LRI Invest SA – Jahresbericht vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 WARBURG AKTIEN GLOBAL DE000A2AJGV8
LRI Invest SA
Munsbach
Jahresbericht
vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021
Warburg – AKTIEN GLOBAL
Inhaltsverzeichnis
Titel
Management und Verwaltung
Tätigkeitsbericht
Ertrags- und Aufwandsberechnung (inkl. Ertragsausgleich)
Entwicklung des Sondervermögens
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021
Vermögensaufstellung im Detail
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte,
inklusive der nicht mehr in der Vermögenaufstellung erscheinenden Positionen
Anhang zum geprüften Jahresbericht per 31.12.2021
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Management und Verwaltung
Verwaltungsgesellschaft
LRI Invest S.A.
9A, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
www.lri-group.lu
Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft
David Rhydderch
(Vorsitzender des Aufsichtsrates)
Global Head Financial Solutions
Apex Fund Services
London/Großbritannien
Srikumar Thondikulam Easwaran
(Mitglied des Aufsichtsrates)
Global Head Fund Solutions
Apex Group Ltd.
Hong Kong/China
bis zum 31. Mai 2021:
Thomas Rosenfeld (Mitglied des Aufsichtsrates)
Mitglied des Vorstandes
Baden-Württembergische Bank
Stuttgart/Deutschland
seit dem 01. Juni 2021:
Dirk Franz (Mitglied des Aufsichtsrates)
Mitglied der Geschäftsleitung
LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Stuttgart/Deutschland
Managing Board der Verwaltungsgesellschaft
Utz Schüller
Mitglied des Managing Board
LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg
Frank Alexander de Boer
Mitglied des Managing Board
LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg
Thomas Grünewald (bis 28. Februar 2021)
Mitglied des Managing Board
LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschafsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
20355 Hamburg
www.bdo.de
Verwahrstelle
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
20095 Hamburg
Zentralverwaltungsstelle
seit dem 1. Dezember 2020:
Apex Fund Services S.A.
3, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
www.apexfundservices.com
Anlageberater und Vertriebsstelle in Deutschland
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
20095 Hamburg
Tätigkeitsbericht
1. Anlageziele und Anlagestrategie
Ziel des Warburg – AKTIEN GLOBAL ist es, die Anleger an der Wertentwicklung des globalen Aktienmarktes überdurchschnittlich partizipieren zu lassen. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds mindestens 60 % seines Investmentvermögens in Aktien aus den Regionen USA, Europa und Asien/Pazifik, welche besonderen qualitativen Kriterien genügen und gleichzeitig als nicht zu teuer gelten. Die Auswahl der Aktien erfolgt primär regelgebunden auf der Basis eines Sets an Unternehmenskennzahlen. Die Methodik folgt der Anlagesystematik eines „Multi-Smart-Beta“-Ansatzes, bei der Aktien nach bestimmten renditeerklärenden Faktoren ausgewählt werden, wobei hier der Fokus auf dem Faktor Qualität und damit auf der Selektion von Qualitätsaktien liegt. Um gleichzeitig die Abweichungsrisiken gegenüber der Benchmark zu begrenzen, werden bis zu 40 % des Investmentvermögens indexorientiert in den MSCI World investiert.
Zu Beginn des Folgejahres erfolgte ein Beraterwechsel von M.M.Warburg & CO auf Marcard, Stein & Co, verbunden mit einem Strategiewechsel. Die neue bzw. modifizierte Anlagestrategie investiert in ein konzentriertes Portfolio aus globalen Aktien, die sich durch besondere Qualitätseigenschaften auszeichnen und schon seit vielen Jahren von Marcard, Stein & Co in anderen Kundenportfolios erfolgreich umgesetzt wird. Das Anlageziel besteht darin, langfristig den MSCI World nach Kosten in der Wertentwicklung zu übertreffen. Trotz der Konzentration auf 40 Titel wird eine hinreichende Diversifikation nach Ländern, Währungen und Sektoren angestrebt. Zur Begrenzung der Abweichungsrisiken gegenüber dem MSCI World wird zudem bis zu einer Obergrenze von 10% der MSCI World als Indexinstrument beigemischt.
2. Anlagepolitik und -ergebnis
Der Fonds setzte seinen regelgebundenen Ansatz im Jahr 2021 konsequent um und war stets annähernd voll investiert. Aus den Anlageregionen USA, Europa und Asien werden jeweils 50, 30 und 20 Aktien für das Zielportfolio ausgewählt und gleichgewichtet, so dass die genannten Anlageregionen mit 50%, 30% und 20% im Qualitätsaktienportfolio vertreten sind. Bei der Auswahl der Aktien findet zudem die Sektorstruktur der drei Auswahlindizes für die Anlageregionen Berücksichtigung. Da Qualitätsaktien ihr Profil nur sehr langsam verändern, wurde das Portfolio halbjährlich einer Überprüfung und Anpassung vollzogen. Dabei wurde ca. 20% des Portfolios ausgetauscht. Neben diesem aktiven Portfoliobaustein wird der MSCI World mit bis zu 40% als passiver Portfoliobaustein dem Fonds beigemischt. Die Abbildung des MSCI World erfolgte über den Kauf eines ETF auf den MSCI World, der aufgrund der Zielfondsfähigkeit des Warburg Aktien Global 10% nicht überschreiten darf. Das verbleibende Exposure gegenüber dem MSCI World wurde durch den MSCI World Future in Euro abgedeckt, wobei die Futureposition einmal im Quartal zu den Fälligkeitszeitpunkten des Futures gerollt wurde.
Der Warburg – AKTIEN GLOBAL konnte im Berichtsjahr 2021einen Wertzuwachs von 29,53 % verzeichnen und damit seine globale, aus den Auswahlindizes STOXX North America 600, STOXX Europe 600 und STOXX Asia-Pacific zusammengesetzte Benchmark, die um 27,85% zulegen konnte, schlagen. Diese Leistung ist besonders hervorzuheben, da anders als im Fondsportfolio, in dem die Aktien gleichgewichtet sind, die Aktien in der Benchmark mit ihrer Marktkapitalisierung gewichtet sind und Aktien mit hoher Marktkapitalisierung im zurückliegenden Jahr deutlich outperformen konnten.
Die Berechnung erfolgt gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. – BVI. Wir weisen darauf hin, dass historische Daten zu Wertentwicklungen des Fonds keine Prognose auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zulassen.
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Veräußerungsergebnis ist insgesamt positiv und setzt sich zusammen aus Netto-Gewinnen aus der Veräußerung von Aktien sowie Netto-Gewinnen aus Future-Geschäften.
3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum
Zinsänderungsrisiken
Der Fonds war im Berichtszeitraum bis auf zwei kurzlaufende Quasi-Staatsanleihen, die der Deckung von Margin-Verpflichtungen dienten, nicht in Rentenpapiere investiert. Somit bestanden keine relevanten Zins- und Spread-Änderungsrisiken.
Währungsrisiken
Der Fonds war entsprechend seine globalen Aufstellung Fremdwährungsrisiken aus dem US-Dollar, den asiatischen Währungen und innerhalb Europas den Nicht-Euro-Währungen, hier insbesondere aus dem britischen Pfund, ausgesetzt. Entsprechend der Anlagepolitik des Investmentvermögens wird keine Absicherung des Währungsrisikos vorgenommen.
Sonstige Marktpreisrisiken
Der Fonds war entsprechend seinem Anlagekonzept fast vollständig am Aktienmarkt angelegt und damit den Marktpreisrisiken von Aktien ausgesetzt.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Verlusten definiert, welche infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen, Systemen bzw. als Folge von externen Ereignissen eintreten, einschließlich Rechtsrisiken. Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorgaben hat die Gesellschaft eine unabhängige Compliance-Funktion eingerichtet, die darauf ausgelegt ist, die Angemessenheit und Wirksamkeit der seitens der Gesellschaft zur Einhaltung externer und interner Vorgaben eingerichteten Maßnahmen und Verfahren zu überwachen und regelmäßig zu bewerten und somit die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Zudem wird die Ordnungsmäßigkeit sämtlicher relevanter Aktivitäten und Prozesse durch die Interne Revision überwacht. Ausgelagerte Bereiche sind in die Überwachung einbezogen. Im Berichtszeitraum kam es zu keinen besonderen Vorkommnissen hinsichtlich der permanent bestehenden operationellen Risiken.
Liquiditätsrisiken
Da die drei Auswahlindizes (STOXX 600 Europe, North America und Asia/Pacific) jeweils die Aktien aus den Anlageregionen mit der höchsten Marktkapitalisierung beinhalten und die Aktien im Fokus einer Vielzahl von Marktteilnehmer stehen, ist davon auszugehen, dass die Aktien jederzeit zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Dies gilt ebenso für die kurzlaufenden Anleihen. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität festzustellen.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Aufgrund der Fokussierung auf Quasi-Staatsanleihen mit einem Rating von AAA (Moodys) sind die oben genannten Risiken als gering einzustufen.
4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum waren – außer dem zuvor für das Folgejahr beschlossenen Wechsel des Anlagerberaters – keine wesentlichen Ereignisse für den Warburg – AKTIEN GLOBAL zu verzeichnen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
Für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021
EUR | EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (nach Körperschaftssteuer) | 3.325,10 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 150.345,13 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 425,28 | |
4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 4,83 | |
5. Ertrag aus Investmentanteilen | 21.216,57 | |
6. Abzug ausländischer Quellensteuer | – 27.579,90 | |
7. Sonstige Erträge | 409,98 | |
Summe der Erträge | 148.146,99 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | – 3.676,75 | |
2. Verwaltungsvergütung | – 88.222,51 | |
3. Verwahrstellenvergütung | – 15.130,63 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | – 13.008,96 | |
5. Sonstige Aufwendungen | – 15.822,43 | |
davon Bankgebühren | – 2.014,96 | |
davon Verwahrentgelt | – 9.111,85 | |
Summe der Aufwendungen | – 135.861,28 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 12.285,71 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 3.229.458,42 | |
davon aus Wertpapiergeschäften | 2.210.844,95 | |
davon aus Geschäften mit Derivaten auf Wertpapiere und Wertpapierindizes, sowie Zins-Derivaten | 1.008.545,40 | |
davon aus Devisenkassa- und Termingeschäften | 10.068,07 | |
2. Realisierte Verluste | – 260.253,03 | |
davon aus Wertpapiergeschäften | – 231.551,03 | |
davon aus Devisenkassa- und -termingeschäften | – 28.702,00 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 2.969.205,39 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.981.491,10 | |
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | – 10.240,57 | |
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | – 3.604,58 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -13.845,15 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.967.645,95 |
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 9.167.316,94 | |
1. Mittelzu-/abfluss (netto) | 1.260.711,47 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilsschein-Verkäufen | 1.396.203,55 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilsschein-Rücknahmen | -135.492,08 | |
2. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | -46.706,42 | |
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.967.645,95 | |
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | – 10.240,57 | |
davon Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | – 3.604,58 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 13.348.967,94 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
Insgesamt in EUR |
Je Anteil in EUR |
|
I. Für die Wiederanlage verfügbar | ||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.981.491,10 | 33,3291 |
II. Wiederanlage | 2.981.491,10 | 33,3291 |
Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren
Geschäftsjahr | umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres in EUR |
Anteilswert in EUR |
31.12.2021 | 89.456,00 | 13.348.967,94 | 149,22 |
31.12.2020 | 79.593,00 | 9.167.316,94 | 115,18 |
31.12.2019 | 71.356,00 | 8.750.498,07 | 122,63 |
31.12.2018 | 98.825,00 | 9.593.546,05 | 97,08 |
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021
Gewichtung nach Währung | Geographische Gewichtung | |||
I. Vermögensgegenstände | 100,97 % | 100,97 % | ||
1. Aktien | CHF | 11,11% | Bundesrepublik Deutschland | 6,61 % |
DKK | 6,68% | Dänemark | 6,68 % | |
EUR | 22,08% | Finnland | 2,20 % | |
GBP | 8,98% | Frankreich | 6,66 % | |
USD | 37,62% | Großbritannien | 8,98 % | |
Irland | 2,20 % | |||
Niederlande | 4,42 % | |||
Schweiz | 11,11 % | |||
Spanien | 2,19 % | |||
USA | 35,42 % | |||
gesamt | 86,45 % | gesamt | 86,45 % | |
2. Sonstige Wertpapiere | CHF | 2,19 % | Schweiz | 2,19 % |
gesamt | 2,19 % | gesamt | 2,19 % | |
3. Derivate | 0,81 % | 0,81 % | ||
4. Bankguthaben | 17,78 % | 17,78 % | ||
5. Bankverbindlichkeiten | -6,30 % | -6,30 % | ||
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 0,04 % | 0,04 % | ||
II. Verbindlichkeiten | -0,97 % | -0,97 % | ||
III. Fondsvermögen | 100,00 % | 100,00 % |
Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.
Durch Rundungen bei der Berechnung des Prozentanteils am Nettoinventarwert können geringe Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung im Detail
Gattungsbezeichnung ISIN |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Kurs in Währung |
Kurswert in EUR |
% des Fonds- ermögens |
|
Wertpapiervermögen | 11.833.519,89 | 88,64 | ||||
Amtlich gehandelte Wertpapiere / Regulierter Markt | 11.833.519,89 | 88,64 | ||||
Aktien | ||||||
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 |
STK | 412,00 | CHF | 753,2000 | 299.116,49 | 2,24 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 2.388,00 | CHF | 128,3400 | 295.412,71 | 2,21 |
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 |
STK | 203,00 | CHF | 1.513,5000 | 296.149,69 | 2,22 |
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 |
STK | 810,00 | CHF | 381,6000 | 297.938,21 | 2,23 |
Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 |
STK | 853,00 | CHF | 359,6000 | 295.666,10 | 2,21 |
Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 |
STK | 1.881,00 | DKK | 1.169,5000 | 295.815,17 | 2,22 |
Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 |
STK | 4.150,00 | DKK | 536,0000 | 299.119,21 | 2,24 |
SimCorp A/S Navne-Aktier DK 1 DK0060495240 |
STK | 3.053,00 | DKK | 722,0000 | 296.411,75 | 2,22 |
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 1.160,00 | EUR | 254,1000 | 294.756,00 | 2,21 |
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 |
STK | 1.928,00 | EUR | 152,7400 | 294.482,72 | 2,21 |
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 |
STK | 4.935,00 | EUR | 59,1800 | 292.053,30 | 2,19 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 416,00 | EUR | 703,5000 | 292.656,00 | 2,19 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 4.774,00 | EUR | 61,4700 | 293.457,78 | 2,20 |
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 |
STK | 1.602,00 | EUR | 187,2000 | 299.894,40 | 2,25 |
Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. FI0009003305 |
STK | 6.664,00 | EUR | 44,1300 | 294.082,32 | 2,20 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 2.374,00 | EUR | 123,5600 | 293.331,44 | 2,20 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 6.563,00 | EUR | 44,7550 | 293.727,07 | 2,20 |
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 2.864,00 | EUR | 103,8500 | 297.426,40 | 2,23 |
Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 |
STK | 6.154,00 | GBP | 40,9450 | 300.042,31 | 2,25 |
Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 |
STK | 10.416,00 | GBP | 24,1700 | 299.779,38 | 2,25 |
Rotork PLC Registered Shares LS -,005 GB00BVFNZH21 |
STK | 69.477,00 | GBP | 3,6560 | 302.462,39 | 2,27 |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 6.251,00 | GBP | 39,7100 | 295.578,96 | 2,21 |
Abbott Laboratories Registered Shares o.N. US0028241000 |
STK | 2.360,00 | USD | 141,1900 | 294.822,51 | 2,21 |
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 800,00 | USD | 415,4200 | 294.050,61 | 2,20 |
Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 570,00 | USD | 569,2900 | 287.113,17 | 2,15 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 110,00 | USD | 2.933,1000 | 285.472,48 | 2,14 |
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039 |
STK | 3.970,00 | USD | 84,9100 | 298.259,33 | 2,23 |
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 |
STK | 830,00 | USD | 410,8400 | 301.714,03 | 2,26 |
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US4612021034 |
STK | 510,00 | USD | 648,0300 | 292.421,96 | 2,19 |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 1.960,00 | USD | 171,5500 | 297.503,10 | 2,23 |
Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01 US5926881054 |
STK | 200,00 | USD | 1.701,9900 | 301.183,86 | 2,26 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 980,00 | USD | 341,9500 | 296.505,93 | 2,22 |
Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US7043261079 |
STK | 2.450,00 | USD | 137,3800 | 297.806,58 | 2,23 |
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 |
STK | 690,00 | USD | 474,5500 | 289.718,19 | 2,17 |
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 |
STK | 2.950,00 | USD | 116,3800 | 303.770,13 | 2,28 |
Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US8825081040 |
STK | 1.750,00 | USD | 190,8100 | 295.449,92 | 2,21 |
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081 |
STK | 1.340,00 | USD | 251,0300 | 297.628,92 | 2,23 |
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 1.520,00 | USD | 218,1700 | 293.415,68 | 2,20 |
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US98978V1035 |
STK | 1.350,00 | USD | 247,0300 | 295.072,11 | 2,21 |
Genussscheine | ||||||
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 796,00 | CHF | 380,9000 | 292.251,58 | 2,19 |
Derivate *) | 107.920,00 | 0,81 | ||||
Aktienindex-Derivate (Forderung / Verbindlichkeiten) | 107.920,00 | 0,81 | ||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||
MSCI World NTR Daily Index Future 18.03.22 (Markt: EDT) | STK | 100,00 | EUR | 440,6500 | 107.920,00 | 0,81 |
*) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. | ||||||
Andere Vermögensgegenstände | ||||||
Bankguthaben | 2.374.007,13 | 17,78 | ||||
EUR-Guthaben bei: | ||||||
Verwahrstelle | EUR | 558.006,65 | EUR | 558.006,65 | 4,18 | |
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||
Verwahrstelle | CZK | 10.000,00 | EUR | 400,58 | 0,00 | |
Verwahrstelle | DKK | 1.382.442,78 | EUR | 185.899,65 | 1,39 | |
Verwahrstelle | NOK | 1.172.734,01 | EUR | 117.399,02 | 0,88 | |
Verwahrstelle | SEK | 2.113.534,29 | EUR | 206.556,16 | 1,55 | |
Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen: | ||||||
Verwahrstelle | AUD | 248.505,15 | EUR | 159.410,58 | 1,19 | |
Verwahrstelle | CAD | 646.851,06 | EUR | 446.843,78 | 3,35 | |
Verwahrstelle | CHF | 138.200,79 | EUR | 133.212,00 | 1,00 | |
Verwahrstelle | HKD | 1.781.697,39 | EUR | 202.176,13 | 1,51 | |
Verwahrstelle | JPY | 34.201.048,00 | EUR | 262.771,68 | 1,97 | |
Verwahrstelle | NZD | 9.598,95 | EUR | 5.790,87 | 0,04 | |
Verwahrstelle | SGD | 146.243,13 | EUR | 95.540,03 | 0,72 | |
Bankverbindlichkeiten | -841.520,60 | -6,30 | ||||
Verbindlichkeiten in nicht EU/EWR-Währungen: | ||||||
Verwahrstelle | GBP | -614.870,64 | EUR | -732.163,18 | -5,48 | |
Verwahrstelle | USD | -123.595,76 | EUR | -109.357,42 | -0,82 | |
Sonstige Vermögensgegenstände | 4.809,64 | 0,04 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 3.692,59 | EUR | 3.692,59 | 0,03 | |
Rückforderbare Quellensteuer | EUR | 1.117,05 | EUR | 1.117,05 | 0,01 | |
Sonstige Verbindlichkeiten | -129.768.12 | -0,97 | ||||
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung | EUR | -21.848,12 | EUR | -21.848,12 | -0,16 | |
Variation Margin | EUR | -107.920,00 | EUR | -107.920,00 | -0,81 | |
Fondsvermögen | EUR | 13.348.967,94 | 100,00 | |||
Anteilswert | EUR | 149,22 | ||||
Umlaufende Anteile | STK | 89.456,00 |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte,
inklusive der nicht mehr in der Vermögenaufstellung erscheinenden Positionen
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück, Anteile bzw. Währung | Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Angänge |
Aktien | ||||
ASX Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000ASX7 | STK | 500,00 | 1.500,00 |
Rio Tinto Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000RIO1 | STK | – | 820,00 |
UCB S.A. Actions Nom. o.N. | BE0003739530 | STK | 220,00 | 850,00 |
Canadian National Railway Co. Registered Shares o.N. | CA1363751027 | STK | 400,00 | 800,00 |
Canadian Pacific Railway Ltd. Registered Shares o.N. | CA13645T1003 | STK | 1.150,00 | 1.380,00 |
Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. | CA21037X1006 | STK | – | 50,00 |
Enbridge Inc. Registered Shares o.N. | CA29250N1050 | STK | 2.220,00 | 2.220,00 |
Intact Financial Corp. Registered Shares o.N. | CA45823T1066 | STK | 6,00 | 612,00 |
Royal Bank of Canada Registered Shares o.N. | CA7800871021 | STK | – | 900,00 |
Sun Life Financial Inc. Registered Shares o.N. | CA8667961053 | STK | – | 14,00 |
TC Energy Corp. Registered Shares o.N. | CA87807B1076 | STK | 674,00 | 1.994,00 |
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 | CH0012005267 | STK | – | 660,00 |
Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 | CH0012549785 | STK | 853,00 | – |
Swiss Life Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 | CH0014852781 | STK | – | 165,00 |
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 | CH0024608827 | STK | 203,00 | – |
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 | CH0030170408 | STK | 292,00 | – |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CH0038863350 | STK | 1.858,00 | – |
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10 | CH0114405324 | STK | – | 600,00 |
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 | CH0418792922 | STK | 810,00 | – |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | – | 410,00 |
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007037129 | STK | 700,00 | 2.350,00 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0007164600 | STK | 1.824,00 | – |
Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0HN5C6 | STK | – | 1.300,00 |
adidas AG Namens-Aktien o.N. | DE000A1EWWW0 | STK | 1.160,00 | – |
BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 4.774,00 | – |
Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 | DK0010181759 | STK | 490,00 | 490,00 |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 | DK0010268606 | STK | – | 580,00 |
Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2 | DK0060336014 | STK | 4.150,00 | – |
Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 | DK0060448595 | STK | 1.881,00 | 440,00 |
SimCorp A/S Navne-Aktier DK 1 | DK0060495240 | STK | 3.053,00 | – |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 270,00 | 1.150,00 |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 | DK0061539921 | STK | 2.900,00 | 2.900,00 |
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 | ES0109067019 | STK | 4.935,00 | – |
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 | ES0144580Y14 | STK | 1.675,00 | 6.972,00 |
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.01/21 EO -,75 | ES0144583236 | STK | 75,00 | 75,00 |
Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. | FI0009003305 | STK | 6.664,00 | – |
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. | FI0009013403 | STK | – | 860,00 |
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 | FR0000120073 | STK | 1.518,00 | – |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 | FR0000120271 | STK | 6.563,00 | – |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | – | 1.070,00 |
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 | FR0000121261 | STK | 560,00 | 560,00 |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | – | 100,00 |
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 | FR0000121667 | STK | 1.602,00 | – |
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 | FR0010307819 | STK | 840,00 | 840,00 |
Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 | GB0002374006 | STK | 6.154,00 | – |
British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 | GB0002875804 | STK | 730,00 | 2.288,00 |
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 | GB0007188757 | STK | 127,00 | 1.081,00 |
Intertek Group PLC Registered Shares LS -,01 | GB0031638363 | STK | 200,00 | 1.100,00 |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 5.236,00 | – |
Relx PLC Registered Shares LS -,144397 | GB00B2B0DG97 | STK | 7.897,00 | – |
Rotork PLC Registered Shares LS -,005 | GB00BVFNZH21 | STK | 69.477,00 | – |
AIA Group Ltd Registerd Shares o.N. | HK0000069689 | STK | – | 6.000,00 |
CLP Holdings Ltd. Registered Shares o.N. | HK0002007356 | STK | 1.700,00 | 8.380,00 |
Hang Seng Bank Ltd. Registered Shares o.N. | HK0011000095 | STK | – | 3.400,00 |
Sun Hung Kai Properties Ltd. Registered Shares o.N. | HK0016000132 | STK | 1.300,00 | 5.870,00 |
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 | IE00B4BNMY34 | STK | 500,00 | – |
ITOCHU Corp. Registered Shares o.N. | JP3143600009 | STK | 2.600,00 | 2.600,00 |
Kao Corp. Registered Shares o.N. | JP3205800000 | STK | – | 900,00 |
Shionogi & Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3347200002 | STK | – | 1.230,00 |
Eneos Holdings Inc. Registered Shares o.N. | JP3386450005 | STK | 3.700,00 | 19.800,00 |
Sekisui House Ltd. Registered Shares o.N. | JP3420600003 | STK | 1.200,00 | 4.300,00 |
Secom Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3421800008 | STK | – | 700,00 |
Taisei Corp. Registered Shares o.N. | JP3443600006 | STK | 800,00 | 2.400,00 |
KDDI Corp. Registered Shares o.N. | JP3496400007 | STK | 700,00 | 2.690,00 |
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3519400000 | STK | 640,00 | 2.020,00 |
SoftBank Corp. Registered Shares o.N. | JP3732000009 | STK | 1.100,00 | 6.210,00 |
Nitori Holdings Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3756100008 | STK | 130,00 | 440,00 |
Nintendo Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3756600007 | STK | 50,00 | 180,00 |
Nomura Research Institute Ltd. Registered Shares o.N. | JP3762800005 | STK | – | 2.200,00 |
Hoya Corp. Registered Shares o.N. | JP3837800006 | STK | 670,00 | 670,00 |
Murata Manufacturing Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3914400001 | STK | – | 1.000,00 |
Meiji Holdings Co.Ltd. Registered Shares o.N. | JP3918000005 | STK | 300,00 | 1.260,00 |
Unicharm Corp. Registered Shares o.N. | JP3951600000 | STK | 2.030,00 | 2.030,00 |
Lasertec Corp. Registered Shares o.N. | JP3979200007 | STK | 500,00 | 500,00 |
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 | NL0000395903 | STK | 2.104,00 | – |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | NL0010273215 | STK | 266,00 | – |
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0012169213 | STK | 1.570,00 | 1.570,00 |
Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 | NO0010063308 | STK | – | 3.880,00 |
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | NO0010096985 | STK | – | 4.030,00 |
Investor AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 | SE0000107419 | STK | – | 1.130,00 |
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0000108656 | STK | 5.960,00 | 5.960,00 |
Swedish Match AB Namn-Aktier o.N. | SE0000310336 | STK | 990,00 | 990,00 |
Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33 | SE0007100581 | STK | 2.780,00 | 2.780,00 |
Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 | SE0011166610 | STK | – | 1.410,00 |
Swedish Match AB Namn-Aktier o.N. | SE0015812219 | STK | 9.900,00 | 9.900,00 |
DBS Group Holdings Ltd. Registered Shares SD 1 | SG1L01001701 | STK | 3.833,00 | 3.833,00 |
Abbott Laboratories Registered Shares o.N. | US0028241000 | STK | 2.360,00 | – |
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 | US00507V1098 | STK | 200,00 | 1.000,00 |
Adobe Inc. Registered Shares o.N. | US00724F1012 | STK | 430,00 | – |
Agilent Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 | US00846U1016 | STK | – | 700,00 |
Air Products & Chemicals Inc. Registered Shares DL 1 | US0091581068 | STK | – | 250,00 |
Alexion Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0153511094 | STK | – | 500,00 |
Allstate Corp., The Registered Shares DL -,01 | US0200021014 | STK | – | 620,00 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 | US02079K1079 | STK | – | 40,00 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | US02079K3059 | STK | 110,00 | – |
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0311621009 | STK | 80,00 | 330,00 |
Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 | US0326541051 | STK | 485,10 | 485,10 |
Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 | US0530151036 | STK | – | 400,00 |
Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 | US09062X1037 | STK | – | 270,00 |
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 | US09247X1019 | STK | 110,00 | 110,00 |
CME Group Inc. Registered Shares DL-,01 | US12572Q1058 | STK | 120,00 | 420,00 |
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 | US1273871087 | STK | – | 600,00 |
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1 | US1713401024 | STK | 200,00 | 1.000,00 |
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 | US17275R1023 | STK | 500,00 | 1.800,00 |
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 | US1941621039 | STK | 3.970,00 | – |
Copart Inc. Registered Shares o.N. | US2172041061 | STK | 680,00 | 680,00 |
Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 | US22160K1051 | STK | – | 200,00 |
CoStar Group Inc. Registered Shares DL -,01 | US22160N1090 | STK | 800,00 | 880,00 |
Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 | US2566771059 | STK | 120,00 | 420,00 |
EOG Resources Inc. Registered Shares DL -,01 | US26875P1012 | STK | – | 1.100,00 |
eBay Inc. Registered Shares DL -,001 | US2786421030 | STK | – | 1.200,00 |
Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 | US2855121099 | STK | 130,00 | 580,00 |
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | US30303M1027 | STK | – | 250,00 |
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001 | US34959E1091 | STK | 410,00 | 410,00 |
General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 | US3703341046 | STK | 330,00 | 1.370,00 |
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 | US4370761029 | STK | 830,00 | – |
Intel Corp. Registered Shares DL -,001 | US4581401001 | STK | 500,00 | 1.600,00 |
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 | US4612021034 | STK | 330,00 | – |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 | US4781601046 | STK | 1.960,00 | – |
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 | US4943681035 | STK | 160,00 | 610,00 |
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. | US5324571083 | STK | – | 400,00 |
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 | US58933Y1055 | STK | 250,00 | 1.050,00 |
Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01 | US5926881054 | STK | 200,00 | – |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | US5949181045 | STK | 680,00 | – |
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 | US6516391066 | STK | – | 1.300,00 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 | US67066G1040 | STK | 650,00 | 650,00 |
O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01 | US67103H1077 | STK | – | 140,00 |
Old Dominion Freight Line Inc. Registered Shares DL -,10 | US6795801009 | STK | – | 310,00 |
Organon & Co. Registered Shares DL -,01 | US68622V1061 | STK | 105,00 | 105,00 |
Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 | US7043261079 | STK | 1.750,00 | – |
T. Rowe Price Group Inc. Registered Shares DL -,20 | US74144T1088 | STK | – | 500,00 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. | US7427181091 | STK | 610,00 | 610,00 |
Progressive Corp. Registered Shares DL 1 | US7433151039 | STK | 200,00 | 900,00 |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 | US75886F1075 | STK | – | 140,00 |
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 | US78409V1044 | STK | 690,00 | – |
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 | US8552441094 | STK | 2.950,00 | – |
Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 | US8716071076 | STK | – | 300,00 |
Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 | US8825081040 | STK | 1.250,00 | – |
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 | US9078181081 | STK | 1.340,00 | – |
Verisign Inc. Registered Shares DL -,001 | US92343E1029 | STK | 100,00 | 400,00 |
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 | US92343V1044 | STK | 340,00 | 1.440,00 |
Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 | US92532F1003 | STK | 380,00 | 380,00 |
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 | US92826C8394 | STK | 1.520,00 | – |
WEC Energy Group Inc. Registered Shares DL 10 | US92939U1060 | STK | 200,00 | 900,00 |
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 | US98978V1035 | STK | 1.350,00 | – |
Andere Wertpapiere | ||||
3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 | GB00B1YW4409 | STK | 175,00 | 5.761,00 |
Bezugsrechte | ||||
Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809L2 | STK | 5.297,00 | 5.297,00 |
Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809M0 | STK | 5.372,00 | 5.372,00 |
Genussscheine | ||||
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. | CH0012032048 | STK | 596,00 | – |
REITS | ||||
Segro PLC Registered Shares LS -,10 | GB00B5ZN1N88 | STK | 5.230,00 | 5.230,00 |
Public Storage Registered Shares DL -,10 | US74460D1090 | STK | – | 300,00 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v.2016 (2023) | DE000A2BPB50 | EUR | – | 1.400.000,00 |
Landwirtschaftliche Rentenbank Med.T.Nts. v.17(24) | XS1564325550 | EUR | 640.000,00 | 640.000,00 |
Derivate | ||||
MSCI World NTR Daily Index Future 17.09.21 | FMWN 17.09.21 | STK | 93,00 | 93,00 |
MSCI World NTR Daily Index Future 17.12.21 | FMWN 17.12.21 | STK | 96,00 | 96,00 |
MSCI World NTR Daily Index Future 18.03.22 | FMWN 18.03.22 | STK | 100,00 | – |
MSCI World NTR Daily Index Future 18.06.21 | FMWN 18.06.21 | STK | 90,00 | 90,00 |
MSCI World NTR Daily Index Future 19.03.21 | FMWN 19.03.21 | STK | – | 88,00 |
Organisierter Markt Aktien | ||||
Maxim Integrated Products Inc. Registered Shares DL -,001 | US57772K1016 | STK | – | 770,00 |
Sonstige Märkte Aktien | ||||
Topicus.com Registered Shares o.N. | CA89072T1021 | STK | 0,01 | 93,00 |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Xtr.(IE) – MSCI World Registered Shares 1D o.N. | IE00BK1PV551 | STK | – | 12.720,00 |
Anhang zum geprüften Jahresbericht per 31. Dezember 2021
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
• |
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. |
• |
Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. |
• |
Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnliche Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. |
• |
Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. |
• |
Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. |
• |
Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. |
• |
Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. |
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung
• |
Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes und der Anteilswert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. |
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Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marksätze bewertet:
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• |
Auf von der Fondswährung abweichend lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in EUR taggleich umgerechnet.
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Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen |
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Marktschlüssel von Terminbörsen:
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Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
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Die Aufgliederung wesentlicher sonstiger Erträge und sonstiger Aufwendungen erfolgt im Rahmen der Ertrags- und Aufwandsrechnung. |
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Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. |
Angaben nach der Derivaten-Verordnung
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Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens:
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Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko:
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Unter dem potenziellen Risikobetrag für das Marktrisiko im Sinne des qualifizierten Ansatzes der Derivateverordnung versteht man das Risiko, das sich aus einer statistisch sehr ungünstigen Entwicklung von Marktparametern für das Investmentvermögen ergibt. Die Messung erfolgt anhand des Value-at-Risk (VaR), d. h. dem potenziellen Verlust, der innerhalb eines gegebenen Zeitraums mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 auf der Basis des Historische-Simulation-Ansatzes mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von zwei Jahren berechnet. Der potenzielle Marktrisikobetrag des Investmentvermögens ist limitiert auf das Zweifache des potenziellen Marktrisikobetrags des derivatefreien Vergleichsvermögens. |
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Angaben zu Derivaten und Wertpapier-Finanzierungsgeschäften gem. § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV:
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Angaben über den im Berichtszeitraum genutzten Umfang des Leverage (§ 37 Abs. 4 DerivateV):
Leverage bezeichnet jede Methode, mit der die Gesellschaft den Investitionsgrad des Fonds erhöht. Für die Angabe des Umfangs des Leverage wird das Anlagevolumen (einschl. des anzurechnenden Wertes der Derivate) auf die Höhe des Fondsvermögens bezogen. Bei Ermittlung des Umfangs des Leverage nach der Bruttomethode werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen addiert (Brutto-Anrechnung). Der Umfang des Leverage nach der Bruttomethode ist mithin kein Indikator über den Risikogehalt des Investmentvermögens. |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
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Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio TER) drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütung) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Da das Sondervermögen mehr als 10% seiner Vermögenswerte in andere Investmentvermögen („Zielfonds“) anlegen kann, fallen im Zusammenhang mit den Zielfonds weitere Kosten an, die bei der Ermittlung der TER anteilig berücksichtigt werden. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode. |
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Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:
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Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. |
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Anteile von Investmentfonds der LRI Invest S.A. werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die LRI Invest S.A. den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die LRI Invest S.A. aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. |
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Im Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A. für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen. |
Angaben zur SFTR Verordnung 2015/2365
Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
Hinweis an die Anleger
Der Fonds unterliegt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Maßnahmen der Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf COVID-19
Aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 und in Übereinstimmung mit den Empfehlungen der Regierung in Luxemburg hat die LRI Invest S.A. (im Folgenden ”LRI”) ihre Pläne zur Gewährleistung der Kontinuität der Dienstleistungen und zur Vermeidung von Beeinträchtigungen umgesetzt. Um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten, die Gesundheit sowie das Wohlergehen der Mitarbeiter der LRI zu schützen und Beeinträchtigungen oder sonstige Auswirkungen auf die erbrachten Dienstleistungen zu vermeiden, ist der Großteil der Mitarbeiter der LRI seit März 2020 in das Home-Office gewechselt. Die regulatorischen Anforderungen zur Telearbeit wurden von der LRI und ihren Mitarbeitern entsprechend umgesetzt. Die LRI wird ihre Pläne weiterhin an die aktuellen Entwicklungen anpassen, um die Sicherheit ihrer Mitarbeiter und die weitere Erbringung aller Dienstleistungen in dieser herausfordernden Zeit zu gewährleisten.
Wichtige Ereignisse während des Geschäftsjahres
Mit Wirkung zum 28. Februar 2021 trat Herr Thomas Grünewald von seiner Position im Managing Board der Verwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A. zurück.
Mit Wirkung zum 31. Mai 2021 ist Herr Thomas Rosenfeld von seinem Posten im Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A. zurückgetreten. Die Aktionäre der LRI Invest S.A. haben Dirk Franz mit Wirkung zum 1. Juni 2021 als neues Aufsichtsratsmitglied bestellt.
Wichtige Ereignisse nach dem Geschäftsjahr
Mit Wirkung zum 28. Februar 2022 hat Herr Thondikulam Easwaran Srikumar seinen Rücktritt als Mitglied des Aufsichtsrates der LRI Invest S.A. erklärt.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung der LRI Invest S.A. erfolgen für das Geschäftsjahr 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021.
Anzahl Mitarbeiter: 122 (inkl. Geschäftsleiter) | Stand: | 31.12.2021 | |
Geschäftsjahr: 01.01.2021 – 31.12.2021 | EUR | EUR | EUR |
Gesamt Vergütung* | Fixe Vergütung | Variable Vergütung** | |
Gesamtsumme der gezahlten Mitarbeitervergütung im abgelaufenen Geschäftsjahr | 12.303.690,65 | 10.203.460,00 | 2.100.230,65 |
davon Vergütung an Führungskräfte, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und andere Risikoträger | 3.580.348,58 | ||
davon Geschäftsleiter | 1.293.822,91 | ||
davon andere Risikoträger | 0,00 | ||
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | 2.286.525,67 | ||
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | — |
* Von den Investmentvermögen wurden keine direkten Zahlungen an Mitarbeiter geleistet.
** Auszahlung in 2021 und 2022 für das Jahr 2021
Vergütungsgrundsätze
Die LRI Invest S.A. („LRI“) hat im Einklang mit geltenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorgaben Grundsätze für ihr Vergütungssystem definiert, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich sind. Dieses Vergütungssystem orientiert sich an der nachhaltigen und unternehmerischen Geschäftspolitik des Unternehmens und soll daher keine Anreize zur Übernahme von Risiken geben, die unvereinbar mit den Risikoprofilen und Vertragsbedingungen der von der LRI verwalteten Investmentfonds sind. Das Vergütungssystem soll stets im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der LRI und der von ihr verwalteten Fonds und der Anleger dieser Fonds stehen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung der Mitarbeiter der LRI kann fixe und variable Elemente sowie monetäre und nicht-monetäre Nebenleistungen enthalten. Die Bemessung der Komponenten erfolgt unter Beachtung der Risikogrundsätze, Marktüblichkeit und Angemessenheit. Des Weiteren wird bei der Festlegung der einzelnen Bestandteile gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Die variable Vergütung stellt somit nur eine Ergänzung zur fixen Vergütung dar und setzt keine Anreize zur Eingehung unangemessener Risiken. Ziel ist eine flexible Vergütungspolitik, die auch einen Verzicht auf die Zahlung der variablen Komponente vorsehen kann.
Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst, um die Angemessenheit und Einhaltung der rechtlichen Vorgaben zu gewährleisten.
Die variablen Vergütungen für das Jahr 2021 beinhalten zusätzlich zu den variablen Bonuszahlungen auch sogenannte Incentive-Zahlungen für die aktive Mitgestaltung der Integration in die Apex Gruppe auf welche auch in der Vergütungspolitik hingewiesen wird. Diese Zahlungen konnten im Rahmen der jährlichen Überprüfung der Vergütungsgrundsätze plausibilisiert werden und lagen in allen Fällen innerhalb der geltenden EBA Guidelines.
Munsbach, den 19. April 2022
LRI Invest S.A.
Managing Board
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die LRI Invest S.A., Munsbach
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Warburg – AKTIEN GLOBAL – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, inklusive der nicht mehr in der Vermögenaufstellung erscheinenden Positionen, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der LRI Invest S.A. unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der LRI Invest S.A. sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die LRI Invest S.A. zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Der Aufsichtsrat der LRI Invest S.A. ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der LRI Invest S.A. zur Aufstellung des Jahresberichts des Sondervermögens.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher. Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der LRI Invest S.A. abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der LRI Invest S.A. bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die LRI Invest S.A. aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die LRI Invest S.A. nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 20. April 2022
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Zemke, Wirtschaftsprüfer
Butte ,Wirtschaftsprüfer
Anschrift: | LRI Invest S.A. 9A, rue Gabriel Lippmann |
Telefon: | +352 42 4491-1 |
Telefax: | +352 42 25 94 |
E-Mail: | info@lri-group.lu |
Internet: | www.lri-group.lu |
Anschrift:Ferdinandstraße 75
D-2095 Hamburg
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D-20079 HamburgTelefon:(+49) (0)40 32 82 – 0Telefax:(+49) (0)40 36 18 – 10000SWIFT:WBWC DE HH
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