ODDO BHF Asset Management GmbH – Jahresbericht zum 31.12.2021 FMM-Fonds (EUR) DE0008478116
ODDO BHF Asset Management GmbH
Düsseldorf
Jahresbericht zum 31.12.2021
FMM-Fonds
Tätigkeitsbericht
Ausgangslage
Die Verabschiedung eines umfangreichen Konjunkturpakets in den USA und die Erholung der Weltwirtschaft trieben die Aktienmarktrally 2021 weiter an. Die immer wieder aufflackernden Unsicherheiten durch neue Virusvarianten wie Delta und Omikron verunsicherten die Anleger nur zeitweise, da Mobilität und Wirtschaftsaktivitäten aufgrund hoher Impfquoten weniger eingeschränkt werden mussten als im Vorjahr. Chinesische Aktien aus der Technologiebranche litten unter den verschärften Regulierungs- und Abschottungsmaßnahmen der Regierung. Im letzten Quartal verlangsamte sich die Wachstumsdynamik der Weltwirtschaft. Gleichzeitig erreichten die Inflationszahlen lange nicht gesehene Höhen. Insgesamt waren an den Börsen eher zyklische Aktien gefragt, die von der Wiederöffnung der Wirtschaft profitierten, während Lockdown-Gewinner wie Zahlungsdienstleister oder Softwareanbieter angesichts hoher Bewertungen unter Druck gerieten. Auf das sich insbesondere in den USA abzeichnende Ende der lockeren Geldpolitik, reagierten die Anleihenmärkte mit steigenden Renditen.
Mit Aufkommen des Corona-Virus, welches sich weltweit ausgebreitet hat, sind negative Auswirkungen auf Wachstum, Beschäftigung und Kapitalmärkte eingetreten, die sich seit März 2020 auf die Wertentwicklung des Sondervermögens und die Prozesse der Kapitalverwaltungsgesellschaft und ihrer Auslagerungsunternehmen und Dienstleister auswirken. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat umfangreiche Maßnahmen mit dem Ziel getroffen, eine ordnungsgemäße Verwaltung des Sondervermögens sicherzustellen, und hat von ihren Auslagerungsunternehmen eine Bestätigung des Vorliegens angemessener Notfallpläne eingeholt.
Inwieweit die getroffenen Maßnahmen, insbesondere die Präventionshandlungen der Regierungen sowie die Geldpolitik der Notenbanken, zu einer Beruhigung der Kapitalmärkte führen werden, ist derzeit noch unklar. Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Sondervermögens nicht auszuschließen.
FMM-Fonds
Der FMM-Fonds legt weltweit gestreut vor allem in Aktien an. Ergänzend kann er in Staats- und Unternehmensanleihen investieren. FMM steht für eine fundamentale, monetäre und markttechnische Analyse. Sie bildet die Grundlage für die Auswahl der Aktien und die Aktienquote des Fonds. Die Auswahl der einzelnen Werte und die Steuerung des Fonds beruht auf der Einschätzung des Fondsmanagers DJE Kapital AG. Der Fondsmanager bezieht im Rahmen des Investmentprozesses unter anderem ökologische und/oder soziale Merkmale ein und investiert in Unternehmen, welche Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Zudem werden, durch den Fondsmanager, relevante finanzielle Risiken in seine Anlageentscheidung mit einbezogen und fortlaufend bewertet. Dabei werden ebenfalls Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt.
Der Fonds orientiert sich am MSCI World Gross EUR Index® als Vergleichsmaßstab*, bildet diesen jedoch nicht identisch ab, sondern strebt danach seine Wertentwicklung zu übertreffen, wodurch wesentliche Abweichungen sowohl in positiver als auch negativer Hinsicht vom Vergleichsmaßstab möglich sind. Der Fonds unterliegt einem aktiven Management, welches dabei stetig nach vielversprechenden Anlageobjekten sucht, von welchen eine gute Wertentwicklung zu erwarten ist. Die jeweilige Aktienauswahl sowie die Asset-Allocation-Entscheidung beruhen darüber hinaus auf eingehenden Marktanalysen und ESG-Analysen sowie makroökonomischen Studien. Researchleistungen und fundamentale, qualitative und/oder quantitative Analysen bilden weitere Eckpfeiler der aktiven Anlageentscheidung. Dazu kommt die Nutzung des ,,Top-Down“-Ansatzes, des ,,Bottom-Up“-Ansatzes oder einer Kombination aus beidem. Ziel einer Anlage im FMM-Fonds ist es, an der Wertentwicklung der weltweiten Aktienmärkte teilzuhaben.
Im zurückliegenden Geschäftsjahr verzeichnete der FMM-Fonds einen Wertzuwachs in Höhe von 13,17 Prozent**.
* MSCI World Gross EUR Index® ist eine eingetragene Marke von MSCI Limited.
** Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
Kommentierung des Veräußerungsergebnisses
Für den Anleger ist immer die gesamte Wertentwicklung des Fonds relevant. Diese speist sich aus mehreren Quellen wie den aktuellen Bewertungen der Wertpapiere und derivativen Instrumente, Zinsen und Dividenden sowie dem Ergebnis der Veräußerungsgeschäfte. Veräußerungsgeschäfte erfolgen grundsätzlich aus taktischen und strategischen Überlegungen des Fondsmanagements. Dabei können Wertpapiere und Derivate auch mit Verlust veräußert werden, beispielsweise um das Portefeuille vor weiteren erwarteten Wertminderungen zu schützen oder um die Liquidität des Fonds sicherzustellen.
Durch die im Berichtszeitraum des Fonds veräußerten Positionen ergaben sich per saldo Gewinne, die im Wesentlichen durch den Verkauf von Aktien aus dem EU-Ausland sowie im Rahmen von Termingeschäften entstanden.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Die nachfolgend dargestellten Risiken sind mit einer Anlage in Investmentvermögen typischerweise verbunden. Sie können sich nachteilig auf den Nettoinventarwert, den Kapitalerhalt oder die Erträge in der angestrebten Haltedauer auswirken. Die aktuelle Covid-19-Krise kann die Auswirkungen der genannten Risiken noch verstärken, wenn ökonomische Folgen diese Risiken zusätzlich nachteilig beeinflussen.
Zinsänderungsrisiko
Die Wertentwicklung des Fonds ist abhängig von der Entwicklung des Marktzinses. Zinsänderungen haben direkte Auswirkungen auf die Vorteilhaftigkeit eines verzinslichen Vermögensgegenstandes im Vergleich zu alternativen Instrumenten und somit auf die Bewertung des Vermögensgegenstandes und den Erfolg der Kapitalanlage. Zinsänderungen am Markt können gegebenenfalls dazu führen, dass keine Wertsteigerung erzielt werden kann.
Zielfondsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
Marktrisiken
Die Kurs- oder Marktentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den lokalen, wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Operationelle Risiken einschließlich Verwahrrisiken
Fehler und Missverständnisse bei der Verwaltung und Verwahrung können die Wertentwicklung des Fonds beeinträchtigen.
Währungsrisiken
Der Fonds legt seine Mittel auch außerhalb des Euro-Raums an. Der Wert der Währungen dieser Anlagen gegenüber dem Euro kann fallen.
Risiken aus dem Einsatz derivativer Instrumente
Derivate sind Finanztermingeschäfte, die sich auf Basiswerte wie Aktien, Anleihen, Zinsen, Indizes und Rohstoffe beziehen und von deren Wertentwicklung abhängig sind. Der Fonds darf derivative Instrumente zur Absicherung oder Wertsteigerung des Fondsvermögens einsetzen. Je nach Wertentwicklung des Basiswertes können dabei Verluste entstehen. Der Kontrahent für ein Derivatgeschäft kann ausfallen. Gegebenenfalls erhaltene Sicherheiten reichen im Verwertungsfall möglicherweise nicht zur Deckung von Verlusten aus.
Risiken aus Derivateeinsatz
Der Fonds darf Derivategeschäfte zu den in der „Anlagepolitik“ genannten Zwecken einsetzen. Hierdurch ist eine Hebelung (Leverage) des Fondsvermögens möglich. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
Liquiditätsrisiko
Für den Fonds dürfen auch Vermögensgegenstände erworben werden, die nicht zum amtlichen Markt an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind. Auch für börsennotierte Vermögensgegenstände kann wenig Liquidität vorhanden oder in bestimmten Marktphasen eingeschränkt sein. Der Erwerb derartiger Vermögensgegenstände ist mit der Gefahr verbunden, dass es zu Problemen bei der Weiterveräußerung der Vermögensgegenstände an Dritte kommen kann, oder dass die Kurse aufgrund eines Verkäuferüberhangs sinken.
Bonitätsrisiken
Der Fonds legt sein Vermögen auch in Anleihen an. Nimmt die Kreditwürdigkeit einzelner Aussteller ab oder werden diese zahlungsunfähig, so fällt der Wert der entsprechenden Anleihen.
Kreditrisiken
Der Fonds kann einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Staats- und Unternehmensanleihen anlegen. Deren Aussteller können zahlungsunfähig werden, wodurch die Anleihen ihren Wert ganz oder teilweise verlieren. Darüber hinaus können im Fonds befindliche Anleihen Restrukturierungsklauseln enthalten. Dadurch können Gläubiger dieser Anleihen auch gegen ihren Willen z.B. einem Verzicht auf Zinsen oder Kapital ausgesetzt sein.
Adressenausfallrisiken
Durch den Ausfall eines Austellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen.
Risiko durch zentrale Kontrahenten
Ein zentraler Kontrahent (Central Counterparty – „CCP“) tritt als zwischengeschaltete Institution in bestimmte Geschäfte für den Fonds ein, insbesondere in Geschäfte über derivative Finanzinstrumente. In diesem Fall wird er als Käufer gegenüber dem Verkäufer und als Verkäufer gegenüber dem Käufer tätig. Ein CCP sichert sich gegen das Risiko, dass seine Geschäftspartner die vereinbarten Leistungen nicht erbringen können, durch eine Reihe von Schutzmechanismen ab, die es ihm jederzeit ermöglichen, Verluste aus den eingegangenen Geschäften auszugleichen (z.B. durch Besicherungen). Es kann trotz dieser Schutzmechanismen nicht ausgeschlossen werden, dass ein CCP seinerseits überschuldet wird und ausfällt, wodurch auch Ansprüche der Gesellschaft für den Fonds betroffen sein können. Hierdurch können Verluste für den Fonds entstehen.
Kursänderungsrisiko von Aktien
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst. Das Vertrauen der Marktteilnehmer in das jeweilige Unternehmen kann die Kursentwicklung ebenfalls beeinflussen. Dies gilt insbesondere bei Unternehmen, deren Aktien erst über einen kürzeren Zeitraum an der Börse oder einem anderen organisierten Markt zugelassen sind; bei diesen können bereits geringe Veränderungen von Prognosen zu starken Kursbewegungen führen. Ist bei einer Aktie der Anteil der frei handelbaren, im Besitz vieler Aktionäre befindlichen Aktien (sogenannter Streubesitz) niedrig, so können bereits kleinere Kauf- und Verkaufsaufträge eine starke Auswirkung auf den Marktpreis haben und damit zu höheren Kursschwankungen führen.
Ausblick
Der Fonds wechselt zum 1. Januar 2022 zu DJE Investment S.A. Lux.
Portefeuillestruktur nach Assetklassen in %
Veränderung zum Vorjahr
Vermögensübersicht
Fondsvermögen in Mio. EUR 481,0
in % vom Fondsvermögen | |
I. Vermögensgegenstände | 100,16 |
1. Aktien | 69,45 |
2. Verzinsliche Wertpapiere | 6,04 |
3. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 1,37 |
4. Investmentfonds | 1,41 |
5. Derivate | -0,39 |
6. Forderungen | 0,15 |
7. Kurzfristige liquidierbare Anlagen | 7,28 |
8. Bankguthaben | 14,85 |
9. Sonstige Vermögensgegenstände | 0,00 |
II. Verbindlichkeiten | -0,16 |
III. Fondsvermögen | 100,00 |
Vermögensaufstellung
31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN |
Stück bzw. Anteile bzw. Währung | Bestand 31.12.2021 | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | in % vom Fondsvermögen | |
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 369.741.912,78 | 76,86 | ||||||
Aktien | 334.091.409,44 | 69,45 | ||||||
Deutschland | 109.815.233,46 | 22,83 | ||||||
Automobil | 3.192.909,00 | 0,66 | ||||||
Daimler NA DE0007100000 | Stück | 47.100 | 137.930 | 133.330 | 67,7900 | EUR | 3.192.909,00 | 0,66 |
Bau & Materialien | 5.537.985,00 | 1,15 | ||||||
STO Inhaber-Vorzugsaktien DE0007274136 | Stück | 25.230 | 25.230 | 0 | 219,5000 | EUR | 5.537.985,00 | 1,15 |
Chemie | 990.312,40 | 0,21 | ||||||
Evonik Industries NA DE000EVNK013 | Stück | 34.760 | 43.000 | 153.140 | 28,4900 | EUR | 990.312,40 | 0,21 |
Industrie | 12.413.205,71 | 2,58 | ||||||
Deutsche Post NA DE0005552004 | Stück | 184.271 | 289.676 | 357.780 | 56,2100 | EUR | 10.357.872,91 | 2,15 |
DWS Group DE000DWS1007 | Stück | 19.100 | 38.200 | 19.100 | 35,4200 | EUR | 676.522,00 | 0,14 |
Hapag-Lloyd DE000HLAG475 | Stück | 5.058 | 0 | 10.842 | 272,6000 | EUR | 1.378.810,80 | 0,29 |
Rohstoffe | 3.384.597,28 | 0,71 | ||||||
Aurubis DE0006766504 | Stück | 37.724 | 126.884 | 89.160 | 89,7200 | EUR | 3.384.597,28 | 0,71 |
Technologie | 5.008.920,47 | 1,04 | ||||||
BioNTech US09075V1026 | Stück | 23.527 | 264.639 | 253.992 | 240,6100 | USD | 5.008.920,47 | 1,04 |
Versicherungen | 10.253.216,80 | 2,13 | ||||||
Allianz vinkulierte NA DE0008404005 | Stück | 16.410 | 75.910 | 84.800 | 207,4000 | EUR | 3.403.434,00 | 0,71 |
Hannover Rück NA DE0008402215 | Stück | 28.180 | 54.940 | 49.260 | 167,6500 | EUR | 4.724.377,00 | 0,98 |
Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE0008430026 | Stück | 8.148 | 43.150 | 73.802 | 260,8500 | EUR | 2.125.405,80 | 0,44 |
Versorger | 69.034.086,80 | 14,35 | ||||||
E.ON NA DE000ENAG999 | Stück | 2.898.600 | 414.000 | 0 | 12,2480 | EUR | 35.502.052,80 | 7,38 |
RWE DE0007037129 | Stück | 697.300 | 992.720 | 830.720 | 35,6200 | EUR | 24.837.826,00 | 5,16 |
Uniper NA DE000UNSE018 | Stück | 207.400 | 207.400 | 0 | 41,9200 | EUR | 8.694.208,00 | 1,81 |
Bermuda | 9.724.682,57 | 2,02 | ||||||
Privater Konsum & Haushalt | 2.500.255,30 | 0,52 | ||||||
Kingmaker Footwear BMG5256W1029 | Stück | 22.035.000 | 13.061.000 | 0 | 1,0000 | HKD | 2.500.255,30 | 0,52 |
Reise & Freizeit | 7.224.427,27 | 1,50 | ||||||
Great Eagle Holdings BMG4069C1486 | Stück | 2.868.000 | 0 | 0 | 22,2000 | HKD | 7.224.427,27 | 1,50 |
Dänemark | 21.850.849,21 | 4,54 | ||||||
Gesundheit/Pharma | 12.588.316,77 | 2,62 | ||||||
Novo-Nordisk B DK0060534915 | Stück | 127.500 | 232.500 | 105.000 | 734,2000 | DKK | 12.588.316,77 | 2,62 |
Industrie | 9.262.532,44 | 1,92 | ||||||
A.P.Moller-Maersk DK0010244508 | Stück | 2.902 | 1.022 | 5.625 | 23.735,0000 | DKK | 9.262.532,44 | 1,92 |
Finnland | 23.452.014,07 | 4,88 | ||||||
Banken | 23.452.014,07 | 4,88 | ||||||
Nordea Holding FI4000297767 | Stück | 2.158.940 | 2.158.940 | 0 | 10,8627 | EUR | 23.452.014,07 | 4,88 |
Frankreich | 10.699.801,60 | 2,22 | ||||||
Bau & Materialien | 3.089.500,00 | 0,64 | ||||||
Compagnie de Saint-Gobain FR0000125007 | Stück | 50.000 | 317.220 | 267.220 | 61,7900 | EUR | 3.089.500,00 | 0,64 |
Energie | 7.610.301,60 | 1,58 | ||||||
Total FR0000120271 | Stück | 169.570 | 413.070 | 243.500 | 44,8800 | EUR | 7.610.301,60 | 1,58 |
Großbritannien | 7.304.686,02 | 1,52 | ||||||
Nahrungsmittel | 1.465.569,28 | 0,31 | ||||||
Diageo GB0002374006 | Stück | 30.200 | 30.200 | 0 | 40,7579 | GBP | 1.465.569,28 | 0,31 |
Privater Konsum & Haushalt | 1.498.369,99 | 0,31 | ||||||
Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 | Stück | 19.700 | 19.700 | 0 | 63,8800 | GBP | 1.498.369,99 | 0,31 |
Rohstoffe | 2.978.959,57 | 0,62 | ||||||
Anglo American GB00B1XZS820 | Stück | 82.390 | 348.490 | 343.100 | 30,3670 | GBP | 2.978.959,57 | 0,62 |
Telekommunikation | 1.361.787,18 | 0,28 | ||||||
Vodafone Group GB00BH4HKS39 | Stück | 1.021.000 | 4.330.930 | 10.702.830 | 1,1202 | GBP | 1.361.787,18 | 0,28 |
Hongkong | 956.539,70 | 0,20 | ||||||
Immobilien | 956.539,70 | 0,20 | ||||||
Hon Kwok Land Investment HK0160011786 | Stück | 2.848.000 | 2.848.000 | 0 | 2,9600 | HKD | 956.539,70 | 0,20 |
Irland | 7.666.620,75 | 1,59 | ||||||
Industrie | 7.666.620,75 | 1,59 | ||||||
Linde IE00BZ12WP82 | Stück | 25.215 | 15.215 | 20.500 | 304,0500 | EUR | 7.666.620,75 | 1,59 |
Japan | 5.660.103,34 | 1,18 | ||||||
Industrie | 5.660.103,34 | 1,18 | ||||||
Ebara JP3166000004 | Stück | 87.200 | 213.800 | 126.600 | 6.390,0000 | JPY | 4.280.946,53 | 0,89 |
Kubota JP3266400005 | Stück | 70.300 | 436.300 | 366.000 | 2.553,5000 | JPY | 1.379.156,81 | 0,29 |
Kaimaninseln | 3.152.621,66 | 0,66 | ||||||
Chemie | 1.186.512,12 | 0,25 | ||||||
Kingboard Holdings KYG525621408 | Stück | 283.000 | 565.000 | 282.000 | 36,9500 | HKD | 1.186.512,12 | 0,25 |
Medien | 1.966.109,54 | 0,41 | ||||||
Pico Far East Holdings KYG7082H1276 | Stück | 13.752.000 | 0 | 0 | 1,2600 | HKD | 1.966.109,54 | 0,41 |
Kanada | 12.099.093,04 | 2,52 | ||||||
Versorger | 12.099.093,04 | 2,52 | ||||||
Nutrien CA67077M1086 | Stück | 179.800 | 353.530 | 261.330 | 76,0500 | USD | 12.099.093,04 | 2,52 |
Norwegen | 4.784.609,38 | 0,99 | ||||||
Energie | 4.784.609,38 | 0,99 | ||||||
Equinor NO0010096985 | Stück | 201.900 | 351.400 | 149.500 | 236,6000 | NOK | 4.784.609,38 | 0,99 |
Österreich | 6.104.040,00 | 1,27 | ||||||
Bau & Materialien | 4.221.690,00 | 0,88 | ||||||
Strabag AT000000STR1 | Stück | 116.300 | 30.300 | 0 | 36,3000 | EUR | 4.221.690,00 | 0,88 |
Versorger | 1.882.350,00 | 0,39 | ||||||
EVN AT0000741053 | Stück | 70.500 | 70.500 | 0 | 26,7000 | EUR | 1.882.350,00 | 0,39 |
Schweden | 1.265.645,62 | 0,26 | ||||||
Energie | 1.265.645,62 | 0,26 | ||||||
Lundin Petroleum SE0000825820 | Stück | 39.600 | 132.290 | 92.690 | 327,0000 | SEK | 1.265.645,62 | 0,26 |
Schweiz | 10.372.861,52 | 2,16 | ||||||
Nahrungsmittel | 10.372.861,52 | 2,16 | ||||||
Nestlé NA CH0038863350 | Stück | 83.900 | 83.900 | 0 | 128,2600 | CHF | 10.372.861,52 | 2,16 |
Südafrika | 1.560.419,41 | 0,32 | ||||||
Rohstoffe | 1.560.419,41 | 0,32 | ||||||
Gold Fields (Sp.ADRs) US38059T1060 | Stück | 164.200 | 164.200 | 0 | 10,7400 | USD | 1.560.419,41 | 0,32 |
USA | 97.621.588,09 | 20,29 | ||||||
Automobil | 6.699.393,89 | 1,39 | ||||||
GoPro A US3825501014 | Stück | 353.800 | 711.400 | 357.600 | 21,4000 | USD | 6.699.393,89 | 1,39 |
Bau & Materialien | 13.654.242,96 | 2,84 | ||||||
Quanta Services US74762E1029 | Stück | 135.031 | 128.960 | 72.729 | 114,2800 | USD | 13.654.242,96 | 2,84 |
Finanzdienstleister | 26.860.822,90 | 5,58 | ||||||
Alphabet US02079K1079 | Stück | 7.060 | 11.568 | 11.650 | 2.930,0900 | USD | 18.304.150,25 | 3,80 |
Blackrock US09247X1019 | Stück | 10.630 | 14.245 | 27.445 | 909,7200 | USD | 8.556.672,65 | 1,78 |
Gesundheit/Pharma | 23.473.477,32 | 4,88 | ||||||
Eli Lilly US5324571083 | Stück | 5.800 | 5.800 | 0 | 278,4200 | USD | 1.428.868,73 | 0,30 |
Pfizer US7170811035 | Stück | 432.680 | 681.380 | 288.280 | 57,5800 | USD | 22.044.608,59 | 4,58 |
Handel | 1.706.693,80 | 0,35 | ||||||
CVS Health US1266501006 | Stück | 18.600 | 18.600 | 0 | 103,7000 | USD | 1.706.693,80 | 0,35 |
Rohstoffe | 2.574.667,08 | 0,54 | ||||||
Newmont Goldcorp US6516391066 | Stück | 48.000 | 228.680 | 274.155 | 60,6200 | USD | 2.574.667,08 | 0,54 |
Technologie | 22.652.290,14 | 4,71 | ||||||
Apple US0378331005 | Stück | 109.640 | 321.050 | 232.210 | 179,3800 | USD | 17.402.312,26 | 3,62 |
Microsoft US5949181045 | Stück | 13.200 | 24.200 | 11.000 | 341,9500 | USD | 3.993.930,01 | 0,83 |
Palo Alto Networks US6974351057 | Stück | 2.518 | 10.048 | 7.530 | 563,7500 | USD | 1.256.047,87 | 0,26 |
Verzinsliche Wertpapiere | 29.063.006,23 | 6,04 | ||||||
EUR | 28.617.499,00 | 5,95 | ||||||
Öffentliche Anleihen | 28.617.499,00 | 5,95 | ||||||
6,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 1997(27) IT0001174611 | EUR | 1.700.000 | 1.700.000 | 0 | 134,1470 | % | 2.280.499,00 | 0,47 |
1,650% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(30) IT0005413171 | EUR | 25.000.000 | 39.200.000 | 14.200.000 | 105,3480 | % | 26.337.000,00 | 5,48 |
USD | 445.507,23 | 0,09 | ||||||
Andere Schuldverschreibungen/Industrie | 445.507,23 | 0,09 | ||||||
2,750% Saudi Arabian Oil Co. DL-MTN 2019(22) XS1982118264 | USD | 500.000 | 0 | 0 | 100,6980 | % | 445.507,23 | 0,09 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | 6.587.497,11 | 1,37 | ||||||
Schweiz | 6.587.497,11 | 1,37 | ||||||
Gesundheit/Pharma | 6.587.497,11 | 1,37 | ||||||
Roche Holding Inhaber-Genussscheine CH0012032048 | Stück | 17.855 | 78.930 | 82.365 | 382,7500 | CHF | 6.587.497,11 | 1,37 |
Investmentfonds | 6.764.589,00 | 1,41 | ||||||
Aktienfonds | 6.764.589,00 | 1,41 | ||||||
Gruppenfremde Aktienfonds | 6.764.589,00 | 1,41 | ||||||
ComStage NYSE Arca Gold BUGS Ucits ETF I LU0488317701 | Anteile | 306.090 | 1.067.200 | 761.110 | 22,1000 | EUR | 6.764.589,00 | 1,41 |
Summe Wertpapiervermögen | 376.506.501,78 | 78,27 | ||||||
Derivate | ||||||||
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||||
Aktienindex-Derivate | -2.285.594,61 | -0,48 | ||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | -2.285.594,61 | -0,48 | ||||||
FUTURE DAX Performance-Index 03.22 | Anzahl | -37 | -714.800,00 | -0,15 | ||||
FUTURE STXE 600 Banks Index 03.22 | Anzahl | 1.366 | 225.025,96 | 0,05 | ||||
FUTURE STXE 600 Oil & Gas Index 03.22 | Anzahl | 695 | 63.142,49 | 0,01 | ||||
MINI FUTURE S&P 500 Index 03.22 | Anzahl | -71 | -797.106,57 | -0,17 | ||||
MINI_FUTURE Nasdaq-100 Index 03.22 | Anzahl | -83 | -1.061.856,49 | -0,22 | ||||
Zins-Derivate | 412.020,00 | 0,09 | ||||||
Zinsindex-Terminkontrakte | 412.020,00 | 0,09 | ||||||
FUTURE BTP Futures 03.22 | Anzahl | -189 | 412.020,00 | 0,09 | ||||
Forderungen | 717.196,92 | 0,15 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | 119.124,42 | 119.124,42 | 0,03 | ||||
Forderungen Quellensteuer | EUR | 547.231,49 | 547.231,49 | 0,11 | ||||
Zinsansprüche | EUR | 50.841,01 | 50.841,01 | 0,01 | ||||
Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 35.000.000,00 | 7,28 | ||||||
Tagesgelder | 35.000.000,00 | 7,28 | ||||||
-0,700% Tagesgeld Landesbank Baden-Württemberg EUR | EUR | 35.000.000,00 | 35.000.000,00 | 7,28 | ||||
Bankguthaben | 71.419.295,93 | 14,85 | ||||||
Bankguthaben EUR | EUR | 37.445.235,46 | 37.445.235,46 | 7,79 | ||||
Bankguthaben AUD | AUD | 1.579.415,81 | 1.013.251,44 | 0,21 | ||||
Bankguthaben CAD | CAD | 4.595,82 | 3.174,79 | 0,00 | ||||
Bankguthaben CHF | CHF | 3.359.980,71 | 3.238.785,36 | 0,67 | ||||
Bankguthaben DKK | DKK | 72.828.265,65 | 9.793.615,86 | 2,04 | ||||
Bankguthaben GBP | GBP | 4.246.427,29 | 5.056.053,07 | 1,05 | ||||
Bankguthaben HKD | HKD | 20.534.008,50 | 2.329.941,62 | 0,48 | ||||
Bankguthaben ILS | ILS | 25.762,73 | 7.331,66 | 0,00 | ||||
Bankguthaben JPY | JPY | 242.375.413,00 | 1.862.134,40 | 0,39 | ||||
Bankguthaben MYR | MYR | 15.272,90 | 3.231,68 | 0,00 | ||||
Bankguthaben NOK | NOK | 1.569.752,46 | 157.226,81 | 0,03 | ||||
Bankguthaben SEK | SEK | 180.302,08 | 17.622,60 | 0,00 | ||||
Bankguthaben SGD | SGD | 2.464.232,12 | 1.609.767,52 | 0,34 | ||||
Bankguthaben USD | USD | 10.029.552,31 | 8.874.531,98 | 1,85 | ||||
Bankguthaben ZAR | ZAR | 133.673,41 | 7.391,68 | 0,00 | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | 19.459,65 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften* | EUR | 19.459,65 | 19.459,65 | 0,00 | ||||
Verbindlichkeiten | -754.802,73 | -0,16 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -754.802,73 | -0,16 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* | EUR | -68.187,56 | -68.187,56 | -0,01 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -14.400,12 | -14.400,12 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -625.215,05 | -625.215,05 | -0,13 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -22.000,00 | -22.000,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -25.000,00 | -25.000,00 | -0,01 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 481.034.076,94 | 100,00** | |||||
Anteilwert | EUR | 628,00 | ||||||
Umlaufende Anteile | Stück | 765.976,595 |
* Noch nicht valutierte Transaktionen.
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück, Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Volumen in 1.000 |
im Berichtszeitraum | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
3M (Minnesota Mining & Mfg) | US88579Y1010 | Stück | 21.490 | 21.490 | |
Afterpay | AU000000APT1 | Stück | 14.700 | 14.700 | |
Agnico-Eagle Mines | CA0084741085 | Stück | 28.700 | 28.700 | |
AIA Group | HK0000069689 | Stück | 357.000 | 1.255.000 | |
Akzo Nobel | NL0013267909 | Stück | 31.410 | 31.410 | |
Alibaba Group Holding | KYG017191142 | Stück | 52.400 | 52.400 | |
Alibaba Group Holding | US01609W1027 | Stück | 18.750 | 28.550 | |
Amazon.com | US0231351067 | Stück | 4.903 | 4.903 | |
American Express | US0258161092 | Stück | 30.400 | 30.400 | |
Amundi | FR0004125920 | Stück | 0 | 64.500 | |
Anglo Platinum | ZAE000013181 | Stück | 50.300 | 50.300 | |
ANTERO RESOURCES | US03674X1063 | Stück | 174.300 | 174.300 | |
Antin Infrastructure Partners | FR0014005AL0 | Stück | 5.757 | 5.757 | |
Apria | US03836A1016 | Stück | 1.000 | 1.000 | |
Archer Daniels Midland Co. | US0394831020 | Stück | 29.400 | 29.400 | |
Asahi Group Holdings | JP3116000005 | Stück | 202.800 | 202.800 | |
Astrazeneca | GB0009895292 | Stück | 137.020 | 137.020 | |
Azelis Group | BE0974400328 | Stück | 50.700 | 50.700 | |
Baidu (Sp. ADRs) | US0567521085 | Stück | 33.930 | 33.930 | |
BASF NA | DE000BASF111 | Stück | 136.400 | 289.100 | |
Blackstone Group | US09260D1072 | Stück | 116.590 | 116.590 | |
BMW | DE0005190003 | Stück | 15.650 | 124.650 | |
BP | GB0007980591 | Stück | 963.000 | 963.000 | |
Broadcom | US11135F1012 | Stück | 3.455 | 3.455 | |
Bunge | BMG169621056 | Stück | 91.700 | 91.700 | |
BUZZI UNICEM | IT0001347308 | Stück | 101.100 | 101.100 | |
Cameco | CA13321L1085 | Stück | 120.000 | 120.000 | |
Carlsberg B | DK0010181759 | Stück | 8.800 | 8.800 | |
China Merchants Port | HK0144000764 | Stück | 2.930.747 | 2.930.747 | |
China Mobile | HK0941009539 | Stück | 2.287.100 | 2.287.100 | |
Cie Financière Richemont NA | CH0210483332 | Stück | 72.420 | 90.020 | |
Consolidated Edison | US2091151041 | Stück | 69.000 | 69.000 | |
Corporacion Acciona Energias R | ES0105563003 | Stück | 210.850 | 210.850 | |
Covestro | DE0006062144 | Stück | 0 | 44.500 | |
CRH | IE0001827041 | Stück | 21.800 | 21.800 | |
CureVac | NL0015436031 | Stück | 74.270 | 74.270 | |
D.R. Horton | US23331A1097 | Stück | 54.600 | 54.600 | |
Daewoo Shipb.&Mar.Eng.Co. | KR7042660001 | Stück | 49.200 | 49.200 | |
Daimler Truck Holding NA | DE000DTR0CK8 | Stück | 23.550 | 23.550 | |
Danone | FR0000120644 | Stück | 22.500 | 22.500 | |
DBS Group Holdings | SG1L01001701 | Stück | 70.500 | 70.500 | |
Deutsche Telekom NA | DE0005557508 | Stück | 132.000 | 710.670 | |
Dr. Martens | GB00BL6NGV24 | Stück | 1.500 | 1.500 | |
Elanco Animal Health | US28414H1032 | Stück | 82.400 | 82.400 | |
Eolus Vind B | SE0007075056 | Stück | 0 | 56.700 | |
EssilorLuxottica | FR0000121667 | Stück | 25.045 | 25.045 | |
Meta Platforms | US30303M1027 | Stück | 48.850 | 48.850 | |
First Solar | US3364331070 | Stück | 0 | 31.200 | |
FMC | US3024913036 | Stück | 18.300 | 18.300 | |
Fresenius | DE0005785604 | Stück | 136.600 | 136.600 | |
Gilead Sciences | US3755581036 | Stück | 184.380 | 242.880 | |
Glencore | JE00B4T3BW64 | Stück | 1.445.000 | 3.094.000 | |
Global Payments | US37940X1028 | Stück | 0 | 11.800 | |
Goldman Sachs | US38141G1040 | Stück | 13.100 | 13.100 | |
HDFC Bank (Spons.ADRs) | US40415F1012 | Stück | 115.200 | 168.400 | |
Hecla Mining | US4227041062 | Stück | 618.400 | 618.400 | |
HeidelbergCement | DE0006047004 | Stück | 12.600 | 12.600 | |
Hongkong Exch. + Clear. | HK0388045442 | Stück | 73.000 | 171.500 | |
HubSpot | US4435731009 | Stück | 0 | 6.640 | |
Hyundai Heavy Inds | KR7009540006 | Stück | 32.000 | 32.000 | |
ICICI Bank (Spons.ADRs) | US45104G1040 | Stück | 190.400 | 190.400 | |
Impala Platinum Holdings | ZAE000083648 | Stück | 325.000 | 325.000 | |
Infineon Technologies NA | DE0006231004 | Stück | 0 | 85.180 | |
ING Groep | NL0011821202 | Stück | 104.300 | 104.300 | |
Intercontinental Exchange D | US45866F1049 | Stück | 12.270 | 12.270 | |
INTERCOS | IT0005455875 | Stück | 50.400 | 50.400 | |
Intuit | US4612021034 | Stück | 3.850 | 23.342 | |
JD.com | KYG8208B1014 | Stück | 54.500 | 116.500 | |
JD.com Cl.A (Sp.ADRs) | US47215P1066 | Stück | 47.050 | 47.050 | |
Johnson & Johnson | US4781601046 | Stück | 16.000 | 16.000 | |
JP Morgan Chase | US46625H1005 | Stück | 19.600 | 19.600 | |
K+S NA | DE000KSAG888 | Stück | 225.764 | 225.764 | |
KB Home | US48666K1097 | Stück | 71.600 | 71.600 | |
Kingboard Laminates Hldgs | KYG5257K1076 | Stück | 0 | 1.725.500 | |
Lam Research | US5128071082 | Stück | 0 | 8.030 | |
Lennar Cl. A | US5260571048 | Stück | 49.800 | 49.800 | |
Lenovo Group | HK0992009065 | Stück | 1.534.000 | 1.534.000 | |
LG Chem | KR7051910008 | Stück | 7.600 | 11.100 | |
Lonza Group NA | CH0013841017 | Stück | 2.410 | 2.410 | |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton | FR0000121014 | Stück | 17.180 | 17.180 | |
Match Group | US57667L1070 | Stück | 0 | 16.088 | |
Medtronic | IE00BTN1Y115 | Stück | 12.500 | 12.500 | |
Meyer Burger Technology NA | CH0108503795 | Stück | 1.107.352 | 1.107.352 | |
Moderna | US60770K1079 | Stück | 36.300 | 36.300 | |
Momo | US60879B1070 | Stück | 78.100 | 78.100 | |
Mondi | GB00B1CRLC47 | Stück | 0 | 110.600 | |
Morgan Stanley | US6174464486 | Stück | 17.600 | 17.600 | |
Mori Seiki | JP3924800000 | Stück | 86.900 | 86.900 | |
Mosaic Co. | US61945C1036 | Stück | 234.390 | 234.390 | |
Myriad Intl Holdings | NL0013654783 | Stück | 64.500 | 64.500 | |
Myt Netherlands Parent (Sponsored ADS) | US55406W1036 | Stück | 52.790 | 52.790 | |
Naspers | ZAE000015889 | Stück | 11.600 | 11.600 | |
Nomad Foods | VGG6564A1057 | Stück | 93.000 | 434.870 | |
Nordex | DE000A0D6554 | Stück | 79.200 | 79.200 | |
NVIDIA | US67066G1040 | Stück | 19.230 | 19.230 | |
OMV | AT0000743059 | Stück | 52.450 | 52.450 | |
Orsted | DK0060094928 | Stück | 0 | 24.100 | |
Panasonic | JP3866800000 | Stück | 727.800 | 727.800 | |
PayPal Holdings | US70450Y1038 | Stück | 22.270 | 56.970 | |
Ping An Insurance(Grp)Co.China | CNE1000003X6 | Stück | 1.156.200 | 1.156.200 | |
US72352L1061 | Stück | 0 | 133.400 | ||
Polymetal Intl | JE00B6T5S470 | Stück | 75.725 | 75.725 | |
Pulte Homes | US7458671010 | Stück | 90.800 | 90.800 | |
Qualtrics International | US7476012015 | Stück | 810 | 810 | |
Recruit Holdings Co. | JP3970300004 | Stück | 76.500 | 76.500 | |
Rio Tinto | GB0007188757 | Stück | 113.620 | 298.620 | |
salesforce.com | US79466L3024 | Stück | 7.200 | 7.200 | |
Samsung Electronics (sp.GDRs) | US7960508882 | Stück | 570 | 570 | |
Samsung Electronics Co. | KR7005930003 | Stück | 47.650 | 387.550 | |
Samsung SDI Co. | KR7006400006 | Stück | 4.730 | 32.820 | |
Schneider Electric | FR0000121972 | Stück | 10.000 | 10.000 | |
Scotts Miracle Gro Cl.A | US8101861065 | Stück | 0 | 14.500 | |
SENSEI BIOTHERAPEUTICS | US81728A1088 | Stück | 25.600 | 25.600 | |
Sibanye Stillwater (Spon.ADRs) | US82575P1075 | Stück | 169.000 | 267.600 | |
Siemens | ES0143416115 | Stück | 70.100 | 70.100 | |
Siemens Energy NA | DE000ENER6Y0 | Stück | 55.600 | 55.600 | |
Siemens NA | DE0007236101 | Stück | 56.000 | 56.000 | |
Signify Health Cl.A | US82671G1004 | Stück | 500 | 500 | |
Sika | CH0418792922 | Stück | 5.090 | 5.090 | |
SK Innovation Co. | KR7096770003 | Stück | 44.200 | 44.200 | |
Société Générale | FR0000130809 | Stück | 96.500 | 96.500 | |
SONY | JP3435000009 | Stück | 46.900 | 46.900 | |
Stora Enso R | FI0009005961 | Stück | 0 | 88.300 | |
Svenska Handelsbanken A | SE0007100599 | Stück | 376.000 | 376.000 | |
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co (Spons.ADRs) | US8740391003 | Stück | 20.800 | 20.800 | |
Takeda Pharmaceutical | JP3463000004 | Stück | 71.000 | 71.000 | |
Talanx NA | DE000TLX1005 | Stück | 34.140 | 34.140 | |
TeamViewer | DE000A2YN900 | Stück | 67.300 | 67.300 | |
Techtronic Industries Co. | HK0669013440 | Stück | 0 | 149.000 | |
Tencent Holdings | KYG875721634 | Stück | 145.000 | 187.000 | |
Tesco | GB00BLGZ9862 | Stück | 434.600 | 434.600 | |
THUNGELA RESOURCES | ZAE000296554 | Stück | 19.120 | 19.120 | |
Tokyo Electron | JP3571400005 | Stück | 6.500 | 6.500 | |
Toll Brothers | US8894781033 | Stück | 83.600 | 83.600 | |
Toyota Motor | JP3633400001 | Stück | 90.000 | 90.000 | |
Trelleborg B | SE0000114837 | Stück | 129.100 | 129.100 | |
Triton International | BMG9078F1077 | Stück | 119.010 | 179.310 | |
UBS Group NA | CH0244767585 | Stück | 165.000 | 165.000 | |
Umicore | BE0974320526 | Stück | 23.940 | 23.940 | |
Vantage Towers NA | DE000A3H3LL2 | Stück | 86.400 | 86.400 | |
Viatris | US92556V1061 | Stück | 0 | 4.911 | |
Volvo B | SE0000115446 | Stück | 301.900 | 301.900 | |
VW Vorzugsaktien | DE0007664039 | Stück | 6.430 | 6.430 | |
Xinjiang Goldwind Sc.&T.Co. | CNE100000PP1 | Stück | 0 | 3.389.500 | |
Xinyi Solar Holdings | KYG9829N1025 | Stück | 408.000 | 2.554.000 | |
Yangzijiang Shipbuilding Hldgs | SG1U76934819 | Stück | 7.230.000 | 7.230.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,500% Bundesrep.Deutschland Anl. 2013(23) | DE0001102317 | EUR | 15.000.000 | 15.000.000 | |
Zertifikate | |||||
DB ETC Z27.08.60 XTR Phys Gold | DE000A1E0HR8 | Stück | 0 | 62.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Boliden | SE0012455673 | Stück | 0 | 77.000 | |
Vestas Wind Systems | DK0010268606 | Stück | 0 | 40.100 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Daimler Truck Holding | DE000DTR01T1 | Stück | 23.550 | 23.550 | |
Investmentfonds | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Franklin Lib.FTSE Korea U.ETF USD Acc. | IE00BHZRR030 | Anteile | 37.000 | 37.000 | |
iShares Core MSCI EM IMI U.ETF | IE00BKM4GZ66 | Anteile | 0 | 151.000 | |
iShares MSCI India UC.ETF | IE00BZCQB185 | Anteile | 400.000 | 400.000 | |
Umsätze in Derivaten | |||||
In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe. | |||||
Optionsscheine | |||||
Wertpapier-Optionsscheine | |||||
Optionsscheine auf Aktien | |||||
Cie Financière Richemont AG WTS 22.11.23 | Anzahl | 0 | 35.200 | ||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte | EUR | 845.416 | |||
(Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX Bank Index [Price] [EUR], ESTX 50 Index [Price] [EUR], FTSE 100 INDEX, FTSE MIB Index, Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng Index, Nikkei 225 Stock Average Index [JPY], S&P 500 Index, STXE 600 Banks Index [Price] [EUR], STXE 600 Basic Resources Index [Price] [EUR], STXE 600 Chemicals Index [Price] [EUR], STXE 600 Insurance Index [Price] [EUR], STXE 600 Oil & Gas Index [Price] [EUR], TOPIX Index [Price] [JPY], Nasdaq-100 Index, Russell 2000 Index [Close – Official]) | |||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 2.246.910 | |||
(Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX 50 Index [Price] [EUR], Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng Index, MDAX Performance-Index, Nikkei 225 Stock Average Index [JPY], S&P 500 Index, STXE 600 Basic Resources Index [Price] [EUR], STXE 600 Chemicals Index [Price] [EUR], Nasdaq-100 Index) | |||||
Zinsindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 65.624 | |||
(Basiswert[e]: BTP Futures) | |||||
Devisen-Terminkontrakte (Verkauf) | |||||
HKD – EUR | EUR | 121.951 | |||
USD – EUR | EUR | 172.786 | |||
Devisen-Terminkontrakte (Kauf) | |||||
HKD – EUR | EUR | 161.440 | |||
USD – EUR | EUR | 173.680 | |||
Terminkontrakte auf Devisen | |||||
Gekaufte Kontrakte | EUR | 346.948 | |||
(Basiswert[e]: Euro FX) | |||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 23.708 | |||
(Basiswert[e]: Euro FX) | |||||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Verkaufsoption | EUR | 562 | |||
(Basiswert[e]: Vonovia NA, Deutsche Wohnen) |
Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
Gesamtwert | je Anteil | |
in EUR | in EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 3.569.727,71 | 4,66 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 8.407.125,69 | 10,98 |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 2.009,94 | 0,00 |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 202.207,59 | 0,26 |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland* | -412.292,43 | -0,54 |
6. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -535.459,16 | -0,70 |
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | -790.397,31 | -1,03 |
Summe der Erträge | 10.442.922,03 | 13,63 |
II. Aufwendungen | ||
1. Verwaltungsvergütung | 6.999.040,49 | 9,14 |
2. Verwahrstellenvergütung | 161.242,85 | 0,21 |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 42.671,97 | 0,05 |
4. Sonstige Aufwendungen | 154.681,05 | 0,20 |
Summe der Aufwendungen | 7.357.636,36 | 9,60 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 3.085.285,67 | 4,03 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 97.603.346,17 | 127,42 |
2. Realisierte Verluste | -57.242.731,05 | -74,73 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 40.360.615,12 | 52,69 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 43.445.900,79 | 56,72 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 10.758.698,91 | 14,04 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 1.332.060,34 | 1,74 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 12.090.759,25 | 15,78 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 55.536.660,04 | 72,50 |
* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen.
Verwendungsrechnung für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
Gesamtwert | je Anteil | |
in EUR | in EUR | |
Berechnung der Wiederanlage | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 43.445.900,79 | 56,72 |
II. Wiederanlage | 43.445.900,79 | 56,72 |
Entwicklungsrechnung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
in EUR | in EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 434.315.262,30 | |
1. Mittelzufluss (netto) | -9.623.674,79 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 56.560.059,26 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -66.183.734,05 | |
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 805.829,38 | |
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | 55.536.660,04 | |
davon nicht realisierte Gewinne | 10.758.698,91 | |
davon nicht realisierte Verluste | 1.332.060,34 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 481.034.076,90 |
Vergleichende Übersicht über die letzten 3 Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen | Anteilwert |
in EUR | in EUR | |
31.12.2018 | 430.651.219 | 458,72 |
31.12.2019 | 440.859.099 | 514,56 |
31.12.2020 | 434.315.262 | 554,92 |
31.12.2021 | 481.034.077 | 628,00 |
Anhang
gemäß §7 Nr. 9 KARBV*
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 93.287.426,95 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Bayerische Landesbank
Chicago Mercantile Exchange (CME)
Frankfurt am Main – Eurex Deutschland
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere | 78,27 | |
Bestand der Derivate | -0,39 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Absatz 5 Satz 4 DerivateV)
MSCI World (NR) | 100 % | 1.1.2021 bis 31.12.2021 |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß §10 Absatz 1 Satz 1 i.V.m. §37 Absatz 4 Satz 2 DerivateV
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,27% | (30.11.2021) |
Größter potenzieller Risikobetrag | 21,12% | (17.2.2021) |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 7,99% |
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99 Prozent Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Die durchschnittliche Hebelwirkung nach der Bruttomethode aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 1,09.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 628,00 |
Umlaufende Anteile | Stück | 765.976,595 |
* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
Wertpapierart | Region | Bewertungsdatum | Bewertung mit handelbaren Kursen |
Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze | ||||
Angabe zu dem Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände | ||||
Aktien | Inland | 30.12.2021 | 22,83% | |
Europa | 30.12.2021 | 20,80% | ||
Afrika | 30.12.2021 | 0,32% | ||
Asien | 30.12.2021 | 1,38% | ||
Nordamerika | 29.12.2021 | 25,49% | ||
Renten | Europa | 29.12.2021 | 5,95% | |
Asien | 30.12.2021 | 0,09% | ||
Investmentanteile | Europa | 29.12.2021 | 1,41% | |
Derivate – Futures | Inland | 29.12.2021 | -0,06% | |
Europa | 29.12.2021 | 0,06% | ||
Nordamerika | 29.12.2021 | -0,39% | ||
Übriges Vermögen | 30.12.2021 | 22,12% | ||
77,88% | 22,12% |
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Devisenkurse per 30.12.2021
Australischer Dollar | (AUD) | 1,558760 | = 1 EUR |
Britisches Pfund | (GBP) | 0,839870 | = 1 EUR |
Dänische Krone | (DKK) | 7,436300 | = 1 EUR |
Hong Kong Dollar | (HKD) | 8,813100 | = 1 EUR |
Israelische Schekel | (ILS) | 3,513900 | = 1 EUR |
Japanische Yen | (JPY) | 130,160000 | = 1 EUR |
Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,447600 | = 1 EUR |
Malaysische Ringgit | (MYR) | 4,726000 | = 1 EUR |
Norwegische Krone | (NOK) | 9,984000 | = 1 EUR |
Schwedische Krone | (SEK) | 10,231300 | = 1 EUR |
Schweizer Franken | (CHF) | 1,037420 | = 1 EUR |
Singapur Dollar | (SGD) | 1,530800 | = 1 EUR |
Südafrikanischer Rand | (ZAR) | 18,084300 | = 1 EUR |
US-Dollar | (USD) | 1,130150 | = 1 EUR |
Terminbörse
Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
Frankfurt am Main – Eurex Deutschland
Gesamtkostenquote (Laufende Kosten) in % | 1,64 |
Die Laufenden Kosten drücken die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Ein wesentlicher Teil der aus dem Sondervermögen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft geleisteten Vergütungen wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen verwendet.
Angaben zu den Kosten gemäß §101 Absatz 2 und 3 KAGB
Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.
Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds
ComStage NYSE Arca Gold BUGS Ucits ETF I | 0,65% p.a. |
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 1.846.804,06 Euro.
Mitarbeitervergütung
Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR)
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung: | 25.481 |
Davon feste Vergütung: | 21.216 |
Davon variable Vergütung: | 4.407 |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft: | 197 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte und andere Risikoträger (in TEUR) | 11.597 |
Davon Geschäftsführer: | 1.077 |
Davon andere Führungskräfte: | n/a |
Davon andere Risikoträger: | 3.270 |
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen: | 302 |
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe: | 6.948 |
Als Grundlage für die Berechnung der Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten MA-Vergütung diente der Jahresabschluss der KVG. Berücksichtigt wurden auch zusätzliche Sachzuwendungen (z.B. PKW-Kosten, Miete Garage) gemäß Kontenplan.
Beschreibung, wie die Vergütungen und gegebenenfalls sonstige Zuwendungen berechnet wurden:
― |
Die Vergütung eines Mitarbeiters der Gesellschaft orientiert sich an seiner Funktion, deren Komplexität und den damit verbundenen Aufgaben sowie der für diese Funktion am Markt üblichen Vergütung. Im Verhältnis zur variablen Vergütung wird die fixe Vergütung für jeden Mitarbeiter so bemessen, dass in Bezug auf die Zahlung einer variablen Vergütung zu jeder Zeit vollständige Flexibilität herrscht, einschließlich der Möglichkeit des vollständigen Verzichts auf die Zahlung einer variablen Vergütung. Variable Vergütung wird u.a. in Abhängigkeit von der Art der einzelnen Geschäftsbereiche konzipiert. Kein in einer Kontrollfunktion (z.B. in den Bereichen Investment Controlling oder Compliance) tätiger Mitarbeiter erhält eine Vergütung, die an die Ergebnisse der von ihm betreuten oder kontrollierten Geschäftsbereiche gekoppelt ist. |
― |
In den Kreis der Identifizierten Mitarbeiter wurden neben der Geschäftsführung alle Bereichsleiter innerhalb des Geschäftsbereichs Investment Management, die direkt an den CEO der Gesellschaft berichten sowie Mitarbeiter der zweiten Berichtsebene unterhalb des CEO, die Entscheidungsbefugnisse bezüglich Musterportfolien oder Asset Allocation haben, aufgenommen. Der Leiter Investment Controlling und der Compliance Officer der Gesellschaft wurden als zentrale Mitarbeiter definiert, die für unabhängige Kontrollfunktionen verantwortlich sind, welche unmittelbaren Einfluss auf das Sondervermögen haben. Mitarbeiter mit vergleichbarer Gesamtvergütung werden jährlich ermittelt und entsprechend berücksichtigt. |
― |
Die Gewährung von variabler Vergütung erfolgt im Rahmen der Vergütungsrichtlinie für den Standort Düsseldorf vollständig diskretionär durch die Gesellschaft. Sie enthält nach Maßgabe der Vergütungsrichtlinie ein oder mehrere der nachfolgenden Bausteine: langfristige Anreize in Form zurückgestellter Zahlungen gegebenenfalls mit Performancekomponente, Mitarbeiterbeteiligungen oder Barkomponenten. |
― |
Für den Standort Frankfurt existiert eine Betriebsvereinbarung zur variablen Vergütung, die zur Anwendung kommt. Diese stellt ebenfalls sicher, dass schädliche Anreize mit Auswirkungen auf die Gesellschaft bzw. die Investmentvermögen vermieden werden. |
* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Letzte Anpassung der Vergütungsrichtlinie erfolgte im Dezember 2019 bezüglich der variablen Vergütung an Identifizierte Mitarbeiter und Nicht-Identifizierte Mitarbeiter, die einen vom Vergütungsausschuss festgelegten Schwellenwert übersteigt. Diese wird zu mindestens 50 Prozent als aufgeschobene Vergütung (deferred payment) über einen Zeitraum von drei Jahren zurückgestellt, d.h. jeweils ein Drittel der 50 Prozent wird in Jahr 1, ein Drittel in Jahr 2 und ein Drittel in Jahr 3 ausgezahlt. Diese aufgeschobene Vergütung unterliegt einer sogenannten Indexierung.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik:
Es hat keine wesentlichen Änderungen zur Vergütungspolitik gegeben.
Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt:
DJE Kapital AG
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung (in TEUR)
Mitarbeitervergütung: | 17.926 |
– davon feste Vergütung: | 13.740 |
– davon variable Vergütung: | 4.186 |
– Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 131 |
Ergänzende Angaben nach der Aktionärsrechterichtlinie
Umgang mit Interessenkonflikten
Die ODDO BHF Asset Management GmbH, eine hundertprozentige, indirekte Tochtergesellschaft der ODDO BHF SCA, setzt ihre eigene Stimmrechts- und Mitwirkungspolitik unabhängig gemäß den geltenden Vorschriften um. Dies gilt auch im Verhältnis zur Konzernschwestergesellschaft ODDO BHF Asset Management SAS bzw. zur Tochtergesellschaft ODDO BHF Asset Management Lux.
Ziel der ODDO BHF Asset Management GmbH ist es, etwaige Interessenskonflikte bereits im Vorfeld zu erkennen und so weit wie möglich zu vermeiden. Dafür hat die ODDO BHF Asset Management GmbH etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung und den Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet („Umgang mit Interessenkonflikten“ – Politik). Überprüft wird dabei auch die Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenskonflikten auf die Fondsanleger.
Im Hinblick auf Mitwirkung und Stimmrechtsausübung können insbesondere Interessenskonflikte auftreten, wenn:
― |
ein Fondsmanager von ODDO BHF Asset Management GmbH oder ein Mitglied der Geschäftsführung oder des Managements von ODDO BHF Asset Management GmbH ein Verwaltungsratsmitglied einer börsennotierten Portfoliogesellschaft ist, die von ODDO BHF Asset Management GmbH gehalten wird; |
― |
die Unabhängigkeit der ODDO BHF Asset Management GmbH in Bezug auf die anderen Aktivitäten der ODDO BHF-Gruppe nicht gewährleistet ist; |
― |
die ODDO BHF Asset Management GmbH oder eine Konzerngesellschaft erhebliche Geschäftsbeziehungen zur Portfoliogesellschaft unterhält. |
Es wurde ein Ausschuss eingerichtet, der sich mit Interessenkonflikten befasst, wenn diese auftreten. Er wird vom Chief Compliance Officer der ODDO BHF Asset Management Gruppe geleitet und umfasst den Chief Investment Officer und den Compliance Officer der ODDO BHF Asset Management GmbH. Die Entscheidungen werden der Geschäftsleitung von ODDO BHF Asset Management GmbH mitgeteilt.
Die Gesellschaft bedient sich keiner Stimmrechtsberater.
Nachhaltigkeitsangaben
Erläuterungen gemäß Artikel 11 Absatz 1 a der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten, inwieweit die ökologischen oder sozialen Merkmale des FMM-Fonds erfüllt wurden
Die Gesellschaft und der Fondsmanager DJE Kapital S.A. haben im Rahmen der Verwaltung des FMM-Fonds Nachhaltigkeitsrisiken in ihren Anlageprozess einbezogen, indem sie ESG-Kriterien (Umwelt und/oder Soziales und/oder Unternehmensführung) bei Investmententscheidungen berücksichtigten.
Der Fondsmanager bezog im Rahmen des Investmentprozesses unter anderem ökologische und/oder soziale Merkmale ein und investierte in Unternehmen, welche Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Zudem wurden, durch den Fondsmanager, relevante finanzielle Risiken in seine Anlageentscheidung mit einbezogen und fortlaufend bewertet. Dabei wurden ebenfalls Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt. Bei der Auswahl der zu investierenden Unternehmen wurde im Rahmen der Fundamentalanalyse durch Klassifizierung der Zielinvestments das Nachhaltigkeitsrisiko systematisch in einem Scoring-Prozess berücksichtigt.
Daneben wurden, aufgrund des erhöhten damit einhergehenden Nachhaltigkeitsrisikos, u.a. jene Unternehmen ausgeschlossen, die nach Ansicht des Fondsmanagers eindeutig und ohne Aussicht auf positive Veränderung gegen eines oder mehrere der zehn Prinzipien des UN Global Compact verstießen.
Der Fondsmanager beachtete die Grundsätze der Vereinten Nationen für verantwortliches Investieren (,,UN PRI“). Vermögenswerte von Emittenten, die umstrittene Waffen wie Streubomben und Antipersonenminen oder chemische Waffen im Sinne der Pariser Konvention über chemische Waffen von 1993 herstellen, wurden aus dem Portfolio ausgeschlossen. Darüber hinaus wurden Unternehmen, die in den Bereichen Rüstungsgüter, Kohle und Tabak tätig sind und Umsätze durch die Involvierung in den Geschäftsfeldern generieren, aus dem Portfolio ausgeschlossen, wenn ihr erwirtschafteter Umsatz einen durch den Fondsmanager festgelegten Schwellenwert überschritt.
Es war Ziel der Ausschlüsse, dass das unternehmensspezifische Anlagerisiko sinkt und Risiken gemindert werden, die durch Verstöße gegen Menschen- und Arbeitsrechte oder durch Umweltverschmutzung ausgelöst werden. Der Ausschluss erfolgte mit Hilfe einer Datenbank des Fondsmanagers, in die sowohl ESG-Daten von spezialisierten Research-Unternehmen als auch eigene Research-Ergebnisse einflossen. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien des Fonds wurde in der unabhängigen Risk Controlling Abteilung der Gesellschaft überprüft.
Informationen hinsichtlich der Übereinstimmung der investierten Unternehmen mit Aktivitäten, die mit Artikel 6 Absatz 1 und 3 der Verordnung (EU) 2019/2088 (SFDR) und Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie) in Bezug auf
― |
die Eindämmung des Klimawandels oder |
― |
hinsichtlich der Anpassung an den Klimawandel |
übereinstimmen, liegen der Gesellschaft aufgrund der Übertragung des Verwaltungsrechts für den FMM-Fonds mit Ablauf des 31.12.2021 nicht vor.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Düsseldorf, 15. Februar 2022
ODDO BHF Asset Management GmbH
Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die ODDO BHF Asset Management GmbH, Düsseldorf
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach §7 KARBV des Sondervermögens FMM-Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach §7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach §7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach §7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der ODDO BHF Asset Management GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach §7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach §7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach §7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach §7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach §7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach §7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach §7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach §7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach §7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach §7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach §7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach §7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach §7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach §7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach §7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach §7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach §7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach §7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach §7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach §7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach §7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Düsseldorf, 8. April 2022
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Andre Hütig | ppa. Markus Peters |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Neueste Kommentare