HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht PSV KONSERVATIV ESG DE000A2DR1V3
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie PSV KONSERVATIV ESG (vormals: PSV KONSERVATIV)
Tätigkeitsbericht für den PSV KONSERVATIV ESG vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
Anlageziel
Ziel des PSV KONSERVATIV ESG ist es, eine positive Wertentwicklung zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, soll das Fondsvermögen in Aktien, Verzinsliche Wertpapiere (auch Zertifikate und andere strukturierte Produkte wie z. B. Aktienanleihen, Options- oder Wandelanleihen), Geldmarktinstrumente, Investmentvermögen und Bankguthaben investiert werden. Die steuerliche Mindestanlagequote an Kapitalbeteiligungen beträgt fortlaufend 25%. Daneben müssen mindestens 51% des Fondsvermögens in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits-Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden und dabei ein Gesamt-ESG-Rating von mindestens BB erreichen. Im Fall der Investition in Aktien, Anleihen oder sonstige Einzeltitel werden darüber hinaus Ausschlusskriterien berücksichtigt. Die Anlagestrategie sieht ferner die Berücksichtigung von ökologischen und/ oder sozialen Merkmalen sowie von Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung der investierten Unternehmen vor. Details der berücksichtigten Merkmale sind dem Verkaufsprospekt und der Homepage der Gesellschaft unter https:// www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/ zu entnehmen. Die Währung des Fonds ist Euro.
Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, mittel- bis langfristig ein positives Anlageergebnis zu erzielen. Um dies zu erreichen, kann der Fonds vollständig über verschiedene Anlageklassen hinweg investieren.
Das Anlageumfeld war im Berichtszeitraum immer noch von sehr niedrigen, teils negativen Zinsen in den Industrieländern sowie Schwankungen an den Kapitalmärkten geprägt. Neben der hohen Verschuldung weltweit sowie der Unsicherheit hinsichtlich der Geldpolitik der Zentralbanken rückten unter anderem politische Themen in den Fokus. Das alles dominierende Thema war weiterhin die Corona Pandemie, zu der unter „sonstige Risiken“ weitere Erläuterungen zu finden sind. Der Euro notierte unter Schwankungen gegenüber vielen Währungen schwächer. Vor diesem herausfordernden Hintergrund erzielte der PSV KONSERVATIV ESG im zurückliegenden Geschäftsjahr 2021 eine Wertsteigerung von 5,7 % je Anteil (nach BVI-Methode; in Euro).
Portfoliostruktur im Berichtszeitraum
31.12.2021:*.
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
31.12.2020:*
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Den Anlageschwerpunkt des PSV KONSERVATIV ESG bilden Aktien und Anleihen. Per Jahresende 2021 bilden Anleihen mit 43,9 % und Aktien mit 33,1 % den Schwerpunkt des Fonds. Abgerundet wird das Portfolio durch Investmentfonds sowie Zertifikate.
Die Übersicht über die Anlagegeschäfte des PSV KONSERVATIV ESG im Berichtszeitraum ist der Vermögensaufstellung sowie der Übersicht über die im Berichtszeitraum abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, zu entnehmen. Die Übersicht über das Portfolio des PSV KONSERVATIV ESG zum 31.12.2021 ergibt sich ebenfalls aus der Vermögensaufstellung.
Zum Berichtsstichtag betrachtet entwickelte sich die Alphabet Aktie am besten. Hingegen erzielten DAX Future Absicherungen die schlechtesten Ergebnisse.
Veräußerungsergebnis
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den Berichtszeitraum 2021 betrug: EUR 1.568.331,08.
Das Veräußerungsergebnis setzt sich zusammen aus Veräußerungsgewinnen in Höhe von EUR 3.586.569,36 und aus Veräußerungsverlusten in Höhe von EUR – 2.018.238,28.
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien, Anleihen und Futures erzielt.
Wesentliche Risiken des Investmentvermögens im Berichtszeitraum
Zinsänderungsrisiko:
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Marktpreisrisiko:
Das Investmentvermögen war im Berichtszeitraum über Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Zertifikate, Derivate und Rohstoffe investiert, daher bestand ein hohes Marktpreisrisiko. Dieses Risiko wurde aber durch die breite Streuung des Vermögens und das Halten einer Cash Position deutlich reduziert.
Währungsrisiko:
Ein Währungsrisiko war im gesamten Berichtszeitraum vorhanden. Das Währungsrisiko war jedoch teilweise abgesichert.
Adressenausfallrisiko:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Liquiditätsrisiko:
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Der Anteil von Wertpapieren, die in russischen Rubel emittiert worden sind, am Fondsvermögen beläuft sich zum 31. Dezember 2021 auf 2,98 %. Für diese Wertpapiere ist von signifikant höheren Risiken bei der Preisbildung und der Abwicklung von Transaktionen auszugehen.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds ist an die NFS Capital AG in Liechtenstein ausgelagert.
Zum 01.05.2021 wurde der Fondsname in PSV KONSERVATIV ESG geändert (vormals: PSV KONSERVATIV).
Für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich im Berichtszeitraum nicht ergeben.
Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)
Der Fonds qualifiziert seit dem Inkrafttreten der OfflVO zum 10. März 2021 als Finanzprodukt, mit dem unter anderem ökologische und/ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 10. März 2021 bis zum Geschäftsjahresende. Nachhaltige Investitionen i.S.v. Art. 2 Nr. 17 OfflVO und/ oder Anlagen, die die Anforderungen der Verordnung (EU) 2019/2088 (Taxonomieverordnung) an ökologisch nachhaltige Investitionen erfüllen, sind nicht Teil der Anlagestrategie des Fonds und nicht Teil der beworbenen Merkmale. Daher enthalten die folgenden Angaben keine Informationen gemäß Art. 11 Abs. 1 Buchst. d) OfflVO i.V. m. Art. 6 Taxonomieverordnung.
Da die in Art. 11 Abs. 4 OfflVO erwähnten technischen Regulierungsstandards noch nicht verabschiedet sind, orientiert sich die folgende Darstellung ausschließlich an den Vorgaben des Art. 11 OfflVO.
Die beworbenen Merkmale zählen zum ökologischen und zum sozialen Bereich und sind in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens müssen in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits-Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden und dabei ein Gesamt-ESG-Rating von mindestens BB erreichen. MSCI ESG definiert hierbei materielle ESG-Kernthemen aus den Bereichen (E)nvironmental, (S)ocial und (G)overnance für jede Industrie (General Industry Classification Standard (GICS) Sub-Industrie) und gemäß dem Umfang der umwelt-, sozialen oder Governance-bezogenen Externalitäten einer unternehmerischen Aktivität.
Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann.
Die Gesellschaft darf für den Fonds als Teil der Anlagestrategie Geschäfte in Derivaten tätigen. können.
Für den Fonds werden vorbehaltlich verfügbarer Daten zu den Emittenten (siehe dazu näher unten) keine Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die
• |
mehr als 30 % ihres Umsatzes mit dem Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle generieren; |
• |
Umsatz aus der Herstellung und/oder dem Vertrieb von Waffen nach dem Übereinkommen über das Verbot des Einsatzes, der Lagerung, der Herstellung und der Weitergabe von Antipersonenminen und über deren Vernichtung („Ottawa-Konvention“), dem Übereinkommen über das Verbot von Streumunition (“Oslo-Konvention“) sowie B- und C-Waffen nach den jeweiligen UN-Konventionen (UN BWC und UN CWC) generieren; |
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mehr als 1 % ihres Umsatzes mit der Herstellung und/ oder dem Vertrieb von Rüstungsgütern generieren; |
• |
mehr als 5 % ihres Umsatzes in Verbindung mit der Produktion von Tabak generieren; |
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nach Auffassung des Fondsmanagements in schwerer Weise und ohne Aussicht auf Besserung gegen die 10 Prinzipien des UN Global Compact-Netzwerkes (https://www.unglobalcompact.org/what-is-gc/mission/principles) verstoßen. |
Ferner werden keine Anleihen von Staaten erworben, die nach dem Freedom House Index in Bezug auf politische Rechte und bürgerliche Freiheiten als „unfrei“ klassifiziert werden.
Daneben werden folgende Kontroversen ausgeschlossen:
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schwerwiegende Kontroversen im Zusammenhang mit Kinderarbeit |
• |
im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit und/oder Produktion |
Das Sondervermögen darf bis zu 49 % des Fondsvermögens in Titel investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die oben genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde.
Sobald für solche Titel Daten vorhanden sind, werden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Sie gelten also für 100 % der Titel, die entsprechend gescreent werden können.
Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/ dargestellt.
Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des Berichtszeitraumes durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.
Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Fondsvermögen: EUR | 42.774.986,19 | (41.893.366,90) |
Umlaufende Anteile: | 770.363 | (797.172) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
I. Vermögensgegenstände | |||
1. Aktien | 14.170 | 33,13 | (33,93) |
2. Anleihen | 18.533 | 43,32 | (28,23) |
3. Zertifikate | 3.638 | 8,50 | (9,84) |
4. Sonstige Wertpapiere | 965 | 2,26 | (3,10) |
5. Derivate | -35 | -0,08 | (-0,25) |
6. Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 0,00 | 0,00 | (3,35) |
6. Bankguthaben | 5.320 | 12,44 | (21,66) |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 262 | 0,61 | (0,32) |
II. Verbindlichkeiten | -78 | -0,18 | (-0,18) |
III. Fondsvermögen | 42.775 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/1 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 490 | 0 | 0 | EUR | 98,650000 | 48.338,50 | 0,11 |
Allianz DE0008404005 |
STK | 1.840 | 0 | 755 | EUR | 208,100000 | 382.904,00 | 0,90 |
BASF DE000BASF111 |
STK | 10.100 | 6.840 | 2.740 | EUR | 61,470000 | 620.847,00 | 1,45 |
BYD Co. Ltd. CNE100000296 |
STK | 13.500 | 0 | 8.500 | EUR | 29,780000 | 402.030,00 | 0,94 |
Dermapharm Holding SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A2GS5D8 |
STK | 1.100 | 0 | 2.900 | EUR | 88,400000 | 97.240,00 | 0,23 |
Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 5.400 | 0 | 1.900 | EUR | 56,260000 | 303.804,00 | 0,71 |
EDP Renováveis ES0127797019 |
STK | 5.100 | 5.100 | 0 | EUR | 21,560000 | 109.956,00 | 0,26 |
Fraport DE0005773303 |
STK | 1.900 | 1.900 | 0 | EUR | 59,880000 | 113.772,00 | 0,27 |
Linde PLC IE00BZ12WP82 |
STK | 1.000 | 0 | 650 | EUR | 303,150000 | 303.150,00 | 0,71 |
LVMH FR0000121014 |
STK | 330 | 330 | 0 | EUR | 727,900000 | 240.207,00 | 0,56 |
Münchener Rückversicherung DE0008430026 |
STK | 2.030 | 1.020 | 0 | EUR | 260,450000 | 528.713,50 | 1,24 |
NEOEN S.A. Actions Port. EO 2 FR0011675362 |
STK | 2.879 | 2.879 | 0 | EUR | 37,420000 | 107.732,18 | 0,25 |
Panasonic JP3866800000 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 9,420000 | 141.300,00 | 0,33 |
Red Electrica Corporacion ES0173093024 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 19,010000 | 190.100,00 | 0,44 |
SAP DE0007164600 |
STK | 3.700 | 1.120 | 420 | EUR | 123,560000 | 457.172,00 | 1,07 |
SYNLAB AG DE000A2TSL71 |
STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 23,040000 | 149.760,00 | 0,35 |
TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 |
STK | 9.000 | 4.400 | 2.400 | EUR | 11,810000 | 106.290,00 | 0,25 |
UPM Kymmene Corp. FI0009005987 |
STK | 7.500 | 0 | 9.500 | EUR | 33,420000 | 250.650,00 | 0,59 |
Veolia Environnement S.A. FR0000124141 |
STK | 8.000 | 0 | 2.000 | EUR | 32,240000 | 257.920,00 | 0,60 |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 26,250000 | 262.500,00 | 0,61 |
Geberit AG CH0030170408 |
STK | 400 | 400 | 0 | CHF | 753,200000 | 290.600,43 | 0,68 |
Orsted A/S DK0060094928 |
STK | 5.300 | 5.300 | 0 | DKK | 832,800000 | 593.445,51 | 1,39 |
GlaxoSmithKline GB0009252882 |
STK | 21.000 | 7.100 | 5.600 | GBP | 16,174000 | 403.581,27 | 0,94 |
Sainsbury GB00B019KW72 |
STK | 54.000 | 37.000 | 36.000 | GBP | 2,789000 | 178.952,00 | 0,42 |
Smith & Nephew GB0009223206 |
STK | 24.000 | 14.000 | 0 | GBP | 12,875000 | 367.157,79 | 0,86 |
United Utilities Group GB00B39J2M42 |
STK | 21.400 | 0 | 4.100 | GBP | 11,065000 | 281.358,13 | 0,66 |
WPP 2012 JE00B8KF9B49 |
STK | 13.000 | 0 | 19.000 | GBP | 11,290000 | 174.394,01 | 0,41 |
Sinotrans Ltd. Registered Shares H YC 1 CNE1000004F1 |
STK | 400.000 | 0 | 150.000 | HKD | 2,480000 | 112.105,60 | 0,26 |
Orkla NO0003733800 |
STK | 26.000 | 0 | 19.000 | NOK | 88,280000 | 230.356,13 | 0,54 |
Scatec Solar ASA Navne-Aksjer NK -,02 NO0010715139 |
STK | 21.200 | 21.200 | 0 | NOK | 148,800000 | 316.594,16 | 0,74 |
Selvaag Bolig NO0010612450 |
STK | 72.000 | 46.500 | 0 | NOK | 51,000000 | 368.524,85 | 0,86 |
Allegro LU2237380790 |
STK | 11.500 | 0 | 0 | PLN | 39,800000 | 99.524,88 | 0,23 |
Powszechny Zaklad Ubezpieczen PLPZU0000011 |
STK | 45.900 | 3.900 | 13.000 | PLN | 35,570000 | 355.015,49 | 0,83 |
Husqvarna SE0001662230 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | SEK | 145,350000 | 254.968,94 | 0,60 |
Latour Investment AB Namn-Aktier B SK -,208325 SE0010100958 |
STK | 6.800 | 0 | 4.700 | SEK | 368,100000 | 243.935,19 | 0,57 |
3M Co. US88579Y1010 |
STK | 1.750 | 0 | 350 | USD | 178,410000 | 275.105,74 | 0,64 |
AbbVie Inc. US00287Y1091 |
STK | 2.200 | 0 | 1.550 | USD | 135,360000 | 262.394,92 | 0,61 |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/1 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 1.710 | 1.710 | 0 | USD | 112,090000 | 168.890,56 | 0,39 |
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 1.100 | 1.100 | 2.600 | USD | 240,610000 | 233.210,86 | 0,55 |
Bristol-Myers Squibb US1101221083 |
STK | 3.700 | 0 | 0 | USD | 62,290000 | 203.077,80 | 0,47 |
DocuSign Inc. Registered Shares DL-,0001 US2561631068 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | USD | 152,480000 | 268.710,90 | 0,62 |
Elastic N.V. Aandelen op naam o.N. NL0013056914 |
STK | 2.200 | 2.200 | 0 | USD | 122,010000 | 236.515,99 | 0,55 |
NextEra Energy Partners L.P. Reg.Uts rep.Ltd.Part.Int. o.N. US65341B1061 |
STK | 4.700 | 4.700 | 0 | USD | 82,330000 | 340.956,03 | 0,80 |
salesforce.com Inc. US79466L3024 |
STK | 1.650 | 550 | 0 | USD | 254,540000 | 370.068,73 | 0,87 |
Xinjiang Goldwind CNE100000PP1 |
STK | 56.000 | 56.000 | 0 | EUR | 1,706500 | 95.564,00 | 0,22 |
Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 185 | 0 | 165 | EUR | 2.585,000000 | 478.225,00 | 1,12 |
Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 150 | 0 | 0 | USD | 2.933,100000 | 387.668,52 | 0,91 |
Amgen US0311621009 |
STK | 950 | 950 | 0 | USD | 227,600000 | 190.518,99 | 0,45 |
Canadian Solar Inc. CA1366351098 |
STK | 5.800 | 5.800 | 0 | USD | 30,420000 | 155.463,92 | 0,36 |
Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 1.800 | 2.000 | 200 | USD | 341,950000 | 542.347,34 | 1,27 |
Plug Power Inc. US72919P2020 |
STK | 25.000 | 0 | 6.000 | USD | 27,960000 | 615.913,30 | 1,44 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
3,375000000% Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.14(24/unb.) DE000A13R7Z7 |
EUR | 800 | 800 | 0 | % | 107,635562 | 861.084,50 | 2,01 |
3,875000000% Engie S.A. EO-FLR Notes 2014(24/Und.) FR0011942283 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 108,004000 | 432.016,00 | 1,01 |
4,000000000% Louis Dreyfus Company Finance B.V. EO-Notes 2017(17/22) XS1560991637 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,515500 | 1.005.155,00 | 2,35 |
3,125000000% SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/25) XS1684385161 |
EUR | 650 | 0 | 0 | % | 100,375500 | 652.440,75 | 1,53 |
2,750000000% Australia, Commonwealth of… AD-Treasury Bonds 2018(41) AU0000018442 |
AUD | 1.500 | 2.000 | 500 | % | 109,046000 | 1.046.138,59 | 2,45 |
6,000000000% International Bank Rec. Dev. IR/DL-MTN 20/25 XS2102927725 |
INR | 60.000 | 60.000 | 0 | % | 101,685500 | 720.898,25 | 1,69 |
7,500000000% NRW MN-Med.T.LSA 07/27 XS0302236673 |
MXN | 1.500 | 0 | 0 | % | 95,239500 | 61.218,40 | 0,14 |
2,000000000% Norwegen, Königreich NK-Anl. 12/23 NO0010646813 |
NOK | 9.300 | 5.500 | 0 | % | 101,233500 | 944.868,35 | 2,21 |
1,375000000% Norwegen, Königreich NK-Anl. 2020(30) NO0010875230 |
NOK | 9.000 | 0 | 0 | % | 97,545000 | 881.072,46 | 2,06 |
3,600000000% Oslo, Stadt NK-Anleihe 12/22 NO0010664592 |
NOK | 6.000 | 0 | 0 | % | 102,154500 | 615.138,42 | 1,44 |
6,000000000% European Bank Rec. Dev. RL-Medium-Term Notes 2017(23) XS1555164299 |
RUB | 18.000 | 18.000 | 0 | % | 96,670500 | 206.691,67 | 0,48 |
1,500000000% Stadshypotek AB SK-Cov.Loan 2017(23) Nr. 1587 SE0010441303 |
SEK | 9.000 | 0 | 0 | % | 102,170000 | 896.118,89 | 2,09 |
5,000000000% Arcelik A.S. DL-Notes 2013(23) Reg.S XS0910932788 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 100,341000 | 442.069,79 | 1,03 |
2,950000000% VMware Inc. DL-Notes 2017(17/22) US928563AB16 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 100,569000 | 354.459,42 | 0,83 |
1,000000000% Münchner Rück 21(31)/42 XS2381261424 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 95,843140 | 383.372,56 | 0,90 |
1,000000000% LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE LS-Med.-Term Notes 2017(17/22) FR0013260841 |
GBP | 250 | 250 | 0 | % | 100,130000 | 297.439,40 | 0,70 |
5,500000000% International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(28) XS1783240986 |
RUB | 40.000 | 40.000 | 0 | % | 93,097000 | 442.335,90 | 1,03 |
6,500000000% International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2019(26) XS1945291398 |
RUB | 55.000 | 55.000 | 0 | % | 96,281000 | 629.013,25 | 1,47 |
2,650000000% Microsoft Corp. DL-Notes 2015(15/22) US594918BH60 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,569500 | 894.964,31 | 2,09 |
2,375000000% Microsoft Corp. DL-Notes 2015(15/22) US594918BA18 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,035000 | 881.443,30 | 2,06 |
3,450000000% Toyota Motor Credit Corp. DL-MTN 18/23 US89236TFN00 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 104,445000 | 184.060,27 | 0,43 |
2,000000000% United States of America DL-Notes 2017(22) US9128283C28 |
USD | 900 | 0 | 0 | % | 101,404297 | 804.157,78 | 1,88 |
7,02000000% International Finance Corp. MX/DL-Medium-Term Nts 2018(28) XS1801143196 |
MXN | 10.000 | 0 | 0 | % | 97,312266 | 417.004,91 | 0,97 |
Zertifikate | ||||||||
iShares Physical Metals ZT (11/O.End) Gold IE00B4ND3602 |
STK | 27.000 | 0 | 0 | EUR | 31,010000 | 837.270,00 | 1,95 |
Xetra-Gold DE000A0S9GB0 |
STK | 54.800 | 0 | 12.200 | EUR | 51,105000 | 2.800.554,00 | 6,55 |
Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 31.860.519,33 | 74,48 | |||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
5,500000000% SLM Solutions Group AG Wandelschuldv.v.17(22) DE000A2GSF58 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,750000 | 197.500,00 | 0,46 |
3,500000000% Queensland Treasury Corp. AD-Notes 2017(30) AU3CB0248037 |
AUD | 1.000 | 0 | 0 | % | 113,412000 | 725.349,37 | 1,70 |
0,125000000% Dänemark, Königreich DL-Med.-Term Nts 2020(22)Reg.S XS2249779302 |
USD | 600 | 0 | 0 | % | 99,756500 | 527.393,60 | 1,23 |
2,600000000% Allianz 21(32)/und DE000A3E5TR0 |
EUR | 1.800 | 1.800 | 0 | % | 98,204500 | 1.767.681,00 | 4,13 |
1,250000000% Prologis L.P. DL-Notes 2020(20/30) US74340XBR17 |
USD | 1.000 | 500 | 500 | % | 93,241000 | 821.578,99 | 1,92 |
0,134018267% United States of America DL-FLR Notes 2021(23) US91282CBK62 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 100,048492 | 440.781,09 | 1,03 |
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 4.480.284,05 | 10,47 | |||||
Investmentanteile | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0952581584 |
ANT | 90.000 | 0 | 0 | EUR | 10,720500 | 964.845,00 | 2,26 |
Summe der Investmentanteile | EUR | 964.845,00 | 2,26 | |||||
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 37.305.648,38 | 87,21 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
DAX Future 18.03.2022 XEUR |
EUR | Anzahl -9 | -34.762,50 | -0,08 | ||||
Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | -34.762,50 | -0,08 | |||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 1.613.065,55 | 1.613.065,55 | 3,77 | ||||
Bank: National-Bank AG | EUR | 23.982,93 | 23.982,93 | 0,06 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 269.985,55 | 27.095,96 | 0,06 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 5.241.700,96 | 510.824,80 | 1,19 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | PLN | 3.529,84 | 767,55 | 0,00 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 228.125,61 | 220.039,17 | 0,51 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | AUD | 1.389.148,21 | 888.457,81 | 2,08 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | RUB | 7.529.229,87 | 89.434,91 | 0,21 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 1.620.473,68 | 1.427.855,92 | 3,35 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CAD | 27.098,39 | 18.650,60 | 0,04 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 54.322,75 | 64.546,99 | 0,16 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | JPY | 56.622.781,00 | 433.940,92 | 1,01 | ||||
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | MXN | 27.973,41 | 1.198,72 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 5.319.861,83 | 12,44 | |||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Zinsansprüche | EUR | 253.692,98 | 253.692,98 | 0,59 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 9.014,97 | 9.014,97 | 0,02 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 262.707,95 | 0,61 | |||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -78.469,47 | EUR | -78.469,47 | -0,18 | |||
Fondsvermögen | EUR | 42.774.986,19 | 100 2) | |||||
Anteilwert | EUR | 55,53 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 770.363 |
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 99,94%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 91.668.543,35 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
Australischer Dollar | AUD | 1,563550 | = 1 Euro (EUR) |
Kanadischer Dollar | CAD | 1,452950 | = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | CHF | 1,036750 | = 1 Euro (EUR) |
Dänische Krone | DKK | 7,437650 | = 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | GBP | 0,841600 | = 1 Euro (EUR) |
Hongkong-Dollar | HKD | 8,848800 | = 1 Euro (EUR) |
Indische Rupie | INR | 84,632332 | = 1 Euro (EUR) |
Japanischer Yen | JPY | 130,485000 | = 1 Euro (EUR) |
Mexikanischer Peso | MXN | 23,336000 | = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 9,964050 | = 1 Euro (EUR) |
Polnischer Zloty | PLN | 4,598850 | = 1 Euro (EUR) |
Russischer Rubel | RUB | 84,186700 | = 1 Euro (EUR) |
Schwedische Krone | SEK | 10,261250 | = 1 Euro (EUR) |
US-Dollar | USD | 1,134900 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Novartis | CH0012005267 | STK | – | 3.000 | |
Coca-Cola Co., The | US1912161007 | STK | – | 7.100 | |
Danone | FR0000120644 | STK | – | 3.800 | |
Gaussin S.A. | FR0013495298 | STK | – | 12.000 | |
GlaxoSmithKline | GB0009252882 | STK | – | 8.200 | |
Jerónimo Martins | PTJMT0AE0001 | STK | – | 12.000 | |
Reckitt Benckiser Group | GB00B24CGK77 | STK | – | 2.500 | |
Siemens Healthineers AG | DE000SHL1006 | STK | – | 6.000 | |
Toyota Motor | JP3633400001 | STK | 10.000 | 14.900 | |
Unilever | GB00B10RZP78 | STK | – | 5.500 | |
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0TGJ55 | STK | – | 1.100 | |
Vestas Wind Systems | DK0010268606 | STK | 2.000 | 2.000 | |
Astrazeneca | GB0009895292 | STK | – | 3.500 | |
Micro Focus International PLC Registered Shares LS -,10 | GB00BJ1F4N75 | STK | – | 10.000 | |
Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5 | NO0010073489 | STK | – | 10.500 | |
Equinor ASA | NO0010096985 | STK | – | 18.500 | |
Mowi ASA | NO0003054108 | STK | – | 4.300 | |
PKP Cargo S.A. Inhaber-Aktien A,B ZY 50 | PLPKPCR00011 | STK | – | 35.500 | |
ICA Gruppen AB Aktier SK 2,50 | SE0000652216 | STK | – | 9.000 | |
Air Products & Chemicals | US0091581068 | STK | – | 500 | |
Intl Business Machines | US4592001014 | STK | – | 760 | |
Roper Industries | US7766961061 | STK | – | 450 | |
VMware Inc. | US9285634021 | STK | – | 1.570 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
3,875000000% Arcelik A.S. EO-Notes 14/21 | XS1109959467 | EUR | – | 200 | |
1,961797752% DZ BANK EO-FLR Tr.Pref.Sec. 03/08/Und. | DE0009078337 | EUR | – | 500 | |
1,073000000% DZ BANK Cap. Funding Tr. II EO-FLR Tr.Pref.Sec.04/11 U. | DE000A0DCXA0 | EUR | – | 150 | |
5,250000000% OMV AG EO-FLR Notes 2015(21/Und.) | XS1294342792 | EUR | – | 300 | |
8,000000000% International Bank Rec. Dev. MN-Medium-Term Notes 2018(21) | XS1909091230 | MXN | – | 4.000 | |
3,300000000% Oslo, Stadt NK-Anleihe 13/21 | NO0010697097 | NOK | – | 5.000 | |
7,000000000% Russische Föderation RL-Bds 13(23) Ser. 26215RMFS | RU000A0JU4L3 | RUB | – | 37.000 | |
7,050000000% Russische Föderation RL-Bonds 2013(28) 26212RMFS | RU000A0JTK38 | RUB | – | 22.000 | |
2,200000000% IBM Credit LLC DL-Notes 2017(17/22) | US44932HAC79 | USD | – | 400 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Veolia Environnement S.A. Bezugsrecht | FR0014005GA0 | STK | 8.000 | 8.000 | |
ProLogis Inc. | US74340W1036 | STK | – | 2.800 | |
Weyerhaeuser | US9621661043 | STK | – | 5.200 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
CureVac N.V. | NL0015436031 | STK | – | 2.000 | |
Cisco Systems | US17275R1023 | STK | – | 4.500 | |
Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. | US83088V1026 | STK | – | 4.400 | |
Tesla Inc. | US88160R1014 | STK | 100 | 100 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
9,000000000% Swissport Financing S.à.r.l. EO-Notes 2019(19/25) Reg.S | XS2036842230 | EUR | – | 100 | |
2,875000000% United States of America DL-Notes 2019(49) | US912810SH23 | USD | 1.500 | 1.500 | |
1,125000000% United States of America DL-Notes 2020(40) | US912810SQ22 | USD | 600 | 600 | |
Andere Wertpapiere | |||||
NEOEN S.A. Anrechte | FR0014002DH9 | STK | 2.300 | 2.300 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Ferguson Holdings Ltd. Reg.Shares LS 0,1 | JE00BJVNSS43 | STK | 2.000 | 2.000 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Xtrackers Nikkei 225 1D | LU0839027447 | ANT | – | 13.500 | |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
Basiswert: DAX Index | EUR | 13.075,35 | |||
Währungsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
Basiswert: Euro/US-Dollar | USD | 5.250,07 | |||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
USD/EUR | EUR | 1.655,03 | |||
AUD/EUR | EUR | 973,70 | |||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
Basiswerte: BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N., Tesla Inc., Plug Power Inc. | USD | 275,60 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
Basiswerte: Microsoft Corp., Amazon.com Inc. | USD | 109,83 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
I. Erträge | |||
1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 51.715,23 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 285.009,75 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 38.526,93 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 455.864,10 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -13.979,08 | |
davon negative Habenzinsen | EUR | -28.245,19 | |
6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 3.623,95 | |
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -35.849,84 | |
8. Sonstige Erträge | EUR | 194,77 | |
Summe der Erträge | EUR | 785.105,81 | |
II. Aufwendungen | |||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.434,19 | |
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -582.220,99 | |
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -20.796,50 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.383,30 | |
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -27.129,93 | |
6. Aufwandsausgleich | EUR | 254,54 | |
Summe der Aufwendungen | EUR | -639.710,37 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 145.395,44 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.586.569,36 | |
2. Realisierte Verluste | EUR | -2.018.238,28 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.568.331,08 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.713.726,52 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 453.541,87 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 110.923,47 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 564.465,34 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.278.191,86 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 41.893.366,90 | ||
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -1.397.421,08 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 2.756.027,73 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -4.153.448,81 | ||
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 848,51 | ||
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.278.191,86 | ||
davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 453.541,87 | ||
davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 110.923,47 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 42.774.986,19 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 3.466.313,78 | 4,50 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.713.726,52 | 2,22 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 2.018.238,28 | 2,62 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | -782.030,65 | -1,02 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -6.416.247,93 | -8,33 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Endausschüttung | |||
a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
2018 | EUR | 31.186.451,54 | EUR | 45,79 |
2019 | EUR | 38.231.010,83 | EUR | 51,10 |
2020 | EUR | 41.893.366,90 | EUR | 52,55 |
2021 | EUR | 42.774.986,19 | EUR | 55,53 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 3.562.425,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 87,21 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,08 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 55,53 |
Umlaufende Anteile | STK | 770.363 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote | 1,54 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
Transaktionskosten | EUR | 30.600,01 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,00 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse PSV KONSERVATIV ESG sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N. | 0,0500 % |
Xtrackers Nikkei 225 1D | 0,0100 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 158,24 Kick-Back Zahlungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 24.244,28 Depotgebühren
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement NFS Capital AG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 261.322 |
davon feste Vergütung: | EUR | 261.322 |
davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 12 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung | Verweis |
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens PSV KONSERVATIV ESG (vormals: PSV KONSERVATIV)– bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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