Siemens Fonds Invest GmbH

Siemens Fonds Invest GmbH – Jahresbericht Siemens Euroinvest Aktien DE0009772582

Last Updated: Samstag, 11.11.2023By Redaktion TB

München

Jahresbericht zum 31. Mai 2022

Siemens Euroinvest Aktien

TÄTIGKEITSBERICHT

Anlageziel und Anlagepolitik

Siemens Euroinvest Aktien investiert in die Spitzenunternehmen Europas. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach traditionellen Bewertungskennzahlen, zusätzlich wird die Dynamik der Kursentwicklung berücksichtigt. Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven Ansatz und identifiziert über quantitative Verfahren unterbewertete Unternehmen. Von entscheidender Bedeutung sind dabei die erwarteten Dividenden und Gewinne.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Das Portfolio war zum Geschäftsjahresende mit 98,12% Anteil am Gesamtvermögen in Wertpapieren investiert, das restliche Fondsvermögen entfiel überwiegend auf Barvermögen und Derivate. Größere Verkäufe waren v.a Rio Tinto, BP und BAT. Gekauft wurden v.a. Positionen in L‘Oréal, Roche Holding und Hermes.

Fondsentwicklung und Fondsergebnis

Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 0,07% (nach BVI-Methode). Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren aus Aktiengewinnen (u.A. FR0000121014, CH0012221716) sowie Aktienverlusten (u.A.GB0007980591, DE000BAY0017).

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens sind das Kursänderungsrisiko für die im Portfolio befindlichen Aktien. Außerdem können bei Aktien außerhalb des Euroraumes Währungsrisiken entstehen, wenn die Fremdwährungsposition nicht abgesichert wird.

Das Kursänderungsrisiko, gemessen an der jährlichen Schwankungsbreite (Volatilität) des Anteilpreises betrug zum Ende des Berichtszeitraums 18,51% und ist somit als hoch einzustufen.

Die Risiken für den Finanzmarkt und für Vermögenspreise infolge der Corona-Pandemie sind weiter zurückgegangen. Allerdings sind mit der Ukraine-Krise seit 24.02.2022 geopolitische Risiken in den Vordergrund getreten und haben für entsprechende Volatilität an den Märkten gesorgt. Direkte Investments in russische und ukrainische Titel liegen aber nicht vor.

Wesentliche Ereignisse

Weltweit hohe Inflation, steigende Zinsen und die Ukraine-Krise belasteten die Aktienmärkte deutlich.

Wertentwicklung der letzten 5 Jahre

VERMÖGENSÜBERSICHT

			Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens
¹⁾Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I.	Vermögensgegenstände	134.858.307,57		100,25
1.	Aktien	119.202.672,81		88,61
	– Deutschland	EUR	13.941.198,60	10,36
	– Euro-Länder	EUR	46.988.402,30	34,93
	– Sonstige EU/EWR-Länder	EUR	15.723.095,69	11,69
	– Nicht EU/EWR-Länder	EUR	42.549.976,22	31,63
2.	Investmentanteile	12.789.000,00		9,51
	– Aktienfonds	EUR	12.789.000,00	9,51
3.	Derivate	166.350,00		0,12
	– Futures (Kauf)	EUR	166.350,00	0,12
4.	Bankguthaben	1.781.429,95		1,32
	– Bankguthaben in EUR	EUR	1.085.092,02	0,81
	– Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen	EUR	198.775,30	0,15
	– Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen	EUR	497.562,63	0,37
5.	Sonstige Vermögensgegenstände	918.854,81		0,68
II.	Verbindlichkeiten	-330.945,58		-0,25
1.	Sonstige Verbindlichkeiten	-330.945,58		-0,25
III.	Fondsvermögen	EUR	134.527.361,99	100,00 ¹⁾

VERMÖGENSAUFSTELLUNG

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw. Anteile bzw.		Käufe / Zugänge	Verkäufe / Abgänge		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fonds-
			Whg.in 1.000		im Berichtszeitraum					vermögens
²⁾Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ³⁾Die Wertpapiere des Investmentvermögens sind teilweise als Sicherheitsleistung für derivative Geschäfte gesperrt.
Börsengehandelte Wertpapiere							EUR	119.058.868,31		88,50
Aktien							EUR	112.296.308,82		83,47
CH0012138605	Adecco Group AG		STK	4.366	4.366	0	CHF	37,2900	158.551,04	0,12
CH0009002962	Barry Callebaut AG		STK	34	0	68	CHF	2.102,0000	69.599,26	0,05
CH1101098163	BELIMO Holding AG		STK	366	0	234	CHF	383,0000	136.512,64	0,10
CH0012142631	Clariant AG		STK	2.078	2.078	0	CHF	18,3600	37.154,48	0,03
CH0016440353	Ems-Chemie Holding AG		STK	148	0	27	CHF	821,0000	118.330,82	0,09
CH0030170408	Geberit AG		STK	479	0	208	CHF	525,8000	245.272,63	0,18
CH1169151003	Georg Fischer AG		STK	2.860	2.860	0	CHF	53,9000	150.123,19	0,11
CH0010645932	Givaudan AG		STK	230	10	14	CHF	3.522,0000	788.878,61	0,59
CH0012214059	Holcim Ltd.		STK	10.785	1.104	644	CHF	47,4800	498.682,18	0,37
CH0102484968	Julius Baer Gruppe AG		STK	1.375	1.375	0	CHF	49,2500	65.948,04	0,05
CH0025238863	Kuehne & Nagel International AG		STK	1.430	0	503	CHF	252,8000	352.051,42	0,26
CH0025751329	Logitech International S.A.		STK	2.693	0	1.901	CHF	58,5000	153.421,14	0,11
CH0038863350	Nestlé S.A.		STK	57.761	0	13.735	CHF	117,0000	6.581.328,33	4,89
CH0012005267	Novartis AG		STK	57.890	17.467	8.308	CHF	86,8600	4.896.845,11	3,64
CH0024608827	Partners Group Holding AG		STK	661	158	43	CHF	1.029,5000	662.705,85	0,49
CH0002497458	SGS SA		STK	188	0	20	CHF	2.380,0000	435.740,37	0,32
CH0418792922	Sika AG		STK	3.187	0	329	CHF	265,5000	824.023,47	0,61
CH1175448666	Straumann Holding AG		STK	1.020	1.020	0	CHF	121,9500	121.136,49	0,09
CH0126881561	Swiss Re AG		STK	6.007	391	374	CHF	78,9200	461.676,43	0,34
CH0008742519	Swisscom AG		STK	547	0	413	CHF	566,8000	301.932,71	0,22
CH0012453913	Temenos AG		STK	1.650	1.650	0	CHF	93,1600	149.694,70	0,11
CH0244767585	UBS Group AG		STK	21.587	22.971	1.384	CHF	18,0450	379.351,82	0,28
CH0364749348	Vifor Pharma AG		STK	335	335	0	CHF	170,4500	55.607,68	0,04
CH0011075394	Zurich Insurance Group AG		STK	3.802	506	572	CHF	438,0000	1.621.732,48	1,21
DK0010181759	Carlsberg A.S. B		STK	2.896	1.073	186	DKK	882,2000	343.403,21	0,26
DK0060227585	Christian Hansen Holding AS		STK	826	0	1.446	DKK	519,6000	57.688,32	0,04
DK0060448595	Coloplast AS		STK	4.989	3.445	267	DKK	824,2000	552.694,13	0,41
DK0060738599	Demant AS		STK	4.596	4.596	0	DKK	305,1000	188.478,13	0,14
DK0060079531	DSV Panalpina A/ S		STK	6.164	2.933	655	DKK	1.137,5000	942.437,97	0,70
DK0010272202	Genmab A.S.		STK	570	0	56	DKK	2.113,0000	161.887,42	0,12
DK0010272632	GN Store Nord A.S.		STK	3.774	3.774	0	DKK	273,5000	138.738,81	0,10
DK0060952919	Netcompany Group A/ S		STK	2.077	2.077	0	DKK	419,0000	116.973,98	0,09
DK0060534915	Novo-Nordisk AS		STK	48.045	8.426	6.915	DKK	767,7000	4.957.679,84	3,69
DK0060336014	Novozymes A/ S		STK	4.642	0	1.294	DKK	439,9000	274.471,87	0,20
DK0060094928	Orsted A/ S		STK	3.352	0	1.519	DKK	784,2000	353.321,11	0,26
DK0060495240	SimCorp A/ S		STK	2.187	2.187	0	DKK	547,0000	160.795,85	0,12
NL0000852564	Aalberts N.V.		STK	3.458	3.458	0	EUR	46,2200	159.828,76	0,12
FR0000120073	Air Liquide S.A. Ét. Expl. P. G. Cl.		STK	9.321	1.072	1.402	EUR	162,8400	1.517.831,64	1,13
NL0013267909	Akzo Nobel N.V.		STK	4.790	1.484	299	EUR	81,3000	389.427,00	0,29
DE0008404005	Allianz SE		STK	8.048	783	1.256	EUR	195,0200	1.569.520,96	1,17
FR0000071946	Alten S.A.		STK	1.269	266	0	EUR	124,0000	157.356,00	0,12
ES0109067019	Amadeus IT Group S.A.		STK	8.636	574	563	EUR	57,8400	499.506,24	0,37
AT0000730007	Andritz AG		STK	4.437	4.437	0	EUR	43,1200	191.323,44	0,14
FR0010313833	Arkema S.A.		STK	481	481	0	EUR	112,5500	54.136,55	0,04
NL0010273215	ASML Holding N.V.		STK	8.110	449	1.278	EUR	536,0000	4.346.960,00	3,23
IT0000062072	Assicurazioni Generali S.p.A.		STK	21.599	1.352	1.327	EUR	16,9500	366.103,05	0,27
FR0000120628	AXA S.A.		STK	38.289	2.540	3.139	EUR	23,5100	900.174,39	0,67
ES0113211835	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) S.A.		STK	122.237	5.462	7.878	EUR	5,0790	620.841,72	0,46
DE000BASF111	BASF SE		STK	20.835	3.190	3.352	EUR	51,2900	1.068.627,15	0,79
DE0005158703	Bechtle AG		STK	3.016	3.016	0	EUR	41,5400	125.284,64	0,09
FR0013280286	bioMerieux		STK	1.591	1.591	0	EUR	97,9000	155.758,90	0,12
DE0005190003	BMW AG		STK	6.193	430	423	EUR	80,6300	499.341,59	0,37
FR0000131104	BNP Paribas S.A.		STK	21.100	1.489	3.036	EUR	53,1100	1.120.621,00	0,83
DE000A1DAHH0	Brenntag AG		STK	3.440	0	1.807	EUR	71,9600	247.542,40	0,18
FR0006174348	Bureau Veritas S.A.		STK	6.576	6.576	0	EUR	26,8700	176.697,12	0,13
FR0000125338	Capgemini SE		STK	920	920	0	EUR	180,5000	166.060,00	0,12
DE0005313704	Carl Zeiss Meditec AG		STK	1.126	1.126	0	EUR	124,2500	139.905,50	0,10
FR0000121261	Cie Generale ETS Michelin SCpA		STK	4.491	0	286	EUR	121,2500	544.533,75	0,40
FR0000125007	Compagnie De Saint-Gobain S.A.		STK	10.053	649	632	EUR	55,1000	553.920,30	0,41
NL0010583399	Corbion N.V.		STK	4.589	4.589	0	EUR	33,7000	154.649,30	0,11
IE0001827041	CRH PLC		STK	14.459	1.012	897	EUR	38,6250	558.478,88	0,42
DE000DTR0CK8	Daimler Truck Holding AG		STK	3.271	3.271	0	EUR	29,0300	94.957,13	0,07
FR0000120644	Danone S.A.		STK	12.709	1.062	854	EUR	54,7300	695.563,57	0,52
FR0014003TT8	Dassault Systemes SE		STK	10.867	13.505	2.638	EUR	39,1850	425.823,40	0,32
NL0015435975	Davide Campari-Milano N.V.		STK	7.338	7.338	0	EUR	9,9420	72.954,40	0,05
DE0005810055	Deutsche Börse AG		STK	3.983	351	238	EUR	156,2500	622.343,75	0,46
DE0005552004	Deutsche Post AG		STK	20.558	957	3.276	EUR	38,5050	791.585,79	0,59
DE0005557508	Deutsche Telekom AG		STK	67.032	6.118	5.893	EUR	19,1240	1.281.919,97	0,95
IT0003492391	Diasorin S.p.A.		STK	1.057	1.057	0	EUR	122,5000	129.482,50	0,10
DE000ENAG999	E.ON SE		STK	43.828	4.031	2.899	EUR	9,4840	415.664,75	0,31
IT0003128367	Enel S.P.A.		STK	159.426	14.273	12.282	EUR	6,0440	963.570,74	0,72
FR0010208488	Engie S.A.		STK	34.102	2.927	2.680	EUR	12,4960	426.138,59	0,32
IT0003132476	Eni S.p.A.		STK	54.739	0	6.821	EUR	14,1980	777.184,32	0,58
FR0000121667	EssilorLuxottica S.A.		STK	5.238	1.165	314	EUR	150,0500	785.961,90	0,58
FR0014008VX5	EuroAPI SAS		STK	961	961	0	EUR	13,5400	13.011,94	0,01
NL0006294274	Euronext N.V.		STK	669	0	3.241	EUR	80,6000	53.921,40	0,04
NL0012059018	Exor N.V.		STK	1.538	1.538	0	EUR	68,7000	105.660,60	0,08
NL0011585146	Ferrari N.V.		STK	817	817	0	EUR	181,4000	148.203,80	0,11
IT0000072170	FinecoBank S.p.A.		STK	3.899	0	3.821	EUR	13,1700	51.349,83	0,04
ES0137650018	Fluidra S.A.		STK	5.533	5.533	0	EUR	24,6400	136.333,12	0,10
DE000A3E5D64	FUCHS PETROLUB SE		STK	4.697	4.697	0	EUR	28,6000	134.334,20	0,10
DE0006047004	HeidelbergCement AG		STK	1.210	1.210	0	EUR	54,1000	65.461,00	0,05
NL0000009165	Heineken N.V.		STK	5.034	370	311	EUR	93,8200	472.289,88	0,35
DE0006048432	Henkel AG & Co. KGaA VZ		STK	3.694	295	0	EUR	63,7000	235.307,80	0,17
IT0001250932	Hera S.p.A.		STK	55.171	55.171	0	EUR	3,4650	191.167,52	0,14
FR0000052292	Hermes International S.A.		STK	1.289	843	165	EUR	1.110,0000	1.430.790,00	1,06
ES0144580Y14	Iberdrola S.A.		STK	114.832	11.582	11.155	EUR	11,0350	1.267.171,12	0,94
NL0010801007	Imcd N.V.		STK	354	354	0	EUR	139,7000	49.453,80	0,04
ES0148396007	Inditex S.A.		STK	22.136	0	13.163	EUR	22,3900	495.625,04	0,37
DE0006231004	Infineon Technologies AG		STK	22.472	3.601	1.450	EUR	28,9400	650.339,68	0,48
NL0011821202	ING Groep N.V.		STK	71.866	4.347	5.294	EUR	10,5240	756.317,78	0,56
IT0000072618	Intesa Sanpaolo S.p.A.		STK	329.864	0	24.461	EUR	2,0305	669.788,85	0,50
FR0010259150	Ipsen S.A.		STK	2.164	2.164	0	EUR	93,2000	201.684,80	0,15
PTJMT0AE0001	Jeronimo Martins, SGPS, S.A.		STK	9.727	0	3.948	EUR	19,0700	185.493,89	0,14
FR0000121485	Kering S.A.		STK	1.665	102	251	EUR	509,7000	848.650,50	0,63
FI0009000202	Kesko Oyi B		STK	6.738	0	2.034	EUR	23,3200	157.130,16	0,12
FI0009013403	Kone Corp. New B		STK	12.970	4.404	774	EUR	47,4800	615.815,60	0,46
NL0011794037	Koninklijke Ahold Delhaize N.V.		STK	23.477	0	7.059	EUR	25,7050	603.476,29	0,45
NL0000009827	Koninklijke DSM N.V.		STK	4.333	1.369	247	EUR	157,3000	681.580,90	0,51
NL0000009538	Koninklijke Philips N.V.		STK	17.979	1.300	1.070	EUR	23,9900	431.316,21	0,32
FR0013451333	La Francaise Des Jeux		STK	6.058	6.058	0	EUR	33,9400	205.608,52	0,15
FR0010307819	Legrand S.A.		STK	1.684	0	159	EUR	80,5600	135.663,04	0,10
FR0000120321	LOreal S. A.		STK	8.354	3.851	1.163	EUR	328,5500	2.744.706,70	2,04
FR0000121014	LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE		STK	5.098	0	2.019	EUR	597,2000	3.044.525,60	2,26
ES0152503035	Mediaset Espana Comunicacion S.A.		STK	1	0	8.796	EUR	4,0620	4,06	0,00
DE0007100000	Mercedes-Benz Group AG		STK	6.131	13.084	6.953	EUR	66,2000	405.872,20	0,30
DE0006599905	Merck KGaA		STK	5.911	3.839	391	EUR	175,0000	1.034.425,00	0,77
IT0004965148	Moncler S.p.A.		STK	2.871	0	2.431	EUR	44,7000	128.333,70	0,10
DE0008430026	Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG		STK	2.927	199	188	EUR	227,7000	666.477,90	0,50
FI0009013296	Neste Oyj		STK	8.858	0	5.852	EUR	42,7100	378.325,18	0,28
FI0009000681	Nokia Corp.		STK	117.287	9.535	7.121	EUR	4,6810	549.020,45	0,41
FR0000133308	Orange S.A.		STK	41.341	3.076	2.342	EUR	11,6480	481.539,97	0,36
FI0009014377	Orion Corp. New B		STK	6.165	0	1.061	EUR	38,2000	235.503,00	0,18
FR0000120693	Pernod-Ricard S.A.		STK	4.290	329	283	EUR	182,5000	782.925,00	0,58
BE0003810273	Proximus S.A.		STK	11.232	8.526	0	EUR	16,0750	180.554,40	0,13
DE0006969603	Puma SE		STK	945	945	0	EUR	69,2200	65.412,90	0,05
NL0000379121	Randstad N.V.		STK	4.449	2.368	0	EUR	52,5600	233.839,44	0,17
DE0007010803	Rational AG		STK	226	226	0	EUR	605,0000	136.730,00	0,10
IT0003828271	Recordati S.p.A.		STK	4.842	579	0	EUR	41,6800	201.814,56	0,15
GB00B2B0DG97	Relx PLC		STK	38.264	0	2.482	EUR	26,6800	1.020.883,52	0,76
DE0007030009	Rheinmetall AG		STK	2.256	2.362	106	EUR	188,3000	424.804,80	0,32
DE0007037129	RWE AG		STK	4.267	4.267	0	EUR	41,0000	174.947,00	0,13
FR0000130395	Rémy Cointreau S.A.		STK	323	323	0	EUR	171,3000	55.329,90	0,04
FR0000120578	Sanofi S.A.		STK	22.116	1.489	3.344	EUR	99,3800	2.197.888,08	1,63
DE0007164600	SAP SE		STK	28.671	10.581	4.089	EUR	92,7900	2.660.382,09	1,98
DE0007165631	Sartorius AG VZ		STK	328	328	0	EUR	375,6000	123.196,80	0,09
FR0013154002	Sartorius Stedim Biotech S.A.		STK	391	391	0	EUR	321,1000	125.550,10	0,09
FR0000121972	Schneider Electric SE		STK	13.199	2.873	1.963	EUR	129,0400	1.703.198,96	1,27
NL0011821392	Signify N.V.		STK	4.712	1.648	0	EUR	37,1800	175.192,16	0,13
BE0003717312	Sofina		STK	214	0	192	EUR	219,4000	46.951,60	0,03
NL0000226223	STMicroelectronics N.V.		STK	15.849	0	2.478	EUR	37,2300	590.058,27	0,44
DE000SYM9999	Symrise AG		STK	860	860	0	EUR	102,7500	88.365,00	0,07
DE0008303504	TAG Tegernsee Immobilien-und Beteiligungs-AG		STK	7.398	0	0	EUR	16,8500	124.656,30	0,09
ES0178430E18	Telefonica S.A.		STK	99.520	9.061	9.801	EUR	5,0600	503.571,20	0,37
FR0000120271	TotalEnergies SE		STK	49.198	3.213	7.319	EUR	55,5900	2.734.916,82	2,03
FR0000051807	Téléperformance SE		STK	522	522	0	EUR	308,7000	161.141,40	0,12
BE0003739530	UCB S.A.		STK	5.628	0	424	EUR	82,1600	462.396,48	0,34
IT0005239360	UniCredit S.p.A.		STK	40.677	2.726	3.009	EUR	10,9000	443.379,30	0,33
FR0000127771	Vivendi S.A.		STK	17.347	1.172	0	EUR	11,1000	192.551,70	0,14
AT0000937503	Voest-Alpine AG		STK	1.106	1.106	0	EUR	27,2800	30.171,68	0,02
NL0000395903	Wolters Kluwer N.V.		STK	7.450	0	724	EUR	92,1400	686.443,00	0,51
FR0011981968	Worldline SA		STK	1.610	0	0	EUR	38,0100	61.196,10	0,05
DE000ZAL1111	Zalando Se		STK	2.478	2.478	0	EUR	37,8500	93.792,30	0,07
BE0974256852	Établissements Fr. Colruyt SA		STK	5.433	1.641	0	EUR	30,2400	164.293,92	0,12
GB00BF8Q6K64	Abrdn PLC		STK	2	0	8.402	GBP	1,9500	4,59	0,00
GB00B02J6398	Admiral Group PLC		STK	1.869	0	8.126	GBP	22,2300	48.882,72	0,04
GB00B1XZS820	Anglo American PLC		STK	24.444	25.879	25.917	GBP	38,8700	1.117.875,50	0,83
GB00B132NW22	Ashmore Group Ltd.		STK	1	0	68.401	GBP	2,4720	2,91	0,00
GB00BVYVFW23	Auto Trader Group		STK	28.564	0	3.180	GBP	5,8960	198.145,00	0,15
GB00BPQY8M80	Aviva PLC		STK	57.668	57.668	0	GBP	4,3000	291.749,60	0,22
LU1072616219	B & M Europ.Value Retail S.A.		STK	25.438	25.438	0	GBP	3,8970	116.632,61	0,09
GB00BLJNXL82	Berkeley Group Holdings PLC		STK	695	1.745	1.050	GBP	42,0000	34.343,20	0,03
GB00B0744B38	Bunzl PLC		STK	5.605	5.605	0	GBP	27,6700	182.469,97	0,14
GB00B23K0M20	Capita PLC		STK	1	0	0	GBP	0,2424	0,28	0,00
CH0198251305	Coca-Cola HBC AG		STK	8.995	2.599	0	GBP	17,4750	184.937,50	0,14
GB00BD6K4575	Compass Group PLC		STK	35.864	0	14.566	GBP	17,7750	750.023,65	0,56
GB00BJFFLV09	Croda International PLC		STK	867	0	521	GBP	69,1000	70.486,15	0,05
GB0002374006	Diageo PLC		STK	40.976	4.241	6.298	GBP	36,7500	1.771.713,63	1,32
GB00BY9D0Y18	Direct Line Insurance Group PLC		STK	1	0	27.470	GBP	2,5730	3,02	0,00
GB00B71N6K86	Evraz PLC		STK	27.086	27.086	0	GBP	0,8089	25.777,83	0,02
GB00B19NLV48	Experian PLC		STK	4.623	4.623	0	GBP	26,5600	144.463,65	0,11
JE00BJVNSS43	Ferguson Holdings Ltd.		STK	2.612	379	150	GBP	95,3200	292.929,98	0,22
GB0009252882	GlaxoSmithKline PLC		STK	108.898	10.055	16.312	GBP	17,3260	2.219.856,17	1,65
GB0004052071	Halma PLC		STK	7.480	0	0	GBP	22,2900	196.163,54	0,15
GB00B1VZ0M25	Hargreaves Lansdown Plc		STK	12.231	1.067	0	GBP	8,5700	123.324,51	0,09
GB0004161021	Hays PLC		STK	1	0	99.276	GBP	1,2260	1,45	0,00
GB00B0LCW083	Hikma Pharmaceuticals PLC		STK	8.731	1.889	0	GBP	16,9850	174.476,19	0,13
GB0005576813	Howden Joinery Group PLC		STK	18.088	0	11.968	GBP	6,8220	145.180,70	0,11
GB0005405286	HSBC Holdings PLC		STK	355.221	31.089	54.953	GBP	5,3300	2.227.575,66	1,66
GB00B06QFB75	IG Group Holdings PLC		STK	20.694	7.690	0	GBP	7,1550	174.205,04	0,13
GB00BGLP8L22	IMI PLC		STK	9.167	0	7.125	GBP	14,1100	152.181,15	0,11
GB0031638363	Intertek Group PLC		STK	2.882	0	0	GBP	46,3500	157.163,01	0,12
GB00B53P2009	Jupiter Fund Management PLC		STK	2	0	12.646	GBP	1,7800	4,19	0,00
GB0033195214	Kingfisher PLC		STK	13.021	13.021	0	GBP	2,6360	40.382,80	0,03
GB0005603997	Legal & General Group PLC		STK	143.896	43.772	9.136	GBP	2,5970	439.670,46	0,33
GB0008706128	Lloyds Banking Group PLC		STK	1.248.367	67.322	78.612	GBP	0,4489	659.323,43	0,49
GB00B0SWJX34	London Stock Exchange		STK	6.350	544	305	GBP	74,0200	553.005,47	0,41
JE00BJ1DLW90	Man Group Ltd.		STK	1	0	52.146	GBP	2,5620	3,01	0,00
GB00B1CRLC47	Mondi Business Paper PLC		STK	3.016	0	11.269	GBP	15,3850	54.592,81	0,04
GB00B1ZBKY84	Moneysupermarket.com Group PLC		STK	1	0	92.280	GBP	1,8610	2,19	0,00
JE00B6T5S470	Polymetal Intl PLC		STK	11.755	3.130	0	GBP	2,3640	32.694,65	0,02
GB00B24CGK77	Reckitt Benckiser Group PLC		STK	14.224	1.361	955	GBP	61,3800	1.027.200,56	0,76
GB00B2B0DG97	Relx PLC		STK	1.405	0	7.301	GBP	22,7600	37.623,15	0,03
GB00BGDT3G23	Rightmove PLC		STK	21.463	0	18.194	GBP	6,0080	151.714,45	0,11
GB00BVFNZH21	Rotork PLC		STK	1	0	60.251	GBP	2,7940	3,28	0,00
GB00BDVZYZ77	Royal Mail PLC		STK	33.097	0	38.092	GBP	3,1060	120.947,44	0,09
GB0003096442	RS Group PLC		STK	13.433	0	21.522	GBP	9,6850	153.066,19	0,11
GB00B8C3BL03	Sage Group PLC, The		STK	27.125	0	10.369	GBP	6,5660	209.544,97	0,16
GB0002405495	Schroders PLC		STK	1.683	0	1.359	GBP	29,6200	58.651,05	0,04
GB00B5ZN1N88	Segro PLC		STK	7.645	0	3.036	GBP	11,0800	99.660,69	0,07
GB00BYZDVK82	Softcat PLC		STK	8.779	8.779	0	GBP	14,2700	147.392,59	0,11
GB00BWFGQN14	Spirax-Sarco Engineering PLC		STK	1.483	0	251	GBP	105,6500	184.339,02	0,14
GB0007669376	St. James´s Place PLC		STK	3.414	3.414	0	GBP	12,9400	51.976,19	0,04
ZAE000296554	Thungela Resources Ltd.		STK	2.448	2.448	0	GBP	12,6200	36.347,74	0,03
GB00BH4HKS39	Vodafone Group PLC		STK	515.993	34.978	30.427	GBP	1,3058	792.733,29	0,59
NO0010096985	Equinor ASA		STK	21.848	1.312	1.066	NOK	360,6000	782.323,50	0,58
NO0010582521	Gjensidige Forsikring ASA		STK	3.097	0	2.733	NOK	204,8000	62.982,53	0,05
NO0003054108	Mowi ASA		STK	3.267	3.267	0	NOK	244,7000	79.383,83	0,06
NO0003733800	Orkla A.S.		STK	22.999	0	0	NOK	73,7200	168.361,68	0,13
NO0012470089	Tomra Systems ASA		STK	6.290	6.290	0	NOK	191,1400	119.385,39	0,09
SE0016589188	AB Electrolux		STK	9.192	9.192	0	SEK	151,5800	132.941,19	0,10
SE0005127818	AB Sagax		STK	5.487	5.487	0	SEK	266,0000	139.259,31	0,10
SE0014781795	Addtech AB		STK	9.430	9.430	0	SEK	164,9000	148.367,91	0,11
SE0000695876	Alfa Laval A.B.		STK	2.640	0	12.483	SEK	263,6000	66.398,30	0,05
SE0007100581	Assa-Abloy AB B		STK	26.482	0	2.801	SEK	240,2000	606.919,96	0,45
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SE0017486897	Atlas Copco AB		STK	31.088	31.088	0	SEK	94,3400	279.831,30	0,21
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SE0017486863	Atlas Copco Red. A Free		STK	19.527	19.527	0	SEK	7,9800	14.867,78	0,01
SE0015658109	Epiroc AB		STK	7.134	0	5.987	SEK	188,9000	128.579,79	0,10
SE0000108656	ERICSSON B		STK	79.165	24.979	5.043	SEK	79,1900	598.151,50	0,44
SE0009922164	Essity AB B		STK	12.706	1.089	768	SEK	256,2000	310.595,83	0,23
SE0015961909	Hexagon AB		STK	17.717	0	0	SEK	118,9000	200.992,42	0,15
SE0001662230	Husqvarna A.B. B		STK	14.251	0	14.678	SEK	88,0200	119.683,52	0,09
SE0000190126	Industrivaerden A.B. A		STK	2.713	1.425	0	SEK	253,0000	65.490,45	0,05
SE0015811963	Investor AB		STK	27.529	0	8.939	SEK	183,0200	480.724,91	0,36
SE0010100958	Latour Investment AB		STK	4.101	0	2.251	SEK	239,7000	93.791,92	0,07
FI4000297767	Nordea Bank Abp		STK	61.231	4.224	3.929	SEK	99,2200	579.666,51	0,43
SE0000667891	Sandvik A.B.		STK	22.611	1.384	1.352	SEK	200,0000	431.476,76	0,32
SE0000148884	Skandinaviska Enskilda Banken A.B. A		STK	31.699	2.005	2.049	SEK	107,8000	326.040,81	0,24
SE0000113250	Skanska A.B. B		STK	2.626	0	13.006	SEK	168,4000	42.193,39	0,03
SE0014960373	Sweco AB Sk 1,-		STK	12.428	12.428	0	SEK	115,7000	137.196,25	0,10
SE0000242455	Swedbank A.B. A		STK	17.735	1.281	1.142	SEK	147,5500	249.676,72	0,19
SE0006422390	Thule Group AB		STK	3.776	0	6.033	SEK	326,8000	117.739,36	0,09
SE0011205202	Vitrolife AB		STK	3.661	3.661	0	SEK	289,0000	100.949,74	0,08
SE0000115446	Volvo A.B. B		STK	39.791	14.653	2.533	SEK	171,0600	649.442,88	0,48
Sonstige Beteiligungswertpapiere							EUR	6.500.959,55		4,83
CH0012032048	Roche Holding AG GEN		STK	20.051	3.908	2.906	CHF	326,4000	6.373.517,46	4,74
FR0000121121	Eurazeo SE		STK	481	481	0	EUR	71,9000	34.583,90	0,03
GB00B1YW4409	3I Group PLC		STK	6.217	6.217	0	GBP	12,6950	92.858,19	0,07
Andere Wertpapiere							EUR	261.599,94		0,19
CH0024638196	Schindler Holding AG Part.sch.		STK	1.366	804	76	CHF	196,6500	261.599,94	0,19
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere							EUR	143.804,50		0,11
Aktien							EUR	143.804,50		0,11
IT0005282865	Reply S.p.A.		STK	1.135	1.135	0	EUR	126,7000	143.804,50	0,11
Investmentanteile							EUR	12.789.000,00		9,51
KVG – eigene Investmentanteile							EUR	12.789.000,00		9,51
DE000A0MYQ28	Siemens Qualität & Dividende Europa		ANT	900.000	0	0	EUR	14,2100	12.789.000,00	9,51
Summe Wertpapiervermögen ³⁾							EUR	131.991.672,81		98,12
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)							EUR	166.350,00		0,12
Aktienindex-Derivate							EUR	166.350,00		0,12
Forderungen/Verbindlichkeiten							EUR	166.350,00		0,12
Aktienindex-Terminkontrakte							EUR	166.350,00		0,12
EURO STOXX 50 Index Future 06/ 22		EDT	EUR	Anzahl 1.750	166.350,00					0,12
Bankguthaben							EUR	1.781.429,95		1,32
EUR – Guthaben bei:							EUR	1.085.092,02		0,81
The Bank of New York Mellon SA/ NV (Verwahrstelle)			EUR	1.085.092,02	%			100,0000	1.085.092,02	0,81
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen							EUR	198.775,30		0,15
DKK				463.685,89	%			100,0000	62.325,05	0,05
NOK				245.270,28	%			100,0000	24.355,32	0,02
SEK				1.174.838,89	%			100,0000	112.094,93	0,08
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen							EUR	497.562,63		0,37
CHF				253.399,38	%			100,0000	246.773,51	0,18
GBP				210.012,82	%			100,0000	247.088,44	0,18
USD				3.964,35	%			100,0000	3.700,68	0,00
Sonstige Vermögensgegenstände							EUR	918.854,81		0,68
Forderungen aus Anteilscheingeschäften							EUR	951,06		0,00
EUR				951,06	951,06					0,00
Dividendenansprüche							EUR	143.068,58		0,11
EUR				143.068,58	143.068,58					0,11
Quellensteueransprüche							EUR	774.835,17		0,58
EUR				774.835,17	774.835,17					0,58
Sonstige Verbindlichkeiten							EUR	-330.945,58		-0,25
Kostenabgrenzung							EUR	-164.595,58		-0,12
EUR				-164.595,58	-164.595,58					-0,12
Variation Margin							EUR	-166.350,00		-0,12
EUR				-166.350,00	-166.350,00					-0,12
Fondsvermögen							EUR	134.527.361,99		100,00 ²⁾
Anteilwert Siemens Euroinvest Aktien							EUR	14,29
Umlaufende Anteile Siemens Euroinvest Aktien							STK	9.412.977,93

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Devisenkurse (in Mengennotiz)
		per 31.05.2022
Britische Pfund	(GBP)	0,849950	=	1 Euro (EUR)
Dänische Kronen	(DKK)	7,439800	=	1 Euro (EUR)
Norwegische Kronen	(NOK)	10,070500	=	1 Euro (EUR)
Schwedische Kronen	(SEK)	10,480750	=	1 Euro (EUR)
Schweizer Franken	(CHF)	1,026850	=	1 Euro (EUR)
US-Dollar	(USD)	1,071250	=	1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

a) Terminbörse
EDT	EUREX

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
SE0011337708	AAK AB	STK	0	5.271
SE0016589162	AB Electrolux	STK	4.410	4.410
CH0012221716	ABB Ltd.	STK	0	35.461
BE0003764785	Ackermans & van Haaren S.A.	STK	0	704
DE000A1EWWW0	adidas AG	STK	0	825
SE0005999836	Afry AB	STK	0	7.886
FR0010220475	Alstom S.A.	STK	0	3.062
DE000A0LD2U1	Alstria Office REIT-AG	STK	0	5.717
LU1598757687	ArcelorMittal S.A.	STK	0	3.266
NL0000334118	ASM International N.V.	STK	0	1.514
IT0003506190	Atlantia S.p.A.	STK	0	857
SE0011166610	Atlas Copco AB	STK	0	23.406
SE0011166628	Atlas Copco B Free	STK	553	8.230
GB0002162385	Aviva PLC	STK	4.493	80.541
SE0006993770	Axfood AB	STK	0	10.092
GB0002634946	BAE Systems PLC	STK	0	3.661
ES0113900J37	Banco Santander S.A.	STK	0	8.319
DE000BAY0017	Bayer AG	STK	0	23.579
NL0012866412	BE Semiconductor Industries N.V.	STK	0	5.222
DE0005200000	Beiersdorf AG	STK	0	1.720
GB0000904986	Bellway PLC	STK	0	7.062
GB00B02L3W35	Berkeley Group Holdings PLC Units	STK	0	1.890
SE0000862997	BillerudKorsnäs AB	STK	0	6.169
SE0015811559	Boliden AB	STK	0	3.612
GB0007980591	BP PLC	STK	0	434.027
GB0002875804	British American Tobacco PLC	STK	0	44.914
GB0031215220	Carnival PLC	STK	0	1.532
FR0000125585	Casino, Guichard-Perrachon S.A.	STK	0	520
GB00B033F229	Centrica PLC	STK	0	25.149
FR0000130403	Christian Dior SE	STK	0	815
GB0002318888	Cranswick PLC	STK	0	7.037
FR0000121725	Dassault Aviation S.A.	STK	0	112
FR0014004L86	Dassault Aviation S.A.	STK	1.120	1.120
FR0000130650	Dassault Systemes SE	STK	0	2.701
DE0008232125	Deutsche Lufthansa AG	STK	2.880	5.760
GB0001826634	Diploma PLC	STK	0	3.735
GB00BYN59130	Domino‘s Pizza Group PLC	STK	0	10.486
GB00B7KR2P84	EasyJet PLC	STK	0	5.219
SE0000103814	Electrolux A.B. B	STK	0	4.410
SE0013747870	Electrolux Professional AB	STK	0	3.101
SE0000163628	Elekta A.B. B	STK	0	18.286
FI0009007884	Elisa Oyj A	STK	0	3.962
SE0015658125	Epiroc AB Red. Sh. A	STK	0	13.121
FR0010221234	Eutelsat Communications S.A.	STK	0	1.749
DE000EVNK013	Evonik Industries AG	STK	0	4.634
SE0011166974	Fabege AB	STK	0	7.669
CH0319416936	Flughafen Zürich AG	STK	0	687
FI0009007132	Fortum Oyj	STK	0	6.847
CH0360674466	Galenica AG	STK	0	1.243
CH0001752309	Georg Fischer AG	STK	53	143
CH0466642201	Helvetia Holding AG	STK	0	2.518
SE0011090018	Holmen AB B	STK	0	8.432
DE000A1PHFF7	Hugo Boss AG	STK	0	590
ES0144583251	Iberdrola S.A.	STK	2.040	2.040
ES0177542018	International Consolidated Airlines Group S.A.	STK	0	12.112
GB0033986497	ITV PLC	STK	0	236.664
IE0004906560	Kerry Group PLC A	STK	0	1.778
IE0004927939	Kingspan Group PLC	STK	0	4.290
DE000KBX1006	Knorr-Bremse AG	STK	0	1.890
NL0000009082	Koninklijke (Royal) KPN N.V.	STK	0	91.074
NL0009432491	Koninklijke Vopak N.V.	STK	0	4.162
DE000LEG1110	LEG Immobilien AG	STK	0	1.562
SE0015949201	Lifco AB	STK	0	7.570
CH0013841017	Lonza Group AG	STK	0	380
DE0006632003	Morphosys AG	STK	0	1.988
ES0116870314	Naturgy Energy Group S.A.	STK	0	1.305
GB0032089863	Next Group PLC	STK	0	2.307
AT0000743059	OMV AG	STK	0	1.517
GB00BNNTLN49	Pennon Group PLC	STK	1.971	1.971
GB00B18V8630	Pennon Group PLC New	STK	0	2.957
GB0006825383	Persimmon PLC	STK	0	5.864
DE000PSM7770	ProSiebenSat.1 Media SE	STK	0	1.793
GB0007188757	Rio Tinto PLC	STK	0	29.431
FR0013269123	Rubis S.A.	STK	129	2.738
NO0010310956	Salmar ASA	STK	0	2.106
FR0010411983	Scor SE	STK	0	942
SE0000108227	SKF A.B. B	STK	0	5.168
GB0009223206	Smith & Nephew PLC	STK	0	7.380
CH0012549785	Sonova Holding AG	STK	0	1.376
GB0003308607	Spectris PLC	STK	0	2.840
FI0009005961	Stora Enso Oyi R	STK	0	8.778
SE0000112724	Svenska Cellulosa A.B. B	STK	0	8.623
SE0007100599	Svenska Handelsbanken AB A	STK	0	2.250
SE0015812219	Swedish Match AB	STK	0	28.380
SE0000872095	Swedish Orphan Biovitrum AB	STK	0	9.904
NO0005668905	Tomra Systems A.S.A.	STK	3.145	3.145
DK0060477503	Topdanmark A.S.	STK	0	2.176
DK0060636678	TRYG A/S	STK	0	8.010
GB00B10RZP78	Unilever PLC	STK	0	7.450
NL0015000IY2	Universal Music Group B.V.	STK	16.175	16.175
FR0013176526	Valéo SA	STK	0	1.416
DK0061539921	Vestas Wind Systems AS	STK	0	4.450
GB0009292243	Victrex PLC	STK	0	3.665
ES0184262212	Viscofan S.A.	STK	0	1.329
FR0000121204	Wendel S.A.	STK	0	217
GB00B2PDGW16	WH Smith PLC (New)	STK	0	3.594
Andere Wertpapiere
DE000A3E5B58	Deutsche Lufthansa AG -Anr-	STK	2.880	2.880
GB00BMY5XK54	easyJet PLC -Anr-	STK	3.442	3.442
ES06445809M0	Iberdrola S.A. -Anr-	STK	114.405	114.405
ES06445809N8	Iberdrola S.A. ANR	STK	122.459	122.459
ES06784309E7	Telefónica S.A -Anr-	STK	100.260	100.260
ES06784309F4	Telefónica S.A. Inh. -Anr-	STK	105.273	105.273
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
IT0001078911	Interpump Group S.p.A.	STK	0	2.971
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
GB00BH0P3Z91	BHP Group PLC	STK	0	10.668
SE0015811567	Boliden AB Red. Shs	STK	0	3.612
GB0059822006	Dialog Semiconductor PLC	STK	0	4.746
DE0005790430	Fuchs Petrolub SE	STK	0	2.373
SE0017859291	ICA Gruppen AB	STK	1.252	1.252
SE0000652216	ICA GRUPPEN AB SK 2,50	STK	1.252	1.252
CH0012280076	Straumann Holding AG	STK	102	102
GB0008754136	Tate & Lyle PLC	STK	0	38.106
ES0178430106	Telefónica S.A.	STK	5.013	5.013

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe / Zugänge
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	22.361
EURO STOXX 50 Index Future)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Siemens Euroinvest Aktien für den Zeitraum vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

		EUR
⁴⁾In der Position 1. Dividenden inländischer Aussteller wird die belastete deutsche Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 68.944,74 zum Abzuge gebracht.
I.	Erträge
1.	Dividenden inländischer Aussteller ⁴⁾	390.687,28
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)	3.884.751,17
3.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland	-8.899,01
4.	Erträge aus Investmentanteilen	425.687,84
5.	Abzug ausländischer Quellensteuer	-187.919,70
6.	Sonstige Erträge	185.828,73
Summe der Erträge		4.690.136,31
II.	Aufwendungen
1.	Zinsen aus Kreditaufnahmen	-17,67
2.	Verwaltungsvergütung	-1.755.555,20
3.	Verwahrstellenvergütung	-5.517,71
4.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten	-10.946,46
5.	Sonstige Aufwendungen	-20.479,76
Summe der Aufwendungen		-1.792.516,80
III.	Ordentlicher Nettoertrag	2.897.619,51
IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne	10.846.351,44
2.	Realisierte Verluste	-4.038.280,86
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften		6.808.070,58
V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	9.705.690,09
1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	-10.018.114,47
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-42.436,75
VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-10.060.551,22
VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres	-354.861,13

Entwicklung des Sondervermögens Siemens Euroinvest Aktien

		EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres	150.458.161,87
1.	Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr	0,00
2.	Zwischenausschüttungen/ Steuerabschlag für das laufende Jahr	0,00
3.	Mittelzufluss/-abfluss (netto)	-16.240.532,92
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	1.563.664,13
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-17.804.197,05
4.	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich	664.594,17
5.	Ergebnis des Geschäftsjahres	-354.861,13
	davon nicht realisierte Gewinne	-10.018.114,47
	davon nicht realisierte Verluste	-42.436,75
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres	134.527.361,99

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Siemens Euroinvest Aktien

		insgesamt EUR	je Anteil EUR
Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil)
I.	Für die Wiederanlage verfügbar	9.705.690,09	1,03
1.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	9.705.690,09	1,03
II.	Wiederanlage	9.705.690,09	1,03

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Siemens Euroinvest Aktien

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
2021/2022	134.527.361,99	14,29
2020/2021	150.458.161,87	14,28
2019/2020	130.851.094,35	11,27
2018/2019	148.865.807,93	11,74

Sondervermögen Siemens Euroinvest Aktien

Mindestanlagesumme	keine
Fondsauflage	01.06.1999
Ausgabeaufschlag	0,00%
Rücknahmeabschlag	0,00%
Verwaltungsvergütung (p.a.)	1,25%
Stückelung	Globalurkunde
Ertragsverwendung	Thesaurierend
Währung	Euro
ISIN	DE0009772582

ANHANG GEM. § 7 NR. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure	EUR	6.722.835,00
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Deutsche Bank AG
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten	EUR	166.350,00
Davon:
Gewährte Sicherheiten aus Bankguthaben:	166.350,00
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV)
EURO STOXX 50-NR-EUR	100,00%
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag	6,05%
größter potenzieller Risikobetrag	10,59%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	7,93%
Risikomodell (§10 DerivateV)	Monte Carlo Simulation
Parameter (§11 DerivateV)
Konfidenzniveau	99%
Haltedauer	20 Tage
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte	1,02

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Sonstige Angaben

Siemens Euroinvest Aktien

In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. EUR 1.755.555,20 enthalten.

Anteilwert Siemens Euroinvest Aktien	EUR	14,29
Umlaufende Anteile Siemens Euroinvest Aktien	STK	9.412.977,93

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Auslagerungsunternehmen der SFI mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft.

Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:

―

Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.

―	Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.

―	Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).

Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Siemens Euroinvest Aktien

⁵⁾Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure(OCF))	1,28 % ⁵⁾

Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend – meist vierteljährlich – Vermittlungsentgelte als sogenannte „Vermittlungsprovision“.
Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen.

Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen

ISIN	Fondsname	Bezahlter Ausgabeaufschlagin EUR	Bezahlter Rücknahmeabschlagin EUR	Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in %
DE000A0MYQ28	Siemens Qualität & Dividende Europa	0,00	0,00	0,60

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen

Siemens Euroinvest Aktien
Sonstige Erträge
Keine wesentlichen sonstigen Erträge
Sonstige Aufwendungen
Keine wesentlichen sonstigen Aufwendungen

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

EUR 63.706,88

Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Transaktionen im Zeitraum vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

Transaktionen	Volumen in Fondswährung EUR	Anzahl
Transaktionsvolumen gesamt	68.186.608,71	602
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen	0,00	0
Relativ in %	0,00 %	0,00 %

Es lagen keine Derivate-Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungen und ggf. sonstigen Zuwendungen

Die Vergütungsstruktur der Gesellschaft sieht neben festen Gehältern eine individuelle leistungsabhängige Vergütung vor. Die Höhe der leistungsabhängigen Zuteilung hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich des Konzernergebnisses, dem Ergebnis des Unternehmensbereichs und der individuellen Zielerreichung der quantitativen und qualitativen Ziele des einzelnen Mitarbeiters. Die Gesamtvergütung ist so bemessen, dass qualifiziertes Personal gefunden und gehalten werden kann.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die Vergütungspolitik wird jährlich im Rahmen eines Gremiums, bestehend aus Geschäftsführung, dem Aufsichtsratsvorsitzenden und einem Mitarbeiter der Abteilung Human Ressources der KVG überprüft. Die von der Gesellschaft implementierten Verfahren im Zusammenhang mit der Umsetzung der Vergütungsleitlinie werden als angemessen beurteilt. Das Vergütungssystem der KVG erfüllt die aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

keine

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung:		EUR	5.222.302,98
	davon feste Vergütung:	EUR	3.994.916,90
	davon variable Vergütung:	EUR	1.227.386,08
Zahl der durchschnittlichen Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer):			37
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker:		EUR	1.181.158,62
	davon Geschäftsleiter	EUR	448.964,27
	davon andere Risktaker	EUR	732.194,35

Zusätzliche Informationen

Angaben gem. §101 (2) Nr. 5 KAGB

Der Jahresbericht enthält Angaben nach § 134c Abs 4 AktG, die durch Veröffentlichungen auf unserer Homepage insbesondere unter dem Link >https://new.siemens.com/de/de/produkte/fuer-den-privathaushalt/investmentfonds/rechtliche-hinweise.html< ergänzt werden.

Im Einzelnen finden sich in der Rubrik „Nachhaltigkeitsinformationen“ das Principal Adverses Sustainability Impact Statement mit Informationen der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen sowie in der Rubrik „Grundsätze der Mitwirkungspolitik“ Angaben zur Ausübung von Aktionärsrechten.

Informationen gemäß Artikel 7 der VERORDNUNG (EU) 2020/852 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

München, 14.09.2022

Siemens Fonds Invest GmbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Siemens Fonds Invest GmbH

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens Euroinvest Aktien – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Siemens Fonds Invest GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Siemens Fonds Invest GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Siemens Fonds Invest GmbH abzugeben.

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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Siemens Fonds Invest GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Siemens Fonds Invest GmbH nicht fortgeführt wird.

―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, 14. September 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

*(Braun)*	*(Arlt)*
*Wirtschaftsprüferin*	*Wirtschaftsprüfer*