ODDO BHF Asset Management GmbH – Jahresbericht per 31.12.2021 ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR;ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DR-EUR;ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR DE000A3CNED7; DE000A2JJ1R5; DE0008478124
ODDO BHF Asset Management GmbH
Düsseldorf
Jahresbericht per 31.12.2021
Tätigkeitsbericht
Ausgangslage
Die Verabschiedung eines umfangreichen Konjunkturpakets in den USA und die Erholung der Weltwirtschaft trieben die Aktienmarktrally 2021 weiter an. Die immer wieder aufflackernden Unsicherheiten durch neue Virusvarianten wie Delta und Omikron verunsicherten die Anleger nur zeitweise, da Mobilität und Wirtschaftsaktivitäten aufgrund hoher Impfquoten weniger eingeschränkt werden mussten als im Vorjahr. Chinesische Aktien aus der Technologiebranche litten unter den verschärften Regulierungs- und Abschottungsmaßnahmen der Regierung. Im letzten Quartal verlangsamte sich die Wachstumsdynamik der Weltwirtschaft. Gleichzeitig erreichten die Inflationszahlen lange nicht gesehene Höhen. Insgesamt waren an den Börsen eher zyklische Aktien gefragt, die von der Wiederöffnung der Wirtschaft profitierten, während Lockdown-Gewinner wie Zahlungsdienstleister oder Softwareanbieter angesichts hoher Bewertungen unter Druck gerieten. Auf das sich insbesondere in den USA abzeichnende Ende der lockeren Geldpolitik, reagierten die Anleihenmärkte mit steigenden Renditen.
Mit Aufkommen des Corona-Virus, welches sich weltweit ausgebreitet hat, sind negative Auswirkungen auf Wachstum, Beschäftigung und Kapitalmärkte eingetreten, die sich seit März 2020 auf die Wertentwicklung des Sondervermögens und die Prozesse der Kapitalverwaltungsgesellschaft und ihrer Auslagerungsunternehmen und Dienstleister auswirken. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat umfangreiche Maßnahmen mit dem Ziel getroffen, eine ordnungsgemäße Verwaltung des Sondervermögens sicherzustellen, und hat von ihren Auslagerungsunternehmen eine Bestätigung des Vorliegens angemessener Notfallpläne eingeholt.
Inwieweit die getroffenen Maßnahmen, insbesondere die Präventionshandlungen der Regierungen sowie die Geldpolitik der Notenbanken, zu einer Beruhigung der Kapitalmärkte führen werden, ist derzeit noch unklar. Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Sondervermögens nicht auszuschließen.
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT
Der Fonds legt in verzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten an. Als Anlagen des Fonds kommen vor allem Staatsanleihen, Pfandbriefe, Anleihen von Unternehmen und Schuldverschreibungen in Frage, die auf Euro lauten, sowie Einlagen und Geldmarktfonds. Anleihen, die auf Währungen außerhalb des EuroRaums lauten, dürfen in begrenztem Umfang beigemischt werden. Es wird auf eine hohe Kreditwürdigkeit der Schuldner geachtet. Darüber hinaus wird nicht in High Yield Bonds investiert, sondern ausschließlich in Schuldtitel mit einem Rating von mindestens BBB oder Baa3 einer anerkannten Ratingagentur oder einem gleichwertigen Rating. Zudem kann der Fonds Derivategeschäfte tätigen, welche hauptsächlich zur Absicherung eingesetzt werden.
Die Auswahl der Anlagen beruht auf der Einschätzung des Fondsmanagers ODDO BHF Asset Management SAS, welcher stetig nach Anlagemöglichkeiten sucht, von denen eine gute Wertentwicklung zu erwarten ist. Bei der Auswahl der Anlagetitel wird sich an keinem Vergleichsmaßstab orientiert. Der aktive Investmentprozess und die Emittentenauswahl basieren auf fundamentalen Analysen, in deren Rahmen eine Einschätzung des makroökonomischen Umfeldes und auch eine Bonitätsanalyse der jeweiligen Emittenten vorgenommen werden.
Im zurückliegenden Geschäftsjahr verzeichneten die Anteilklasse DR-EUR eine Wertminderung in Höhe von – 0,67 Prozent, die Anteilklasse CR-EUR eine Wertminderung in Höhe von – 0,66 Prozent und die Anteilklasse DP-EUR* eine Wertminderung in Höhe von – 0,53 Prozent**.
* seit Auflegung
** Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
Kommentierung des Veräußerungsergebnisses
Für den Anleger ist immer die gesamte Wertentwicklung des Fonds relevant. Diese speist sich aus mehreren Quellen wie den aktuellen Bewertungen der Wertpapiere und derivativen Instrumente, Zinsen und Dividenden sowie dem Ergebnis der Veräußerungsgeschäfte. Veräußerungsgeschäfte erfolgen grundsätzlich aus taktischen und strategischen Überlegungen des Fondsmanagements. Dabei können Wertpapiere und Derivate auch mit Verlust veräußert werden, beispielsweise um das Portefeuille vor weiteren erwarteten Wertminderungen zu schützen oder um die Liquidität des Fonds sicherzustellen.
Mit den im Berichtszeitraum veräußerten Positionen hatte der Fonds per saldo Verluste zu verzeichnen, die im Wesentlichen durch Verkäufe von Anleihen entstanden.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Die nachfolgend dargestellten Risiken sind mit einer Anlage in Investmentvermögen typischerweise verbunden. Sie können sich nachteilig auf den Nettoinventarwert, den Kapitalerhalt oder die Erträge in der angestrebten Haltedauer auswirken. Die aktuelle Covid-19-Krise kann die Auswirkungen der genannten Risiken noch verstärken, wenn ökonomische Folgen diese Risiken zusätzlich nachteilig beeinflussen.
Zinsänderungsrisiko
Die Wertentwicklung des Fonds ist abhängig von der Entwicklung des Marktzinses. Zinsänderungen haben direkte Auswirkungen auf die Vorteilhaftigkeit eines verzinslichen Vermögensgegenstandes im Vergleich zu alternativen Instrumenten und somit auf die Bewertung des Vermögensgegenstandes und den Erfolg der Kapitalanlage. Zinsänderungen am Markt können gegebenenfalls dazu führen, dass keine Wertsteigerung erzielt werden kann.
Bonitätsrisiken
Der Fonds legt sein Vermögen vor allem in Anleihen an. Nimmt die Kreditwürdigkeit einzelner Aussteller ab oder werden diese zahlungsunfähig, so fällt der Wert der entsprechenden Anleihen.
Portefeuillestruktur nach Assetklassen in %
Veränderung zum Vorjahr
Vermögensübersicht
Fondsvermögen in Mio. EUR 66,6
| Kurswert | in % vom Fondsvermögen | |
| I. Vermögensgegenstände | ||
| Anleihen* | 65.941.405,84 | 99,06 |
| Staats-/Quasi-Staatsanleihen (OECD), besicherte Anleihen | 2.076.047,96 | 3,12 |
| Staatsanleihen | 2.076.047,96 | 3,12 |
| Corporates | 63.865.357,88 | 95,94 |
| Unternehmensanleihen Investment Grade | 63.865.357,88 | 95,94 |
| Derivate | 30.925,00 | 0,05 |
| Ergebnisse aus Finanzterminkontrakten | 26.650,00 | 0,04 |
| Ergebnisse aus Optionen auf Renten | 4.275,00 | 0,01 |
| Bankguthaben | 630.754,88 | 0,95 |
| Bankguthaben in EUR | 543.975,97 | 0,82 |
| Bankguthaben in Fremdwährung | 86.778,91 | 0,13 |
| II. Verbindlichkeiten | – 37.890,50 | – 0,06 |
| III. Fondsvermögen | 66.565.195,22 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
31.12.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge | Kurs | Kurswert in EUR | in % vom Fondsvermögen | |
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 63.855.951,58 | 95,93 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,375% ELIA TRANSM. BELGIUM 15/24 BE0002239086 | EUR | 900,00 | 900,00 | 0,00 | 103,2293 | % | 929.063,79 | 1,40 |
| 2,375% BARRY CALLEBAUT SERVICES 16/24 BE6286963051 | EUR | 700,00 | 300,00 | 0,00 | 104,6890 | % | 732.823,00 | 1,10 |
| 1,275% ENI FINANCE INTERNATIONAL 20/25 BE6321718346 | EUR | 200,00 | 500,00 | 300,00 | 103,6310 | % | 207.262,00 | 0,31 |
| 2,125% UBS GROUP FDG EO-ANL. 16/24 CH0314209351 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 104,7391 | % | 418.956,40 | 0,63 |
| 0,25% UBS GROUP EO-ANL. 21/26 CH1142231682 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 99,6458 | % | 199.291,66 | 0,30 |
| 1,25% JAB HOLDINGS 17/24 DE000A19HCW0 | EUR | 800,00 | 600,00 | 0,00 | 102,7405 | % | 821.924,16 | 1,23 |
| 0,75% VONOVIA FINANCE 18/24 DE000A19UR61 | EUR | 300,00 | 400,00 | 500,00 | 101,5911 | % | 304.773,24 | 0,46 |
| 1,625% JAB HOLDINGS 15/25 DE000A1Z0TA4 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 104,4755 | % | 208.950,92 | 0,31 |
| 0,00% VONOVIA SE 21/24 DE000A3E5MF0 | EUR | 200,00 | 300,00 | 100,00 | 99,6948 | % | 199.389,62 | 0,30 |
| 0,00% VANTAGE TOWERS 21/25 DE000A3H3J14 | EUR | 1.000,00 | 1.000,00 | 0,00 | 99,0520 | % | 990.519,80 | 1,49 |
| 0,00% TRATON FINANCE LUXEMBOURG 21/24 DE000A3KSGM5 | EUR | 700,00 | 900,00 | 200,00 | 99,7662 | % | 698.363,26 | 1,05 |
| 0,00% VONOVIA SE 21/25 DE000A3MP4T1 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 98,9701 | % | 395.880,56 | 0,59 |
| 4,625% ELECTRICITÉ DE FRANCE 09/24 FR0010800540 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 112,4322 | % | 562.161,05 | 0,84 |
| 2,75% WENDEL SE 14/24 FR0012199156 | EUR | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 106,8028 | % | 106.802,81 | 0,16 |
| 1,875% CNP ASSURANCES 16/22 FR0013213832 | EUR | 800,00 | 0,00 | 0,00 | 101,4930 | % | 811.944,00 | 1,22 |
| 1,375% RCI BANQUE 17/24 FR0013241361 | EUR | 450,00 | 450,00 | 0,00 | 102,4319 | % | 460.943,55 | 0,69 |
| 1,25% CREDIT MUTUEL ARKEA 17/24 FR0013258936 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 103,0048 | % | 412.019,08 | 0,62 |
| 1,00% BNP PARIBAS CARDIF 17/24 FR0013299641 | EUR | 900,00 | 700,00 | 0,00 | 102,0468 | % | 918.421,20 | 1,38 |
| 1,375% BPCE 18/26 FR0013323664 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 104,4452 | % | 208.890,48 | 0,31 |
| 2,00% RCI BANQUE 19/24 FR0013393774 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 104,0971 | % | 208.194,22 | 0,31 |
| 2,625% ELO 19/24 FR0013399060 | EUR | 400,00 | 200,00 | 0,00 | 104,5409 | % | 418.163,52 | 0,63 |
| 1,25% SOCIETE GENERALE 19/24 FR0013403441 | EUR | 500,00 | 200,00 | 0,00 | 102,7200 | % | 513.600,20 | 0,77 |
| 1,625% CREDIT MUTUEL ARKEA 19/26 FR0013414091 | EUR | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 105,4484 | % | 105.448,41 | 0,16 |
| 1,375% WENDEL SE 19/26 FR0013417128 | EUR | 800,00 | 800,00 | 0,00 | 104,4090 | % | 835.272,00 | 1,25 |
| 0,625% BPCE 19/24 FR0013429073 | EUR | 700,00 | 0,00 | 0,00 | 101,7274 | % | 712.091,45 | 1,07 |
| 0,875% SOCIETE GENERALE 19/26 FR0013430733 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 101,8800 | % | 203.759,98 | 0,31 |
| 2,875% ELO 20/26 FR0013510179 | EUR | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 108,2628 | % | 108.262,75 | 0,16 |
| 0,00% THALES 20/26 FR0013537305 | EUR | 1.000,00 | 1.000,00 | 0,00 | 98,8701 | % | 988.700,60 | 1,49 |
| 0,000% PSA BANQUE FRANCE 21/25 FR0014001JP1 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 99,4567 | % | 198.913,34 | 0,30 |
| 0,125% SAFRAN 21/26 FR0014002G44 | EUR | 700,00 | 700,00 | 0,00 | 99,2103 | % | 694.472,03 | 1,04 |
| 1,60% ITALIEN 16/26 IT0005170839 | EUR | 1.400,00 | 1.400,00 | 0,00 | 105,5130 | % | 1.477.182,14 | 2,22 |
| 0,00% ITALIEN 21/24 IT0005452989 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 99,8830 | % | 299.649,00 | 0,45 |
| 2,972% BP CAPITAL MARKETS EO-ANL. 14/26 XS1040506898 | EUR | 300,00 | 900,00 | 600,00 | 111,6596 | % | 334.978,71 | 0,50 |
| 4,125% ASSICURAZIONI GENERALI 14/26 XS1062900912 | EUR | 800,00 | 800,00 | 0,00 | 114,7094 | % | 917.675,28 | 1,38 |
| 2,40% AT & T EO-ANL. 14/24 XS1076018131 | EUR | 200,00 | 200,00 | 200,00 | 104,7375 | % | 209.475,04 | 0,31 |
| 2,375% BANK OF AMERICA EO-ANL. 14/24 XS1079726334 | EUR | 400,00 | 200,00 | 0,00 | 105,9643 | % | 423.857,00 | 0,64 |
| 2,375% PRICELINE GROUP EO-ANL. 14/24 XS1112850125 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 105,8248 | % | 211.649,54 | 0,32 |
| 2,50% CITYCON TREASURY 14/24 XS1114434167 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 105,4235 | % | 316.270,47 | 0,48 |
| 1,00% SINOPEC OVER.DEV. EO-ANL. 15/22 XS1220886938 | EUR | 900,00 | 200,00 | 0,00 | 100,4400 | % | 903.960,00 | 1,36 |
| 2,875% EXOR 15/25 XS1333667506 | EUR | 895,00 | 895,00 | 0,00 | 109,5910 | % | 980.839,45 | 1,47 |
| 1,50% AMERICA MOVIL S.A.B. EO-ANL. 16/24 XS1379122101 | EUR | 1.000,00 | 300,00 | 0,00 | 103,2503 | % | 1.032.503,10 | 1,55 |
| 1,75% MORGAN STANLEY EO-ANL. 16/24 XS1379171140 | EUR | 700,00 | 700,00 | 0,00 | 103,9867 | % | 727.906,69 | 1,09 |
| 2,375% BQUE FEDERATIVE DU CR. MUTU 16/26 XS1385945131 | EUR | 700,00 | 800,00 | 100,00 | 107,3701 | % | 751.590,70 | 1,13 |
| 3,75% STELLANTIS 16/24 XS1388625425 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 107,9260 | % | 215.852,01 | 0,32 |
| 1,50% MONDI FINANCE EO-ANL. 16/24 XS1395010397 | EUR | 925,00 | 425,00 | 0,00 | 102,9191 | % | 952.001,77 | 1,43 |
| 2,125% BUZZI UNICEM 16/23 XS1401125346 | EUR | 200,00 | 0,00 | 200,00 | 102,2512 | % | 204.502,39 | 0,31 |
| 1,50% JPMORGAN CHASE & CO. EO-ANL. 16/26 XS1402921412 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 105,9372 | % | 423.748,92 | 0,64 |
| 1,75% REN FINANCE 16/23 XS1423826798 | EUR | 600,00 | 600,00 | 0,00 | 102,4836 | % | 614.901,60 | 0,92 |
| 1,125% CHORUS EO-ANL. 16/23 XS1505890530 | EUR | 580,00 | 0,00 | 320,00 | 102,2125 | % | 592.832,73 | 0,89 |
| 1,125% RYANAIR DAC 17/23 XS1565699763 | EUR | 150,00 | 150,00 | 0,00 | 101,6460 | % | 152.468,93 | 0,23 |
| 2,875% GLO.WR.REAL ESTATE EO-ANL. 17/22 XS1577957837 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 101,1020 | % | 202.204,00 | 0,30 |
| 1,125% ESSITY EO-ANL. 17/24 XS1584122177 | EUR | 900,00 | 900,00 | 0,00 | 102,4824 | % | 922.341,51 | 1,39 |
| 0,75% ABB FINANCE 17/24 XS1613121422 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 101,6720 | % | 508.360,15 | 0,76 |
| 1,75% MERLIN PROPERTIES SOCIMI 17/25 XS1619643015 | EUR | 200,00 | 500,00 | 300,00 | 104,3818 | % | 208.763,52 | 0,31 |
| 1,375% GRAND CITY PROPERTIES 17/26 XS1654229373 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 104,2159 | % | 312.647,70 | 0,47 |
| 0,625% TOTALENERGIES CAPITAL INTL 17/24 XS1693818285 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 101,8320 | % | 509.160,15 | 0,76 |
| 1,625% COVIVIO 17/24 XS1698714000 | EUR | 650,00 | 400,00 | 0,00 | 104,1260 | % | 676.819,00 | 1,02 |
| 1,25% CELANESE US HOLDINGS EO-ANL. 17/25 XS1713474671 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 102,2970 | % | 409.188,00 | 0,61 |
| 0,625% MCDONALD’S 17/24 XS1725630740 | EUR | 500,00 | 1.000,00 | 500,00 | 101,6072 | % | 508.036,05 | 0,76 |
| 1,125% BNP PARIBAS 18/26 XS1748456974 | EUR | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 103,6719 | % | 103.671,89 | 0,16 |
| 1,125% ING GROEP 18/25 XS1771838494 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 103,1537 | % | 515.768,65 | 0,77 |
| 1,00% RICHEMONT INTL HOLDING 18/26 XS1789751531 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 103,2333 | % | 516.166,35 | 0,78 |
| 1,375% CREDIT AGRICOLE S.A. LDN B 18/25 XS1790990474 | EUR | 300,00 | 0,00 | 0,00 | 104,0395 | % | 312.118,47 | 0,47 |
| 3,00% GLO.WR.REAL EST INV EO-ANL. 18/25 XS1799975922 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 105,5066 | % | 316.519,71 | 0,48 |
| 0,75% PSA BANQUE FRANCE 18/23 XS1808861840 | EUR | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 101,1671 | % | 101.167,10 | 0,15 |
| 1,50% AROUNDTOWN SA 19/26 XS1843435501 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 104,4932 | % | 313.479,72 | 0,47 |
| 2,875% SMURFIT KAPPA ACQUIS. UNL. 18/26 XS1849518276 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 109,3044 | % | 546.521,99 | 0,82 |
| 2,375% OTE EO-ANL. 18/22 XS1857022609 | EUR | 900,00 | 900,00 | 0,00 | 101,2840 | % | 911.556,00 | 1,37 |
| 1,50% CITIGROUP EO-ANL. 18/26 XS1859010685 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 104,3687 | % | 208.737,30 | 0,31 |
| 1,50% ABBOTT IRELAND FINANCING DA 18/26 XS1883355197 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 106,2540 | % | 425.016,12 | 0,64 |
| 1,05% AT& T EO-ANL. 18/23 XS1907118894 | EUR | 450,00 | 250,00 | 0,00 | 101,8810 | % | 458.464,50 | 0,69 |
| 1,80% AT & T EO-ANL. 18/26 XS1907120528 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 106,2578 | % | 318.773,34 | 0,48 |
| 2,25% LOGICOR FINANCING S.A.R.L. 18/25 XS1909057306 | EUR | 200,00 | 900,00 | 700,00 | 105,6884 | % | 211.376,82 | 0,32 |
| 2,125% CASTELLUM EO-ANL. 18/23 XS1912654321 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 103,7939 | % | 207.587,86 | 0,31 |
| 1,50% ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 19/24 XS1967635621 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 102,8170 | % | 411.268,00 | 0,62 |
| 1,208% BECTON DICKINSON EURO FIN.S 19/26 XS2002532724 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 103,4290 | % | 517.145,00 | 0,78 |
| 1,00% BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT 19/26 XS2013745703 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 102,4180 | % | 204.836,00 | 0,31 |
| 0,625% PSA BANQUE FRANCE 19/24 XS2015267953 | EUR | 400,00 | 0,00 | 300,00 | 101,1946 | % | 404.778,40 | 0,61 |
| 0,50% CREDIT AGRICOLE S.A. LDN B 19/24 XS2016807864 | EUR | 600,00 | 200,00 | 0,00 | 101,4164 | % | 608.498,52 | 0,91 |
| 0,25% ALFA LAVAL TREASURY EO-ANL. 19/24 XS2017324844 | EUR | 1.010,00 | 700,00 | 0,00 | 100,2770 | % | 1.012.797,70 | 1,52 |
| 1,25% UNICREDIT 19/25 XS2017471553 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 102,4527 | % | 307.357,95 | 0,46 |
| 0,375% SANTANDER CONSUMER FINANCE 19/24 XS2018637913 | EUR | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 100,8132 | % | 100.813,24 | 0,15 |
| 0,75% LOGICOR FINANCING S.A.R.L. 19/24 XS2027364244 | EUR | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 101,2290 | % | 101.228,96 | 0,15 |
| 0,125% GOLDMAN SACHS GROUP EO-ANL. 19/24 XS2043678841 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 100,2166 | % | 200.433,20 | 0,30 |
| 0,00% E.ON SE 19/24 XS2047500769 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 100,3254 | % | 501.626,90 | 0,75 |
| 0,75% CASTELLUM EO-ANL. 19/26 XS2049767598 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 100,6770 | % | 503.385,00 | 0,76 |
| 0,20% DH EUROPE FINANCE II S.A R. 19/26 XS2050404636 | EUR | 400,00 | 700,00 | 300,00 | 99,9869 | % | 399.947,68 | 0,60 |
| 0,00% SNAM 19/24 XS2051660335 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 100,1242 | % | 400.496,68 | 0,60 |
| 0,50% FCA BANK S.P.A. IRISH BRAN 19/24 XS2051914963 | EUR | 260,00 | 0,00 | 0,00 | 100,9160 | % | 262.381,50 | 0,39 |
| 0,452% WINTERSHALL DEA FINANCE 19/23 XS2054209320 | EUR | 200,00 | 0,00 | 200,00 | 100,7515 | % | 201.502,92 | 0,30 |
| 0,84% WINTERSHALL DEA FINANCE 19/25 XS2054209833 | EUR | 600,00 | 0,00 | 0,00 | 101,5810 | % | 609.485,94 | 0,92 |
| 0,375% CK HUTCHISON GRP TELE.FIN. 19/23 XS2056572154 | EUR | 400,00 | 0,00 | 0,00 | 100,5877 | % | 402.350,84 | 0,60 |
| 0,375% BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT 19/24 XS2058729653 | EUR | 700,00 | 0,00 | 0,00 | 100,7663 | % | 705.364,38 | 1,06 |
| 0,50% UNICREDIT 19/25 XS2063547041 | EUR | 200,00 | 0,00 | 0,00 | 100,6244 | % | 201.248,72 | 0,30 |
| 0,10% ABBOTT IRELAND FINANCING DA 19/24 XS2076154801 | EUR | 300,00 | 300,00 | 500,00 | 100,6524 | % | 301.957,11 | 0,45 |
| 1,75% ARCELORMITTAL 19/25 XS2082324018 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 105,1330 | % | 210.266,02 | 0,32 |
| 0,25% TOYOTA MOTOR CREDIT EO ANL. 20/26 XS2102948994 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 100,1850 | % | 500.925,10 | 0,75 |
| 1,125% HEIMSTADEN BOSTAD EO-ANL. 20/26 XS2105772201 | EUR | 700,00 | 700,00 | 0,00 | 102,0551 | % | 714.385,63 | 1,07 |
| 0,125% SANTANDER CONSUMER EO-ANL. 20/25 XS2124046918 | EUR | 300,00 | 0,00 | 0,00 | 99,8470 | % | 299.541,06 | 0,45 |
| 1,876% BP CAPITAL MARKETS EO-ANL. 20/24 XS2135797202 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 104,4246 | % | 522.122,85 | 0,78 |
| 1,70% DANAHER EO-ANL. 20/24 XS2147994995 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 103,9218 | % | 311.765,46 | 0,47 |
| 3,375% BARCLAYS BANK EO-ANL. 20/25 XS2150054026 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 107,3051 | % | 214.610,26 | 0,32 |
| 1,50% OMV 20/24 XS2154347293 | EUR | 876,00 | 600,00 | 0,00 | 103,7353 | % | 908.721,32 | 1,37 |
| 1,375% BANCO SANTANDER 20/26 XS2168647357 | EUR | 500,00 | 600,00 | 100,00 | 103,9481 | % | 519.740,25 | 0,78 |
| 0,875% CRH FINLAND SERVICES 20/23 XS2169281131 | EUR | 347,00 | 500,00 | 400,00 | 101,7651 | % | 353.124,82 | 0,53 |
| 2,75% CPI PROPERTY GROUP 20/26 XS2171875839 | EUR | 550,00 | 850,00 | 300,00 | 107,5321 | % | 591.426,38 | 0,89 |
| 3,875% STELLANTIS 20/26 XS2178833773 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 112,7544 | % | 563.772,05 | 0,85 |
| 2,125% INTESA SANPAOLO 20/25 XS2179037697 | EUR | 300,00 | 300,00 | 300,00 | 105,9282 | % | 317.784,45 | 0,48 |
| 1,375% AIRBUS SE 20/26 XS2185867830 | EUR | 800,00 | 800,00 | 0,00 | 104,5007 | % | 836.005,44 | 1,26 |
| 1,023% UPJOHN FINANCE 20/24 XS2193969370 | EUR | 350,00 | 0,00 | 0,00 | 102,2512 | % | 357.879,06 | 0,54 |
| 1,25% ISS GLOBAL EO-ANL. 20/25 XS2199343513 | EUR | 600,00 | 0,00 | 0,00 | 102,9443 | % | 617.665,74 | 0,93 |
| 1,50% LOGICOR FINANCING S.A.R.L. 20/26 XS2200175839 | EUR | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 103,5506 | % | 103.550,63 | 0,16 |
| 0,125% VOLVO TREASURY 20/24 XS2230884657 | EUR | 743,00 | 500,00 | 0,00 | 100,4505 | % | 746.347,44 | 1,12 |
| 0,50% FCA BANK S.P.A. (IRISH BRAN 20/23 XS2231792586 | EUR | 145,00 | 0,00 | 0,00 | 100,7715 | % | 146.118,61 | 0,22 |
| 0,50% SCANIA CV 20/23 XS2236283383 | EUR | 500,00 | 500,00 | 600,00 | 100,8859 | % | 504.429,40 | 0,76 |
| 0,155% ASAHI GROUP HOLD. EO-ANL. 20/24 XS2242747181 | EUR | 200,00 | 0,00 | 500,00 | 100,3052 | % | 200.610,46 | 0,30 |
| 0,125% FCA BANK S.P.A. (IRISH BRAN 20/23 XS2258558464 | EUR | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 100,1821 | % | 100.182,13 | 0,15 |
| 2,375% LOUIS DREYFUS COMPANY FIN. 20/25 XS2264074647 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 106,4096 | % | 425.638,40 | 0,64 |
| 0,000% AROUNDTOWN SA 20/26 XS2273810510 | EUR | 600,00 | 100,00 | 0,00 | 97,6162 | % | 585.697,26 | 0,88 |
| 0,325% UNICREDIT 21/26 XS2289133915 | EUR | 500,00 | 500,00 | 0,00 | 99,2562 | % | 496.280,75 | 0,75 |
| 0,10% BOOKING HOLDINGS EO-ANL. 21/25 XS2308321962 | EUR | 773,00 | 773,00 | 0,00 | 100,1148 | % | 773.887,63 | 1,16 |
| 0,01% ASAHI GROUP HOLDINGS 21/24 XS2328980979 | EUR | 430,00 | 430,00 | 0,00 | 100,0466 | % | 430.200,55 | 0,65 |
| 0,125% DANFOSS FINANCE I 21/26 XS2332689418 | EUR | 817,00 | 1.017,00 | 200,00 | 99,2735 | % | 811.064,82 | 1,22 |
| 0,01% GOLDMAN SACHS GROUP EO-ANL. 21/24 XS2338355105 | EUR | 430,00 | 430,00 | 0,00 | 100,1409 | % | 430.605,66 | 0,65 |
| 0,00% VOLVO TREASURY EO-ANL. 21/26 XS2342706996 | EUR | 260,00 | 260,00 | 0,00 | 99,3264 | % | 258.248,54 | 0,39 |
| 0,00% VOLKSWAGEN LEASING 21/24 XS2343821794 | EUR | 600,00 | 600,00 | 0,00 | 99,7961 | % | 598.776,60 | 0,90 |
| 0,875% RYANAIR DAC 21/26 XS2344385815 | EUR | 222,00 | 222,00 | 0,00 | 100,1530 | % | 222.339,64 | 0,33 |
| 0,375% VITERRA FINANCE 21/25 XS2389688107 | EUR | 600,00 | 900,00 | 300,00 | 99,3418 | % | 596.050,56 | 0,90 |
| 0,00% ENEL FINANCE INTL 21/26 XS2390400633 | EUR | 934,00 | 934,00 | 0,00 | 98,7293 | % | 922.131,66 | 1,39 |
| 0,25% HEIMSTADEN BOSTAD TREASURY 21/24 XS2397239000 | EUR | 296,00 | 296,00 | 0,00 | 100,1916 | % | 296.567,26 | 0,45 |
| 0,00% TOYOTA MOTOR FINANCE (NETH.) 21/25 XS2400997131 | EUR | 185,00 | 285,00 | 100,00 | 99,3856 | % | 183.863,43 | 0,28 |
| 0,125% SVENSKA HANDELSBK EO-ANL. 21/26 XS2404629235 | EUR | 426,00 | 426,00 | 0,00 | 99,6290 | % | 424.419,62 | 0,64 |
| 0,00% THERMO FISHER SCIENT. FRN 21/23 XS2407911705 | EUR | 400,00 | 600,00 | 200,00 | 100,7820 | % | 403.128,00 | 0,61 |
| 0,00% STEDIN HOLDING 21/26 XS2407985220 | EUR | 700,00 | 700,00 | 0,00 | 99,2545 | % | 694.781,36 | 1,04 |
| 0,244% JDE PEET’S 21/25 XS2408491947 | EUR | 800,00 | 800,00 | 0,00 | 99,2940 | % | 794.352,00 | _______1,19 |
| 0,082% NTT FINANCE EO-ANL. 21/25 XS2411311579 | EUR | 265,00 | 265,00 | 0,00 | 99,8145 | % | 264.508,47 | 0,40 |
| 0,125% ING GROEP 21/25 XS2413696761 | EUR | 200,00 | 200,00 | 0,00 | 99,9899 | % | 199.979,72 | 0,30 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.670.999,19 | 2,51 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,00% DEUTSCHE BANK 20/25 DE000DL19VR6 | EUR | 400,00 | 400,00 | 0,00 | 101,7966 | % | 407.186,40 | 0,61 |
| 0,25% RCI BANQUE 19/23 FR0013448669 | EUR | 180,00 | 0,00 | 0,00 | 100,3052 | % | 180.549,41 | 0,27 |
| 0,00% ITALIEN 21/26 IT0005454241 | EUR | 300,00 | 300,00 | 0,00 | 98,1180 | % | 294.354,00 | 0,44 |
| 3,25% VERIZON COMMUN. EO-ANL. 14/26 XS1030900242 | EUR | 700,00 | 700,00 | 0,00 | 112,7013 | % | 788.909,38 | 1,19 |
| Wertpapier vermögen * | EUR | 65.526.950,77 | 98,44 | |||||
| Derivate | ||||||||
| Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||||
| Zins-Derivate | EUR | 30.925,00 | 0,05 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Terminkontrakte | ||||||||
| Zins-Terminkontrakte | ||||||||
| EURO BOBL FUTURES EUREX | STK | -40,00 | 133,2400 | % | 26.650,00 | 0,04 | ||
| Optionsrechte | ||||||||
| Optionsrechte auf Zins-Terminkontrakte | ||||||||
| 83599 FGBM P FEB-22 133.25 EUREX | EUR | 0,06 | 0,3350 | % | 4.125,00 | 0,01 | ||
| 83601 FGBM P FEB-22 133 EUREX | EUR | 0,08 | 0,2200 | % | 150,00 | 0,00 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 554.020,69 | 0,83 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 554.020,69 | 0,83 | |||||
| EUR-Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle | EUR | 467.241,78 | 100,0000 | % | 467.241,78 | 0,70 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||||
| NOK | 197.802,29 | 100,0000 | % | 19.822,55 | 0,03 | |||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| USD | 75.868,25 | 100,0000 | % | 66.956,36 | 0,10 | |||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 491.189,26 | 0,74 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 414.455,07 | EUR | 414.455,07 | 0,62 | |||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 76.734,19 | EUR | 76.734,19 | 0,12 | |||
| Sonstige Verbindlichkeiten* | EUR | – 37.890,50 | EUR | – 37.890,50 | – 0,06 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 66.565.195,22 | 100,00** | |||||
| ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 114,56 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 359.983,4040 | ||||||
| ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DR-EUR | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 99,12 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 254.665,3110 | ||||||
| ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 994,91 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 85,0000 | ||||||
| Bestand der Wertpapiere | 98,44 | |||||||
| Bestand der Derivate | 0,05 | |||||||
* Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise mit Finanzinstrumenten abgesichert.
* Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung.
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Alle Vermögenswerte per 30.12.2021
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.12.2021
| NORW.KRONEN | (NOK) | 9,97865 | = 1 EURO (EUR) |
| SCHWEIZER FRANKEN | (CHF) | 1,03535 | = 1 EURO (EUR) |
| US DOLLAR | (USD) | 1,1331 | = 1 EURO (EUR) |
Terminbörsen
| EUREX | EUROPEAN EXCHANGE |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 | Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge |
| im Berichtszeitraum | ||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 1,25% CREDIT SUISSE GROUP EO-ANL. 17/25 | CH0343366842 | EUR | 300,00 | 600,00 |
| 0,25% UBS GROUP EO-ANL. 20/26 | CH0520042489 | EUR | 500,00 | 500,00 |
| 2,25% VONOVIA FINANCE 15/23 | DE000A18V146 | EUR | 0,00 | 500,00 |
| 1,00% DEUTSCHE WOHNEN SE 20/25 | DE000A289NE4 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 2,625% DAIMLER INTL FINANCE 20/25 | DE000A289RN6 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 1,125% SCHAEFFLER 19/22 | DE000A2YB699 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,125% EURONEXT 21/26 | DK0030485271 | EUR | 564,00 | 564,00 |
| 1,25% RCI BANQUE 15/22 | FR0012759744 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 0,75% RCI BANQUE 17/22 | FR0013230737 | EUR | 0,00 | 450,00 |
| 1,125% BPCE 17/23 | FR0013231743 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 0,875% CARREFOUR 18/23 | FR0013342128 | EUR | 400,00 | 400,00 |
| 0,00% THALES 19/22 | FR0013422052 | EUR | 0,00 | 1.000,00 |
| 0,25% WORLDLINE 19/24 | FR0013448032 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 2,125% UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD S 20/25 | FR0013506813 | EUR | 0,00 | 500,00 |
| 0,25% KERING 20/23 | FR0013512381 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,25% ESSILORLUXOTTICA 20/24 | FR0013516051 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 0,000% SCHNEIDER ELECTRIC SE 20/23 | FR0013517711 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,625% CAPGEMINI SE 20/25 | FR0013519048 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 4,50% REPUBLIK ITALIEN 10/26 | IT0004644735 | EUR | 1.400,00 | 1.400,00 |
| 2,39512% ITALIEN INFL. 14/24 | IT0005004426 | EUR | 500,00 | 500,00 |
| 2,50% ITALIEN 18/25 | IT0005345183 | EUR | 0,00 | 3.700,00 |
| 0,50% ITALIEN 20/26 | IT0005419848 | EUR | 2.600,00 | 2.600,00 |
| 3,875% BRISA-CONCESSAO RODOVIARIA 14/21 | PTBSSBOE0012 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 2,00% PORTUGAL FRN 16/21 | PTOTVIOE0006 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 5,00% CEZ EO-ANL. 09/21 | XS0458257796 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 4,75% AMÉRICA MÓVIL EO-NTS 10/22 | XS0519902851 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 4,75% SES 11/21 | XS0600056641 | EUR | 0,00 | 240,00 |
| 3,75% TELSTRA CORP. 11/22 | XS0706229555 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 7,125% ABN AMRO BANK 12/22 | XS0802995166 | EUR | 0,00 | 450,00 |
| 2,25% FORTUM 12/22 | XS0825855751 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 2,375% B.A.T. INTL FINANCE EO-ANL. 12/23 | XS0856014583 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 3,50% ORIGIN ENERGY FINANCE EO-ANL.13/21 | XS0976223452 | EUR | 0,00 | 900,00 |
| 2,625% VOLKSWAGEN LEASING 14/24 | XS1014610254 | EUR | 600,00 | 600,00 |
| 4,00% FRESENIUS SE & CO. KGAA 14/24 | XS1026109204 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 5,125% HUNTSMAN INTERN. EO-ANL. 13/21 | XS1056202762 | EUR | 0,00 | 308,00 |
| 3,00% BQUE FEDERATIVE DU CR. MUTU 14/24 | XS1069549761 | EUR | 0,00 | 900,00 |
| 1,75% SODEXO 14/22 | XS1080163709 | EUR | 0,00 | 700,00 |
| 1,75% CARREFOUR 14/22 | XS1086835979 | EUR | 0,00 | 150,00 |
| 1,375% ALFA LAVAL TREASURY EO-ANL. 14/22 | XS1108679645 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 1,875% MORGAN STANLEY EO-ANL. 14/23 | XS1115208107 | EUR | 0,00 | 500,00 |
| 1,375% HUTCHISON WHAM.FIN. EO-ANL. 14/21 | XS1132402709 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 1,50% STATE GRID (2014) EO-ANL. 15/22 | XS1165754851 | EUR | 0,00 | 1.120,00 |
| 1,125% ESSITY EO-ANL. 15/25 | XS1198117670 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 1,75% GLENCORE FINANCE (EUROPE) 15/25 | XS1202849086 | EUR | 100,00 | 100,00 |
| 0,875% B.A.T. INTL FINANCE EO-ANL. 15/23 | XS1203854960 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 1,25% CR.SUISSE GRP FIN. EO-ANL. 15/22 | XS1218287230 | EUR | 200,00 | 700,00 |
| 2,125% EXOR 15/22 | XS1329671132 | EUR | 0,00 | 900,00 |
| 2,75% AT & T INC. EO-ANL. 15/23 | XS1374344668 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 1,00% COVESTRO 16/21 | XS1377763161 | EUR | 300,00 | 452,00 |
| 1,25% CK HUTCHISON FINANCE EO-ANL. 16/23 | XS1391085740 | EUR | 0,00 | 250,00 |
| 0,625% JPMORGAN CHASE&CO. EO-ANL. 16/24 | XS1456422135 | EUR | 400,00 | 1.000,00 |
| 0,75% CITIGROUP EO-ANL. 16/23 | XS1457608013 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 1,875% GLENCORE FINANCE (EUROPE) 16/23 | XS1489184900 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 1,125% CELANESE US HOLD. EO-ANL. 16/23 | XS1492691008 | EUR | 0,00 | 350,00 |
| 1,50% HEIDELBERGCEMENT 16/25 | XS1529515584 | EUR | 0,00 | 450,00 |
| 1,00% MORGAN STANLEY EO-ANL. 16/22 | XS1529838085 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 1,375% INTESA SANPAOLO 17/24 | XS1551306951 | EUR | 200,00 | 700,00 |
| 2,375% SMURFIT KAPPA ACQUIS. UNL. 17/24 | XS1555147369 | EUR | 700,00 | 700,00 |
| 1,00% JOHNSON CONTROLS INTERNAT. 17/23 | XS1580476759 | EUR | 0,00 | 601,00 |
| 0,625% ESSITY EO-ANL. 17/22 | XS1584122680 | EUR | 0,00 | 500,00 |
| 0,918% NORTEGAS ENERGIA DISTRIBUC. 17/22 | XS1691349796 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 0,50% SOCIETE GENERALE 17/23 | XS1718306050 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 2,25% GAZ CAPITAL 17/24 | XS1721463500 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,035% CREDIT AGRICOLE S.A. FRN. 18/23 | XS1787278008 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 0,035% BANCO BILBAO VIZCAYA FRN 18/23 | XS1788584321 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 2,125% MYLAN 18/25 | XS1801129286 | EUR | 100,00 | 100,00 |
| 0.056% BNP PARIBAS FRN 18/23 | XS1823532996 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 1,70% ALTRIA GROUP EO-ANL. 19/25 | XS1843443513 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 1,00% ALTRIA GROUP EO-ANL. 19/23 | XS1843444081 | EUR | 0,00 | 696,00 |
| 1,125% TAKEDA PHARMACEU. EO-ANL. 18/22 | XS1843449049 | EUR | 300,00 | 710,00 |
| 0,50% HEIDELBERGCEMENT FIN.LUX. 18/22 | XS1863994981 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 1,00% ING GROEP 18/23 | XS1882544627 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 1,125% SANTANDER CONSUMER FINANCE 18/23 | XS1888206627 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 1,375% VOLKSW FINANCIAL SERVICES 18/23 | XS1893631330 | EUR | 0,00 | 700,00 |
| 1,125% STRYKER EO-ANL. 18/23 | XS1914485534 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 0,375% INTL BUSINESS MACH. EO-ANL. 19/23 | XS1944456018 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 1,125% IMPERIAL BRANDS FI. EO-ANL. 19/23 | XS1951313680 | EUR | 0,00 | 346,00 |
| 0,875% FORTUM 19/23 | XS1956028168 | EUR | 0,00 | 350,00 |
| 0,10% VOLVO TREASURY EO-ANL. 19/22 | XS1995748172 | EUR | 0,00 | 550,00 |
| 0,625% FCA BANK S.P.A. (IRISH BRAN 19/22 | XS2001270995 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 0,00% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS S 19/22 | XS2020670696 | EUR | 0,00 | 500,00 |
| 0,10% ING GROEP 19/25 | XS2049154078 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,625% GLENCORE FINANCE EO-ANL 19/24 | XS2051397961 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 0,125% THERMO FISHER SCI. EO-ANL. 19/25 | XS2058556296 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,00% ENEL FINANCE INTL 19/24 | XS2066706818 | EUR | 0,00 | 309,00 |
| 0,25% FRESENIUS MEDICAL CARE KGAA 19/23 | XS2084510069 | EUR | 0,00 | 219,00 |
| 0,125% FIDELITY NATL INFOR EO-ANL. 19/22 | XS2085547433 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 0,00% SIEMENS FINAN.MAATSCHAPPIJ 20/23 | XS2118276539 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 0,00% BERKSHIRE HATHAWAY EO-ANL. 20/25 | XS2133056114 | EUR | 0,00 | 434,00 |
| 3,375% GOLDMAN SACHS GROUP EO-ANL. 20/25 | XS2149207354 | EUR | 0,00 | 700,00 |
| 1,625% AIRBUS SE 20/25 | XS2152795709 | EUR | 0,00 | 163,00 |
| 2,00% REPSOL INTL FINANCE 20/25 | XS2156581394 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 0,75% SODEXO 20/25 | XS2163320679 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 1,625% VOLVO TREASURY EO-ANL. 20/25 | XS2175848170 | EUR | 0,00 | 200,00 |
| 0,375% E.ON SE 20/23 | XS2177575177 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 2,125% CONTI-GUMMI FINANCE 20/23 | XS2178585423 | EUR | 0,00 | 741,00 |
| 3,375% STELLANTIS 20/23 | XS2178832379 | EUR | 300,00 | 300,00 |
| 0,816% UPJOHN FINANCE 20/22 | XS2193968992 | EUR | 0,00 | 253,00 |
| 0,75% INFINEON TECHNOLOGIES 20/23 | XS2194282948 | EUR | 200,00 | 600,00 |
| 0,142% EXXON MOBIL EO-ANL. 20/24 | XS2196322155 | EUR | 0,00 | 400,00 |
| 0,00% MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS S 20/25 | XS2238787415 | EUR | 0,00 | 487,00 |
| 0,000% SCANIA CV EO-ANL. 20/22 | XS2259865926 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,00% BMW FINANCE 21/26 | XS2280845491 | EUR | 492,00 | 492,00 |
| 0,00% VOLKSWAGEN LEASING 21/23 | XS2282093769 | EUR | 298,00 | 298,00 |
| 0,00% SNAM 21/25 | XS2300208928 | EUR | 500,00 | 500,00 |
| 0,01% NTT FINANCE EO-ANL. 21/25 | XS2305026762 | EUR | 382,00 | 382,00 |
| 0,000% CCEP FINANCE (IRELA EO-ANL. 21/25 | XS2337060607 | EUR | 550,00 | 550,00 |
| 0,452% BANK OF AMERICA EO-ANL. 21/25 | XS2345784057 | EUR | 900,00 | 900,00 |
| 0,00% JDE PEET’S 21/26 | XS2354444023 | EUR | 800,00 | 800,00 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 1,75% JAB HOLDINGS 16/23 | DE000A181034 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 1,00% WENDEL SE 16/23 | FR0013213709 | EUR | 0,00 | 800,00 |
| 0,00% VIVENDI 19/22 | FR0013424850 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 0,00% DANONE 21/25 | FR0014003Q41 | EUR | 500,00 | 500,00 |
| 2,50% AT & T EO-ANL. 13/23 | XS0903433513 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 1,50% KINDER MORGAN INC. EO-ANL. 15/22 | XS1196817156 | EUR | 0,00 | 600,00 |
| 2,25% MYLAN II 16/24 | XS1492457665 | EUR | 0,00 | 300,00 |
| 0,151% VOLKSWAGEN BANK FRN 18/21 | XS1830992563 | EUR | 0,00 | 100,00 |
| 0,25% CREDIT SUISSE AG EO-ANL. 21/26 | XS2345982362 | EUR | 800,00 | 800,00 |
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 0,00% FRESENIUS FINANCE IRELAND 21/25 | XS2325562424 | EUR | 381,00 | 381,00 |
| Investmentanteile | ||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||||
| ODDO BHF – EURO HIGH YIELD BD | LU0115288721 | ANT | 20.000,00 | 195.000,00 |
| Derivate | ||||
| In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe. | ||||
| Zins-Derivate | ||||
| Terminkontrakte | ||||
| Zins-Terminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| EURO BOBL FUTURES | EUR | – 65.241 | ||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| EURO BOBL FUTURES | EUR | 95.796 | ||
| Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Zins-Terminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call) | EUR | 1.190,00 | ||
| EURO BOBL FUTURES | ||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put) | EUR | 44.828,00 | ||
| EURO BOBL FUTURES | ||||
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 359.983,4040 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Erträge | ||
| Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | – 256,53 | – 0,0007126 |
| Zwischensumme | – 256,53 | – 0,0007126 |
| Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 27.774,70 | 0,0771555 |
| Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | – 5.512,13 | – 0,0153122 |
| Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 493.803,88 | 1,3717407 |
| Zwischensumme | 516.066,45 | 1,4335840 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von sonst. Kapitalforderungen | 2.520,23 | 0,0070010 |
| andere Erträge | 4.498,18 | 0,0124955 |
| Zwischensumme | 7.018,41 | 0,0194965 |
| Erträge insgesamt | 522.828,33 | 1,4523679 |
| II. Aufwendungen | ||
| Verwaltungsvergütung | – 165.979,48 | – 0,4610754 |
| Verwahrstellengebühr | – 10.123,90 | – 0,0281232 |
| Fremdkosten der Verwahrstelle | – 4.785,19 | – 0,0132928 |
| Prüfungskosten | – 6.050,98 | – 0,0168091 |
| Veröffentlichungskosten | – 5.326,84 | – 0,0147975 |
| Sonstige Gebühren (ggf. für Performancemessung) | – 12.376,51 | – 0,0343808 |
| Aufwendungen insgesamt | – 204.642,90 | – 0,5684788 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | 318.185,43 | 0,8838891 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| Realisierte Gewinne | 540.934,79 | 1,5026659 |
| Realisierte Verluste | – 782.879,57 | – 2,1747657 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | – 241.944,78 | – 0,6720998 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 76.240,65 | 0,2117893 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | ||
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | – 203.230,33 | – 0,5645547 |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | – 173.068,24 | – 0,4807673 |
| Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | – 376.298,57 | – 1,0453220 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 300.057,92 | – 0,8335327 |
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR
Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| EUR insgesamt | ||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 44.257.863,30 | |
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | – 2.724.696,36 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 7.208.705,02 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | – 9.933.401,38 | |
| 3. Ertragsausgleich – Ausgleichsposten | 6.102,61 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 300.057,92 | |
| davon: | ||
| Ordentlicher Nettoertrag vor Ertragsausgleich | 343.920,91 | |
| Ertragsausgleich | – 25.735,48 | |
| Ordentlicher Nettoertrag | 318.185,43 | |
| Veräußerungsergebnis aus nicht Aktien vor Ertragsausgleich* | – 435.223,08 | |
| Ertragsausgleich | 30.978,01 | |
| Realisiertes Ergebnis aus nicht Aktien | – 404.245,07 | |
| Veräußerungsergebnis aus sonstigen Fonds vor Ertragsausgleich* | 173.645,43 | |
| Ertragsausgleich | – 11.345,14 | |
| Realisiertes Ergebnis aus sonstigen Fonds | 162.300,29 | |
| nicht realisierte Gewinne | – 203.230,33 | |
| nicht realisierte Verluste | – 173.068,24 | |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste | – 376.298,57 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 41.239.211,63 |
* In den realisierten Gewinnen und Verlusten sind die realisierten Nettoergebnisse der einzelnen außerordentlichen Ertragsarten ausgewiesen.
Verwendungsrechnung für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 359.983,4040 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | ||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,0000000 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 76.240,65 | 0,2117893 |
| Ordentlicher Nettoertrag | 318.185,43 | 0,8838891 |
| Kursgewinne/-verluste | – 241.944,78 | – 0,6720998 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktien | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus nicht Aktien | – 404.245,07 | – 1,1229547 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktienfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Mischfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus sonstigen Fonds | 162.300,29 | 0,4508549 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Inland | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Ausland | 0,00 | 0,0000000 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,0000000 |
| II. Wiederanlage | ||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 76.240,65 | 0,2117893 |
Vergleichende Übersicht über die letzten 3 Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen in EUR | Anteilwert in EUR |
| 2018 | 46.935.342 | 114,01 |
| 2019 | 46.982.410,75 | 114,72 |
| 2020 | 44.257.863,30 | 115,32 |
| 2021 | 41.239.211,63 | 114,56 |
Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 254.665,3110 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Erträge | ||
| Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | – 158,66 | – 0,0006230 |
| Zwischensumme | – 158,66 | – 0,0006230 |
| Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 17.028,05 | 0,0668644 |
| Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | – 3.383,14 | – 0,0132847 |
| Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 302.634,76 | 1,1883627 |
| Zwischensumme | 316.279,67 | 1,2419424 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von sonst. Kapitalforderungen | 1.547,65 | 0,0060772 |
| andere Erträge | 2.773,75 | 0,0108917 |
| Zwischensumme | 4.321,40 | 0,0169689 |
| Erträge insgesamt | 320.442,41 | 1,2582883 |
| II. Aufwendungen | ||
| Verwaltungsvergütung | – 101.636,18 | – 0,3990971 |
| Verwahrstellengebühr | – 6.206,56 | – 0,0243714 |
| Fremdkosten der Verwahrstelle | – 2.924,52 | – 0,0114838 |
| Prüfungskosten | – 3.708,10 | – 0,0145607 |
| Veröffentlichungskosten | – 3.264,82 | – 0,0128200 |
| Sonstige Gebühren (ggf. für Performancemessung) | – 10.745,77 | – 0,0421957 |
| Aufwendungen insgesamt | – 128.485,95 | – 0,5045287 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | 191.956,46 | 0,7537596 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| Realisierte Gewinne | 331.388,74 | 1,3012716 |
| Realisierte Verluste | – 479.615,08 | – 1,8833153 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | – 148.226,34 | – 0,5820437 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 43.730,12 | 0,1717159 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | ||
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | – 123.131,55 | – 0,4835034 |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | – 103.664,86 | – 0,4070631 |
| Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | – 226.796,41 | – 0,8905665 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 183.066,29 | – 0,7188506 |
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR
Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| EUR insgesamt | ||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 26.105.492,45 | |
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | – 222.266,13 | |
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | – 462.336,40 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 2.276.496,21 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | – 2.738.832,61 | |
| 3. Ertragsausgleich – Ausgleichsposten | 3.592,35 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 183.066,29 | |
| davon: | ||
| Ordentlicher Nettoertrag vor Ertragsausgleich | 202.374,04 | |
| Ertragsausgleich | – 10.417,58 | |
| Ordentlicher Nettoertrag | 191.956,46 | |
| Veräußerungsergebnis aus nicht Aktien vor Ertragsausgleich* | – 260.425,53 | |
| Ertragsausgleich | 12.814,49 | |
| Realisiertes Ergebnis aus nicht Aktien | – 247.611,04 | |
| Veräußerungsergebnis aus sonstigen Fonds vor Ertragsausgleich* | 105.373,96 | |
| Ertragsausgleich | – 5.989,26 | |
| Realisiertes Ergebnis aus sonstigen Fonds | 99.384,70 | |
| nicht realisierte Gewinne | – 123.131,55 | |
| nicht realisierte Verluste | – 103.664,86 | |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste | – 226.796,41 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 25.241.415,98 |
* In den realisierten Gewinnen und Verlusten sind die realisierten Nettoergebnisse der einzelnen außerordentlichen Ertragsarten ausgewiesen.
Verwendungsrechnung für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 254.665,3110 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,0000000 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 43.730,12 | 0,1717159 |
| Ordentlicher Nettoertrag | 191.956,46 | 0,7537596 |
| Kursgewinne/-verluste | – 148.226,34 | – 0,5820437 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktien | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus nicht Aktien | – 247.611,04 | – 0,9722998 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktienfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Mischfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus sonstigen Fonds | 99.384,70 | 0,3902561 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Inland | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Ausland | 0,00 | 0,0000000 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,0000000 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,0000000 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 43.730,12 | 0,1717160 |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,0000000 |
| 1. Endausschüttung | 0,00 | 0,0000000 |
Vergleichende Übersicht über die letzten 3 Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen in EUR | Anteilwert in EUR |
| 2018 | 36.566.298 | 99,84 |
| 2019 | 33.088.067,89 | 100,95 |
| 2020 | 26.105.492,45 | 100,60 |
| 2021 | 25.241.415,98 | 99,12 |
Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 85,0000 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Erträge | ||
| Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 20,32 | 0,2390588 |
| Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | – 4,42 | – 0,0520000 |
| Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 498,65 | 5,8664706 |
| Zwischensumme | 514,55 | 6,0535294 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von sonst. Kapitalforderungen | – 6,31 | – 0,0742353 |
| andere Erträge | 0,44 | 0,0051765 |
| Zwischensumme | – 5,87 | – 0,0690588 |
| Erträge insgesamt | 508,68 | 5,9844706 |
| II. Aufwendungen | ||
| Verwaltungsvergütung | – 32,36 | – 0,3807059 |
| Verwahrstellengebühr | – 7,65 | – 0,0900000 |
| Fremdkosten der Verwahrstelle | – 4,53 | – 0,0532941 |
| Prüfungskosten | – 5,19 | – 0,0610588 |
| Veröffentlichungskosten | – 5,85 | – 0,0688235 |
| Sonstige Gebühren (ggf. für Performancemessung) | – 3,08 | – 0,0362353 |
| Aufwendungen insgesamt | – 58,66 | – 0,6901176 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | 450,02 | 5,2943530 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| Realisierte Gewinne | 398,53 | 4,6885882 |
| Realisierte Verluste | – 712,32 | – 8,3802353 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | – 313,79 | – 3,6916471 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 136,23 | 1,6027059 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | ||
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 228,15 | 2,6841176 |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | – 910,87 | – 10,7161176 |
| Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | – 682,72 | – 8,0320000 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 546,49 | – 6,4292941 |
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR
Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| EUR insgesamt | ||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 0,00 | |
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 85.131,40 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 185.196,40 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | – 100.065,00 | |
| 3. Ertragsausgleich – Ausgleichsposten | – 17,30 | |
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | – 546,49 | |
| davon: | ||
| Ordentlicher Nettoertrag vor Ertragsausgleich | 568,16 | |
| Ertragsausgleich | – 118,14 | |
| Ordentlicher Nettoertrag | 450,02 | |
| Veräußerungsergebnis aus nicht Aktien vor Ertragsausgleich* | – 449,23 | |
| Ertragsausgleich | 135,44 | |
| Realisiertes Ergebnis aus nicht Aktien | – 313,79 | |
| nicht realisierte Gewinne | 228,15 | |
| nicht realisierte Verluste | – 910,87 | |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste | – 682,72 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 84.567,61 |
* In den realisierten Gewinnen und Verlusten sind die realisierten Nettoergebnisse der einzelnen außerordentlichen Ertragsarten ausgewiesen.
Verwendungsrechnung für den Zeitraum vom 1.1.2021 bis 31.12.2021
| Anteilumlauf: 85,0000 | EUR insgesamt | EUR pro Anteil |
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,0000000 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 136,23 | 1,6027059 |
| Ordentlicher Nettoertrag | 450,02 | 5,2943530 |
| Kursgewinne/-verluste | – 313,79 | – 3,6916471 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktien | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus nicht Aktien | – 313,79 | – 3,6916471 |
| Außerordentliche Erträge aus Aktienfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Mischfonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus sonstigen Fonds | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Inland | 0,00 | 0,0000000 |
| Außerordentliche Erträge aus Immobilienfonds Ausland | 0,00 | 0,0000000 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,0000000 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,0000000 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 136,23 | 1,6027059 |
| III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,0000000 |
| 1. Endausschüttung | 0,00 | 0,0000000 |
Vergleichende Übersicht über die letzten Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen in EUR | Anteilwert in EUR |
| 2021 | 84.567,61 | 994,91 |
Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
Anhang
gemäß § 7 Nr. 9 KARBV*
Kurzdarstellung der Anteilklassen
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR
| Auflegung: | 2. Mai 1988 |
| Geschäftsjahr: | 1. Januar bis 31. Dezember |
| WKN: | 847812 |
| ISIN: | DE0008478124 |
| Ausschüttung: | keine, die Erträge verbleiben im Fonds |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,4 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,025 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 1,5 %, zzt. 1,0 % |
| Mindestanlagesumme: | 100 Euro einmalig bzw. 50 Euro monatlich |
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DR-EUR
| Auflegung: | 1. August 2018 |
| Geschäftsjahr: | 1. Januar bis 31. Dezember |
| WKN: | A2JJ1R |
| ISIN: | DE000A2JJ1R5 |
| Ausschüttung: | Mitte Februar |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,4 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,025 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 1,5 %, zzt. 1,0 % |
| Mindestanlagesumme: | 100 Euro einmalig bzw. 50 Euro monatlich |
ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR
| Auflegung: | 1. Juli 2021 |
| Geschäftsjahr: | 1. Januar bis 31. Dezember |
| WKN: | A3CNED |
| ISIN: | DE000A3CNED7 |
| Ausschüttung: | Mitte Februar |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 1,0 % p. a. vom Fondsvermögen; zzt. 0,08 % p. a. |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,1 % p. a. vom Fondsvermögen (mind. 9.800 Euro p. a.**); zzt. 0,025 % p. a. |
| Ausgabeaufschlag: | bis zu 1,5 %, wird zzt. nicht erhoben |
| Mindestanlagesumme: | 15 Mio. Euro |
Die Anteile sind speziell für institutionelle Anleger, welche eine vorherige Vereinbarung mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft geschlossen haben.
* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
** Die Mindestvergütung wird dem Fonds insgesamt nur einmal belastet, unabhängig von der Anzahl der Anteilklassen.
Sonstige Angaben
Bewertungsrichtlinie
Gemäß den Vorschriften der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV) aktualisiert ODDO BHF Asset Management GmbH (ODDO BHF AM GmbH) als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) die im Hause verwendeten Bewertungspreise aller gehaltenen Instrumente durch geeignete Prozesse auf täglicher Basis.
Die Pflege der Bewertungspreise erfolgt handelsunabhängig.
Um der Vielfältigkeit der unterschiedlichen Instrumente Rechnung zu tragen, werden die genutzten Verfahren in einem Pricing Committee in regelmäßigen Abständen vorgestellt, überprüft und ggf. adjustiert. Das Pricing Committee hat die folgenden Aufgaben und Ziele:
Aufgaben
| ― |
Festlegung der Bewertungsprozesse sowie der Kursquellen der einzelnen Assetklassen |
| ― |
Regelmäßige Überprüfung der festgelegten Bewertungs-/Überwachungsprozesse (z. B. bei fehlenden Preisen [Missing Prices], wesentlichen Kurssprüngen [Price Movements], über längere Zeit unveränderten Kursen [Stale Prices]) sowie der präferierten Kursquellen |
| ― |
Entscheidung über das Vorgehen bei vom Standardprozess abweichenden Bewertungen – Entscheidung über Bewertungsverfahren bei Sonderfällen (z. B. illiquide Wertpapiere) |
Ziele
| ― |
Kommunikation der bestehenden Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise an die beteiligten Bereiche |
| ― |
Fortlaufende Optimierung der Prozesse zur Ermittlung der Bewertungspreise |
Bei Einrichtung wird jedes Instrument gemäß seinen Ausstattungsmerkmalen einem Prozess für die Kursversorgung zugeordnet. Dieser beinhaltet die Festlegung des Datenlieferanten, des Aktualisierungsintervalls, die Auswahl der Preisquellen sowie das generelle Vorgehen.
Neben automatisierten Schnittstellenbelieferungen über Bloomberg und Reuters werden auch andere geeignete Kurs- und Bewertungsquellen zur Bewertung von Instrumenten herangezogen. Dies erfolgt in Fällen, bei denen über die Standardkursquellen keine adäquaten Bewertungen verfügbar sind. Zusätzlich kann auf Bewertungen von Arrangeuren (z. B. bei Asset Backed Securities) zurückgegriffen werden.
Um fortlaufend eine hochwertige Kursversorgung zu gewährleisten, wurden standardisierte Prüfroutinen zur Qualitätssicherung implementiert.
Die Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:
An einer Börse zugelassene/in organisiertem Markt gehandelte Vermögensgegenstände
Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend nicht anders angegeben.
Nicht an Börsen notierte oder organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend nicht anders angegeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Nicht notierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen.
Geldmarktinstrumente
Bei Geldmarktinstrumenten kann die KVG die Anteilpreisberechnung unter Hinzurechnung künftiger Zinsen und Zinsbestandteile bis einschließlich des Kalendertages vor dem Valutatag vornehmen. Dabei sind die auf der Ertragsseite zu erfassenden Zinsabgrenzungen je Anlage zu berücksichtigen. Für die Aufwandsseite können alle noch nicht fälligen Leistungen der KVG, wie Verwaltungsvergütungen, Verwahrstellengebühren, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc., einbezogen werden, die den Anteilpreis beeinflussen.
Bei den im Fonds befindlichen Geldmarktinstrumenten können Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B. Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem Valutatag berücksichtigt werden.
Optionsrechte und Terminkontrakte
Die zu einem Fonds gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet.
Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zum 17:00 Uhr-Fixing des Bewertungstages der World Market Rates (Quelle: Datastream) umgerechnet.
Weitere Angaben
| Fondsvermögen ODDO BHF EURO Short Term Bond FT CR-EUR | 41.239.211,63 |
| Umlaufende Anteile | 359.983,4040 |
| Anteilwert | 114,56 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,52 % |
| Fondsvermögen ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DR-EUR | 25.241.415,98 |
| Umlaufende Anteile | 254.665,3110 |
| Anteilwert | 99,12 |
| Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) | 0,53 % |
| Fondsvermögen ODDO BHF EURO Short Term Bond FT DP-EUR | 84.567,61 |
| Umlaufende Anteile | 85,0000 |
| Anteilwert | 994,91 |
| TotalExpenseRatio(Gesamtkostenquote) | 0,06% |
Diese Kennziffer erfasst entsprechend internationaler Gepflogenheiten nur die auf Ebene des Sondervermögens angefallenen Kosten (ohne Transaktionskosten). Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (Zielfonds) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
Eine erfolgsabhängige Vergütung hat das Sondervermögen nicht gezahlt.
Pauschalvergütungen hat das Sondervermögen weder an die ODDO BHF Asset Management GmbH noch an Dritte gezahlt.
Die ODDO BHF Asset Management GmbH erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Darüber hinaus gewährt die Gesellschaft keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler im wesentlichen Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Dem Sondervermögen wurden keine Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge für den Erwerb und die Rücknahme von Zielfonds berechnet.
Transaktionskosten im Geschäftsjahrgesamt:
| – davon bei Käufen: | 9.891,94 |
| – davon bei Verkäufen: | 9.964,26 |
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 2,11 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.686.513,65 EUR.
Die Erträge aus Zielfonds werden auf Basis der investmentsteuerlichen Gegebenheiten verbucht.
Das Risikoprofil des Fonds ergibt sich aus den gesetzlichen, vertraglichen und internen Anlagegrenzen.
Die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens werden mit Hilfe von geeigneten Modellen und Verfahren überwacht. Hierzu zählen der Commitment Approach bzw. die Value-at-Risk Methode zur Bestimmung der Marktpreisrisikoobergrenze, die Ermittlung des Brutto- bzw. Netto-Leverage sowie die Überwachung der Liquiditätsquote. Des Weiteren werden regelmäßig Stresstests durchgeführt, um mögliche Wertverluste zu ermitteln, die aufgrund ungewöhnlicher Änderungen der wertbestimmenden Parameter und bei außergewöhnlichen Ereignissen auftreten können. Zur Überwachung und Steuerung der Risiken setzt die Gesellschaft für alle wesentlichen Risiken ein mehrstufiges Schwellenwert- und Limitsystem ein.
Der Fonds hält keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände.
Ergänzende Hinweise zur Derivateverordnung (DerivateV)
Das KAGB eröffnet Kapitalverwaltungsgesellschaften für ihre Sondervermögen erweiterte Möglichkeiten der Gestaltung von Anlage- und Risikoprofilen. Hierbei können Derivate zur Steigerung der Rendite, Verminderung des Risikos usw. eine bedeutende Rolle spielen. Sofern Derivate eingesetzt werden sollen, gelten u. a. Begrenzungendes Markt- und Kontrahentenrisikos.
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt (in TEUR): | 11.551 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte stellen sich zum Berichtsstichtag wie folgt dar: UBS Ltd.
Der Gesamtbetrag der bei Derivate-Geschäften von Dritten gewährten Sicherheiten beträgt:
| Bankguthaben | – |
| Schuldverschreibungen | – |
| Aktien | – |
Darüber hinaus sind im Jahresbericht Angaben zum Umfang des Leverage sowie zum Vergleichsvermögen zu veröffentlichen. Dabei gelten für den Brutto-Leverage 3,00 und für den Netto-Leverage 2,00 als Maximalwerte.
Marktpreisrisikoobergrenzenach§ 15DerivateV:
| Brutto-Leverage nach AIFM RL 2011/61/EU: | 1,17 | |
| Netto-Leve | ragenachAIFMRL2011/61/EU: | 1,08 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß § 5 i.V.m. § 15 ff DerivateV nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Mitarbeitervergütung
| Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR) | |
| Gesamtsumme der im Zeitraum vom 1.1.2020 bis zum 31.12.2020 gezahlten Mitarbeitervergütung: |
25.481 |
| Feste Vergütung inklusive zusätzliche Sachkosten: | 21.216 |
| Variable Vergütung: | 4.407 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | – |
| Zahl der MA der KVG: | 197 (im Durchschnitt) |
| Höhe des gezahlten Carried Interest: | – |
| Gesamtsumme der im Zeitraum vom 1.1.2020 bis zum 31.12.2020 gezahlten an bestimmte Mitarbeitergruppen: |
11.597 |
| davon Geschäftsleiter: | 1.077 |
| davon andere Führungskräfte: | – |
| davon andere Risikoträger: | 3.270 |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion: | 302 |
| davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe: | 6.948 |
Als Grundlage für die Berechnung der Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten MA-Vergütung diente der Jahresabschluss der KVG. Berücksichtigt wurden auch zusätzliche Sachzuwendungen (z. B. PKW- und Jobrad-Kosten, Miete Garage) gemäß Kontenplan.
Beschreibung, wie die Vergütungen und gegebenenfalls sonstige Zuwendungen berechnet wurden:
| ― |
Die Vergütung eines Mitarbeiters der Gesellschaft orientiert sich an seiner Funktion, deren Komplexität und den damit verbundenen Aufgaben sowie der für diese Funktion am Markt üblichen Vergütung. Im Verhältnis zur variablen Vergütung wird die fixe Vergütung für jeden Mitarbeiter so bemessen, dass in Bezug auf die Zahlung einer variablen Vergütung zu jeder Zeit vollständige Flexibilität herrscht, einschließlich der Möglichkeit des vollständigen Verzichts auf die Zahlung einer variablen Vergütung. Variable Vergütung wird u. a. in Abhängigkeit von der Art der einzelnen Geschäftsbereiche konzipiert. Kein in einer Kontrollfunktion (z. B. in den Bereichen Investment Controlling oder Compliance) tätiger Mitarbeiter erhält eine Vergütung, die an die Ergebnisse der von ihm betreuten oder kontrollierten Geschäftsbereiche gekoppelt ist. |
| ― |
In den Kreis der Identifizierten Mitarbeiter wurden neben der Geschäftsführung alle Bereichsleiter innerhalb des Geschäftsbereichs Investment Management, die direkt an den CEO der Gesellschaft berichten sowie Mitarbeiter der zweiten Berichtsebene unterhalb des CEO, die Entscheidungsbefugnisse bezüglich Musterportfolien oder Asset Allocation haben, aufgenommen. Der Leiter Investment Controlling und der Compliance Officer der Gesellschaft wurden als zentrale Mitarbeiter definiert, die für unabhängige Kontrollfunktionen verantwortlich sind, welche unmittelbaren Einfluss auf das Sondervermögen haben. Mitarbeiter mit vergleichbarer Gesamtvergütung werden jährlich ermittelt und entsprechend berücksichtigt. |
| ― |
Die Gewährung von variabler Vergütung erfolgt im Rahmen der Vergütungsrichtlinie für den Standort Düsseldorf vollständig diskretionär durch die Gesellschaft. Sie enthält nach Maßgabe der Vergütungsrichtlinie ein oder mehrere der nachfolgenden Bausteine: zurückgestellte Zahlungen mit Performancekomponente, Mitarbeiterbeteiligungen oder Barkomponenten. |
| ― |
Für den Standort Frankfurt existiert eine Betriebsvereinbarung zur variablen Vergütung, die zur Anwendung kommt. Diese stellt ebenfalls sicher, dass schädliche Anreize mit Auswirkungen auf die Gesellschaft bzw. die Investmentvermögen vermieden werden. |
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Letzte Anpassung der Vergütungsrichtlinie erfolgte im Dezember 2019. Für das Jahr 2020 war keine weitere Anpassung erforderlich.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik:
Es hat keine wesentlichen Änderungen zur Vergütungspolitik gegeben.
Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt:
ODDO BHF Asset Management SAS
Das Auslagerungsunternehmen hat keine Informationen veröffentlicht bzw. bereitsgestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen
Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen.
Angaben zum ESG Berichtsteil
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Düsseldorf, 15. Februar 2022
ODDO BHF Asset Management GmbH
Geschäftsführung
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