Allianz Global Investors GmbH

Allianz Global Investors GmbH – Jahresbericht 31. Dezember 2021 Allianz Corps-Corent W (EUR);Allianz Corps-Corent P (EUR) DE000A2DU107; DE0005316285

Last Updated: Samstag, 11.11.2023By CR T. Bremer

Frankfurt am Main

Jahresbericht 31. Dezember 2021

Allianz Corps-Corent

Tätigkeitsbericht

Der Fonds engagiert sich vorwiegend am Markt für internationale Unternehmensanleihen. Dabei sollen unabgesicherte Währungsrisiken vermieden werden. Anlageziel ist eine überdurchschnittliche Rendite in Euro.

Im Berichtsjahr waren im Portfolio anfänglich Papiere aus dem Bereich Industrie (einschließlich Konsumwerte) und Emittenten aus dem Finanzsektor in annähernd gleichem Umfang vertreten. Im Jahresverlauf gewann jedoch das Engagement im Finanzsegment spürbar an Gewicht. Beigemischt blieben neben Industrieschuldverschreibungen hauptsächlich Anleihen aus dem Versorgersegment. Auf Länderebene standen Papiere aus Europa im Mittelpunkt. Allerdings wurde das Engagement in Anleihen aus Frankreich und Deutschland reduziert. Auf der Bonitätsebene wurden neben den schwerpunktmäßigen Engagements in Anleihen der Ratingkategorie BBB (nach Systematik von Standard & Poor’s) insbesondere Papiere mit A-Rating gehalten, deren Gewicht jedoch deutlich zurückging. Das durchschnittliche Bonitätsrating des Wertpapierbestands sank infolgedessen geringfügig auf zuletzt BBB. Im Hinblick auf die Laufzeitenstruktur wurde das Engagement in Anleihen mit einer Fälligkeit von mehr als zehn Jahren zugunsten des fünf- bis siebenjährigen Bereichs verringert. Die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Fonds verkürzte sich dadurch deutlich auf zuletzt gut fünf Jahre. Zur Feinsteuerung des Zinsänderungsrisikos des Portfolios wurden Derivate auf international gängige Staatsanleihen eingesetzt. Die Liquiditätsquote stieg etwas an.

Mit dieser Anlagepolitik verlor der Fonds moderat an Wert, schnitt dabei aber etwas besser ab als das von ihm abgebildete Marktsegment. Verantwortlich für den Wertrückgang war der breitbasierte Anstieg der Marktrenditen, der insbesondere aus vermehrten Inflationssorgen resultierte. Dieser Trend machte sich in abgeschwächter Form auch bei Unternehmensanleihen in Form von Kursrückgängen bemerkbar. Die Verkürzung der Duration des Fonds war in diesem Umfeld tendenziell positiv. Zum Vorsprung gegenüber dem Marktdurchschnitt trugen daneben einige weitere Positionierungen auf Bonitätsebene und in einzelnen Titeln nieder, die sich überdurchschnittlich gut behaupteten.

Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum für die Anteilklasse P (EUR) -0,89 % und für die Anteilklasse W (EUR) -0,82 %. Für den Vergleichsindex IICE BOFAML EMU Corporates Non-Financial Index (EN00) Unhedged in EUR betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum -1,24 %.

Die Covid-19 Pandemie führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund dieser Situation sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.

Der Angriff der russischen Armee auf die Ukraine führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund der Unsicherheit über die weitere Entwicklung des Angriffs sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen des Angriffs auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisrisiken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatilität) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen gemischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwankungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Indexportfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatilität des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent hat im Berichtszeitraum ein geringes Marktpreisrisiko realisiert.

Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Ausmaßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermögenswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichtigung möglicher Absicherungsgeschäfte.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.

Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenziell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent hat im Berichtszeitraum ein geringes Liquiditätsrisiko aufgewiesen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressenausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpotenzial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenausfallrisiko als „gering“ eingeschätzt.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Zinsänderungsrisiken berechnet die Gesellschaft die Sensitivität des Sondervermögens in Bezug auf Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus (über den mit der Duration gewichteten Anteil der zinssensitiven Positionen). Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr eine deutliche Sensitivität zu Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus aufgezeigt hat, wird das Zinsänderungsrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag diese Zinssensitivität des Sondervermögens in einem moderaten Bereich, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer geringen Zinssensitivität des Sondervermögens wird das Zinsänderungsrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent war im Berichtszeitraum mit einem mittleren Ausmaß gegenüber Zinsrisiken sensitiv.

Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertragen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Qualitätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risiken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.

Das Sondervermögen Allianz Corps-Corent war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Handel mit Renten bzw. rentenähnlichen Wertpapieren.

Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen der Handel mit Devisentermingeschäften, der Handel mit Swap-Geschäften, der Handel mit Finanztermingeschäften und der Handel mit Renten bzw. rentenähnlichen Wertpapieren ursächlich.

Struktur des Fondsvermögens in %

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

		31.12.2021	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018
Fondsvermögen in Mio. EUR
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 531 628/ISIN: DE0005316285	210,6	221,8	223,3	204,0
– Anteilklasse W (EUR)¹⁾	WKN: A2D U10/ISIN: DE000A2DU107	11,7	—	—	—
Anteilwert in EUR
– Anteilklasse P (EUR)	WKN: 531 628/ISIN: DE0005316285	63,15	64,31	63,29	58,56
– Anteilklasse W (EUR)¹⁾	WKN: A2D U10/ISIN: DE000A2DU107	991,82	—	—	—

¹⁾ Auflegungsdatum: 03.02.2021

Vermögensübersicht zum 31.12.2021

Gliederung nach Anlagenart – Land

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	214.434.646,57	96,52
Deutschland	14.295.701,34	6,45
Frankreich	51.063.900,96	22,98
Niederlande	33.917.734,38	15,26
Italien	21.645.451,75	9,73
Irland	5.093.637,40	2,29
Dänemark	1.583.824,05	0,71
Portugal	3.385.519,95	1,53
Spanien	18.058.861,36	8,11
Belgien	6.162.216,19	2,78
Luxemburg	12.637.557,40	5,71
Schweden	7.939.980,84	3,59
Finnland	2.205.401,37	0,99
Österreich	2.337.200,26	1,05
Schweiz	432.564,08	0,19
Tschechische Republik	588.955,62	0,27
Ungarn	917.900,19	0,41
Großbritannien	10.854.066,55	4,87
USA	17.603.841,38	7,93
Japan	2.725.145,80	1,23
Australien	985.185,70	0,44
2. Derivate	-177.536,28	-0,08
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	6.356.597,59	2,85
4. Sonstige Vermögensgegenstände	12.410.158,62	5,57
II. Verbindlichkeiten	-10.798.218,04	-4,86
III. Fondsvermögen	222.225.648,46	100,00

Gliederung nach Anlagenart – Währung

	Kurswert in EUR	% des Fondsvermögens^*)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	214.434.646,57	96,52
EUR	203.854.245,35	91,75
GBP	5.657.412,63	2,55
USD	4.922.988,59	2,22
2. Derivate	-177.536,28	-0,08
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds	6.356.597,59	2,85
4. Sonstige Vermögensgegenstände	12.410.158,62	5,57
II. Verbindlichkeiten	-10.798.218,04	-4,86
III. Fondsvermögen	222.225.648,46	100,00

^*) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Bestand 31.12.2021	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
					im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2250376477	0,6250 % A2A S.p.A. MTN 20/32		EUR	500.000	0	2.200.000
XS2403533263	1,0000 % A2A S.p.A. MTN 21/33		EUR	1.250.000	1.250.000	0
XS2055651918	1,1250 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/28		EUR	1.500.000	0	0
XS2025480596	1,6250 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/29		EUR	600.000	0	0
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28		EUR	1.200.000	0	0
XS2388941077	0,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA MTN 21/27		EUR	500.000	500.000	0
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29		EUR	600.000	0	0
XS1799545329	1,8750 % ACS Servicios Comun.y Ener.SL MTN 18/26		EUR	500.000	0	0
XS2388141892	1,0000 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. FLR Notes 21/82		EUR	650.000	650.000	0
XS2386592484	0,1250 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. MTN 21/28		EUR	650.000	650.000	0
XS2386592567	0,5000 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. MTN 21/31		EUR	550.000	550.000	0
BE6317598850	3,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 19/Und.		EUR	400.000	0	0
BE6325355822	1,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 20/51		EUR	600.000	0	0
DE000A2YPFA1	1,3010 % Allianz SE FLR Sub. Anl. 19/49		EUR	1.200.000	0	0
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27		EUR	1.200.000	1.200.000	0
FR0013453974	1,8750 % Altarea S.C.A. Bonds 19/28		EUR	1.100.000	0	0
XS2227905903	0,5000 % American Tower Corp. Notes 20/28		EUR	450.000	0	0
XS2393701284	0,4000 % American Tower Corp. Notes 21/27		EUR	700.000	700.000	0
XS2328981431	0,3360 % Asahi Group Holdings Ltd. Notes 21/27		EUR	600.000	600.000	0
XS2056491587	2,1240 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 19/30		EUR	600.000	0	0
XS2357754097	1,7130 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 21/32		EUR	500.000	500.000	0
XS2412267358	1,0000 % ASTM S.p.A. MTN 21/26		EUR	900.000	900.000	0
XS2180007549	1,6000 % AT & T Inc. Notes 20/28		EUR	550.000	0	0
XS1918887156	5,3750 % Banco de Sabadell S.A. FLR MTN 18/28		EUR	700.000	0	0
XS2353366268	0,8750 % Banco de Sabadell S.A. FLR Non-Pref. MTN 21/28		EUR	700.000	700.000	0
XS2248451978	0,6540 % Bank of America Corp. FLR MTN 20/31		EUR	550.000	0	0
XS2311407352	0,3750 % Bank of Ireland Group PLC FLR MTN 21/27		EUR	650.000	650.000	0
XS2340236327	1,3750 % Bank of Ireland Group PLC FLR MTN 21/31		EUR	600.000	600.000	0
BE6303010472	1,6250 % Belfius Bank S.A. FLR MTN 18/28		EUR	600.000	0	0
BE0002582600	3,6250 % Belfius Bank S.A. FLR Securities 18/Und.		EUR	1.000.000	0	0
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32		EUR	600.000	0	0
FR00140057U9	0,8750 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 21/33		EUR	700.000	700.000	0
XS2193662728	3,6250 % BP Capital Markets PLC FLR Notes 20/Und.		EUR	450.000	0	0
XS2193661324	3,2500 % BP Capital Markets PLC FLR Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31		EUR	800.000	800.000	0
XS2119468572	1,8740 % British Telecommunications PLC FLR Notes 20/80		EUR	600.000	0	0
XS1886403200	2,1250 % British Telecommunications PLC MTN 18/28		EUR	300.000	0	0
FR0013460607	1,1250 % Bureau Veritas SA Notes 19/27		EUR	500.000	0	0
XS1808351214	2,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 18/30		EUR	500.000	0	0
XS1951220596	3,7500 % Caixabank S.A. FLR MTN 19/29		EUR	1.000.000	0	0
XS2258971071	0,3750 % Caixabank S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26		EUR	600.000	0	0
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non-Preferred Bonos 19/26		EUR	700.000	0	0
FR0013321536	2,1250 % Carmila S.A.S. Obl. 18/28		EUR	1.400.000	0	0
XS2348237871	1,5000 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/28		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS2300292963	1,2500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/29		EUR	600.000	600.000	0
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29		EUR	500.000	0	0
XS2247549731	1,7500 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/30		EUR	700.000	0	0
XS2239845097	0,5000 % Chanel Ceres PLC Notes 20/26		EUR	1.250.000	0	0
XS1822791619	2,3750 % Citycon Treasury B.V. MTN 18/27		EUR	2.000.000	0	0
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29		EUR	850.000	0	0
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51		EUR	400.000	0	0
FR0013519279	1,6250 % Covivio S.A. Obl. 20/30		EUR	300.000	0	0
XS2290544068	1,5000 % CPI PROPERTY GROUP S.A. MTN 21/31		EUR	700.000	700.000	0
FR0013312154	2,6250 % Crédit Agricole Assurances SA FLR Notes 18/48		EUR	500.000	0	0
FR0014005RZ4	1,5000 % Crédit Agricole Assurances SA Notes 21/31		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2299135819	1,0000 % Danske Bank AS FLR MTN 21/31		EUR	650.000	650.000	0
XS2308298962	0,3750 % De Volksbank N.V. Preferred MTN 21/28		EUR	1.100.000	1.100.000	0
DE000DL19VR6	1,0000 % Deutsche Bank AG FLR MTN 20/25		EUR	400.000	0	0
DE000DL19VT2	0,7500 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/27		EUR	700.000	700.000	0
PTEDPKOM0034	4,4960 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 19/79		EUR	800.000	0	0
PTEDPLOM0017	1,7000 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 20/80		EUR	500.000	0	0
PTEDPROM0029	1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/81		EUR	400.000	400.000	0
PTEDPYOM0020	1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/82		EUR	600.000	600.000	0
PTEDPXOM0021	1,5000 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/82		EUR	1.100.000	1.100.000	0
FR0013521960	1,6250 % Eiffage S.A. Notes 20/27		EUR	500.000	0	0
FR0013534351	2,8750 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
FR0013534336	3,3750 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
XS2390400716	0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/29		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2312744217	1,3750 % ENEL S.p.A. FLR Nts 21/Und.		EUR	800.000	800.000	0
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	400.000	0	0
FR00140046Y4	1,8750 % Engie S.A. FLR Notes 21/Und.		EUR	1.000.000	1.000.000	0
FR0014005ZP8	0,3750 % Engie S.A. MTN 21/29		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS2242931603	3,3750 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	400.000	0	0
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	400.000	0	0
XS2334857138	2,7500 % ENI S.p.A. FLR Nts 21/Und.		EUR	600.000	600.000	0
XS2334852253	2,0000 % ENI S.p.A. FLR Nts 21/Und.		EUR	650.000	650.000	0
XS2344735811	0,3750 % ENI S.p.A. MTN 21/28		EUR	800.000	800.000	0
XS2229434852	0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/27		EUR	450.000	0	0
XS2009861480	1,1250 % ESB Finance DAC MTN 19/30		EUR	750.000	0	0
XS2113167568	0,5000 % Essity AB MTN 20/30		EUR	250.000	0	0
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31		EUR	1.050.000	1.050.000	0
XS2386877133	0,2500 % Essity Capital B.V. MTN 21/29		EUR	1.600.000	1.600.000	0
XS1677911825	3,0000 % Fastighets AB Balder FLR Secs 17/78		EUR	500.000	0	0
XS1677912393	1,8750 % Fastighets AB Balder Notes 17/26		EUR	800.000	0	0
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29		EUR	1.150.000	1.150.000	0
ES0205032040	0,5400 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/28		EUR	500.000	0	0
XS1716927766	2,1240 % Ferrovial Netherlands B.V. FLR Notes 17/Und.		EUR	500.000	0	0
BE0002831122	0,6250 % Fluvius System Operator CVBA MTN 21/31		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26		EUR	750.000	750.000	0
XS2325565104	0,5000 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 21/28		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2084497705	0,6250 % Fresenius Medical Care KGaA MTN 19/26		EUR	800.000	0	0
XS2101357072	0,7500 % Fresenius SE & Co. KGaA MTN 20/28		EUR	850.000	0	0
FR0013284205	1,3750 % Gecina S.A. MTN 17/28		EUR	500.000	0	0
FR0013322989	1,6250 % Gecina S.A. MTN 18/30		EUR	500.000	0	0
XS2405467528	0,1250 % General Mills Inc. Notes 21/25		EUR	600.000	600.000	0
XS2125145867	0,8500 % General Motors Financial Co. MTN 20/26		EUR	600.000	0	0
XS2384274366	0,6500 % General Motors Financial Co. MTN 21/28		EUR	600.000	600.000	0
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28		EUR	1.000.000	1.000.000	0
BE0002767482	0,1250 % Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Bonds 21/31		EUR	700.000	700.000	0
XS2356039268	2,2500 % GTC Aurora Luxembourg S.A. Notes 21/26 Reg.S		EUR	650.000	650.000	0
XS2303070911	0,2500 % H&M Finance B.V. MTN 21/29		EUR	500.000	500.000	0
XS1810653540	1,7500 % HeidelbergCement Fin. Lux. S.A. MTN 18/28		EUR	200.000	0	0
XS2384273715	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. MTN 21/30		EUR	550.000	550.000	0
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S		EUR	700.000	0	0
FR0013510823	2,5000 % Holding d’Infrastr. de Transp. MTN 20/27 MTN		EUR	700.000	0	0
XS2342058117	0,6250 % Holding d’Infrastr. de Transp. MTN 21/28		EUR	600.000	600.000	0
DE000A3H3GF4	0,6250 % HOWOGE Wohnungsbaug.mbH MTN 21/28		EUR	400.000	400.000	0
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31		EUR	900.000	900.000	0
XS2332687040	1,7500 % Infrastrutt. Wireless Italiane MTN 21/31		EUR	500.000	500.000	0
XS2407529309	1,0000 % ING Groep N.V. FLR Cap. MTN 21/32		EUR	1.100.000	1.100.000	0
XS2079079799	1,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 19/30		EUR	400.000	0	0
XS2176621170	2,1250 % ING Groep N.V. FLR MTN 20/31		EUR	500.000	0	0
XS2258452478	0,2500 % ING Groep N.V. FLR Non-Pref. Nts 20/29		EUR	1.300.000	0	0
ES0239140025	0,7500 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI MTN 21/29		EUR	900.000	900.000	0
XS1785340172	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. MTN 18/28		EUR	333.000	0	0
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26		EUR	650.000	0	0
XS1843459782	1,8000 % Intl Flavors & Fragrances Inc. Notes 18/26		EUR	600.000	0	0
XS2250024010	0,3750 % Investor AB MTN 20/35		EUR	900.000	0	0
XS2197356186	1,0000 % Iren S.p.A. MTN 20/30		EUR	750.000	0	0
XS2199343513	1,2500 % ISS Finance B.V. MTN 20/25		EUR	450.000	0	0
XS2299001888	0,0000 % Italgas S.P.A. MTN 21/28		EUR	950.000	950.000	0
FR0014001R34	0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32		EUR	400.000	400.000	0
FR0014005O90	3,0000 % La Banque Postale FLR Notes 21/Und.		EUR	1.600.000	1.600.000	0
FR0014000774	0,7500 % La Mondiale Notes 20/26		EUR	400.000	0	0
FR0014005SR9	1,7500 % Lagardere S.A. Obl. 21/27		EUR	1.400.000	1.400.000	0
XS2383886947	0,0000 % LANXESS AG MTN 21/27		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2106861771	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Non-Pref. MTN 20/25		EUR	400.000	0	0
XS1152343668	3,3750 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 14/74		EUR	650.000	0	0
XS2011260705	2,8750 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 19/79		EUR	500.000	0	0
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80		EUR	600.000	0	0
XS1684831982	2,3750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 17/29		EUR	900.000	0	0
XS2232045463	1,5000 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt Notes 20/27		EUR	900.000	0	0
XS2221845683	1,2500 % Muenchener Rueckvers.-Gs. AG FLR Nachr. Anl. 20/41		EUR	700.000	0	0
XS2381853279	0,2500 % National Grid PLC MTN 21/28		EUR	450.000	450.000	0
XS2381853436	0,7500 % National Grid PLC MTN 21/33		EUR	350.000	350.000	0
XS2307853098	0,7800 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/30		EUR	500.000	500.000	0
XS2382950330	1,0430 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/32		EUR	450.000	450.000	0
XS2411311579	0,0820 % NTT Finance Corp. MTN 21/25		EUR	450.000	450.000	0
XS2411311652	0,3990 % NTT Finance Corp. MTN 21/28		EUR	400.000	400.000	0
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S		EUR	600.000	600.000	0
XS2224439971	2,8750 % OMV AG FLR Notes 20/Und.		EUR	300.000	0	0
XS2224439385	2,5000 % OMV AG FLR Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
FR0013413887	2,3750 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.		EUR	200.000	0	0
FR0014006ZC4	0,6250 % Orange S.A. MTN 21/33		EUR	400.000	400.000	0
FR0013414919	3,3750 % Orano S.A. MTN 19/26		EUR	900.000	0	0
FR0013533031	2,7500 % Orano S.A. MTN 20/28		EUR	200.000	0	0
XS2051788219	1,0000 % Origin Energy Finance Ltd. MTN 19/29		EUR	1.000.000	0	0
XS1720192696	2,2500 % Orsted A/S FLR Secs 17/17		EUR	900.000	0	0
FR0014005SC1	0,1250 % Pernod-Ricard S.A. MTN 21/29		EUR	1.600.000	1.600.000	0
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28		EUR	500.000	0	0
XS2384697830	0,5000 % Public Storage Notes 21/30		EUR	950.000	950.000	0
XS2353473692	1,3750 % Raiffeisen Bank Intl AG FLR MTN 21/33		EUR	300.000	300.000	0
FR0013412707	1,7500 % RCI Banque S.A. MTN 19/26		EUR	700.000	0	0
XS1223842847	1,8750 % Redexis Gas Finance B.V. MTN 15/27		EUR	450.000	0	0
XS2178957077	1,8750 % Redexis Gas Finance B.V. MTN 20/25		EUR	400.000	0	0
XS2332186001	0,5000 % REN Finance B.V. MTN 21/29		EUR	550.000	550.000	0
XS2361358299	0,3750 % Repsol Europe Finance MTN 21/29		EUR	1.100.000	1.100.000	0
XS2186001314	4,2470 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 20/Und.		EUR	200.000	0	0
XS2185997884	3,7500 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 20/Und.		EUR	400.000	0	0
XS2320533131	2,5000 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 21/Und.		EUR	950.000	950.000	0
XS2226645278	2,5000 % Sampo OYJ FLR MTN 20/52		EUR	200.000	0	0
XS2411720233	0,3750 % Sandvik AB MTN 21/28		EUR	400.000	400.000	0
XS2385791046	0,6030 % Santander UK Group Hldgs PLC FLR MTN 21/29		EUR	650.000	650.000	0
XS2346224806	1,1250 % SBB Treasury Oyj MTN 21/29		EUR	1.200.000	1.200.000	0
DE000A289Q91	2,7500 % Schaeffler AG MTN 20/25		EUR	400.000	0	0
DE000A3H2TA0	3,3750 % Schaeffler AG MTN 20/28		EUR	500.000	0	0
XS2010044209	0,5000 % Schlumberger Finance B.V. Notes 19/31		EUR	900.000	0	0
XS2128499105	2,3750 % Signify N.V. Notes 20/27		EUR	250.000	0	0
XS2268340010	0,0000 % Snam S.p.A. MTN 20/28		EUR	1.200.000	0	0
XS2190256706	0,7500 % Snam S.p.A. MTN 20/30		EUR	1.550.000	800.000	500.000
FR0014000OZ2	1,0000 % Société Générale S.A. FLR MTN 20/30		EUR	1.000.000	0	0
XS1684385591	4,0000 % SoftBank Group Corp. Notes 17/29		EUR	700.000	0	0
XS0992293901	5,4250 % Solvay Finance S.A. FLR Notes 13/Und.		EUR	200.000	0	0
BE6309987400	4,2500 % Solvay S.A. FLR Notes 18/Und.		EUR	800.000	0	0
XS1875284702	1,3750 % SSE PLC MTN 18/27		EUR	650.000	0	0
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.		EUR	400.000	400.000	0
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29		EUR	1.150.000	1.150.000	0
XS2265360359	0,6250 % Stora Enso Oyj MTN 20/30		EUR	200.000	0	0
XS2195096420	1,3750 % Symrise AG Anl. 20/27		EUR	250.000	0	0
FR0013144201	2,5000 % TDF Infrastructure SAS Obl. 16/26		EUR	1.000.000	0	0
XS1698218523	2,3750 % Telecom Italia S.p.A. MTN 17/27		EUR	100.000	0	0
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27		EUR	400.000	0	0
XS2112289207	0,6640 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 20/30		EUR	1.000.000	0	0
XS1731823255	2,6250 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 17/Und.		EUR	300.000	0	200.000
XS1795406575	3,0000 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 18/Und.		EUR	600.000	0	400.000
XS1933828433	4,3750 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 19/Und.		EUR	500.000	0	0
XS2109819859	2,5020 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 20/Und.		EUR	800.000	0	0
XS2293060658	2,3760 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 21/Und.		EUR	900.000	900.000	0
FR0014000S75	0,2500 % Téléperformance SE MTN 20/27		EUR	1.300.000	0	0
XS2264161964	0,1250 % Telia Company AB MTN 20/30		EUR	1.050.000	0	0
XS2207430120	2,3740 % TenneT Holding B.V. FLR Notes 20/Und.		EUR	800.000	0	0
XS2262065159	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 20/32		EUR	900.000	0	0
XS2262065233	0,5000 % TenneT Holding B.V. MTN 20/40		EUR	550.000	0	400.000
XS2237901355	0,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA MTN 20/30		EUR	1.150.000	0	0
XS2289877941	0,3750 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC MTN 21/29		EUR	400.000	400.000	0
XS2339398971	0,4000 % The Coca-Cola Co. Notes 21/30		EUR	450.000	450.000	0
XS2122485845	0,5000 % The Dow Chemical Co. Notes 20/27		EUR	400.000	0	0
XS2404642923	0,8750 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/29		EUR	900.000	900.000	0
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.		EUR	800.000	0	0
XS1501167164	2,7080 % TotalEnergies SE FLR MTN 16/Und.		EUR	1.050.000	0	0
XS1974787480	1,7500 % TotalEnergies SE FLR MTN 19/Und.		EUR	600.000	0	0
XS2224632971	2,0000 % TotalEnergies SE FLR Notes 20/Und.		EUR	600.000	0	0
XS2297190097	0,0000 % Tyco Electronics Group S.A. Notes 21/29		EUR	800.000	800.000	0
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.		EUR	1.400.000	0	0
FR0013405032	1,0000 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 19/27		EUR	800.000	0	0
FR0013456621	0,8750 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 19/32		EUR	1.500.000	0	0
FR0014003MJ4	0,7500 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 21/28		EUR	1.900.000	1.900.000	0
XS2101558307	2,7310 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 20/32		EUR	750.000	0	0
XS2104967695	1,2000 % UniCredit S.p.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26		EUR	800.000	0	0
XS2360310044	0,8000 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 21/29		EUR	900.000	900.000	0
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28		EUR	650.000	0	0
XS2123970167	0,2500 % V.F. Corp. Notes 20/28		EUR	150.000	0	0
XS2123970241	0,6250 % V.F. Corp. Notes 20/32		EUR	250.000	0	0
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28		EUR	700.000	700.000	0
XS2297882644	0,1250 % Vattenfall AB MTN 21/29		EUR	400.000	400.000	0
FR00140007L3	2,5000 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	900.000	0	0
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	1.100.000	0	0
FR0014003G27	1,6250 % Verallia SA Notes 21/28		EUR	400.000	400.000	0
XS2320759884	0,7500 % Verizon Communications Inc. Notes 21/32 Reg.S		EUR	900.000	900.000	0
XS2049090595	0,1250 % Vier Gas Transport GmbH MTN 19/29		EUR	200.000	0	0
FR0013424876	1,1250 % Vivendi SE MTN 19/28		EUR	400.000	0	0
XS2225204010	3,0000 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 20/80		EUR	350.000	0	0
XS2225157424	2,6250 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 20/80		EUR	500.000	0	0
XS2002017361	0,9000 % Vodafone Group PLC MTN 19/26		EUR	500.000	0	0
AT000B122080	0,8750 % Volksbank Wien AG Non-Preferred MTN 21/26		EUR	900.000	900.000	0
XS2342706996	0,0000 % Volvo Treasury AB MTN 21/26		EUR	550.000	550.000	0
DE000A3E5MG8	0,3750 % Vonovia SE MTN 21/27		EUR	400.000	400.000	0
DE000A3MP4U9	0,2500 % Vonovia SE MTN 21/28		EUR	400.000	400.000	0
DE000A3E5MH6	0,6250 % Vonovia SE MTN 21/29		EUR	500.000	500.000	0
XS2324836878	0,2500 % Wolters Kluwer N.V. Notes 21/28		EUR	700.000	700.000	0
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27		EUR	900.000	0	0
XS2010040124	1,2500 % ZF Europe Finance B.V. Notes 19/23		EUR	400.000	0	0
XS2338564870	2,0000 % ZF Finance GmbH MTN 21/27		EUR	200.000	200.000	0
XS2399851901	2,2500 % ZF Finance GmbH MTN 21/28		EUR	600.000	600.000	0
GBP-Anleihen
XS2356450846	2,0000 % Anglian Water (Osprey) Fin.PLC MTN 21/28		GBP	375.000	375.000	0
XS1879223565	2,9000 % AT & T Inc. Notes 18/26		GBP	1.000.000	0	0
XS2393518597	2,2500 % Banco Santander S.A. FLR MTN 21/32		GBP	1.000.000	1.000.000	0
FR0014003W84	1,8740 % Crédit Agricole S.A. FLR MTN 21/31		GBP	500.000	500.000	0
XS2332199830	2,5000 % Gatwick Funding Ltd. MTN 21/32		GBP	100.000	100.000	0
XS2112228676	1,3750 % National Grid Gas PLC MTN 20/31		GBP	200.000	0	0
XS1115502988	5,7500 % Orange S.A. FLR MTN 14/Und.		GBP	403.000	0	393.000
XS2228291279	1,0000 % Shell International Finance BV MTN 20/30		GBP	750.000	0	0
USD-Anleihen
FR0013266236	2,5000 % EssilorLuxottica S.A. MTN 17/22		USD	200.000	0	0
FR0013322823	5,2500 % SCOR SE FLR Notes 18/Und.		USD	600.000	0	0
USH42097CM73	1,4940 % UBS Group AG FLR Notes 21/27 Reg.S		USD	500.000	500.000	0
XS1888180640	6,2500 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 18/78		USD	1.000.000	0	0
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2256949749	3,2480 % Abertis Infraestruct. Fin. BV FLR Notes 20/Und.		EUR	500.000	0	0
XS2131567138	4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cap. Notes 20/Und.		EUR	300.000	0	0
XS2401704189	1,2500 % ACEF Holding S.C.A. Notes 21/30		EUR	700.000	700.000	0
XS2283224231	1,8750 % ADLER Group S.A. Notes 21/26		EUR	200.000	400.000	200.000
XS2283225477	2,2500 % ADLER Group S.A. Notes 21/29		EUR	400.000	400.000	0
BE6330288687	0,7500 % Aedifica S.A. Notes 21/31		EUR	900.000	900.000	0
XS2393323071	0,8000 % AGCO International Holdings BV Notes 21/28		EUR	600.000	600.000	0
XS2083146964	1,1250 % Albemarle New Holding GmbH Bonds 19/25 Reg.S		EUR	224.000	0	326.000
DE000A289FK7	2,6250 % Allianz SE FLR Sub.Ter.Nts 20/Und.		EUR	800.000	0	0
DE000A3E5VX4	0,6250 % Amprion GmbH MTN 21/33		EUR	800.000	800.000	0
XS2111944133	1,8750 % Arena Luxembourg Fin. SARL Notes 20/28 Reg.S		EUR	650.000	0	0
XS2330501995	2,2500 % Athora Netherlands N.V. FLR Notes 21/31		EUR	300.000	300.000	0
XS2407019798	0,3750 % AXA Logistics Euro. Master SCA Notes 21/26 Reg.S		EUR	650.000	650.000	0
XS1793250041	4,7500 % Banco Santander S.A. FLR Nts 18/Und.		EUR	200.000	0	0
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31		EUR	500.000	500.000	0
XS2375844144	0,3340 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 21/28		EUR	400.000	400.000	0
XS2280780771	0,5000 % Berkshire Hathaway Inc. Notes 21/41		EUR	550.000	550.000	0
XS2398746144	1,6250 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. MTN 21/30		EUR	800.000	800.000	0
ES0840609020	5,8750 % Caixabank S.A. FLR Notes 20/Und.		EUR	400.000	0	0
XS2380124227	3,1250 % Castellum AB FLR Notes 21/Und.		EUR	700.000	700.000	0
XS2397357463	0,9000 % CBRE Gbl Inv.Open-Ended Fds Notes 21/29		EUR	850.000	850.000	0
AT0000A2STV4	0,5000 % Ceská Sporitelna AS FLR Non-Pref. MTN 21/28		EUR	600.000	600.000	0
XS2385398206	0,2500 % Comcast Corp. Notes 21/29		EUR	1.200.000	1.200.000	0
XS1713568811	4,2500 % Constellium SE Notes 17/26 Reg.S		EUR	286.000	0	0
XS2238342484	2,1250 % CTP N.V. MTN 20/25		EUR	305.000	0	295.000
XS2356029541	0,5000 % CTP N.V. MTN 21/25		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2390546849	1,5000 % CTP N.V. MTN 21/31		EUR	700.000	700.000	0
XS2342250227	1,1250 % Cyrusone Europe Finance DAC Notes 21/28		EUR	1.000.000	1.000.000	0
XS2332689681	0,3750 % Danfoss Finance I B.V. MTN 21/28 Reg.S		EUR	400.000	400.000	0
XS2280835260	0,6250 % Digital Intrepid Holding B.V. Bonds 21/31 Reg.S		EUR	800.000	800.000	0
XS2182055009	3,7500 % ELM B.V. FLR MTN 20/Und.		EUR	250.000	0	0
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.		EUR	1.900.000	0	0
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27		EUR	300.000	300.000	0
XS2304340693	1,0000 % Equinix Inc. Notes 21/33		EUR	300.000	300.000	0
XS2108494837	3,3750 % Erste Group Bank AG FLR MTN 20/Und.		EUR	200.000	0	0
XS1963830002	3,1250 % Faurecia SE Notes 19/26		EUR	750.000	0	0
XS2081474046	2,3750 % Faurecia SE Notes 19/27		EUR	300.000	0	0
XS2166619820	1,7500 % Firmenich Productions Part.SAS Notes 20/30 Reg.S		EUR	300.000	0	0
XS2397251807	3,6250 % Heimstaden Bostad AB FLR Notes 21/Und.		EUR	950.000	950.000	0
XS2385389551	0,1250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. Notes 21/25		EUR	650.000	650.000	0
XS2385390724	0,6250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. Notes 21/28		EUR	500.000	500.000	0
XS2405855375	1,5750 % Iberdrola Finanzas S.A. FLR MTN 21/Und.		EUR	800.000	800.000	0
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.		EUR	300.000	0	0
XS2069101868	2,0000 % Kon. KPN N.V. FLR Notes 19/Und.		EUR	500.000	0	0
XS2228900556	2,8500 % Koninklijke Friesland-Campina FLR Notes 20/Und.		EUR	300.000	0	0
FR0013519261	2,1250 % La Mondiale Notes 20/31		EUR	200.000	0	0
XS1909057645	3,2500 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 18/28		EUR	1.500.000	0	0
XS2027364327	1,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 19/27		EUR	600.000	0	0
FR0014003XZ7	2,1250 % MACIF FLR Obl. 21/52		EUR	200.000	200.000	0
FR0014003Y09	0,6250 % MACIF Notes 21/27		EUR	400.000	400.000	0
XS2341724172	2,3750 % MAHLE GmbH MTN 21/28		EUR	1.100.000	1.100.000	0
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28		EUR	1.350.000	1.350.000	0
XS2384723263	0,2500 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV Notes 20/29 Reg.S		EUR	950.000	950.000	0
XS2384726282	0,6250 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV Notes 21/32 Reg.S		EUR	600.000	600.000	0
XS2369906644	0,9000 % Nasdaq Inc. Notes 21/33		EUR	600.000	600.000	0
XS2166217278	3,0000 % Netflix Inc. Notes 20/25 Reg.S		EUR	500.000	500.000	0
XS2077666316	2,8750 % OI European Group B.V. Notes 19/25 Reg.S		EUR	550.000	0	0
XS2010032618	2,6240 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB FLR Cap. 20/Und.		EUR	200.000	0	0
XS2360041474	0,5000 % SEGRO Capital S.a r.l. Notes 21/31		EUR	350.000	350.000	0
XS1849518276	2,8750 % Smurfit Kappa Acquis. Unl. Co. Notes 18/26 Reg.S		EUR	100.000	0	0
XS2050968333	1,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 19/27		EUR	500.000	0	0
XS2388182573	0,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 21/29		EUR	450.000	450.000	0
XS2234515786	2,0000 % SPCM S.A. Notes 20/26 Reg.S		EUR	900.000	0	0
XS2082429890	1,3750 % Telia Company AB FLR Securities 20/81		EUR	350.000	0	0
FR0014000UC8	0,6250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 20/27		EUR	600.000	0	0
XS2407027031	1,7500 % VIA Outlets B.V. Notes 21/28		EUR	350.000	350.000	0
XS1112013666	2,2500 % WPP Finance S.A. MTN 14/26		EUR	400.000	0	0
GBP-Anleihen
XS2351166421	1,9850 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 21/31		GBP	450.000	450.000	0
USD-Anleihen
US00206RGQ92	4,3000 % AT & T Inc. Notes 17/30		USD	520.000	0	0
US12592BAJ35	4,2000 % CNH Industrial Capital LLC Notes 18/24		USD	400.000	0	0
US233851DF80	3,7500 % Daimler Finance North Amer.LLC Notes 18/28 144A		USD	500.000	0	0
XS1826630425	4,0000 % ENI S.p.A. MTN 18/23 Reg.S		USD	1.000.000	0	0
USU7136QAA95	1,2500 % Pernod Ricard Intl Finance LLC Notes 20/28 Reg.S		USD	600.000	0	0
Summe Wertpapiervermögen ³⁾
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte
	EURO Bund Future (FGBL) März 22	XEUR	EUR	-7.000.000
Summe Zins-Derivate
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Offene Positionen
	GBP/EUR 904.000,00	OTC
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen
	GBP/EUR 11.595.000,00	OTC
	USD/EUR 13.017.000,00	OTC
Summe Devisen-Derivate
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH		EUR	3.472.394,77
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH		AUD	10.177,29
	State Street Bank International GmbH		GBP	1.078.636,92
	State Street Bank International GmbH		USD	1.800.728,11
Summe Bankguthaben ⁷⁾
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche		EUR	1.453.562,70
	Forderungen aus Devisenspots		EUR	10.696.595,92
	Forderungen aus Cash Collateral		EUR	260.000,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften		EUR	-4.110,60
	Verbindlichkeiten aus Devisenspots		EUR	-10.685.624,54
	Kostenabgrenzung		EUR	-108.482,90
Summe Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen

ISIN	Gattungsbezeichnung	Kurs		Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere				172.292.993,00	77,51
Verzinsliche Wertpapiere				172.292.993,00	77,51
EUR-Anleihen				165.047.699,91	74,25
XS2250376477	0,6250 % A2A S.p.A. MTN 20/32	%	96,219	481.095,15	0,22
XS2403533263	1,0000 % A2A S.p.A. MTN 21/33	%	99,631	1.245.390,75	0,56
XS2055651918	1,1250 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/28	%	101,439	1.521.582,60	0,68
XS2025480596	1,6250 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/29	%	103,647	621.884,52	0,28
XS2113911387	1,2500 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 20/28	%	102,210	1.226.521,56	0,55
XS2388941077	0,3750 % Acciona Energia Fin. Fil. SA MTN 21/27	%	99,016	495.078,60	0,22
XS2113700921	0,5000 % ACEA S.p.A. MTN 20/29	%	98,977	593.861,52	0,27
XS1799545329	1,8750 % ACS Servicios Comun.y Ener.SL MTN 18/26	%	105,157	525.782,65	0,24
XS2388141892	1,0000 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. FLR Notes 21/82	%	98,781	642.079,17	0,29
XS2386592484	0,1250 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. MTN 21/28	%	97,348	632.761,03	0,28
XS2386592567	0,5000 % Adecco Intl Fin. Serv. B.V. MTN 21/31	%	96,743	532.084,41	0,24
BE6317598850	3,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 19/Und.	%	103,155	412.620,00	0,19
BE6325355822	1,8750 % AGEAS SA/NV FLR Notes 20/51	%	99,921	599.524,68	0,27
DE000A2YPFA1	1,3010 % Allianz SE FLR Sub. Anl. 19/49	%	99,912	1.198.941,48	0,54
FR0014004QX4	0,1250 % Alstom S.A. Notes 21/27	%	98,826	1.185.911,64	0,53
FR0013453974	1,8750 % Altarea S.C.A. Bonds 19/28	%	101,018	1.111.195,36	0,50
XS2227905903	0,5000 % American Tower Corp. Notes 20/28	%	98,487	443.192,81	0,20
XS2393701284	0,4000 % American Tower Corp. Notes 21/27	%	98,674	690.720,66	0,31
XS2328981431	0,3360 % Asahi Group Holdings Ltd. Notes 21/27	%	99,662	597.971,04	0,27
XS2056491587	2,1240 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 19/30	%	104,991	629.945,40	0,28
XS2357754097	1,7130 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 21/32	%	98,814	494.071,60	0,22
XS2412267358	1,0000 % ASTM S.p.A. MTN 21/26	%	100,385	903.460,68	0,41
XS2180007549	1,6000 % AT & T Inc. Notes 20/28	%	105,855	582.202,01	0,26
XS1918887156	5,3750 % Banco de Sabadell S.A. FLR MTN 18/28	%	108,184	757.288,63	0,34
XS2353366268	0,8750 % Banco de Sabadell S.A. FLR Non-Pref. MTN 21/28	%	96,563	675.941,42	0,30
XS2248451978	0,6540 % Bank of America Corp. FLR MTN 20/31	%	97,825	538.036,46	0,24
XS2311407352	0,3750 % Bank of Ireland Group PLC FLR MTN 21/27	%	98,785	642.099,58	0,29
XS2340236327	1,3750 % Bank of Ireland Group PLC FLR MTN 21/31	%	99,024	594.146,28	0,27
BE6303010472	1,6250 % Belfius Bank S.A. FLR MTN 18/28	%	101,327	607.959,42	0,27
BE0002582600	3,6250 % Belfius Bank S.A. FLR Securities 18/Und.	%	97,514	975.135,70	0,44
FR0013476611	1,1250 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 20/32	%	100,180	601.080,96	0,27
FR00140057U9	0,8750 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 21/33	%	97,687	683.808,93	0,31
XS2193662728	3,6250 % BP Capital Markets PLC FLR Notes 20/Und.	%	107,740	484.829,37	0,22
XS2193661324	3,2500 % BP Capital Markets PLC FLR Notes 20/Und.	%	106,076	636.457,32	0,29
FR00140027U2	0,7500 % BPCE S.A. Non-Preferred MTN 21/31	%	99,759	798.069,20	0,36
XS2119468572	1,8740 % British Telecommunications PLC FLR Notes 20/80	%	98,096	588.576,84	0,26
XS1886403200	2,1250 % British Telecommunications PLC MTN 18/28	%	106,967	320.899,53	0,14
FR0013460607	1,1250 % Bureau Veritas SA Notes 19/27	%	102,313	511.564,60	0,23
XS1808351214	2,2500 % Caixabank S.A. FLR MTN 18/30	%	104,040	520.201,70	0,23
XS1951220596	3,7500 % Caixabank S.A. FLR MTN 19/29	%	106,109	1.061.086,90	0,48
XS2258971071	0,3750 % Caixabank S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	99,581	597.487,56	0,27
ES0213307061	1,1250 % Caixabank S.A. Non-Preferred Bonos 19/26	%	102,379	716.656,43	0,32
FR0013321536	2,1250 % Carmila S.A.S. Obl. 18/28	%	105,388	1.475.438,02	0,66
XS2348237871	1,5000 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/28	%	98,162	1.177.944,96	0,53
XS2300292963	1,2500 % Cellnex Finance Company S.A. MTN 21/29	%	95,632	573.793,68	0,26
XS2193658619	1,8750 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/29	%	99,381	496.904,35	0,22
XS2247549731	1,7500 % Cellnex Telecom S.A. MTN 20/30	%	96,325	674.277,17	0,30
XS2239845097	0,5000 % Chanel Ceres PLC Notes 20/26	%	99,969	1.249.615,75	0,56
XS1822791619	2,3750 % Citycon Treasury B.V. MTN 18/27	%	104,580	2.091.598,60	0,93
XS2022084367	1,6250 % CNH Industrial Finance Euro.SA MTN 19/29	%	105,022	892.688,53	0,40
FR0013521630	2,5000 % CNP Assurances S.A. FLR Notes 20/51	%	106,078	424.312,52	0,19
FR0013519279	1,6250 % Covivio S.A. Obl. 20/30	%	105,886	317.659,47	0,14
XS2290544068	1,5000 % CPI PROPERTY GROUP S.A. MTN 21/31	%	96,216	673.510,39	0,30
FR0013312154	2,6250 % Crédit Agricole Assurances SA FLR Notes 18/48	%	106,815	534.074,40	0,24
FR0014005RZ4	1,5000 % Crédit Agricole Assurances SA Notes 21/31	%	98,697	986.974,20	0,44
XS2299135819	1,0000 % Danske Bank AS FLR MTN 21/31	%	99,603	647.419,05	0,29
XS2308298962	0,3750 % De Volksbank N.V. Preferred MTN 21/28	%	98,342	1.081.762,77	0,49
DE000DL19VR6	1,0000 % Deutsche Bank AG FLR MTN 20/25	%	101,802	407.206,76	0,18
DE000DL19VT2	0,7500 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/27	%	100,005	700.033,60	0,32
PTEDPKOM0034	4,4960 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 19/79	%	106,996	855.966,64	0,39
PTEDPLOM0017	1,7000 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 20/80	%	99,441	497.205,70	0,22
PTEDPROM0029	1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/81	%	99,151	396.603,32	0,18
PTEDPYOM0020	1,8750 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/82	%	95,356	572.136,36	0,26
PTEDPXOM0021	1,5000 % EDP – Energias de Portugal SA FLR Securities 21/82	%	96,692	1.063.607,93	0,48
FR0013521960	1,6250 % Eiffage S.A. Notes 20/27	%	102,110	510.550,10	0,23
FR0013534351	2,8750 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Notes 20/Und.	%	102,775	616.650,12	0,28
FR0013534336	3,3750 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Notes 20/Und.	%	103,590	621.540,00	0,28
XS2390400716	0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/29	%	98,379	983.788,10	0,44
XS2312744217	1,3750 % ENEL S.p.A. FLR Nts 21/Und.	%	97,890	783.121,20	0,35
FR0014000RR2	1,5000 % Engie S.A. FLR Notes 20/Und.	%	99,828	399.312,28	0,18
FR00140046Y4	1,8750 % Engie S.A. FLR Notes 21/Und.	%	99,420	994.201,30	0,45
FR0014005ZP8	0,3750 % Engie S.A. MTN 21/29	%	99,101	1.189.207,44	0,54
XS2242931603	3,3750 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	%	105,090	420.358,92	0,19
XS2242929532	2,6250 % ENI S.p.A. FLR Notes 20/Und.	%	103,781	415.122,72	0,19
XS2334857138	2,7500 % ENI S.p.A. FLR Nts 21/Und.	%	100,040	600.240,00	0,27
XS2334852253	2,0000 % ENI S.p.A. FLR Nts 21/Und.	%	99,684	647.948,08	0,29
XS2344735811	0,3750 % ENI S.p.A. MTN 21/28	%	99,296	794.366,32	0,36
XS2229434852	0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/27	%	99,931	449.689,41	0,20
XS2009861480	1,1250 % ESB Finance DAC MTN 19/30	%	104,967	787.250,70	0,35
XS2113167568	0,5000 % Essity AB MTN 20/30	%	99,088	247.719,33	0,11
XS2297177664	0,2500 % Essity AB MTN 21/31	%	95,961	1.007.593,65	0,45
XS2386877133	0,2500 % Essity Capital B.V. MTN 21/29	%	97,748	1.563.969,12	0,70
XS1677911825	3,0000 % Fastighets AB Balder FLR Secs 17/78	%	100,493	502.465,90	0,23
XS1677912393	1,8750 % Fastighets AB Balder Notes 17/26	%	104,622	836.973,04	0,38
XS2337252931	0,4500 % Fedex Corp. Notes 21/29	%	98,604	1.133.951,52	0,51
ES0205032040	0,5400 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/28	%	99,753	498.764,25	0,22
XS1716927766	2,1240 % Ferrovial Netherlands B.V. FLR Notes 17/Und.	%	100,006	500.028,25	0,23
BE0002831122	0,6250 % Fluvius System Operator CVBA MTN 21/31	%	99,122	1.189.468,92	0,54
XS2400296773	0,7500 % FNM S.p.A. MTN 21/26	%	100,120	750.901,50	0,34
XS2325565104	0,5000 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 21/28	%	98,753	987.533,90	0,44
XS2084497705	0,6250 % Fresenius Medical Care KGaA MTN 19/26	%	101,680	813.436,48	0,37
XS2101357072	0,7500 % Fresenius SE & Co. KGaA MTN 20/28	%	101,116	859.489,40	0,39
FR0013284205	1,3750 % Gecina S.A. MTN 17/28	%	106,530	532.647,60	0,24
FR0013322989	1,6250 % Gecina S.A. MTN 18/30	%	108,987	544.933,40	0,25
XS2405467528	0,1250 % General Mills Inc. Notes 21/25	%	99,746	598.476,00	0,27
XS2125145867	0,8500 % General Motors Financial Co. MTN 20/26	%	101,225	607.352,46	0,27
XS2384274366	0,6500 % General Motors Financial Co. MTN 21/28	%	98,576	591.456,30	0,27
FR0014004EF7	0,7500 % Groupama Assurances Mutuelles Notes 21/28	%	97,075	970.749,50	0,44
BE0002767482	0,1250 % Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Bonds 21/31	%	95,849	670.946,43	0,30
XS2356039268	2,2500 % GTC Aurora Luxembourg S.A. Notes 21/26 Reg.S	%	98,607	640.947,71	0,29
XS2303070911	0,2500 % H&M Finance B.V. MTN 21/29	%	97,055	485.274,10	0,22
XS1810653540	1,7500 % HeidelbergCement Fin. Lux. S.A. MTN 18/28	%	106,713	213.426,68	0,10
XS2384273715	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. MTN 21/30	%	96,469	530.580,99	0,24
XS2261215011	0,5000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. Notes 20/31 Reg.S	%	95,270	666.891,75	0,30
FR0013510823	2,5000 % Holding d’Infrastr. de Transp. MTN 20/27 MTN	%	109,453	766.169,60	0,34
XS2342058117	0,6250 % Holding d’Infrastr. de Transp. MTN 21/28	%	97,901	587.404,74	0,26
DE000A3H3GF4	0,6250 % HOWOGE Wohnungsbaug.mbH MTN 21/28	%	100,410	401.640,04	0,18
FR0014003GX7	1,0000 % IMERYS S.A. MTN 21/31	%	97,899	881.089,38	0,40
XS2332687040	1,7500 % Infrastrutt. Wireless Italiane MTN 21/31	%	99,446	497.228,75	0,22
XS2407529309	1,0000 % ING Groep N.V. FLR Cap. MTN 21/32	%	99,294	1.092.228,83	0,49
XS2079079799	1,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 19/30	%	100,537	402.146,92	0,18
XS2176621170	2,1250 % ING Groep N.V. FLR MTN 20/31	%	104,826	524.128,95	0,24
XS2258452478	0,2500 % ING Groep N.V. FLR Non-Pref. Nts 20/29	%	97,561	1.268.293,00	0,57
ES0239140025	0,7500 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI MTN 21/29	%	98,222	883.994,04	0,40
XS1785340172	1,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. MTN 18/28	%	105,682	351.921,63	0,16
XS2304664167	0,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Non-Preferred MTN 21/26	%	99,400	994.001,30	0,45
XS2081018629	1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pref. MTN 19/26	%	101,839	661.950,51	0,30
XS1843459782	1,8000 % Intl Flavors & Fragrances Inc. Notes 18/26	%	106,012	636.071,16	0,29
XS2250024010	0,3750 % Investor AB MTN 20/35	%	93,473	841.258,80	0,38
XS2197356186	1,0000 % Iren S.p.A. MTN 20/30	%	101,189	758.918,33	0,34
XS2199343513	1,2500 % ISS Finance B.V. MTN 20/25	%	103,012	463.551,75	0,21
XS2299001888	0,0000 % Italgas S.P.A. MTN 21/28	%	96,901	920.559,31	0,41
FR0014001R34	0,7500 % La Banque Postale FLR MTN 21/32	%	96,906	387.623,28	0,17
FR0014005O90	3,0000 % La Banque Postale FLR Notes 21/Und.	%	93,698	1.499.167,36	0,67
FR0014000774	0,7500 % La Mondiale Notes 20/26	%	100,096	400.385,68	0,18
FR0014005SR9	1,7500 % Lagardere S.A. Obl. 21/27	%	101,682	1.423.547,30	0,64
XS2383886947	0,0000 % LANXESS AG MTN 21/27	%	97,407	974.068,20	0,44
XS2106861771	1,1250 % Mediobanca – Bca Cred. Fin. SpA Non-Pref. MTN 20/25	%	102,161	408.642,88	0,18
XS1152343668	3,3750 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 14/74	%	108,392	704.548,59	0,32
XS2011260705	2,8750 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 19/79	%	108,149	540.745,75	0,24
XS2218405772	1,6250 % Merck KGaA FLR Sub.Anl. 20/80	%	102,479	614.876,16	0,28
XS1684831982	2,3750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 17/29	%	108,114	973.025,28	0,44
XS2232045463	1,5000 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt Notes 20/27	%	101,989	917.900,19	0,41
XS2221845683	1,2500 % Muenchener Rueckvers.-Gs. AG FLR Nachr. Anl. 20/41	%	98,857	691.995,78	0,31
XS2381853279	0,2500 % National Grid PLC MTN 21/28	%	98,417	442.878,12	0,20
XS2381853436	0,7500 % National Grid PLC MTN 21/33	%	97,790	342.263,99	0,15
XS2307853098	0,7800 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/30	%	98,879	494.395,55	0,22
XS2382950330	1,0430 % NatWest Group PLC FLR MTN 21/32	%	98,700	444.150,99	0,20
XS2411311579	0,0820 % NTT Finance Corp. MTN 21/25	%	99,841	449.284,68	0,20
XS2411311652	0,3990 % NTT Finance Corp. MTN 21/28	%	99,740	398.961,40	0,18
XS2305026762	0,0100 % NTT Finance Corp. Notes 21/25 Reg.S	%	99,890	599.338,02	0,27
XS2224439971	2,8750 % OMV AG FLR Notes 20/Und.	%	103,939	311.817,63	0,14
XS2224439385	2,5000 % OMV AG FLR Notes 20/Und.	%	103,902	623.410,14	0,28
FR0013413887	2,3750 % Orange S.A. FLR MTN 19/Und.	%	104,387	208.774,20	0,09
FR0014006ZC4	0,6250 % Orange S.A. MTN 21/33	%	97,758	391.031,40	0,18
FR0013414919	3,3750 % Orano S.A. MTN 19/26	%	107,400	966.598,20	0,43
FR0013533031	2,7500 % Orano S.A. MTN 20/28	%	104,084	208.168,52	0,09
XS2051788219	1,0000 % Origin Energy Finance Ltd. MTN 19/29	%	98,519	985.185,70	0,44
XS1720192696	2,2500 % Orsted A/S FLR Secs 17/17	%	104,045	936.405,00	0,42
FR0014005SC1	0,1250 % Pernod-Ricard S.A. MTN 21/29	%	97,454	1.559.259,36	0,70
XS2270397016	0,5000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/28	%	99,298	496.492,10	0,22
XS2384697830	0,5000 % Public Storage Notes 21/30	%	97,224	923.625,06	0,42
XS2353473692	1,3750 % Raiffeisen Bank Intl AG FLR MTN 21/33	%	99,368	298.104,99	0,13
FR0013412707	1,7500 % RCI Banque S.A. MTN 19/26	%	104,175	729.224,51	0,33
XS1223842847	1,8750 % Redexis Gas Finance B.V. MTN 15/27	%	105,852	476.335,94	0,21
XS2178957077	1,8750 % Redexis Gas Finance B.V. MTN 20/25	%	105,046	420.184,16	0,19
XS2332186001	0,5000 % REN Finance B.V. MTN 21/29	%	99,731	548.520,45	0,25
XS2361358299	0,3750 % Repsol Europe Finance MTN 21/29	%	98,612	1.084.737,39	0,49
XS2186001314	4,2470 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 20/Und.	%	108,390	216.779,72	0,10
XS2185997884	3,7500 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 20/Und.	%	105,787	423.146,68	0,19
XS2320533131	2,5000 % Repsol Intl Finance B.V. FLR Notes 21/Und.	%	99,915	949.192,50	0,43
XS2226645278	2,5000 % Sampo OYJ FLR MTN 20/52	%	104,978	209.956,36	0,09
XS2411720233	0,3750 % Sandvik AB MTN 21/28	%	99,195	396.779,56	0,18
XS2385791046	0,6030 % Santander UK Group Hldgs PLC FLR MTN 21/29	%	97,998	636.987,46	0,29
XS2346224806	1,1250 % SBB Treasury Oyj MTN 21/29	%	96,902	1.162.827,00	0,52
DE000A289Q91	2,7500 % Schaeffler AG MTN 20/25	%	106,281	425.125,24	0,19
DE000A3H2TA0	3,3750 % Schaeffler AG MTN 20/28	%	111,564	557.817,95	0,25
XS2010044209	0,5000 % Schlumberger Finance B.V. Notes 19/31	%	97,522	877.694,67	0,39
XS2128499105	2,3750 % Signify N.V. Notes 20/27	%	108,566	271.415,20	0,12
XS2268340010	0,0000 % Snam S.p.A. MTN 20/28	%	96,427	1.157.121,48	0,52
XS2190256706	0,7500 % Snam S.p.A. MTN 20/30	%	100,831	1.562.881,74	0,70
FR0014000OZ2	1,0000 % Société Générale S.A. FLR MTN 20/30	%	100,043	1.000.431,00	0,45
XS1684385591	4,0000 % SoftBank Group Corp. Notes 17/29	%	97,084	679.590,66	0,31
XS0992293901	5,4250 % Solvay Finance S.A. FLR Notes 13/Und.	%	108,155	216.310,80	0,10
BE6309987400	4,2500 % Solvay S.A. FLR Notes 18/Und.	%	105,371	842.965,68	0,38
XS1875284702	1,3750 % SSE PLC MTN 18/27	%	105,517	685.858,29	0,31
XS2314246526	1,5000 % Stedin Holding N.V. FLR Notes 21/Und.	%	100,741	402.964,16	0,18
XS2356040357	0,7500 % Stellantis N.V. MTN 21/29	%	98,891	1.137.244,09	0,51
XS2265360359	0,6250 % Stora Enso Oyj MTN 20/30	%	98,694	197.388,48	0,09
XS2195096420	1,3750 % Symrise AG Anl. 20/27	%	104,197	260.493,43	0,12
FR0013144201	2,5000 % TDF Infrastructure SAS Obl. 16/26	%	106,435	1.064.345,70	0,48
XS1698218523	2,3750 % Telecom Italia S.p.A. MTN 17/27	%	98,886	98.885,83	0,04
XS1756296965	1,4470 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 18/27	%	105,606	422.424,36	0,19
XS2112289207	0,6640 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 20/30	%	100,747	1.007.474,20	0,45
XS1731823255	2,6250 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 17/Und.	%	102,128	306.382,50	0,14
XS1795406575	3,0000 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 18/Und.	%	103,259	619.551,00	0,28
XS1933828433	4,3750 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 19/Und.	%	107,687	538.435,25	0,24
XS2109819859	2,5020 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 20/Und.	%	100,858	806.860,00	0,36
XS2293060658	2,3760 % Telefónica Europe B.V. FLR Bonds 21/Und.	%	95,518	859.662,00	0,39
FR0014000S75	0,2500 % Téléperformance SE MTN 20/27	%	98,316	1.278.113,98	0,58
XS2264161964	0,1250 % Telia Company AB MTN 20/30	%	95,531	1.003.079,18	0,45
XS2207430120	2,3740 % TenneT Holding B.V. FLR Notes 20/Und.	%	104,009	832.070,48	0,37
XS2262065159	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 20/32	%	94,253	848.274,75	0,38
XS2262065233	0,5000 % TenneT Holding B.V. MTN 20/40	%	90,067	495.369,55	0,22
XS2237901355	0,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA MTN 20/30	%	97,341	1.119.418,86	0,50
XS2289877941	0,3750 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC MTN 21/29	%	96,271	385.085,00	0,17
XS2339398971	0,4000 % The Coca-Cola Co. Notes 21/30	%	98,781	444.514,77	0,20
XS2122485845	0,5000 % The Dow Chemical Co. Notes 20/27	%	99,798	399.193,28	0,18
XS2404642923	0,8750 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 21/29	%	100,498	904.480,29	0,41
XS1195202822	2,6250 % TotalEnergies SE FLR MTN 15/Und.	%	104,904	839.232,00	0,38
XS1501167164	2,7080 % TotalEnergies SE FLR MTN 16/Und.	%	102,926	1.080.724,16	0,49
XS1974787480	1,7500 % TotalEnergies SE FLR MTN 19/Und.	%	102,105	612.627,00	0,28
XS2224632971	2,0000 % TotalEnergies SE FLR Notes 20/Und.	%	98,782	592.690,68	0,27
XS2297190097	0,0000 % Tyco Electronics Group S.A. Notes 21/29	%	96,195	769.561,92	0,35
FR0013330529	2,1250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE FLR Bonds 18/Und.	%	99,118	1.387.649,20	0,62
FR0013405032	1,0000 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 19/27	%	102,788	822.300,96	0,37
FR0013456621	0,8750 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 19/32	%	97,085	1.456.278,60	0,66
FR0014003MJ4	0,7500 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 21/28	%	100,171	1.903.245,58	0,86
XS2101558307	2,7310 % UniCredit S.p.A. FLR MTN 20/32	%	102,201	766.507,50	0,34
XS2104967695	1,2000 % UniCredit S.p.A. FLR Non-Pref. MTN 20/26	%	101,661	813.286,96	0,37
XS2360310044	0,8000 % UniCredit S.p.A. FLR Preferred MTN 21/29	%	100,052	900.467,64	0,41
XS2257961818	0,1250 % UPM Kymmene Corp. MTN 20/28	%	97,728	635.229,53	0,29
XS2123970167	0,2500 % V.F. Corp. Notes 20/28	%	98,145	147.217,50	0,07
XS2123970241	0,6250 % V.F. Corp. Notes 20/32	%	96,766	241.916,13	0,11
FR0014004UE6	1,0000 % Valéo S.E. MTN 21/28	%	98,147	687.026,97	0,31
XS2297882644	0,1250 % Vattenfall AB MTN 21/29	%	97,703	390.811,00	0,18
FR00140007L3	2,5000 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.	%	100,453	904.072,50	0,41
FR00140007K5	2,2500 % Veolia Environnement S.A. FLR Notes 20/Und.	%	101,870	1.120.570,00	0,50
FR0014003G27	1,6250 % Verallia SA Notes 21/28	%	102,623	410.493,20	0,18
XS2320759884	0,7500 % Verizon Communications Inc. Notes 21/32 Reg.S	%	97,852	880.671,33	0,40
XS2049090595	0,1250 % Vier Gas Transport GmbH MTN 19/29	%	96,873	193.746,32	0,09
FR0013424876	1,1250 % Vivendi SE MTN 19/28	%	103,908	415.632,04	0,19
XS2225204010	3,0000 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 20/80	%	101,043	353.651,80	0,16
XS2225157424	2,6250 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 20/80	%	101,977	509.885,75	0,23
XS2002017361	0,9000 % Vodafone Group PLC MTN 19/26	%	103,465	517.325,50	0,23
AT000B122080	0,8750 % Volksbank Wien AG Non-Preferred MTN 21/26	%	101,150	910.352,70	0,41
XS2342706996	0,0000 % Volvo Treasury AB MTN 21/26	%	99,365	546.505,80	0,25
DE000A3E5MG8	0,3750 % Vonovia SE MTN 21/27	%	99,142	396.568,72	0,18
DE000A3MP4U9	0,2500 % Vonovia SE MTN 21/28	%	97,483	389.932,48	0,18
DE000A3E5MH6	0,6250 % Vonovia SE MTN 21/29	%	98,744	493.719,10	0,22
XS2324836878	0,2500 % Wolters Kluwer N.V. Notes 21/28	%	98,680	690.756,71	0,31
FR0013521564	0,8750 % Worldline S.A. Obl. 20/27	%	102,370	921.326,04	0,41
XS2010040124	1,2500 % ZF Europe Finance B.V. Notes 19/23	%	100,998	403.992,32	0,18
XS2338564870	2,0000 % ZF Finance GmbH MTN 21/27	%	100,232	200.464,28	0,09
XS2399851901	2,2500 % ZF Finance GmbH MTN 21/28	%	99,862	599.170,68	0,27
GBP-Anleihen				5.130.026,78	2,31
XS2356450846	2,0000 % Anglian Water (Osprey) Fin.PLC MTN 21/28	%	99,216	443.006,02	0,20
XS1879223565	2,9000 % AT & T Inc. Notes 18/26	%	105,306	1.253.869,02	0,56
XS2393518597	2,2500 % Banco Santander S.A. FLR MTN 21/32	%	98,267	1.170.056,44	0,53
FR0014003W84	1,8740 % Crédit Agricole S.A. FLR MTN 21/31	%	97,809	582.298,57	0,26
XS2332199830	2,5000 % Gatwick Funding Ltd. MTN 21/32	%	98,381	117.141,48	0,05
XS2112228676	1,3750 % National Grid Gas PLC MTN 20/31	%	93,593	222.880,51	0,10
XS1115502988	5,7500 % Orange S.A. FLR MTN 14/Und.	%	105,302	505.287,24	0,23
XS2228291279	1,0000 % Shell International Finance BV MTN 20/30	%	93,558	835.487,50	0,38
USD-Anleihen				2.115.266,31	0,95
FR0013266236	2,5000 % EssilorLuxottica S.A. MTN 17/22	%	100,319	177.531,71	0,08
FR0013322823	5,2500 % SCOR SE FLR Notes 18/Und.	%	104,400	554.264,09	0,25
USH42097CM73	1,4940 % UBS Group AG FLR Notes 21/27 Reg.S	%	97,772	432.564,08	0,19
XS1888180640	6,2500 % Vodafone Group PLC FLR Cap. Sec. 18/78	%	107,467	950.906,43	0,43
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere				42.141.653,57	19,01
Verzinsliche Wertpapiere				42.141.653,57	19,01
EUR-Anleihen				38.806.545,44	17,50
XS2256949749	3,2480 % Abertis Infraestruct. Fin. BV FLR Notes 20/Und.	%	102,099	510.496,85	0,23
XS2131567138	4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cap. Notes 20/Und.	%	107,296	321.887,31	0,14
XS2401704189	1,2500 % ACEF Holding S.C.A. Notes 21/30	%	100,122	700.852,88	0,32
XS2283224231	1,8750 % ADLER Group S.A. Notes 21/26	%	84,391	168.781,26	0,08
XS2283225477	2,2500 % ADLER Group S.A. Notes 21/29	%	83,400	333.600,00	0,15
BE6330288687	0,7500 % Aedifica S.A. Notes 21/31	%	95,955	863.595,36	0,39
XS2393323071	0,8000 % AGCO International Holdings BV Notes 21/28	%	99,325	595.948,98	0,27
XS2083146964	1,1250 % Albemarle New Holding GmbH Bonds 19/25 Reg.S	%	103,506	231.852,92	0,10
DE000A289FK7	2,6250 % Allianz SE FLR Sub.Ter.Nts 20/Und.	%	99,470	795.758,64	0,36
DE000A3E5VX4	0,6250 % Amprion GmbH MTN 21/33	%	96,754	774.035,76	0,35
XS2111944133	1,8750 % Arena Luxembourg Fin. SARL Notes 20/28 Reg.S	%	94,646	615.199,00	0,28
XS2330501995	2,2500 % Athora Netherlands N.V. FLR Notes 21/31	%	100,041	300.124,38	0,14
XS2407019798	0,3750 % AXA Logistics Euro. Master SCA Notes 21/26 Reg.S	%	98,892	642.798,13	0,29
XS1793250041	4,7500 % Banco Santander S.A. FLR Nts 18/Und.	%	103,472	206.943,58	0,09
XS2321466133	1,1250 % Barclays PLC FLR MTN 21/31	%	99,977	499.885,00	0,22
XS2375844144	0,3340 % Becton Dickinson Euro Fin.Sarl Notes 21/28	%	98,431	393.725,12	0,18
XS2280780771	0,5000 % Berkshire Hathaway Inc. Notes 21/41	%	88,087	484.478,89	0,22
XS2398746144	1,6250 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. MTN 21/30	%	100,297	802.376,48	0,36
ES0840609020	5,8750 % Caixabank S.A. FLR Notes 20/Und.	%	114,046	456.183,20	0,21
XS2380124227	3,1250 % Castellum AB FLR Notes 21/Und.	%	95,716	670.010,46	0,30
XS2397357463	0,9000 % CBRE Gbl Inv.Open-Ended Fds Notes 21/29	%	98,867	840.367,97	0,38
AT0000A2STV4	0,5000 % Ceská Sporitelna AS FLR Non-Pref. MTN 21/28	%	98,159	588.955,62	0,27
XS2385398206	0,2500 % Comcast Corp. Notes 21/29	%	98,053	1.176.631,44	0,53
XS1713568811	4,2500 % Constellium SE Notes 17/26 Reg.S	%	101,109	289.172,80	0,13
XS2238342484	2,1250 % CTP N.V. MTN 20/25	%	105,014	320.294,07	0,14
XS2356029541	0,5000 % CTP N.V. MTN 21/25	%	99,785	997.853,30	0,45
XS2390546849	1,5000 % CTP N.V. MTN 21/31	%	97,171	680.196,16	0,31
XS2342250227	1,1250 % Cyrusone Europe Finance DAC Notes 21/28	%	100,400	1.004.004,70	0,45
XS2332689681	0,3750 % Danfoss Finance I B.V. MTN 21/28 Reg.S	%	98,584	394.334,44	0,18
XS2280835260	0,6250 % Digital Intrepid Holding B.V. Bonds 21/31 Reg.S	%	94,636	757.088,64	0,34
XS2182055009	3,7500 % ELM B.V. FLR MTN 20/Und.	%	105,962	264.905,38	0,12
FR0013431244	1,6250 % Engie S.A. FLR Notes 19/Und.	%	102,278	1.943.277,25	0,86
XS2304340263	0,2500 % Equinix Inc. Notes 21/27	%	98,382	295.146,45	0,13
XS2304340693	1,0000 % Equinix Inc. Notes 21/33	%	96,426	289.277,88	0,13
XS2108494837	3,3750 % Erste Group Bank AG FLR MTN 20/Und.	%	96,757	193.514,80	0,09
XS1963830002	3,1250 % Faurecia SE Notes 19/26	%	102,679	770.090,10	0,35
XS2081474046	2,3750 % Faurecia SE Notes 19/27	%	100,544	301.632,99	0,14
XS2166619820	1,7500 % Firmenich Productions Part.SAS Notes 20/30 Reg.S	%	108,368	325.102,74	0,15
XS2397251807	3,6250 % Heimstaden Bostad AB FLR Notes 21/Und.	%	99,481	945.065,51	0,43
XS2385389551	0,1250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. Notes 21/25	%	98,975	643.335,36	0,29
XS2385390724	0,6250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. Notes 21/28	%	98,065	490.323,95	0,22
XS2405855375	1,5750 % Iberdrola Finanzas S.A. FLR MTN 21/Und.	%	99,695	797.563,28	0,36
XS1890845875	3,2500 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 19/Und.	%	107,595	322.785,06	0,15
XS2069101868	2,0000 % Kon. KPN N.V. FLR Notes 19/Und.	%	100,469	502.344,05	0,23
XS2228900556	2,8500 % Koninklijke Friesland-Campina FLR Notes 20/Und.	%	101,734	305.203,32	0,14
FR0013519261	2,1250 % La Mondiale Notes 20/31	%	104,189	208.377,12	0,09
XS1909057645	3,2500 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 18/28	%	113,742	1.706.125,20	0,77
XS2027364327	1,6250 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 19/27	%	103,802	622.809,72	0,28
FR0014003XZ7	2,1250 % MACIF FLR Obl. 21/52	%	100,481	200.961,90	0,09
FR0014003Y09	0,6250 % MACIF Notes 21/27	%	98,136	392.544,68	0,18
XS2341724172	2,3750 % MAHLE GmbH MTN 21/28	%	97,276	1.070.033,58	0,48
XS2312722916	0,2500 % Mondelez International Inc. Notes 21/28	%	98,523	1.330.055,91	0,60
XS2384723263	0,2500 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV Notes 20/29 Reg.S	%	97,841	929.487,70	0,42
XS2384726282	0,6250 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV Notes 21/32 Reg.S	%	97,394	584.361,18	0,26
XS2369906644	0,9000 % Nasdaq Inc. Notes 21/33	%	97,917	587.500,20	0,26
XS2166217278	3,0000 % Netflix Inc. Notes 20/25 Reg.S	%	108,735	543.675,25	0,24
XS2077666316	2,8750 % OI European Group B.V. Notes 19/25 Reg.S	%	101,126	556.192,07	0,25
XS2010032618	2,6240 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB FLR Cap. 20/Und.	%	98,283	196.566,50	0,09
XS2360041474	0,5000 % SEGRO Capital S.a r.l. Notes 21/31	%	96,736	338.576,28	0,15
XS1849518276	2,8750 % Smurfit Kappa Acquis. Unl. Co. Notes 18/26 Reg.S	%	109,489	109.488,59	0,05
XS2050968333	1,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 19/27	%	105,160	525.801,55	0,24
XS2388182573	0,5000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 21/29	%	98,514	443.312,10	0,20
XS2234515786	2,0000 % SPCM S.A. Notes 20/26 Reg.S	%	100,625	905.625,00	0,41
XS2082429890	1,3750 % Telia Company AB FLR Securities 20/81	%	101,472	355.152,11	0,16
FR0014000UC8	0,6250 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 20/27	%	100,635	603.812,16	0,27
XS2407027031	1,7500 % VIA Outlets B.V. Notes 21/28	%	100,062	350.216,86	0,16
XS1112013666	2,2500 % WPP Finance S.A. MTN 14/26	%	109,717	438.868,32	0,20
GBP-Anleihen				527.385,85	0,24
XS2351166421	1,9850 % Lloyds Banking Group PLC FLR MTN 21/31	%	98,428	527.385,85	0,24
USD-Anleihen				2.807.722,28	1,27
US00206RGQ92	4,3000 % AT & T Inc. Notes 17/30	%	112,443	517.368,97	0,23
US12592BAJ35	4,2000 % CNH Industrial Capital LLC Notes 18/24	%	105,650	373.933,55	0,17
US233851DF80	3,7500 % Daimler Finance North Amer.LLC Notes 18/28 144A	%	109,696	485.317,75	0,22
XS1826630425	4,0000 % ENI S.p.A. MTN 18/23 Reg.S	%	104,832	927.593,68	0,42
USU7136QAA95	1,2500 % Pernod Ricard Intl Finance LLC Notes 20/28 Reg.S	%	94,840	503.508,33	0,23
Summe Wertpapiervermögen ³⁾		EUR		214.434.646,57	96,52
Derivate
	(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Zins-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte				198.740,00	0,09
	EURO Bund Future (FGBL) März 22			198.740,00	0,09
Summe Zins-Derivate		EUR		198.740,00	0,09
Devisen-Derivate
	Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf)				2.365,48	0,00
Offene Positionen
	GBP/EUR 904.000,00			2.365,48	0,00
Devisenterminkontrakte (Verkauf)				-378.641,76	-0,17
Offene Positionen
	GBP/EUR 11.595.000,00			-150.595,22	-0,07
	USD/EUR 13.017.000,00			-228.046,54	-0,10
Summe Devisen-Derivate		EUR		-376.276,28	-0,17
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	3.472.394,77	1,55
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	6.528,72	0,00
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	1.284.320,91	0,58
	State Street Bank International GmbH	%	100,000	1.593.353,19	0,72
Summe Bankguthaben ⁷⁾		EUR		6.356.597,59	2,85
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds ³⁰⁾		EUR		6.356.597,59	2,85
Sonstige Vermögensgegenstände
	Zinsansprüche			1.453.562,70	0,65
	Forderungen aus Devisenspots			10.696.595,92	4,80
	Forderungen aus Cash Collateral			260.000,00	0,12
Summe Sonstige Vermögensgegenstände		EUR		12.410.158,62	5,57
Sonstige Verbindlichkeiten
	Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften			-4.110,60	0,00
	Verbindlichkeiten aus Devisenspots			-10.685.624,54	-4,81
	Kostenabgrenzung			-108.482,90	-0,05
Summe Sonstige Verbindlichkeiten		EUR		-10.798.218,04	-4,86
Fondsvermögen		EUR		222.225.648,46	100,00
	Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen	STK		3.345.834

³⁾ Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
⁷⁾ Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheiten für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen worden.
³⁰⁾ Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.

Gattungsbezeichnung		gesamt
Gesamtbetrag der Nennwerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheiten für sonstige Derivate dienen (Collateral Management):	EUR	260.000,00

Allianz Corps-Corent P (EUR)

ISIN	DE0005316285
Fondsvermögen	210.560.837,97
Umlaufende Anteile	3.334.072,590
Anteilwert	63,15

Allianz Corps-Corent W (EUR)

ISIN	DE000A2DU107
Fondsvermögen	11.664.810,49
Umlaufende Anteile	11.761,000
Anteilwert	991,82

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Internationale Obligationen: Kurse per 29.12.2021 oder letztbekannte

Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2021 oder letztbekannte

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021

Großbritannien, Pfund	(GBP)	1 Euro = GBP	0,83985
USA, Dollar	(USD)	1 Euro = USD	1,13015
Australien, Dollar	(AUD)	1 Euro = AUD	1,55885

Marktschlüssel

Terminbörsen

XEUR	=	Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)
OTC
OTC	=	Over-the-Counter

Kapitalmaßnahmen

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2292547317	0,5790 % 2i Rete Gas S.p.A. MTN 21/31	EUR	950.000	950.000
XS2410368042	0,7500 % A.P.Moeller-Maersk A/S MTN 21/31	EUR	350.000	350.000
XS1789699607	1,7500 % A.P.Møller-Mærsk A/S MTN 18/26	EUR	0	400.000
XS2026150313	1,0000 % A2A S.p.A. MTN 19/29	EUR	0	450.000
XS2364001078	0,6250 % A2A S.p.A. MTN 21/31	EUR	1.800.000	1.800.000
DE000AAR0298	0,0500 % Aareal Bank AG MTN IHS S.311 21/26	EUR	1.900.000	1.900.000
XS2025466413	0,6250 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/25	EUR	0	200.000
XS2055652056	1,8750 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/32	EUR	0	1.000.000
XS1087831688	2,6250 % ACEA S.p.A. MTN 14/24 1	EUR	0	750.000
XS2224621347	0,0000 % adidas AG Anl. 20/24	EUR	0	200.000
XS2265521620	1,6250 % Aeroporti di Roma S.p.A. MTN 20/29	EUR	0	100.000
FR0013505567	1,3750 % Air Liquide Finance MTN 20/30	EUR	0	100.000
XS2166122304	0,5000 % Air Products & Chemicals Inc. Notes 20/28	EUR	0	200.000
XS2166122486	0,8000 % Air Products & Chemicals Inc. Notes 20/32	EUR	0	200.000
XS2341269970	1,1250 % Aker BP ASA MTN 21/29	EUR	700.000	700.000
XS2306220190	0,0000 % ALD S.A. MTN 21/24	EUR	400.000	400.000
FR0014001EW8	0,0000 % Alstom S.A. Notes 21/29	EUR	700.000	700.000
XS1717584913	1,5000 % alstria office REIT-AG Anl. 17/27	EUR	0	2.300.000
XS2332980932	0,7500 % AMCO – Asset Management Co.SpA MTN 21/28	EUR	1.200.000	1.200.000
FR0013464815	0,7500 % Arkema S.A. MTN 19/29	EUR	0	600.000
FR00140005T0	0,1250 % Arkema S.A. MTN 20/26	EUR	0	400.000
XS2328980979	0,0100 % Asahi Group Holdings Ltd. Notes 21/24	EUR	400.000	400.000
FR0013404571	1,3750 % Autoroutes du Sud de la France MTN 19/31	EUR	0	1.300.000
XS2345315142	1,3750 % Balder Finland Oyj MTN 21/30	EUR	1.600.000	1.600.000
XS2345799089	0,5830 % Bank of America Corp. FLR MTN 21/28	EUR	2.000.000	2.000.000
XS2321427408	0,6940 % Bank of America Corp. FLR MTN 21/31	EUR	850.000	850.000
DE000A289DB1	0,1010 % BASF SE MTN 20/23	EUR	0	500.000
DE000A289DC9	0,2500 % BASF SE MTN 20/27	EUR	0	600.000
XS2375836470	0,0000 % Becton, Dickinson & Co. Notes 21/23	EUR	450.000	450.000
XS2375836553	0,0340 % Becton, Dickinson & Co. Notes 21/25	EUR	500.000	500.000
BE6324012978	0,3750 % Belfius Bank S.A. Non-Preferred MTN 20/25	EUR	0	600.000
XS2221879153	0,0090 % BMW Finance N.V. FLR MTN 20/22	EUR	0	1.500.000
XS2280845491	0,0000 % BMW Finance N.V. MTN 21/26	EUR	550.000	550.000
XS2280845145	0,2000 % BMW Finance N.V. MTN 21/33	EUR	500.000	500.000
FR00140005J1	0,3750 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/27	EUR	0	400.000
FR0013532280	0,5000 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 20/28	EUR	0	700.000
XS1992931508	0,8310 % BP Capital Markets PLC MTN 19/27	EUR	0	1.400.000
XS1992927902	1,2310 % BP Capital Markets PLC MTN 19/31	EUR	0	500.000
XS2325743990	1,3750 % BPER Banca S.p.A. FLR MTN 21/27	EUR	500.000	500.000
FR00140007J7	0,6250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel Non-Pref. MTN 20/31	EUR	0	500.000
ES0313307219	1,0000 % Caixabank S.A. Non-Preferred Bonos 19/24	EUR	0	300.000
FR0013519071	1,1250 % Capgemini SE Notes 20/30	EUR	0	800.000
FR0014000T33	1,6250 % Carmila S.A.S. MTN 20/27	EUR	0	600.000
FR0014003Z81	0,1070 % Carrefour Banque MTN 21/25	EUR	500.000	500.000
XS2239845253	1,0000 % Chanel Ceres PLC Notes 20/31	EUR	0	900.000
FR0014000D31	0,0000 % Cie Génle Éts Michelin SCpA Obl. 20/28	EUR	0	600.000
FR0014000D49	0,2500 % Cie Génle Éts Michelin SCpA Obl. 20/32	EUR	0	200.000
DE000CB0HRQ9	0,7500 % Commerzbank AG FLR MTN S.965 20/26	EUR	0	300.000
DE000CZ45WA7	4,2500 % Commerzbank AG FLR Nachr. Anl. 21/Und.	EUR	600.000	600.000
XS2188805688	0,8750 % Covestro AG MTN 20/26	EUR	0	150.000
XS2188805845	1,3750 % Covestro AG MTN 20/30	EUR	0	350.000
FR0013367422	1,8750 % Covivio Hotels S.C.A. Obl. 18/25	EUR	0	900.000
FR0013447232	1,1250 % Covivio S.A. Obl. 19/31	EUR	0	500.000
CH0483180946	1,0000 % Credit Suisse Group AG FLR MTN 19/27	EUR	0	750.000
DE000A289QR9	0,7500 % Daimler AG MTN 20/30	EUR	0	800.000
FR0014003Q41	0,0000 % Danone S.A. MTN 21/25	EUR	800.000	800.000
FR0014006FE2	0,5200 % Danone S.A. MTN 21/30	EUR	1.100.000	1.100.000
XS2351220814	0,7500 % Danske Bank AS FLR Non-Pref. MTN 21/29	EUR	1.050.000	1.050.000
XS2225893630	1,5000 % Danske Bank AS MTN 20/30	EUR	0	250.000
DE000DL19VS4	1,7500 % Deutsche Bank AG FLR MTN 20/30	EUR	0	400.000
DE000DL19VU0	1,3750 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/32	EUR	800.000	800.000
DE000A289N78	1,2500 % Deutsche Börse AG FLR Sub. Anl. 20/47	EUR	0	400.000
XS2077546682	0,6250 % E.ON SE MTN 19/31	EUR	0	300.000
XS2177580250	0,7500 % E.ON SE MTN 20/28	EUR	0	750.000
XS2327420977	0,6000 % E.ON SE MTN 21/32	EUR	1.050.000	1.050.000
FR0013385655	1,8750 % Edenred S.A. Notes 18/26	EUR	0	800.000
FR0013518537	1,3750 % Edenred S.A. Notes 20/29	EUR	0	1.400.000
PTEDPNOM0015	1,6250 % EDP – Energias de Portugal SA MTN 20/27	EUR	0	300.000
XS2113885011	0,3750 % Elenia Verkko Oyj MTN 20/27	EUR	0	750.000
FR0013510179	2,8750 % ELO S.A. MTN 20/26	EUR	0	900.000
XS2339427747	0,3750 % Emirates Telecommunic. Grp Co. MTN 21/28	EUR	400.000	400.000
XS2242728041	0,2500 % EnBW International Finance BV MTN 20/30	EUR	0	1.050.000
XS2066706909	0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 19/27	EUR	0	650.000
XS2353182020	0,0000 % ENEL Finance Intl N.V. MTN 21/27	EUR	1.300.000	1.300.000
XS2331315635	0,3750 % Enexis Holding N.V. MTN 21/33	EUR	1.050.000	1.050.000
FR0013517190	0,3750 % Engie S.A. MTN 20/27	EUR	0	900.000
XS2176783319	1,2500 % ENI S.p.A. MTN 20/26	EUR	0	550.000
XS2386650274	0,8750 % ERG S.p.A. MTN 21/31	EUR	600.000	600.000
FR0013463676	0,7500 % EssilorLuxottica S.A. MTN 19/31	EUR	0	400.000
DE000A289NX4	0,6250 % Evonik Industries AG MTN 20/25	EUR	0	600.000
XS2196322155	0,1420 % Exxon Mobil Corp. Notes 20/24 Reg.S	EUR	0	1.450.000
XS2196322312	0,5240 % Exxon Mobil Corp. Notes 20/28 Reg.S	EUR	0	1.200.000
XS2001270995	0,6250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 19/22	EUR	0	750.000
XS2258558464	0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 20/23	EUR	0	200.000
XS2332254015	0,0000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) MTN 21/24	EUR	600.000	600.000
ES0205032032	1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/26	EUR	0	800.000
XS2324772453	0,3750 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA MTN 21/28	EUR	1.600.000	1.600.000
BE0002803840	0,2500 % Fluvius System Operator CVBA MTN 21/28	EUR	1.900.000	1.900.000
XS1956037664	1,6250 % Fortum Oyj MTN 19/26	EUR	0	500.000
XS2198798659	1,6250 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS 20/24	EUR	550.000	550.000
XS2324724645	1,8750 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS 21/28	EUR	700.000	700.000
XS2325562424	0,0000 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 21/25	EUR	800.000	800.000
PTGALLOM0004	1,0000 % Galp Energia SGPS S.A. MTN 17/23	EUR	0	1.100.000
PTGGDAOE0001	1,3750 % Galp Gás Natural Distrib. S.A. MTN 16/23	EUR	0	600.000
XS2029713349	1,1250 % GELF Bond Issuer I S.A. MTN 19/29	EUR	0	400.000
XS2126169742	1,0000 % Givaudan Finance Europe B.V. Notes 20/27	EUR	0	200.000
XS2126170161	1,6250 % Givaudan Finance Europe B.V. Notes 20/32	EUR	0	150.000
SE0015657903	4,2500 % Heimstaden AB Notes 21/26	EUR	300.000	300.000
XS2265990452	0,2500 % Hera S.p.A. MTN 20/30	EUR	0	800.000
XS2399933386	1,0000 % Hera S.p.A. MTN 21/34	EUR	650.000	650.000
FR0013457967	0,8750 % Icade Sante SAS Obl. 19/29	EUR	0	600.000
FR0013535150	1,3750 % Icade Sante SAS Obl. 20/30	EUR	0	300.000
XS2194283672	1,1250 % Infineon Technologies AG MTN 20/26	EUR	0	300.000
XS2194283839	1,6250 % Infineon Technologies AG MTN 20/29	EUR	0	500.000
XS2281155254	0,2500 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/30	EUR	1.300.000	1.300.000
XS2350756446	0,8750 % ING Groep N.V. FLR MTN 21/32	EUR	300.000	300.000
XS1725678194	2,5000 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI MTN 17/29	EUR	0	1.300.000
XS1808395930	2,0000 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI MTN 18/26	EUR	0	600.000
XS2115091808	0,6500 % Intl Business Machines Corp. Notes 20/32	EUR	0	350.000
XS1319817323	1,7500 % Intl Flavors & Fragrances Inc. Notes 16/24	EUR	0	900.000
FR0013430741	0,6250 % Klépierre S.A. MTN 19/30	EUR	0	1.700.000
FR0014000KT3	0,8750 % Klépierre S.A. MTN 20/31	EUR	0	600.000
XS2229470146	0,8750 % Kon. KPN N.V. MTN 20/32	EUR	0	600.000
XS2305244241	0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 21/26	EUR	1.000.000	1.000.000
DE000A3E5VK1	0,7500 % LEG Immobilien SE MTN 21/31	EUR	1.600.000	1.600.000
FR0013482825	0,0000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/26	EUR	0	600.000
FR0013482841	0,3750 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/31	EUR	0	800.000
XS2121237908	0,7500 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA MTN 20/27	EUR	0	1.500.000
XS2238789460	0,3750 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 20/28	EUR	0	650.000
XS2238792175	0,7500 % Medtronic Global Holdings SCA Notes 20/32	EUR	0	450.000
XS2023644201	0,3750 % Merck Financial Services GmbH MTN 19/27	EUR	0	200.000
XS2089229806	1,8750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 19/34	EUR	0	1.500.000
XS2347367018	1,3750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 21/30	EUR	1.300.000	1.300.000
XS2250008245	0,4950 % Morgan Stanley FLR MTN 20/29	EUR	0	1.400.000
XS2231259305	0,5530 % National Grid PLC MTN 20/29	EUR	0	1.400.000
XS2350632472	0,2500 % Nestlé Finance Intl Ltd. MTN 21/29	EUR	850.000	850.000
XS2235996217	0,0000 % Novartis Finance S.A. Notes 20/28	EUR	0	1.300.000
XS2022093517	1,0000 % OMV AG MTN 19/34	EUR	0	1.000.000
XS2189613982	0,7500 % OMV AG MTN 20/30	EUR	0	600.000
FR0013359239	1,8750 % Orange S.A. MTN 18/30	EUR	0	100.000
FR0013506292	1,2500 % Orange S.A. MTN 20/27	EUR	0	100.000
FR0013534484	0,1250 % Orange S.A. MTN 20/29	EUR	0	400.000
FR0013506300	1,6250 % Orange S.A. MTN 20/32	EUR	0	200.000
FR00140049Z5	0,0000 % Orange S.A. MTN 21/26	EUR	2.200.000	2.200.000
FR0013456449	0,8750 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 19/31	EUR	0	300.000
FR0013506532	1,7500 % Pernod-Ricard S.A. Bonds 20/30	EUR	0	800.000
XS2270395408	0,0000 % Poste Italiane S.p.A. MTN 20/24	EUR	0	900.000
XS2296204444	0,5000 % Prologis Euro Finance LLC Notes 21/32	EUR	900.000	900.000
XS1734066811	3,1250 % PVH Corp. Notes 17/27 Reg.S	EUR	0	800.000
XS2035620710	0,2500 % Repsol Intl Finance B.V. MTN 19/27	EUR	0	300.000
XS2241090088	0,1250 % Repsol Intl Finance B.V. MTN 20/24	EUR	0	500.000
XS2156581394	2,0000 % Repsol Intl Finance B.V. MTN 20/25	EUR	0	500.000
XS2156583259	2,6250 % Repsol Intl Finance B.V. MTN 20/30	EUR	0	400.000
XS2333391303	0,0000 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/25	EUR	700.000	700.000
XS2333391485	0,7500 % Royal Schiphol Group N.V. MTN 21/33	EUR	700.000	700.000
FR0013522695	0,6250 % RTE Réseau de Transp.d’Electr. MTN 20/32	EUR	0	600.000
XS2344385815	0,8750 % Ryanair DAC MTN 21/26	EUR	450.000	450.000
FR0014002G44	0,1250 % SAFRAN Obl. 21/26	EUR	700.000	700.000
XS2342227837	1,0000 % Sagax EURO MTN NL B.V. MTN 21/29	EUR	1.500.000	1.500.000
FR0013505104	1,0000 % Sanofi S.A. MTN 20/25	EUR	0	100.000
FR0013059417	2,3750 % SEB S.A. Notes 15/22	EUR	0	600.000
XS1788605936	1,2500 % Securitas AB MTN S.26 18/25	EUR	0	400.000
XS2078735276	0,5000 % Shell International Finance BV MTN 19/31	EUR	0	700.000
XS2170386853	1,2500 % Shell International Finance BV MTN 20/32	EUR	0	550.000
XS2182054887	0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV MTN 20/26	EUR	0	500.000
XS1986416268	0,8750 % Sika Capital B.V. Notes 19/27	EUR	0	600.000
XS2079107830	0,8750 % SKF AB Notes 19/29	EUR	0	400.000
XS2358231798	0,6250 % Snam S.p.A. MTN 21/31	EUR	1.500.000	1.500.000
FR0013335767	1,5000 % Société Foncière Lyonnaise SA Obl. 18/25	EUR	0	1.600.000
FR0013479276	0,7500 % Société Générale S.A. Non-Preferred MTN 20/27	EUR	0	500.000
XS2163333656	1,0000 % Sodexo S.A. Notes 20/29	EUR	0	600.000
BE6315847804	0,5000 % Solvay S.A. Notes 19/29	EUR	0	500.000
XS2319954710	1,2000 % Standard Chartered PLC FLR MTN 21/31	EUR	1.350.000	1.350.000
XS2178832379	3,3750 % Stellantis N.V. MTN 20/23	EUR	0	600.000
XS2356041165	1,2500 % Stellantis N.V. MTN 21/33	EUR	1.200.000	1.200.000
FR0014002C30	0,0000 % Suez S.A. MTN 21/26	EUR	1.600.000	1.600.000
XS2197675288	1,8640 % Telefonica Emisiones S.A.U. MTN 20/40	EUR	0	500.000
XS2056399855	0,6250 % Telenor ASA MTN 19/31	EUR	0	850.000
XS2348325221	0,1250 % TenneT Holding B.V. MTN 21/27	EUR	1.050.000	1.050.000
FR0013534500	0,8750 % Teréga S.A. Obl. 20/30	EUR	0	400.000
XS2209023402	0,7500 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA MTN 20/32	EUR	0	350.000
XS2357205587	0,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA MTN 21/29	EUR	1.200.000	1.200.000
XS2233154538	0,1250 % The Coca-Cola Co. Notes 20/29	EUR	0	450.000
XS2233155261	0,3750 % The Coca-Cola Co. Notes 20/33	EUR	0	1.350.000
FR0014002PC4	1,6250 % Tikehau Capital S.C.A. Obl. 21/29	EUR	1.700.000	1.700.000
XS2153406868	1,4910 % TotalEnergies Capital Intl SA MTN 20/27	EUR	0	400.000
XS2153409029	1,9940 % TotalEnergies Capital Intl SA MTN 20/32	EUR	0	400.000
XS2400997131	0,0000 % Toyota Motor Finance (Neth.)BV MTN 21/25	EUR	1.200.000	1.200.000
XS2063547041	0,5000 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 19/25	EUR	0	650.000
XS2320453884	0,5000 % UPM Kymmene Corp. MTN 21/31	EUR	1.550.000	1.550.000
FR0013517059	0,8000 % Veolia Environnement S.A. MTN 20/32	EUR	0	500.000
FR0014004FR9	0,5000 % VINCI S.A. MTN 21/32	EUR	1.100.000	1.100.000
DE000A3E5MF0	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/24	EUR	300.000	300.000
DE000A3MP4T1	0,0000 % Vonovia SE MTN 21/25	EUR	400.000	400.000
DE000A3E5FR9	0,6250 % Vonovia SE MTN 21/31	EUR	1.100.000	1.100.000
DE000A3E5MJ2	1,0000 % Vonovia SE MTN 21/33	EUR	600.000	600.000
DE000A3E5MK0	1,5000 % Vonovia SE MTN 21/41	EUR	300.000	300.000
GBP-Anleihen
CH0550413337	2,2500 % Credit Suisse Group AG FLT MTN 20/28	GBP	0	450.000
DE000LB2CQX3	1,5000 % Ldsbk Baden-Württemb. MTN S.813 20/25	GBP	0	400.000
XS2354271095	0,6250 % Nestlé Holdings Inc. MTN Tr.A 21/25	GBP	1.250.000	1.250.000
XS2355059838	1,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. FLR MTN S.F 21/25	GBP	1.500.000	1.500.000
USD-Anleihen
FR0013309184	0,0000 % Cie Génle Éts Michelin SCpA Exch. Bonds 18/23	USD	0	1.600.000
XS2182121405	1,3000 % Swedbank AB Pref. MTN 20/23 Reg.S	USD	0	800.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2294372169	0,6690 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. FLR MTN 21/31	EUR	400.000	400.000
XS2231165668	1,5000 % Bevco Lux Sàrl Notes 20/27	EUR	0	550.000
XS2348703864	1,0000 % Bevco Lux Sàrl Notes 21/30	EUR	800.000	800.000
XS2308321962	0,1000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/25	EUR	450.000	450.000
XS2308322002	0,5000 % Booking Holdings Inc. Notes 21/28	EUR	350.000	350.000
XS2264977146	0,2000 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC Notes 20/28	EUR	0	800.000
XS2385397901	0,0000 % Comcast Corp. Notes 21/26	EUR	1.200.000	1.200.000
CH0494734418	0,6500 % Credit Suisse Group AG MTN 19/29	EUR	0	600.000
XS2390530330	0,6250 % CTP N.V. MTN 21/26	EUR	600.000	600.000
XS2356030556	1,2500 % CTP N.V. MTN 21/29	EUR	800.000	800.000
XS2322438990	0,8750 % Czech Gas Netw.Invest.S.à r.l. Notes 21/31	EUR	900.000	900.000
XS2332689418	0,1250 % Danfoss Finance I B.V. MTN 21/26 Reg.S	EUR	600.000	600.000
XS2193666042	0,3750 % Deutsche Bahn Finance GmbH MTN 20/29	EUR	0	300.000
XS2232115423	1,0000 % Digital Dutch Finco B.V. Notes 20/32	EUR	0	550.000
XS2310747915	0,1280 % Eaton Capital Unlimited Co. Notes 21/26	EUR	600.000	600.000
XS2354685575	0,3610 % EEW Energy from Waste GmbH Anl. 21/26	EUR	400.000	400.000
BE6321529396	0,8750 % Elia Transm. Belgium N.V. MTN 20/30	EUR	0	300.000
XS2338570331	0,8750 % EQT AB Notes 21/31 Reg.S	EUR	700.000	700.000
XS2058888616	1,7500 % EXOR N.V. Notes 19/34	EUR	0	1.450.000
XS2166619663	1,3750 % Firmenich Productions Part.SAS Notes 20/26 Reg.S	EUR	0	400.000
XS2116728895	1,7440 % Ford Motor Credit Co. LLC MTN 20/24	EUR	0	900.000
XS2354444023	0,0000 % JDE Peet’s N.V. MTN 21/26	EUR	1.050.000	1.050.000
XS2354569407	0,5000 % JDE Peet’s N.V. MTN 21/29	EUR	750.000	750.000
XS1909057306	2,2500 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 18/25	EUR	0	1.650.000
XS2027364244	0,7500 % Logicor Financing S.à.r.l. MTN 19/24	EUR	0	800.000
XS2390849318	0,9930 % MPT Operating Partnership L.P. Notes 21/26	EUR	500.000	500.000
XS2242633258	0,4000 % PepsiCo Inc. Notes 20/32	EUR	0	650.000
XS2187529180	1,6250 % ProLogis Intl Funding II S.A. MTN 20/32	EUR	0	200.000
XS2388183381	1,0000 % Smurfit Kappa Treasury PUC Notes 21/33	EUR	400.000	400.000
XS1966038249	1,3750 % Telstra Corp. Ltd. MTN 19/29	EUR	0	450.000
XS2407914394	0,0000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV Notes 21/25	EUR	500.000	500.000
FR0014000UD6	1,3750 % Unibail-Rodamco-Westfield SE MTN 20/31	EUR	0	600.000
DE000A3H3J22	0,3750 % Vantage Towers AG MTN 21/27	EUR	800.000	800.000
USD-Anleihen
US251526CJ68	0,8980 % Deutsche Bank AG Senior Notes 21/24	USD	800.000	800.000
USN30707AK49	4,6250 % ENEL Finance Intl N.V. Notes 18/25 Reg.S	USD	0	1.500.000
US37045XDG88	1,0500 % General Motors Financial Co. Notes 21/24	USD	450.000	450.000
US7846ELAC16	4,8750 % SPCM S.A. Bonds 17/25 144A	USD	0	400.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
XS2324722607	1,6250 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS 20/24	EUR	550.000	550.000
FR0011912872	2,5000 % Ingenico Group S.A. Obl. 14/21	EUR	0	1.200.000
XS2300345837	0,7500 % Snam S.p.A. MTN 21/30	EUR	800.000	800.000

	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Währung	Volumen in 1.000
Derivate
	(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
	Verkaufte Kontrakte:	EUR	74.456
	(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21, EURO Bund Future (FGBL) Juni 21, EURO Bund Future (FGBL) März 21, EURO Bund Future (FGBL) Sep. 21)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
	GBP/EUR	EUR	13.476
	USD/EUR	EUR	15.765

Ertrags- und Aufwandsrechnung

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent P (EUR)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 – 31.12.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		254.599,83
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		3.066.127,05
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-28.280,80
a) Negative Einlagezinsen	-28.508,18
b) Positive Einlagezinsen	227,38
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		456,41
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	456,41
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,25
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	0,25
10. Sonstige Erträge		-2.615,23
Summe der Erträge		3.290.287,51
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-2.472,60
2. Verwaltungsvergütung		-1.274.929,54
a) Pauschalvergütung¹⁾	-1.274.929,54
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-493,01
Summe der Aufwendungen		-1.277.895,15
III. Ordentlicher Nettoertrag		2.012.392,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		4.324.506,51
2. Realisierte Verluste		-1.555.942,13
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		2.768.564,38
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		4.780.956,74
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-5.146.208,01
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-1.565.419,73
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-6.711.627,74
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.930.671,00

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,60 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,60 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent W (EUR)
für den Zeitraum vom 03.02.2021 – 31.12.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)

	EUR	EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)		0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren		12.597,37
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)		152.408,66
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		-1.504,78
a) Negative Einlagezinsen	-1.514,14
b) Positive Einlagezinsen	9,36
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)		0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen		0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		21,39
a) Erträge aus Wertpapier-Darlehen	21,39
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer		0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer		0,02
a) aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/ Liquiditätsanlagen	0,02
10. Sonstige Erträge		-143,31
Summe der Erträge		163.379,35
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen		-124,64
2. Verwaltungsvergütung		-45.261,19
a) Pauschalvergütung¹⁾	-45.261,19
3. Verwahrstellenvergütung		0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten		0,00
5. Sonstige Aufwendungen		-23,81
Summe der Aufwendungen		-45.409,64
III. Ordentlicher Nettoertrag		117.969,71
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		203.985,47
2. Realisierte Verluste		-85.268,53
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		118.716,94
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres		236.686,65
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		-213.725,62
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-68.161,71
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres		-281.887,33
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres		-45.200,68

¹⁾ Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 0,60 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,42 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Entwicklung des Sondervermögens 2021

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent P (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		221.844.422,67
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag		-1.864.638,76
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		-7.556.651,61
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	33.652.044,29
davon aus Anteilschein-Verkäufen	33.652.044,29
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-41.208.695,90
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		68.376,67
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.930.671,00
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-5.146.208,01
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-1.565.419,73
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		210.560.837,97

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent W (EUR)

	EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres		0,00
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2. Zwischenausschüttung(en)		0,00
3. Mittelzufluss (netto)		11.742.171,80
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	11.742.171,80
davon aus Anteilschein-Verkäufen	11.742.171,80
davon aus Verschmelzung	0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	0,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-32.160,63
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres		-45.200,68
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-213.725,62
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-68.161,71
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres		11.664.810,49

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent P (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	32.164.191,51	9,65
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	4.780.956,74	1,43
3. Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	3.348.643,03	1,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	31.584.125,69	9,47
III. Gesamtausschüttung	2.012.379,53	0,60
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	2.012.379,53	0,60

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 3.334.073

^*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

Anteilklasse: Allianz Corps-Corent W (EUR)

Berechnung der Ausschüttung	insgesamt EUR	je Anteil EUR^*)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres	236.686,65	20,12
3. Zuführung aus dem Sondervermögen	0,00	0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung	118.717,00	10,09
III. Gesamtausschüttung	117.969,65	10,03
1. Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2. Endausschüttung	117.969,65	10,03

Umlaufende Anteile per 31.12.2021: Stück 11.761

^*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

Anhang

Anteilklassen

Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von § 16 Abs. 2 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“ gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft.

Im Berichtszeitraum war(en) die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführte(n) Anteilklasse(n) aufgelegt.

Anteilklasse	Währung	Pauschalvergütung in % p.a.		Ausgabeaufschlag in %		Rücknahmeabschlag in %
		maximal	aktuell	maximal	aktuell
P	EUR	0,60	0,60	2,00	—	—
W	EUR	0,60	0,42	—	—	—

Anteilklasse	Mindestanlagesumme	Ertragsverwendung

P	3.000.000 EUR	ausschüttend
W	10.000.000 EUR	ausschüttend

Angaben gemäß § 7 Nr. 9 KARBV und § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV

Das Exposure, das durch Derivate erzielt wird	–
Die Vertragspartner der derivativen Geschäfte	XEUR¹⁾, BofA Securities Europe S.A., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Bank Europe SE, Morgan Stanley Europe SE, State Street Bank and Trust Co. [London Branch]
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten:	–
davon:
Bankguthaben	–
Schuldverschreibungen	–
Aktien	–

¹⁾ Vertragspartner bei börsengehandelten derivativen Geschäften ist grundsätzlich die jeweilige Börse.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 37 DerivateV)

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial (gemäß §§ 10 und 11 DerivateV) wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 1 DerivateV auf Basis des relativen VaR-Ansatzes. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko wird relativ zu einem derivatefreien Vergleichsvermögen limitiert.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
kleinster potenzieller Risikobetrag	0,70 %
größter potenzieller Risikobetrag	2,62 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	1,21 %
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde:
Delta-Normal-Methode
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden:
angenommene Haltedauer: 10 Tage einseitiges Prognoseintervall mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % effektiver historischer Beobachtungszeitraum von 250 Tagen
Genutzte Hebelwirkung aus der Verwendung von Derivaten im Zeitraum 01.01.2021 bis 31.12.2021	112,26 %
Die erwartete Hebelwirkung der Derivate wird als erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnungseffekten berechnet. Die tatsächliche Summe der Nominalwerte der Derivate kann die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate zeitweise übersteigen oder sich in der Zukunft ändern. Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulative Ziele. Die Berechnung der Summe der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund liefert die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens	ICE BOFAML EMU CORPORATES NON-FINANCIAL INDEX (EN00) UNHEDGED IN EUR
Das Exposure, das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielt wird	–
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte	–
Gesamtbetrag der i.Z.m. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten:	–
davon:
Bankguthaben	–
Schuldverschreibungen	–
Aktien	–
Die Erträge, die sich aus den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren
Allianz Corps-Corent -P-	308,25 EUR
Allianz Corps-Corent -W-	14,97 EUR
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:	–

Sonstige Angaben

Anteilwert
Allianz Corps-Corent -P-	63,15 EUR
Allianz Corps-Corent -W-	991,82 EUR
Umlaufende Anteile
Allianz Corps-Corent -P-	3.334.072,590 STK
Allianz Corps-Corent -W-	11.761,000 STK

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).

Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.

Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.

Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.

Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.

Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.

Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die angewandten Verfahren zur Bewertung des Sondervermögens decken die aus der Covid-Pandemie und aus dem Russland-Ukraine-Krieg herrührenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Anpassungen waren zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresberichts nicht erforderlich.

Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 96,44% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 3,56% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote (TER)^*)
Allianz Corps-Corent -P-	0,60 %
Allianz Corps-Corent -W-	0,38 %
Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Weiterhin werden Kosten, die eventuell auf Zielfondsebene anfallen, nicht berücksichtigt. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.
Angaben zur erfolgsabhängigen Vergütung
Eine erfolgsabhängige Vergütung wird auf der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Die Abrechnungsperiode für eine erfolgsabhängige Vergütung kann von dem Geschäftsjahr des Fonds abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die jeweilige relevante Abrechnungsperiode nur dann eine erfolgsabhängige Vergütung, wenn der aus positiver Benchmark-Abweichung errechnete Betrag den negativen Vortrag aus der vorangegangenen Abrechnungsperiode am Ende der Abrechnungsperiode übersteigt. In diesem Fall besteht der Vergütungsanspruch der Verwaltungsgesellschaft aus der Differenz beider Beträge. Im Laufe des Geschäftsjahres wird der Stand der performanceabhängigen Verwaltungsvergütung für die aktuelle Abrechnungsperiode regelmäßig – auch zum Geschäftsjahresende – ermittelt und als Verbindlichkeit im Fonds abgegrenzt. Der Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung des Geschäftsjahres setzt sich somit aus zwei Zeiträumen zusammen:
1. Differenz aus dem Stand zum Geschäftsjahresende des Vorjahres und dem Ende der Abrechnungsperiode. 2. Stand der aktuellen Abrechnungsperiode zum Geschäftsjahresende.
Demzufolge kann, wie in diesem Geschäftsjahr, der Ausweis der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung negativ sein. Zum Ende des letzten Geschäftsjahres wurden Verbindlichkeiten im Fonds abgegrenzt, die zum Ende dieses Geschäftsjahres ganz (per Ende der Abrechnungsperiode wurde keine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) bzw. teilweise (per Ende der Abrechnungsperiode wurde eine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) aufgelöst wurden.
Die hier ausgewiesene erfolgsabhängige Vergütung kann aufgrund des Ertragsausgleichs von den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Beträgen abweichen.
Der tatsächliche Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung
Allianz Corps-Corent -P-	0,00
Allianz Corps-Corent -W-	0,00
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
Allianz Corps-Corent -P-	—
Allianz Corps-Corent -W-	—
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Allianz Corps-Corent -P-	1.274.929,54 EUR
Allianz Corps-Corent -W-	45.261,19 EUR
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem jeweiligen Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu.
Allianz Corps-Corent -P-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum weniger als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Corps-Corent -P-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum weniger als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Allianz Corps-Corent -W-
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum keinen wesentlichen Teil der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden	0,00

^*) Durch Kalkulation mit dem durchschnittlichen NAV können geringfügige Rundungsdifferenzen zur Pauschalvergütung entstanden sein.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Sonstige Erträge
Allianz Corps-Corent -P-	Quellensteuerrückvergütung	EUR	-2.615,23
Allianz Corps-Corent -W-Sonstige Aufwendungen	Quellensteuerrückvergütung	EUR	-143,31
Allianz Corps-Corent -P-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-344,85
Allianz Corps-Corent -W-	CCP Clearing Gebühren	EUR	-17,39

Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt
Allianz Corps-Corent -P-	1.112,74 EUR
Allianz Corps-Corent -W-	30,04 EUR

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Erläuterung der Nettoveränderung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.

Angaben zur Transparenz der Förderung von ökologischen oder sozialen Merkmalen und nachhaltigen Investitionen

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Angaben zur Mitarbeitervergütung (alle Werte in EUR) der Allianz Global Investors GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Die folgende Aufstellung zeigt die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr tatsächlich gezahlten Vergütungszahlen für Mitarbeiter der Allianz Global Investors GmbH gegliedert in fixe und variable Bestandteile sowie nach Geschäftsleitern, Risikoträgern, Beschäftigten mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger.

AllianzGI GmbH, Vergütung 2021

alle Werte in EUR

tatsächlich gezahlte Vergütung (cash-flow 2021)

Anzahl Mitarbeiter 1.668
		davon Risk Taker	davon Geschäftsleiter	davon andere Risk Taker	davon mit Kontrollfunktion	davon mit gleichem Einkommen
Fixe Vergütung	155.709.850	6.149.684	853.418	1.430.671	220.480	3.645.115
Variable Vergütung	103.775.068	10.383.891	746.730	1.949.415	155.462	7.532.283
Gesamtvergütung	259.484.918	16.533.575	1.600.148	3.380.086	375.942	11.177.398

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.

Festlegung der Vergütung

AllianzGI unterliegt den für die Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung des Vergütungssystems. Für die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung der Mitarbeiter ist regelmäßig die Geschäftsführung der Gesellschaft zuständig. Für die Geschäftsführung selbst liegt die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung beim Gesellschafter.

Die Gesellschaft hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet, der die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben wahrnimmt. Dieser Vergütungsausschuss setzt sich zusammen aus zwei Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft, die jeweils vom Aufsichtsrat gewählt werden, wobei ein Mitglied ein Mitarbeitervertreter sein sollte.

Der Bereich Personal entwickelte in enger Zusammenarbeit mit den Bereichen Risikomanagement und Recht & Compliance sowie externen Beratern und unter Einbindung der Geschäftsführung die Vergütungspolitik der Gesellschaft unter den Anforderungen der OGAW und AIFM-Richtlinie. Diese Vergütungspolitik gilt sowohl für die in Deutschland ansässige Gesellschaft als auch deren Zweigniederlassungen.

Vergütungsstruktur

Die Hauptkomponenten der monetären Vergütung sind das Grundgehalt, das typischerweise den Aufgabenbereich, Verantwortlichkeiten und Erfahrung widerspiegelt, wie sie für eine bestimmte Funktion erforderlich sind, sowie die Gewährung einer jährlichen variablen Vergütung.

Die Summe der unternehmensweit bereitzustellenden variablen Vergütungen ist vom Geschäftserfolg sowie der Risikoposition des Unternehmens abhängig und schwankt daher von Jahr zu Jahr. In diesem Rahmen orientiert sich die Zuweisung konkreter Beträge zu einzelnen Mitarbeitern an der Leistung des Mitarbeiters bzw. seiner Abteilung während der jeweiligen Betrachtungsperiode.

Die variable Vergütung umfasst eine jährliche Bonuszahlung in bar nach Abschluss des Geschäftsjahres. Für Beschäftige deren variable Vergütung einen bestimmten Wert überschreitet, wird ein signifikanter Anteil der jährlichen variablen Vergütung um drei Jahre aufgeschoben.

Die aufgeschobenen Anteile steigen entsprechend der Höhe der variablen Vergütung. Die Hälfte des aufgeschobenen Betrags ist an die Leistung des Unternehmens gebunden, die andere Hälfte wird in von AllianzGI verwaltete Fonds investiert. Die letztendlich zur Auszahlung kommenden Beträge sind vom Geschäftserfolg des Unternehmens oder der Wertentwicklung von Anteilen an bestimmten Investmentfonds während einer mehrjährigen Periode abhängig.

Des Weiteren können die aufgeschobenen Vergütungselemente gemäß der Planbedingungen verfallen.

Leistungsbewertung

Die Höhe der Zahlung an die Mitarbeiter ist an qualitative und quantitative Leistungsindikatoren geknüpft.

Für Investment Manager, deren Entscheidungen große Auswirkungen auf den Erfolg der Investmentziele unserer Kunden haben, orientieren sich quantitative Indikatoren an einer nachhaltigen Anlage-Performance. Insbesondere bei Portfolio Managern orientiert sich das quantitative Element an der Benchmark des Kundenportfolios oder an der vom Kunden vorgegebenen Renditeerwartung – gemessen über einen Zeitraum von einem Jahr sowie von drei Jahren.

Zu den Zielen von Mitarbeitern im direkten Kundenkontakt gehört auch die unabhängig gemessene Kundenzufriedenheit.

Die Vergütung der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ist nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachten Bereiche gekoppelt.

Risikoträger

Als Risikoträger wurden folgende Mitarbeitergruppen qualifiziert: Mitarbeiter der Geschäftsleitung, Risikoträger und Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (welche anhand aktueller Organisation Diagramme und Stellenprofile identifiziert, sowie anhand einer Einschätzung hinsichtlich des Einflusses auf das Risikoprofils beurteilt wurden) sowie alle Mitarbeiter, die eine Gesamtvergütung erhalten, aufgrund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Mitglieder der Geschäftsleistung und Risikoträger, und deren Tätigkeit sich wesentlich auf die Risikoprofile der Gesellschaft und der von dieser verwalteten Investmentvermögen auswirkt.

Risikovermeidung

AllianzGI verfügt über ein umfangreiches Risikoreporting, das sowohl aktuelle und zukünftige Risiken im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit berücksichtigt. Risiken, welche den Risikoappetit der Organisation überschreiten, werden unserem Globalen Vergütungsausschuss vorgelegt, welcher ggf. über die eine Anpassung des Gesamt-Vergütungspools entscheidet.

Auch individuelle variable Vergütung kann im Fall von Verstößen gegen unsere Compliance Richtlinien oder durch Eingehen zu hoher Risiken für das Unternehmen reduziert oder komplett gestrichen werden.

Jährliche Überprüfung und wesentliche Änderungen des Vergütungssystems

Der Vergütungsausschuss hat während der jährlichen Überprüfung des Vergütungssystems, einschließlich der Überprüfung der bestehenden Vergütungsstrukturen sowie der Umsetzung und Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. Durch diese zentrale und unabhängige Überprüfung wurde zudem festgestellt, dass die Vergütungspolitik gemäß den vom Aufsichtsrat festgelegten Vergütungsvorschriften umgesetzt wurde. Ferner gab es im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Änderungen der Vergütungspolitik.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Vermögenswerte im Zusammenhang mit jeder Art von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swap	in EUR	in % des Fondsvermögens
Das durch Total Return Swaps erzielte zugrundeliegende Exposure	–	–
Das durch Wertpapierdarlehen erzielte zugrundeliegende Exposure	–	–
Das durch Pensionsgeschäfte erzielte zugrundeliegende Exposure	–	–

Die 10 größten Gegenparteien jeder Art von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps	Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR	1. Sitzstaat
für Total Return Swaps	–	–
für Wertpapierdarlehen	–	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte	–	–

Art(en) von Abwicklung und Clearing

Total Return Swaps: bilateral

Wertpapierdarlehen: trilateral

Pensionsgeschäfte: bilateral

Laufzeit von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps	Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR
für Total Return Swaps
– unter 1 Tag	–
– 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)	–
– 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)	–
– 1 bis 3 Monate	–
– 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)	–
– über 1 Jahr	–
– unbefristet	–
für Wertpapierdarlehen
– unbefristet	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– unbefristet	–

Art(en) der erhaltenen Sicherheiten	Marktwert der Sicherheiten in EUR
für Total Return Swaps
– Bankguthaben	–
– Aktien	–
– Schuldverschreibungen	–
für Wertpapierdarlehen
– Bankguthaben	–
– Aktien	–
– Schuldverschreibungen	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– Bankguthaben	–
– Aktien	–
– Schuldverschreibungen	–

Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten	Marktwert der Sicherheiten in EUR
für Total Return Swaps
– AAA (Aaa)	–
– AA+ (Aa1)	–
– AA (Aa2)	–
– AA- (Aa3)	–
– A+ (A1)	–
– A (A2)	–
– A- (A3)	–
– BBB+ (Baa1)	–
– BBB (Baa2)	–
– BBB- (Baa3)	–
für Wertpapierdarlehen
– AAA (Aaa)	–
– AA+ (Aa1)	–
– AA (Aa2)	–
– AA- (Aa3)	–
– A+ (A1)	–
– A (A2)	–
– A- (A3)	–
– BBB+ (Baa1)	–
– BBB (Baa2)	–
– BBB- (Baa3)	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– AAA (Aaa)	–
– AA+ (Aa1)	–
– AA (Aa2)	–
– AA- (Aa3)	–
– A+ (A1)	–
– A (A2)	–
– A- (A3)	–
– BBB+ (Baa1)	–
– BBB (Baa2)	–
– BBB- (Baa3)	–

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten	Marktwert der Sicherheiten in EUR
für Total Return Swaps
– EUR	–
– USD	–
– GBP	–
– JPY	–
für Wertpapierdarlehen
– EUR	–
– USD	–
– GBP	–
– JPY	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– EUR	–
– USD	–
– GBP	–
– JPY	–

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten	Marktwert der Sicherheiten in EUR
für Total Return Swaps
– unter 1 Tag	–
– 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage)	–
– 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage)	–
– 1 bis 3 Monate	–
– 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage)	–
– über 1 Jahr	–
– unbefristet	–
für Wertpapierdarlehen
– unbefristet	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– unbefristet	–

Ertrags- und Kostenanteile	Ertrag/Kosten in EUR	in % der Bruttoerträge
für Total Return Swaps
– Ertragsanteil des Fonds
– Kostenanteil des Fonds
– Ertragsanteil der KVG	0	0
– Kostenanteil der KVG	–
– Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)	0	0
– Kostenanteil Dritter	–
für Wertpapierdarlehen
– Ertragsanteil des Fonds	323,22	70
– Kostenanteil des Fonds	–
– Ertragsanteil der KVG	0	0
– Kostenanteil der KVG	–
– Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)	154,58	30
– Kostenanteil Dritter	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte
– Ertragsanteil des Fonds
– Kostenanteil des Fonds	–
– Ertragsanteil der KVG	0	0
– Kostenanteil der KVG	–
– Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)	0	0
– Kostenanteil Dritter	–

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps	n.a.
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensggst. des Fonds	n.a.

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps	Marktwert der Sicherheiten in EUR
für Total Return Swaps	–
für Wertpapierdarlehen	–
für Pensionsgeschäfte/umgekehrte Pensionsgeschäfte	–

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps

n.a.

Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps	Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer	0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps	In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps
Verwahrart bestimmt Empfänger		100

Allianz Corps-Corent

Frankfurt am Main, den 13. April 2022

Allianz Global Investors GmbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Allianz Corps-Corent – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Allianz Global Investors GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“- ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 13. April 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

*Sonja Panter*	*ppa. Stefan Gass*
*Wirtschaftsprüferin*	*Wirtschaftsprüfer*

Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)

Wertentwicklung des Allianz Corps-Corent P (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex
			ICE BOFAML EMU CORPORATES NON-FINANCIAL INDEX (EN00) UNHEDGED IN EUR
		%	%
1 Jahr	31.12.2020 – 31.12.2021	-0,89	-1,24
2 Jahre	31.12.2019 – 31.12.2021	1,84	1,59
3 Jahre	31.12.2018 – 31.12.2021	11,86	8,23
4 Jahre	31.12.2017 – 31.12.2021	8,31	7,05
5 Jahre	31.12.2016 – 31.12.2021	12,13	9,15
10 Jahre	31.12.2011 – 31.12.2021	48,90	39,67

Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung des Allianz Corps-Corent W (EUR)

		Fonds	Vergleichsindex
			ICE BOFAML EMU CORPORATES NON-FINANCIAL INDEX (EN00) UNHEDGED IN EUR
		%	%
Seit Auflegung	03.02.2021 – 31.12.2021	-0,82	-1,10