Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht CONVERTIBLE GLOBAL DIVERSIFIED UI DE000A0M9995
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
CONVERTIBLE GLOBAL DIVERSIFIED UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Sondervermögen investiert aktiv in ein Portfolio von globalen Wandelanleihen. Bei der Selektion einzelner Wandelanleihen soll ein attraktives Risiko-Rendite Verhältnis im Vordergrund stehen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 56.421.742,88 | 96,73 | 46.700.368,16 | 89,98 |
DTG | -560.201,51 | -0,96 | 3.487.486,05 | 6,72 |
Bankguthaben | 2.566.650,46 | 4,40 | 1.859.224,19 | 3,58 |
Zins- und Dividendenansprüche | 73.547,33 | 0,13 | 63.444,42 | 0,12 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -170.586,37 | -0,29 | -206.048,61 | -0,40 |
Fondsvermögen | 58.331.152,79 | 100,00 | 51.904.474,21 | 100,00 |
Das Jahr 2021 war ein herausforderndes Anlagejahr für Wandelanleihe-investoren, da die den Wandelanleihen zugrunde liegenden Aktien nicht annähernd mit der Entwicklung globaler Aktien von +20.1% (MXWO Index) mitgehalten haben. Über das Jahr erzielten globale Wandelanleihen ein Ergebnis von +2.07% (UCBIFX13 Index).
Die Aktienmärkte profitierten vom Fortschritt der Impfkampagnen, verbesserten Konjunkturaussichten sowie grosszügiger Unterstützung seitens der Fiskal- wie auch Geldpolitik beidseits des Atlantiks. Vereinzelte Rückschläge an den Aktienmärkten waren jeweils von kurzer Dauer und deren Ausmass gering. Themen wie hohe Inflationszahlen, steigende Rohstoffpreise, Logistikengpässe sowie Covid19-Varianten in der zweiten Jahreshälfte konnten die positive Grundstimmung am Aktienmarkt auf Index-Ebene nicht stark eintrüben. Im Ergebnis resultierte eines der besten Jahre für globale Aktien seit der Jahrtausendwende mit einem Zuwachs von +20.1% (MXWO Index). Diese positive Performance war von einer grossen regionalen Streuung geprägt: USA +26.9% (S&P500), Europa +20.99% (EuroStoxx50), Japan +4.91% (Nikkei225) und Hong Kong -14.08% (Hang Seng).
Zu den regionalen Performance-Unterschieden ist anzumerken, dass die erneute Outperformance des amerikanischen Aktienindex massgeblich durch einige wenige gross kapitalisierte Technologie-Titel (Apple, Microsoft, Facebok, Amazon, Google) getrieben wurde, während zahlreiche kleinere Titel Kurskorrekturen aufwiesen. Chinesische Aktien waren zum einen von zunehmender Regulierung, z.B. in den Sektoren Bildung und Technologie betroffen sowie durch eine Krise im Immobiliensektor, in dem grosse Entwickler aufgrund strengerer Regulierung in Zahlungsschwierigkeiten gerieten.
Am Obligationenmarkt kam es zur Kehrtwende. Die Rendite der 10jährigen US-Treasury Anleihe stieg im Jahresverlauf von 0.9% auf 1.5% und die der 10jährigen Bundesanleihe von -0.6% auf -0.2%. Staatsobligationen litten unter dem Anstieg der Renditen und büssten an Wert ein. Der Euro schwächte sich gegenüber dem USD und dem CHF ab und büsste -7% resp.-4% ein. Dank zuversichtlicheren Konjunkturaussichten sowie einem Nachfrageüberhang verzeichneten einzelne Rohstoffe beachtliche Kurssteigerungen, so stiegen z.B. die Rohölpreise um +59% seit Jahresbeginn und befinden sich auf einem Niveau wie vor dem Ausbruch der Pandemie.
Globale Wandelanleihen verzeichneten 2021 einen Anstieg um 2.07% (in EUR, UCBIFX13 Index). Dies mag in Anbetracht der stärkeren Aktienindizes auf den ersten Blick enttäuschend wirken. Die Performance der Wandelanleihen wird jedoch nicht durch die Aktienindizes beeinflusst, sondern durch die Performance der den Wandler zugrunde liegenden Aktien, welche im vergangenen Jahr leicht an Wert einbüssten. Bis Ende Februar entwickelten sich die den Wandler zugrunde liegenden Aktien im Gleichschritt mit den globalen Aktienindizes. Sie erreichten Mitte Februar ihren Jahreshöchststand und verloren anschliessend bis Jahresende kontinuierlich an Wert. Dies ganz im Gegensatz zu den globalen Aktienindizes, welche sich von einem Höchst zum anderen bewegten und im vergangenen Jahr um +28.99% (MXWO Index, in EUR) anstiegen.
Die konträre Performance-Entwicklung der den Wandlern zugrunde liegenden Aktien gegenüber dem globalen Aktienmarkt ist unter anderem auf die unterschiedliche USA-Gewichtung sowie der Unterrepräsentation von zyklischen/wertorientierten Titeln im Wandlermarkt zurückzuführen. Die 5 grössten Aktien (Apple, Microsoft, Amazon, Facebook und Alphabet) beanspruchen ein Gewicht von ca. 15% und waren eine der Haupttreiber der positiven Aktienperformance (keine Wandler auf diese Aktien ausstehend). Dafür waren im US-Wandler-Universum viele Software und Technologie Firmen vertreten, welche 2021 teils starke Aktienkursrückschläge hinnehmen mussten. Die unterschiedliche Sektoren-Allokation hatte zudem zur Folge, dass Wandler-Aktien weniger stark von der Rotation innerhalb der Aktienmärkte profitierten. Diese Abkoppelung der dem Wandlermarkt zugrunde liegenden Aktien vom Weltaktienmarkt ist ein dynamischer Effekt, da sich der Wandlermarkt stark verändert (Neuemissionen, Wandlung, Fälligkeiten) und somit je nach Betrachtungsperiode und Marktverfassung anders ausfallen kann. So verzeichneten 2020 die den Wandlern zugrunde liegenden Aktien einen derart starken Anstieg, dass sogar Wandelanleihen eine höhere Performance erzielten als die globalen Aktienmärkte. Von diesem Blickpunkt aus betrachtet, könnte die 2021-Entwicklung als eine Art „Normalisierung“ gelten. Im Gegensatz zu den einzelnen Aktienindizes präsentierte sich 2021 bei Wandelanleihen ein recht ausgeglichenes Bild bezüglich der regionalen Performance.
Ein äußerst aktiver Primärmarkt im 1. Quartal führte zu einem Überangebot an Wandelanleihen, welches den Wandlermarkt verbilligte. Die Emissionstätigkeit reduzierte sich zwar in den Folgemonaten, übte trotzdem selektiv Druck auf die Bewertungen aus und die Hauptemissionstätigkeit beschränkte sich auf die USA und dort auf wenige Sektoren. In der Summe vergrösserte sich zwar das Wandler-Universum, doch die Diversität wurde nicht erheblich verstärkt. Die höheren Zinssätze wirkten sich negativ auf den Wert der Anleihen-Komponente der Wandelanleihe aus. Dank einer relativ kurzen Duration von rund 3 Jahren und dem ausgewogenen Profil des Wandlermarktes fiel die Zinsbewegung nicht allzu stark ins Gewicht. Bei Wandelanleihen mit Obligationen-Charakter („bond“ Profil) hingegen waren die Zinsbewegungen stärker spürbar und führte zu einer Neubewertung dieses Subsegments.
Getrieben durch die negative Performance der zugrunde liegenden Aktien und unter Einfluss der obig genannten Faktoren resultierte für Wandelanleihen im 2021 eine moderate Rendite von -+2.07% (UCBIFX13 Index). Wandelanleihen aus Asien, den USA sowie Wandler auf US-gelistete asiatische Unternehmen verzeichneten in der Summe eine negative Performance währenddessen Wandler aus Japan, Andere und Europa eine leicht positive Performance erzielten.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Renten.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +6,02 %1.
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 58.502.431,37 | 100,29 |
1. Anleihen | 19.601.908,05 | 33,60 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 7.167.692,72 | 12,29 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 10.263.300,58 | 17,59 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 2.170.914,75 | 3,72 |
2. Wandelanleihen | 35.519.334,83 | 60,89 |
CHF | 2.103.823,79 | 3,61 |
EUR | 7.028.687,85 | 12,05 |
GBP | 976.632,91 | 1,67 |
HKD | 2.425.518,23 | 4,16 |
JPY | 8.496.405,62 | 14,57 |
SGD | 1.762.306,59 | 3,02 |
USD | 12.725.959,84 | 21,82 |
3. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 1.300.500,00 | 2,23 |
EUR | 1.300.500,00 | 2,23 |
4. Derivate | -560.201,51 | -0,96 |
5. Bankguthaben | 1.926.650,46 | 3,30 |
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 714.239,54 | 1,22 |
II. Verbindlichkeiten | -171.278,58 | -0,29 |
III. Fondsvermögen | 58.331.152,79 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 56.421.742,88 | 96,73 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 26.612.120,90 | 45,62 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.275.920,05 | 7,33 | |||||
Archer Obligations S.A. EO-Zo Exch.Bonds 2017(23) FR0013284130 |
EUR | 400 | 600 | 200 | % | 172,724 | 690.896,00 | 1,18 |
0,5000 % Citigroup Gl.M.Fdg Lux. S.C.A. EO-Exch.Med.-Term Nts 2016(23) XS1466161350 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 112,843 | 564.215,00 | 0,97 |
Geely Sweden Finance AB (publ) EO-Zero Exch. Bonds 2019(24) XS1933947951 |
EUR | 1.000 | 0 | 500 | % | 132,659 | 1.326.590,00 | 2,27 |
2,2500 % Just Eat Takeaway.com N.V. EO-Exchangeable Bonds 2019(24) XS1940192039 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 105,946 | 211.892,00 | 0,36 |
Selena EO-Zero Exch. Bonds 2020(25) FR0013520681 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 127,473 | 637.365,00 | 1,09 |
Hansoh Pharmaceutical Group Co DL-Zo Exch.Bds 2021(26) XS2284144339 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 90,363 | 478.533,10 | 0,82 |
United Microelectronics Corp. DL-Zo Exch.Bds 2021(26) XS2358241243 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 103,791 | 366.428,95 | 0,63 |
Wandelanleihen | EUR | 22.336.200,85 | 38,29 | |||||
0,7500 % Dufry One B.V. SF-Conv. Bonds 2021(26) CH1105195684 |
CHF | 600 | 600 | 0 | % | 95,086 | 551.169,94 | 0,94 |
0,1500 % Sika AG SF-Wdl.-Anl. 2018(25) CH0413990240 |
CHF | 800 | 0 | 700 | % | 200,894 | 1.552.653,85 | 2,66 |
ANLLIAN Capital Ltd. EO-Zero Conv. Bonds 2020(25) XS2089160506 |
EUR | 500 | 0 | 300 | % | 126,289 | 631.445,00 | 1,08 |
0,7500 % Cellnex Telecom S.A. EO-Conv.Med.-Term Bds 2020(31) XS2257580857 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 98,257 | 589.542,00 | 1,01 |
1,0000 % Delivery Hero SE Wandelanl. v.20(27)Tr.B DE000A254Y92 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 121,084 | 363.252,00 | 0,62 |
0,0000 % Iberdrola International B.V. EO-Conv.Med.-Term Nts 2015(22) XS1321004118 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 126,302 | 1.263.020,00 | 2,17 |
0,6250 % MorphoSys AG Wandelanleihe v.20(25) DE000A3H2XW6 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 77,402 | 309.608,00 | 0,53 |
0,0500 % Zalando SE Wandelanl.v.20(25)Tr.A DE000A3E4589 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 109,413 | 656.478,00 | 1,13 |
1,0000 % BP Capital Markets PLC LS-Conv. Bonds 2016(23) XS1410519976 |
GBP | 800 | 0 | 0 | % | 102,461 | 976.632,91 | 1,67 |
2,7500 % Cathay Pacific MTN Fincg Ltd. HD-Conv. Bonds 2021(26) XS2287867563 |
HKD | 8.000 | 8.000 | 0 | % | 97,847 | 885.733,68 | 1,52 |
2,0000 % China Education Group Hldg Ltd HD-Convertible Notes 2019(24) XS1968465903 |
HKD | 6.000 | 0 | 0 | % | 110,140 | 747.759,57 | 1,28 |
0,6250 % Kingsoft Corp. Ltd. HD-Convertible Bonds 2020(25) XS2158580493 |
HKD | 6.000 | 6.000 | 6.000 | % | 116,660 | 792.024,98 | 1,36 |
Mitsubishi Chemical Hldgs Corp YN-Zero Conv. Bds 2017(24) XS1580542139 |
JPY | 150.000 | 0 | 0 | % | 102,208 | 1.175.222,45 | 2,01 |
Nippon Steel Corp. YN-Zero Conv. Bonds 2021(26) XS2387597573 |
JPY | 70.000 | 70.000 | 0 | % | 104,030 | 558.213,80 | 0,96 |
SBI Holdings Inc. YN-Zero Conv. Bonds 2018(23) XS1873180415 |
JPY | 160.000 | 0 | 0 | % | 107,153 | 1.314.220,54 | 2,25 |
Sony Group Corp. YN-Zero Conv.Bds 2015(22) 6 JP343500PF78 |
JPY | 50.000 | 0 | 0 | % | 291,404 | 1.116.887,54 | 1,91 |
1,6250 % Singapore Airlines Ltd. SD-Conv. Bonds 2020(25) XS2260025296 |
SGD | 2.500 | 1.500 | 0 | % | 107,973 | 1.762.306,59 | 3,02 |
1,5000 % Bharti Airtel Ltd. DL-Conv.Notes 2020(25) Reg.S USY0889VAB63 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 130,610 | 461.112,09 | 0,79 |
1,0000 % Bosideng Intl Hldgs Ltd. DL-Conv. Bonds 2019(24) XS2090962775 |
USD | 600 | 0 | 0 | % | 120,364 | 637.408,65 | 1,09 |
Hon Hai Precision Ind. Co.Ltd. DL-Zero Conv. Bonds 2021(26) XS2363250759 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 102,483 | 542.716,68 | 0,93 |
1,5000 % LG Display Co. Ltd. DL-Conv. Notes 2019(24) XS2036529415 |
USD | 800 | 0 | 0 | % | 124,757 | 880.896,73 | 1,51 |
1,5000 % Luye Pharma Group Ltd. DL-Conv. Bonds 2019(24) XS2019971279 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,918 | 890.714,92 | 1,53 |
Meituan DL-Zero Conv. Bonds 2021(28) XS2333569056 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 93,143 | 493.255,08 | 0,85 |
Microport Scientific Corp. DL-Zo Conv. Bonds 2021(26) XS2342920050 |
USD | 700 | 700 | 0 | % | 82,829 | 511.741,39 | 0,88 |
3,0000 % PB Issuer No.5 Ltd. DL-Conv. Bonds 2019(25) XS2065522398 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 151,354 | 400.760,81 | 0,69 |
Pharmaron Beijing Co. Ltd. DL-Zo Conv. Bonds 2021(26) XS2352395748 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 91,387 | 161.318,62 | 0,28 |
STMicroelectronics N.V. DL-Zero Conv. Bds 2020(27)Tr.B XS2211997239 |
USD | 400 | 0 | 400 | % | 131,851 | 465.493,38 | 0,80 |
Tequ Mayflower Ltd. DL-Zo Conv. Bonds 2021(26) XS2307183694 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 82,803 | 365.414,83 | 0,63 |
Xiaomi Best Time Int.Ltd. DL-Zero Conv.Bds 2020(27)Reg.S XS2269112863 |
USD | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 96,622 | 1.279.196,82 | 2,19 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 21.411.770,70 | 36,71 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 13.359.399,15 | 22,90 | |||||
GN Store Nord AS EO-Zero Bonds 2019(24) wW XS1965536656 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 111,032 | 555.160,00 | 0,95 |
JPMorgan Chase Bank N.A. EO-Zero Exch.Bonds 2021(24) XS2352315571 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 116,239 | 581.195,00 | 1,00 |
0,7000 % Abu Dhabi National Oil Co. DL-Exch. Bonds 2021(24) XS2348411062 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 98,607 | 522.190,64 | 0,90 |
Affirm HLDGS INC DL-Zero Exch.Nts 2021(26) 144A US00827BAA44 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 90,694 | 400.238,31 | 0,69 |
0,1250 % Akamai Technologies Inc. DL-Exch. Notes 2018(25) US00971TAJ07 |
USD | 800 | 800 | 0 | % | 131,303 | 927.117,39 | 1,59 |
0,2500 % Avalara Inc. DL-Exch. Notes 2021(26) 144A US05338GAA40 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 93,414 | 494.690,20 | 0,85 |
Beyond Meat Inc. DL-Zero Conv.Nts 2021(27) 144A US08862EAA73 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 70,187 | 371.687,56 | 0,64 |
0,2500 % Block Inc. DL-Conv. Nts 2020(24/27) US852234AK99 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 107,754 | 951.050,31 | 1,63 |
0,1250 % Chegg Inc. DL-Exch. Notes 19(25) US163092AD18 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 97,699 | 431.151,81 | 0,74 |
0,3750 % Coupa Software Inc. DL-Exch. Notes 2021(26) US22266LAF31 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 95,262 | 504.476,61 | 0,86 |
CyberArk Software Ltd. DL-Zero Exch. Nts 2019(24) US23248VAB18 |
USD | 600 | 0 | 0 | % | 129,180 | 684.095,32 | 1,17 |
0,3750 % Exact Sciences Corp. DL-Exch. Notes 2019(27) US30063PAB13 |
USD | 500 | 0 | 0 | % | 102,282 | 451.376,88 | 0,77 |
Ford Motor Co. DL-Zero Exch.Nts 2021(26) 144A US345370CY41 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 136,429 | 481.655,78 | 0,83 |
0,1250 % JPMorgan Chase Bank N.A. DL-Equ. Lkd Exch. Nts 2020(23) US48128DAC11 |
USD | 800 | 800 | 0 | % | 99,366 | 701.613,42 | 1,20 |
JPMorgan Chase Bank N.A. DL-Zero Exch.Bonds 2020(23) XS2264505566 |
USD | 800 | 0 | 0 | % | 99,367 | 701.620,48 | 1,20 |
NICE Ltd. DL-Zero Exch.Nts 2021(25) US653656AB42 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 123,025 | 271.458,52 | 0,47 |
0,3750 % Nuvasive Inc. DL-Exch. Notes 2021(25) US670704AJ40 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 95,592 | 337.482,79 | 0,58 |
0,3750 % Palo Alto Networks Inc. DL-Exch. Notes 2021(25) US697435AF27 |
USD | 400 | 700 | 300 | % | 191,382 | 675.664,61 | 1,16 |
0,1250 % Perficient Inc. DL-Exch. Nts 2021(26) US71375UAE10 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 96,439 | 212.795,68 | 0,36 |
Pinduoduo Inc. DL-Zero Exch. Nts 2020(23/25) US722304AC65 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 90,483 | 399.307,15 | 0,68 |
Poseidon Finance 1 Ltd. DL-Zo Exch.Bds 2018(25) XS1759625491 |
USD | 1.300 | 1.300 | 0 | % | 110,676 | 1.269.892,32 | 2,18 |
0,2500 % Sea Ltd. DL-Exch. Notes 2021(26) US81141RAG56 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 91,885 | 405.494,26 | 0,70 |
1,2500 % Southwest Airlines Co. DL-Exch. Notes 2020(25) US844741BG22 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 133,277 | 705.791,70 | 1,21 |
Spotify USA Inc. DL-Zero Exch. Notes 2021(26) US84921RAA86 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 91,078 | 241.159,75 | 0,41 |
Unity Software Inc. DL-Zero Exch.Nts 2021(26) 144A US91332UAA97 |
USD | 100 | 100 | 0 | % | 91,810 | 81.032,66 | 0,14 |
Wandelanleihen | EUR | 8.052.371,55 | 13,80 | |||||
1,5000 % Amadeus IT Group S.A. EO-Conv. Bonds 2020(25) XS2154448059 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 134,843 | 674.215,00 | 1,16 |
1,7500 % DO & CO AG EO-Conv. Bonds 2021(26) AT0000A2N7T2 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 111,294 | 445.176,00 | 0,76 |
Electricité de France (E.D.F.) EO-Zo Conv.Med.-T.Bds 2020(24) FR0013534518 |
STK | 27.447 | 0 | 0 | EUR | 13,899 | 381.485,85 | 0,65 |
1,2500 % Global Fashion Group S.A. EO-Wandelanl. 2021(28) DE000A3KMT51 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 77,398 | 232.194,00 | 0,40 |
Schneider Electric SE EO-Zo Sust.Lkd Conv.MTB 20(26) FR0014000OG2 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 224,743 | 224.743,00 | 0,39 |
Shop Apotheke Europe N.V. EO-Zero Conv. Notes 2021(28) DE000A287RE9 |
EUR | 600 | 700 | 100 | % | 92,001 | 552.006,00 | 0,95 |
Worldline S.A. EO-Zero Conv. Bonds 2019(26) FR0013439304 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 100,789 | 705.523,00 | 1,21 |
0,7500 % Booking Holdings Inc. DL-Conv. Notes 2021(25) US09857LAN82 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 147,635 | 521.218,01 | 0,89 |
Chegg Inc. DL-Zero Conv. Nts 2021(26) US163092AF65 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 82,834 | 438.661,96 | 0,75 |
Guardant Health Inc. DL-Zero Conv. Nts 21(27) US40131MAB54 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 101,383 | 357.927,63 | 0,61 |
0,3750 % Huazhu Group Ltd. DL-Conv. Notes 2017(22) US16949NAC39 |
USD | 400 | 0 | 400 | % | 102,797 | 362.919,68 | 0,62 |
0,5000 % Integra Lifescience.Hldgs Corp DL-Conv. Notes 2021(25) US457985AM13 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 110,712 | 390.863,20 | 0,67 |
2,0000 % Iqiyi Inc. DL-Conv. Notes 2019(25) US46267XAD03 |
USD | 800 | 800 | 0 | % | 73,476 | 518.806,71 | 0,89 |
1,3750 % JOYY Inc. DL-Conv. Notes 2019(26) US98426TAF30 |
USD | 1.100 | 1.100 | 0 | % | 88,903 | 863.135,92 | 1,48 |
0,2500 % Lumentum Holdings Inc. DL-Conv. Notes 2018(24) US55024UAB52 |
USD | 250 | 0 | 0 | % | 178,580 | 394.042,37 | 0,68 |
RingCentral Inc. DL-Zero Conv. Nts 21(26) US76680RAH03 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 89,522 | 395.066,20 | 0,68 |
0,0000 % Uber Technologies Inc. DL-Conv. Nts 2020(25) US90353TAJ97 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 99,077 | 218.616,50 | 0,37 |
1,0000 % Viavi Solutions Inc. DL-Conv. Notes 2017(24) US925550AB17 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 141,916 | 375.770,52 | 0,64 |
Neuemissionen | EUR | 396.800,00 | 0,68 | |||||
Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen | EUR | 396.800,00 | 0,68 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 396.800,00 | 0,68 | |||||
3,5000 % MBT Systems GmbH Umtausch-Anl.v.21(27) M6YA CH1118223390 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,200 | 396.800,00 | 0,68 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 8.001.051,28 | 13,72 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.569.788,85 | 2,69 | |||||
0,0000 % Morgan Stanley Finance LLC HD-Zero Exch.Bonds 2021(24) XS2420701513 |
HKD | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 111,040 | 628.224,86 | 1,08 |
0,1250 % Bentley Systems Inc. DL-Exch. Notes 2021(26) 144A US08265TAA79 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 103,910 | 550.273,61 | 0,94 |
1,1250 % Splunk Inc. DL-Exch. Notes 2019(25) US848637AD65 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 110,833 | 391.290,38 | 0,67 |
Wandelanleihen | EUR | 5.130.762,43 | 8,80 | |||||
GMO Payment Gateway Inc. YN-Zero Conv. Bonds 2021(26) XS2350608845 |
JPY | 50.000 | 50.000 | 0 | % | 109,876 | 421.130,58 | 0,72 |
Koei Tecmo Holdings Co. Ltd. YN-Zero Conv. Bonds 2021(24) XS2419433722 |
JPY | 50.000 | 50.000 | 0 | % | 107,225 | 410.969,88 | 0,70 |
Konami Holdings Corp. YN-Zero Conv.Bonds 2015(22) XS1328236002 |
JPY | 80.000 | 0 | 0 | % | 130,440 | 799.916,60 | 1,37 |
Medipal Holdings Corp. YN-Zo Conv. Bonds 2017(22/22) XS1689662705 |
JPY | 60.000 | 0 | 0 | % | 103,334 | 475.267,83 | 0,81 |
Senko Group Holdings Co. Ltd. YN-Zero Conv. Bds 2017(22) XS1577582684 |
JPY | 50.000 | 0 | 0 | % | 103,456 | 396.524,13 | 0,68 |
Ship Healthcare Holdings Inc. YN-Zo Conv. Bds 2018(23) XS1916285783 |
JPY | 60.000 | 0 | 0 | % | 112,715 | 518.414,21 | 0,89 |
Sumitomo Forestry Co. Ltd. YN-Zo Conv. Bds 2018(23) XS1879525654 |
JPY | 150.000 | 0 | 0 | % | 113,898 | 1.309.638,06 | 2,25 |
Nio Inc. DL-Zero Conv.Nts 2021(26) 144A US62914VAC00 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 87,699 | 387.021,18 | 0,66 |
Novocure Ltd. DL-Zero Conv.Nts 2020(25) US67011XAB91 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 93,332 | 411.879,96 | 0,71 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 1.300.500,00 | 2,23 | |||||
Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. EO-Zero Eq. Lkd MTN 2020(23) XS2162965755 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 130,050 | 1.300.500,00 | 2,23 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 56.421.742,88 | 96,73 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -560.201,51 | -0,96 | |||||
Devisen-Derivate | EUR | -560.201,51 | -0,96 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | EUR | -560.201,51 | -0,96 | |||||
Offene Positionen | ||||||||
JPY/EUR 1015,0 Mio. OTC |
-32.830,19 | -0,06 | ||||||
USD/EUR 28,5 Mio. OTC |
-527.371,32 | -0,90 | ||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 1.926.650,46 | 3,30 | |||||
Bankguthaben | EUR | 1.926.650,46 | 3,30 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | EUR | 924.843,28 | % | 100,000 | 924.843,28 | 1,59 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | SEK | 822,27 | % | 100,000 | 80,23 | 0,00 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | AUD | 6.175,71 | % | 100,000 | 3.954,48 | 0,01 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | CHF | 143.384,08 | % | 100,000 | 138.521,96 | 0,24 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | GBP | 18.724,46 | % | 100,000 | 22.309,62 | 0,04 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | HKD | 802.314,48 | % | 100,000 | 90.784,20 | 0,16 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | JPY | 5.506.554,00 | % | 100,000 | 42.210,82 | 0,07 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | SGD | 32.764,08 | % | 100,000 | 21.390,66 | 0,04 | ||
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt | USD | 773.335,05 | % | 100,000 | 682.555,21 | 1,17 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 714.239,54 | 1,22 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 64.281,56 | 64.281,56 | 0,11 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 9.957,98 | 9.957,98 | 0,02 | ||||
Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 640.000,00 | 640.000,00 | 1,10 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -171.278,58 | -0,29 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -692,21 | -692,21 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -21.250,00 | -21.250,00 | -0,04 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -10.311,66 | -10.311,66 | -0,02 | ||||
Anlageberatungsvergütung | EUR | -131.674,71 | -131.674,71 | -0,23 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -6.800,00 | -6.800,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -550,00 | -550,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 58.331.152,79 | 100,00 1) | |||||
Anteilwert | EUR | 179,47 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 179,47 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 325.017 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
AUD | (AUD) | 1,5617000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,8376000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 130,4536000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 10,2495000 | = 1 EUR (EUR) |
SGD | (SGD) | 1,5317000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
1,0000 % Corporación Económica Delta SA EO-Exchangeable Bonds 2016(23) | XS1492150260 | EUR | 0 | 500 | |
Shan.Port Gr.(BVI) Hldg Co.Ltd DL-Zero Exch.-Bonds 2017(22) | XS1655583596 | USD | 0 | 800 | |
2,2500 % Siem Industries Inc. EO-Exchangeable Bonds 2016(21) | NO0010766546 | EUR | 0 | 500 | |
0,3750 % VINCI S.A. DL-Exch. Bonds 2017(22) | FR0013237856 | USD | 0 | 1.000 | |
WuXi AppTec Co. Ltd. DL-Zo Exch. Bonds 2019(24) | XS2045749798 | USD | 0 | 600 | |
Wandelanleihen | |||||
Afterpay Ltd. AD-Zero Conv. Notes 2021(26) | XS2308602387 | AUD | 600 | 600 | |
3,3750 % Lenovo Group Ltd. DL-Conv. Bonds 2019(24) | XS1937306121 | USD | 0 | 600 | |
Nagoya Railroad Co. Ltd. YN-Zero Conv.Bonds 2014(24) | XS1138495509 | JPY | 0 | 50.000 | |
Umicore S.A. EO-Zero Conv. Obl.2020(25) | BE6322623669 | EUR | 0 | 1.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,2500 % Block Inc. DL-Conv. Nts 2020(24/27) 144A | US852234AH60 | USD | 1.600 | 1.600 | |
2,2500 % BridgeBio Pharma Inc. DL-Exch. Notes 2021(29) 144A | US10806XAC65 | USD | 100 | 100 | |
Falck Renewables S.p.A. EO-Zero Exch. Bonds 2020(25) | XS2234849649 | EUR | 0 | 500 | |
JPMorgan Chase Bank N.A. DL-Zero Exch.Bonds 2019(22) | XS2038088527 | USD | 600 | 600 | |
0,7500 % MicroStrategy Inc. DL-Exch. Notes 2020(25) 144A | US594972AB78 | USD | 0 | 1.500 | |
MicroStrategy Inc. DL-Zero Exch. Notes 2021(27) | US594972AD35 | USD | 1.400 | 1.400 | |
0,0000 % NICE Ltd. DL-FLR Exch.Nts 2020(25) 144A | US653656AA68 | USD | 0 | 250 | |
0,3750 % Nuvasive Inc. DL-Exch. Notes 2020(25) 144A | US670704AH83 | USD | 0 | 400 | |
0,1250 % Okta Inc. DL-Exch. Notes 2020(25) | US679295AD75 | USD | 600 | 600 | |
0,2500 % Pioneer Natural Resources Co. DL-Exch. Notes 2020(25) 144A | US723787AN74 | USD | 0 | 400 | |
0,2500 % Pioneer Natural Resources Co. DL-Exch. Notes 2021(25) | US723787AP23 | USD | 400 | 400 | |
0,6250 % Supernus Pharmaceuticals Inc. DL-Exch. Notes 2018(23) | US868459AD01 | USD | 0 | 500 | |
Wandelanleihen | |||||
0,7500 % Dürr AG Wandelanleihe v.20(26) | DE000A3H2XR6 | EUR | 0 | 200 | |
1,2500 % Ence Energia y Celulosa S.A. EO-Conv. Bonds 2018(23) Reg.S | XS1783932863 | EUR | 0 | 500 | |
0,1250 % Etsy Inc. DL-Conv. Notes 2020(27) 144A | US29786AAK25 | USD | 0 | 100 | |
3,3750 % Flexion Therapeutics Inc. DL-Conv. Notes 2018(24) | US33938JAB26 | USD | 0 | 500 | |
2,7500 % Golar LNG Ltd. DL-Conv. Bonds 2018(22) | US38046YAB74 | USD | 0 | 300 | |
0,5000 % Integra Lifescience.Hldgs Corp DL-Conv. Notes 2020(25) | US457985AL30 | USD | 0 | 400 | |
3,7500 % Novavax Inc. DL-Conv. Notes 2016(23) | US670002AB05 | USD | 400 | 400 | |
Novocure Ltd. DL-Zero Conv.Nts 2020(25) 144A | US67011XAA19 | USD | 500 | 500 | |
4,2500 % Royal Caribbean Cruises Ltd. DL-Conv.-Nts 2020(23) 144A | US780153BA90 | USD | 600 | 600 | |
0,0000 % Uber Technologies Inc. DL-Conv. Nts 2020(25) 144A | US90353TAH32 | USD | 0 | 250 | |
Ubisoft Entertainment S.A. EO-Zero Conv. Bonds 2019(24) | FR0013448412 | STK | 0 | 4.000 | |
1,5000 % Vocera Communications Inc. DL-Conv. Notes 2018(23) | US92857FAB31 | USD | 0 | 500 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
Abigrove Ltd. DL-Zero Exchang.Bonds 2017(22) | XS1566998297 | USD | 0 | 1.000 | |
China Yangtze P.I.(BVI) 1Ltd. DL-Zero Exch.-Bonds 2016(21) | XS1513299005 | USD | 0 | 1.200 | |
0,3750 % Coupa Software Inc. DL-Exch. Notes 2020(26) 144A | US22266LAE65 | USD | 600 | 600 | |
0,3750 % Palo Alto Networks Inc. DL-Exch. Notes 2020(25) 144A | US697435AE51 | USD | 700 | 700 | |
1,7500 % Tabula Rasa Healthcare Inc. DL-Exch. Nts 2019(26) 144A | US873379AB75 | USD | 0 | 1.000 | |
Wandelanleihen | |||||
China Railway Constr.Corp.Ltd. DL-Zero Conv. Bonds 2016(21) | XS1334819312 | USD | 0 | 2.000 | |
1,0000 % Dufry One B.V. SF-Conv. Bonds 2020(23) | CH0540633051 | CHF | 0 | 400 | |
Guardant Health Inc. DL-Zero Conv. Nts 20(27) 144A | US40131MAA71 | USD | 400 | 400 | |
0,5000 % Illumina Inc. DL-Conv. Notes 2014(21) | US452327AH26 | USD | 0 | 700 | |
Innolux Corp. DL-Zero Conv. Notes 2020(25) | XS2099548427 | USD | 0 | 600 | |
5,5000 % No Va Land Investment Grp Corp DL-Conv.Notes 2018(23) | XS1808317892 | USD | 0 | 800 | |
RingCentral Inc. DL-Zero Conv. Nts 20(26) 144A | US76680RAG20 | USD | 0 | 500 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 3.607,35 | |||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
JPY/EUR | EUR | 7.559 | |||
USD/EUR | EUR | 23.332 | |||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||||
JPY/EUR | EUR | 13.802 | |||
USD/EUR | EUR | 49.107 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 11.310,34 | 0,03 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.575.735,08 | 4,85 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 6.451,87 | 0,02 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -441,50 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.593.055,79 | 4,90 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.892,70 | -0,01 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -596.133,42 | -1,83 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -85.018,15 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -511.115,27 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -40.761,30 | -0,13 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.876,06 | -0,03 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -50.169,42 | -0,15 | ||
– Depotgebühren | EUR | -2.585,84 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -27.123,27 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -20.460,31 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -18.413,60 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -698.832,90 | -2,15 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 894.222,89 | 2,75 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 9.494.384,92 | 29,21 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -3.238.203,10 | -9,96 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 6.256.181,82 | 19,25 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.150.404,71 | 22,00 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -3.081.067,19 | -9,48 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -502.762,02 | -1,55 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.583.829,21 | -11,03 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.566.575,50 | 10,97 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 51.904.474,21 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -806.349,53 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 4.191.410,71 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 6.394.403,86 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.202.993,15 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -524.958,10 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.566.575,50 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -3.081.067,19 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -502.762,02 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 58.331.152,79 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 15.523.734,91 | 47,77 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 8.373.330,20 | 25,77 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.150.404,71 | 22,00 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 14.626.689,19 | 45,01 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 5.877.016,27 | 18,08 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 8.749.672,92 | 26,92 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 897.045,72 | 2,76 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 897.045,72 | 2,76 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 297.842 | EUR | 42.681.337,25 | EUR | 143,30 |
2019 | Stück | 382.542 | EUR | 57.952.324,35 | EUR | 151,49 |
2020 | Stück | 302.206 | EUR | 51.904.474,21 | EUR | 171,75 |
2021 | Stück | 325.017 | EUR | 58.331.152,79 | EUR | 179,47 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 32.850.025,78 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
BNP Paribas Securities (Broker) FR
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,73 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,96 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 29.02.2008 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,84 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 3,63 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,34 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,52 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
Barclays Capital Global Aggregate Corporate TotalReturn (FactSet: LHMN3435) | 40,00 % |
MSCI World (EUR) (FactSet: 990100) | 60,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 179,47 |
Ausgabepreis | EUR | 179,47 |
Anteile im Umlauf | STK | 325.017 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,15 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 2.270,50 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens CONVERTIBLE GLOBAL DIVERSIFIED UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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