Universal Investement:Jahresbericht FVM-Classic UI – I;FVM-Classic UI – S
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
FVM Classic
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. November 2020 bis 31. Oktober 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Ziel des Sondervermögens ist es, den Anlegern eine klassische und ausgewogene Strategie mit möglichst stetiger Wertentwicklung zu bieten. Der Anlageprozess folgt den Grundsätzen einer klassischen Vermögensverwaltung. Durch eine breite Risikostreuung über die traditionellen Anlageklassen mit Schwerpunkt Aktien/Renten wird eine gute Balance zwischen der Erwirtschaftung laufender Erträge und dem Substanzerhalt angestrebt. Der Aktienanteil soll maßgeblich in etablierte internationale Standardwerte investiert werden, die im Rahmen einer breiten Branchenstreuung ausgewählt werden. Bei den Renten hat die Streuung nach Schuldnern Priorität.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.10.2021 | 31.10.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 30.603.337,42 | 15,89 | 24.891.376,53 | 16,79 |
Aktien | 51.075.215,67 | 26,53 | 36.350.605,29 | 24,52 |
Fondsanteile | 83.050.639,62 | 43,13 | 62.466.242,69 | 42,13 |
Zertifikate | 1.333.194,80 | 0,69 | 2.308.437,50 | 1,56 |
Optionen | 287.875,00 | 0,15 | 1.546.400,00 | 1,04 |
Futures | 0,00 | 0,00 | 676.687,50 | 0,46 |
Bankguthaben | 27.033.854,47 | 14,04 | 21.213.083,84 | 14,31 |
Zins- und Dividendenansprüche | 423.861,09 | 0,22 | 297.821,56 | 0,20 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -1.254.436,52 | -0,65 | -1.496.507,52 | -1,01 |
Fondsvermögen | 192.553.541,49 | 100,00 | 148.254.147,39 | 100,00 |
Entwicklung an den Kapitalmärkten
AssetAllokation
Die strategische Gewichtung der Anlageklasse Aktien (inkl. Aktienquote der Fondsanteile) beträgt am Ende des Geschäftsjahres 44,07 Prozent und liegt somit rund 5,6 Prozentpunkte über der anfänglichen Quote zu Beginn des Betrachtungszeitraumes. Mit Aussicht auf eine konjunkturelle Erholung nach dem Höhepunkt der Corona-Krise wurde die Aktienquote im Verlauf des Geschäftsjahres sukzessive erhöht und betrug in der Spitze mehr als 47 Prozent. Zum Geschäftsjahresende wurde die Aktienquote angesichts der Unwägbarkeiten bezüglich des weiteren Wirtschaftswachstums und der Aussicht auf eine erneute Corona-Welle über den Winter 2021 auf eine Bandbreite zwischen 41 und 44,5 Prozent reduziert und gehalten. Im Verlauf des Geschäftsjahres waren Teile des Aktienportfolios über Absicherungsoptionen (ODAX-Optionen) sowie anteilig über FDAX-Futures abgesichert. Die Absicherungspositionen wurden aufgrund der latenten Rückschlagsrisiken aufgebaut und sollten die Aktienquote im Falle einer Marktkorrektur deutlich reduzieren. Mit einem Anteil von 34,13 % lag die Anlageklasse Renten (inkl. Fondsanteile) zum Ende des Geschäftsjahres unter der Allokation der Anlageklasse Aktien und rund 2,6 Prozentpunkte unter dem Gewicht zum Beginn des Geschäftsjahres. Edelmetalle lagen mit einer Quote von 8,16% zum Geschäftsjahresende 1,7 Prozentpunkte unter dem Gewicht zu Beginn des Geschäftsjahres. Die Liquidität zum Stichtag 31.10.2021 beträgt 14,04 %.
Struktur und Entwicklung der Anlageklassen
Der Aktiensektor besteht aus einer stringenten Diversifizierung und Struktur nach Branchen. Eine Länder bzw. Währungsallokation ist von nachgeordneter Bedeutung. In den Strategie Sitzungen erfolgte jeweils die Überprüfung und Neubewertungen der definierten Aktiensegmente (Branchen). Die veränderten Bewertungsergebnisse führten konzeptionell zu einer unmittelbaren Veränderung in der Allokationshöhe der jeweiligen Branche und deren Einzeltitel. In der Branchenallokation wurde im Geschäftsjahresverlauf folgende Anpassungen vorgenommen:
Das Votum für das konjunktursensible Aktiensegment Maschinenbau wurde formal von „Übergewichten“ auf „Gewichten“ reduziert und somit entsprechende Positionen abgebaut. Darüber hinaus wurde das Segment Versicherungen auf „Gewichten“ abgestuft. Im Gegenzug wurde das Sonderthema Unterbewertung von „Gewichten“ auf „Übergewichten“ hochgestuft. Hingegen wurde das Sonderthema Immobilien auf „kein Gewicht“ herabgestuft. Die Ergebnisbeiträge der technologieorientierten Aktiensegmente IT (Alphabet, Microsoft, salesforce) und Elektro (NVIDIA, Apple, Siemens) stachen im Geschäftsjahr deutlich hervor und begünstigten maßgeblich das Anlageergebnis. Daneben hoben sich auch die konjunktursensiblen Branchen Bau (Saint Gobain, Geberit), Chemie (BASF, Brenntag, Givaudan, Linde), Maschinenbau (Dürr, Georg Fischer, Kion) und Mobilität (Volkswagen, Daimler, BYD, Shimano) mit überdurchschnittlichen Ergebnissen positiv ab. Die Kurszuwächse wurden kontinuierlich über Verkäufe zur Gewinnsicherung genutzt, um die Positionierungsgröße nicht unverhältnismäßig steigen zu lassen. Das Sonderthema Immobilien stand auf der Verliererseite. Das konjunktursensible Segment Energie & Rohstoffe (Salzgitter) entwickelte sich ebenfalls unterdurchschnittlich. US-Titel erfuhren aus Sicht des Euro Investors währungsseitig einen zusätzlich positiven Ergebnisbeitrag aufgrund des gestiegenen US-Dollars. Insgesamt erreichte die Anlageklasse Aktien ein positives Gesamtergebnis im Berichtszeitraum.
Im Rentenbereich wurde das strategische Vorgehen durch die mit der Wirtschaftserholung erwartete Aussicht auf steigende Zinsen geprägt. Die Balance zwischen Sicherheit und verbliebener Rendite ist und bleibt jedoch unverändert die extreme Herausforderung des Renten-Managements in dieser historisch besonderen Marktkonstellation. Daneben belastet weiterhin die zunehmend schwächere Marktliquidität am Rentenmarkt. Die grundlegende Anlagestruktur im Rentenbereich wurde weitgehend beibehalten. Das mögliche Laufzeitenband wurde weiterhin in der Bandbreite 2 – 5 Jahre gehalten. Diese Ausrichtung soll die Möglichkeit eröffnen, sichere Häfen wie Bundesanleihen mit längeren Restlaufzeiten als Gegenpol für Unwägbarkeiten im Portfolio zu gewichten. Die Spanne des Laufzeitenbandes soll dabei die nötige Flexibilität in der Laufzeitensteuerung ermöglichen.
Mit der konjunkturellen Erholung nach der Corona-Krise sprangen die Inflationsraten weltweit sprunghaft an. Im Ergebnis wuchs die Erwartung einer restriktiveren Geldpolitik und damit verbunden erster Zinsanhebungen durch die Notenbanken. Entsprechend der Erwartungen wurde ein Szenario höherer Zinsen an den Rentenmärkten eingepreist. Im Ergebnis gerieten vor allem Anleihen mit längerer Restlaufzeit unter Druck. Chancenorientiertere Anleihen, wie z. B. High Yield Papiere waren in diesem Umfeld ebenfalls deutlich negativ betroffen, da gerade für Emittenten geringerer Schuldnergüte die Refinanzierungskosten im Umfeld höherer Zinsen steigen. Im Verlauf des Geschäftsjahres sorgte die Zinsdebatte für insgesamt höhere Volatilität an den Rentenmärkten.
Im Rentenportfolio wurden angesichts der Unwägbarkeiten fällige Papiere sowie Neueinlagen nur anteilig investiert. Die Rentenquote sank im Geschäftsjahresverlauf somit um 2,6 Prozentpunkte.
Der Anteil an Hybridanleihen wurde durch den Kauf der beiden Sondervermögen Aramea Rendite Plus Nachhaltig und Nordix Renten Plus sowie durch die Beteiligung an der Neuemission einer V-Bank Anleihe aufgestockt. Bei den gewählten Sondervermögen fällt die Zinssensitivität aufgrund des Fokus auf Finanzanleihen mit Floater-Charakter vergleichsweise geringer aus. Partiell wurde Unternehmensanleihen vertretbarer Schuldner (z.B. Wallmart) und mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr zur Reduzierung der Fondsliquidität gekauft. Die Rentensegmente mit traditionell hoher Schuldnerqualität finden trotz der mageren Renditeaussichten zur Diversifizierung der Schuldnerqualität unverändert ihre Berücksichtigung. Im Zuge des Zinsänderungsrisikos wurde der Anteil in Bundesanleihen mit längerer Laufzeit nicht weiter ausgebaut und der Bestand verringerte sich im Berichtszeitraum. Im Segment Währungsanleihen wurden zur weiteren Diversifizierung des „Euro-Risikos“ USD- Anleihen der staatsnahen KfW sowie eine USD-Anleihe von Unilever erworben. Der Bestand in KfW-Papieren, notierend in Norwegischen Kronen, wurde im Berichtszeitraum vollständig abgebaut. Währungsseitig wirkte sich die Stärke des US-Dollars und Norwegischen Kronen deutlich positiv aus. Aufgrund anhaltender Euro-Schwäche weißt das Segment ein deutlich positives Ergebnis aus. Ergänzt wird die Rentenallokation mit dem Segment Rentenfonds diversifiziert in Form des Allianz Strategic Bond, Invesco Global Bond, Flossbach von Storch Bond Opportunities und Blackrock Fixed Income Strategies.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
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Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. November 2020 bis 31. Oktober 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +7,03 %.1
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Bei dem OGAW-Sondervermögen änderte sich zum 15. April 2021 die Fondsbezeichnung in FVM Classic.
Vermögensübersicht zum 31.10.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 193.807.978,01 | 100,65 |
1. Aktien | 51.075.215,67 | 26,53 |
Bundesrep. Deutschland | 13.677.150,02 | 7,10 |
China | 589.028,20 | 0,31 |
Frankreich | 2.345.988,72 | 1,22 |
Irland | 1.352.674,50 | 0,70 |
Japan | 854.606,92 | 0,44 |
Niederlande | 1.002.118,72 | 0,52 |
Österreich | 659.982,50 | 0,34 |
Schweden | 716.892,92 | 0,37 |
Schweiz | 6.441.876,69 | 3,35 |
Spanien | 1.228.441,76 | 0,64 |
USA | 22.206.454,72 | 11,53 |
2. Anleihen | 30.603.337,42 | 15,89 |
< 1 Jahr | 3.960.913,24 | 2,06 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 8.596.032,75 | 4,46 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 8.829.952,51 | 4,59 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 9.216.438,92 | 4,79 |
3. Zertifikate | 1.333.194,80 | 0,69 |
EUR | 1.333.194,80 | 0,69 |
4. Investmentanteile | 83.050.639,62 | 43,13 |
EUR | 72.354.167,33 | 37,58 |
USD | 10.696.472,29 | 5,56 |
5. Derivate | 287.875,00 | 0,15 |
6. Bankguthaben | 27.033.854,41 | 14,04 |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 423.861,09 | 0,22 |
II. Verbindlichkeiten | -1.254.436,52 | -0,65 |
III. Fondsvermögen | 192.553.541,49 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.10.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 166.062.387,51 | 86,24 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 80.100.247,89 | 41,60 | |||||
Aktien | EUR | 51.075.215,67 | 26,53 | |||||
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 CH0038389992 |
STK | 9.460 | 3.460 | 0 | CHF | 80,800 | 723.080,12 | 0,38 |
Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 1 CH0001752309 |
STK | 697 | 1.131 | 434 | CHF | 1.385,000 | 913.201,21 | 0,47 |
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 |
STK | 1.200 | 0 | 0 | CHF | 714,800 | 811.427,49 | 0,42 |
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932 |
STK | 296 | 135 | 24 | CHF | 4.309,000 | 1.206.568,91 | 0,63 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 11.473 | 7.273 | 4.200 | CHF | 120,820 | 1.311.293,03 | 0,68 |
Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 CH0012032113 |
STK | 3.971 | 1.000 | 249 | CHF | 393,000 | 1.476.305,93 | 0,77 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 3.313 | 953 | 4.030 | EUR | 201,150 | 666.409,95 | 0,35 |
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 |
STK | 374.925 | 434.275 | 59.350 | EUR | 3,277 | 1.228.441,76 | 0,64 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 19.169 | 6.765 | 4.226 | EUR | 62,280 | 1.193.845,32 | 0,62 |
Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 |
STK | 10.403 | 0 | 4.042 | EUR | 82,240 | 855.542,72 | 0,44 |
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 |
STK | 17.092 | 20.175 | 3.083 | EUR | 59,560 | 1.017.999,52 | 0,53 |
Daimler AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 14.968 | 14.968 | 0 | EUR | 85,740 | 1.283.356,32 | 0,67 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 33.139 | 0 | 10.886 | EUR | 53,520 | 1.773.599,28 | 0,92 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 48.400 | 48.400 | 0 | EUR | 16,078 | 778.175,20 | 0,40 |
Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 |
STK | 20.247 | 5.840 | 9.443 | EUR | 39,100 | 791.657,70 | 0,41 |
Hamburger Hafen u. Logistik AG Namens-Aktien A-Sparte o.N. DE000A0S8488 |
STK | 22.918 | 22.918 | 0 | EUR | 19,390 | 444.380,02 | 0,23 |
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 76.381 | 84.235 | 7.854 | EUR | 13,120 | 1.002.118,72 | 0,52 |
KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KGX8881 |
STK | 13.811 | 4.295 | 2.184 | EUR | 94,400 | 1.303.758,40 | 0,68 |
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 |
STK | 4.857 | 709 | 707 | EUR | 278,500 | 1.352.674,50 | 0,70 |
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 1.961 | 1.019 | 508 | EUR | 677,200 | 1.327.989,20 | 0,69 |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 4.450 | 0 | 650 | EUR | 256,200 | 1.140.090,00 | 0,59 |
Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006202005 |
STK | 16.786 | 16.786 | 0 | EUR | 31,820 | 534.130,52 | 0,28 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 7.425 | 0 | 645 | EUR | 140,280 | 1.041.579,00 | 0,54 |
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N. AT0000746409 |
STK | 7.325 | 7.325 | 0 | EUR | 90,100 | 659.982,50 | 0,34 |
Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien o.N. DE000VTSC017 |
STK | 1.300 | 1.300 | 0 | EUR | 49,600 | 64.480,00 | 0,03 |
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 |
STK | 5.098 | 1.675 | 3.477 | EUR | 193,820 | 988.094,36 | 0,51 |
BYD Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 CNE100000296 |
STK | 17.875 | 10.450 | 34.725 | HKD | 296,600 | 589.028,20 | 0,31 |
Shimano Inc. Registered Shares o.N. JP3358000002 |
STK | 3.570 | 770 | 0 | JPY | 31.580,000 | 854.606,92 | 0,44 |
Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. SE0006422390 |
STK | 14.399 | 14.399 | 0 | SEK | 494,800 | 716.892,92 | 0,37 |
Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 2.239 | 924 | 0 | USD | 650,360 | 1.258.453,06 | 0,65 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 620 | 160 | 0 | USD | 2.960,920 | 1.586.527,01 | 0,82 |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 695 | 65 | 0 | USD | 3.372,430 | 2.025.614,77 | 1,05 |
Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 13.123 | 2.205 | 2.142 | USD | 149,800 | 1.698.924,38 | 0,88 |
Berkshire Hathaway Inc. Registered Shares A DL 5 US0846701086 |
STK | 6 | 2 | 0 | USD | 432.902,000 | 2.244.760,18 | 1,17 |
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 3.396 | 4.813 | 1.417 | USD | 278,730 | 818.051,23 | 0,42 |
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 |
STK | 646 | 646 | 0 | USD | 943,460 | 526.726,44 | 0,27 |
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 15.510 | 15.510 | 0 | USD | 55,970 | 750.233,08 | 0,39 |
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 |
STK | 2.682 | 3.576 | 894 | USD | 361,130 | 837.050,09 | 0,43 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 7.174 | 3.150 | 1.076 | USD | 331,620 | 2.056.038,27 | 1,07 |
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. US6541061031 |
STK | 7.121 | 2.171 | 0 | USD | 167,290 | 1.029.532,53 | 0,53 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 8.690 | 9.680 | 3.790 | USD | 255,670 | 1.920.121,25 | 1,00 |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 6.389 | 0 | 1.566 | USD | 232,590 | 1.284.260,23 | 0,67 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 6.300 | 6.300 | 4.820 | USD | 142,990 | 778.529,95 | 0,40 |
salesforce.com Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024 |
STK | 3.470 | 1.730 | 1.870 | USD | 299,690 | 898.733,30 | 0,47 |
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 US8636671013 |
STK | 5.285 | 1.230 | 0 | USD | 266,070 | 1.215.262,25 | 0,63 |
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 |
STK | 5.356 | 2.810 | 948 | USD | 211,770 | 980.243,82 | 0,51 |
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 |
STK | 7.634 | 7.634 | 0 | USD | 169,070 | 1.115.444,11 | 0,58 |
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 27.691.837,42 | 14,38 | |||||
5,5000 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2011(23) Ser. 133 AU3TB0000101 |
AUD | 1.210 | 460 | 0 | % | 107,177 | 842.050,32 | 0,44 |
3,0000 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2021(21/24) FR0014004AE8 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,293 | 496.465,00 | 0,26 |
3,1250 % BayWa AG Notes v.2019(2024/2024) XS2002496409 |
EUR | 1.000 | 500 | 0 | % | 106,783 | 1.067.830,00 | 0,55 |
4,2500 % BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.17(22/unb.) XS1695284114 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 102,432 | 512.160,00 | 0,27 |
0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2017 (2027) DE0001102416 |
EUR | 7.500 | 0 | 0 | % | 103,392 | 7.754.400,00 | 4,03 |
4,8750 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2015(23/Und.) XS1224953882 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 105,750 | 1.057.500,00 | 0,55 |
1,6250 % KION GROUP AG Med.Term.Notes v.20(20/25) XS2232027727 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 104,842 | 524.210,00 | 0,27 |
3,0000 % MTU Aero Engines AG Anleihe v.2020(2025/2025) XS2197673747 |
EUR | 242 | 0 | 0 | % | 108,700 | 263.054,00 | 0,14 |
1,1250 % Sixt SE Anleihe v.2016(2016/2022) DE000A2BPDU2 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,865 | 1.008.650,00 | 0,52 |
1,7500 % Sixt SE MTN v.2020(2024/2024) DE000A3H2UX0 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 103,154 | 309.462,00 | 0,16 |
1,3750 % thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.17(21/22) DE000A2BPET2 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,103 | 1.001.030,00 | 0,52 |
1,2890 % Ubisoft Entertainment S.A. EO-Bonds 2018(18/23) FR0013313186 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,186 | 1.011.860,00 | 0,53 |
1,9000 % Walmart Inc. EO-Notes 2014(14/22) XS1054528457 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,449 | 1.004.490,00 | 0,52 |
1,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau NK-Med.Term Nts. v.18(22) XS1758488941 |
NOK | 14.100 | 5.200 | 9.600 | % | 100,187 | 1.443.233,24 | 0,75 |
5,5000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2011(23) NZGOVDT423C0 |
NZD | 1.235 | 460 | 0 | % | 105,640 | 807.185,55 | 0,42 |
2,7500 % European Investment Bank SK-Medium-Term Notes 2012(23) XS0852107266 |
SEK | 5.360 | 460 | 0 | % | 104,894 | 565.728,04 | 0,29 |
2,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2015 (2025) US500769GQ12 |
USD | 6.921 | 4.221 | 0 | % | 103,622 | 6.197.976,51 | 3,22 |
2,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2019 (2024) US500769HX53 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,556 | 903.603,84 | 0,47 |
2,9000 % Unilever Capital Corp. DL-Notes 2017(17/27) US904764AY33 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 106,563 | 920.948,92 | 0,48 |
Zertifikate | EUR | 1.333.194,80 | 0,69 | |||||
DB ETC PLC ETC Z14.07.60 XTR Phys Plat E DE000A1EK0H1 |
STK | 21.770 | 43.540 | 21.770 | EUR | 61,240 | 1.333.194,80 | 0,69 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.376.250,00 | 0,71 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.376.250,00 | 0,71 | |||||
3,0000 % Indra Sistemas S.A. EO-Bonds 2018(18/24) XS1809245829 |
EUR | 800 | 300 | 0 | % | 104,395 | 835.160,00 | 0,43 |
2,5000 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2020(20/27) XS2240978085 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 108,218 | 541.090,00 | 0,28 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 1.535.250,00 | 0,80 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.535.250,00 | 0,80 | |||||
4,0000 % V-Bank AG FLR-Nachr.Inh.-Sch.21(26/unb.) DE000A3E5U30 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 102,350 | 1.535.250,00 | 0,80 |
Investmentanteile | EUR | 83.050.639,62 | 43,13 | |||||
KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 2.098.239,78 | 1,09 | |||||
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inhaber-Anteile Ant.klasse I DE000A1W9A36 |
ANT | 1.274 | 351 | 0 | EUR | 1.646,970 | 2.098.239,78 | 1,09 |
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 80.952.399,84 | 42,04 | |||||
AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. IT H2 EUR Acc.oN LU2066004545 |
ANT | 2.575 | 0 | 0 | EUR | 1.180,750 | 3.040.431,25 | 1,58 |
Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I DE000A2DTL86 |
ANT | 16.771 | 6.871 | 0 | EUR | 98,470 | 1.651.440,37 | 0,86 |
BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D4 EUR o.N. LU1090193134 |
ANT | 43.713 | 24.713 | 0 | EUR | 105,810 | 4.625.272,53 | 2,40 |
DWS Inv.-Euro Corporate Bonds Inhaber-Anteile FC o.N. LU0300357802 |
ANT | 15.655 | 3.655 | 0 | EUR | 178,850 | 2.799.896,75 | 1,45 |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile I o.N. LU0399027886 |
ANT | 31.891 | 3.191 | 0 | EUR | 145,780 | 4.649.069,98 | 2,41 |
Invesco Fds-Invesco Euro Bd Fd Actions Nom.Z Ann.Dis.EUR o.N. LU0955862874 |
ANT | 370.741 | 122.241 | 0 | EUR | 12,599 | 4.670.928,78 | 2,43 |
iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. DE0005933931 |
ANT | 17.400 | 0 | 4.100 | EUR | 133,020 | 2.314.548,00 | 1,20 |
iShsII-EO C.Bd 0-3yr ESG U.ETF Registered Shares o.N. IE00BYZTVV78 |
ANT | 500.000 | 0 | 0 | EUR | 5,002 | 2.500.900,00 | 1,30 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Registered Shares o.N. IE00BYZTVT56 |
ANT | 196.850 | 0 | 0 | EUR | 5,228 | 1.029.053,06 | 0,53 |
iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Registered Shs EUR (Dis) o.N. IE00BGDPWW94 |
ANT | 658.190 | 38.190 | 0 | EUR | 7,354 | 4.840.329,26 | 2,51 |
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. IE00B4L60045 |
ANT | 27.600 | 0 | 0 | EUR | 110,930 | 3.061.668,00 | 1,59 |
Lyxor 1-L.1 DAX50 ESG(DR)U.ETF Inhaber-Anteile I DE000ETF9090 |
ANT | 67.690 | 67.690 | 0 | EUR | 38,950 | 2.636.525,50 | 1,37 |
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. I X o.N. LU1152054125 |
ANT | 3.885 | 0 | 0 | EUR | 230,720 | 896.347,20 | 0,47 |
nordIX Renten plus Inhaber-AnteileR DE000A0YAEJ1 |
ANT | 14.711 | 5.886 | 0 | EUR | 115,320 | 1.696.472,52 | 0,88 |
Pictet – Security Namens-Anteile I EUR o.N. LU0270904351 |
ANT | 9.778 | 728 | 0 | EUR | 398,080 | 3.892.426,24 | 2,02 |
Pictet – Water Namens-Anteile I EUR o.N. LU0104884605 |
ANT | 3.767 | 0 | 0 | EUR | 584,800 | 2.202.941,60 | 1,14 |
Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN LU2146192377 |
ANT | 1.800 | 1.800 | 0 | EUR | 593,230 | 1.067.814,00 | 0,55 |
xtrackers MSCI EM Asia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0292107991 |
ANT | 86.004 | 27.609 | 0 | EUR | 56,810 | 4.885.887,24 | 2,54 |
Zantke EO Corporate Bonds AMI Inhaber-Anteile I(a) DE000A0Q8HQ0 |
ANT | 27.373 | 0 | 0 | EUR | 124,790 | 3.415.876,67 | 1,77 |
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. CH0047533523 |
ANT | 9.871 | 2.476 | 600 | EUR | 1.456,600 | 14.378.098,60 | 7,47 |
BGF – World Mining Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. LU0252968341 |
ANT | 34.752 | 39.169 | 4.417 | USD | 67,150 | 2.016.763,29 | 1,05 |
iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. IE00BGDQ0V72 |
ANT | 164.335 | 0 | 96.665 | USD | 6,594 | 936.486,52 | 0,49 |
iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Reg. Shs USD Dis. oN IE00BZ173T46 |
ANT | 626.854 | 104.854 | 0 | USD | 9,469 | 5.129.790,45 | 2,66 |
Pictet-Emerg.Local Curr.Debt Namens-Anteile I USD o.N. LU0255798018 |
ANT | 10.990 | 4.965 | 0 | USD | 183,280 | 1.740.771,93 | 0,90 |
Riz.UCITS IC.-Sus.Fut.Food ETF Reg. Shs A USD Acc. oN IE00BLRPQH31 |
ANT | 171.000 | 171.000 | 0 | USD | 5,905 | 872.660,10 | 0,45 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 166.062.387,51 | 86,24 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | 287.875,00 | 0,15 | |||||
Aktienindex-Derivate | EUR | 287.875,00 | 0,15 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte | EUR | 287.875,00 | 0,15 | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 287.875,00 | 0,15 | |||||
DAX(PERF.-INDEX) PUT 17.12.21 BP 14800,00 EUREX 185 |
Anzahl 1250 | EUR | 124,100 | 155.125,00 | 0,08 | |||
DAX(PERF.-INDEX) PUT 17.12.21 BP 15500,00 EUREX 185 |
Anzahl 500 | EUR | 265,500 | 132.750,00 | 0,07 | |||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 27.033.854,41 | 14,04 | |||||
Bankguthaben | EUR | 27.033.854,41 | 14,04 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG | EUR | 27.033.854,41 | % | 100,000 | 27.033.854,41 | 14,04 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 423.861,09 | 0,22 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 245.254,00 | 245.254,00 | 0,13 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 20.214,86 | 20.214,86 | 0,01 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 158.392,23 | 158.392,23 | 0,08 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.254.436,52 | -0,65 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -104.547,42 | -104.547,42 | -0,05 | ||||
Performance Fee | EUR | -654.504,60 | -654.504,60 | -0,34 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -29.519,13 | -29.519,13 | -0,02 | ||||
Anlageberatungsvergütung | EUR | -459.584,26 | -459.584,26 | -0,24 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -5.783,89 | -5.783,89 | 0,00 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -497,22 | -497,22 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 192.553.541,49 | 100,00 1) | |||||
Anteilwert | EUR | 78,65 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 82,58 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 2.448.324 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 29.10.2021 | |||
AUD | (AUD) | 1,5401000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 1,0571000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 9,0008000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 131,9210000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 9,7880000 | = 1 EUR (EUR) |
NZD | (NZD) | 1,6163000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 9,9382000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1571000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
185 | Eurex Deutschland |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 | US01609W1027 | STK | 475 | 3.275 | |
Beyond Meat Inc. Registered Shares o.N. | US08862E1091 | STK | 0 | 2.170 | |
Continental AG | DE0005439004 | STK | 6.500 | 6.500 | |
Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0HN5C6 | STK | 0 | 27.975 | |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. | DE000ENAG999 | STK | 0 | 49.595 | |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 | IT0003128367 | STK | 36.135 | 109.635 | |
Fedex Corp. Registered Shares DL -,10 | US31428X1063 | STK | 1.444 | 2.904 | |
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785604 | STK | 0 | 14.230 | |
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE0006048432 | STK | 3.617 | 10.717 | |
JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/1DL-,00002 | US47215P1066 | STK | 0 | 4.710 | |
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. | FI0009013403 | STK | 0 | 8.100 | |
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 | US57636Q1040 | STK | 0 | 2.161 | |
NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20 | NO0010081235 | STK | 206.111 | 206.111 | |
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 | FI0009000681 | STK | 0 | 130.680 | |
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Shs(NV)Pf(GDR144A)/25 SW 100 | US7960502018 | STK | 0 | 870 | |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0007164600 | STK | 0 | 4.900 | |
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0000108656 | STK | 29.620 | 86.370 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 0 | 13.000 | |
Tesla Inc. Registered Shares DL-,001 | US88160R1014 | STK | 0 | 1.270 | |
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0TGJ55 | STK | 7.160 | 7.160 | |
Volkswagen AG Inhaber-Stammaktien o.N. | DE0007664005 | STK | 1.512 | 1.512 | |
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. | DE000A1ML7J1 | STK | 0 | 20.895 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,6250 % Daimler AG Medium Term Notes v.20(23) | DE000A289XH6 | EUR | 0 | 490 | |
0,3750 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.20(26/26) | XS2177122541 | EUR | 0 | 400 | |
2,8750 % Dürr AG Anleihe v.2014(2021) | XS1048589458 | EUR | 0 | 100 | |
0,3750 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(23/23) | XS2177575177 | EUR | 0 | 1.000 | |
1,8750 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2015 (2020) | US500769GU24 | USD | 0 | 1.000 | |
1,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau NK-Med.Term Nts. v.17(20) | XS1606957063 | NOK | 0 | 5.000 | |
Zertifikate | |||||
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) | DE000A0S9GB0 | STK | 0 | 44.500 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,5000 % Otto (GmbH & Co KG) FLR-MTN v.2014(21/21) | XS1123401579 | EUR | 0 | 1.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
2,6250 % ProSiebenSat.1 Media SE Anleihe v.2014(2021/2021) | DE000A11QFA7 | EUR | 0 | 1.000 | |
Andere Wertpapiere | |||||
KION GROUP AG Inhaber-Bezugsrechte | DE000A3H22F2 | STK | 11.700 | 11.700 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Deka MSCI Germ.Cl.Ch.ESG U.ETF Inhaber-Anteile | DE000ETFL540 | ANT | 0 | 120.000 | |
Fr.Temp.Inv.Fds -T.Gl.Bd Fd Namens-Ant. I (Ydis.) EUR o.N. | LU0300745642 | ANT | 0 | 148.500 | |
Multipartner-RobecoS.Su.Wat.Fd Actions au Porteur C EUR o.N. | LU0199356394 | ANT | 0 | 1.800 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 39.046,55 | |||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 2.902,33 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 141,91 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2020 bis 31.10.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 372.214,92 | 0,15 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 436.778,80 | 0,18 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 299.696,48 | 0,12 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | -15.909,91 | -0,01 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 173,03 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 458.685,38 | 0,19 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -55.832,19 | -0,02 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -66.574,92 | -0,03 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.429.231,59 | 0,58 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.069.342,63 | -1,26 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.391.822,20 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -1.677.520,43 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -79.850,03 | -0,03 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.515,75 | 0,00 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -543.894,27 | -0,22 | ||
– Depotgebühren | EUR | -1.310,44 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -396.931,62 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -145.652,21 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -141.206,02 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -3.701.602,68 | -1,51 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -2.272.371,09 | -0,93 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 7.528.364,45 | 3,07 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -6.192.578,29 | -2,53 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.335.786,16 | 0,54 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -936.584,92 | -0,39 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 11.164.804,94 | 4,56 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 502.029,70 | 0,21 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.666.834,64 | 4,77 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 10.730.249,72 | 4,38 |
Entwicklung des Sondervermögens
2020/2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 148.254.147,39 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -122.487,84 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 33.277.138,15 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 39.689.686,40 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.412.548,25 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 414.494,07 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 10.730.249,72 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 11.164.804,94 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 502.029,70 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 192.553.541,49 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 22.205.896,93 | 9,05 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 17.078.678,05 | 6,96 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -936.584,92 | -0,39 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 6.063.803,80 | 2,48 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 22.058.997,48 | 8,99 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 22.058.997,48 | 8,99 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 146.899,45 | 0,06 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 146.899,45 | 0,06 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2017/2018 | Stück | 1.708.905 | EUR | 110.774.094,99 | EUR | 64,82 |
2018/2019 | Stück | 1.783.261 | EUR | 123.606.059,02 | EUR | 69,31 |
2019/2020 | Stück | 2.015.862 | EUR | 148.254.147,39 | EUR | 73,54 |
2020/2021 | Stück | 2.448.324 | EUR | 192.553.541,49 | EUR | 78,65 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 7.844.385,01 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Hauck & Aufhäuser (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 86,24 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,15 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 78,65 |
Ausgabepreis | EUR | 82,58 |
Anteile im Umlauf | STK | 2.448.324 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,22 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,66 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
KVG – eigene Investmentanteile | ||
ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inhaber-Anteile Ant.klasse I | DE000A1W9A36 | 1,230 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. IT H2 EUR Acc.oN | LU2066004545 | 0,600 |
Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | DE000A2DTL86 | 0,950 |
BGF – World Mining Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. | LU0252968341 | 1,000 |
BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D4 EUR o.N. | LU1090193134 | 0,600 |
DWS Inv.-Euro Corporate Bonds Inhaber-Anteile FC o.N. | LU0300357802 | 0,600 |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile I o.N. | LU0399027886 | 0,430 |
Invesco Fds-Invesco Euro Bd Fd Actions Nom.Z Ann.Dis.EUR o.N. | LU0955862874 | 0,380 |
iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. | DE0005933931 | 0,150 |
iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. | IE00BGDQ0V72 | 0,200 |
iShsII-EO C.Bd 0-3yr ESG U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYZTVV78 | 0,150 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYZTVT56 | 0,150 |
iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Registered Shs EUR (Dis) o.N. | IE00BGDPWW94 | 0,200 |
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B4L60045 | 0,200 |
iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Reg. Shs USD Dis. oN | IE00BZ173T46 | 0,200 |
Lyxor 1-L.1 DAX50 ESG(DR)U.ETF Inhaber-Anteile I | DE000ETF9090 | 0,150 |
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. I X o.N. | LU1152054125 | 0,860 |
nordIX Renten plus Inhaber-AnteileR | DE000A0YAEJ1 | 0,260 |
Pictet – Security Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0270904351 | 0,800 |
Pictet – Water Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0104884605 | 0,800 |
Pictet-Emerg.Local Curr.Debt Namens-Anteile I USD o.N. | LU0255798018 | 0,600 |
Riz.UCITS IC.-Sus.Fut.Food ETF Reg. Shs A USD Acc. oN | IE00BLRPQH31 | 0,450 |
Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN | LU2146192377 | 0,800 |
xtrackers MSCI EM Asia Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0292107991 | 0,450 |
Zantke EO Corporate Bonds AMI Inhaber-Anteile I(a) | DE000A0Q8HQ0 | 0,600 |
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. | CH0047533523 | 0,300 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Deka MSCI Germ.Cl.Ch.ESG U.ETF Inhaber-Anteile | DE000ETFL540 | 0,200 |
Fr.Temp.Inv.Fds -T.Gl.Bd Fd Namens-Ant. I (Ydis.) EUR o.N. | LU0300745642 | 0,550 |
Multipartner-RobecoS.Su.Wat.Fd Actions au Porteur C EUR o.N. | LU0199356394 | 0,800 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 57.312,46 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 60,1 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 51,6 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,5 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 658 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,6 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,1 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,6 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.
Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt – Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. November 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens FVM Classic – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 4. Februar 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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