2026 | EUR | 600.000 | 1.300.000 | EUR | 99,6630 | 597.978,00 | 1,43 | |
XS2310747915 | 700.000 | |||||||
0,2% Swedbank AB 2021/12.01.2028 | EUR | 400.000 | 600.000 | EUR | 97,7500 | 391.000,00 | 0,94 | |
XS2282210231 | 200.000 | |||||||
0,25% ACEA S.p.A. 2021/28.07.2030 | EUR | 450.000 | 450.000 | EUR | 96,2200 | 432.990,00 | 1,04 | |
XS2292487076 | 0 | |||||||
0,25% Dt Pfandbrief 2021/27.10.2025 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 99,8400 | 499.200,00 | 1,20 | |
DE000A3T0X22 | 0 | |||||||
0,25% H&M Finance B.V 2021/25.08.2029 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 96,8730 | 193.746,00 | 0,46 | |
XS2303070911 | 0 | |||||||
0,25% LeasePlan 2021/07.09.2026 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 98,6600 | 493.300,00 | 1,18 | |
XS2384269101 | 0 | |||||||
0,25% Mondelez Intern 2021/09.09.2029 | EUR | 350.000 | 350.000 | EUR | 97,6020 | 341.607,00 | 0,82 | |
XS2384723263 | 0 | |||||||
0,25% Nat Grid PLC 2021/01.09.2028 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 98,2600 | 393.040,00 | 0,94 | |
XS2381853279 | 0 | |||||||
0,25% Nibc Bk 2021/09.09.2026 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 98,6700 | 394.680,00 | 0,95 | |
XS2384734542 | 0 | |||||||
0,25% Spare SR 2021/09.11.2026 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,6400 | 298.920,00 | 0,72 | |
XS2406010285 | 0 | |||||||
0,25% VF Corp 2020/25.02.2028 | EUR | 150.000 | 150.000 | EUR | 98,0600 | 147.090,00 | 0,35 | |
XS2123970167 | 0 | |||||||
0,25% Wolters 2021/30.03.2028 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 98,5140 | 394.056,00 | 0,95 | |
XS2324836878 | 0 | |||||||
0,3% Colgate 2021/10.11.2029 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,7100 | 299.130,00 | 0,72 | |
XS2405875480 | 0 | |||||||
0,336% Asahi Grp Hld 2021/19.04.2027 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 99,5350 | 497.675,00 | 1,19 | |
XS2328981431 | 0 | |||||||
0,375% AXA Logistics E 2021/15.11.2026 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 98,8700 | 395.480,00 | 0,95 | |
XS2407019798 | 0 | |||||||
0,375% ENEL NV 2021/28.05.2029 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 98,2800 | 491.400,00 | 1,18 | |
XS2390400716 | 0 | |||||||
0,375% Enexis 2021/14.04.2033 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 96,2800 | 192.560,00 | 0,46 | |
XS2331315635 | 0 | |||||||
0,375% Legrand 2021/06.10.2031 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,2700 | 297.810,00 | 0,71 | |
FR0014005OK3 | 0 | |||||||
0,375% LVMH 2020/11.02.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,5610 | 199.122,00 | 0,48 | |
FR0013482841 | 200.000 | |||||||
0,375% Sandvik 2021/25.11.2028 | EUR | 100.000 | 100.000 | EUR | 99,4900 | 99.490,00 | 0,24 | |
XS2411720233 | 0 | |||||||
0,375% Woolworths 2021/15.11.2028 | EUR | 350.000 | 350.000 | EUR | 98,1300 | 343.455,00 | 0,82 | |
XS2384274440 | 0 | |||||||
0,399% NTT Finance Cor 2021/13.12.2028 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,6000 | 199.200,00 | 0,48 | |
XS2411311652 | 0 | |||||||
0,4% DZ BANK 2021/17.11.2028 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,1850 | 198.370,00 | 0,48 | |
DE000DFK0RN3 | 0 | |||||||
0,45% Czech Gas Network 2021/08.09.2029 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 98,3300 | 491.650,00 | 1,18 | |
XS2382953789 | 0 | |||||||
0,5% ABN 2021/23.09.2029 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 98,8600 | 296.580,00 | 0,71 | |
XS2389343380 | 0 | |||||||
0,5% BNP VRN 2021/30.05.2028 | EUR | 100.000 | 100.000 | EUR | 99,3800 | 99.380,00 | 0,24 | |
FR0014006NI7 | 0 | |||||||
0,5% CCEP Finance [I 2021/06.09.2029 | EUR | 200.000 | 800.000 | EUR | 98,7450 | 197.490,00 | 0,47 | |
XS2337061670 | 600.000 | |||||||
0,5% Eli Lilly 2021/14.09.2033 | EUR | 350.000 | 350.000 | EUR | 98,6680 | 345.338,00 | 0,83 | |
XS2386186063 | 0 | |||||||
0,5% Essilor 2020/05.06.2028 | EUR | 400.000 | 200.000 | EUR | 101,6350 | 406.540,00 | 0,98 | |
FR0013516077 | 0 | |||||||
0,5% Fomento Eco 2021/28.05.2028 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 98,8800 | 494.400,00 | 1,19 | |
XS2337285519 | 0 | |||||||
0,5% Henkel 2021/17.11.2032 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 98,6400 | 197.280,00 | 0,47 | |
XS2407955827 | 0 | |||||||
0,5% Nationale-Neder 2021/21.09.2028 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 98,9700 | 296.910,00 | 0,71 | |
XS2388449758 | 0 | |||||||
0,5% Schlumberger BV 2019/15.10.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 97,3000 | 194.600,00 | 0,47 | |
XS2010044209 | 300.000 | |||||||
0,5% SEGRO Capital S 2021/22.09.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 96,7700 | 193.540,00 | 0,46 | |
XS2360041474 | 0 | |||||||
0,5% Swiss Life Fina 2021/15.09.2031 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 97,1200 | 291.360,00 | 0,70 | |
CH1130818847 | 0 | |||||||
0,625% Ausnet Services 2020/25.08.2030 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 98,6700 | 197.340,00 | 0,47 | |
XS2118213888 | 300.000 | |||||||
0,625% La Poste 2021/18.01.2036 | EUR | 200.000 | 400.000 | EUR | 95,2000 | 190.400,00 | 0,46 | |
FR0014001IP3 | 200.000 | |||||||
0,625% Lanxess AG 2021/01.12.2029 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,4900 | 198.980,00 | 0,48 | |
XS2415386726 | 0 | |||||||
0,625% Macquarie Group 2020/03.02.2027 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 100,7500 | 201.500,00 | 0,48 | |
XS2105735935 | 0 | |||||||
0,625% SG VRN 2021/02.12.2027 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,4400 | 298.320,00 | 0,72 | |
FR0014006XA3 | 0 | |||||||
0,75% AP MollerMaersk 2021/25.11.2031 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 99,1700 | 297.510,00 | 0,71 | |
XS2410368042 | 0 | |||||||
0,75% Comcast 2020/20.02.2032 | EUR | 200.000 | 150.000 | EUR | 99,6510 | 199.302,00 | 0,48 | |
XS2114852564 | 100.000 | |||||||
0,75% Iliad 2021/11.02.2024 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 97,9800 | 489.900,00 | 1,18 | |
FR0014001YE4 | 0 | |||||||
0,75% Nykredit Real 2020/20.01.2027 | EUR | 50.000 | 0 | EUR | 101,0680 | 50.534,00 | 0,12 | |
DK0009526998 | 0 | |||||||
0,75% Proximus 2021/17.11.2036 | EUR | 100.000 | 100.000 | EUR | 97,9900 | 97.990,00 | 0,24 | |
BE0002830116 | 0 | |||||||
0,75% Royal Schiphol 2021/22.04.2033 | EUR | 250.000 | 250.000 | EUR | 97,3100 | 243.275,00 | 0,58 | |
XS2333391485 | 0 | |||||||
0,8% St Chart PLC VRN 2021/17.11.2029 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,6300 | 199.260,00 | 0,48 | |
XS2407969885 | 0 | |||||||
0,875% Eqt Ab 2021/14.05.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 98,5000 | 197.000,00 | 0,47 | |
XS2338570331 | 0 | |||||||
0,875% ERG S.p.A. 2021/15.09.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,0040 | 198.008,00 | 0,48 | |
XS2386650274 | 0 | |||||||
0,875% Kerry Group Fin 2021/01.12.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,9200 | 199.840,00 | 0,48 | |
XS2414830963 | 0 | |||||||
0,875% Ses 2019/04.11.2027 | EUR | 400.000 | 200.000 | EUR | 100,5050 | 402.020,00 | 0,96 | |
XS2075811781 | 0 | |||||||
0,875% Sika Capital B. 2019/29.04.2027 | EUR | 300.000 | 200.000 | EUR | 102,6600 | 307.980,00 | 0,74 | |
XS1986416268 | 0 | |||||||
0,88% AIA Group VRN 2021/09.09.2033 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 98,6500 | 295.950,00 | 0,71 | |
XS2356311139 | 0 | |||||||
0,953% Mitsub UFJ Fin VRN 2021/19.07.2025 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 98,8620 | 349.907,53 | 0,84 | |
US606822BW35 | 0 | |||||||
0,954% Wesfarmers 2021/21.10.2033 | EUR | 600.000 | 600.000 | EUR | 99,0300 | 594.180,00 | 1,43 | |
XS2399154181 | 0 | |||||||
1% A2A 2021/02.11.2033 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 99,7480 | 398.992,00 | 0,96 | |
XS2403533263 | 0 | |||||||
1% Akelius Residen 2020/17.01.2028 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 99,0650 | 99.065,00 | 0,24 | |
XS2228897158 | 0 | |||||||
1% Atos 2021/12.11.2029 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,1400 | 198.280,00 | 0,48 | |
FR0014006G24 | 0 | |||||||
1% Talent Yield [E 2020/24.09.2025 | EUR | 300.000 | 0 | EUR | 100,9650 | 302.895,00 | 0,73 | |
XS2181280335 | 0 | |||||||
1% UCB 2021/30.03.2028 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 100,5300 | 502.650,00 | 1,21 | |
BE0002784651 | 0 | |||||||
1,125% Det Norske 2021/12.05.2029 | EUR | 200.000 | 400.000 | EUR | 99,2400 | 198.480,00 | 0,48 | |
XS2341269970 | 200.000 | |||||||
1,125% RTE Réseau de T 2019/09.09.2049 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 97,3650 | 194.730,00 | 0,47 | |
FR0013445152 | 0 | |||||||
1,125% The Wellcome Tr 2015/21.01.2027 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 105,5700 | 316.710,00 | 0,76 | |
XS1171485722 | 100.000 | |||||||
1,25% Deut.Boerse Sub.Anl20/47 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 102,2450 | 102.245,00 | 0,25 | |
DE000A289N78 | 0 | |||||||
1,25% Münchener Rück FRN 2020/26.05.2041 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 98,7900 | 197.580,00 | 0,47 | |
XS2221845683 | 100.000 | |||||||
1,25% TSMC Global Ltd 2021/23.04.2026 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 97,9300 | 346.608,86 | 0,83 | |
USG91139AF57 | 0 | |||||||
1,375% Evonik Ind VRN 2021/02.12.2081 | EUR | 600.000 | 600.000 | EUR | 98,9840 | 593.904,00 | 1,42 | |
DE000A3E5WW4 | 0 | |||||||
1,375% Hannover Rück VRN 2021/30.06.2042 | EUR | 100.000 | 100.000 | EUR | 98,4400 | 98.440,00 | 0,24 | |
XS2320745156 | 0 | |||||||
1,375% Konink Philips 2020/30.03.2025 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 104,0350 | 208.070,00 | 0,50 | |
XS2149368529 | 150.000 | |||||||
1,375% Orange VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 98,2400 | 196.480,00 | 0,47 | |
FR0014003B55 | 0 | |||||||
1,375% RAI – Radiotele 2019/04.12.2024 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 102,9700 | 205.940,00 | 0,49 | |
XS2089322098 | 0 | |||||||
1,413% Sumi Mitsui Fin 2017/14.06.2027 | EUR | 150.000 | 0 | EUR | 104,9500 | 157.425,00 | 0,38 | |
XS1621087516 | 0 | |||||||
1,45% Iberdrola BV VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 300.000 | 400.000 | EUR | 100,2150 | 300.645,00 | 0,72 | |
XS2295335413 | 100.000 | |||||||
1,45% Scentre Managem 2019/28.03.2029 | EUR | 300.000 | 0 | EUR | 104,6350 | 313.905,00 | 0,75 | |
XS1968706520 | 0 | |||||||
1,5% 3M Co 2016/02.06.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 108,0350 | 216.070,00 | 0,52 | |
XS1421915049 | 0 | |||||||
1,5% Amer Tower 2020/31.01.2028 | USD | 150.000 | 0 | USD | 95,7532 | 127.089,09 | 0,30 | |
US03027XBJ81 | 0 | |||||||
1,5% Ceske Drahy 2019/23.05.2026 | EUR | 150.000 | 150.000 | EUR | 104,4500 | 156.675,00 | 0,38 | |
XS1991190361 | 0 | |||||||
1,5% Engie S.A. FRN 2020/30.11.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 99,8050 | 199.610,00 | 0,48 | |
FR0014000RR2 | 200.000 | |||||||
1,5% SEB SA 2017/31.05.2024 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 102,8350 | 308.505,00 | 0,74 | |
FR0013259116 | 0 | |||||||
1,5% Unilever PLC 2019/11.06.2039 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 108,2690 | 216.538,00 | 0,52 | |
XS2008925344 | 0 | |||||||
1,543% Renesas Ele. 21/24 Regs | USD | 300.000 | 300.000 | USD | 99,6470 | 264.514,44 | 0,63 | |
USJ4881VAA55 | 0 | |||||||
1,625% Aroundtown SA VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 95,3100 | 285.930,00 | 0,69 | |
XS2287744721 | 0 | |||||||
1,625% Ausnet Services VRN 2021/11.03.2081 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,9420 | 199.884,00 | 0,48 | |
XS2308313860 | 0 | |||||||
1,625% Fresenius SE 2020/08.10.2027 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 106,2480 | 212.496,00 | 0,51 | |
XS2152329053 | 0 | |||||||
1,625% SK Battery Amer 2021/26.01.2024 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 99,4350 | 351.935,58 | 0,84 | |
XS2288890598 | 0 | |||||||
1,625% Telecom ITA SpA 2021/18.01.2029 | EUR | 200.000 | 500.000 | EUR | 92,0200 | 184.040,00 | 0,44 | |
XS2288109676 | 300.000 | |||||||
1,625% Zurich Finance 2019/17.06.2039 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 107,7400 | 107.740,00 | 0,26 | |
XS2013626010 | 0 | |||||||
1,661% FCC Servicios M 2019/04.12.2026 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 104,9720 | 209.944,00 | 0,50 | |
XS2081500907 | 0 | |||||||
1,75% Australia Pacif 2014/15.10.2024 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 103,8150 | 207.630,00 | 0,50 | |
XS1121229402 | 0 | |||||||
1,75% Danone VRN 2017/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 400.000 | EUR | 101,7250 | 203.450,00 | 0,49 | |
FR0013292828 | 200.000 | |||||||
1,75% Talanx AG 2021/01.12.2042 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 99,4300 | 198.860,00 | 0,48 | |
XS2411241693 | 0 | |||||||
1,8% Booking Hldgs. 2015/03.03.2027 | EUR | 300.000 | 200.000 | EUR | 107,2950 | 321.885,00 | 0,77 | |
XS1196503137 | 0 | |||||||
1,875% Iberdrola BV VRN 2017/22.05.2099 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 102,1350 | 408.540,00 | 0,98 | |
XS1721244371 | 0 | |||||||
1,875% TenneT 2016/13.06.2036 | EUR | 150.000 | 150.000 | EUR | 112,0950 | 168.142,50 | 0,40 | |
XS1432384409 | 0 | |||||||
2% APT Pipelines L 2020/15.07.2030 | EUR | 300.000 | 150.000 | EUR | 106,0700 | 318.210,00 | 0,76 | |
XS2164646304 | 0 | |||||||
2% Richemont Inter 2018/26.03.2038 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 113,3200 | 226.640,00 | 0,54 | |
XS1789759195 | 0 | |||||||
2% Totalenerg. 20/Und. Flr | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 98,1400 | 196.280,00 | 0,47 | |
XS2224632971 | 0 | |||||||
2,125% Aeroports Paris 2020/02.10.2026 | EUR | 200.000 | 400.000 | EUR | 108,4850 | 216.970,00 | 0,52 | |
FR0013505625 | 200.000 | |||||||
2,125% Anheuser-Busch 2020/02.12.2027 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 109,7700 | 219.540,00 | 0,53 | |
BE6320934266 | 200.000 | |||||||
2,125% Informa PLC 2020/06.10.2025 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 104,9200 | 314.760,00 | 0,76 | |
XS2240507801 | 0 | |||||||
2,25% ENEL SPA VRN 2020/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 103,3800 | 206.760,00 | 0,50 | |
XS2228373671 | 0 | |||||||
2,25% Medtronic Globa 2019/07.03.2039 | EUR | 150.000 | 150.000 | EUR | 114,1900 | 171.285,00 | 0,41 | |
XS1960678685 | 150.000 | |||||||
2,375% Elo S.A. 19/25 Mtn | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 105,7300 | 105.730,00 | 0,25 | |
FR0013416146 | 0 | |||||||
2,375% Faurecia 2021/15.06.2029 | EUR | 250.000 | 250.000 | EUR | 100,6400 | 251.600,00 | 0,60 | |
XS2312733871 | 0 | |||||||
2,375% Mondi Finance E 2020/01.04.2028 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 110,3600 | 220.720,00 | 0,53 | |
XS2151059206 | 0 | |||||||
2,375% Nokia 2020/15.05.2025 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 105,2200 | 210.440,00 | 0,50 | |
XS2171759256 | 0 | |||||||
2,376% Telefonica EU VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 95,3400 | 286.020,00 | 0,69 | |
XS2293060658 | 0 | |||||||
2,5% FIL Ltd 2016/04.11.2026 | EUR | 400.000 | 200.000 | EUR | 109,5250 | 438.100,00 | 1,05 | |
XS1511793124 | 0 | |||||||
2,5% TDF Infrastruct 2016/07.04.2026 | EUR | 200.000 | 100.000 | EUR | 106,4700 | 212.940,00 | 0,51 | |
FR0013144201 | 0 | |||||||
2,625% Poste Italiane VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 300.000 | 300.000 | EUR | 96,2850 | 288.855,00 | 0,69 | |
XS2353073161 | 0 | |||||||
2,625% Totalener.15/Und. Flr Mtn | EUR | 125.000 | 0 | EUR | 104,8000 | 131.000,00 | 0,31 | |
XS1195202822 | 0 | |||||||
2,625% Zürcher Kantona VRN 2015/15.06.2027 | EUR | 500.000 | 500.000 | EUR | 100,9700 | 504.850,00 | 1,21 | |
XS1245290181 | 0 | |||||||
2,75% Elia Sys. VRN 2018/31.12.2099 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 103,9710 | 103.971,00 | 0,25 | |
BE0002597756 | 0 | |||||||
2,875% Aroundtown SA VRN 2019/31.12.2099 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 101,3140 | 101.314,00 | 0,24 | |
XS2027946610 | 0 | |||||||
2,875% Dt Lufthansa 2021/16.05.2027 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 97,6600 | 195.320,00 | 0,47 | |
XS2408458730 | 0 | |||||||
2,995% TenneT VRN 2017/31.12.2099 | EUR | 400.000 | 400.000 | EUR | 104,5750 | 418.300,00 | 1,00 | |
XS1591694481 | 0 | |||||||
3% Illinois Tool 2014/19.05.2034 | EUR | 200.000 | 300.000 | EUR | 124,7950 | 249.590,00 | 0,60 | |
XS1028954870 | 200.000 | |||||||
3% Netflix 2020/15.06.2025 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 108,3490 | 216.698,00 | 0,52 | |
XS2166217278 | 0 | |||||||
3,1% RABO BANK VRN 2021/31.12.2077 | EUR | 200.000 | 600.000 | EUR | 99,3500 | 198.700,00 | 0,48 | |
XS2332245377 | 400.000 | |||||||
3,375% Hannover Rück VRN 2014/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 109,8850 | 219.770,00 | 0,53 | |
XS1109836038 | 0 | |||||||
3,5% Allianz SE VRN 2020/31.12.2099 | USD | 400.000 | 0 | USD | 100,1800 | 354.572,40 | 0,85 | |
USX10001AA78 | 0 | |||||||
3,75% Falabella 13/23 Regs | USD | 500.000 | 500.000 | USD | 103,1710 | 456.448,26 | 1,10 | |
USP82290AA81 | 0 | |||||||
3,75% Nordea Bank Abp VRN 2021/31.12.2099 | USD | 400.000 | 400.000 | USD | 94,8560 | 335.728,89 | 0,81 | |
US65559D2D05 | 0 | |||||||
3,875% Totalenergies 16/Und. | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 101,3750 | 101.375,00 | 0,24 | |
XS1413581205 | 0 | |||||||
3,941% AXA SA VRN 2014/07.11.2099 | EUR | 100.000 | 0 | EUR | 109,3300 | 109.330,00 | 0,26 | |
XS1134541306 | 0 | |||||||
4% Credit Agricole VRN 2020/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 108,4750 | 216.950,00 | 0,52 | |
FR0013533999 | 0 | |||||||
4,375% ABN VRN 2020/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 107,1750 | 214.350,00 | 0,51 | |
XS2131567138 | 0 | |||||||
4,375% Bco Santander VRN 2020/14.01.2099 | EUR | 400.000 | 0 | EUR | 102,7200 | 410.880,00 | 0,99 | |
XS2102912966 | 0 | |||||||
4,375% RABO BANK VRN 2020/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 109,9550 | 219.910,00 | 0,53 | |
XS2202900424 | 0 | |||||||
4,75% Allianz SE VRN 2013/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 107,2800 | 214.560,00 | 0,51 | |
DE000A1YCQ29 | 0 | |||||||
4,8% Bk of Montreal VRN 2019/30.07.2099 | USD | 500.000 | 500.000 | USD | 106,7500 | 472.282,44 | 1,13 | |
US06368B5P91 | 0 | |||||||
6% Bco Bilbao VRN 2019/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 200.000 | EUR | 107,1240 | 214.248,00 | 0,51 | |
ES0813211010 | 0 | |||||||
6,25% OMV AG VRN 2015/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 0 | EUR | 119,1500 | 238.300,00 | 0,57 | |
XS1294343337 | 0 | |||||||
6,5% DNB Bank VRN 2016/31.12.2099 | USD | 500.000 | 500.000 | USD | 101,3700 | 448.480,29 | 1,08 | |
XS1506066676 | 0 |
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Markt | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | |
bzw. Währung | 31.12.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | |||
*) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||||
Derivate *) | 45.951,82 | 0,11 | ||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | 35.709,82 | 0,09 | ||||||
Wertpapier-Terminkontrakte | 35.709,82 | 0,09 | ||||||
Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten | ||||||||
FUTURE EURO-BUND FUTURE MAR22 XEUR | EDT | EUR | -11 | 33.000,00 | 0,08 | |||
FUTURE US 10YR NOTE (CBT)MAR22 XCBT | NAU | USD | -4 | 2.709,82 | 0,01 | |||
Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | 10.242,00 | 0,02 | ||||||
Währungs-Terminkontrakte | 10.242,00 | 0,02 | ||||||
FUTURE Cross Rate EUR/USD 16.03.2022 XCME | CME | STK | 20,00 | 10.242,00 | 0,02 |
Käufe / Zugänge | % des | |||||||
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Bestand | Verkäufe / Abgänge | Kurs | Kurswert | Fonds- | ||
ISIN / VWG | bzw. Währung | 31.12.2021 | im Berichtszeitraum | in Währung | in EUR | vermögens | ||
Andere Vermögensgegenstände | ||||||||
Bankguthaben | 1.722.572,95 | 4,13 | ||||||
EUR-Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle | EUR | 1.671.718,30 | 1.671.718,30 | 4,01 | ||||
Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen | ||||||||
Verwahrstelle | USD | 57.473,38 | 50.854,65 | 0,12 | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | 217.777,54 | 0,52 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 217.777,54 | 217.777,54 | 0,52 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -86.548,37 | -0,21 | ||||||
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung | EUR | -24.099,64 | -24.099,64 | -0,06 | ||||
Zins- und Verwahrentgeltverbindlichkeiten | EUR | -1.194,97 | -1.194,97 | 0,00 | ||||
Variation Margin | EUR | -33.000,00 | -33.000,00 | -0,08 | ||||
Variation Margin | USD | -14.637,50 | -12.951,82 | -0,03 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -15.301,94 | -15.301,94 | -0,04 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 41.683.729,22 | 100,00 | |||||
Anteilswert Anteilklasse I | EUR | 98,98 | ||||||
Umlaufende Anteile Anteilklasse I | STK | 125.973 | ||||||
Anteilswert Anteilklasse B | EUR | 103,45 | ||||||
Umlaufende Anteile Anteilklasse B | STK | 247.567 | ||||||
Anteilswert Anteilklasse R | EUR | 97,47 | ||||||
Umlaufende Anteile Anteilklasse R | STK | 36.975 |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile | Käufe | Verkäufe |
ISIN / VWG | bzw. Währung | Zugänge | Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0% ABB Finance B.V 2021/19.01.2030 | EUR | 300.000 | 300.000 |
XS2286044370 | |||
0% Alstom 2021/11.01.2029 | EUR | 200.000 | 200.000 |
FR0014001EW8 | |||
0% Aroundtown SA 2020/16.07.2026 | EUR | 300.000 | 600.000 |
XS2273810510 | |||
0% Becton 2021/13.08.2023 | EUR | 150.000 | 150.000 |
XS2375836470 | |||
0% Snam 2021/15.08.2025 | EUR | 500.000 | 500.000 |
XS2300208928 | |||
0,05% RCI Bnq FRN 2017/04.11.2024 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0013292687 | |||
0,10% Booking Hldgs 2021/08032025 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2308321962 | |||
0,104% Carrefour Bqe FRN 2019/12.09.2023 | EUR | 200.000 | 500.000 |
FR0013446580 | |||
0,107% Carrefour Bqe 2021/14.06.2025 | EUR | 400.000 | 400.000 |
FR0014003Z81 | |||
0,125% Alstom 2021/27.07.2027 | EUR | 500.000 | 500.000 |
FR0014004QX4 | |||
0,125% Euronext N.V. 2021/17.05.2026 | EUR | 300.000 | 300.000 |
DK0030485271 | |||
0,125% Hamburger Hochb 2021/24.02.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2233088132 | |||
0,125% Hitachi Capital 2019/29.11.2022 | EUR | 100.000 | 250.000 |
XS2083299284 | |||
0,125% Holcim LUX 2021/19.07.2027 | EUR | 500.000 | 500.000 |
XS2286441964 | |||
0,125% Orange 2020/16.09.2029 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0013534484 | |||
0,125% TenneT 2020/30.11.2032 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2262065159 | |||
0,125% UPM 2020/19.11.2028 | EUR | 0 | 300.000 |
XS2257961818 | |||
0,125% Volvo 2020/17.09.2024 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2230884657 | |||
0,2% BMW Fin 2021/11.01.2033 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2280845145 | |||
0,25% Daimler I.F. 19/23 Mtn | EUR | 0 | 150.000 |
DE000A2R9ZT1 | |||
0,25% FCA Bank S.p.A. 2020/28.02.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2109806369 | |||
0,25% LeasePlan 2021/23.02.2026 | EUR | 500.000 | 500.000 |
XS2305244241 | |||
0,25% Schneider 2020/11.03.2029 | EUR | 200.000 | 500.000 |
FR0013494168 | |||
0,334% Becton Dickinso 2021/13.08.2028 | EUR | 100.000 | 100.000 |
XS2375844144 | |||
0,342% NTT Finance Cor 2021/03.03.2030 | EUR | 600.000 | 600.000 |
XS2305026929 | |||
0,375% Ald S.A. 2019/18.07.2023 | EUR | 0 | 100.000 |
XS2029574634 | |||
0,375% Nestle Fin 2020/03.12.2040 | EUR | 0 | 300.000 |
XS2263684933 | |||
0,375% Vonovia SE 2021/16.06.2027 | EUR | 400.000 | 400.000 |
DE000A3E5MG8 | |||
0,45% Amer Tower 2021/15.01.2027 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 |
XS2346206902 | |||
0,5% Berkshire 2021/15.01.2041 | EUR | 300.000 | 300.000 |
XS2280780771 | |||
0,5% Italgas 21/33 Mtn | EUR | 700.000 | 700.000 |
XS2299002423 | |||
0,5% Merck Fin 2020/16.07.2028 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS2102932055 | |||
0,5% Poste Italiane 2020/10.12.2028 | EUR | 150.000 | 350.000 |
XS2270397016 | |||
0,5% Sodexo 2020/17.01.2024 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2203995910 | |||
0,5% The Dow 2020/15.03.2027 | EUR | 200.000 | 500.000 |
XS2122485845 | |||
0,5% Whirlpool EMEA 2020/20.02.2028 | EUR | 0 | 150.000 |
XS2115092954 | |||
0,553% Nat Grid PLC 2020/18.09.2029 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2231259305 | |||
0,625% Atlas Copco 2016/30.08.2026 | EUR | 250.000 | 350.000 |
XS1482736185 | |||
0,625% Deutsche Bahn F 2020/08.12.2050 | EUR | 100.000 | 300.000 |
XS2270142966 | |||
0,75% CK Hutchison Gr 2019/17.04.2026 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2057069093 | |||
0,75% Daimler AG 2019/08.02.2030 | EUR | 100.000 | 100.000 |
DE000A2YNZX6 | |||
0,75% Daimler AG 2020/10.09.2030 | EUR | 0 | 200.000 |
DE000A289QR9 | |||
0,75% Tele2 AB 2021/23.03.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2314267449 | |||
0,815% FCC Servicios M 2019/04.12.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2081491727 | |||
0,84% Wintershall Dea 2019/25.09.2025 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2054209833 | |||
0,875% BMW Fin 2020/14.01.2032 | EUR | 200.000 | 400.000 |
XS2102357105 | |||
0,875% Colgate 2019/12.11.2039 | EUR | 100.000 | 200.000 |
XS2078409716 | |||
0,875% Elia Transmissi 2020/28.04.2030 | EUR | 0 | 100.000 |
BE6321529396 | |||
0,875% LYB Internation 2019/17.09.2026 | EUR | 300.000 | 500.000 |
XS2052310054 | |||
0,875% Teréga S.A.S. 2020/17.09.2030 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0013534500 | |||
0,905% NorteGas Energi 2021/22.01.2031 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2289797248 | |||
1% Air Liquide 2020/02.04.2025 | EUR | 100.000 | 100.000 |
FR0013505559 | |||
1% Bco Bilbao FRN 2020/16.01.2030 | EUR | 0 | 100.000 |
XS2104051433 | |||
1% BMW Fin 2015/21.01.2025 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1168962063 | |||
1% BorgWarner 2021/19.05.2031 | EUR | 600.000 | 600.000 |
XS2343846940 | |||
1% Hella 2017/17.05.2024 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS1611167856 | |||
1% La Poste 2019/17.09.2034 | EUR | 200.000 | 200.000 |
FR0013447638 | |||
1,1% The Coca-Cola 2016/02.09.2036 | EUR | 150.000 | 250.000 |
XS1485643610 | |||
1,125% Albemarle Ne 19/25Reg.S | EUR | 0 | 150.000 |
XS2083146964 | |||
1,125% Heathrow 2021/08.10.2032 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS2328823104 | |||
1,125% Pepsico 2019/18.03.2031 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1963555617 | |||
1,125% Vodafone 2017/20.11.2025 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1721423462 | |||
1,2% Brown-Forman Co 2016/07.07.2026 | EUR | 0 | 150.000 |
XS1441773550 | |||
1,213% Becton Dickinso 2021/12.02.2036 | EUR | 250.000 | 250.000 |
XS2298459426 | |||
1,25% Berlin-Han Hypo 2015/22.01.2025 | EUR | 0 | 300.000 |
DE000BHY0A56 | |||
1,25% FCA Bank S.p.A. 2019/21.06.2022 | EUR | 400.000 | 600.000 |
XS1954697923 | |||
1,25% Gas Natural 2020/15.01.2026 | EUR | 100.000 | 600.000 |
XS2156506854 | |||
1,25% Svenska Handel VRN 2018/02.03.2028 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1782803503 | |||
1,3% Fedex 2019/05.08.2031 | EUR | 0 | 100.000 |
XS2034629134 | |||
1,375% Apple Inc. 2017/24.05.2029 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1619312686 | |||
1,375% Johnson Control 2016/25.02.2025 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1539114287 | |||
1,375% Mondelez 2021/17.03.2041 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2312723302 | |||
1,5% AIB Group PLC 2018/29.03.2023 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1799975765 | |||
1,5% DBK 2017/20.01.2022 | EUR | 0 | 100.000 |
DE000DL19TA6 | |||
1,5% E.ON Int 2018/31.07.2029 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1761785077 | |||
1,5% ENI 2015/02.02.2026 | EUR | 0 | 150.000 |
XS1180451657 | |||
1,5% Ferrovie Stato 2017/27.06.2025 | EUR | 300.000 | 300.000 |
XS1639488771 | |||
1,5% Heathrow 2015/11.02.2032 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1186176571 | |||
1,5% Heathrow VRN 2020/12.10.2027 | EUR | 600.000 | 1.000.000 |
XS2242979719 | |||
1,584% Toyota AUS 2020/21.04.2022 | EUR | 250.000 | 250.000 |
XS2157121414 | |||
1,6% Vodafone 2016/29.07.2031 | EUR | 200.000 | 300.000 |
XS1463101680 | |||
1,601% DAA 2020/05.11.2032 | EUR | 0 | 400.000 |
XS2244415175 | |||
1,625% Anglo Amer Cap 2019/11.03.2026 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1962513674 | |||
1,625% Cap Gemini 2020/15.04.2026 | EUR | 0 | 100.000 |
FR0013507852 | |||
1,625% KBC Groep VRN 2017/18.09.2029 | EUR | 0 | 200.000 |
BE0002290592 | |||
1,625% Westlake Chemic 2019/17.07.2029 | EUR | 0 | 100.000 |
XS2028104037 | |||
1,75% AP MollerMaersk 2018/16.03.2026 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1789699607 | |||
1,75% Banco de Sabade VRN 2020/29.06.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2193960668 | |||
1,75% Fomento Eco 2016/20.03.2023 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1378895954 | |||
1,75% Konink Ahold 2020/02.04.2027 | EUR | 0 | 150.000 |
XS2150015555 | |||
1,75% Mohawk Capital 2020/12.06.2027 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2177443343 | |||
1,75% Totalenerg. 19/Und.Flrmtn | EUR | 125.000 | 125.000 |
XS1974787480 | |||
1,875% Amer.Intl Grp 17/27 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1627602201 | |||
1,875% Ericsson 2017/01.03.2024 | EUR | 0 | 400.000 |
XS1571293684 | |||
1,875% Glencore Financ 2016/13.09.2023 | EUR | 250.000 | 250.000 |
XS1489184900 | |||
1,875% Heathrow VRN 2019/14.03.2036 | EUR | 200.000 | 300.000 |
XS1960589155 | |||
1,875% Sanofi 2018/21.03.2038 | EUR | 200.000 | 200.000 |
FR0013324373 | |||
1,875% Transurban Fina 2014/16.09.2024 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1109744778 | |||
2% RCI Bnq 2019/11.07.2024 | EUR | 0 | 300.000 |
FR0013393774 | |||
2,1% MasterCard 2015/01.12.2027 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1327028459 | |||
2,125% Eli Lilly 2015/03.06.2030 | EUR | 300.000 | 300.000 |
XS1240751229 | |||
2,25% BNP 2016/11.01.2027 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1470601656 | |||
2,25% Jyske Bank 2017/05.04.2029 | EUR | 0 | 150.000 |
XS1592283391 | |||
2,25% Talanx Ag Nachr.Anl 17/47 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1729882024 | |||
2,375% 3M Co 2019/26.08.2029 | USD | 0 | 150.000 |
US88579YBJ91 | |||
2,375% Booking Hldgs. 2014/23.09.2024 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1112850125 | |||
2,375% Mondelez 2015/06.03.2035 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1197273755 | |||
2,375% Royal Mail PLC 2014/29.07.2024 | EUR | 225.000 | 425.000 |
XS1091654761 | |||
2,498% Wintershall Dea VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 300.000 | 300.000 |
XS2286041517 | |||
2,5% Repsol Int VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 100.000 | 100.000 |
XS2320533131 | |||
2,625% Abertis Infraes VRN 2021/31.12.2099 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS2282606578 | |||
2,625% Daimler I.F. 20/25 Mtn | EUR | 100.000 | 300.000 |
DE000A289RN6 | |||
2,625% Elo S.A. 19/24 Mtn | EUR | 0 | 200.000 |
FR0013399060 | |||
2,75% BPCE SA VRN 2014/08.07.2026 | EUR | 0 | 100.000 |
FR0012018851 | |||
2,75% SKY PLC 2014/27.11.2029 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1143502901 | |||
2,75% Wendel 2014/02.10.2024 | EUR | 0 | 200.000 |
FR0012199156 | |||
3% Dt Lufthansa 2020/29.05.2026 | EUR | 0 | 400.000 |
XS2265369657 | |||
3% HSBC TUB 2015/30.06.2025 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1254428896 | |||
3% ING Groep NV VRN 2017/11.04.2028 | EUR | 0 | 200.000 |
XS1590823859 | |||
3,125% Microsoft 2013/06.12.2028 | EUR | 100.000 | 300.000 |
XS1001749289 | |||
3,25% Verizon Comm 14/26 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS1030900242 | |||
3,252% BP Cap 2020/31.12.2099 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2193661324 | |||
3,375% Aroundtown SA VRN 2019/31.12.2099 | EUR | 0 | 200.000 |
XS2055106210 | |||
3,375% AT&T 2014/15.03.2034 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1076018305 | |||
3,375% ERSTE BANK VRN 2020/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 200.000 |
XS2108494837 | |||
3,5% Fingrid 2012/03.04.2024 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS0768448796 | |||
4% CBK 2017/30.03.2027 | EUR | 0 | 100.000 |
DE000CZ40LW5 | |||
4,25% Aareal Bank AG VRN 2014/18.03.2026 | EUR | 0 | 150.000 |
DE000A1TNC94 | |||
4,5% Stellantis N.V. 20/28 Mtn | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS2199351375 | |||
4,625% NN Group N.V. VRN 2017/13.01.2048 | EUR | 0 | 100.000 |
XS1550988643 | |||
4,625% Ses VRN 2016/31.12.2099 | EUR | 200.000 | 300.000 |
XS1405777746 | |||
4,875% UNICREDIT VRN 2019/20.02.2029 | EUR | 0 | 300.000 |
XS1953271225 | |||
5,25% OMV AG VRN 2015/31.12.2099 | EUR | 400.000 | 400.000 |
XS1294342792 | |||
6,375% America Movil VRN 2013/06.09.2073 | EUR | 0 | 200.000 |
XS0969341147 | |||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
1,625% Mondelez Intl 15/27 | EUR | 350.000 | 350.000 |
XS1197270819 |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Derivate
Gattungsbezeichnung | Volumen in 1.000 | |
Terminkontrakte | ||
Wertpapier-Terminkontrakte | ||
Wertpapierterminkontrakte auf Renten | ||
Verkaufte Kontrakte | ||
FUTURE EURO-BUND FUTURE DEC21 XEUR | EUR | 2.402 |
FUTURE EURO-BUND FUTURE JUN21 XEUR | EUR | 5.979 |
FUTURE EURO-BUND FUTURE MAR21 XEUR | EUR | 5.280 |
FUTURE EURO-BUND FUTURE SEP21 XEUR | EUR | 1.544 |
FUTURE US 10YR NOTE (CBT)DEC21 XCBT | EUR | 449 |
FUTURE US 10YR NOTE (CBT)JUN21 XCBT | EUR | 221 |
FUTURE US 10YR NOTE (CBT)MAR21 XCBT | EUR | 225 |
FUTURE US 10YR NOTE (CBT)SEP21 XCBT | EUR | 325 |
Währungs-Terminkontrakte | ||
Gekaufte Kontrakte | ||
FUTURE Cross Rate EUR/USD 15.09.2021 XCME | EUR | 2.756 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 15.12.2021 XCME | EUR | 2.880 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 16.06.2021 XCME | EUR | 2.377 |
FUTURE Cross Rate EUR/USD 17.03.2021 XCME | EUR | 1.252 |
Anhang zum geprüften Jahresbericht per 31. Dezember 2021
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
― |
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. |
― |
Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. |
― |
Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. |
― |
Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. |
― |
Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. |
― |
Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. |
― |
Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. |
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung
― |
Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes und der Anteilswert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. |
― |
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
Inländische Vermögenswerte | Kurse per 29. Dezember 2021 | |
Alle anderen Vermögenswerte | Kurse per 29. Dezember 2021 | |
Devisen | Kurse per 30. Dezember 2021 |
― |
Auf von der Fondswährung abweichend lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in EUR taggleich umgerechnet. |
US-Dollar | 1 EUR | = | USD | 1,130150 |
― |
Kapitalmaßnahmen: |
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. |
― |
Marktschlüssel von Terminbörsen: |
CME | Chicago Mercantile Exchange | |
EDT | EUREX | |
NAU | Chicago Board of Trade |
Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
― |
Die Aufgliederung wesentlicher sonstiger Erträge und sonstiger Aufwendungen erfolgt im Rahmen der Ertrags- und Aufwandsrechnung. |
― |
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. |
Angaben nach der Derivateverordnung
― |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens: | ||
ICE BofA Euro Corporate Index (TR) | 100,00 % | |
― |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko: |
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,668859 % | |
Größter potenzieller Risikobetrag | 7,260813 % | |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,021941 % |
Unter dem potenziellen Risikobetrag für das Marktrisiko im Sinne des qualifizierten Ansatzes der Derivateverordnung versteht man das Risiko, das sich aus einer statistisch sehr ungünstigen Entwicklung von Marktparametern für das Investmentvermögen ergibt. Die Messung erfolgt anhand des Value-at-Risk (VaR), d. h. dem potenziellen Verlust, der innerhalb eines gegebenen Zeitraums mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 auf der Basis des Historische-Simulation-Ansatzes mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Der potenzielle Marktrisikobetrag des Investmentvermögens ist limitiert auf das Zweifache des potenziellen Marktrisikobetrags des derivatefreien Vergleichsvermögens. |
• | Angaben zu Derivaten und Wertpapier-Finanzierungsgeschäften gem. § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV: | |||
– | Die Angaben gem. § 37 Abs. 1 DerivateV entfallen, da zum Geschäftsjahresende keine entsprechenden Geschäfte offen waren. | |||
– | Die Angaben gem. § 37 Abs. 2 DerivateV entfallen, da im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte getätigt wurden. |
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Angaben über den im Berichtszeitraum genutzten Umfang des Leverage (§ 37 Abs. 4 DerivateV): |
Durchschnittlicher Umfang des Leverage (Brutto-Summe der Nominalwerte) | 1,13 |
Leverage bezeichnet jede Methode, mit der die Gesellschaft den Investitionsgrad des Fonds erhöht. Für die Angabe des Umfangs des Leverage wird das Anlagevolumen (einschl. des anzurechnenden Wertes der Derivate) auf die Höhe des Fondsvermögens bezogen. Bei Ermittlung des Umfangs des Leverage nach der Bruttomethode werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen addiert (Brutto-Anrechnung). Der Umfang des Leverage nach der Bruttomethode ist mithin kein Indikator über den Risikogehalt des Investmentvermögens. |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
• | Gesamtkostenquote (synthetisch) | Anteilklasse I | 0,45 % |
Anteilklasse B | 0,35 % | ||
Anteilklasse R | 0,63 % |
Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Da das Sondervermögen mehr als 10% seiner Vermögenswerte in andere Investmentvermögen („Zielfonds“) anlegen kann, fallen im Zusammenhang mit den Zielfonds weitere Kosten an, die bei der Ermittlung der TER anteilig berücksichtigt werden. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode. |
• | Transaktionskosten | 43.808,30 EUR |
(Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens) |
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Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. |
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Im Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen. |
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Angaben zu Anteilklassen: |
Anteilklasse I | Anteilklasse B | Anteilklasse R | ||
Währung | EUR | EUR | EUR | |
Verwaltungsvergütung p.a. | 0,30 % | 0,19 % | 0,50 % | |
Ausgabeaufschlag | 0,00 % | 0,00 % | 3,00 % | |
Mindestanlagesumme | EUR 100.000,00 | EUR 30.000.000,00 | EUR 0,00 | |
Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend | ausschüttend |
Angaben zur SFTR Verordnung 2015/2365
Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
Hinweis an die Anleger
Der Fonds wird gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend „Offenlegungsverordnung“) einklassifiziert, da mit den Investitionen ökologische bzw. soziale Merkmale beworben werden. Zu weiteren Ausführungen zur Offenlegungsverordnung verweisen wir auf den aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds.
Die Anlagestrategie zielt allerdings nicht explizit darauf ab, in nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 (nachfolgend „Taxonomieverordnung“) oder des Artikel 2 Nr. 17 der Offenlegungsverordnung zu investieren. Eine Prüfung des Grundsatzes der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen in Anlehnung an die Regelungen gemäß Artikel 6 der Taxonomieverordnung durch die Emittenten der gehandelten Wertpapierinstrumente wird nicht vorgenommen, sodass die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Anzahl Mitarbeiter: 33 (inkl. Geschäftsleiter) | Stand: | 31.12.2020 | |
Geschäftsjahr: 01.01.2020 – 31.12.2020 | EUR | EUR | EUR |
Fixe Vergütung | Variable Vergütung | Gesamt Vergütung* | |
Gesamtsumme der gezahlten Mitarbeitervergütung im abgelaufenen Geschäftsjahr | 3.278.956,70 | 672.750,00 | 3.951.706,70 |
Vergütungen an Geschäftsleiter, Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktion und Mitarbeiter in derselben Einkommensstufe | 1.636.571,91 | ||
davon Geschäftsleiter | 745,349,45 | ||
davon andere Risikoträger | 532.912,55 | ||
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion | 358.309,91 | ||
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 0,00 | ||
*Von den Investmentvermögen wurden keine direkten Zahlungen an Mitarbeiter geleistet |
Vergütungsgrundsätze der Gesellschaft
WARBURG INVEST unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die WARBURG INVEST in Vergütungsgrundsätzen geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
WARBURG INVEST Kapitalverwaltungsgesellschaft ist von der Größenordnung eine kleinere Kapitalverwaltungsgesellschaft und weist hinsichtlich der internen Organisation sowie der Art und des Umfangs der verwalteten Investmentvermögen und getätigten Wertpapiergeschäfte eine geringe Komplexität auf. Die Einschätzung der geringen Komplexität im Bereich der internen Organisation beruht auf dem Sachverhalt, das WARBURG INVEST eine klassische interne Organisationsstruktur einer Kapitalverwaltungsgesellschaft aufweist mit den beiden Hauptfunktionen Portfoliomanagement und Risikocontrolling. In Bezug auf die verwalteten Investmentvermögen und die getätigten Wertpapiergeschäfte ist eine geringe Komplexität der WARBURG INVEST gegeben, weil es sich in der weit überwiegenden Anzahl der verwalteten Investmentvermögen um OGAW oder um Spezial – AIF mit festen Anlagebedingungen handelt, deren Anlagebedingungen sich stark an die Rahmenbedingungen zu OGAW anlehnen. Sowohl die vorgenannten Typen von Investmentvermögen als auch die anderen Typen (Gemischte Investmentvermögen, Sonstige Investmentvermögen) sowie die Finanzportfolioverwaltungsmandate investieren dabei in klassische Vermögensgegenstände und damit aktuell nicht in Vermögensgegenstände mit nennenswerter komplexer Struktur.
Die Vergütungsgrundsätze gelten für alle Mitarbeiter und Geschäftsführer der Gesellschaft. Durch das Vergütungssystem sollen keine Anreize geschaffen werden, übermäßige Risiken auf Ebene der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate oder auf Gesellschaftsebene einzugehen. Vielmehr soll eine Kontrollierbarkeit der operationalen Risikokomponenten verbunden mit festgelegten Zuständigkeiten erreicht werden.
Die Geschäftsführung der WARBURG INVEST legt die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik fest, überprüft diese regelmäßig und ist für deren Umsetzung sowie gegebenenfalls notwendige Anpassungen verantwortlich. Der Aufsichtsrat der WARBURG INVEST beaufsichtigt die Geschäftsführung bei der Umsetzung und stellt sicher, dass die Vergütungsgrundsätze mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar sind. Weiterhin stellt der Aufsichtsrat sicher, dass bei der Gestaltung und der Umsetzung der Vergütungsgrundsätze und -praxis die Corporate-Governance-Grundsätze und -strukturen der WARBURG INVEST eingehalten werden.
Angaben zur Höhe der Vergütung
Ein Teil der Mitarbeiter der WARBURG INVEST erhält eine Vergütung in entsprechender Anwendung des Gehaltstarifvertrags für das private Bankgewerbe. Alle anderen Mitarbeiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte feste Vergütung. Neben der festen Vergütung können Mitarbeitern variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden. Diese werden von der Geschäftsführung nach Ermessen festgelegt.
Die Vergütungen von Geschäftsleitern der WARBURG INVEST richten sich nach den jeweils geltenden vertraglichen Vereinbarungen. Die Geschäftsleiter erhalten eine einzelvertraglich vereinbarte fixe Vergütung, außerdem können ihnen variable Vergütungen in Form von Sonderzahlungen gewährt werden, die nach Ermessen vom Aufsichtsrat festgelegt werden.
Der Gewährung einer erfolgsabhängigen Vergütung liegt insgesamt eine Bewertung sowohl der Leistung des betreffenden Mitarbeiters, seiner Abteilung als auch des Gesamtergebnisses der Gesellschaft zugrunde. Bei der Bewertung der individuellen Leistung werden finanzielle wie auch nicht finanzielle Kriterien berücksichtigt. Variable Vergütungselemente sind nicht an die Wertentwicklung der verwalteten Investmentvermögen bzw. Finanzportfolioverwaltungsmandate gekoppelt. Die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgt unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes ausschließlich monetär und nicht verzögert. Grundsätzlich beträgt die variable Vergütung nicht mehr als 40 % der fixen Vergütung für einen Mitarbeiter.
Vergütungsbericht und jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Geschäftsführung erstellt jährlich einen Vergütungsbericht in Zusammenarbeit mit dem Personalbereich, dem Leiter des Risiko Controllings und dem Chief Compliance Officer. Auf Basis des Vergütungsberichtes überprüft der Aufsichtsrat jährlich die Umsetzung und ggf. Aktualisierung der Vergütungsgrundsätze. Besonderes Augenmerk legt der Aufsichtsrat dabei auf die Einhaltung eines angemessenen Verhältnisses zwischen dem Anteil der festen Vergütung und dem flexiblen Anteil.
Zusätzlich führt die Interne Revision der Gesellschaft eine unabhängige Prüfung der Gestaltung, der Umsetzung und der Wirkungen der Vergütungsgrundsätze der WARBURG INVEST durch.
Im Rahmen der Überprüfung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Abweichungen von den festgelegten Vergütungsgrundsätzen.
Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Es haben sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentlichen Änderungen ergeben.
Hamburg, den 22. April 2022
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens WARBURG INVEST RESPONSIBLE – Corporate Bonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHsind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHzu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Der Aufsichtsratder WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHzur Aufstellung des Jahresberichts des Sondervermögens.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHabzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHbei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHaufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBHnicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 25. April 2022
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Zemke | Butte |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Ferdinandstraße 75 • 20095 Hamburg • Tel. +49 40 3282 – 5100
Internet: www.warburg-fonds.com • E-Mail: info@warburg-invest.com
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