HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht PSV WACHSTUM ESG DE000A2H68S0

Last Updated: Samstag, 11.11.2023By

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie PSV WACHSTUM ESG (vormals: PSV WACHSTUM)

Tätigkeitsbericht des PSV WACHSTUM ESG vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

Anlageziel

Ziel des PSV WACHSTUM ESG ist es, mit einem wachstumsorientierten Risikoprofil eine positive Wertentwicklung zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, soll das Fondsvermögen in Aktien, Verzinsliche Wertpapiere (auch Zertifikate), Geldmarktinstrumente, andere strukturierte Produkte (z.B. Aktienanleihen, Optionsanleihen, Wandelanleihen), Investmentvermögen und Bankguthaben investiert werden. Die Quote an Kapitalbeteiligungen beträgt fortlaufend mindestens 51%. Daneben müssen mindestens 51% des Fondsvermögens in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits-Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden und dabei ein Gesamt-ESG-Rating von mindestens BB erreichen. Im Fall der Investition in Aktien, Anleihen oder sonstige Einzeltitel werden darüber hinaus Ausschlusskriterien berücksichtigt. Die Anlagestrategie sieht ferner die Berücksichtigung von ökologischen und/​ oder sozialen Merkmalen sowie von Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung der investierten Unternehmen vor. Details der berücksichtigten Merkmale sind dem Verkaufsprospekt und der Homepage der Gesellschaft unter https:/​/​ www.hansainvest.com/​deutsch/​fondswelt/​fondsuebersicht/​ zu entnehmen. Die Währung des Fonds ist Euro.

Anlageergebnis im Berichtszeitraum

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, mittel- bis langfristig ein positives Anlageergebnis zu erzielen. Um dies zu erreichen, kann der Fonds vollständig über verschiedene Anlageklassen hinweg investieren.

Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere: vollständig
Verzinsliche Wertpapiere (auch Zertifikate): vollständig
Geldmarktinstrumente: max. 49 %
Bankguthaben: max. 49 %
Investmentvermögen: max. 49 %

Das Anlageumfeld war im Berichtszeitraum immer noch von sehr niedrigen, teils negativen Zinsen in den Industrieländern sowie Schwankungen an den Kapitalmärkten geprägt. Neben der hohen Verschuldung weltweit sowie der Unsicherheit hinsichtlich der Geldpolitik der Zentralbanken rückten unter anderem politische Themen in den Fokus. Das alles dominierende Thema war weiterhin die Corona Pandemie, zu der unter „sonstige Risiken“ weitere Erläuterungen zu finden sind. Der Euro notierte unter Schwankungen gegenüber vielen Währungen schwächer. Vor diesem herausfordernden Hintergrund erzielte der PSV WACHSTUM ESG im zurückliegenden Geschäftsjahr 2021 eine Wertsteigerung von 9,3 % je Anteil (nach BVI-Methode; in Euro).

Portfoliostruktur im Berichtszeitraum

31.12.2021*):

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

31.12.2020*):

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Den Anlageschwerpunkt des PSV WACHSTUM ESG bilden Aktien. Per Jahresende 2021 bilden die Aktien mit 70,6 % den Schwerpunkt des Fonds. Abgerundet wird das Portfolio durch ETF’s, Investmentfonds, Anleihen und Zertifikate.

Die Übersicht über die Anlagegeschäfte des PSV WACHSTUM ESG im Berichtszeitraum ist der Vermögensaufstellung sowie der Übersicht über die im Berichtszeitraum abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, zu entnehmen. Die Übersicht über das Portfolio des PSV WACHSTUM ESG zum 31.12.2021 ergibt sich ebenfalls aus der Vermögensaufstellung.

Zum Berichtsstichtag betrachtet entwickelte sich die Alphabet Aktie am besten. Hingegen erzielte die Team Viewer Aktie die schlechtesten Ergebnisse.

Veräußerungsergebnis

Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den Berichtszeitraum 2021 betrug: EUR 1.069.283,11

Das Veräußerungsergebnis setzt sich zusammen aus Veräußerungsgewinnen in Höhe von EUR 2.865.464,29 und aus Veräußerungsverlusten in Höhe von EUR -1.796.181,18.

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien. Die realisierten Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung und Futures.

Wesentliche Risiken des Investmentvermögens im Berichtszeitraum

Zinsänderungsrisiko: Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Marktpreisrisiko: Das Investmentvermögen war im Berichtszeitraum in Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Zertifikate, Derivate und Rohstoffe investiert, daher bestand ein hohes Marktpreisrisiko. Dieses Risiko wurde aber durch die breite Streuung des Vermögens und das Halten einer Cash Position deutlich reduziert.

Währungsrisiko: Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.

Liquiditäts- und Adressenausfallrisiko: Die Veräußerbarkeit der im Fonds investierten Vermögenswerte war zu jeder Zeit gegeben, sodass das Liquiditätsrisiko als niedrig zu bewerten ist. Das Adressenausfallrisiko ist als mittel einzustufen, da hauptsächlich in Fonds großer Unternehmen bzw. Banken investiert wurde.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.

Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.

Der Anteil von Wertpapieren, die in russischen Rubel emittiert worden sind, am Fondsvermögen beläuft sich zum 31. Dezember 2021 auf 2,03 %. Für diese Wertpapiere ist von signifikant höheren Risiken bei der Preisbildung und der Abwicklung von Transaktionen auszugehen

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH, Hamburg.

Das Portfoliomanagement für den Fonds ist an die NFS Capital AG in Liechtenstein ausgelagert.

Zum 01.05.2021 wurde der Fondsname in PSV Wachstum ESG geändert (vormals: PSV Wachstum).

Für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich im Berichtszeitraum nicht ergeben.

Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)

Der Fonds qualifiziert seit dem 01. Mai 2021 als Finanzprodukt im Sinne der OfflVO, mit dem unter anderem ökologische und/​ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 01. Mai 2021 bis zum Geschäftsjahresende. Nachhaltige Investitionen i.S.v. Art. 2 Nr. 17 OfflVO und/​ oder Anlagen, die die Anforderungen der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Taxonomieverordnung) an ökologisch nachhaltige Investitionen erfüllen, sind nicht Teil der Anlagestrategie des Fonds und nicht Teil der beworbenen Merkmale. Daher enthalten die folgenden Angaben keine Informationen gemäß Art. 11 Abs. 1 Buchst. d) OfflVO i.V. m. Art. 6 Taxonomieverordnung.

Da die in Art. 11 Abs. 4 OfflVO erwähnten technischen Regulierungsstandards noch nicht verabschiedet sind, orientiert sich die folgende Darstellung ausschließlich an den Vorgaben des Art. 11 OfflVO.

Die beworbenen Merkmale zählen zum ökologischen und zum sozialen Bereich und sind in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:

Mindestens 51 % des Fondsvermögens müssen in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits-Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden und dabei ein Gesamt-ESG-Rating von mindestens BB erreichen. MSCI ESG definiert hierbei materielle ESG-Kernthemen aus den Bereichen (E)nvironmental, (S)ocial und (G)overnance für jede Industrie (General Industry Classification Standard (GICS) Sub-Industrie) und gemäß dem Umfang der umwelt-, sozialen oder Governance-bezogenen Externalitäten einer unternehmerischen Aktivität.

Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann.

Die Gesellschaft darf für den Fonds als Teil der Anlagestrategie Geschäfte in Derivaten tätigen. können.

Für den Fonds werden vorbehaltlich verfügbarer Daten zu den Emittenten (siehe dazu näher unten) keine Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die

mehr als 30 % ihres Umsatzes mit dem Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle generieren;

Umsatz aus der Herstellung und/​oder dem Vertrieb von Waffen nach dem Übereinkommen über das Verbot des Einsatzes, der Lagerung, der Herstellung und der Weitergabe von Antipersonenminen und über deren Vernichtung („Ottawa-Konvention“), dem Übereinkommen über das Verbot von Streumunition (“Oslo-Konvention“) sowie B- und C-Waffen nach den jeweiligen UN-Konventionen (UN BWC und UN CWC) generieren;

mehr als 1 % ihres Umsatzes mit der Herstellung und/​ oder dem Vertrieb von Rüstungsgütern generieren;

mehr als 5 % ihres Umsatzes in Verbindung mit der Produktion von Tabak generieren;

nach Auffassung des Fondsmanagements in schwerer Weise und ohne Aussicht auf Besserung gegen die 10 Prinzipien des UN Global Compact-Netzwerkes (https:/​/​www.unglobalcompact.org/​what-is-gc/​mission/​principles) verstoßen.

Daneben werden folgende Kontroversen ausgeschlossen:

schwerwiegende Kontroversen im Zusammenhang mit Kinderarbeit

im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit und/​oder Produktion

Ferner werden keine Anleihen von Staaten erworben, die nach dem Freedom House Index in Bezug auf politische Rechte und bürgerliche Freiheiten als „unfrei“ klassifiziert werden.

Das Sondervermögen darf bis zu 49 % des Fondsvermögens in Titel investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die oben genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde.

Sobald für solche Titel Daten vorhanden sind, werden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Sie gelten also für 100 % der Titel, die entsprechend gescreent werden können.

Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https:/​/​www.hansainvest.com/​deutsch/​fondswelt/​fondsuebersicht/​ dargestellt.

Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des Berichtszeitraumes durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.

Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien.

Vermögensübersicht zum 31.12.2021

Fondsvermögen: EUR 25.167.894,51 (18.471.364,85)
Umlaufende Anteile: 398.377 (319.475)

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
%
des Fondsvermögens
per 31.12.2020
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 17.692 70,30 (67,79)
2. Anleihen 2.478 9,84 (6,54)
3. Zertifikate 1.625 6,46 (8,51)
4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 120 0,47 (0,50)
5. Sonstige Wertpapiere 536 2,13 (9,94)
6. Derivate -58 -0,23 (-3,11)
7. Bankguthaben 2.944 11,70 (10,44)
8. Sonstige Vermögensgegenstände 49 0,20 (0,11)
II. Verbindlichkeiten -218 -0,87 (-0,72)
III. Fondsvermögen 25.168 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2021
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Acciona
ES0125220311
STK 800 800 0 EUR 168,000000 134.400,00 0,53
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​1 DL-,000025
US01609W1027
STK 1.100 0 0 EUR 98,650000 108.515,00 0,43
Allianz
DE0008404005
STK 1.300 0 0 EUR 208,100000 270.530,00 1,07
BASF
DE000BASF111
STK 10.100 6.900 0 EUR 61,470000 620.847,00 2,47
BYD Co. Ltd.
CNE100000296
STK 14.400 0 3.100 EUR 29,780000 428.832,00 1,70
Dermapharm Holding SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2GS5D8
STK 1.100 0 1.100 EUR 88,400000 97.240,00 0,39
Deutsche Post
DE0005552004
STK 3.100 0 900 EUR 56,260000 174.406,00 0,69
EDP Renováveis
ES0127797019
STK 10.000 10.000 0 EUR 21,560000 215.600,00 0,86
Fraport
DE0005773303
STK 1.850 1.850 0 EUR 59,880000 110.778,00 0,44
GlaxoSmithKline
GB0009252882
STK 4.100 0 0 EUR 19,380000 79.458,00 0,32
Kerry Group
IE0004906560
STK 1.500 1.500 0 EUR 114,050000 171.075,00 0,68
Linde PLC
IE00BZ12WP82
STK 1.150 0 0 EUR 303,150000 348.622,50 1,39
LVMH
FR0000121014
STK 400 400 0 EUR 727,900000 291.160,00 1,16
Münchener Rückversicherung
DE0008430026
STK 1.720 1.020 0 EUR 260,450000 447.974,00 1,78
NEOEN S.A. Actions Port. EO 2
FR0011675362
STK 2.628 2.628 0 EUR 37,420000 98.339,76 0,38
Panasonic
JP3866800000
STK 14.000 5.000 0 EUR 9,420000 131.880,00 0,52
Red Electrica Corporacion
ES0173093024
STK 17.800 17.800 0 EUR 19,010000 338.378,00 1,34
Samsung Electronics
US7960502018
STK 200 200 110 EUR 1.338,000000 267.600,00 1,06
SAP
DE0007164600
STK 3.250 1.050 0 EUR 123,560000 401.570,00 1,60
Siemens
DE0007236101
STK 1.500 0 500 EUR 151,780000 227.670,00 0,90
Smurfit Kappa Group
IE00B1RR8406
STK 2.300 0 0 EUR 48,410000 111.343,00 0,44
SUSE S.A. Actions Nominatives DL 1
LU2333210958
STK 4.100 4.100 0 EUR 40,000000 164.000,00 0,65
SYNLAB AG
DE000A2TSL71
STK 5.500 5.500 0 EUR 23,040000 126.720,00 0,50
TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2YN900
STK 16.000 12.000 0 EUR 11,810000 188.960,00 0,75
UPM Kymmene Corp.
FI0009005987
STK 10.000 0 0 EUR 33,420000 334.200,00 1,33
Veolia Environnement S.A.
FR0000124141
STK 7.000 0 0 EUR 32,240000 225.680,00 0,90
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20
DK0061539921
STK 7.500 7.500 0 EUR 26,250000 196.875,00 0,78
VINCI
FR0000125486
STK 1.100 1.100 0 EUR 91,700000 100.870,00 0,40
Österreichische Post
AT0000APOST4
STK 3.950 6.500 2.550 EUR 38,650000 152.667,50 0,61
Drone Delivery Canada Corp. Registered Shares o.N.
CA26210W1005
STK 110.000 0 0 CAD 0,770000 58.295,19 0,23
Innergex Renewable Energy Inc. Registered Shares o.N.
CA45790B1040
STK 3.300 3.300 0 CAD 18,480000 41.972,54 0,17
Geberit AG
CH0030170408
STK 600 600 0 CHF 753,200000 435.900,65 1,73
Novartis
CH0012005267
STK 1.350 0 0 CHF 80,330000 104.601,40 0,42
Orsted A/​S
DK0060094928
STK 4.130 4.130 0 DKK 832,800000 462.439,61 1,84
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20
DK0061539921
STK 4.000 4.000 0 DKK 195,500000 105.140,74 0,42
GlaxoSmithKline
GB0009252882
STK 12.700 0 0 GBP 16,174000 244.070,58 0,97
Halfords
GB00B012TP20
STK 38.250 0 8.750 GBP 3,476000 157.981,23 0,63
Halma
GB0004052071
STK 1.500 0 0 GBP 32,160000 57.319,39 0,23
Sainsbury
GB00B019KW72
STK 60.000 0 0 GBP 2,789000 198.835,55 0,79
Smith & Nephew
GB0009223206
STK 16.200 8.200 0 GBP 12,875000 247.831,51 0,98
WPP 2012
JE00B8KF9B49
STK 12.000 0 0 GBP 11,290000 160.979,09 0,64
Sinotrans Ltd. Registered Shares H YC 1
CNE1000004F1
STK 250.000 0 0 HKD 2,480000 70.066,00 0,28
Panasonic
JP3866800000
STK 10.000 0 0 JPY 1.266,000000 97.022,65 0,39
MediStim ASA
NO0010159684
STK 2.100 0 0 NOK 392,000000 82.617,01 0,33
Orkla
NO0003733800
STK 34.000 0 0 NOK 88,280000 301.234,94 1,20
Scatec Solar ASA Navne-Aksjer NK -,02
NO0010715139
STK 17.600 17.600 0 NOK 148,800000 262.832,88 1,04
Selvaag Bolig
NO0010612450
STK 34.000 12.000 0 NOK 51,000000 174.025,62 0,69
Allegro
LU2237380790
STK 19.500 11.000 0 PLN 39,800000 168.759,58 0,67
Powszechny Zaklad Ubezpieczen
PLPZU0000011
STK 27.700 17.200 6.000 PLN 35,570000 214.246,82 0,85
Husqvarna
SE0001662230
STK 11.000 11.000 0 SEK 145,350000 155.814,35 0,62
ICA Gruppen AB Aktier SK 2,50
SE0000652216
STK 9.300 6.000 2.200 SEK 534,000000 483.976,12 1,92
Latour Investment AB Namn-Aktier B SK -,208325
SE0010100958
STK 4.850 0 0 SEK 368,100000 173.983,19 0,69
3M Co.
US88579Y1010
STK 1.500 0 0 USD 178,410000 235.804,92 0,94
AbbVie Inc.
US00287Y1091
STK 2.200 0 0 USD 135,360000 262.394,92 1,04
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​1 DL-,000025
US01609W1027
STK 1.600 1.600 0 USD 112,090000 158.026,26 0,63
American Water Works
US0304201033
STK 800 800 0 USD 187,390000 132.092,70 0,52
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N.
US09075V1026
STK 1.400 530 1.080 USD 240,610000 296.813,82 1,18
Bristol-Myers Squibb
US1101221083
STK 2.700 0 0 USD 62,290000 148.191,91 0,59
DocuSign Inc. Registered Shares DL-,0001
US2561631068
STK 1.500 1.500 0 USD 152,480000 201.533,17 0,80
Elastic N.V. Aandelen op naam o.N.
NL0013056914
STK 1.800 1.800 0 USD 122,010000 193.513,08 0,77
NextEra Energy Partners L.P. Reg.Uts rep.Ltd.Part.Int. o.N.
US65341B1061
STK 5.000 5.000 0 USD 82,330000 362.719,18 1,44
salesforce.com Inc.
US79466L3024
STK 1.300 550 0 USD 254,540000 291.569,30 1,16
VMware Inc.
US9285634021
STK 1.220 0 0 USD 117,880000 126.719,18 0,50
Walt Disney Co., The
US2546871060
STK 890 0 310 EUR 136,700000 121.663,00 0,48
Xinjiang Goldwind
CNE100000PP1
STK 135.000 135.000 0 EUR 1,706500 230.377,50 0,92
ALBA
DE0006209901
STK 2.400 2.400 0 EUR 46,000000 110.400,00 0,44
Alphabet Inc. Cl. A
US02079K3059
STK 210 0 0 EUR 2.585,000000 542.850,00 2,16
Alphabet Inc. Cl. A
US02079K3059
STK 190 120 0 USD 2.933,100000 491.046,79 1,95
Amazon.com Inc.
US0231351067
STK 150 75 75 USD 3.384,020000 447.266,72 1,78
Amgen
US0311621009
STK 900 475 0 USD 227,600000 180.491,67 0,72
Canadian Solar Inc.
CA1366351098
STK 9.700 9.700 0 USD 30,420000 260.000,00 1,03
Check Point Software Techs
IL0010824113
STK 1.000 1.000 0 USD 118,610000 104.511,41 0,42
JD.com Inc. R.Shs Cl.A
US47215P1066
STK 2.000 1.000 1.500 USD 65,630000 115.657,77 0,46
LG Electronics Inc. (new) Reg.Cap.(NV)(GDR144A)1/​2SW5000
US50186Q2021
STK 3.500 3.500 0 USD 27,000000 83.267,25 0,33
Microsoft Corp.
US5949181045
STK 1.400 1.400 0 USD 341,950000 421.825,71 1,68
PayPal Holdings Inc.
US70450Y1038
STK 1.500 1.500 0 USD 189,970000 251.083,80 1,00
Plug Power Inc.
US72919P2020
STK 31.500 0 6.500 USD 27,960000 776.050,75 3,08
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
US75886F1075
STK 210 210 0 USD 647,280000 119.771,61 0,48
Verzinsliche Wertpapiere
4,000000000% Louis Dreyfus Company Finance B.V. EO-Notes 2017(17/​22)
XS1560991637
EUR 200 0 0 % 100,515500 201.031,00 0,80
3,125000000% SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/​25)
XS1684385161
EUR 200 0 0 % 100,375500 200.751,00 0,80
6,000000000% European Bank Rec. Dev. RL-Medium-Term Notes 2017(23)
XS1555164299
RUB 10.000 10.000 0 % 96,670500 114.828,71 0,46
1,000000000% LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE LS-Med.-Term Notes 2017(17/​22)
FR0013260841
GBP 150 150 0 % 100,130000 178.463,64 0,71
5,500000000% International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(28)
XS1783240986
RUB 10.000 10.000 0 % 93,097000 110.583,98 0,43
6,500000000% International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2019(26)
XS1945291398
RUB 25.000 25.000 0 % 96,281000 285.915,11 1,14
7,02000000% International Finance Corp. MX/​DL-Medium-Term Nts 2018(28)
XS1801143196
MXN 3.800 0 0 % 97,312266 158.461,87 0,63
Zertifikate
Xetra-Gold
DE000A0S9GB0
STK 31.800 0 0 EUR 51,105000 1.625.139,00 6,46
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
CH0012032048
STK 325 0 0 CHF 381,350000 119.545,45 0,47
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 20.686.499,58 82,20
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
2,600000000% Allianz 21(32)/​und
DE000A3E5TR0
EUR 600 600 0 % 98,204500 589.227,00 2,34
5,500000000% SLM Solutions Group AG Wandelschuldv.v.17(22)
DE000A2GSF58
EUR 200 0 0 % 98,750000 197.500,00 0,78
0,134018267% United States of America DL-FLR Notes 2021(23)
US91282CBK62
USD 500 500 0 % 100,048492 440.781,09 1,75
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 1.227.508,09 4,87
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0952581584
ANT 50.000 0 0 EUR 10,720500 536.025,00 2,13
Summe der Investmentanteile EUR 536.025,00 2,13
Summe Wertpapiervermögen EUR 22.450.032,67 89,20
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Wertpapier-Optionsrechte
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien
Call Daimler und Daimler Truck Hld. 80,000000000 18.03.2022
XEUR
STK -3.500 EUR 6,540000 -22.890,00 -0,09
Summe der Optionsrechte auf Aktien EUR -22.890,00 -0,09
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
DAX Future 18.03.2022
XEUR
EUR Anzahl -9 -34.762,50 -0,14
Summe der Aktienindex-Derivate EUR -34.762,50 -0,14
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 829.894,25 829.894,25 3,30
Bank: National-Bank AG EUR 1.000.000,00 1.000.000,00 3,97
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG NOK 46.962,35 4.713,18 0,02
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG SEK 59.530,01 5.801,44 0,02
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG PLN 251.498,99 54.687,37 0,22
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG CHF 11.566,89 11.156,87 0,05
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG RUB 2.943.342,20 34.962,08 0,14
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG USD 733.544,99 646.352,09 2,57
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG CAD 5.272,22 3.628,63 0,01
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG GBP 36.197,98 43.010,91 0,17
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG MXN 998.050,22 42.768,69 0,17
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG JPY 34.814.842,00 266.811,07 1,06
Summe der Bankguthaben EUR 2.943.786,58 11,70
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 44.195,74 44.195,74 0,18
Dividendenansprüche EUR 5.287,25 5.287,25 0,02
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 49.482,99 0,20
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -217.755,23 EUR -217.755,23 -0,87
Fondsvermögen EUR 25.167.894,51 100 2)
Anteilwert EUR 63,18
Umlaufende Anteile STK 398.377

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Performance Fee, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 47.705.836,44 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2021
Kanadischer Dollar CAD 1,452950 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,036750 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,437650 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,841600 = 1 Euro (EUR)
Hongkong-Dollar HKD 8,848800 = 1 Euro (EUR)
Japanischer Yen JPY 130,485000 = 1 Euro (EUR)
Mexikanischer Peso MXN 23,336000 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 9,964050 = 1 Euro (EUR)
Polnischer Zloty PLN 4,598850 = 1 Euro (EUR)
Russischer Rubel RUB 84,186700 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,261250 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,134900 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

XEUR EUREX DEUTSCHLAND

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Air Liquide FR0000120073 STK 1.000
Atos FR0000051732 STK 1.800
Brenntag DE000A1DAHH0 STK 750
Cargotec FI0009013429 STK 1.100
Danone FR0000120644 STK 1.900
Gaussin S.A. FR0013495298 STK 5.000
Jerónimo Martins PTJMT0AE0001 STK 15.000
Karo Pharma AB SE0007464888 STK 29.500
NEL ASA NO0010081235 STK 60.000
Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 STK 750
Royal Dutch Shell GB00B03MLX29 STK 9.600
Siemens Healthineers AG DE000SHL1006 STK 2.000
Software AG Namens-Aktien o.N. DE000A2GS401 STK 3.000
Toyota Motor JP3633400001 STK 8.200 10.900
Unilever GB00B10RZP78 STK 3.000
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0TGJ55 STK 1.000
Vestas Wind Systems DK0010268606 STK 1.500 1.500
Astrazeneca GB0009895292 STK 2.000
Ocado Group PLC Registered Shares LS -,02 GB00B3MBS747 STK 2.500
Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 STK 19
Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5 NO0010073489 STK 5.300
Equinor ASA NO0010096985 STK 12.000
Mowi ASA NO0003054108 STK 2.150
Norway Royal Salmon AS Navne-Aksjer NK 1 NO0010331838 STK 3.739
TGS Nopec Geophysical NO0003078800 STK 6.300
Fonterra Shareholders‘ Fund Registered Units o.N. NZFSFE0001S5 STK 30.000
PKP Cargo S.A. Inhaber-Aktien A,B ZY 50 PLPKPCR00011 STK 28.000
Air Products & Chemicals US0091581068 STK 1.000
Coca-Cola Co., The US1912161007 STK 2.000
Edwards Lifesciences US28176E1082 STK 1.500
Intl Business Machines US4592001014 STK 535
Roper Industries US7766961061 STK 230
Verzinsliche Wertpapiere
5,250000000% OMV AG EO-FLR Notes 2015(21/​Und.) XS1294342792 EUR 50
0,250000000% Polen, Republik ZY-FLR Bonds 2015(26) Ser.0126 PL0000108817 PLN 900
7,000000000% Russische Föderation RL-Bds 13(23) Ser. 26215RMFS RU000A0JU4L3 RUB 10.000
7,050000000% Russische Föderation RL-Bonds 2013(28) 26212RMFS RU000A0JTK38 RUB 6.000
Andere Wertpapiere
Veolia Environnement S.A. Bezugsrecht FR0014005GA0 STK 7.000 7.000
ProLogis Inc. US74340W1036 STK 2.500
Weyerhaeuser US9621661043 STK 6.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
CureVac N.V. NL0015436031 STK 1.500
Eurocash S.A. Inhaber-Aktien Class A ZY 1 PLEURCH00011 STK 23.000
Cisco Systems US17275R1023 STK 3.100
DiDi Global Inc. Reg. Shares(Sp.ADRs)/​0,25 o.N. US23292E1082 STK 10.000 10.000
Slack Technologies Inc. Registered Shs Cl.A o.N. US83088V1026 STK 2.800
Tesla Inc. US88160R1014 STK 300 300
Andere Wertpapiere
NEOEN S.A. Anrechte FR0014002DH9 STK 2.100 2.100
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Ferguson Holdings Ltd. Reg.Shares LS 0,1 JE00BJVNSS43 STK 2.000 2.000
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile I o.N. LU0952573300 ANT 1.500
iShsIII-Cor.MSCI Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.N. IE00B4L5Y983 ANT 6.500
iShares VII-Core S&P 500 U.ETF IE00B5BMR087 ANT 940
Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile C Acc EUR o.N. LU0248183658 ANT 5.000
Xtrackers Nikkei 225 1D LU0839027447 ANT 10.000
Derivate
(in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
Basiswert: DAX Index EUR 9.443,80
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
Basiswert: Daimler AG EUR 61,32
Basiswerte: BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N., Tesla Inc., Plug Power Inc., Gamestop (new) A USD 625,88
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
Basiswert: Microsoft Corp. USD 16,46

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 47.988,72
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 318.804,67
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 15.663,57
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 68.166,73
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -5.220,57
davon negative Habenzinsen EUR -9.371,77
6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 2.954,33
7. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -44.859,17
8. Sonstige Erträge EUR 181,55
Summe der Erträge EUR 403.679,83
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1.341,47
2. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -313.504,76
b) performanceabhängig EUR -170.908,99
3. Verwahrstellenvergütung EUR -11.191,70
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.588,20
5. Sonstige Aufwendungen EUR -10.556,44
6. Aufwandsausgleich EUR -65.521,00
Summe der Aufwendungen EUR -581.612,56
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -177.932,73
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.865.464,29
2. Realisierte Verluste EUR -1.796.181,18
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.069.283,11
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 891.350,38
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 879.462,21
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 71.056,34
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 950.518,55
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.841.868,93

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 18.471.364,85
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 4.857.367,99
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 6.242.363,83
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -1.384.995,84
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2.707,26
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.841.868,93
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 879.462,21
davon nicht realisierte Verluste: EUR 71.056,34
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 25.167.894,51

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 2.364.561,98 5,94
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 891.350,38 2,24
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 1.796.181,18 4,51
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR -1.276.909,36 -3,21
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -3.775.184,18 -9,48
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 0,00 0,00

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
2018 EUR 9.531.749,44 EUR 44,95
2019 EUR 14.835.126,74 EUR 53,58
2020 EUR 18.471.364,85 EUR 57,82
2021 EUR 25.167.894,51 EUR 63,18

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 3.768.369,13

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Donner & Reuschel AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,20
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,23

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 63,18
Umlaufende Anteile STK 398.377

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote 1,53 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus

Transaktionskosten EUR 26.416,21

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,76 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:

Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N. 0,0500 %
Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile I o.N. 0,7800 %
iShsIII-Cor.MSCI Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.N. 0,2000 %
iShares VII-Core S&P 500 U.ETF 0,0700 %
Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile C Acc EUR o.N. 0,7500 %
Xtrackers Nikkei 225 1D 0,0100 %

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 141,35 Quellensteuererstattung

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 9.327,90 Depotgebühren

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 19.375.238,71
davon feste Vergütung EUR 15.834.735,40
davon variable Vergütung EUR 3.540.503,31
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 263
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.273.466,81

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement NFS Capital AG)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 261.322
davon feste Vergütung: EUR 261.322
davon variable Vergütung: EUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 12

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 06. April 2022

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens PSV WACHSTUM ESG (vormals: PSV WACHSTUM) – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 07. April 2022

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer

 

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