HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R;Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI;Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I DE000A2PE006; DE000A2PE030; DE000A2JQJC8
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen
Tätigkeitsbericht „Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen“ für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (WKN A2JQJC, A2PE00, A2PE03)
Anlageziel und Anlagepolitik
Anlageziel des Fonds ist ein stetiger und stabiler Wertzuwachs.
Der Fonds investiert überwiegend in Aktien von börsennotierten Beteiligungsgesellschaften, Holdings und Mischkonzernen. Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung > 50 Mio. Euro investiert, deren Geschäftsaktivität hauptsächlich darin besteht, Beteiligungen an anderen, eigenständigen Unternehmen zu erwerben.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere mindestens 51 %
Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann.
Verzinsliche Wertpapiere bis zu 49 %
Geldmarktinstrumente bis zu 49 %
Bankguthaben bis zu 49 %
Zielfonds bis zu 10 %
Zielfonds werden ohne gesonderten regionalen Schwerpunkt erworben. Derivate dürfen nur zu Absicherungs- und zu Spekulationszwecken erworben werden.
Aktives Management
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet.
Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potenziell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes.
Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt.
Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmarkunabhängige Performance erreichen soll.
Die Anlage in den Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen ist für überdurchschnittlich risikobereite Anleger geeignet, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen, sowie Wertschwankungen der Anteile, die auch erheblich unter den Einstandspreis sinken können, und ggf. einen Kapitalverlust bedeuten, hinzunehmen. Aus diesem Grund sollte der Anleger einen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren haben.
Portfoliostruktur
31.12.2021 *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Portfoliostruktur
31.12.2020
Im Berichtzeitraum wurde das Portfolio des Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen stabil bei 41 Titeln gehalten. Davon sind nach wie vor ca. ein Drittel der Titel spezialisierte börsennotierte Beteiligungsunternehmen, die eine Branche oder ein Thema fokussieren und ca. zwei Drittel sind breit diversifiziert. Im Einklang mit der Anlagestrategie wurden die Titel im Laufe des Jahres immer aktiv nach und nach wieder gleichgewichtet und auf eine häufige Umschichtung verzichtet. Aufgrund der Bewegungen an den Kapitalmärkten und den Anpassungen im Zusammenhang mit der ESG-Strategie des Fonds, war die Umschlagshäufigkeit im Fonds über das Jahr gesehen mit ca. 28,54% ähnlich wie im Vorjahr.
Die Anlagestruktur im Fonds hat sich in folgenden Bereichen aufgrund der Anpassungen verändert:
― |
Bei den Branchen wurde der Bereich Finanzen / Versicherungen reduziert und die Bereiche Industrie sowie Gesundheit / Pharma erhöht |
― |
Bei den Ländern wurden die Gewichtungen von USA, Schweden sowie Japan erhöht und Deutschland deutlich reduziert |
― |
Bei den Währungen wurden die Gewichtungen, aufgrund der Veränderung der Ländergewichtungen, von USD, SEK sowie JPY erhöht und EUR reduziert |
Sämtliche Investments sind Direktinvestments in Aktien, auf Investments in Fonds wurde verzichtet. Im Rahmen des Liquiditätsmanagements wurde ein kleine Derivateposition in Höhe von 0,5% zur Absicherung gegen extreme Kursschwankungen eingegangen.
Nachhaltigkeitseigenschaften
Der Fonds verfolgt eine dezidierte ESG-Strategie. Unter ESG versteht man die Berücksichtigung von Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance).
Die Portfolioverwaltung berücksichtigt alle drei oben genannten Aspekte, Anlageziel ist es unter anderem, einerseits von zukünftigen, nachhaltigen Trends zu profitieren und andererseits Unternehmen zu identifizieren, die durch ihr Geschäftsmodell sowie ihre ESG-Performance, das Potential haben, einen positiven gesellschaftlichen Mehrwert zu schaffen.
Die Gesellschaft investiert mindestens 51 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens in Wertpapiere, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden und von einem durch die Gesellschaft anerkannten Anbieter für Nachhaltigkeits-Research unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und positiv bewertet worden sind. Im Rahmen dieser Mindestquote von 51 % sind nur solche Titel erwerbbar, die ein ESG-Rating von mindestens BB aufweisen. Die diesbezüglichen Daten werden durch den Datenprovider MSCI ESG Research LLC zur Verfügung gestellt.
Ausschlusskriterien: https://www.hansainvest.com/workspace/dokumente/lang_1/nachhaltigkeitsoffenlegungen/NO_Aktienfonds_fuer_Beteiligungsunternehmen_15_12_2021.pdf
Am 15.12.2021 erfolgte die Einstufung nach Offenlegungsverordnung in Artikel 8.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Anleihe-, Währungsrisiken.
Währungsrisiken:
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit, den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechend Chancen gegenüber.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiken:
Aufgrund der zumeist hohen Liquidität der investierten Papiere war für fast alle eine jederzeitige Liquidierbarkeit gewährleistet.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Veräußerungsergebnis
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien und Derivaten. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Aktien und Derivaten ursächlich.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen ist ausgelagert an die Greiff capital management AG.
Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)
Der Fonds qualifiziert seit dem 15. Dezember 2021 als Finanzprodukt im Sinne der OfflVO, mit dem unter anderem ökologische und/ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 15. Dezember 2021 bis zum Geschäftsjahresende. Nachhaltige Investitionen i.S.v. Art. 2 Nr. 17 OfflVO und/ oder Anlagen, die die Anforderungen der Verordnung (EU) 2019/2088 (Taxonomieverordnung) an ökologisch nachhaltige Investitionen erfüllen, sind nicht Teil der Anlagestrategie des Fonds und nicht Teil der beworbenen Merkmale. Daher enthalten die folgenden Angaben keine Informationen gemäß Art. 11 Abs. 1 Buchst. d) OfflVO i.V. m. Art. 6 Taxonomieverordnung.
Da die in Art. 11 Abs. 4 OfflVO erwähnten technischen Regulierungsstandards noch nicht verabschiedet sind, orientiert sich die folgende Darstellung ausschließlich an den Vorgaben des Art. 11 OfflVO.
Die beworbenen Merkmale zählen zum ökologischen und zum sozialen Bereich und sind in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens müssen in Wertpapiere angelegt werden, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden und von einem durch die Gesellschaft anerkannten Anbieter für Nachhaltigkeits-Research unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und positiv bewertet worden sind. Im Rahmen dieser Mindestquote von 51 % sind nur solche Titel erwerbbar, die ein ESG-Rating von mindestens BB aufweisen Die diesbezüglichen Daten werden durch den Datenprovider MSCI ESG Research LLC zur Verfügung gestellt. Im Rahmen des Ratings werden Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social) und verantwortungsvoller Unternehmensführung (Government) herangezogen.
Für den Fonds werden vorbehaltlich verfügbarer Daten zu den Emittenten (siehe dazu näher unten) nur Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die
• |
nicht in schwerer Weise und nach Auffassung des Fondsmanagements ohne Aussicht auf Besserung gegen die 10 Prinzipien des UN Global Compact-Netzwerkes (https://www.unglobalcompact.org/what-is-gc/mission/principles) verstoßen; |
• |
nicht mehr als 30 % ihres Umsatzes mit dem Vertrieb und/oder dem Abbau von Kraftwerkskohle erzielen; |
• |
nicht mehr als 5 % ihres Umsatzes mit dem Vertrieb und/oder der Herstellung von Tabakprodukten erwirtschaften; |
• |
nicht mehr als 10 % ihres Umsatzes mit der Produktion konventioneller Waffen erzielen; |
• |
keinen Umsatz aus der Herstellung und/oder dem Vertrieb von Waffen nach dem Übereinkommen über das Verbot des Einsatzes, der Lagerung, der Herstellung und der Weitergabe von Antipersonenminen und über deren Vernichtung („Ottawa-Konvention“), dem Übereinkommen über das Verbot von Streumunition („Oslo-Konvention“) sowie B- und C- Waffen nach den jeweiligen UN-Konventionen (UN BWC und UN CWC) generieren; |
Ferner werden keine Anleihen von Staaten erworben, die nach dem Freedom House Index in Bezug auf politische Rechte und bürgerliche Freiheiten als „unfrei“ klassifiziert werden.
Der Fonds darf bis zu 49 % des Fondsvermögens in Titel investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die oben genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde. Sobald für solche Titel Daten vorhanden sind, werden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Die entsprechende Datenkontrolle für jene Wertpapiere, für die Daten bereits vorhanden sind, wird durch die Gesellschaft laufend vorgenommen. Die Kontrolle gilt also für 100 % der Titel, die entsprechend gescreent werden können.
Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/ dargestellt.
Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des Berichtszeitraumes durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.
Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Fondsvermögen: | EUR | 26.397.553,60 | (13.257.397,43) |
Umlaufende Anteile: | I-Klasse | 91.593 | (69.849) |
R-Klasse | 42.951 | (21.716) | |
SI-Klasse | 24.190 | (13.074) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Aktien | 25.800 | 97,74 | (97,85) |
2. Derivate | 63 | 0,24 | (0,73) |
3. Bankguthaben | 730 | 2,77 | (2,07) |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 6 | 0,02 | (0,03) |
II. Verbindlichkeiten | -202 | -0,77 | (-0,68) |
III. Fondsvermögen | 26.397 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Koninklijke DSM NL0000009827 |
STK | 3.165 | 3.165 | 0 | EUR | 199,350000 | 630.942,75 | 2,39 |
Siemens DE0007236101 |
STK | 4.155 | 4.155 | 0 | EUR | 151,780000 | 630.645,90 | 2,39 |
Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392 |
STK | 14.865 | 15.455 | 590 | EUR | 41,520000 | 617.194,80 | 2,34 |
Sofina BE0003717312 |
STK | 1.520 | 186 | 0 | EUR | 431,600000 | 656.032,00 | 2,49 |
Altius Minerals Corp. Registered Shares o.N. CA0209361009 |
STK | 52.795 | 52.795 | 0 | CAD | 17,460000 | 634.433,88 | 2,40 |
Franco-Nevada Corp. CA3518581051 |
STK | 5.010 | 2.407 | 0 | CAD | 173,360000 | 597.772,53 | 2,26 |
Wheaton Precious Metals Corp. CA9628791027 |
STK | 16.165 | 7.970 | 0 | CAD | 54,290000 | 604.011,05 | 2,29 |
HBM Healthcare Investments AG Nam.-Aktien A SF 57 CH0012627250 |
STK | 1.845 | 701 | 0 | CHF | 334,500000 | 595.276,10 | 2,26 |
Matador Partners Group AG Inhaber-Aktien SF 1,00 CH0042797206 |
STK | 54.000 | 54.000 | 0 | CHF | 4,290000 | 223.448,28 | 0,85 |
Partners Group CH0024608827 |
STK | 433 | 99 | 0 | CHF | 1.513,500000 | 632.115,26 | 2,39 |
Halma GB0004052071 |
STK | 16.645 | 3.400 | 0 | GBP | 32,160000 | 636.054,18 | 2,41 |
Hitachi JP3788600009 |
STK | 12.815 | 12.815 | 0 | JPY | 6.196,000000 | 608.512,40 | 2,31 |
SBI Holdings JP3436120004 |
STK | 25.980 | 11.480 | 0 | JPY | 3.150,000000 | 627.175,54 | 2,38 |
SoftBank Group Corp. JP3436100006 |
STK | 13.520 | 7.803 | 0 | JPY | 5.356,000000 | 554.953,60 | 2,10 |
Sony JP3435000009 |
STK | 5.880 | 1.333 | 0 | JPY | 14.580,000000 | 657.013,45 | 2,49 |
Aker NO0010234552 |
STK | 8.160 | 2.120 | 1.170 | NOK | 822,000000 | 673.172,05 | 2,55 |
Addlife AB Namn-Aktier B o.N. SE0014401378 |
STK | 18.785 | 18.785 | 0 | SEK | 383,000000 | 701.148,01 | 2,66 |
Investor AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015811963 |
STK | 28.660 | 28.660 | 0 | SEK | 227,350000 | 634.995,83 | 2,41 |
Latour Investment AB Namn-Aktier B SK -,208325 SE0010100958 |
STK | 19.035 | 2.540 | 0 | SEK | 368,100000 | 682.839,18 | 2,59 |
Accenture PLC IE00B4BNMY34 |
STK | 1.990 | 1.990 | 0 | USD | 415,420000 | 728.421,71 | 2,76 |
Ball Corp. US0584981064 |
STK | 7.480 | 3.209 | 0 | USD | 95,230000 | 627.650,37 | 2,38 |
Berkshire Hathaway US0846707026 |
STK | 2.360 | 568 | 0 | USD | 299,460000 | 622.720,59 | 2,36 |
Danaher US2358511028 |
STK | 2.295 | 550 | 0 | USD | 326,580000 | 660.411,58 | 2,50 |
Dell Technologies Inc. Registered Shares C DL -,01 US24703L2025 |
STK | 12.520 | 7.095 | 530 | USD | 57,050000 | 629.364,70 | 2,38 |
Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049 |
STK | 4.990 | 1.725 | 0 | USD | 137,240000 | 603.425,50 | 2,29 |
Motorola Solutions US6200763075 |
STK | 2.860 | 1.007 | 320 | USD | 272,730000 | 687.292,10 | 2,60 |
Roper Industries US7766961061 |
STK | 1.445 | 565 | 0 | USD | 491,000000 | 625.160,81 | 2,37 |
salesforce.com Inc. US79466L3024 |
STK | 2.750 | 2.750 | 0 | USD | 254,540000 | 616.781,21 | 2,34 |
Samsung Electronics US7960502018 |
STK | 470 | 188 | 0 | USD | 1.512,000000 | 626.169,71 | 2,37 |
Thermo Fisher Scientific US8835561023 |
STK | 1.220 | 366 | 0 | USD | 662,730000 | 712.424,53 | 2,70 |
VMware Inc. US9285634021 |
STK | 5.755 | 5.755 | 0 | USD | 117,880000 | 597.761,39 | 2,26 |
Waste Management US94106L1098 |
STK | 4.295 | 1.260 | 0 | USD | 166,380000 | 629.660,85 | 2,39 |
Xylem Inc. US98419M1009 |
STK | 5.800 | 5.800 | 0 | USD | 119,360000 | 609.999,12 | 2,31 |
Naspers ZAE000015889 |
STK | 4.230 | 2.438 | 0 | ZAR | 2.455,480000 | 574.772,24 | 2,18 |
Lifco AB Namn-Aktier B o.N. SE0015949201 |
STK | 25.035 | 27.365 | 2.330 | SEK | 268,600000 | 655.319,87 | 2,48 |
Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 231 | 26 | 0 | USD | 2.933,100000 | 597.009,52 | 2,26 |
Balchem Corp. Reg. Shs Class B DL -,067 US0576652004 |
STK | 4.480 | 1.305 | 0 | USD | 170,050000 | 671.269,72 | 2,54 |
Cisco Systems US17275R1023 |
STK | 13.045 | 5.375 | 0 | USD | 63,960000 | 735.182,13 | 2,78 |
Steris PLC Registered Shares LS -,10 IE00BFY8C754 |
STK | 3.090 | 1.053 | 0 | USD | 242,320000 | 659.766,32 | 2,50 |
EPAM Systems Inc. US29414B1044 |
STK | 1.190 | 0 | 0 | USD | 677,840000 | 710.749,49 | 2,69 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 25.179.050,25 | 95,40 | |||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Reliance Industries Ltd. Reg.Eqy Shs(GDRs144A)/2 IR 10 US7594701077 |
STK | 11.015 | 4.205 | 0 | USD | 64,000000 | 621.164,86 | 2,34 |
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 621.164,86 | 2,34 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 25.800.215,11 | 97,74 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
Put DAX 11000,000000000 16.12.2022 XEUR |
Anzahl 55 | EUR | 228,400000 | 62.810,00 | 0,24 | |||
Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | 62.810,00 | 0,24 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 729.969,83 | 729.969,83 | 2,77 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 588,40 | 518,46 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 730.488,29 | 2,77 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Dividendenansprüche | EUR | 6.124,33 | 6.124,33 | 0,02 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.124,33 | 0,02 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -202.084,13 | EUR | -202.084,13 | -0,77 | |||
Fondsvermögen | EUR | 26.397.553,60 | 100 2) | |||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 171,14 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 91.593 | ||||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 156,56 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 42.951 | ||||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI | ||||||||
Anteilwert | EUR | 165,26 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 24.190 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto, Performance Fee
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 18.249.655,92 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
Kanadischer Dollar | CAD | 1,452950 | = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | CHF | 1,036750 | = 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | GBP | 0,841600 | = 1 Euro (EUR) |
Japanischer Yen | JPY | 130,485000 | = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 9,964050 | = 1 Euro (EUR) |
Schwedische Krone | SEK | 10,261250 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | USD | 1,134900 | = 1 Euro (EUR) |
Südafrikanischer Rand | ZAR | 18,070950 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. | CA21037X1006 | STK | 31 | 320 | |
Galaxy Digital Holdings Ltd. Registered Shares o.N. | KYG370921069 | STK | – | 60.000 | |
DATAGROUP | DE000A0JC8S7 | STK | 1.260 | 7.470 | |
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 | FR0014000MR3 | STK | 1.050 | 5.415 | |
MBB Industries | DE000A0ETBQ4 | STK | 505 | 3.863 | |
Symrise | DE000SYM9999 | STK | 1.450 | 4.340 | |
Weichai Power | CNE1000004L9 | STK | – | 177.035 | |
Investor B | SE0000107419 | STK | 330 | 5.682 | |
ROYALTY PHARMA PLC Reg.Ord.Cl.A Shares DL-,0001 | GB00BMVP7Y09 | STK | 5.665 | 14.405 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
JD.com Inc. Registered Shares A o.N. | KYG8208B1014 | STK | 16.960 | 16.960 | |
Lifco AB Namn-Aktier B o.N. | SE0006370730 | STK | 380 | 4.910 | |
JD.com Inc. R.Shs Cl.A | US47215P1066 | STK | – | 5.020 | |
PayPal Holdings Inc. | US70450Y1038 | STK | 1.350 | 3.130 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Topicus.com Registered Shares o.N. | CA89072T1021 | STK | 537 | 537 | |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices: | |||||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
Basiswerte: Nasdaq-100 Index | USD | 52,51 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Aktienfonds für Beteiligungs- unternehmen I |
Aktienfonds für Beteiligungs- unternehmen R |
Aktienfonds für Beteiligungs- unternehmen SI |
|||||
I. Erträge | |||||||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 5.905,08 | 2.538,55 | 1.492,14 | |||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 155.623,80 | 67.478,40 | 39.439,38 | |||
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -2.228,97 | -957,83 | -559,63 | |||
davon negative Habenzinsen | EUR | -2.228,97 | -957,83 | -559,63 | |||
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -27.128,57 | -11.712,59 | -6.806,41 | |||
5. Sonstige Erträge | EUR | 17,25 | 20,70 | 19,09 | |||
Summe der Erträge | EUR | 132.188,59 | 57.367,23 | 33.584,57 | |||
II. Aufwendungen | |||||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -74,17 | -26,03 | -16,32 | |||
2. Verwaltungsvergütung | |||||||
a) fix | EUR | -153.215,66 | -75.989,98 | -24.555,14 | |||
b) performanceabhängig | EUR | -314.442,70 | -108.846,20 | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.158,95 | -2.146,27 | -1.340,87 | |||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.868,06 | -2.536,71 | -1.840,86 | |||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -367,26 | -127,77 | -80,37 | |||
6. Aufwandsausgleich | EUR | -72.418,05 | -78.118,77 | -8.175,85 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -552.544,85 | -267.791,73 | -36.009,41 | |||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -420.356,26 | -210.424,50 | -2.424,84 | |||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.011.071,55 | 440.070,37 | 259.884,27 | |||
2. Realisierte Verluste | EUR | -195.080,52 | -89.680,34 | -54.981,70 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 815.991,03 | 350.390,03 | 204.902,57 | |||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 395.634,77 | 139.965,53 | 202.477,73 | |||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.905.826,57 | 1.030.916,98 | 657.664,53 | |||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 47.233,59 | -2.166,95 | -400,60 | |||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.953.060,16 | 1.028.750,03 | 657.263,93 | |||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.348.694,93 | 1.168.715,56 | 859.741,66 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 9.070.231,50 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -4.276,44 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.324.140,57 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 3.442.825,41 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -118.684,84 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -63.428,95 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.348.694,93 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 2.905.826,57 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 47.233,59 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 15.675.361,61 |
2021 | ||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 2.593.800,66 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.381,35 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.017.221,76 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 3.389.974,43 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -372.752,67 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -53.894,61 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.168.715,56 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 1.030.916,98 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -2.166,95 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 6.724.462,02 |
2021 | ||||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.593.365,27 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -768,84 | ||
2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 1.604.076,71 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 2.051.104,59 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -447.027,88 | ||
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -58.684,83 | ||
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 859.741,66 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 657.664,53 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -400,60 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 3.997.729,97 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
insgesamt | je Anteil | ||
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | |||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 274.653,32 | 3,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 395.634,77 | 4,32 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 195.080,52 | 2,13 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -859.873,03 | -9,39 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 5.495,58 | 0,06 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 5.495,58 | 0,06 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | |||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 271.951,11 | 6,33 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 139.965,53 | 3,26 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 89.680,34 | 2,09 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -499.019,92 | -11,62 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 2.577,06 | 0,06 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 2.577,06 | 0,06 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI | |||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 91.662,84 | 3,79 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 202.477,73 | 8,37 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 54.981,70 | 2,27 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -347.670,87 | -14,37 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.451,40 | 0,06 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 1.451,40 | 0,06 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 02.01.2019 | EUR | 100,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 7.801.826,30 | EUR | 113,54 |
2020 | EUR | 9.070.231,50 | EUR | 129,85 |
2021 | EUR | 15.675.361,61 | EUR | 171,14 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 22.05.2019 | EUR | 100,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 1.124.279,90 | EUR | 105,13 |
2020 | EUR | 2.593.800,66 | EUR | 119,44 |
2021 | EUR | 6.724.462,02 | EUR | 156,56 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
Auflegung 22.05.2019 | EUR | 935.900,00 | EUR | 100,00 |
2019 | EUR | 1.419.772,62 | EUR | 105,83 |
2020 | EUR | 1.593.365,27 | EUR | 121,87 |
2021 | EUR | 3.997.729,97 | EUR | 165,26 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 390.276,85 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,74 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,24 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I
Anteilwert | EUR | 171,14 |
Umlaufende Anteile | STK | 91.593 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R
Anteilwert | EUR | 156,56 |
Umlaufende Anteile | STK | 42.951 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI
Anteilwert | EUR | 165,26 |
Umlaufende Anteile | STK | 24.190 |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI | |
Währung | EUR | EUR | EUR |
Verwaltungsvergütung | 1,25% p.a. | 1,75% p.a. | 0,90% p.a. |
Ausgabeaufschlag | 5% | 5% | 5% |
Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend | ausschüttend |
Mindestanlagevolumen | EUR 25.000 | – | EUR 1.000.000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | 1,35 % |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | 1,86 % |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI | 1,02 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
Transaktionskosten | EUR | 38.251,54 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I | 2,56 % |
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R | 2,50 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse SI sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I: EUR 17,25 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R: EUR 20,70 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI: EUR 19,09 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen I: EUR 305,54 Kosten BaFin
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen R: EUR 109,89 Kosten BaFin
Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen SI: EUR 69,57 Kosten BaFin
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Greiff capital management AG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 1.898.030 |
davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 18 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. |
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. | |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
Neueste Kommentare