BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH – Jahresbericht zum 31.12.2021 Fidelity Demografiefonds Ausgewogen (EUR) DE000A0RHGA4
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31.12.2021
Fidelity Demografiefonds Ausgewogen
Tätigkeitsbericht
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Anlageziel
Der FIDELITY DEMOGRAFIEFONDS AUSGEWOGEN strebt ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Kapitalwachstum und der Erzielung von ordentlichen Erträgen an. Die Anlage in Zielfonds kann dabei in einer Höhe von bis zu 50 Prozent in Euro nominierten OGAW-Aktienfonds erfolgen.
Anlagepolitik
Das Sondervermögen hat seinen Anlageschwerpunkt in festverzinslichen Wertpapieren mit guter Bonität aus dem europäischen Wirtschaftsraum und Geldmarkttiteln. Darüber hinaus erwirbt der Fonds Investmentfonds, die ihrerseits schwerpunktmäßig in europäische und globale Aktien anlegen.
Der Wertzuwachs des Fonds betrug im Berichtszeitraum nach BVI-Methode 8,42. Das Fondsmanagement strebt eine langfristige Wertsteigerung vorrangig durch eine gezielte Fonds- und Einzeltitelauswahl an, die es durch eine maßvoll eingesetzte taktische Allokation zu optimieren versucht.
Wesentliche Risiken
Marktpreisrisiken
Durch die Investition in Investmentanteile und Anleihen ist das Sondervermögen sowohl allgemeinen als auch spezifischen Marktpreisrisiken ausgesetzt. Die spezifischen Marktpreisrisiken für Anleihen werden durch Diversifikation in eine Vielzahl von Rentenpapieren guter Bonität sowie die Auswahl von hoch liquiden Produkten gesteuert und begrenzt. Die spezifischen Marktpreisrisiken für Fondsinvestments werden durch eine Vielzahl von Investmentanteilen, die ihrerseits in Aktien investiert sind, gesteuert und begrenzt. Die Steuerung der allgemeinen Marktrisiken erfolgt durch Investitionen in unterschiedliche Regionen und Segmente. Vor diesem Hintergrund stuft die Gesellschaft das Sondervermögen für die Risikoart „Marktpreisrisiko“ mit einem mittleren Risiko ein.
Zinsänderungs-, Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Grundsätzlich können Zinsänderungs-, Bonitäts- und Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden, werden aber aufgrund der diversifizierten Anlage als gering eingestuft. Das Sondervermögen war Zinsänderungsrisiken hauptsächlich über Investments in Anleihen ausgesetzt. Neben allgemeinen Marktzinsrisiken war das Sondervermögen über Anleihen entsprechenden Bonitäts- und Adressenausfallrisiken ausgesetzt. Um diese Risiken zu reduzieren, wurde im Wesentlichen auf Anleiheemittenten zurückgegriffen, die nachweislich über viele Jahre auf diesem Gebiet überdurchschnittlich positive Leistungen erbracht haben.
Operationelle Risiken
Nach Auffassung der Gesellschaft unterlag das Sondervermögen keinen weitergehenden operationellen Risiken, als denjenigen, denen die Gesellschaft selbst unterlag. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren. Dies wird regelmäßig durch die Innenrevision überprüft. Die Unterstützung bei der Überwachung der als wesentlich eingestuften Risiken für die Sondervermögen wurde im Wege der Auslagerung auf etablierte Dienstleister übertragen.
Liquiditätsrisiken
Bei der Auswahl der Anleihen sowie der Investmentfondsanteile achtet das Fondsmanagement auf eine hohe Liquidität der Anlagen, wodurch der zeitnahe Verkauf der Einzeltitel und somit eine hohe Liquidität im Fonds sichergestellt ist. Zur Einschätzung der Liquidität von Anleihen werden u. a. das Rating, das Emissionsland und die Währung herangezogen. Es werden jedoch nur solche Instrumente erworben, bei denen die Anbieter eine tägliche Liquidität gewährleisten. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität festzustellen.
Währungsrisiken
Da der Fonds neben der hauptsächlichen Anlage in Euro auch weltweit investiert, wird die Entwicklung des Fondsvermögens zum Teil durch die Entwicklung der unterschiedlichen Währungen beeinflusst. Der Fonds hat während des Berichtszeitraums unter anderem in Euro denominierte Investmentanteile investiert, die ihrerseits in Fremdwährungen investieren. Das Währungsrisiko ist insgesamt als gering einzustufen.
Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele
Am Jahresende 2021 war der Fonds zu 50,6 % in Renten und zu 43,7 % in Aktienfonds investiert. Das übrige Fondsvermögen (5,7 %) bestand aus Bankguthaben sowie Forderungen und Verbindlichkeiten. Die höhere Gewichtung festverzinslicher Wertpapiere relativ zu Bankguthaben hängt mit der niedrigen bzw. zum Teil negativen Verzinsung von Geldmarktanlagen zusammen und dem Bestreben eine höhere Verzinsung durch die Investition in festverzinsliche Anlagen zu generieren. Die Anlagenquote von 56,3 % bestehend aus festverzinslichen Wertpapieren und Bankguthaben wird vom Portfolio Management direkt investiert, die Aktienquote wird in Aktienfonds investiert, die weltweit und zum Großteil nachhaltig ausgerichtet sind. Die Aktienquote ist mit 43,7 % zum Jahreswechsel im Vergleich zur strategischen Anlageallokation übergewichtet.
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse
Die wichtigsten Änderungen in der Positionierung erfolgten im ersten Quartal 2021, als die zugrundeliegenden Strategien auf nachhaltige Strategien in Aktien und eine maßgeschneiderte nachhaltige festverzinsliche europäische Investment-Grade-Lösung umgestellt wurden. Diese Umschichtungen waren Teil des Übergangs des Fonds zur Einhaltung von Artikel 8 unter SFDR.
Das per Saldo positive Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften resultierte im Wesentlichen aus dem Verkauf von Investmentanteilen.
Informationen zu ökologischen und /oder sozialen Merkmalen
Der Fidelity Demografiefonds Ausgewogen bewirbt ökologische und/ oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8(1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor). Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.
Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 8(1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor) sowie im Sinne des Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie)
Die Fidelity Sustainable Investing Policy ist Mithilfe von proprietären Verfahren ein maßgeblicher Bestandteil in der Bewirtschaftung von Fonds und Portfoliobeständen. Der hausinterne Verfahrensansatz stellt dabei die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken mittels Ratings, Research Dritter Gesellschaften und Ausschlusskriterien in den Vordergrund der Anlageentscheidung. Die Quantifizierung von Nachhaltigkeitsrisken integriert unter anderem Sektorspezifische Peergroups, KPI’s und hausinternes Research mit einem aktiven Austausch zu den Portfoliogesellschaften um Nachhaltigkeitsrisiken möglichst auszuschließen.
Ausblick
Es ist anzunehmen, dass der kurz- bis mittelfristige Ausblick für die Globale Konjunkturentwicklung und vielmehr auch die Kapitalmarktentwicklung maßgeblich von geopolitischen Entwicklungen beeinflusst wird. Zinsrisiken, hohe Verbraucherpreise, die weiterhin bestehenden Unsicherheiten in Bezug auf die Entwicklung der Corona-Pandemie und in besonderem der Konflikt in Osteuropa führen zu einem negativen Ausblick für die Weltwirtschaft. Eine Zahlungsunfähigkeit der russischen Föderation und damit einhergehende Risiken einer Stagflation der Binnenmärkte Europas sowie den Vereinigten Staaten von Amerika sind nebst eine Eskalationsspirale als mögliche Risikoszenarien für die Konjunkturentwicklung festzustellen.
Von einer Prognose der weltweiten Konjunkturellen Entwicklung und möglichen Wachstumsraten ist mit Verweis auf die Unvorhersehbarkeit der geopolitischen Lage abzusehen.
Mit freundlichen Grüßen
BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Geschäftsführung
Vermögensübersicht
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Assetklasse | Betrag | Anteil in % |
I. Vermögensgegenstände | 98.569.763,50 | 100,17 |
1. Anleihen | 49.746.619,01 | 50,56 |
Verzinsliche Wertpapiere | 49.698.744,66 | 50,51 |
Zero-Bonds | 47.874,35 | 0,05 |
2. Investmentfonds | 42.974.999,01 | 43,67 |
3. Forderungen | 364.027,90 | 0,37 |
4. Bankguthaben | 5.470.564,20 | 5,56 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 13.553,38 | 0,01 |
II. Verbindlichkeiten | -168.427,88 | -0,17 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -168.427,88 | -0,17 |
III. Fondsvermögen | 98.401.335,62 | 100,00 |
Vermögensaufstellung 31.12.2021
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 48.143.535,71 | 48,93 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 48.095.661,36 | 48,88 | ||||||
EUR | 48.095.661,36 | 48,88 | ||||||
Öffentliche Anleihen | 27.858.095,86 | 28,31 | ||||||
0,100% Belgien, Königreich EO-Bons d Etat 2020(30) BE0000349580 |
EUR | 140.000 | 140.000 | 0 | 100,7710 | % | 141.079,40 | 0,14 |
4,250% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2010(41) BE0000320292 |
EUR | 160.000 | 0 | 0 | 164,8550 | % | 263.768,00 | 0,27 |
0,200% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2016(23) BE0000339482 |
EUR | 750.000 | 750.000 | 0 | 101,4650 | % | 760.987,50 | 0,77 |
1,600% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2016(47) BE0000338476 |
EUR | 170.000 | 0 | 130.000 | 116,7270 | % | 198.435,90 | 0,20 |
1,450% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2017(37) BE0000344532 |
EUR | 630.000 | 630.000 | 0 | 113,8250 | % | 717.097,50 | 0,73 |
0,900% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2019(29) BE0000347568 |
EUR | 140.000 | 0 | 0 | 107,5270 | % | 150.537,80 | 0,15 |
4,750% Bundesrep.Deutschland Anl. 2003(34) DE0001135226 |
EUR | 1.750.000 | 600.000 | 50.000 | 162,8560 | % | 2.849.980,00 | 2,90 |
4,250% Bundesrep.Deutschland Anl. 2007(39) DE0001135325 |
EUR | 1.075.000 | 200.000 | 0 | 176,3240 | % | 1.895.483,00 | 1,93 |
2,500% Bundesrep.Deutschland Anl. 2014(46) DE0001102341 |
EUR | 330.000 | 0 | 0 | 159,9320 | % | 527.775,60 | 0,54 |
0,250% Bundesrep.Deutschland Anl. 2019(29) DE0001102465 |
EUR | 1.100.000 | 300.000 | 0 | 104,3940 | % | 1.148.334,00 | 1,17 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2019(29) DE0001102473 |
EUR | 700.000 | 200.000 | 0 | 102,4775 | % | 717.342,50 | 0,73 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl. 2020(25) DE0001141810 |
EUR | 90.000 | 0 | 1.110.000 | 101,9830 | % | 91.784,70 | 0,09 |
2,125% Cassa Depositi e Prestiti EO-MTN 2018(23) IT0005346579 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 104,0570 | % | 104.057,00 | 0,10 |
0,875% European Investment Bank EO-MTN 2016(47) XS1505567088 |
EUR | 90.000 | 0 | 0 | 107,4150 | % | 96.673,50 | 0,10 |
1,500% European Investment Bank EO-MTN 2018(48) XS1753042743 |
EUR | 80.000 | 0 | 520.000 | 123,6688 | % | 98.935,07 | 0,10 |
4,000% Finnland, Republik EO-Bonds 2009(25) FI4000006176 |
EUR | 180.000 | 0 | 0 | 116,2387 | % | 209.229,68 | 0,21 |
6,000% Frankreich EO-OAT 1994(25) FR0000571150 |
EUR | 990.000 | 990.000 | 0 | 125,0367 | % | 1.237.863,03 | 1,26 |
4,000% Frankreich EO-OAT 2005(55) FR0010171975 |
EUR | 50.000 | 0 | 0 | 188,4747 | % | 94.237,33 | 0,09 |
3,250% Frankreich EO-OAT 2013(45) FR0011461037 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 154,4688 | % | 463.406,51 | 0,47 |
1,750% Frankreich EO-OAT 2014(24) FR0011962398 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 106,6437 | % | 106.643,67 | 0,11 |
0,500% Frankreich EO-OAT 2015(25) FR0012517027 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 103,2780 | % | 206.556,00 | 0,21 |
1,250% Frankreich EO-OAT 2016(36) FR0013154044 |
EUR | 660.000 | 200.000 | 0 | 110,9975 | % | 732.583,50 | 0,74 |
1,750% Frankreich EO-OAT 2016(66) FR0013154028 |
EUR | 310.000 | 300.000 | 230.000 | 126,0162 | % | 390.650,22 | 0,40 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2018(24) FR0013344751 |
EUR | 2.900.000 | 0 | 250.000 | 101,2900 | % | 2.937.410,00 | 2,98 |
1,500% Frankreich EO-OAT 2019(50) FR0013404969 |
EUR | 140.000 | 140.000 | 0 | 115,9450 | % | 162.323,00 | 0,16 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2020(30) FR0013516549 |
EUR | 1.950.000 | 1.950.000 | 0 | 99,1587 | % | 1.933.595,04 | 1,97 |
0,000% Frankreich EO-OAT 2020(31) FR0014002WK3 |
EUR | 530.000 | 530.000 | 0 | 98,0350 | % | 519.585,50 | 0,53 |
1,300% Irland EO-Treasury Bonds 2018(33) IE00BFZRPZ02 |
EUR | 700.000 | 400.000 | 0 | 110,5640 | % | 773.948,00 | 0,79 |
6,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 1997(27) IT0001174611 |
EUR | 1.400.000 | 150.000 | 0 | 134,1091 | % | 1.877.527,40 | 1,91 |
4,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(26) IT0004644735 |
EUR | 350.000 | 0 | 0 | 117,4800 | % | 411.179,83 | 0,42 |
4,750% Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(28) IT0004889033 |
EUR | 700.000 | 200.000 | 0 | 126,5192 | % | 885.634,54 | 0,90 |
2,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(24) IT0005045270 |
EUR | 220.000 | 0 | 0 | 107,1378 | % | 235.703,12 | 0,24 |
1,850% Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(24) IT0005246340 |
EUR | 740.000 | 0 | 0 | 104,5601 | % | 773.745,04 | 0,79 |
0,350% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(25) IT0005386245 |
EUR | 380.000 | 380.000 | 0 | 100,7556 | % | 382.871,30 | 0,39 |
3,850% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(49) IT0005363111 |
EUR | 590.000 | 110.000 | 0 | 140,5836 | % | 829.443,33 | 0,84 |
1,500% Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2016(86) AT0000A1PEF7 |
EUR | 90.000 | 0 | 0 | 126,8150 | % | 114.133,50 | 0,12 |
1,000% Polen, Republik EO-MTN 2019(29) XS1958534528 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 105,8070 | % | 423.228,00 | 0,43 |
5,900% Spanien EO-Bonos 2011(26) ES00000123C7 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 127,8670 | % | 255.734,00 | 0,26 |
1,400% Spanien EO-Bonos 2018(28) ES0000012B39 |
EUR | 1.000.000 | 350.000 | 0 | 108,1279 | % | 1.081.279,45 | 1,10 |
2,900% Spanien EO-Obligaciones 2016(46) ES00000128C6 |
EUR | 780.000 | 580.000 | 0 | 135,5530 | % | 1.057.313,40 | 1,07 |
Pfandbriefe / Kommunalobligationen | 113.642,65 | 0,12 | ||||||
1,000% Banco BPM EO-MT Mortg.Cov.Bds 2018(25) IT0005321663 |
EUR | 110.000 | 110.000 | 0 | 103,3115 | % | 113.642,65 | 0,12 |
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft | 11.421.942,83 | 11,61 | ||||||
1,000% ABN AMRO Bank EO-MTN 2015(25) XS1218821756 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 103,4083 | % | 310.224,93 | 0,32 |
2,250% AIB Group EO-MT Non-Pref.Nts 2018(25) XS1849550592 |
EUR | 470.000 | 270.000 | 0 | 106,9810 | % | 502.810,70 | 0,51 |
1,250% AIB Group EO-MTN 2019(24) XS2003442436 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 102,7975 | % | 308.392,50 | 0,31 |
1,125% Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) XS1956973967 |
EUR | 600.000 | 600.000 | 0 | 102,4288 | % | 614.572,65 | 0,63 |
1,375% Banco Santander EO-Non-Preferred MTN 2020(26) XS2168647357 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 103,9375 | % | 311.812,50 | 0,32 |
0,300% Banco Santander EO-Preferred MTN 2019(26) XS2063247915 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 100,0850 | % | 500.425,00 | 0,51 |
1,375% Bank of Ireland Group EO-MTN 2018(23) XS1872038218 |
EUR | 590.000 | 100.000 | 0 | 102,3395 | % | 603.803,05 | 0,61 |
2,125% BNP Paribas EO-FLR MTN 2019(26/27) FR0013398070 |
EUR | 700.000 | 700.000 | 0 | 106,7425 | % | 747.197,50 | 0,76 |
1,375% BPCE EO-Non-Preferred MTN 2018(26) FR0013323664 |
EUR | 500.000 | 300.000 | 0 | 104,4755 | % | 522.377,50 | 0,53 |
1,250% Coöperatieve Rabobank EO-MTN 2016(26) XS1382784509 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 104,9920 | % | 314.975,94 | 0,32 |
1,875% Credit Agricole (Ldn Br.) EO-MTN 2016(26) XS1538284230 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 107,5681 | % | 215.136,23 | 0,22 |
1,375% Credit Agricole EO-Non-Preferred MTN 2018(25) XS1790990474 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 104,0986 | % | 104.098,56 | 0,11 |
0,500% Crédit Agricole EO-FLR MTN 2021(28/29) FR0014005J14 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 98,8020 | % | 197.604,00 | 0,20 |
1,000% Crédit Agricole EO-FLR Non-Pref. MTN 2020(25/26) FR0013508512 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 102,6090 | % | 102.609,00 | 0,10 |
3,250% Credit Suisse Group EO-FLR MTN 2020(26) CH0537261858 |
EUR | 360.000 | 0 | 0 | 108,9670 | % | 392.281,20 | 0,40 |
1,800% DH Europe Finance EO-Notes 2019(49) XS2051149552 |
EUR | 390.000 | 560.000 | 170.000 | 105,9260 | % | 413.111,40 | 0,42 |
0,050% DNB Bank EO-MTN 2019(23) XS2079723552 |
EUR | 590.000 | 100.000 | 0 | 100,5135 | % | 593.029,65 | 0,60 |
3,000% Glo.Wr.Real Estate Invest EO-MTN 2018(25) XS1799975922 |
EUR | 400.000 | 200.000 | 0 | 105,5701 | % | 422.280,36 | 0,43 |
2,500% JAB Holdings EO-Bonds 2018(29) DE000A1919H2 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 110,7155 | % | 332.146,50 | 0,34 |
0,050% Nationale-Nederlanden Bank EO-MT.Mortg.Cov.Bds 2020(35) NL0015614611 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 94,4106 | % | 283.231,86 | 0,29 |
0,050% Raiffeisen Bank Intl EO-MTN 2021(27) XS2381599898 |
EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | 97,9284 | % | 391.713,74 | 0,40 |
0,250% Skandinaviska Enskilda Banken EO-MTN 2020(23) XS2176534282 |
EUR | 430.000 | 430.000 | 0 | 100,7664 | % | 433.295,56 | 0,44 |
1,125% Société Générale EO-MTN 2018(25) FR0013311503 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 103,0799 | % | 515.399,25 | 0,52 |
0,750% Société Générale EO-Non-Preferred MTN 2020(27) FR0013479276 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 100,8680 | % | 100.868,00 | 0,10 |
0,850% Standard Chartered EO-FLR MTN 2020(27/28) XS2102360315 |
EUR | 510.000 | 510.000 | 0 | 101,0415 | % | 515.311,65 | 0,52 |
1,125% Svenska Handelsbanken EO-MTN 2015(22) XS1333139746 |
EUR | 400.000 | 100.000 | 0 | 101,5547 | % | 406.218,62 | 0,41 |
1,250% UniCredit EO-FLR Preferred MTN 2020(25/26) XS2190134184 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 102,5775 | % | 307.732,50 | 0,31 |
1,800% UniCredit EO-Non-Preferred MTN 2020(30) XS2104968404 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 103,2800 | % | 516.400,00 | 0,53 |
2,500% Wendel EO-Bonds 2015(27) FR0012516417 |
EUR | 400.000 | 100.000 | 0 | 110,7206 | % | 442.882,48 | 0,45 |
Andere Schuldverschreibungen / Industrie | 8.701.980,02 | 8,84 | ||||||
1,750% Akelius Residential Property EO-MTN 2017(25) XS1622421722 |
EUR | 440.000 | 0 | 0 | 104,5620 | % | 460.072,80 | 0,47 |
1,500% Arkema EO-MTN 2017(27) FR0013252277 | EUR | 100.000 | 0 | 0 | 106,3545 | % | 106.354,50 | 0,11 |
1,125% BMW Finance EO-MTN 2018(26) XS1823246803 |
EUR | 100.000 | 0 | 50.000 | 104,6805 | % | 104.680,50 | 0,11 |
2,200% BPP Europe Holdings EO-MTN 2018(25) XS1851268893 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 105,6725 | % | 211.345,00 | 0,22 |
0,750% CEPSA Finance EO-MTN 2020(27/28) XS2117485677 |
EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | 97,5030 | % | 780.024,00 | 0,79 |
1,500% Covivio EO-Obl. 2017(27) FR0013262698 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 105,7760 | % | 105.776,00 | 0,11 |
1,500% CPI PROPERTY GROUP EO-MTN 2021(21/31) XS2290544068 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 95,9115 | % | 479.557,50 | 0,49 |
1,625% Deutsche Bahn Finance MTN 2018(33) XS1772374770 |
EUR | 320.000 | 170.000 | 0 | 111,0590 | % | 355.388,80 | 0,36 |
0,750% DH Europe Finance EO-Notes 2019(31) XS2050406094 |
EUR | 160.000 | 160.000 | 0 | 99,7175 | % | 159.548,00 | 0,16 |
4,500% Electricité de France (E.D.F.) EO-MTN 2010(40) FR0010961581 |
EUR | 250.000 | 200.000 | 150.000 | 149,5749 | % | 373.937,28 | 0,38 |
1,250% ENI EO-MTN 2020(26) XS2176783319 |
EUR | 550.000 | 550.000 | 0 | 104,1040 | % | 572.572,00 | 0,58 |
2,250% Eutelsat EO-Bonds 2019(27) FR0013422623 |
EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | 104,4480 | % | 417.792,00 | 0,42 |
1,625% Infineon Technologies MTN 2020(29) XS2194283839 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 106,7110 | % | 426.844,00 | 0,43 |
2,500% Inmobiliaria Colonial SOCIMI EO-MTN 2017(29) XS1725678194 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 110,8295 | % | 110.829,50 | 0,11 |
1,125% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2020(26) XS2148372696 |
EUR | 370.000 | 370.000 | 0 | 104,4255 | % | 386.374,35 | 0,39 |
0,125% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2020(27) XS2170362672 |
EUR | 170.000 | 170.000 | 0 | 99,8255 | % | 169.703,35 | 0,17 |
0,375% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2020(40) XS2263684933 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 90,6490 | % | 90.649,00 | 0,09 |
1,625% NN Group EO-MTN 2017(27) XS1623355457 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 106,7385 | % | 213.477,00 | 0,22 |
1,700% Novartis Finance EO-Notes 2018(38) XS1769041606 |
EUR | 180.000 | 150.000 | 170.000 | 112,9105 | % | 203.238,90 | 0,21 |
0,500% Orange EO-MTN 2019(32) FR0013444684 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 97,8340 | % | 97.834,00 | 0,10 |
1,375% Orange EO-MTN 2019(49) FR0013444692 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 103,0330 | % | 206.066,00 | 0,21 |
2,031% Prosus EO-MTN 2020(32) XS2211183756 |
EUR | 430.000 | 430.000 | 0 | 99,4625 | % | 427.688,75 | 0,44 |
1,250% SELP Finance EO-Notes 2016(23) XS1508586150 |
EUR | 250.000 | 250.000 | 0 | 101,9741 | % | 254.935,35 | 0,26 |
1,500% SELP Finance EO-Notes 2017(25) XS1720761490 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 103,7795 | % | 207.559,00 | 0,21 |
0,875% SES EO-MTN 2019(27) XS2075811781 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 100.000 | 100,4865 | % | 502.432,50 | 0,51 |
0,125% Shell International Finance EO-MTN 2019(27) XS2078734626 |
EUR | 420.000 | 420.000 | 0 | 98,8933 | % | 415.352,01 | 0,42 |
0,375% Shell International Finance EO-MTN 2016(25) XS1476654238 |
EUR | 130.000 | 130.000 | 0 | 101,1825 | % | 131.537,28 | 0,13 |
1,250% Syngenta Finance EO-MTN 2015(27) XS1199954691 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 101,0903 | % | 101.090,25 | 0,10 |
1,375% Total Capital Intl EO-MTN 2017(29) XS1693818525 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 200.000 | 106,5535 | % | 319.660,50 | 0,32 |
1,125% Vonovia Finance EO-MTN 2017(25) DE000A19NS93 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 103,2200 | % | 309.659,90 | 0,32 |
Zero-Bonds | 47.874,35 | 0,05 | ||||||
0,000% Kärntner Ausgleichszahl.-Fonds EO-Nullkupon-Anl.2016(32) XS1484645616 |
EUR | 50.000 | 0 | 0 | 95,7487 | % | 47.874,35 | 0,05 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 1.603.083,30 | 1,63 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 1.603.083,30 | 1,63 | ||||||
EUR | 1.603.083,30 | 1,63 | ||||||
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft | 757.350,20 | 0,77 | ||||||
1,750% BPP Europe Holdings EO-MTN 2019(29) XS2051670300 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 101,7600 | % | 101.760,00 | 0,10 |
3,250% Logicor Financing EO-MTN 2018(28) XS1909057645 |
EUR | 150.000 | 0 | 0 | 113,6050 | % | 170.407,50 | 0,17 |
1,625% Roadster Finance EO-MTN 2017(24/29) XS1731882186 |
EUR | 325.000 | 0 | 0 | 102,6470 | % | 333.602,75 | 0,34 |
1,625% Zurich Finance (Ireland) EO-MTN 2019(39) XS2013626010 |
EUR | 140.000 | 140.000 | 0 | 108,2714 | % | 151.579,95 | 0,16 |
Andere Schuldverschreibungen / Industrie | 845.733,10 | 0,86 | ||||||
1,500% Aptiv EO-Notes 2015(25) XS1197775692 |
EUR | 330.000 | 0 | 0 | 103,8522 | % | 342.712,10 | 0,35 |
1,400% BPP Europe Holdings EO-MTN 2018(22) XS1851268463 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 100,4200 | % | 200.840,00 | 0,20 |
0,452% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(23) XS2054209320 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 100,7270 | % | 302.181,00 | 0,31 |
Investmentfonds | 42.974.999,01 | 43,67 | ||||||
Aktienfonds | 8.527.827,33 | 8,67 | ||||||
Gruppenfremde Aktienfonds | 8.527.827,33 | 8,67 | ||||||
Fidelity Fds-America Fd. Y Acc. EUR LU0755218046 |
Anteile | 258.654 | 258.654 | 0 | 32,9700 | EUR | 8.527.827,33 | 8,67 |
Indexfonds | 34.447.171,68 | 35,00 | ||||||
Gruppenfremde Indexfonds | 34.447.171,68 | 35,00 | ||||||
FIDELITY-SRE Jap.Eq.ETF ACC JPY Acc. IE00BNGFMX61 |
Anteile | 568.425 | 568.425 | 0 | 4,6495 | EUR | 2.642.892,04 | 2,69 |
FIDELITY-SRE Pac.x-Jpn Eq.ETF ACC USD Acc. IE00BNGFMY78 |
Anteile | 237.251 | 237.251 | 0 | 4,8890 | EUR | 1.159.920,14 | 1,18 |
Fidelity-Sus.Re.Enh.EM.Eq.ETF USD Acc. IE00BLRPN388 |
Anteile | 955.592 | 955.592 | 0 | 4,4857 | EUR | 4.286.487,28 | 4,36 |
Fidelity-Sus.Re.Enh.Eur.Eq.ETF EUR Acc. IE00BKSBGT50 |
Anteile | 909.383 | 909.383 | 0 | 7,7180 | EUR | 7.018.617,99 | 7,13 |
Fidelity-Sus.Res.Enh.US Eq.ETF USD Acc. IE00BKSBGS44 |
Anteile | 2.646.675 | 3.843.328 | 1.196.653 | 7,3070 | EUR | 19.339.254,23 | 19,64 |
Summe Wertpapiervermögen | 92.721.618,02 | 94,23 | ||||||
Forderungen | 364.027,90 | 0,37 | ||||||
Sonstige Forderungen* | EUR | 11.872,12 | 11.872,12 | 0,01 | ||||
Zinsansprüche | EUR | 352.155,78 | 352.155,78 | 0,36 | ||||
Bankguthaben | 5.470.564,20 | 5,56 | ||||||
Bankguthaben | EUR | 5.470.564,20 | 5.470.564,20 | 5,56 | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | 13.553,38 | 0,01 | ||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften** | EUR | 13.553,38 | 13.553,38 | 0,01 | ||||
Verbindlichkeiten | -168.427,88 | -0,17 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -168.427,88 | -0,17 | ||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -9.605,69 | -9.605,69 | -0,01 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -149.780,51 | -149.780,51 | -0,15 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -8.000,00 | -8.000,00 | -0,01 | ||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften** | EUR | -391,68 | -391,68 | 0,00 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -650,00 | -650,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 98.401.335,62 | 100,00*** | |||||
Anteilwert | EUR | 21,76 | ||||||
Umlaufende Anteile | Stück | 4.522.537,592 |
* Abgrenzung Bestandsprovision Zielfonds
** Noch nicht valutierte Transaktionen
*** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
im Berichtszeitraum | |||
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
1,625% Airbus EO-MTN 2020(30) XS2185867913 |
EUR | 0 | 130.000 |
2,375% Airbus EO-MTN 2020(32) XS2152796426 |
EUR | 0 | 430.000 |
1,500% Allianz Finance II EO-MTN 2019(29/30) DE000A2RWAY2 |
EUR | 0 | 500.000 |
1,875% ATF Netherlands EO-MTN 2017(26) XS1649193403 |
EUR | 100.000 | 400.000 |
0,125% AXA Bank Europe EO-MT Obl.Fonc.2017(22) FR0013242302 |
EUR | 0 | 400.000 |
2,250% B.A.T. Intl Finance EO-MTN 2017(29/30) XS1664644983 |
EUR | 0 | 600.000 |
2,125% Bayer Capital EO-Notes 2018(29) XS1840618216 |
EUR | 0 | 300.000 |
0,125% BMW Finance EO-MTN 2018(21) XS1873143561 |
EUR | 0 | 150.000 |
1,500% Bundesrep.Deutschland Anl. 2013(23) DE0001102309 |
EUR | 0 | 590.000 |
2,125% BUZZI UNICEM EO-Notes 2016(23) XS1401125346 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,125% Caixabank EO-Non-Preferred MTN 2017(23) XS1679158094 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,750% Caixabank EO-Non-Preferred MTN 2018(23) XS1897489578 |
EUR | 0 | 400.000 |
0,250% Commerzbank MTH 2015(22) DE000CZ40KG0 |
EUR | 0 | 300.000 |
0,875% Coöperatieve Rabobank EO-MT Cov. Bds 2019(29) XS1944327631 |
EUR | 0 | 400.000 |
1,625% CPI PROPERTY GROUP EO-MTN 2019(27) XS2069407786 |
EUR | 210.000 | 330.000 |
1,375% Daimler Intl Finance. EO-MTN 2019(26) DE000A2RYD91 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,625% Danske Bank EO-Non-Preferred MTN 2019(24) XS1963849440 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,375% Deutsche Bahn Finance MTN 2020(40) XS2156768546 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,000% Deutsche Bank FLR-MTN 2020(24/25) DE000DL19VR6 |
EUR | 500.000 | 500.000 |
0,625% Deutsche Telekom Intl EO-MTN 2016(23) XS1382792197 |
EUR | 0 | 390.000 |
2,000% Deutsche Telekom Intl Fin. EO-MTN 2018(29) XS1828033834 |
EUR | 0 | 150.000 |
4,375% DNB NOR Bank EO-MTN 2011(21) XS0595092098 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,875% easyJet FinCo EO-MTN 2021(21/28) XS2306601746 |
EUR | 450.000 | 450.000 |
5,625% ENEL EO-MTN 2007(27) XS0306646042 | EUR | 0 | 200.000 |
2,875% Glo.Wr.Real Estate EO-Bonds 2017(22) XS1577957837 |
EUR | 0 | 400.000 |
1,500% Grand City Properties EO-Bonds 2015(25) XS1220083551 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,750% HeidelbergCement Fin.Lux. EO-MTM 2018(28) XS1810653540 |
EUR | 0 | 250.000 |
1,375% Holcim Finance (Luxembg) EO-MTN 2016(23) XS1420337633 |
EUR | 610.000 | 610.000 |
1,750% Holcim Finance (Luxembg) EO-MTN 2017(29) XS1672151492 |
EUR | 0 | 500.000 |
0,625% Holding d Infrastr. de Transp. EO-MTN 2017(23) FR0013298684 |
EUR | 0 | 200.000 |
2,250% Holding d Infrastr. de Transp. EO-Notes 2014(25) XS1111108673 |
EUR | 0 | 100.000 |
3,375% Imperial Brands Finance EO-MTN 2014(26) XS1040508241 |
EUR | 0 | 250.000 |
1,800% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(41) IT0005421703 |
EUR | 200.000 | 200.000 |
0,750% KBC GROUP EO-MTN 2017(22) BE0002272418 |
EUR | 0 | 300.000 |
1,000% NN Group EO-MTN 2015(22) XS1204254715 |
EUR | 0 | 170.000 |
0,875% Nordea Bank EO-Non-Preferred MTN 2018(23) XS1842961440 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,625% SES EO-MTN 2018(25/26) XS1796208632 |
EUR | 0 | 300.000 |
1,750% Siemens Finan.maatschappij EO-MTN 2019(39) XS1955187932 |
EUR | 0 | 250.000 |
0,750% Skandinaviska Enskilda Banken EO-MT Cov. Bds 2015(22) XS1246782269 |
EUR | 0 | 300.000 |
0,300% Skandinaviska Enskilda Banken EO-MTN 2017(22) XS1567475303 |
EUR | 100.000 | 450.000 |
0,050% Spanien EO-Bonos 2018(21) ES0000012C46 |
EUR | 0 | 310.000 |
0,400% Spanien EO-Obligaciones 2017(22) ES00000128O1 |
EUR | 0 | 430.000 |
1,500% UBS Group Fdg (Switzerland) EO-Notes 2016(23/24) CH0341440334 |
EUR | 200.000 | 200.000 |
0,000% Veolia Environnement EO-MTN 2021(21/27) FR0014001I50 |
EUR | 500.000 | 500.000 |
1,600% Vodafone Group EO-MTN 2016(31) XS1463101680 |
EUR | 0 | 350.000 |
0,625% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES MTN 2019(22) XS1972547183 |
EUR | 0 | 460.000 |
1,625% Volkswagen Leasing MTN 2018(25) XS1865186677 |
EUR | 0 | 250.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
1,450% CPI PROPERTY GROUP EO-MTN 2018(22) XS1894558102 |
EUR | 0 | 340.000 |
Investmentfonds | |||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||
Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. A (Glob.Cert.) LU0048578792 |
Anteile | 0 | 109.697 |
Fidelity Fds-World Fund I-Acc-EUR LU1322386266 |
Anteile | 983.829 | 983.829 |
Fidelity Fds-FIRST Devel.Wld Fund LU1132648376 |
Anteile | 0 | 941.266 |
Fidelity Fds-Emerg. Mkts. Fd. A Dis. EUR LU0307839646 |
Anteile | 0 | 92.131 |
Fidelity Fds-International Fd. Y Dis. EUR LU0936580785 |
Anteile | 15 | 738.197 |
Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum 01.01.2021 bis 31.12.2021
Gesamtwert | je Anteil | |
in EUR | in EUR | |
I. Erträge | ||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 165.663,74 | 0,04 |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 654.764,70 | 0,14 |
3. Sonstige Erträge | 75.041,34 | 0,02 |
Summe der Erträge | 895.469,78 | 0,20 |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* | 35.016,07 | 0,01 |
2. Verwaltungsvergütung | 851.252,59 | 0,19 |
3. Verwahrstellenvergütung | 37.833,44 | 0,01 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 9.035,90 | 0,00 |
5. Sonstige Aufwendungen | 13.087,22 | 0,00 |
Summe der Aufwendungen | 946.225,22 | 0,21 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | -50.755,44 | -0,01 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 9.372.497,56 | 2,07 |
2. Realisierte Verluste | -235.039,87 | -0,05 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 9.137.457,69 | 2,02 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 9.086.702,25 | 2,01 |
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -713.915,49 | -0,16 |
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | -333.268,74 | -0,07 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.047.184,23 | -0,23 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.039.518,02 | 1,78 |
* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen
Verwendungsrechnung
Gesamtwert | je Anteil | |
in EUR | in EUR | |
Berechnung der Wiederanlage | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 9.086.702,25 | 2,01 |
II. Wiederanlage | 9.086.702,25 | 2,01 |
Entwicklungsrechnung
in EUR | in EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 81.924.872,04 | |
1. Mittelzufluss (netto) | 9.125.093,61 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 13.297.291,58 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -4.172.197,97 | |
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -688.148,05 | |
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.039.518,02 | |
davon nichtrealisierte Gewinne | -713.915,49 | |
davon nichtrealisierte Verluste | -333.268,74 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 98.401.335,62 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen | Anteilswert |
in EUR | in EUR | |
31.12.2018 | 54.666.043 | 17,04 |
31.12.2019 | 61.491.852 | 19,54 |
31.12.2020 | 81.924.872 | 20,07 |
31.12.2021 | 98.401.336 | 21,76 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | 0,00 EUR |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte keine
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten | 0,00 EUR |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 94,23 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)
ML EMU Large Cap InvGrade TR | 60 % | 01.01.2021 bis | 25.01.2021 |
MSCI AC World NR (USD) | 40 % | 01.01.2021 bis | 25.01.2021 |
MSCI World NR | 40 % | 26.01.2021 bis | 01.02.2021 |
MSCI AC World NR (USD) | 40 % | 02.02.2021 bis | 31.12.2021 |
IBOXX Euro Corporate | 30 % | 26.01.2021 bis | 31.12.2021 |
JPM EMU Government TR | 30 % | 26.01.2021 bis | 31.12.2021 |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 3,05 % | (29.10.2021) |
Größter potenzieller Risikobetrag | 11,59 % | (10.02.2021) |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 4,65 % |
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,95. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach § 15 ff Derivate V ohne Anwendung von § 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 21,76 |
Umlaufende Anteile | Stück | 4.522.537,592 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart | Region | Bewertungsdatum | §27 Bewertung mit handelbaren Kursen | §28 Bewertung mit Bewertungsmodellen | §32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen | §29 Besonderheiten bei Investment anteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten |
Renten | ||||||
Inland | 29.12.2021 | 8,15 % | ||||
Europa | 29.12.2021 | 42,41 % | ||||
Investmentanteile | ||||||
Europa | 29.12.2021 | 35,00 % | 8,67 % | |||
Übriges Vermögen | ||||||
30.12.2021 | 5,77 % | |||||
85,56 % | 14,44 % |
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Ongoing Charges (laufende Kosten) in % | 1,11 |
Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB
Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.
Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
% p.a. | |
Fidelity Fds-America Fd. Y Acc. EUR | 0,80 |
Fidelity Fds-Emerg. Mkts. Fd. A Dis. EUR | 1,50 |
Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. A (Glob.Cert.) | 1,50 |
Fidelity Fds-FIRST Devel.Wld Fund | 0,80 |
Fidelity Fds-International Fd. Y Dis. EUR | 0,80 |
Fidelity Fds-World Fund I-Acc-EUR | 0,80 |
FIDELITY-SRE Jap.Eq.ETF ACC JPY Acc. | 0,30 |
FIDELITY-SRE Pac.x-Jpn Eq.ETF ACC USD Acc. | 0,30 |
Fidelity-Sus.Re.Enh.EM.Eq.ETF USD Acc. | 0,50 |
Fidelity-Sus.Re.Enh.Eur.Eq.ETF EUR Acc. | 0,30 |
Fidelity-Sus.Res.Enh.US Eq.ETF USD Acc. | 0,30 |
* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 12.690,10 EUR.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung | 6.668.817,00 EUR |
Davon feste Vergütung | 6.101.029,00 EUR |
Davon variable Vergütung | 567.788,00 EUR |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | n/a |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2020; inklusive Fremdgeschäftsführer) | 84 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe | 1.650.834,00 EUR |
Davon (Fremd-)Geschäftsführer | 681.942,00 EUR |
Davon andere Führungskräfte | n/a |
Davon andere Risikoträger | n/a |
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | 38.367,00 EUR |
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 930.525,00 EUR |
* Als Führungskräfte werden ausschließlich die (Fremd-)Geschäftsführer angesehen.
Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.
Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden „Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH“ (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom März 2021.
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Leistungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.
Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 84,36
Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.
Frankfurt am Main, den 05. April 2022
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
(Geschäftsführung)
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Fidelity Demografiefonds Ausgewogen bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 5. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kuppler | Neuf |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Neueste Kommentare