Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht UM Strategy Fund;UM Strategy Fund DE000A3CWRK5; DE000A3CWRL3
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
UM Strategy Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 18. November 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Anlageziel soll mit einer möglichst unterdurchschnittlichen Schwankungsbreite erwirtschaftet werden. Der UM Strategy Fund hat dabei einen Absolut Return Charakter. Darunter ist zu verstehen, dass unabhängig von der aktuell vorherrschenden Marktsituation die absolute Wertsteigerung des Fonds prioritär im Fokus der Anlagepolitik steht. Marktabhängige und marktneutrale Strategien werden flexibel und mit Kombinationen aus unterschiedlichen Assetklassen und derivativen Long- und Shortpositionen zielgerichtet eingesetzt. Die Auswahl der Instrumente im Fonds wird diskretionär auf Basis einer proprietären Investmentstrategie vorgenommen („aktives Management“). Fundamentale Unternehmensanalysen sowie markttechnische Ansätze finden hierbei gemeinsam Berücksichtigung. Weiterhin können die aktuelle Marktsituation und eine veränderte Nachrichtenlage die Investmententscheidung beeinflussen. Zur Umsetzung der Strategie kann das Fondsvermögen weltweit investiert werden, wobei ein strategischer Fokus auf US-amerikanischen Wertpapieren liegt. Shortpositionen in derivativen Finanzinstrumenten sind Teil der Kernstrategie des Fonds. Hierzu zählen insbesondere aber nicht ausschließlich Optionen. Als Basiswerte der Derivate wird versucht, den Schwerpunkt auf Aktienwertpapiere und anerkannte Finanzindizes auszurichten. Die für den Fonds gehandelten Wertpapiere und Derivate können auf weltweiten Währungen basieren. Falls es erforderlich oder sinnvoll erscheint, kann sich der Fonds zur Absicherung oder zur Renditesteigerung verschiedener Währungsabsicherungsinstrumente bedienen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | ||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen | |
Aktien | 15.268.434,82 | 49,60 |
Optionen | -153.670,78 | -0,50 |
Futures | -253.795,00 | -0,82 |
Festgelder/Termingelder/Kredite | 7.000.000,00 | 22,74 |
Bankguthaben | 8.987.233,48 | 29,20 |
Zins- und Dividendenansprüche | -6.972,91 | -0,02 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -59.603,65 | -0,19 |
Fondsvermögen | 30.781.625,96 | 100,00 |
Das Jahr 2021 wird in die Geschichte als ein sehr bewegtes eingehen. Die Corona-Pandemie zog weiter ihre Kreise und die Auswirkungen auf die Wirtschaft, die Gesellschaft und die Politik waren weiterhin zu spüren. Auf die Börse bezogen war das Jahr 2021 ebenfalls ein sehr ungewöhnliches und komplexes. Insbesondere für den für diesen Fonds relevanten Berichtszeitraum ab dem 18. November 2021 zeigte sich eine starke Divergenz in den US-Amerikanischen Märkten. So standen die Kurse der US-Amerikanischen Indizes bis zum Jahresende nahe der Allzeithochs, während gleichzeitig viele Aktien stark korrigierten und von ihrem Allzeithoch zurückkamen. Dies trifft insbesondere auf Wachstumswerte zu, die regelmäßig eher stärkeren Schwankungen ausgesetzt sind, aber auch auf fundamentale Qualitätstitel, die in der Regel weniger volatil sind. So ist beispielsweise Visa Inc., ein Unternehmen, dessen Aktienkurs seit Jahren außerhalb von Marktcrashs stetig steigt, vom Allzeithoch im Juli 2021 bis ins Tief im Dezember 2021 um fast 20% gefallen. Noch stärker hat es Wachstumstitel wie zum Beispiel Zoom Video Communications Inc. getroffen.
Der Grund, dass die Indizes sich weiterhin oben hielten, lag unter anderem an der Kursentwicklung der nach der Marktkapitalisierung größten Unternehmen, wie beispielsweise Apple Inc., Microsoft Corp. und Meta Platforms Inc. (Facebook). Die Gewichtung der fünf größten Unternehmen im Technologie-Index Nasdaq war mit ungefähr 46% so groß, dass steigende Aktienkurse dieser Unternehmen den gesamten Index hochhielten.
Der UM Strategy Fund handelt in der Regel mit einer wesentlich breiteren und diversifizierteren Basis als ausschließlich die oben erwähnten Schwergewichte. In dem Berichtszeitraum wurden regelmäßig 35 bis 40 fundamental solide Werte aus diversen Branchen gehandelt. Davon notierten einige Unternehmen bereits deutlich unterhalb ihrer Allzeithochs an der Börse, sodass diese Aktien entsprechend ihrem Aufwärtspotenzial begleitet werden konnten. Es wurde dabei möglichst versucht, anders als beim vorgenannten Nasdaq-Index, keine zu großen Übergewichtungen in Einzelwerten aufzubauen.
Der Fondsstart am 18.11.2021 erfolgte zu einem Hochpunkt der US-Amerikanischen Märkte. Spätestens seit wenigen Tagen nach dem Start konnte man charttechnisch den Beginn einer Korrektur an der US-Amerikanischen Börse ausmachen. Der Anteilsschein konnte nahe des Ausgabepreises gehalten werden, während die Märkte deutliche Abgaben zu verzeichnen hatten. In dieser Phase hat die in dem Fonds angewandte Strategie ihre Stärke unter Beweis stellen und die Schwankungsbreite geringer als im Markt halten können. Das Jahr 2021 konnte somit trotz des begrenzten Handelszeitraumes mit einer positiven Anteilsscheinentwicklung abgeschlossen werden.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Optionen.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (18. November 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse R: | +1,15 % |
Anteilklasse I: | +1,21 % |
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 30.852.215,32 | 100,23 |
1. Aktien | 15.268.434,82 | 49,60 |
Belgien | 130.437,72 | 0,42 |
Bundesrep. Deutschland | 2.480.323,62 | 8,06 |
Finnland | 72.622,08 | 0,24 |
Frankreich | 3.148.918,88 | 10,23 |
Irland | 1.094.373,06 | 3,56 |
Italien | 369.599,92 | 1,20 |
Niederlande | 1.886.654,26 | 6,13 |
Spanien | 516.060,44 | 1,68 |
USA | 5.569.444,84 | 18,09 |
2. Derivate | -407.465,78 | -1,32 |
3. Bankguthaben | 15.987.233,48 | 51,94 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 4.012,80 | 0,01 |
II. Verbindlichkeiten | -70.589,36 | -0,23 |
III. Fondsvermögen | 30.781.625,96 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 15.268.434,82 | 49,60 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 15.268.434,82 | 49,60 | |||||
Aktien | EUR | 15.268.434,82 | 49,60 | |||||
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 | STK | 543 | 543 | 0 | EUR | 253,200 | 137.487,60 | 0,45 |
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 | STK | 79 | 79 | 0 | EUR | 2.334,500 | 184.425,50 | 0,60 |
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 | STK | 3.010 | 3.010 | 0 | EUR | 30,485 | 91.759,85 | 0,30 |
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 | STK | 1.356 | 1.356 | 0 | EUR | 153,680 | 208.390,08 | 0,68 |
Airbus SE Aandelen op naam EO 1 NL0000235190 | STK | 1.716 | 1.716 | 0 | EUR | 112,680 | 193.358,88 | 0,63 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 | STK | 1.189 | 1.189 | 0 | EUR | 207,650 | 246.895,85 | 0,80 |
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 | STK | 2.439 | 2.439 | 0 | EUR | 53,480 | 130.437,72 | 0,42 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 | STK | 1.187 | 1.187 | 0 | EUR | 710,400 | 843.244,80 | 2,74 |
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 | STK | 5.934 | 5.934 | 0 | EUR | 26,285 | 155.975,19 | 0,51 |
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 | STK | 19.253 | 19.253 | 0 | EUR | 5,250 | 101.078,25 | 0,33 |
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 | STK | 50.621 | 50.621 | 0 | EUR | 2,941 | 148.851,05 | 0,48 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 | STK | 2.653 | 2.653 | 0 | EUR | 61,780 | 163.902,34 | 0,53 |
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 | STK | 2.824 | 2.824 | 0 | EUR | 47,000 | 132.728,00 | 0,43 |
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 | STK | 924 | 924 | 0 | EUR | 88,490 | 81.764,76 | 0,27 |
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 | STK | 3.346 | 3.346 | 0 | EUR | 60,670 | 203.001,82 | 0,66 |
CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 | STK | 2.300 | 2.300 | 0 | EUR | 46,960 | 108.008,00 | 0,35 |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 | STK | 1.896 | 1.896 | 0 | EUR | 54,920 | 104.128,32 | 0,34 |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 | STK | 555 | 555 | 0 | EUR | 147,100 | 81.640,50 | 0,27 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 | STK | 2.828 | 2.828 | 0 | EUR | 56,540 | 159.895,12 | 0,52 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 | STK | 9.275 | 9.275 | 0 | EUR | 16,300 | 151.182,50 | 0,49 |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 | STK | 22.632 | 22.632 | 0 | EUR | 7,046 | 159.465,07 | 0,52 |
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 | STK | 7.372 | 7.372 | 0 | EUR | 12,220 | 90.085,84 | 0,29 |
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 | STK | 872 | 872 | 0 | EUR | 187,640 | 163.622,08 | 0,53 |
Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09 IE00BWT6H894 | STK | 519 | 519 | 0 | EUR | 139,600 | 72.452,40 | 0,24 |
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 | STK | 16.699 | 16.699 | 0 | EUR | 10,410 | 173.836,59 | 0,56 |
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 | STK | 3.235 | 3.235 | 0 | EUR | 28,530 | 92.294,55 | 0,30 |
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 | STK | 3.756 | 3.756 | 0 | EUR | 40,760 | 153.094,56 | 0,50 |
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 | STK | 11.324 | 11.324 | 0 | EUR | 12,294 | 139.217,26 | 0,45 |
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 | STK | 52.792 | 52.792 | 0 | EUR | 2,274 | 120.049,01 | 0,39 |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 | STK | 209 | 209 | 0 | EUR | 707,800 | 147.930,20 | 0,48 |
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 | STK | 1.152 | 1.152 | 0 | EUR | 63,040 | 72.622,08 | 0,24 |
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 | STK | 2.671 | 2.671 | 0 | EUR | 33,005 | 88.156,36 | 0,29 |
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 | STK | 1.480 | 1.480 | 0 | EUR | 306,000 | 452.880,00 | 1,47 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 | STK | 753 | 753 | 0 | EUR | 730,000 | 549.690,00 | 1,79 |
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 | STK | 2.399 | 2.399 | 0 | EUR | 67,590 | 162.148,41 | 0,53 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 | STK | 401 | 401 | 0 | EUR | 260,500 | 104.460,50 | 0,34 |
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 | STK | 700 | 700 | 0 | EUR | 419,800 | 293.860,00 | 0,95 |
Pernod-Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 | STK | 587 | 587 | 0 | EUR | 212,000 | 124.444,00 | 0,40 |
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783 | STK | 2.599 | 2.599 | 0 | EUR | 72,170 | 187.569,83 | 0,61 |
SAFRAN Actions Port. EO -,20 FR0000073272 | STK | 1.119 | 1.119 | 0 | EUR | 107,080 | 119.822,52 | 0,39 |
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 | STK | 3.287 | 3.287 | 0 | EUR | 89,130 | 292.970,31 | 0,95 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 | STK | 3.067 | 3.067 | 0 | EUR | 124,900 | 383.068,30 | 1,24 |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 | STK | 1.635 | 1.635 | 0 | EUR | 172,840 | 282.593,40 | 0,92 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 | STK | 2.167 | 2.167 | 0 | EUR | 152,680 | 330.857,56 | 1,07 |
Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL00150001Q9 | STK | 6.041 | 6.041 | 0 | EUR | 16,686 | 100.800,13 | 0,33 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 | STK | 7.633 | 7.633 | 0 | EUR | 44,900 | 342.721,70 | 1,11 |
Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 | STK | 2.311 | 2.311 | 0 | EUR | 25,150 | 58.121,65 | 0,19 |
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 | STK | 1.737 | 1.737 | 0 | EUR | 91,980 | 159.769,26 | 0,52 |
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 | STK | 519 | 519 | 0 | EUR | 177,480 | 92.112,12 | 0,30 |
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 | STK | 2.043 | 2.043 | 0 | EUR | 48,500 | 99.085,50 | 0,32 |
3M Co. Registered Shares DL -,01 US88579Y1010 | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | USD | 177,640 | 313.574,58 | 1,02 |
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 | STK | 2.000 | 2.000 | 0 | USD | 145,150 | 256.222,42 | 0,83 |
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | USD | 158,480 | 559.505,74 | 1,82 |
Kinder Morgan Inc. Registered Shares P DL -,01 US49456B1017 | STK | 55.000 | 55.000 | 0 | USD | 15,800 | 766.990,29 | 2,49 |
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 | STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 104,470 | 461.032,66 | 1,50 |
Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 US64110L1061 | STK | 700 | 700 | 0 | USD | 612,090 | 378.166,81 | 1,23 |
salesforce.com Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 255,330 | 225.357,46 | 0,73 |
Southwest Airlines Co. Registered Shares DL 1 US8447411088 | STK | 19.000 | 19.000 | 0 | USD | 42,720 | 716.398,94 | 2,33 |
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 | STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 116,240 | 512.974,40 | 1,67 |
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 US8636671013 | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 270,690 | 238.914,39 | 0,78 |
Sysco Corp. Registered Shares DL 1 US8718291078 | STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 78,000 | 344.218,89 | 1,12 |
V.F. Corp. Registered Shares o.N. US9182041080 | STK | 4.600 | 8.000 | 3.400 | USD | 73,190 | 297.152,69 | 0,97 |
Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 | STK | 6.000 | 6.000 | 0 | USD | 143,170 | 758.181,82 | 2,46 |
Zoom Video Communications Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US98980L1017 | STK | 1.200 | 1.200 | 0 | USD | 190,520 | 201.786,41 | 0,66 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 15.268.434,82 | 49,60 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -407.465,78 | -1,32 | |||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -153.670,78 | -0,50 | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -153.670,78 | -0,50 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte auf Aktien | EUR | -153.670,78 | -0,50 | |||||
3M Co. CALL 07.01.22 BP 180,00 CBOE 361 | STK | -2.000 | USD | 0,735 | -1.297,44 | 0,00 | ||
3M Co. PUT 31.12.21 BP 175,00 CBOE 361 | STK | -1.000 | USD | 0,070 | -61,78 | 0,00 | ||
ACTIV. BLIZZARD PUT 07.01.22 BP 63,00 NYSE AI6 | STK | -3.000 | USD | 0,155 | -410,41 | 0,00 | ||
ACTIV. BLIZZARD PUT 07.01.22 BP 64,00 NYSE AI6 | STK | -6.000 | USD | 0,260 | -1.376,88 | 0,00 | ||
ACTIV. BLIZZARD PUT 14.01.22 BP 62,00 NYSE AI6 | STK | -4.000 | USD | 0,325 | -1.147,40 | 0,00 | ||
ADOBE SYSTEMS INC. PUT 07.01.22 BP 545,00 NYSE AI6 | STK | -500 | USD | 1,930 | -851,72 | 0,00 | ||
ADOBE SYSTEMS INC. PUT 07.01.22 BP 555,00 NYSE AI6 | STK | -1.000 | USD | 3,525 | -3.111,21 | -0,01 | ||
ADVANCED MIC.DEV. CALL 07.01.22 BP 180,00 NYSE AI6 | STK | -1.500 | USD | 0,120 | -158,87 | 0,00 | ||
ADVANCED MIC.DEV. CALL 31.12.21 BP 147,00 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 0,745 | -1.315,09 | 0,00 | ||
ADVANCED MIC.DEV. PUT 07.01.22 BP 137,00 NYSE AI6 | STK | -1.500 | USD | 1,225 | -1.621,80 | -0,01 | ||
ADVANCED MIC.DEV. PUT 31.12.21 BP 143,00 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 0,650 | -1.147,40 | 0,00 | ||
ALIBABA GR. HLDG PUT 07.01.22 BP 110,00 CBOE 361 | STK | -4.000 | USD | 0,870 | -3.071,49 | -0,01 | ||
ALIBABA GR. HLDG PUT 31.12.21 BP 113,00 CBOE 361 | STK | -3.000 | USD | 0,110 | -291,26 | 0,00 | ||
AMAZON.COM INC. PUT 31.12.21 BP 3400,00 NYSE AI6 | STK | -300 | USD | 32,150 | -8.512,80 | -0,03 | ||
APA CORP. PUT 31.12.21 BP 23,50 CBOE 361 | STK | -5.000 | USD | 0,090 | -397,18 | 0,00 | ||
APA CORP. PUT 31.12.21 BP 25,00 CBOE 361 | STK | -5.000 | USD | 0,020 | -88,26 | 0,00 | ||
AT + T INC. PUT 07.01.22 BP 24,00 NYSE AI6 | STK | -10.000 | USD | 0,190 | -1.676,96 | -0,01 | ||
AT + T INC. PUT 31.12.21 BP 23,00 NYSE AI6 | STK | -10.000 | USD | 0,010 | -88,26 | 0,00 | ||
BOEING CO. PUT 07.01.22 BP 195,00 NYSE AI6 | STK | -2.500 | USD | 1,150 | -2.537,51 | -0,01 | ||
BOEING CO. PUT 07.01.22 BP 200,00 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 2,475 | -4.368,93 | -0,01 | ||
DISNEY (WALT) CO. PUT 07.01.22 BP 152,50 CBOE 361 | STK | -2.500 | USD | 0,830 | -1.831,42 | -0,01 | ||
DISNEY (WALT) CO. PUT 14.01.22 BP 150,00 CBOE 361 | STK | -2.500 | USD | 0,915 | -2.018,98 | -0,01 | ||
DOCUSIGN INC PUT 07.01.22 BP 150,00 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 2,090 | -2.766,99 | -0,01 | ||
EL. ARTS INC. CALL 07.01.22 BP 143,00 CBOE 361 | STK | -2.000 | USD | 0,165 | -291,26 | 0,00 | ||
EL. ARTS INC. PUT 07.01.22 BP 130,00 CBOE 361 | STK | -2.000 | USD | 0,590 | -1.041,48 | 0,00 | ||
EL. ARTS INC. PUT 07.01.22 BP 132,00 CBOE 361 | STK | -2.000 | USD | 1,010 | -1.782,88 | -0,01 | ||
EL. ARTS INC. PUT 31.12.21 BP 129,00 CBOE 361 | STK | -3.000 | USD | 0,120 | -317,74 | 0,00 | ||
EL. ARTS INC. PUT 31.12.21 BP 131,00 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 0,080 | -105,91 | 0,00 | ||
EXXON MOBIL CORP. PUT 07.01.22 BP 60,00 CBOE 361 | STK | -10.000 | USD | 0,480 | -4.236,54 | -0,01 | ||
GOLDMAN SACHS GRP. CALL 31.12.21 BP 400,00 CBOE 361 | STK | -1.000 | USD | 0,035 | -30,89 | 0,00 | ||
GOLDMAN SACHS GRP. PUT 31.12.21 BP 375,00 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 0,105 | -139,01 | 0,00 | ||
INTEL CORP. PUT 07.01.22 BP 50,00 CBOE 361 | STK | -5.000 | USD | 0,170 | -750,22 | 0,00 | ||
INTEL CORP. PUT 07.01.22 BP 51,00 CBOE 361 | STK | -11.500 | USD | 0,385 | -3.907,77 | -0,01 | ||
JOHNSON + JOHNSON PUT 31.12.21 BP 170,00 NYSE AI6 | STK | -1.500 | USD | 0,070 | -92,67 | 0,00 | ||
JPMORGAN CHASE CALL 31.12.21 BP 162,50 CBOE 361 | STK | -4.000 | USD | 0,025 | -88,26 | 0,00 | ||
JPMORGAN CHASE PUT 31.12.21 BP 157,50 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 0,240 | -317,74 | 0,00 | ||
KINDER MORGAN (DEL) CALL 07.01.22 BP 16,00 CBOE 361 | STK | -39.700 | USD | 0,120 | -4.204,77 | -0,01 | ||
KINDER MORGAN (DEL) CALL 31.12.21 BP 16,00 CBOE 361 | STK | -15.300 | USD | 0,015 | -202,56 | 0,00 | ||
KINDER MORGAN (DEL) PUT 31.12.21 BP 15,50 CBOE 361 | STK | -10.000 | USD | 0,010 | -88,26 | 0,00 | ||
MASTERCARD INC. PUT 31.12.21 BP 340,00 NYSE AI6 | STK | -100 | USD | 0,040 | -3,53 | 0,00 | ||
MASTERCARD INC. PUT 31.12.21 BP 352,50 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 0,135 | -238,31 | 0,00 | ||
MEDTRONIC PLC PUT 31.12.21 BP 101,00 CBOE 361 | STK | -3.000 | USD | 0,085 | -225,07 | 0,00 | ||
META PLATF CALL 31.12.21 BP 350,00 NYSE AI6 | STK | -1.500 | USD | 0,395 | -522,95 | 0,00 | ||
META PLATF PUT 31.12.21 BP 365,00 NYSE AI6 | STK | -1.500 | USD | 20,600 | -27.272,73 | -0,09 | ||
NETFLIX INC. PUT 07.01.22 BP 590,00 NYSE AI6 | STK | -600 | USD | 2,705 | -1.432,48 | 0,00 | ||
NIKE INC. B PUT 07.01.22 BP 165,00 NYSE AI6 | STK | -2.500 | USD | 1,110 | -2.449,25 | -0,01 | ||
NVIDIA CORP. PUT 07.01.22 BP 280,00 NYSE AI6 | STK | -1.200 | USD | 2,535 | -2.684,91 | -0,01 | ||
PAYPAL HDGS INC PUT 07.01.22 BP 182,50 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 0,890 | -1.571,05 | -0,01 | ||
PAYPAL HDGS INC PUT 07.01.22 BP 185,00 NYSE AI6 | STK | -2.500 | USD | 1,360 | -3.000,88 | -0,01 | ||
PAYPAL HDGS INC PUT 31.12.21 BP 182,50 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 0,035 | -61,78 | 0,00 | ||
SALESFORCE.COM INC CALL 31.12.21 BP 260,00 NYSE AI6 | STK | -1.000 | USD | 0,195 | -172,11 | 0,00 | ||
SALESFORCE.COM INC PUT 07.01.22 BP 250,00 NYSE AI6 | STK | -2.000 | USD | 1,750 | -3.089,14 | -0,01 | ||
SALESFORCE.COM INC PUT 31.12.21 BP 245,00 NYSE AI6 | STK | -1.000 | USD | 0,055 | -48,54 | 0,00 | ||
SOUTHW. AIRL. CALL 07.01.22 BP 45,00 CBOE 361 | STK | -8.000 | USD | 0,120 | -847,31 | 0,00 | ||
SOUTHW. AIRL. CALL 31.12.21 BP 44,00 CBOE 361 | STK | -11.000 | USD | 0,025 | -242,72 | 0,00 | ||
SOUTHW. AIRL. PUT 07.01.22 BP 40,00 CBOE 361 | STK | -3.000 | USD | 0,110 | -291,26 | 0,00 | ||
SOUTHW. AIRL. PUT 31.12.21 BP 38,00 CBOE 361 | STK | -2.500 | USD | 0,020 | -44,13 | 0,00 | ||
STARBUCKS CORP. CALL 31.12.21 BP 113,00 CBOE 361 | STK | -5.000 | USD | 3,275 | -14.452,78 | -0,05 | ||
STARBUCKS CORP. PUT 31.12.21 BP 111,00 CBOE 361 | STK | -2.000 | USD | 0,045 | -79,44 | 0,00 | ||
STRYKER CORP. CALL 21.01.22 BP 260,00 CBOE 361 | STK | -1.000 | USD | 13,250 | -11.694,62 | -0,04 | ||
SYSCO CORP. CALL 31.12.21 BP 76,00 CBOE 361 | STK | -5.000 | USD | 1,825 | -8.053,84 | -0,03 | ||
TESLA INC. CALL 07.01.22 BP 1300,00 NYSE AI6 | STK | -500 | USD | 1,310 | -578,11 | 0,00 | ||
TESLA INC. CALL 31.12.21 BP 1275,00 NYSE AI6 | STK | -400 | USD | 0,035 | -12,36 | 0,00 | ||
TESLA INC. PUT 07.01.22 BP 940,00 NYSE AI6 | STK | -700 | USD | 4,200 | -2.594,88 | -0,01 | ||
V.F. CORP. CALL 07.01.22 BP 75,00 CBOE 361 | STK | -2.600 | USD | 0,450 | -1.032,66 | 0,00 | ||
V.F. CORP. PUT 31.12.21 BP 68,00 CBOE 361 | STK | -2.100 | USD | 0,100 | -185,35 | 0,00 | ||
VISA INC. PUT 07.01.22 BP 212,50 CBOE 361 | STK | -2.500 | USD | 0,885 | -1.952,78 | -0,01 | ||
VISA INC. PUT 07.01.22 BP 215,00 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 1,475 | -1.952,78 | -0,01 | ||
WAL-MART STRS CALL 31.12.21 BP 142,00 CBOE 361 | STK | -6.000 | USD | 1,345 | -7.122,68 | -0,02 | ||
ZOOM VIDEO COMM. CALL 31.12.21 BP 200,00 CBOE 361 | STK | -600 | USD | 0,225 | -119,15 | 0,00 | ||
ZOOM VIDEO COMM. CALL 31.12.21 BP 210,00 CBOE 361 | STK | -600 | USD | 0,100 | -52,96 | 0,00 | ||
ZOOM VIDEO COMM. PUT 07.01.22 BP 175,00 CBOE 361 | STK | -1.500 | USD | 1,050 | -1.390,11 | 0,00 | ||
ZOOM VIDEO COMM. PUT 31.12.21 BP 187,50 CBOE 361 | STK | -600 | USD | 0,850 | -450,13 | 0,00 | ||
Aktienindex-Derivate | EUR | -253.795,00 | -0,82 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -253.795,00 | -0,82 | |||||
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.22 EUREX 185 | EUR | Anzahl -215 | -253.795,00 | -0,82 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 15.987.233,48 | 51,94 | |||||
Bankguthaben | EUR | 15.987.233,48 | 51,94 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | EUR | 8.825.839,93 | % | 100,000 | 8.825.839,93 | 28,67 | ||
DZ Bank AG Frankfurt (V) | EUR | 5.000.000,00 | % | 100,000 | 5.000.000,00 | 16,24 | ||
Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) | EUR | 2.000.000,00 | % | 100,000 | 2.000.000,00 | 6,50 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | USD | 182.858,89 | % | 100,000 | 161.393,55 | 0,52 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 4.012,80 | 0,01 | |||||
Dividendenansprüche | EUR | 3.456,75 | 3.456,75 | 0,01 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 556,05 | 556,05 | 0,00 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -70.589,36 | -0,23 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -10.985,71 | -10.985,71 | -0,04 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -44.255,90 | -44.255,90 | -0,14 | ||||
Performance Fee | EUR | -6.757,05 | -6.757,05 | -0,02 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.990,70 | -1.990,70 | -0,01 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -6.000,00 | -6.000,00 | -0,02 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -600,00 | -600,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 30.781.625,96 | 100,00 1) | |||||
UM Strategy Fund R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 101,15 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 105,20 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 101,15 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 39.048 | ||||||
UM Strategy Fund I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 101,21 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 101,21 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 101,21 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 265.105 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
AI6 | New York – NYSE Arca Op. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 | US02209S1033 | STK | 8.000 | 8.000 | |
AT & T Inc. Registered Shares DL 1 | US00206R1023 | STK | 10.000 | 10.000 | |
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 | US1101221083 | STK | 6.000 | 6.000 | |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 | US4781601046 | STK | 3.000 | 3.000 | |
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | US30303M1027 | STK | 1.000 | 1.000 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Invesco QQQ Trust Reg. Shs USD Dis. oN | US46090E1038 | ANT | 4.102 | 4.102 | |
InvescoMI Russell 2000 ETF Registered Shares Acc o.N. | IE00B60SX402 | ANT | 13.300 | 13.300 | |
InvescoMI3 NASDAQ100 ETF Registered Shares Dis o.N. | IE0032077012 | ANT | 4.083 | 4.083 | |
iShares Tr.-Russell 2000 ETF Registered Shares o.N. | US4642876555 | ANT | 6.543 | 6.543 | |
SPDR S&P 500 ETF Trust Reg.Stand.&Poor’s Dep.Rcpts oN | US78462F1030 | ANT | 3.501 | 3.501 | |
SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD o.N. | IE00B6YX5C33 | ANT | 3.492 | 3.492 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): NASDAQ-100, RUSSELL 2000, S+P 500) | EUR | 4.267,67 | |||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): ZOOM VIDEO COMM. A -,001) | EUR | 4,23 | |||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
(Basiswert(e): 3M CO. DL-,01, ACTIVISION BLIZZARD INC., ADVANCED MIC.DEV. DL-,01, ALIBABA GR.HLDG SP.ADR 8, ALTRIA GRP INC. DL-,333, AMAZON.COM INC. DL-,01, AMGEN INC. DL-,0001, AT + T INC. DL 1, BOEING CO. DL 5, BRISTOL-MYERS SQUIBBDL-10, DISNEY (WALT) CO., EL. ARTS INC. DL-,01, EXXON MOBIL CORP., GOLDMAN SACHS GRP INC., INTEL CORP. DL-,001, INTL BUS. MACH. DL-,20, JOHNSON + JOHNSON DL 1, JPMORGAN CHASE DL 1, KINDER MORGAN P DL-,01, MASTERCARD INC.A DL-,0001, MEDTRONIC PLC DL-,0001, META PLATF. A DL-,000006, NETFLIX INC. DL-,001, | EUR | 158,47 | |||
, NVIDIA CORP. DL-,001, SALESFORCE.COM DL-,001, SOUTHW. AIRL. CO. DL 1, STARBUCKS CORP., STRYKER CORP. DL-,10, SYSCO CORP. DL 1, TESLA INC. DL -,001, V.F. CORP., WALGREENS BOOTS AL.DL-,01, WALMART DL-,10, ZOOM VIDEO COMM. A -,001) | |||||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): 3M CO. DL-,01, ACTIVISION BLIZZARD INC., ADVANCED MIC.DEV. DL-,01, ALIBABA GR.HLDG SP.ADR 8, ALTRIA GRP INC. DL-,333, AMAZON.COM INC. DL-,01, AMERICAN WATER WKS DL-,01, AMGEN INC. DL-,0001, APA CORP. DL -,625, AT + T INC. DL 1, BHP GROUP ADR 2/DL-,50, BOEING CO. DL 5, BRISTOL-MYERS SQUIBBDL-10, DISNEY (WALT) CO., DOCUSIGN INC DL-,0001, EL. ARTS INC. DL-,01, EXXON MOBIL CORP., FISERV INC. DL-,01, GOLDMAN SACHS GRP INC., HALLIBURTON CO. DL 2,50, INTEL CORP. DL-,001, INTL BUS. MACH. DL-,20, JOHNSON + JOHNSON DL 1, | EUR | 668,27 | |||
, JPMORGAN CHASE DL 1, KINDER MORGAN P DL-,01, MASTERCARD INC.A DL-,0001, MEDTRONIC PLC DL-,0001, META PLATF. A DL-,000006, NETFLIX INC. DL-,001, NVIDIA CORP. DL-,001, ORACLE CORP. DL-,01, PAYPAL HDGS INC.DL-,0001, SALESFORCE.COM DL-,001, SOUTHW. AIRL. CO. DL 1, STARBUCKS CORP., STRYKER CORP. DL-,10, SYSCO CORP. DL 1, TESLA INC. DL -,001, V.F. CORP., VISA INC. CL. A DL -,0001, WALGREENS BOOTS AL.DL-,01, WALMART DL-,10, ZOOM VIDEO COMM. A -,001) |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
UM Strategy Fund R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 18.11.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 655,36 | 0,02 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 119,21 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -109,41 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 665,16 | 0,02 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -403,24 | -0,01 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -5.421,37 | -0,14 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -5.421,37 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -160,46 | 0,00 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -506,32 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -6.492,79 | -0,17 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -5.445,26 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -1.047,53 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -1.047,53 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -12.984,19 | -0,33 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -12.319,02 | -0,31 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 104.034,41 | 2,66 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -30.431,97 | -0,78 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 73.602,44 | 1,88 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 61.283,41 | 1,57 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 60.466,46 | 1,55 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -59.927,18 | -1,53 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 539,28 | 0,02 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 61.822,69 | 1,59 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.902.201,99 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.169.995,09 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -267.793,10 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -14.134,01 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 61.822,69 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 60.466,46 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -59.927,18 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 3.949.890,66 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 61.283,41 | 1,57 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 61.283,41 | 1,57 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
2021 *) | Stück | 39.048 | EUR | 3.949.890,66 | EUR | 101,15 |
*) Auflagedatum 18.11.2021
Jahresbericht
UM Strategy Fund I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 18.11.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 4.452,11 | 0,02 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 809,77 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -743,30 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 4.518,58 | 0,02 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6.836,89 | -0,03 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -45.591,58 | -0,17 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -45.591,58 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.830,24 | -0,01 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.093,68 | -0,02 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -14.116,15 | -0,05 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -1.466,55 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -12.649,61 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -12.649,61 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -74.468,53 | -0,28 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -69.949,96 | -0,26 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 706.295,09 | 2,66 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -206.305,11 | -0,78 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 499.989,98 | 1,88 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 430.040,03 | 1,62 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 323.431,55 | 1,22 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -448.621,04 | -1,69 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -125.189,49 | -0,47 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 304.850,54 | 1,15 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 26.520.696,71 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 28.077.958,55 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.557.261,85 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 6.188,06 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 304.850,53 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 323.431,55 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -448.621,04 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 26.831.735,30 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 430.040,03 | 1,62 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 430.040,03 | 1,62 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
2021 *) | Stück | 265.105 | EUR | 26.831.735,30 | EUR | 101,21 |
*) Auflagedatum 18.11.2021
Jahresbericht
UM Strategy Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 18.11.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 5.107,47 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 928,98 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -852,71 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 5.183,74 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -7.240,13 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -51.012,95 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -51.012,95 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.990,70 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.600,00 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -20.608,94 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -6.911,80 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -13.697,14 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -87.452,72 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -82.268,98 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 810.329,50 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -236.737,08 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 573.592,42 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 491.323,44 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 383.898,01 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -508.548,22 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -124.650,21 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 366.673,23 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 30.422.898,69 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 32.247.953,64 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.825.054,95 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -7.945,95 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 366.673,22 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 383.898,01 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -508.548,22 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 30.781.625,96 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 4,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 2,200% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
UM Strategy Fund R | keine | 4,00 | 1,876 | Thesaurierer | EUR |
UM Strategy Fund I | 1.000.000 | 0,00 | 1,276 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 15.033.471,69 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Baader Bank AG (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 49,60 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -1,32 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 18.11.2021 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 1,41 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,73 % |
Im Rumpfgeschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,79 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
S&P 500 (Bloomberg: SPX INDEX) in EUR | 100,00 % |
Sonstige Angaben
UM Strategy Fund R
Anteilwert | EUR | 101,15 |
Ausgabepreis | EUR | 105,20 |
Rücknahmepreis | EUR | 101,15 |
Anzahl Anteile | STK | 39.048 |
UM Strategy Fund I
Anteilwert | EUR | 101,21 |
Ausgabepreis | EUR | 101,21 |
Rücknahmepreis | EUR | 101,21 |
Anzahl Anteile | STK | 265.105 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
UM Strategy Fund R
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 1,95 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,14 % |
UM Strategy Fund I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 1,36 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,21 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Invesco QQQ Trust Reg. Shs USD Dis. oN | US46090E1038 | n.a. |
InvescoMI Russell 2000 ETF Registered Shares Acc o.N. | IE00B60SX402 | 0,450 |
InvescoMI3 NASDAQ100 ETF Registered Shares Dis o.N. | IE0032077012 | 0,300 |
iShares Tr.-Russell 2000 ETF Registered Shares o.N. | US4642876555 | 0,190 |
SPDR S&P 500 ETF Trust Reg.Stand.&Poor’s Dep.Rcpts oN | US78462F1030 | 0,050 |
SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD o.N. | IE00B6YX5C33 | 0,090 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
UM Strategy Fund R
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
UM Strategy Fund I
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 12.649,61 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 12.649,61 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 42.323,57 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Rumpfgeschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 3. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens UM Strategy Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 18. November 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 18. November 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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