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Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31.01.2022 Deka MSCI USA MC UCITS ETF DE000ETFL276

Last Updated: Samstag, 11.11.2023By CR T. Bremer

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31.01.2022

Deka MSCI USA MC UCITS ETF

ISIN
DE000ETFL276

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Der Deka MSCI USA MC UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF).

Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den MSCI USA Mid Cap (Preisindex) nachzubilden. Dieser Index besteht aus den nach Marktkapitalisierung des Streubesitzes (Free-Float) mittelgroßen Unternehmen der Vereinigten Staaten von Amerika, die nach Marktkapitalisierung den Unternehmen des MSCI USA Large Cap Index folgen. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt.

Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management).

Zusatzerträge können durch Wertpapierdarlehensgeschäfte erzielt werden.

Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Aktien aufgrund von Indexanpassungen und Rücknahme von Anteilscheinen.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).

Adressenausfallrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum wesentlichen Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften nach § 200 und § 202 KAGB. Die Risikosteuerung von Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften erfolgt anhand der gesetzlichen Vorgaben hinsichtlich Kontrahentenbegrenzung und Besicherung. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Verlust durch einen Adressenausfall.

Währungsrisiken

Die Fondswährung lautet auf US-Dollar und die Indexkonstituenten im Berichtszeitraum lauteten auf folgende Fremdwährungen: US-Dollar. Somit bestand für den Anleger aus der Eurozone ein hohes Währungsrisiko in Fremdwährungen, wobei wegen des Ziels der Indexnachbildung keine aktive Steuerung der Währungsrisiken durch das Fondsmanagement erfolgte.

Wichtige Kennzahlen
Deka MSCI USA MC UCITS ETF

	1 Jahr	3 Jahre p.a.	5 Jahre p.a.
Performance^*	15,8%	17,5%	13,5%
Gesamtkostenquote	0,30%
ISIN	DE000ETFL276

^* Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Wertpapiere. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des MSCI USA Mid Cap (Preisindex). Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand oder die Umsetzung von Kapitalmaßnahmen zu erklären. Die Volatilität des Anteilpreises betrug im Berichtszeitraum 15,61 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten stellt, sowie der Investition ausschließlich in Aktien gemäß § 193 KAGB wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Zu- oder Abgang	ISIN	Wertpapiername
Löschung	US0162551016	Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001
Löschung	US02156K1034	Altice USA Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
Löschung	US03768E1055	Apollo Global Management Inc. Registered Shs Class A o.N.
Löschung	US03769M1062	Apollo Global Management(New.) Registered Shares DL -,00001
Löschung	BMG0684D1074	Athene Holding Ltd. Registered Shares A DL-,001
Löschung	US0528001094	Autoliv Inc. Registered Shares DL -,01
Löschung	BMG0750C1082	Axalta Coating Systems Ltd. Registered Shares DL 1
Löschung	US1005571070	Boston Beer Company Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
Löschung	US18915M1071	Cloudflare Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001
Löschung	US1270971039	Coterra Energy Inc. Registered Shares DL -,10
Löschung	US22788C1053	Crowdstrike Holdings Inc Registered Shs Cl.A DL-,0005
Löschung	US23804L1035	Datadog Inc. Reg. Shares Class A DL-,00001
Löschung	US34959E1091	Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001
Löschung	US35671D8570	Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10
Löschung	US44891N1090	IAC InterActiveCorp. [New] Registered Shares DL -,01
Löschung	US4595061015	Intl Flavors & Fragrances Inc. Registered Shares DL -,125
Löschung	US4622221004	Ionis Pharmaceuticals Inc. Reg. Shares DL-,001
Löschung	US4851703029	Kansas City Southern Registered Shares o.N.
Löschung	US5017971046	L Brands Inc. Registered Shares DL -,50
Löschung	US5132721045	Lamb Weston Holdings Inc. Registered Shares DL 1
Löschung	BMG5876H1051	Marvell Technology Grp Ltd. Registered Shares DL -,002
Löschung	US5738741041	Marvell Technology Inc. Registered Shares DL -,002
Löschung	US57772K1016	Maxim Integrated Products Inc. Registered Shares DL -,001
Löschung	US60770K1079	Moderna Inc. Registered Shares DL-,0001
Löschung	US6708371033	OGE Energy Corp. Registered Shares DL -,01
Löschung	US6819361006	Omega Healthcare Invest. Inc. Registered Shares DL -,10
Löschung	US6974351057	Palo Alto Networks Inc. Registered Shares DL -,0001
Löschung	IE00BGH1M568	Perrigo Co. PLC Registered Shares EO -,001
Löschung	US7234841010	Pinnacle West Capital Corp. Registered Shares o.N.
Löschung	US72352L1061	Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001
Löschung	US69355F1021	PPD Inc. Registered Shares DL -,01
Löschung	US7593516047	Reinsurance Grp of Amer. Inc. Registered Shares DL-,01
Löschung	BMG7496G1033	RenaissanceRe Holdings Ltd. Registered Shares DL 1
Löschung	US77543R1023	Roku Inc. Reg. Shares Cl. A DL-,0001
Löschung	US8036071004	Sarepta Therapeutics Inc. Registered Shares DL -,0001
Löschung	IE00B58JVZ52	Seagate Technology PLC Registered Shares DL -,00001
Löschung	US83088V1026	Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N.
Löschung	US92220P1057	Varian Medical Systems Inc. Registered Shares DL 1
Löschung	US92339V3087	VEREIT Inc. Registered Shares DL -,0001
Löschung	US9290891004	Voya Financial Inc. Registered Shares DL -,01
Löschung	US9837931008	XPO Logistics Inc. Registered Shares DL -,001
Neuaufnahme	US00165C1045	AMC Entertainment Holdings Inc Reg. Shares Class A DL -,01
Neuaufnahme	US03769M1062	Apollo Global Management(New.) Registered Shares DL -,00001
Neuaufnahme	US04342Y1047	Asana Inc. Registered Shares Cl.A o.N.
Neuaufnahme	US0708301041	Bath & Body Works Inc. Registered Shares DL -,50
Neuaufnahme	US08265T2087	Bentley Systems Inc. Reg. Shares Cl. B DL -,01
Neuaufnahme	US0900431000	Bill.com Holdings Inc. Registered Shares DL -,00001
Neuaufnahme	US09073M1045	Bio-Techne Corp. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US1005571070	Boston Beer Company Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
Neuaufnahme	US12769G1004	Caesars Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US1567821046	Cerner Corp. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US1598641074	Charles River Labs Intl Inc. Registered Shares DL-,01
Neuaufnahme	JE00BJJN4441	Clarivate PLC Registered Shares o.N.
Neuaufnahme	US1890541097	Clorox Co., The Registered Shares DL 1
Neuaufnahme	US2058871029	ConAgra Brands Inc. Registered Shares DL 5
Neuaufnahme	US1270971039	Coterra Energy Inc. Registered Shares DL -,10
Neuaufnahme	US25278X1090	Diamondback Energy Inc. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US2810201077	Edison International Registered Shares o.N.
Neuaufnahme	US29362U1043	Entegris Inc. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US29364G1031	Entergy Corp. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US31946M1036	First Citizens BancShares Inc. Registered Shares Class A DL 1
Neuaufnahme	US3379321074	FirstEnergy Corp. Registered Shares DL 10
Neuaufnahme	US35137L1052	Fox Corp. Registered Shares A DL -,01
Neuaufnahme	US35137L2043	Fox Corp. Registered Shares B DL -,01
Neuaufnahme	US44891N2080	IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,0001
Neuaufnahme	US45337C1027	Incyte Corp. Registered Shares DL -,001
Neuaufnahme	US4601461035	International Paper Co. Registered Shares DL 1
Neuaufnahme	US4878361082	Kellogg Co. Registered Shares DL -,25
Neuaufnahme	US5017971046	L Brands Inc. Registered Shares DL -,50
Neuaufnahme	US55087P1049	Lyft Inc. Reg.Shares Cl.A USD -,00001
Neuaufnahme	US5738741041	Marvell Technology Inc. Registered Shares DL -,002
Neuaufnahme	US6700024010	Novavax Inc. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US67020Y1001	Nuance Communications Inc. Registered Shares DL -,001
Neuaufnahme	US67181A1079	Oak Street Health Inc. Registered Shares DL -,001
Neuaufnahme	US72919P2020	Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	IE00BKVD2N49	Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001
Neuaufnahme	US82669G1040	Signature Bank Registered Shares DL -,01
Neuaufnahme	US83406F1021	SoFi Technologies Inc. Registered Shares o.N.
Neuaufnahme	US87918A1051	Teladoc Health Inc. Registered Shares DL-,001
Neuaufnahme	US91332U1016	Unity Software Inc. Registered Shares DL -,000005
Neuaufnahme	US91680M1071	Upstart Holdings Inc. Registered Shares DL -,0001
Neuaufnahme	US98980F1049	Zoominfo Technologies Inc. Registered Shares A DL -,01

Zusammensetzung des Index (%)

US7237871071	Pioneer Natural Resources Co. Registered Shares DL -,01	0,92
US5950171042	Microchip Technology Inc. Registered Shares DL -,001	0,77
US1273871087	Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01	0,77
US14448C1045	Carrier Global Corp. Registered Shares DL -,01	0,72
US7561091049	Realty Income Corp. Registered Shares DL 1	0,70
US48251W1045	KKR & Co. Inc. Common Shares o.N.	0,68
US6745991058	Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20	0,64
US2547091080	Discover Financial Services Registered Shares DL -,01	0,63
US78486Q1013	SVB Financial Group Registered Shares DL-,001	0,62
US5926881054	Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01	0,62
US12504L1098	CBRE Group Inc. Reg. Shares Class A DL -,01	0,62
US3635761097	Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1	0,60
US3119001044	Fastenal Co. Registered Shares DL -,01	0,59
US25179M1036	Devon Energy Corp. Registered Shares DL -,10	0,59
US0584981064	Ball Corp. Registered Shares o.N.	0,58
US0311001004	AMETEK Inc. Registered Shares DL -,01	0,58
US49338L1035	Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL-,01	0,57
US3167731005	Fifth Third Bancorp Registered Shares o.N.	0,56
US33616C1009	First Rep.Bank San Fr.(New) Registered Shares DL -,01	0,56
US23331A1097	D.R. Horton Inc. Registered Shares DL -,01	0,55
US88339J1051	The Trade Desk Inc. Reg.Shares A DL -,000001	0,55
US6703461052	Nucor Corp. Registered Shares DL -,40	0,54
US6795801009	Old Dominion Freight Line Inc. Registered Shares DL -,10	0,54
US03662Q1058	Ansys Inc. Registered Shares DL -,01	0,54
US57667L1070	Match Group Inc. Registered Shares New DL-,001	0,54
US2944291051	Equifax Inc. Registered Shares DL 1,25	0,53
US9553061055	West Pharmaceutic.Services Inc Registered Shares DL -,25	0,53
US0404131064	Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001	0,52
US0152711091	Alexandria Real Est. Equ. Inc. Registered Shares DL -,01	0,51
US22160N1090	CoStar Group Inc. Registered Shares DL -,01	0,50
US2172041061	Copart Inc. Registered Shares o.N.	0,50
US4062161017	Halliburton Co. Registered Shares DL 2,50	0,50
US9892071054	Zebra Technologies Corp. Registered Shares Cl.A DL -,01	0,50
US6826801036	Oneok Inc. (New) Registered Shares DL-,01	0,49
US29414B1044	EPAM Systems Inc. Registered Shares DL -,001	0,49
US16411R2085	Cheniere Energy Inc. Registered Shares DL -,003	0,49
US1567821046	Cerner Corp. Registered Shares DL -,01	0,49
US30212P3038	Expedia Group Inc. Registered Shares DL-,0001	0,49
US30225T1025	Extra Space Storage Inc. Reg.Shs of Benef. Int. DL -,01	0,48
US5260571048	Lennar Corp. Reg. Shares Cl. A DL -,10	0,48
US50540R4092	Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL-,10	0,48
US12514G1085	CDW Corp. Registered Shares DL -,01	0,47
US0126531013	Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01	0,47
US42809H1077	Hess Corp. Registered Shares DL 1	0,47
US6821891057	ON Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,01	0,46
US9291601097	Vulcan Materials Co. Registered Shares DL 1	0,46
US1713401024	Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1	0,46
US5797802064	McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N.	0,46
US8923561067	Tractor Supply Co. Registered Shares DL -,008	0,45
US4165151048	Hartford Finl SvcsGrp Inc.,The Registered Shares DL -,01	0,45
US6792951054	Okta Inc. Registered Shares Cl.A o.N.	0,45
US3666511072	Gartner Inc. Reg. Shares DL -,0005	0,45
US2600031080	Dover Corp. Registered Shares DL 1	0,45
US5732841060	Martin Marietta Materials Inc. Registered Shares DL -,01	0,44
US87165B1035	Synchrony Financial Registered Shares DL -,001	0,44
US46187W1071	Invitation Homes Inc. Registered Shares DL -,01	0,44
US83088M1027	Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25	0,44
US59522J1034	Mid-America Apartm. Comm. Inc. Registered Shares DL -,01	0,44
US4932671088	Keycorp Registered Shares DL 1	0,44
US2810201077	Edison International Registered Shares o.N.	0,43
US60937P1066	MongoDB Inc. Registered Shs Cl.A o.N.	0,43
US2333311072	DTE Energy Co. Registered Shares o.N.	0,43
US9113631090	United Rentals Inc. Registered Shares DL -,01	0,42
US3379321074	FirstEnergy Corp. Registered Shares DL 10	0,42
US0236081024	Ameren Corp. Registered Shares DL -,01	0,42
US45687V1061	Ingersoll-Rand Inc. Registered Shares DL -,01	0,42
US05722G1004	Baker Hughes Co. Reg. Shares Class A DL -,0001	0,41
US29364G1031	Entergy Corp. Registered Shares DL -,01	0,41
IE00BFY8C754	Steris PLC Registered Shares DL 0,0010	0,41
US0865161014	Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10	0,41
US4461501045	Huntington Bancshares Inc. Registered Shares DL-,01	0,41
IE00BKVD2N49	Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001	0,40
US1746101054	Citizens Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01	0,40
US3848021040	Grainger Inc., W.W. Registered Shares DL 1	0,40
US8666741041	Sun Communities Inc. Registered Shares DL -,01	0,40
US7591EP1005	Regions Financial Corp. Registered Shares DL -,01	0,40
US2644115055	Duke Realty Corp. Registered Shares DL -,01	0,40
US4435731009	HubSpot Inc. Registered Shares DL -,001	0,40
US55261F1049	M&T Bank Corp. Registered Shares DL -,50	0,40
US25278X1090	Diamondback Energy Inc. Registered Shares DL -,01	0,40
US2971781057	Essex Property Trust Inc. Registered Shares DL -,0001	0,39
US42824C1099	Hewlett Packard Enterprise Co. Registered Shares DL -,01	0,39
US98980G1022	Zscaler Inc. Registered Shares DL -,001	0,39
US6311031081	Nasdaq Inc. Registered Shares DL -,01	0,38
US92276F1003	Ventas Inc. Registered Shares DL -,25	0,38
US1890541097	Clorox Co., The Registered Shares DL 1	0,38
US8486371045	Splunk Inc. Registered Shares DL -,001	0,37
US92556H2067	ViacomCBS Inc. Registered Shares B DL-,001	0,37
IE00BQPVQZ61	Horizon Therapeutics PLC Registered Shares DL -,01	0,36
US29786A1060	Etsy Inc. Registered Shares DL -,001	0,36
US89400J1079	TransUnion Registered Shares DL -,01	0,36
US9418481035	Waters Corp. Registered Shares DL -,01	0,36
US8793601050	Teledyne Technologies Inc. Registered Shares DL -,01	0,36
US05352A1007	Avantor Inc. Registered Shares DL-,01	0,36
US2166484020	Cooper Companies Inc. Registered Shares DL -,10	0,36
US74251V1026	Principal Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01	0,36
US7547301090	Raymond James Financial Inc. Registered Shares DL -,01	0,36
US3021301094	Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01	0,35
US64110D1046	NetApp Inc. Registered Shares o. N.	0,35
US8807701029	Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125	0,35
US9022521051	Tyler Technologies Inc. Registered Shares DL -,01	0,35
US7140461093	PerkinElmer Inc. Registered Shares DL 1	0,35
CH0114405324	Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10	0,35
US73278L1052	Pool Corp. Registered Shares DL -,001	0,35
US3724601055	Genuine Parts Co. Registered Shares DL 1	0,35
US42250P1030	Healthpeak Properties Inc. Registered Shares DL 1	0,35
US69331C1080	PG & E Corp. Registered Shares o.N.	0,35
US8740541094	Take-Two Interactive Softw.Inc Registered Shares DL -,01	0,35
US98419M1009	Xylem Inc. Registered Shares DL -,01	0,34
US90384S3031	Ulta Beauty Inc. Registered Shares DL -,01	0,34
US3390411052	FleetCor Technologies Inc. Registered Shares DL-,001	0,34
US00971T1016	Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01	0,34
US1258961002	CMS Energy Corp. Registered Shares DL -,01	0,34
US11133T1034	Broadridge Financial Solutions Registered Shares DL -,01	0,34
JE00BJ1F3079	AMCOR PLC Registered Shares DL -,01	0,34
US82669G1040	Signature Bank Registered Shares DL -,01	0,34
US78467J1007	SS&C Technologies Holdings Registered Shares DL -,01	0,33
BMG0450A1053	Arch Capital Group Ltd. Registered Shares DL -,01	0,33
US2371941053	Darden Restaurants Inc. Registered Shares o.N.	0,33
US8962391004	Trimble Inc. Registered Shares o.N.	0,33
US1431301027	Carmax Inc. Registered Shares DL -,50	0,33
US92556V1061	Viatris Inc. Registered Shares o.N.	0,33
US1720621010	Cincinnati Financial Corp. Registered Shares DL 2	0,33
US62944T1051	NVR Inc. Registered Shares DL -,01	0,33
US5380341090	Live Nation Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01	0,33
US29355A1079	Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01	0,33
US4601461035	International Paper Co. Registered Shares DL 1	0,33
LR0008862868	Royal Caribbean Cruises Ltd. Registered Shares DL-,01	0,33
US3687361044	Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N.	0,32
US4364401012	Hologic Inc. Registered Shares DL -,01	0,32
US1488061029	Catalent Inc. Registered Shares DL -,01	0,32
US6098391054	Monolithic Power Systems Inc. Registered Shares DL -,001	0,32
US9256521090	Vici Properties Inc. Registered Shares DL -,01	0,32
US1508701034	Celanese Corp. (Del.) Reg. Shares DL -,0001	0,32
US02005N1000	Ally Financial Inc. Registered Shares DL -,10	0,31
US70432V1026	Paycom Software Inc. Registered Shares DL -,01	0,31
US45784P1012	Insulet Corporation Registered Shares DL -,001	0,31
US0536111091	Avery Dennison Corp. Registered Shares DL 1	0,31
US4698141078	Jacobs Engineering Group Inc. Registered Shares DL 1	0,31
US60855R1005	Molina Healthcare Inc. Registered Shares DL -,001	0,31
US5705351048	Markel Corp. Registered Shares o.N.	0,31
US1270971039	Coterra Energy Inc. Registered Shares DL -,10	0,31
US9026531049	UDR Inc. Registered Shares DL-,01	0,31
US15189T1079	CenterPoint Energy Inc. Registered Shares o.N.	0,31
US25754A2015	Domino s Pizza Inc. Registered Shares DL -,01	0,31
US2058871029	ConAgra Brands Inc. Registered Shares DL 5	0,30
US1011211018	Boston Properties Inc. Registered Shares DL -,01	0,30
US1598641074	Charles River Labs Intl Inc. Registered Shares DL-,01	0,30
US67020Y1001	Nuance Communications Inc. Registered Shares DL -,001	0,30
US74834L1008	Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01	0,30
US5529531015	MGM Resorts International Registered Shares DL -,01	0,30
PA1436583006	Carnival Corp. Paired Ctf(1Sh.Carn.+1SBI P&O)	0,30
US45167R1041	IDEX Corp. Registered Shares DL -,01	0,30
US02043Q1076	Alnylam Pharmaceuticals Inc Registered Shares DL -,0001	0,30
US12769G1004	Caesars Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01	0,30
US09061G1013	Biomarin Pharmaceutical Inc. Registered Shares DL -,001	0,30
US29362U1043	Entegris Inc. Registered Shares DL -,01	0,30
US4456581077	Hunt (J.B.) Transport Svcs Inc Registered Shares DL -,01	0,30
US6819191064	Omnicom Group Inc. Registered Shares DL -,15	0,29
US2774321002	Eastman Chemical Co. Registered Shares DL -,01	0,29
US4878361082	Kellogg Co. Registered Shares DL -,25	0,29
US1331311027	Camden Property Trust Reg. Shs of Benef. Int.DL-,01	0,29
US9581021055	Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01	0,29
US9297401088	Westinghouse Air Br. Tech.Corp Registered Shares DL -,01	0,29
US3030751057	FactSet Research Systems Inc. Registered Shares DL -,01	0,29
US1152361010	Brown & Brown Inc. Registered Shares DL -,10	0,29
US1220171060	Burlington Stores Inc. Registered Shares DL -,0001	0,29
US5745991068	Masco Corp. Registered Shares DL 1	0,29
US5018892084	LKQ Corp. Registered Shares DL -,01	0,28
US74736K1016	Qorvo Inc. Registered Shares DL -,0001	0,28
US8832031012	Textron Inc. Registered Shares DL -,125	0,28
US8326964058	J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N.	0,28
US6687711084	NortonLifeLock Inc. Registered Shares DL -,01	0,28
US2283681060	Crown Holdings Inc. Registered Shares DL 5	0,27
US0188021085	Alliant Energy Corp. Registered Shares DL -,01	0,27
US14149Y1082	Cardinal Health Inc. Registered Shares o.N.	0,27
US30034W1062	Evergy Inc. Registered Shares o.N.	0,27
US0708301041	Bath & Body Works Inc. Registered Shares DL -,50	0,27
US1252691001	CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01	0,27
US61945C1036	Mosaic Co., The Registered Shares DL -,01	0,27
US00130H1059	AES Corp., The Registered Shares DL -,01	0,27
US09073M1045	Bio-Techne Corp. Registered Shares DL -,01	0,27
US00751Y1064	Advance Auto Parts Inc. Registered Shares DL -,0001	0,27
US8793691069	Teleflex Inc. Registered Shares DL 1	0,26
US92936U1097	W.P. Carey Inc. Registered Shares DL -,01	0,26
US6951561090	Packaging Corp. of America Registered Shares DL -,01	0,26
US3024913036	FMC Corp. Registered Shares DL -,10	0,26
US0900431000	Bill.com Holdings Inc. Registered Shares DL -,00001	0,26
US3032501047	Fair Isaac Corp. Registered Shares DL -,01	0,26
US0495601058	Atmos Energy Corp. Registered Shares o.N.	0,26
BMG169621056	Bunge Ltd. Registered Shares DL -,01	0,26
US4606901001	Interpublic Group of Comp.Inc. Registered Shares DL -,10	0,25
US45337C1027	Incyte Corp. Registered Shares DL -,001	0,25
US12541W2098	C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10	0,25
US7458671010	Pulte Group Inc. Registered Shares DL -,01	0,25
US29472R1086	Equity Lifestyle Propert. Inc. Registered Shares DL -,01	0,25
GB00BMVP7Y09	ROYALTY PHARMA PLC Reg.Ord.Cl.A Shares DL-,0001	0,25
US76680R2067	RingCentral Inc. Registered Shares A DL -,0001	0,25
US31620R3030	Fidelity National Finl Inc. Registered Shs. FNF DL -,0001	0,25
US58463J3041	Medical Properties Trust Inc. Registered Shares DL -,001	0,25
US0036541003	Abiomed Inc. Registered Shares DL -,01	0,24
US0905722072	Bio-Rad Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL-,0001	0,24
US46284V1017	Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01	0,24
US9633201069	Whirlpool Corp. Registered Shares DL 1	0,24
US35137L1052	Fox Corp. Registered Shares A DL -,01	0,24
US30063P1057	Exact Sciences Corp. Registered Shares DL -,01	0,24
US57060D1081	MarketAxess Holdings Inc. Registered Shares DL -,001	0,24
US5404241086	Loews Corp. Registered Shares DL 1	0,24
US34964C1062	Fortune Brands Home & Sec.Inc. Registered SharesDL -,01	0,24
US69370C1009	PTC Inc. Registered Shares DL -,01	0,24
US3802371076	GoDaddy Inc. Registered Shares Cl.A DL-,001	0,23
US7703231032	Robert Half International Inc. Registered Shares DL -,001	0,23
US1773761002	Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001	0,23
US12503M1080	Cboe Global Markets Inc. Registered Shares DL -,01	0,23
US3156161024	F5 Inc. Registered Shares o.N.	0,23
US5341871094	Lincoln National Corp. Registered Shares o.N.	0,23
US29452E1010	Equitable Holdings Inc. Registered Shares DL-,01	0,23
US83417M1045	SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001	0,23
US4262811015	Jack Henry & Associates Inc. Registered Shares DL -,01	0,23
US44107P1049	Host Hotels & Resorts Inc. Registered Shares DL 0,01	0,23
US96145D1054	WestRock Co. Registered Shares DL -,01	0,22
US1468691027	Carvana Co. Registered Shares o.N.	0,22
US6556631025	Nordson Corp. Registered Shares o. N.	0,22
US4180561072	Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50	0,22
US5253271028	Leidos Holdings Inc. Registered Shares DL -,0001	0,22
US4432011082	Howmet Aerospace Inc. Registered Shares DL -,01	0,22
US0844231029	Berkley, W.R. Corp. Registered Shares DL -,20	0,22
US98980F1049	Zoominfo Technologies Inc. Registered Shares A DL -,01	0,22
US98936J1016	Zendesk Inc. Registered Shares DL -,01	0,22
US1924221039	Cognex Corp. Registered Shares DL -,002	0,21
US09215C1053	Black Knight Inc. Registered Shares DL -,0001	0,21
US24906P1093	Dentsply Sirona Inc. Registered Shares DL -,01	0,21
US5312298541	Liberty Media Corp. Reg.Sh.C FORMULA ONE GP DL-,01	0,21
US5502411037	Lumen Technologies Inc. Registered Shares DL 1	0,21
US5747951003	Masimo Corp. Registered Shares DL -,001	0,21
US7496851038	RPM International Inc. Registered Shares DL-,01	0,21
US94419L1017	Wayfair Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,001	0,21
US65473P1057	NISOURCE Inc. Registered Shares o.N.	0,21
US0357104092	Annaly Capital Management Inc. Registered Shares DL -,01	0,21
US29670G1022	Essential Utilities Inc. Registered Shares DL -,50	0,21
US8581191009	Steel Dynamics Inc. Registered Shares DL-,0025	0,21
US48203R1041	Juniper Networks Inc. Registered Shares DL -,01	0,21
US72919P2020	Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01	0,21
BMG3223R1088	Everest Reinsurance Group Ltd. Registered Shares DL -,01	0,21
US8330341012	Snap-on Inc. Registered Shares DL 1	0,20
US91879Q1094	Vail Resorts Inc. Registered Shares DL -,01	0,20
US28414H1032	Elanco Animal Health Inc. Registered Shares o.N.	0,20
IE00BFRT3W74	Allegion PLC Registered Shares DL 1	0,20
US87918A1051	Teladoc Health Inc. Registered Shares DL-,001	0,20
US7588491032	Regency Centers Corp. Registered Shares DL -,01	0,20
US44891N2080	IAC InterActiveCorp. Registered Shares DL -,0001	0,20
IE00BLS09M33	Pentair PLC Registered Shares DL -,01	0,19
US8064071025	Henry Schein Inc. Registered Shares DL -,01	0,19
US0997241064	BorgWarner Inc. Registered Shares DL -,01	0,19
US0995021062	Booz Allen Hamilton Hldg Corp. Registered Class A Shs DL-,001	0,19
US15677J1088	Ceridian HCM Holding Inc. Registered Shares o.N.	0,19
US81211K1007	Sealed Air Corp. Registered Shares DL -,10	0,19
US8318652091	Smith Corp., A.O. Registered Shares DL 1	0,19
US2681501092	Dynatrace Inc. Registered Shares DL-,001	0,18
US55087P1049	Lyft Inc. Reg.Shares Cl.A USD -,00001	0,18
US5218652049	Lear Corp. Registered Shares DL -,01	0,18
US37959E1029	Globe Life Inc. Registered Shares DL 1	0,18
US22266L1061	Coupa Software Inc. Registered Shares DL -,0001	0,18
US9139031002	Universal Health Services Inc. Reg. Shares Class B DL -,01	0,18
US6293775085	NRG Energy Inc. Registered Shares DL -,01	0,18
US3546131018	Franklin Resources Inc. Registered Shares DL -,10	0,18
US5261071071	Lennox International Inc. Registered Shares DL -,01	0,17
US9026811052	UGI Corp. Registered Shares o.N.	0,17
US92840M1027	Vistra Corp. Registered Shares DL -,01	0,17
US05338G1067	Avalara Inc. Registered Shares DL-,0001	0,17
GB00B8W67B19	Liberty Global PLC Registered Shares C DL -,01	0,17
US0259321042	American Financial Group Inc. Registered Shares o.N.	0,17
US31946M1036	First Citizens BancShares Inc. Registered Shares Class A DL 1	0,17
US6081901042	Mohawk Industries Inc. Registered Shares DL -,01	0,17
US0171751003	Alleghany Corp. Registered Shares DL 1	0,17
US6907421019	Owens Corning (New) Registered Shares DL -,01	0,17
GB00BFMBMT84	Sensata Technologies HLDG PLC Registered Shares LS-,01	0,17
US60871R2094	Molson Coors Beverage Co. Registered Shares B DL 0,01	0,17
US04621X1081	Assurant Inc. Registered Shares DL -,01	0,16
US8926721064	Tradeweb Markets Inc. Registered Shs Cl.A DL -,00001	0,16
US4990491049	Knight-Swift Transp. Hldgs Inc Reg. Sh. Class A DL -,01	0,16
US0427351004	Arrow Electronics Inc. Registered Shares DL 1	0,16
US9831341071	Wynn Resorts Ltd. Registered Shares DL -,01	0,16
US6512291062	Newell Brands Inc. Registered Shares DL 1	0,16
US65249B1098	News Corp. Registered Shares A DL -,01	0,16
US1344291091	Campbell Soup Co. Registered Shares DL -,0375	0,16
US25470F3029	Discovery Inc. Reg. Shares Series C DL-,01	0,16
IE00B4Q5ZN47	Jazz Pharmaceuticals PLC Registered Shares DL-,0001	0,15
US98954M2008	Zillow Group Inc. Reg. Cap. Shares C DL -,01	0,15
US12685J1051	Cable One Inc. Registered Shares DL -,01	0,15
US00165C1045	AMC Entertainment Holdings Inc Reg. Shares Class A DL -,01	0,15
US14316J1088	Carlyle Group Inc., The Registered Shares o.N.	0,15
US4228062083	HEICO Corp. Reg. Shares Class A DL -,01	0,15
US40171V1008	Guidewire Software Inc. Registered Shares DL -,0001	0,15
US03852U1060	Aramark Registered Shares DL -,01	0,14
US5312296073	Liberty Media Corp. Reg.Sh. C SiriusXM DL -,01	0,14
BMG491BT1088	Invesco Ltd. Registered Shares DL -,10	0,14
US00123Q1040	AGNC Investment Corp. Registered Shares DL -,001	0,14
US26210C1045	Dropbox Inc. Registered Shares Cl.A o.N.	0,14
US25470M1099	Dish Network Corp. Reg. Shares Class A DL -,01	0,14
US9598021098	Western Union Co. Registered Shares DL -,01	0,14
US4464131063	Huntington Ingalls Ind. Inc. Registered Shares DL -,01	0,14
US64125C1099	Neurocrine Biosciences Inc. Registered Shares DL -,001	0,14
US88025U1097	10X GENOMICS Inc. Registered Shs DL -,00001	0,14
US23918K1088	DaVita Inc. Registered Shares DL -,001	0,13
US26142R1041	DraftKings Inc. Registered Shares Cl.A o.N.	0,13
US08265T2087	Bentley Systems Inc. Reg. Shares Cl. B DL -,01	0,13
US7841171033	SEI Investment Co. Registered Shares DL -,01	0,13
US7757111049	Rollins Inc. Registered Shares DL 1	0,12
US9290421091	Vornado Realty Trust Reg.Shs of Benef. Int. DL-,04	0,12
US6700024010	Novavax Inc. Registered Shares DL -,01	0,12
US83406F1021	SoFi Technologies Inc. Registered Shares o.N.	0,12
JE00BYSS4X48	Novocure Ltd. Registered Shares o.N.	0,12
US0235861004	AMERCO Registered Shares DL -,25	0,11
US91332U1016	Unity Software Inc. Registered Shares DL -,000005	0,11
US4228061093	HEICO Corp. Registered Shares DL -,01	0,11
JE00BJJN4441	Clarivate PLC Registered Shares o.N.	0,11
US44980X1090	IPG Photonics Corp. Registered Shares DL -,0001	0,11
US35137L2043	Fox Corp. Registered Shares B DL -,01	0,10
US25470F1049	Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01	0,09
US29530P1021	Erie Indemnity Co. Registered Shares Class A o.N.	0,09
US86771W1053	Sunrun Inc. Registered Shares DL -,0001	0,08
GB00B8W67662	Liberty Global PLC Registered Shares A DL -,01	0,08
US16679L1098	Chewy Inc. Registered Shares DL -,01	0,08
US5312294094	Liberty Media Corp. Reg.Sh. A SiriusXM DL -,01	0,07
US04342Y1047	Asana Inc. Registered Shares Cl.A o.N.	0,06
US98954M1018	Zillow Group Inc. Registered Shares DL -,01	0,06
US91680M1071	Upstart Holdings Inc. Registered Shares DL -,0001	0,04
US67181A1079	Oak Street Health Inc. Registered Shares DL -,001	0,03

Vermögensübersicht zum 31. Januar 2022.

	Kurswert in USD	Kurswert in USD	% des Fonds- vermögens¹⁾
I. Vermögensgegenstände		39.619.354,03	100,03
1. Aktien		39.450.675,98	99,60
– Aeronautik und Weltraum	329.573,25		0,83
– Audiovisuelle Industrie	940.401,48		2,37
– Banken	2.031.577,21		5,13
– Bau und Baustoffe	1.621.569,04		4,09
– Bergbau	297.321,12		0,75
– Büroausstattung	1.200.087,20		3,03
– Chemische Industrie	1.191.143,20		3,01
– Einzelhandel	2.960.051,21		7,47
– Elektrik/Elektronik	2.510.193,40		6,34
– Energieversorger	4.071.875,86		10,28
– Freizeit/Tourismus	183.447,21		0,46
– Landwirtschaft und Fischerei	101.331,50		0,26
– Maschinenbau und Fahrzeugbau	1.169.101,62		2,95
– Papier und andere Basisprodukte	129.551,25		0,33
– Papier- und Verpackungsindustrie	737.884,50		1,86
– Pharmaindustrie / Biotech	3.992.010,16		10,08
– Real Estate	3.267.248,55		8,25
– Software	3.420.458,71		8,64
– Sonstige Dienstleistungen	1.713.413,51		4,33
– Sonstige Finanzdienstleistungen	1.294.807,87		3,27
– Sonstige industrielle Werte	73.592,46		0,19
– Telekommunikation	2.015.694,48		5,09
-Textilien und Kleidung	66.936,88		0,17
– Transportation	637.159,59		1,61
– Unterhaltungsindustrie	875.742,58		2,21
– Verbrauchsgüter	713.718,75		1,80
– Versicherungen	1.904.783,39		4,81
2. Forderungen		12.652,96	0,03
3. Bankguthaben		156.025,10	0,39
II. Verbindlichkeiten		-10.348,69	-0,03
III. Fondsvermögen		39.609.005,35	100,00

¹⁾ Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Bestand 31.01.2022	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge		Kurs	Kurswert in USD	% des Fonds- vermögens
			Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Ausland
US88025U1097 10X GENOMICS Inc.	STK	557	423	192	USD	96,270	53.622,39	0,14
US0036541003 Abiomed Inc.	STK	328	225	136	USD	295,870	97.045,36	0,25
US00751Y1064 Advance Auto Parts Inc.	STK	456	326	238	USD	231,510	105.568,56	0,27
US00130H1059 AES Corp.,The	STK	4.819	3.292	2.009	USD	22,180	106.885,42	0,27
US00123Q1040 AGNC Investment Corp.	STK	3.796	2.682	1.839	USD	14,890	56.522,44	0,14
US00971T1016 Akamai Technologies Inc.	STK	1.178	804	491	USD	114,550	134.939,90	0,34
US0126531013 Albemarle Corp.	STK	846	624	343	USD	220,740	186.746,04	0,47
US0152711091 Alexandria Real Est. Equ. Inc.	STK	1.047	802	425	USD	194,840	203.997,48	0,52
US0171751003 Alleghany Corp.	STK	100	68	44	USD	664,000	66.400,00	0,17
IE00BFRT3W74 Allegion PLC	STK	649	450	291	USD	122,730	79.651,77	0,20
US0188021085 Alliant Energy Corp.	STK	1.810	1.237	754	USD	59,860	108.346,60	0,27
US02005N1000 Ally Financial Inc.	STK	2.607	1.809	1.190	USD	47,720	124.406,04	0,31
US02043Q1076 Alnylam Pharmaceuticals Inc	STK	859	588	346	USD	137,600	118.198,40	0,30
US00165C1045 AMC Entertainment Holdings Inc	STK	3.712	4.049	337	USD	16,060	59.614,72	0,15
JE00BJ1F3079 AMCOR PLC	STK	11.125	7.680	4.894	USD	12,010	133.611,25	0,34
US0235861004 AMERCO	STK	71	47	28	USD	608,950	43.235,45	0,11
US0236081024 Ameren Corp.	STK	1.860	1.282	736	USD	88,740	165.056,40	0,42
US0259321042 American Financial Group Inc.	STK	521	364	243	USD	130,280	67.875,88	0,17
US0311001004 AMETEK Inc.	STK	1.672	1.140	689	USD	136,770	228.679,44	0,58
US0357104092 Annaly Capital Management Inc.	STK	10.445	7.287	4.300	USD	7,900	82.515,50	0,21
US03662Q1058 Ansys Inc.	STK	631	432	257	USD	340,010	214.546,31	0,54
US03852U1060 Aramark	STK	1.661	1.132	681	USD	34,290	56.955,69	0,14
BMG0450A1053 Arch Capital Group Ltd.	STK	2.864	1.972	1.266	USD	46,320	132.660,48	0,33
US0404131064 Arista Networks Inc.	STK	1.664	1.647	286	USD	124,310	206.851,84	0,52
US0427351004 Arrow Electronics Inc.	STK	519	368	262	USD	124,000	64.356,00	0,16
US04342Y1047 Asana Inc.	STK	482	525	43	USD	52,480	25.295,36	0,06
US04621X1081 Assurant Inc.	STK	425	305	197	USD	152,510	64.816,75	0,16
US0495601058 Atmos Energy Corp.	STK	946	660	370	USD	107,220	101.430,12	0,26
US05338G1067 Avalara Inc.	STK	624	442	240	USD	109,620	68.402,88	0,17
US05352A1007 Avantor Inc.	STK	3.802	2.597	1.548	USD	37,330	141.928,66	0,36
US0536111091 Avery Dennison Corp.	STK	599	411	256	USD	205,420	123.046,58	0,31
US05722G1004 Baker Hughes Co.	STK	5.991	4.568	2.066	USD	27,440	164.393,04	0,42
US0584981064 Ball Corp.	STK	2.362	1.608	982	USD	97,100	229.350,20	0,58
US0708301041 Bath & Body Works Inc.	STK	1.915	2.099	184	USD	56,070	107.374,05	0,27
US08265T2087 Bentley Systems Inc.	STK	1.270	1.388	118	USD	40,170	51.015,90	0,13
US0844231029 Berkley, W.R. Corp.	STK	1.027	704	434	USD	84,500	86.781,50	0,22
US0865161014 Best Buy Co. Inc.	STK	1.630	1.137	743	USD	99,280	161.826,40	0,41
US0900431000 Bill.com Holdings Inc.	STK	540	589	49	USD	188,210	101.633,40	0,26
US09061G1013 Biomarin Pharmaceutical Inc.	STK	1.326	905	543	USD	88,630	117.523,38	0,30
US0905722072 Bio-Rad Laboratories Inc.	STK	161	109	66	USD	599,730	96.556,53	0,24
US09073M1045 Bio-Techne Corp.	STK	283	309	26	USD	376,410	106.524,03	0,27
US09215C1053 Black Knight Inc.	STK	1.133	775	477	USD	74,600	84.521,80	0,21
US0995021062 Booz Allen Hamilton Hldg Corp.	STK	978	675	430	USD	76,730	75.041,94	0,19
US0997241064 BorgWarner Inc.	STK	1.734	1.198	764	USD	43,850	76.035,90	0,19
US1011211018 Boston Properties Inc.	STK	1.073	732	445	USD	112,080	120.261,84	0,30
US11133T1034 Broadridge Financial Solutions	STK	840	573	345	USD	159,220	133.744,80	0,34
US1152361010 Brown & Brown Inc.	STK	1.731	1.188	735	USD	66,280	114.730,68	0,29
BMG169621056 Bunge Ltd.	STK	1.025	698	415	USD	98,860	101.331,50	0,26
US1220171060 Burlington Stores Inc.	STK	483	328	197	USD	236,930	114.437,19	0,29
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide Inc.	STK	953	659	423	USD	104,650	99.731,45	0,25
US12685J1051 Cable One Inc.	STK	39	29	16	USD	1.544,730	60.244,47	0,15
US1270971039 Cabot Oil & Gas Corp.	STK	5.582	7.310	3.847	USD	21,900	122.245,80	0,31
US1273871087 Cadence Design Systems Inc.	STK	2.002	1.365	845	USD	152,140	304.584,28	0,77
US12769G1004 Caesars Entertainment Inc.	STK	1.543	1.688	145	USD	76,140	117.484,02	0,30
US1331311027 Camden Property Trust	STK	727	505	296	USD	160,090	116.385,43	0,29
US1344291091 Campbell Soup Co.	STK	1.425	1.016	555	USD	44,120	62.871,00	0,16
US14149Y1082 Cardinal Health Inc.	STK	2.100	1.446	901	USD	51,570	108.297,00	0,27
US14316J1088 Carlyle Group Inc., The	STK	1.154	842	430	USD	51,050	58.911,70	0,15
US1431301027 Carmax Inc.	STK	1.178	809	498	USD	111,170	130.958,26	0,33
PA1436583006 Carnival Corp.	STK	5.986	5.169	1.974	USD	19,810	118.582,66	0,30
US14448C1045 Carrier Global Corp.	STK	5.961	4.065	2.479	USD	47,680	284.220,48	0,72
US1468691027 Carvana Co.	STK	550	412	194	USD	162,060	89.133,00	0,23
US1488061029 Catalent Inc.	STK	1.232	852	493	USD	103,930	128.041,76	0,32
US12503M1080 Cboe Global Markets Inc.	STK	771	533	340	USD	118,530	91.386,63	0,23
US12504L1098 CBRE Group Inc.	STK	2.428	1.660	1.015	USD	101,340	246.053,52	0,62
US12514G1085 CDW Corp.	STK	994	689	454	USD	189,050	187.915,70	0,47
US1508701034 Celanese Corp. (Del.)	STK	804	564	389	USD	155,710	125.190,84	0,32
US15189T1079 CenterPoint Energy Inc.	STK	4.288	3.033	1.642	USD	28,360	121.607,68	0,31
US15677J1088 Ceridian HCM Holding Inc.	STK	975	663	394	USD	75,820	73.924,50	0,19
US1567821046 Cerner Corp.	STK	2.138	2.331	193	USD	91,200	194.985,60	0,49
US1252691001 CF Industries Holdings Inc.	STK	1.556	1.066	647	USD	68,870	107.161,72	0,27
US1598641074 Charles River Labs Intl Inc.	STK	364	399	35	USD	329,760	120.032,64	0,30
US16411R2085 Cheniere Energy Inc.	STK	1.742	1.225	690	USD	111,900	194.929,80	0,49
US16679L1098 Chewy Inc.	STK	641	470	230	USD	47,610	30.518,01	0,08
US1713401024 Church & Dwight Co. Inc.	STK	1.776	1.225	764	USD	102,650	182.306,40	0,46
US1720621010 Cincinnati Financial Corp.	STK	1.107	758	463	USD	117,830	130.437,81	0,33
US1746101054 Citizens Financial Group Inc.	STK	3.081	2.111	1.299	USD	51,470	158.579,07	0,40
US1773761002 Citrix Systems Inc.	STK	898	628	354	USD	101,940	91.542,12	0,23
JE00BJJN4441 Clarivate PLC	STK	2.545	2.776	231	USD	16,460	41.890,70	0,11
US1890541097 Clorox Co.,The	STK	888	969	81	USD	167,860	149.059,68	0,38
US1258961002 CMS Energy Corp.	STK	2.095	1.429	856	USD	64,380	134.876,10	0,34
US1924221039 Cognex Corp.	STK	1.278	873	515	USD	66,460	84.935,88	0,21
US2058871029 ConAgra Brands Inc.	STK	3.474	4.254	780	USD	34,760	120.756,24	0,30
US2166484020 Cooper Companies Inc.	STK	356	256	184	USD	398,300	141.794,80	0,36
US2172041061 Copart Inc.	STK	1.540	1.052	635	USD	129,250	199.045,00	0,50
US22160N1090 CoStar Group Inc.	STK	2.856	3.006	359	USD	70,160	200.376,96	0,51
US22266L1061 Coupa Software Inc.	STK	532	377	202	USD	134,270	71.431,64	0,18
US2283681060 Crown Holdings Inc.	STK	950	655	421	USD	114,400	108.680,00	0,27
US23331A1097 D.R. Horton Inc.	STK	2.461	1.686	1.062	USD	89,220	219.570,42	0,55
US2371941053 Darden Restaurants Inc.	STK	942	641	391	USD	139,870	131.757,54	0,33
US23918K1088 DaVita Inc.	STK	493	367	298	USD	108,370	53.426,41	0,13
US24906P1093 Dentsply Sirona Inc.	STK	1.581	1.081	662	USD	53,420	84.457,02	0,21
US25179M1036 Devon Energy Corp.	STK	4.651	3.253	1.819	USD	50,570	235.201,07	0,59
US25278X1090 Diamondback Energy Inc.	STK	1.244	1.357	113	USD	126,160	156.943,04	0,40
US2547091080 Discover Financial Services	STK	2.166	1.489	952	USD	115,750	250.714,50	0,63
US25470F3029 Discovery Inc.	STK	2.268	1.624	1.074	USD	27,350	62.029,80	0,16
US25470F1049 Discovery Inc.	STK	1.223	850	479	USD	27,910	34.133,93	0,09
US25470M1099 Dish Network Corp.	STK	1.779	1.214	731	USD	31,400	55.860,60	0,14
US25754A2015 Domino s Pizza Inc.	STK	267	190	132	USD	454,650	121.391,55	0,31
US2600031080 Dover Corp.	STK	1.041	712	436	USD	169,910	176.876,31	0,45
US26142R1041 DraftKings Inc.	STK	2.334	2.039	610	USD	22,090	51.558,06	0,13
US26210C1045 Dropbox Inc.	STK	2.280	1.545	942	USD	24,750	56.430,00	0,14
US2333311072 DTE Energy Co.	STK	1.401	957	580	USD	120,430	168.722,43	0,43
US2644115055 Duke Realty Corp.	STK	2.736	1.871	1.105	USD	57,780	158.086,08	0,40
US2681501092 Dynatrace Inc.	STK	1.336	916	551	USD	54,860	73.292,96	0,19
US2774321002 Eastman Chemical Co.	STK	982	666	404	USD	118,930	116.789,26	0,29
US2810201077 Edison International	STK	2.746	2.995	249	USD	62,790	172.421,34	0,44
US28414H1032 Elanco Animal Health Inc.	STK	3.079	2.102	1.281	USD	26,040	80.177,16	0,20
US29355A1079 Enphase Energy Inc.	STK	925	646	357	USD	140,470	129.934,75	0,33
US29362U1043 Entegris Inc.	STK	981	1.069	88	USD	119,840	117.563,04	0,30
US29364G1031 Entergy Corp.	STK	1.453	1.591	138	USD	111,770	162.401,81	0,41
US29414B1044 EPAM Systems Inc.	STK	410	279	166	USD	476,140	195.217,40	0,49
US2944291051 Equifax Inc.	STK	881	603	368	USD	239,760	211.228,56	0,53
US29452E1010 Equitable Holdings Inc.	STK	2.684	1.921	1.387	USD	33,640	90.289,76	0,23
US29472R1086 Equity Lifestyle Propert. Inc.	STK	1.263	868	525	USD	78,290	98.880,27	0,25
US29530P1021 Erie Indemnity Co.	STK	184	126	77	USD	184,100	33.874,40	0,09
US29670G1022 Essential Utilities Inc.	STK	1.688	1.154	704	USD	48,740	82.273,12	0,21
US2971781057 Essex Property Trust Inc.	STK	470	322	199	USD	332,500	156.275,00	0,39
US29786A1060 Etsy Inc.	STK	915	646	365	USD	157,080	143.728,20	0,36
BMG3223R1088 Everest Reinsurance Group Ltd.	STK	288	195	120	USD	283,400	81.619,20	0,21
US30034W1062 Evergy Inc.	STK	1.658	1.132	680	USD	64,960	107.703,68	0,27
US30063P1057 Exact Sciences Corp.	STK	1.243	875	476	USD	76,360	94.915,48	0,24
US30212P3038 Expedia Group Inc.	STK	1.051	737	407	USD	183,290	192.637,79	0,49
US3021301094 Expeditors Intl of Wash. Inc.	STK	1.229	848	510	USD	114,480	140.695,92	0,36
US30225T1025 Extra Space Storage Inc.	STK	968	665	383	USD	198,190	191.847,92	0,48
US3156161024 F5 Networks Inc.	STK	436	307	196	USD	207,620	90.522,32	0,23
US3030751057 FactSet Research Systems Inc.	STK	273	188	117	USD	421,890	115.175,97	0,29
US3032501047 Fair Isaac Corp.	STK	205	141	90	USD	494,990	101.472,95	0,26
US3119001044 Fastenal Co.	STK	4.156	2.841	1.735	USD	56,680	235.562,08	0,59
US31620R3030 Fidelity National Finl Inc.	STK	1.960	1.355	869	USD	50,350	98.686,00	0,25
US3167731005 Fifth Third Bancorp	STK	4.995	3.449	2.241	USD	44,630	222.926,85	0,56
US31946M1036 First Citizens BancShares Inc.	STK	87	87	0	USD	779,080	67.779,96	0,17
US33616C1009 First Rep.Bank San Fr.(New)	STK	1.278	881	514	USD	173,590	221.848,02	0,56
US3379321074 FirstEnergy Corp.	STK	3.935	4.745	810	USD	41,960	165.112,60	0,42
US3390411052 FleetCor Technologies Inc.	STK	568	400	279	USD	238,260	135.331,68	0,34
US3024913036 FMC Corp.	STK	931	638	396	USD	110,370	102.754,47	0,26
US34964C1062 Fortune Brands Home & Sec.Inc.	STK	997	682	419	USD	94,170	93.887,49	0,24
US35137L1052 Fox Corp.	STK	2.339	2.614	275	USD	40,610	94.986,79	0,24
US35137L2043 Fox Corp.	STK	1.091	1.206	115	USD	37,180	40.563,38	0,10
US3546131018 Franklin Resources Inc.	STK	2.182	1.506	904	USD	31,970	69.758,54	0,18
US3635761097 Gallagher & Co., Arthur J.	STK	1.495	1.052	575	USD	157,940	236.120,30	0,60
CH0114405324 Garmin Ltd.	STK	1.113	784	434	USD	124,420	138.479,46	0,35
US3666511072 Gartner Inc.	STK	605	428	297	USD	293,890	177.803,45	0,45
US3687361044 Generac Holdings Inc.	STK	456	313	191	USD	282,380	128.765,28	0,33
US3724601055 Genuine Parts Co.	STK	1.036	705	436	USD	133,230	138.026,28	0,35
US37959E1029 Globe Life Inc.	STK	699	487	326	USD	102,300	71.507,70	0,18
US3802371076 GoDaddy Inc.	STK	1.221	843	509	USD	75,710	92.441,91	0,23
US3848021040 Grainger Inc., W.W.	STK	320	224	146	USD	495,110	158.435,20	0,40
US40171V1008 Guidewire Software Inc.	STK	571	402	273	USD	100,840	57.579,64	0,15
US4062161017 Halliburton Co.	STK	6.440	4.395	2.625	USD	30,740	197.965,60	0,50
US4165151048 Hartford Finl SvcsGrp Inc.,The	STK	2.511	1.738	1.131	USD	71,870	180.465,57	0,46
US4180561072 Hasbro Inc.	STK	946	647	393	USD	92,480	87.486,08	0,22
US42250P1030 Healthpeak Properties Inc.	STK	3.898	2.663	1.627	USD	35,370	137.872,26	0,35
US4228061093 HEICO Corp.	STK	314	215	131	USD	136,390	42.826,46	0,11
US4228062083 HEICO Corp.	STK	528	361	219	USD	109,700	57.921,60	0,15
US8064071025 Henry Schein Inc.	STK	1.010	695	444	USD	75,300	76.053,00	0,19
US42809H1077 Hess Corp.	STK	2.016	1.378	832	USD	92,290	186.056,64	0,47
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co.	STK	9.444	6.473	3.866	USD	16,330	154.220,52	0,39
US4364401012 Hologic Inc.	STK	1.833	1.257	801	USD	70,240	128.749,92	0,33
IE00BQPVQZ61 Horizon Therapeutics PLC	STK	1.552	1.085	704	USD	93,330	144.848,16	0,37
US44107P1049 Host Hotels & Resorts Inc.	STK	5.163	3.550	2.137	USD	17,340	89.526,42	0,23
US4432011082 Howmet Aerospace Inc.	STK	2.792	1.909	1.204	USD	31,090	86.803,28	0,22
US4435731009 HubSpot Inc.	STK	323	221	128	USD	488,800	157.882,40	0,40
US4456581077 Hunt (J.B.) Transport Svcs Inc	STK	609	415	255	USD	192,540	117.256,86	0,30
US4461501045 Huntington Bancshares Inc.	STK	10.678	8.668	3.399	USD	15,060	160.810,68	0,41
US4464131063 Huntington Ingalls Ind. Inc.	STK	290	201	126	USD	187,200	54.288,00	0,14
US44891N2080 IAC InterActiveCorp.	STK	573	633	60	USD	136,540	78.237,42	0,20
US45167R1041 IDEX Corp.	STK	550	374	225	USD	215,440	118.492,00	0,30
US45337C1027 Incyte Corp.	STK	1.357	1.487	130	USD	74,330	100.865,81	0,25
US45687V1061 Ingersoll-Rand Inc.	STK	2.931	2.142	1.096	USD	56,210	164.751,51	0,42
US45784P1012 Insulet Corporation	STK	498	347	198	USD	248,000	123.504,00	0,31
US4601461035 International Paper Co.	STK	2.685	2.928	243	USD	48,250	129.551,25	0,33
US4606901001 Interpublic Group of Comp.Inc.	STK	2.847	1.938	1.164	USD	35,540	101.182,38	0,26
BMG491BT1088 Invesco Ltd.	STK	2.503	1.846	1.418	USD	22,660	56.717,98	0,14
US46187W1071 Invitation Homes Inc.	STK	4.169	2.879	1.690	USD	41,980	175.014,62	0,44
US44980X1090 IPG Photonics Corp.	STK	271	184	111	USD	154,470	41.861,37	0,11
US46284V1017 Iron Mountain Inc.	STK	2.093	1.432	871	USD	45,920	96.110,56	0,24
US8326964058 J.M. Smucker Co.	STK	784	549	371	USD	140,580	110.214,72	0,28
US4262811015 Jack Henry & Associates Inc.	STK	535	372	244	USD	167,810	89.778,35	0,23
IE00B4Q5ZN47 Jazz Pharmaceuticals PLC	STK	442	318	171	USD	138,910	61.398,22	0,16
US48203R1041 Juniper Networks Inc.	STK	2.351	1.611	1.024	USD	34,820	81.861,82	0,21
US4878361082 Kellogg Co.	STK	1.849	2.042	193	USD	63,000	116.487,00	0,29
US4932671088 Keycorp	STK	6.916	4.744	3.017	USD	25,060	173.314,96	0,44
US49338L1035 Keysight Technologies Inc.	STK	1.331	916	582	USD	168,820	224.699,42	0,57
US48251W1045 KKR & Co. Inc.	STK	3.795	2.621	1.501	USD	71,160	270.052,20	0,68
US4990491049 Knight-Swift Transp. Hldgs Inc	STK	1.140	869	408	USD	56,580	64.501,20	0,16
US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs	STK	697	476	297	USD	271,360	189.137,92	0,48
US5218652049 Lear Corp.	STK	432	301	172	USD	167,320	72.282,24	0,18
US5253271028 Leidos Holdings Inc.	STK	973	668	413	USD	89,450	87.034,85	0,22
US5260571048 Lennar Corp.	STK	1.987	1.353	826	USD	96,110	190.970,57	0,48
US5261071071 Lennox International Inc.	STK	242	168	109	USD	283,620	68.636,04	0,17
GB00B8W67662 Liberty Global PLC	STK	1.149	794	517	USD	27,120	31.160,88	0,08
GB00B8W67B19 Liberty Global PLC	STK	2.515	1.790	1.289	USD	27,040	68.005,60	0,17
US5312296073 Liberty Media Corp.	STK	1.221	842	547	USD	46,530	56.813,13	0,14
US5312298541 Liberty Media Corp.	STK	1.399	987	670	USD	60,230	84.261,77	0,21
US5312294094 Liberty Media Corp.	STK	599	415	274	USD	46,250	27.703,75	0,07
US5341871094 Lincoln National Corp.	STK	1.291	920	656	USD	69,980	90.344,18	0,23
US5380341090 Live Nation Entertainment Inc.	STK	1.188	809	487	USD	109,510	130.097,88	0,33
US5018892084 LKQ Corp.	STK	2.019	1.398	916	USD	54,890	110.822,91	0,28
US5404241086 Loews Corp.	STK	1.581	1.171	932	USD	59,660	94.322,46	0,24
US5502411037 Lumen Technologies Inc.	STK	6.794	4.630	2.796	USD	12,360	83.973,84	0,21
US55087P1049 Lyft Inc.	STK	1.889	2.069	180	USD	38,520	72.764,28	0,18
US55261F1049 M&T Bank Corp.	STK	931	635	386	USD	169,380	157.692,78	0,40
US5705351048 Markel Corp.	STK	99	67	41	USD	1.232,740	122.041,26	0,31
US57060D1081 MarketAxess Holdings Inc.	STK	275	188	115	USD	344,480	94.732,00	0,24
US5732841060 Martin Marietta Materials Inc.	STK	451	307	187	USD	389,120	175.493,12	0,44
US5745991068 Masco Corp.	STK	1.787	1.256	859	USD	63,330	113.170,71	0,29
US5747951003 Masimo Corp.	STK	378	258	158	USD	219,870	83.110,86	0,21
US57667L1070 Match Group Inc.	STK	1.902	1.333	744	USD	112,700	214.355,40	0,54
US5797802064 McCormick & Co. Inc.	STK	1.802	1.230	746	USD	100,310	180.758,62	0,46
US58463J3041 Medical Properties Trust Inc.	STK	4.308	2.968	1.709	USD	22,760	98.050,08	0,25
US5926881054 Mettler-Toledo Intl Inc.	STK	167	115	75	USD	1.472,680	245.937,56	0,62
US5529531015 MGM Resorts International	STK	2.788	2.145	1.848	USD	42,720	119.103,36	0,30
US5950171042 Microchip Technology Inc.	STK	3.964	3.564	942	USD	77,480	307.130,72	0,78
US59522J1034 Mid-America Apartm. Comm. Inc.	STK	839	577	346	USD	206,680	173.404,52	0,44
US6081901042 Mohawk Industries Inc.	STK	424	293	191	USD	157,870	66.936,88	0,17
US60855R1005 Molina Healthcare Inc.	STK	422	293	186	USD	290,480	122.582,56	0,31
US60871R2094 Molson Coors Beverage Co.	STK	1.378	941	575	USD	47,660	65.675,48	0,17
US60937P1066 MongoDB Inc.	STK	420	316	152	USD	405,110	170.146,20	0,43
US6098391054 Monolithic Power Systems Inc.	STK	315	216	128	USD	402,930	126.922,95	0,32
US61945C1036 Mosaic Co., The	STK	2.679	1.857	1.093	USD	39,950	107.026,05	0,27
US6311031081 Nasdaq Inc.	STK	846	585	350	USD	179,210	151.611,66	0,38
US64110D1046 NetApp Inc.	STK	1.620	1.111	671	USD	86,510	140.146,20	0,35
US64125C1099 Neurocrine Biosciences Inc.	STK	684	477	264	USD	79,020	54.049,68	0,14
US6512291062 Newell Brands Inc.	STK	2.769	1.957	1.331	USD	23,210	64.268,49	0,16
US65249B1098 News Corp.	STK	2.829	1.935	1.174	USD	22,240	62.916,96	0,16
US65473P1057 NISOURCE Inc.	STK	2.838	1.954	1.152	USD	29,180	82.812,84	0,21
US6556631025 Nordson Corp.	STK	378	269	182	USD	232,540	87.900,12	0,22
US6687711084 NortonLifeLock Inc.	STK	4.207	2.926	1.704	USD	26,010	109.424,07	0,28
US6700024010 Novavax Inc.	STK	512	559	47	USD	93,700	47.974,40	0,12
JE00BYSS4X48 Novocure Ltd.	STK	675	476	258	USD	68,650	46.338,75	0,12
US6293775085 NRG Energy Inc.	STK	1.770	1.208	736	USD	39,930	70.676,10	0,18
US67020Y1001 Nuance Communications Inc.	STK	2.161	2.357	196	USD	55,250	119.395,25	0,30
US6703461052 Nucor Corp.	STK	2.124	1.464	945	USD	101,400	215.373,60	0,54
US62944T1051 NVR Inc.	STK	24	17	12	USD	5.327,220	127.853,28	0,32
US67181A1079 Oak Street Health Inc.	STK	697	763	66	USD	17,380	12.113,86	0,03
US6745991058 Occidental Petroleum Corp.	STK	6.753	4.609	2.801	USD	37,670	254.385,51	0,64
US6792951054 Okta Inc.	STK	904	624	358	USD	197,890	178.892,56	0,45
US6795801009 Old Dominion Freight Line Inc.	STK	712	502	289	USD	301,930	214.974,16	0,54
US6819191064 Omnicom Group Inc.	STK	1.551	1.058	649	USD	75,360	116.883,36	0,30
US6821891057 ON Semiconductor Corp.	STK	3.114	2.164	1.234	USD	59,000	183.726,00	0,46
US6826801036 Oneok Inc. (New)	STK	3.223	2.201	1.340	USD	60,680	195.571,64	0,49
US6907421019 Owens Corning (New)	STK	746	520	348	USD	88,700	66.170,20	0,17
US6951561090 Packaging Corp. of America	STK	687	470	287	USD	150,630	103.482,81	0,26
US70432V1026 Paycom Software Inc.	STK	369	255	151	USD	335,300	123.725,70	0,31
IE00BLS09M33 Pentair PLC	STK	1.199	818	501	USD	63,700	76.376,30	0,19
US7140461093 PerkinElmer Inc.	STK	811	555	338	USD	172,170	139.629,87	0,35
US69331C1080 PG & E Corp.	STK	10.768	7.461	4.434	USD	12,790	137.722,72	0,35
US7237871071 Pioneer Natural Resources Co.	STK	1.676	1.213	629	USD	218,890	366.859,64	0,93
US72919P2020 Plug Power Inc.	STK	3.738	4.441	703	USD	21,870	81.750,06	0,21
US73278L1052 Pool Corp.	STK	290	197	120	USD	476,250	138.112,50	0,35
US74251V1026 Principal Financial Group Inc.	STK	1.941	1.334	852	USD	73,060	141.809,46	0,36
US69370C1009 PTC Inc.	STK	806	553	333	USD	116,260	93.705,56	0,24
US7458671010 Pulte Group Inc.	STK	1.877	1.298	847	USD	52,690	98.899,13	0,25
US74736K1016 Qorvo Inc.	STK	804	555	358	USD	137,280	110.373,12	0,28
US74834L1008 Quest Diagnostics Inc.	STK	884	639	469	USD	135,020	119.357,68	0,30
US7547301090 Raymond James Financial Inc.	STK	1.339	1.096	413	USD	105,870	141.759,93	0,36
US7561091049 Realty Income Corp.	STK	3.985	3.318	1.167	USD	69,410	276.598,85	0,70
US7588491032 Regency Centers Corp.	STK	1.106	808	604	USD	71,750	79.355,50	0,20
US7591EP1005 Regions Financial Corp.	STK	6.903	4.698	2.900	USD	22,940	158.354,82	0,40
US76680R2067 RingCentral Inc.	STK	559	388	224	USD	176,490	98.657,91	0,25
US7703231032 Robert Half International Inc.	STK	810	557	356	USD	113,260	91.740,60	0,23
US7757111049 Rollins Inc.	STK	1.601	1.096	671	USD	30,850	49.390,85	0,12
LR0008862868 Royal Caribbean Cruises Ltd.	STK	1.658	1.308	620	USD	77,810	129.008,98	0,33
GB00BMVP7Y09 ROYALTY PHARMA PLC	STK	2.470	2.401	536	USD	40,010	98.824,70	0,25
US7496851038 RPM International Inc.	STK	938	644	397	USD	88,610	83.116,18	0,21
IE00BKVD2N49 Seagate Technolog.Holdings PLC	STK	1.481	1.785	304	USD	107,150	158.689,15	0,40
US81211K1007 Sealed Air Corp.	STK	1.084	752	496	USD	67,920	73.625,28	0,19
US7841171033 SEI Investment Co.	STK	867	600	395	USD	58,610	50.814,87	0,13
GB00BFMBMT84 Sensata Technologies HLDG PLC	STK	1.145	781	472	USD	57,360	65.677,20	0,17
US82669G1040 Signature Bank	STK	439	478	39	USD	304,630	133.732,57	0,34
US83088M1027 Skyworks Solutions Inc.	STK	1.194	821	515	USD	146,520	174.944,88	0,44
US8318652091 Smith Corp., A.O.	STK	963	660	417	USD	76,420	73.592,46	0,19
US8330341012 Snap-on Inc.	STK	390	274	159	USD	208,250	81.217,50	0,21
US83406F1021 SoFi Technologies Inc.	STK	3.736	4.074	338	USD	12,480	46.625,28	0,12
US83417M1045 SolarEdge Technologies Inc.	STK	378	262	150	USD	238,220	90.047,16	0,23
US8486371045 Splunk Inc.	STK	1.185	813	473	USD	123,920	146.845,20	0,37
US78467J1007 SS&C Technologies Holdings	STK	1.661	1.141	712	USD	79,870	132.664,07	0,33
US8581191009 Steel Dynamics Inc.	STK	1.476	1.020	662	USD	55,520	81.947,52	0,21
IE00BFY8C754 Steris PLC	STK	721	535	266	USD	224,400	161.792,40	0,41
US8666741041 Sun Communities Inc.	STK	838	626	310	USD	188,960	158.348,48	0,40
US86771W1053 Sunrun Inc.	STK	1.266	1.025	385	USD	25,930	32.827,38	0,08
US78486Q1013 SVB Financial Group	STK	424	310	161	USD	583,900	247.573,60	0,63
US87165B1035 Synchrony Financial	STK	4.120	2.993	1.666	USD	42,590	175.470,80	0,44
US8740541094 Take-Two Interactive Softw.Inc	STK	843	577	342	USD	163,340	137.695,62	0,35
US87918A1051 Teladoc Health Inc.	STK	1.036	1.130	94	USD	76,710	79.471,56	0,20
US8793601050 Teledyne Technologies Inc.	STK	337	259	118	USD	421,430	142.021,91	0,36
US8793691069 Teleflex Inc.	STK	338	231	140	USD	310,190	104.844,22	0,26
US8807701029 Teradyne Inc.	STK	1.193	810	500	USD	117,430	140.093,99	0,35
US88339J1051 The Trade Desk Inc.	STK	3.139	3.298	381	USD	69,540	218.286,06	0,55
US8923561067 Tractor Supply Co.	STK	827	566	357	USD	218,310	180.542,37	0,46
US8926721064 Tradeweb Markets Inc.	STK	762	554	275	USD	84,770	64.594,74	0,16
US89400J1079 TransUnion	STK	1.385	944	570	USD	103,120	142.821,20	0,36
US8962391004 Trimble Inc.	STK	1.820	1.245	755	USD	72,160	131.331,20	0,33
US9022521051 Tyler Technologies Inc.	STK	295	200	119	USD	473,800	139.771,00	0,35
US9026531049 UDR Inc.	STK	2.147	1.467	889	USD	56,840	122.035,48	0,31
US9026811052 UGI Corp.	STK	1.512	1.033	629	USD	45,350	68.569,20	0,17
US90384S3031 Ulta Beauty Inc.	STK	373	260	171	USD	363,740	135.675,02	0,34
US9113631090 United Rentals Inc.	STK	524	358	217	USD	320,120	167.742,88	0,42
US91332U1016 Unity Software Inc.	STK	409	446	37	USD	105,150	43.006,35	0,11
US9139031002 Universal Health Services Inc.	STK	549	380	244	USD	130,060	71.402,94	0,18
US91680M1071 Upstart Holdings Inc.	STK	141	153	12	USD	109,010	15.370,41	0,04
US91879Q1094 Vail Resorts Inc.	STK	291	199	121	USD	277,100	80.636,10	0,20
US92276F1003 Ventas Inc.	STK	2.846	1.997	1.135	USD	53,020	150.894,92	0,38
US92556H2067 ViacomCBS Inc.	STK	4.381	3.075	1.691	USD	33,450	146.544,45	0,37
US92556V1061 Viatris Inc.	STK	8.745	6.052	3.853	USD	14,970	130.912,65	0,33
US9256521090 Vici Properties Inc.	STK	4.440	3.263	1.660	USD	28,620	127.072,80	0,32
US92840M1027 Vistra Corp.	STK	3.141	2.166	1.364	USD	21,810	68.505,21	0,17
US9290421091 Vornado Realty Trust	STK	1.178	804	490	USD	41,010	48.309,78	0,12
US9291601097 Vulcan Materials Co.	STK	960	654	398	USD	190,310	182.697,60	0,46
US92936U1097 W.P. Carey Inc.	STK	1.338	938	525	USD	77,600	103.828,80	0,26
US9418481035 Waters Corp.	STK	444	302	187	USD	320,120	142.133,28	0,36
US94419L1017 Wayfair Inc.	STK	531	385	200	USD	155,920	82.793,52	0,21
US9553061055 West Pharmaceutic.Services Inc	STK	535	366	224	USD	393,220	210.372,70	0,53
US9581021055 Western Digital Corp.	STK	2.233	1.531	906	USD	51,740	115.535,42	0,29
US9598021098 Western Union Co.	STK	2.939	2.007	1.253	USD	18,910	55.576,49	0,14
US9297401088 Westinghouse Air Br. Tech.Corp	STK	1.299	892	554	USD	88,900	115.481,10	0,29
US96145D1054 WestRock Co.	STK	1.931	1.326	775	USD	46,160	89.134,96	0,23
US9633201069 Whirlpool Corp.	STK	453	312	190	USD	210,190	95.216,07	0,24
US9831341071 Wynn Resorts Ltd.	STK	753	545	308	USD	85,450	64.343,85	0,16
US98419M1009 Xylem Inc.	STK	1.303	892	546	USD	105,020	136.841,06	0,35
US9892071054 Zebra Technologies Corp.	STK	386	263	161	USD	509,120	196.520,32	0,50
US98936J1016 Zendesk Inc.	STK	868	599	345	USD	98,510	85.506,68	0,22
US98954M1018 Zillow Group Inc.	STK	444	305	180	USD	49,860	22.137,84	0,06
US98954M2008 Zillow Group Inc.	STK	1.211	885	443	USD	50,480	61.131,28	0,15
US98980F1049 ZoomInfo Technologies Inc.	STK	1.626	1.773	147	USD	52,860	85.950,36	0,22
US98980G1022 Zscaler Inc.	STK	594	431	219	USD	257,110	152.723,34	0,39
					USD		39.450.675,98	99,60
Summe Wertpapiervermögen					USD		39.450.675,98	99,60
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds					USD		156.025,10	0,39
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
Verwahrstelle	USD	156.025,10			%	100,000	156.025,10	0,39
Sonstige Vermögensgegenstände					USD		12.652,96	0,03
Dividendenansprüche	USD	11.579,75					11.579,75	0,03
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung	USD	1.073,06					1.073,06	0,00
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen	USD	0,15					0,15	0,00
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme					EUR		-0,01	-0,00
EUR-Kredite bei:
Verwahrstelle	EUR	-0,01			%	100,000	-0,01	-0,00
Sonstige Verbindlichkeiten					USD		-10.348,68	-0,03
Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung	USD	-10.348,68					-10.348,68	-0,03
Fondsvermögen					USD		39.609.005,35	100,00¹⁾
Anteilwert					USD		28,78
Umlaufende Anteile					STK		1.376.221,00

¹⁾ Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte

Kurse per 31.01.2022

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge	Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Ausland
US0162551016	Align Technology Inc.	STK	229	627
US02156K1034	Altice USA Inc.	STK	824	2.057
US0326541051	Analog Devices Inc.	STK	1.021	1.021
US03768E1055	Apollo Global Management Inc.	STK	881	1.795
US03769M1062	Apollo Global Management Inc. [New]	STK	2.393	2.393
BMG0684D1074	Athene Holding Ltd.	STK	694	1.365
US0528001094	Autoliv Inc.	STK	298	739
BMG0750C1082	Axalta Coating Systems Ltd.	STK	650	1.776
US1005571070	Boston Beer Company Inc.	STK	59	59
US18915M1071	Cloudflare Inc.	STK	1.072	1.892
US22788C1053	Crowdstrike Holdings Inc	STK	654	1.418
US23804L1035	Datadog Inc.	STK	798	1.605
US23345M1071	DT Midstream Inc.	STK	586	586
US34959E1091	Fortinet Inc.	STK	495	1.226
US35671D8570	Freeport-McMoRan Inc.	STK	4.450	12.171
US36262G1013	GXO Logistics Inc.	STK	525	525
US44891N1090	IAC InterActiveCorp	STK	243	666
US4595061015	Intl Flavors & Fragrances Inc.	STK	55	510
US4622221004	Ionis Pharmaceuticals Inc.	STK	407	1.113
US4851703029	Kansas City Southern	STK	388	890
US5017971046	L Brands Inc.	STK	1.601	1.601
US5132721045	Lamb Weston Holdings Inc.	STK	524	1.297
BMG5876H1051	Marvell Technology Grp Ltd.	STK	2.845	6.408
US5738741041	Marvell Technology Inc.	STK	5.371	5.371
US57772K1016	Maxim Integrated Products Inc.	STK	818	2.236
US60770K1079	Moderna Inc.	STK	633	2.101
US6708371033	OGE Energy Corp.	STK	613	1.677
US6819361006	Omega Healthcare Invest. Inc.	STK	850	2.057
US68629Y1038	Orion Office REIT Inc.	STK	359	359
US6974351057	Palo Alto Networks Inc.	STK	353	866
IE00BGH1M568	Perrigo Co. PLC	STK	312	1.038
US7234841010	Pinnacle West Capital Corp.	STK	404	1.002
US72352L1061	Pinterest Inc.	STK	1.740	4.200
US69355F1021	PPD Inc.	STK	445	1.094
US7593516047	Reinsurance Grp of Amer. Inc.	STK	208	569
BMG7496G1033	RenaissanceRe Holdings Ltd.	STK	183	455
US77543R1023	Roku Inc.	STK	242	805
US79466L3024	salesforce.com Inc.	STK	224	224
US8036071004	Sarepta Therapeutics Inc.	STK	230	627
IE00B58JVZ52	Seagate Technology PLC	STK	708	1.940
US83088V1026	Slack Technologies Inc.	STK	1.756	3.826
US92220P1057	Varian Medical Systems Inc.	STK	279	764
US92339V3087	VEREIT Inc.	STK	853	1.999
US9264001028	Victoria’s Secret & Co.	STK	533	533
US92719V1008	Vimeo Inc.	STK	785	785
US9290891004	Voya Financial Inc.	STK	450	1.121
US9837931008	XPO Logistics Inc.	STK	280	766
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes):
unbefristet		USD			478
(Basiswerte: Dropbox Inc. (US26210C1045); Etsy Inc. (US29786A1060); Expedia Group Inc. (US30212P3038); Occidental Petroleum Corp. (US6745991058); Western Digital Corp. (US9581021055))

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis zum 31.01.2022

	insgesamt	insgesamt	je Anteil¹⁾
	USD	USD	USD
I. Erträge
1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)		478.449,09	0,348
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland		230,34	0,000
3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften		54,08	0,000
4. Abzug ausländischer Quellensteuer		-185.896,08	-0,135
5. Sonstige Erträge		5.662,04	0,004
Summe der Erträge		298.499,47	0,217
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahme		-577,81	0,000
2. Verwaltungsvergütung		-114.563,96	-0,083
3. Sonstige Aufwendungen		-318,51	0,000
Summe der Aufwendungen		-115.460,28	-0,084
III. Ordentlicher Nettoertrag		183.039,19	0,133
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne		6.154.988,72	4,472
2. Realisierte Verluste		-342.135,80	-0,249
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		5.812.852,92	4,224
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		5.995.892,11	4,357
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne		759.695,50	0,552
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste		-1.367.958,78	-0,994
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		-608.263,28	-0,442
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres		5.387.628,83	3,915

Entwicklung des Sondervermögens

		2021 / 2022
	USD	USD
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		25.569.835,95
1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr		-52.915,28
2. Zwischenausschüttungen		-101.212,83
3. Mittelzufluss (netto)		9.558.835,08
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	26.198.948,71
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-16.640.113,63
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-753.166,40
5. Ergebnis des Geschäftsjahres		5.387.628,83
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne	759.695,50
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste	-1.367.958,78
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		39.609.005,35

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

	insgesamt	insgesamt	je Anteil¹⁾
	USD	USD	USD
I. Für die Ausschüttung verfügbar		11.149.698,77	8,102
1. Vortrag aus dem Vorjahr		5.153.806,66	3,745
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres		5.995.892,11	4,357
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet		10.938.388,26	7,948
1. Der Wiederanlage zugeführt		4.997.037,46	3,631
2. Vortrag auf neue Rechnung		5.941.350,80	4,317
III. Gesamtausschüttung		211.310,51	0,154
1. Zwischenausschüttung		101.212,83	0,074
2. Endausschüttung		110.097,68	0,080

¹⁾ Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr	Sondervermögen am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	USD	USD
2021/2022	39.609.005,35	28,78
2020/2021	25.569.835,95	24,97
2019/2020	20.609.799,56	21,08
2018/2019	20.246.487,59	18,15

Anhang.

Angaben nach der Derivateverordnung

Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren (exklusive Ertragsausgleich)

USD

50,05

Die Bruttoerträge aus Wertpapier Darlehen-Geschäften betrugen im Geschäftszeitraum USD 50,05. Davon erhielt die DekaBank eine Aufwandsentschädigung in Höhe von USD 0,00.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert	USD	28,78
Umlaufende Anteile	STK	1.376.221,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)	99,60
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)	0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände	zum Nennwert
Verbindlichkeiten	zum Rückzahlungsbetrag

Gesamtkostenquote (in %)

0,30

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten

USD

4.206,69

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag:

USD

2.758,01

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 USD.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert)	0,14
Höhe der Annual Tracking Difference	-0,51

Der im Geschäftsjahr 2021/2022 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Erträgen (exklusive Ertragsausgleich)

Dem Sondervermögen wurden Quellensteuererstattungen auf Ausschüttungen amerikanischer Unternehmen, die nachträglich von Dividendenerträge in Kapitalrückzahlungen umklassifiziert wurden, in Höhe von USD 5.160,88 gutgeschrieben.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind ausgebuchte Quellensteuerforderungen in Höhe von USD -316,21 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Ertrags- und Kostenanteile

	Wertpapierleihe
	USD
Ertragsanteil des Fonds absolut	50,05
in % der Bruttoerträge	100,00
Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)
absolut	0,00
in % der Bruttoerträge	0,00

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (absoluter Betrag)

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichtsausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50^® oder STOXX Europe 50^® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

―	Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―	Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―	Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―	Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―	Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

	EUR
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH^* gezahlten Mitarbeitervergütung	52.919.423,38
davon feste Vergütung	43.285.414,31
davon variable Vergütung	9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG	455,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH^* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen^**	7.381.436,36
Geschäftsführer	2.103.677,90
weitere Risktaker	1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen	488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker	2.875.942,19

^* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt
^** weitere Risktaker: alle sonstigen Risktaker, die nicht Geschäftsführer oder Risktaker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risktaker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risktaker oder Geschäftsführer befinden.

Frankfurt am Main, den 10. Mai 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka MSCI USA MC UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 12. Mai 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

*Kühn*	*Nägele*
*Wirtschaftsprüfer*	*Wirtschaftsprüferin*