Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Bellevue Option Premium Anteilklasse I;Bellevue Option Premium Anteilklasse B DE000A2QSGK8; DE000A3DEAK7
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Bellevue Option Premium
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 15. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Für den Fonds werden Put-Optionen auf überwiegend US-amerikanische und europäische Aktienindices mit vergleichsweise kurzen Restlaufzeiten verkauft und parallel Put-Optionen auf überwiegend US-amerikanische und europäische Aktienindices mit identischer Restlaufzeit, aber unterschiedlichen Basispreisen, gekauft. Zusätzlich werden für den Fonds Call-Optionen auf Volatilitätsindices erworben. Angestrebt wird, mit diesem Optionskonzept für den Fonds stabile Zusatzerträge zu erwirtschaften. Das schließt nicht aus, dass Verluste aus dem Optionskonzept entstehen. Neben der oben beschriebenen Optionsstrategie werden mindestens 51 % des Fondsvermögens in Euro-Anleihen mit Investment Grade Bonität (AAA bis BBB- nach der Ratingklassifizierung der Agenturen Standard & Poor’s und Fitch bzw. Aaa bis Baa3 nach der Ratingklassifizierung der Agentur Moody’s) als Basisportfolio gehalten. Die Titelselektion für das Basisportfolio des Fonds erfolgt unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien auf Grundlage einer Ausschlussliste für Unternehmen und Staaten; daneben werden im Asset Management-Prozess traditionelle finanzielle Faktoren bezüglich Rendite und Risiko angewandt (fundamentale ESG-Analyse).
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
30.06.2022 | ||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 9.407.412,00 | 93,22 |
Optionen | -823.175,15 | -8,16 |
Futures | -5.980,00 | -0,06 |
Bankguthaben | 1.496.912,77 | 14,83 |
Zins- und Dividendenansprüche | 32.813,91 | 0,33 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -16.214,83 | -0,16 |
Fondsvermögen | 10.091.768,70 | 100,00 |
Nach erfolgter Auflegung wurde das Basisportfolio, bestehend aus Anleihen, aufgebaut. Die Emittenten waren Anstalten des öffentlichen Rechts, Covered Bonds und Unternehmen. Sukzessive wurden gleichfalls die Optionspositionen auf den amerikanischen S&P 500 Aktienindex eingegangen. Die positive Entwicklung des S&P 500 ermöglichte im zweiten Halbjahr 2021 sogar das vorzeitige Schließen einiger Optionspositionen mit einem höheren Gewinn, als bei Eingehung der Position vorgesehen. Im Laufe des Berichtszeitraums wurde das Rating des Basisportfolios sukzessive, teils durch Fälligkeiten konservativer. Der Anteil an Unternehmensanleihen wurde verringert und im Gegenzug der Anteil Supranationaler Emittenten erhöht. Dies spiegelt sich in einer Erhöhung des durchschnittlichen Ratings wieder und gleichfalls in einer Erhöhung des ESG-Ratings. Im ersten Halbjahr 2022 kam es zu einer signifikant negativen Entwicklung des S&P 500 Index. Diese Einbuße war die höchste in den letzten 50 Jahren. Der Fonds konnte sich dieser Entwicklung nicht entziehen und musste Kursverluste verzeichnen. Gleichzeitig stiegen, aufgrund von hohen Inflationsraten die Zinsen, was sich negativ auf die Kursentwicklung des Basisportfolios auswirkte. Wenngleich, die Kursverluste hier nicht so hoch waren, wie eine passive Anlage in einem korrespondierendem ETF mit der identischen Restlaufzeit.
Der Krieg in der Ukraine sorgte für eine negative Kapitalmarktentwicklung und befeuerte die Inflation, die durch Lieferengpässe eh schon auf deutlich erhöhtem Niveau notierte. Solange dieser Krieg andauert, ist mit höherer Volatilität und teils erratischen Kursschwankungen zu rechnen. Diese erhöhte Volatilität ist per se allerdings nicht negativ für die weitere Kursentwicklung des Fonds. Nichts desto trotz wird, wenn sich die Entwicklung des S&P 500 im zweiten Halbjahr analog zum ersten Halbjahr 2022 gestaltet, dies nicht ohne Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Fonds bleiben.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus verkauften Optionen.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (15. Juli 2021 bis 30. Juni 2022)1
Anteilklasse I: | -10,38 % |
Anteilklasse B: | -8,89 % (seit 1. Juni 2022) |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.06.2022
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 10.107.983,53 | 100,16 |
1. Anleihen | 9.407.412,00 | 93,22 |
< 1 Jahr | 6.214.039,00 | 61,58 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 3.193.373,00 | 31,64 |
2. Derivate | -829.155,15 | -8,22 |
3. Bankguthaben | 1.496.912,77 | 14,83 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 32.813,91 | 0,33 |
II. Verbindlichkeiten | -16.214,83 | -0,16 |
III. Fondsvermögen | 10.091.768,70 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.06.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 9.407.412,00 | 93,22 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 9.407.412,00 | 93,22 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 9.407.412,00 | 93,22 | |||||
0,5000 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1326536155 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,129 | 300.387,00 | 2,98 |
0,5000 % Agence France Locale EO-Medium-Term Notes 2017(24) FR0013256534 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,881 | 296.643,00 | 2,94 |
0,2500 % Autobahnen-Schnellstr.-Fin.-AG EO-Medium-Term Notes 2017(24) XS1701458017 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 97,531 | 292.593,00 | 2,90 |
0,2500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.18(23) Ser.209 DE000BHY0150 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,632 | 99.632,00 | 0,99 |
1,8750 % Berlin, Land Landessch. 2013(2023)Ausg.407 DE000A1R06T9 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,203 | 506.015,00 | 5,01 |
0,0000 % BNG Bank N.V. EO-FLR Med.-T. Notes 2013(23) XS0907294382 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,045 | 200.090,00 | 1,98 |
1,1250 % Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.196 v.14(24) DE000A11QJZ6 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,772 | 299.316,00 | 2,97 |
0,1250 % Cais. d’Amort.de la Dette Soc. EO-Medium-Term Notes 2017(22) FR0013235165 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,050 | 700.350,00 | 6,94 |
0,2000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-M.-T.Obl.Foncières 2015(23) FR0012688208 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,685 | 299.055,00 | 2,96 |
0,1250 % Council of Europe Developm.Bk EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1825405878 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,619 | 498.095,00 | 4,94 |
0,0000 % Erste Abwicklungsanstalt IHS-MTN v.19(22) DE000EAA0517 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,020 | 500.100,00 | 4,96 |
1,8750 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2013(23) EU000A1G0BC0 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,223 | 506.115,00 | 5,02 |
2,1250 % Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-Medium-Term Notes 2013(23) EU000A1U9803 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,804 | 610.824,00 | 6,05 |
1,4226 % European Investment Bank EO-FLR Med.-Term Nts 2019(22) XS2061971615 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,538 | 402.152,00 | 3,98 |
0,6250 % Export-Import Bk of Korea, The EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1853417712 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,810 | 299.430,00 | 2,97 |
1,8750 % ING Bank N.V. EO-Med.-Term Cov. Bds 2013(23) XS0935034651 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,062 | 101.062,00 | 1,00 |
1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Mortg.Cov.MTN 2015(23) IT0005140030 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,384 | 401.536,00 | 3,98 |
0,3750 % Investitionsbank Berlin Inh.-Schv.Ser.218 v.22(23) DE000A289KJ9 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,339 | 397.356,00 | 3,94 |
2,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v.2013 (2023) DE000A1R07S9 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,805 | 203.610,00 | 2,02 |
0,0500 % Landwirtschaftliche Rentenbank Med.T.Nts.v.18(23) XS1835983922 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,545 | 497.725,00 | 4,93 |
0,2500 % Nordea Mortgage Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2016(23) XS1522968277 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,956 | 296.868,00 | 2,94 |
1,8750 % Nordrhein-Westfalen, Land Landessch.v.12(22) R.1211 DE000NRW0E68 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,434 | 502.170,00 | 4,98 |
0,1250 % Oberösterr. Landesbank EO-M.-T.Hyp.Pfandb.2016(23) XS1509009483 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,719 | 296.157,00 | 2,93 |
0,0000 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.14(23) A.1 DE000SHFM444 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,288 | 200.576,00 | 1,99 |
0,1250 % Schweden, Königreich EO-Med.-Term Nts 2018(23)Reg.S XS1756338551 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,708 | 199.416,00 | 1,98 |
0,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1839386908 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,630 | 199.260,00 | 1,97 |
0,8750 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2014(22) FR0012143451 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,293 | 300.879,00 | 2,98 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 9.407.412,00 | 93,22 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -829.155,15 | -8,22 | |||||
Aktienindex-Derivate | EUR | -823.175,15 | -8,16 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte | EUR | -823.175,15 | -8,16 | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | -873.414,32 | -8,65 | |||||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3200,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 2,500 | 1.913,33 | 0,02 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3350,00 CBOE 361 |
Anzahl 1400 | USD | 4,850 | 6.495,74 | 0,06 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3550,00 CBOE 361 |
Anzahl 700 | USD | 17,900 | 11.986,99 | 0,12 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3700,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 49,050 | -37.539,46 | -0,37 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3850,00 CBOE 361 |
Anzahl -700 | USD | 116,250 | -77.848,46 | -0,77 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 3900,00 CBOE 361 |
Anzahl -700 | USD | 149,250 | -99.947,38 | -0,99 | |||
S+P 500 INDEX PUT 15.07.22 BP 4100,00 CBOE 361 |
Anzahl -700 | USD | 325,000 | -217.640,87 | -2,16 | |||
S+P 500 INDEX PUT 16.09.22 BP 3050,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 24,450 | 18.712,33 | 0,19 | |||
S+P 500 INDEX PUT 16.09.22 BP 3300,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 48,900 | 37.424,66 | 0,37 | |||
S+P 500 INDEX PUT 16.09.22 BP 3500,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 86,550 | -66.239,36 | -0,66 | |||
S+P 500 INDEX PUT 16.09.22 BP 3850,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 207,700 | -158.959,15 | -1,58 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3000,00 CBOE 361 |
Anzahl 700 | USD | 10,400 | 6.964,51 | 0,07 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3050,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 12,000 | 9.183,97 | 0,09 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3150,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 16,450 | 12.589,69 | 0,12 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3200,00 CBOE 361 |
Anzahl 700 | USD | 19,500 | 13.058,45 | 0,13 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3300,00 CBOE 361 |
Anzahl 800 | USD | 27,800 | 21.276,19 | 0,21 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3500,00 CBOE 361 |
Anzahl -700 | USD | 57,450 | -38.472,21 | -0,38 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3550,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 68,450 | -52.386,87 | -0,52 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3650,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 95,500 | -73.089,07 | -0,72 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3700,00 CBOE 361 |
Anzahl -700 | USD | 111,750 | -74.834,98 | -0,74 | |||
S+P 500 INDEX PUT 19.08.22 BP 3800,00 CBOE 361 |
Anzahl -800 | USD | 151,650 | -116.062,37 | -1,15 | |||
Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | 50.239,17 | 0,50 | |||||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 17.08.22 BP 55,00 CBOE 361 |
Anzahl 20100 | USD | 0,700 | 13.460,25 | 0,13 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 17.08.22 BP 60,00 CBOE 361 |
Anzahl 23400 | USD | 0,600 | 13.431,55 | 0,13 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 20.07.22 BP 45,00 CBOE 361 |
Anzahl 4400 | USD | 0,350 | 1.473,26 | 0,01 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 20.07.22 BP 55,00 CBOE 361 |
Anzahl 7400 | USD | 0,175 | 1.238,88 | 0,01 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 20.07.22 BP 60,00 CBOE 361 |
Anzahl 6600 | USD | 0,150 | 947,10 | 0,01 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 20.07.22 BP 65,00 CBOE 361 |
Anzahl 7600 | USD | 0,125 | 908,83 | 0,01 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 21.09.22 BP 50,00 CBOE 361 |
Anzahl 8700 | USD | 1,350 | 11.236,01 | 0,11 | |||
CBOE VOLATIL. IND. CALL 21.09.22 BP 60,00 CBOE 361 |
Anzahl 8300 | USD | 0,950 | 7.543,29 | 0,07 | |||
Zins-Derivate | EUR | -5.980,00 | -0,06 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Zinsterminkontrakte | EUR | -5.980,00 | -0,06 | |||||
FUTURE EURO-SCHATZ 09.22 EUREX 185 |
EUR | -800.000 | -5.980,00 | -0,06 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 1.496.912,77 | 14,83 | |||||
Bankguthaben | EUR | 1.496.912,77 | 14,83 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
UBS Europe SE | EUR | 1.426.091,33 | % | 100,000 | 1.426.091,33 | 14,13 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
UBS Europe SE | USD | 74.029,65 | % | 100,000 | 70.821,44 | 0,70 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 32.813,91 | 0,33 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 32.813,91 | 32.813,91 | 0,33 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -16.214,83 | -0,16 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -9.150,57 | -9.150,57 | -0,09 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.564,26 | -1.564,26 | -0,02 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -5.000,00 | -5.000,00 | -0,05 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -500,00 | -500,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 10.091.768,70 | 100,00 1) | |||||
Bellevue Option Premium Anteilklasse I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 89,62 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 89,62 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 89,62 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 112.510 | ||||||
Bellevue Option Premium Anteilklasse B | ||||||||
Anteilwert | EUR | 91,11 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 93,84 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 91,11 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 100 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.06.2022 | |||
USD | (USD) | 1,0453000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
185 | Eurex Deutschland |
361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,6250 % Coventry Building Society EO-Asset Covered MTN 2014(21) | XS1131109537 | EUR | 300 | 300 | |
0,8750 % Credit Agricole Italia S.p.A. EO-Mortg.Cov. MTN 2014(22) | IT0005057002 | EUR | 300 | 300 | |
0,8750 % Credito Emiliano S.p.A. EO-Mortg.Covered Bds 2014(21) | IT0005066763 | EUR | 300 | 300 | |
2,8750 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2019(22/Und.) | XS2051471105 | EUR | 150 | 150 | |
0,2500 % Investitionsbank Berlin Inh.-Schv.Ser.195 v.18(23) | DE000A2GSEK4 | EUR | 400 | 400 | |
4,0000 % Régie Auton.Transp. Par.(RATP) EO-Medium-Term Notes 2009(21) | XS0453664053 | EUR | 300 | 300 | |
3,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-Med.-Term Cov.Nts 2011(21) | XS0674396782 | EUR | 300 | 300 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,5000 % ADLER Real Estate AG Anleihe v.2017(2017/2021) | XS1731858392 | EUR | 300 | 300 | |
1,0000 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2016(22) | ES0413790439 | EUR | 300 | 300 | |
0,0000 % Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.260 v.21(22) | DE000A3H2YK9 | EUR | 200 | 200 | |
1,0000 % Caixa Geral de Depósitos S.A. EO-Med.-T.Obr.Hipotecá. 15(22) | PTCGH1OE0014 | EUR | 300 | 300 | |
0,5000 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2015(22) | ES0415306036 | EUR | 400 | 400 | |
0,6250 % Deutsche Bank S.A.E. EO-Cédulas Hipotec. 2016(21) | ES0413320088 | EUR | 300 | 300 | |
0,0000 % DNB Boligkreditt A.S. EO-FLR M.-T. Pfandbr. 2014(21) | XS1137512742 | EUR | 400 | 400 | |
1,4130 % FCC Aqualia S.A. EO-Notes 2017(22/22) | XS1627337881 | EUR | 300 | 300 | |
0,3980 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS S.3157 v.19(22) | DE000A2E4UJ9 | EUR | 500 | 500 | |
0,1250 % Møre Boligkreditt AS EO-Mortg.Cov. M.-T.Nts 17(22) | XS1626109968 | EUR | 300 | 300 | |
0,4870 % Nidec Corp. EO-Bonds 2018(21) | XS1881591504 | EUR | 300 | 300 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
(Basiswert(e): CBOE VOLATILITY) | EUR | 242,66 | |||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): S+P 500) | EUR | 519,18 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): S+P 500) | EUR | 1.715,10 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Jahresbericht
Bellevue Option Premium Anteilklasse I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 15.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 20.629,96 | 0,18 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 51.045,45 | 0,45 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -434,16 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 71.241,25 | 0,63 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -20.035,94 | -0,18 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -20.035,94 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.885,86 | -0,05 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.779,18 | -0,05 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -8.765,05 | -0,08 | ||
– Depotgebühren | EUR | -573,78 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -3.215,89 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -4.975,38 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -3.877,17 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -40.466,03 | -0,36 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 30.775,21 | 0,27 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.327.492,53 | 11,80 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.891.024,34 | -16,81 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -563.531,81 | -5,01 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -532.756,60 | -4,74 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 66.979,02 | 0,60 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -672.380,46 | -5,98 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -605.401,44 | -5,38 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -1.138.158,04 | -10,12 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 11.248.306,48 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 11.262.655,89 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -14.349,41 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -27.490,79 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -1.138.158,04 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 66.979,02 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -672.380,46 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 10.082.657,65 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 31.502,80 | 0,28 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -532.756,60 | -4,74 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 564.259,40 | 5,02 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 0,00 | 0,00 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 31.502,80 | 0,28 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 31.502,80 | 0,28 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
2021/2022 *) | Stück | 112.510 | EUR | 10.082.657,65 | EUR | 89,62 |
*) Auflagedatum 15.07.2021
Jahresbericht
Bellevue Option Premium Anteilklasse B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2022 bis 30.06.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 1,95 | 0,02 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 3,62 | 0,04 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 5,58 | 0,06 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -10,58 | -0,11 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -10,58 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -0,45 | 0,00 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -0,51 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -0,68 | -0,01 | ||
– Depotgebühren | EUR | -0,18 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 0,00 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -0,50 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -0,50 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -12,22 | -0,13 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -6,64 | -0,07 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 22,16 | 0,22 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -565,89 | -5,66 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -543,73 | -5,44 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -550,37 | -5,51 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 190,44 | 1,90 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -529,02 | -5,29 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -338,58 | -3,39 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -888,95 | -8,90 |
Entwicklung des Sondervermögens
2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 10.000,00 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.000,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 0,00 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -888,95 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 190,44 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -529,02 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 9.111,05 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | -6,64 | -0,07 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -550,37 | -5,51 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 543,73 | 5,44 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | -6,64 | -0,07 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -6,64 | -0,07 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
2022 *) | Stück | 100 | EUR | 9.111,05 | EUR | 91,11 |
*) Auflagedatum 01.06.2022
Jahresbericht
Bellevue Option Premium
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 15.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 20.631,91 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 51.049,08 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -434,16 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 71.246,82 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -20.046,52 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -20.046,52 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.886,31 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.779,69 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -8.765,73 | ||
– Depotgebühren | EUR | -573,96 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -3.215,89 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -4.975,88 | ||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -3.877,67 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -40.478,25 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 30.768,58 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.327.514,69 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.891.590,23 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -564.075,54 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -533.306,96 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 67.169,46 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -672.909,48 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -605.740,02 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -1.139.046,98 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 11.258.306,47 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 11.272.655,89 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -14.349,41 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -27.490,79 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -1.139.046,98 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 67.169,46 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -672.909,48 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 10.091.768,70 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,350% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Bellevue Option Premium Anteilklasse I | keine | 0,00 | 0,750 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Bellevue Option Premium Anteilklasse B | keine | 3,00 | 1,350 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 10.741.452,33 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
UBS Europe SE ( Broker ) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,22 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -8,22 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.07.2021 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 6,12 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,79 % |
Im Rumpfgeschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,66 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
S&P 500 Price Return (USD) (Bloomberg: SPX INDEX) | 80,00 % |
VSTOXX Short-Term Futures Inverse Investable ER (EUR) (Bloomberg: VST1MISE INDEX) | 20,00 % |
Sonstige Angaben
Bellevue Option Premium Anteilklasse I
Anteilwert | EUR | 89,62 |
Ausgabepreis | EUR | 89,62 |
Rücknahmepreis | EUR | 89,62 |
Anzahl Anteile | STK | 112.510 |
Bellevue Option Premium Anteilklasse B
Anteilwert | EUR | 91,11 |
Ausgabepreis | EUR | 93,84 |
Rücknahmepreis | EUR | 91,11 |
Anzahl Anteile | STK | 100 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Bellevue Option Premium Anteilklasse I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 0,34 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Gesamtkostenquote
Bellevue Option Premium Anteilklasse B
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 1,45 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Bellevue Option Premium Anteilklasse I
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 4.975,38 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 3.877,17 |
Bellevue Option Premium Anteilklasse B
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,50 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 0,50 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 24.124,91 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Rumpfgeschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend „Offenlegungs-Verordnung“) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewarb dieses Sondervermögen ökologische und/oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.
Die ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) bekannt gemacht. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Es ist vorgesehen, dass Anlagestandards nach ökologischen und/oder sozialen Kriterien gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert werden. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens sollen standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft werden. Soweit vertraglich fixiert sollen Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen werden.
Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Vor dem Hintergrund der derzeit noch nicht abschließend bewertbaren Datenqualität hat sich die Universal-Investment entschieden, derzeit noch keine Mindestquoten für EU-Taxonomie-konforme Investitionen zu verankern. Demnach wird der Wert der ökologisch nachhaltigen Investitionen im Sondervermögen mit 0% angegeben, obgleich darauf verwiesen wird, dass bei den getätigten Investments auch EU-Taxonomie-konforme Anlagen beinhaltet sein können.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ im Sinne der EU-Taxonomie findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen.
Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der EU-Taxonomie-Verordnung.
Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.
Frankfurt am Main, den 1. Juli 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Bellevue Option Premium – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 14. Oktober 2022 KPMG AG
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
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