Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Discountstrategie;Discountstrategie;Discountstrategie DE000A2PMW86; DE000A2PMW60; DE000A2PMW52
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Discountstrategie
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des DS Equity Europe D1 Index (der Index) abzubilden, der eine Optionsstrategie auf den Euro Stoxx 50 widerspiegelt. Diese Optionsstrategie strebt an, Prämien durch einen rollierenden Verkauf von Put-Optionen zu vereinnahmen. Das Risiko-Rendite-Verhältnis des rollierenden Verkaufs von Puts ist mit einem rollierenden Covered Call vergleichbar, der als Basis für sogenannte «Discount-Zertifikate» dient. So kann auf diesem Wege für die Anlagedauer eine Discountstruktur erreicht werden. Der Index wird auf Basis der Netto-Gesamtrendite (Total Return Net) berechnet, was bedeutet, dass alle Prämien der verkauften Put-Optionen wieder angelegt werden. Der Index wird täglich berechnet. Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds Anleihen, die in Euro notieren und/oder tätigt Bareinlagen und schließt in Bezug auf den Index Finanzkontrakte (Excess Return Swap) mit einer oder mehreren Swap-Vertragsparteien ab, um die Rendite des Index zu erzielen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 278.564.966,71 | 86,30 | 315.454.168,00 | 87,00 |
Optionen | 118.000,00 | 0,04 | -116.000,00 | -0,03 |
Futures | 106.752,97 | 0,03 | -208.644,77 | -0,06 |
Swaps | 6.265.000,00 | 1,94 | 10.260.000,00 | 2,83 |
Festgelder/Termingelder/Kredite | 10.000.000,00 | 3,10 | 10.000.000,00 | 2,76 |
Bankguthaben | 27.200.378,30 | 8,43 | 26.824.039,24 | 7,40 |
Zins- und Dividendenansprüche | 788.010,01 | 0,24 | 754.141,53 | 0,21 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -266.331,20 | -0,08 | -356.409,17 | -0,10 |
Fondsvermögen | 322.776.776,79 | 100,00 | 362.611.294,83 | 100,00 |
Um die angestrebten Anlageziele zu erreichen hat der Fonds im Berichtszeitraum – im Einklang mit der Anlagestrategie – in Euro notierte Anleihen gehalten. Zudem wurden Optionsgeschäfte zu Investitionszwecken oder zu Absicherungszwecken getätigt, um das Risikoprofil einzuhalten. Insgesamt konnte die Strategie wie angestrebt umgesetzt werden.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus Swaps.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse V: | +3,70 % |
Anteilklasse P: | +3,24 % |
Anteilklasse C: | +3,42 % |
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 323.155.888,74 | 100,12 |
1. Anleihen | 278.564.966,71 | 86,30 |
< 1 Jahr | 176.816.860,50 | 54,78 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 101.748.106,21 | 31,52 |
2. Derivate | 6.489.752,97 | 2,01 |
3. Bankguthaben | 37.307.131,27 | 11,56 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 794.037,79 | 0,25 |
II. Verbindlichkeiten | -379.111,95 | -0,12 |
III. Fondsvermögen | 322.776.776,79 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 278.564.966,71 | 86,30 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 178.616.442,71 | 55,34 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 178.616.442,71 | 55,34 | |||||
0,2500 % Aktia Bank PLC EO-Cov. Med.-Term Nts 2015(22) XS1210338015 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,204 | 1.002.040,00 | 0,31 |
3,5000 % Allianz Finance II B.V. EO-Medium-Term Notes 2012(22) DE000A1G0RU9 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,468 | 2.009.360,00 | 0,62 |
1,9500 % American Honda Finance Corp. EO-Med.-T.Nts 2020(20/24)Ser.A XS2159791990 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 105,511 | 1.055.110,00 | 0,33 |
0,1250 % ANZ New Zealand (Itl)(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2016(23) XS1492834806 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 100,797 | 2.015.940,00 | 0,62 |
0,5000 % ANZ New Zealand (Itl)(Ldn Br.) EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 19(24) XS1935204641 |
EUR | 1.250 | 1.250 | 0 | % | 101,530 | 1.269.125,00 | 0,39 |
1,0000 % Apple Inc. EO-Notes 2014(14/22) XS1135334800 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,277 | 1.012.770,00 | 0,31 |
1,3750 % Apple Inc. EO-Notes 2015(15/24) XS1292384960 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,644 | 1.036.440,00 | 0,32 |
0,3750 % Arkéa Home Loans SFH S.A. EO-Mortg. Cov. MTN 2018(24) FR0013375797 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 101,449 | 1.521.735,00 | 0,47 |
2,5000 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. EO-Med.-Term Cov. Bds 2014(24) XS1014018045 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 105,605 | 1.056.050,00 | 0,33 |
0,6250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Cédulas Hip. 2016(23) ES0413211873 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,279 | 1.012.790,00 | 0,31 |
0,7500 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2015(22) ES0413900384 |
EUR | 2.000 | 1.000 | 0 | % | 100,838 | 2.016.760,00 | 0,62 |
2,3750 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1079726334 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 105,956 | 2.119.120,00 | 0,66 |
0,3750 % Bank of Irel.Mortgage Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1228148158 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,330 | 1.003.300,00 | 0,31 |
0,3750 % Bank of Nova Scotia, The EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1897129950 |
EUR | 1.100 | 1.100 | 0 | % | 101,305 | 1.114.355,00 | 0,35 |
0,2500 % Bank of Nova Scotia, The EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(24) XS1934392413 |
EUR | 1.985 | 1.985 | 0 | % | 101,120 | 2.007.232,00 | 0,62 |
0,5000 % Bank of Nova Scotia, The EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS1987142673 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,343 | 1.013.430,00 | 0,31 |
0,8750 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2015(22) ES0413679343 |
EUR | 1.600 | 1.600 | 0 | % | 100,790 | 1.612.640,00 | 0,50 |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 10.11.2022 BE0312785570 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,564 | 5.028.200,00 | 1,56 |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 12.5.2022 BE0312782544 |
EUR | 3.000 | 5.000 | 2.000 | % | 100,262 | 3.007.860,00 | 0,93 |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 8.9.2022 BE0312784565 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,464 | 5.023.200,00 | 1,56 |
0,3750 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1747444245 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 100,995 | 2.019.900,00 | 0,63 |
1,0000 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(24) XS1910245676 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,161 | 1.031.610,00 | 0,32 |
0,3750 % BNP Paribas Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2017(24) FR0013238797 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,558 | 1.015.580,00 | 0,31 |
4,1250 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2011(22) XS0635033631 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,141 | 1.001.410,00 | 0,31 |
0,7500 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2016(22) XS1394103789 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,070 | 1.010.700,00 | 0,31 |
0,5000 % BNZ Inter. Fund. Ltd.(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2017(24) XS1639238820 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 101,697 | 2.033.940,00 | 0,63 |
1,8760 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2020(24) XS2135797202 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,374 | 1.043.740,00 | 0,32 |
1,7500 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2014(24) FR0011993518 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,989 | 1.049.890,00 | 0,33 |
1,1250 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2016(16/23) XS1377681272 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,435 | 1.014.350,00 | 0,31 |
1,0000 % Caixa Geral de Depósitos S.A. EO-Med.-T.Obr.Hipotecá. 15(22) PTCGH1OE0014 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,085 | 2.001.700,00 | 0,62 |
1,1250 % Caixabank S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2015(22) ES0413307101 |
EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 100,958 | 1.514.370,00 | 0,47 |
0,2500 % Canadian Imperial Bk of Comm. EO-Med.-T. Cov.Bonds 2020(23) XS2146086181 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,997 | 2.019.940,00 | 0,63 |
0,0000 % Canadian Imperial Bk of Comm. EO-Med.-T. Cov.Notes 2016(22) XS1456455572 |
EUR | 1.525 | 1.525 | 0 | % | 100,302 | 1.529.605,50 | 0,47 |
0,2500 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T. Obl.Fonc. 2018(23) FR0013328218 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,917 | 1.009.170,00 | 0,31 |
0,3750 % Commonwealth Bank of Australia EO-Med.-Term Cov. Bds 2017(24) XS1594339514 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,425 | 1.014.250,00 | 0,31 |
3,0000 % Commonwealth Bank of Australia EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 12(22) XS0775914277 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,179 | 1.011.790,00 | 0,31 |
4,7500 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Medium-Term Notes 2007(22) XS0304159576 |
EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 102,238 | 1.533.570,00 | 0,48 |
4,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Medium-Term Notes 2012(22) XS0728812495 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,107 | 1.001.070,00 | 0,31 |
2,3750 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23) XS0933540527 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,744 | 1.037.440,00 | 0,32 |
0,8750 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Med.-Term Nts 2015(22) XS1169630602 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,074 | 500.370,00 | 0,16 |
1,6250 % Daimler AG Medium Term Notes v.20(23) DE000A289XH6 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,121 | 1.031.210,00 | 0,32 |
0,8750 % Daimler Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2018(24) DE000A194DD9 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,269 | 1.022.690,00 | 0,32 |
0,1250 % Danske Bank AS EO-Mortg. Covered MTN 2017(22) XS1564320080 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,080 | 1.000.800,00 | 0,31 |
0,3750 % DBS Bank Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(24) XS1720526737 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,532 | 507.660,00 | 0,16 |
0,3750 % DBS Bank Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(24) XS1554349297 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,314 | 202.628,00 | 0,06 |
0,8750 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(24) XS1557096267 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 102,129 | 2.042.580,00 | 0,63 |
0,2500 % DNB Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2016(23) XS1396253236 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,907 | 1.009.070,00 | 0,31 |
0,2500 % DNB Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2018(23) XS1756428469 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,789 | 2.015.780,00 | 0,62 |
0,3750 % DNB Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2018(23) XS1909061597 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 101,347 | 2.026.940,00 | 0,63 |
2,1250 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Nts 2013(23) XS0881369770 |
EUR | 2.600 | 1.000 | 0 | % | 102,834 | 2.673.684,00 | 0,83 |
0,3750 % Eika BoligKreditt A.S. EO-Med.-Term Cov. Nts 2017(24) XS1566992415 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,445 | 1.014.450,00 | 0,31 |
4,6250 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24) FR0010800540 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 112,457 | 1.124.570,00 | 0,35 |
3,0000 % Engie S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(23) FR0011261924 |
EUR | 850 | 850 | 0 | % | 103,728 | 881.688,00 | 0,27 |
0,6250 % Erste Group Bank AG EO-Med.-T. Hyp.Pfandb.2016(23) XS1346557637 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,144 | 303.432,00 | 0,09 |
0,2500 % Erste Group Bank AG EO-Med.-T. Hyp.Pfandb.2018(24) XS1845161790 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,245 | 202.490,00 | 0,06 |
0,3500 % Fédérat.caisses Desjard Québec EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(24) XS1943456829 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 101,333 | 2.026.660,00 | 0,63 |
1,3750 % GlaxoSmithKline Cap. PLC EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1147605791 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,401 | 1.044.010,00 | 0,32 |
2,0000 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2015(23) XS1265805090 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,405 | 1.034.050,00 | 0,32 |
1,3750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts 2015(22) XS1173845436 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,047 | 505.235,00 | 0,16 |
1,3000 % Honeywell International Inc. EO-Notes 2016(16/23) XS1366026679 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,862 | 1.018.620,00 | 0,32 |
1,2500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2014(14/23) XS1143163183 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,042 | 1.020.420,00 | 0,32 |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) IT0005466609 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,494 | 5.024.700,00 | 1,56 |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) IT0005456659 |
EUR | 6.000 | 6.000 | 0 | % | 100,453 | 6.027.180,00 | 1,87 |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) IT0005452252 |
EUR | 7.000 | 7.000 | 0 | % | 100,351 | 7.024.570,00 | 2,18 |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) IT0005441719 |
EUR | 6.000 | 6.000 | 0 | % | 100,221 | 6.013.260,00 | 1,86 |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) IT0005454860 |
EUR | 8.000 | 8.000 | 0 | % | 100,403 | 8.032.240,00 | 2,49 |
1,5000 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1310493744 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,635 | 1.016.350,00 | 0,31 |
0,1000 % Korea Housing Fin.Corp. (KHFC) EO-Mortg.Cov.Bds 2019(24)Reg.S XS1999730374 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,540 | 402.160,00 | 0,12 |
0,2500 % Länsförsäkringar Hypotek AB EO-Cov.Med.-Term Nts 2016(23) XS1394065756 |
EUR | 545 | 345 | 0 | % | 100,931 | 550.073,95 | 0,17 |
0,3750 % Länsförsäkringar Hypotek AB EO-Med.-Term Cov. Nts 2017(24) XS1578113125 |
EUR | 1.998 | 1.998 | 0 | % | 101,491 | 2.027.790,18 | 0,63 |
1,3750 % Merck Financial Services GmbH Med.-Term Nts.v.2015 (22/22) XS1284570626 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 100,764 | 1.511.460,00 | 0,47 |
2,7500 % National Australia Bank Ltd. EO-Medium-Term Notes 2012(22) XS0813400305 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,959 | 1.019.590,00 | 0,32 |
1,8750 % National Australia Bank Ltd. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Bds 12(23) XS0864360358 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,424 | 1.024.240,00 | 0,32 |
0,2500 % National Australia Bank Ltd. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Bds 17(22) XS1586704378 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,191 | 1.001.910,00 | 0,31 |
1,0000 % Nordea Bank Abp EO-Medium-Term Notes 2016(23) XS1368470156 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,595 | 1.015.950,00 | 0,31 |
0,1250 % Novartis Finance S.A. EO-Notes 2016(16/23) Reg.S XS1492825051 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,882 | 1.008.820,00 | 0,31 |
1,0000 % OP-Asuntoluottopankki Oyj EO-Cov. Med.-Term Nts 2014(24) XS1144844583 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,583 | 1.035.830,00 | 0,32 |
0,2500 % Oversea-Chinese Bnkg Corp.Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(22) XS1577799312 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,177 | 1.001.770,00 | 0,31 |
0,3750 % Oversea-Chinese Bnkg Corp.Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1784059930 |
EUR | 550 | 550 | 0 | % | 100,928 | 555.104,00 | 0,17 |
1,1250 % Procter & Gamble Co., The EO-Bonds 2015(15/23) XS1314318301 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,667 | 1.026.670,00 | 0,32 |
0,2500 % Royal Bank of Canada EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1847633119 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,980 | 1.009.800,00 | 0,31 |
0,2500 % Royal Bank of Canada EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(24) XS1942615607 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,128 | 1.011.280,00 | 0,31 |
0,1250 % Royal Bank of Canada EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS2031862076 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,392 | 1.003.920,00 | 0,31 |
1,0000 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2014(22) XS1135276332 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,382 | 501.910,00 | 0,16 |
1,2500 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1292484323 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,348 | 501.740,00 | 0,16 |
1,1250 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2020(24) XS2154418144 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,873 | 1.028.730,00 | 0,32 |
0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1874127811 |
EUR | 2.800 | 0 | 0 | % | 101,261 | 2.835.308,00 | 0,88 |
0,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Cov.Med.-Term Nts 2017(24) XS1633824823 |
EUR | 2.171 | 2.171 | 0 | % | 101,248 | 2.198.094,08 | 0,68 |
0,5000 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1788951090 |
EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 101,010 | 1.515.150,00 | 0,47 |
0,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(24) XS1637099026 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 101,564 | 1.523.460,00 | 0,47 |
0,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1839386908 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 101,162 | 1.011.620,00 | 0,31 |
0,3750 % Sparebank. Sør Boligkreditt AS EO-Mortg. Covered MTN 2018(23) XS1775786145 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,969 | 201.938,00 | 0,06 |
0,3750 % Sparebanken Vest Boligkred. AS EO-Med.-Term Hyp.Pf. 2017(24) XS1565074744 |
EUR | 3.000 | 3.000 | 0 | % | 101,471 | 3.044.130,00 | 0,94 |
1,1250 % Sparkasse KölnBonn MTN-HPF S.022 v.14(2024) DE000SK003B9 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 103,719 | 2.074.380,00 | 0,64 |
0,3750 % SR-Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2017(24) XS1692489583 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,594 | 1.015.940,00 | 0,31 |
0,3750 % Stadshypotek AB EO-Med.-T. Hyp.-Pfandbr.17(24) XS1568860685 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 101,480 | 2.029.600,00 | 0,63 |
0,2500 % Svenska Handelsbanken AB EO-Medium-Term Nts 2017(22) XS1571298139 |
EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 100,118 | 1.501.770,00 | 0,47 |
0,1250 % Svenska Handelsbanken AB EO-Preferred MTN 2019(24) XS2013536029 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,662 | 1.006.620,00 | 0,31 |
0,4000 % Swedbank Hypotek AB EO-M.-T. Mortg.Cov.Nts 17(24) XS1606633912 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,622 | 1.016.220,00 | 0,31 |
2,5000 % Telstra Corp. Ltd. EO-Medium-Term Notes 2013(23) XS0903136736 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,587 | 1.045.870,00 | 0,32 |
0,2500 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2015(22) XS1223216497 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,256 | 2.005.120,00 | 0,62 |
0,6250 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1857683335 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 101,410 | 2.028.200,00 | 0,63 |
1,1250 % TotalEnergies Cap. Canada Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(22) XS1111559768 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,332 | 1.003.320,00 | 0,31 |
0,2500 % TotalEnergies Capital Intl SA EO-Medium-Term Notes 2016(23) XS1443997223 |
EUR | 1.400 | 0 | 0 | % | 100,795 | 1.411.130,00 | 0,44 |
0,7500 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1171489393 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,662 | 1.006.620,00 | 0,31 |
0,2500 % United Overseas Bank Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(23) XS1877520194 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 100,986 | 2.019.720,00 | 0,63 |
1,5000 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.19(24) XS1972548231 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,731 | 1.037.310,00 | 0,32 |
1,1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Notes 2017(23) XS1586555861 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 102,079 | 2.041.580,00 | 0,63 |
2,2500 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2013(23) XS0925599556 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,265 | 1.032.650,00 | 0,32 |
2,1250 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1074382893 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 105,098 | 1.050.980,00 | 0,33 |
0,2500 % Westpac Banking Corp. EO-Medium-Term Nts 2016(22) XS1506396974 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,031 | 1.000.310,00 | 0,31 |
0,6250 % Westpac Banking Corp. EO-Mortg. Cov. MTN 2015(22) XS1167295804 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,037 | 1.000.370,00 | 0,31 |
0,5000 % Westpac Banking Corp. EO-Mortg. Cov. MTN 2017(24) XS1615085781 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 101,701 | 1.525.515,00 | 0,47 |
0,5000 % Westpac Banking Corp. EO-Mortg. Cov. MTN 2018(23) XS1917808922 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,595 | 1.015.950,00 | 0,31 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 85.902.014,00 | 26,61 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 85.902.014,00 | 26,61 | |||||
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 14.7.2022 BE0312783559 |
EUR | 8.000 | 8.000 | 0 | % | 100,388 | 8.031.040,00 | 2,49 |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/05 f.21.04.22 DE0001030369 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,205 | 5.010.250,00 | 1,55 |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/06 f.18.05.22 DE0001030377 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 100,259 | 10.025.900,00 | 3,11 |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/08 f.20.07.22 DE0001030393 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 100,386 | 10.038.600,00 | 3,11 |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/10 f.21.09.22 DE0001030419 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,521 | 5.026.050,00 | 1,56 |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/12 f.23.11.22 DE0001030435 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,599 | 5.029.950,00 | 1,56 |
Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-Bills Tr. 14.7.2022 EU000A3JZQJ1 |
EUR | 3.000 | 3.000 | 0 | % | 100,348 | 3.010.440,00 | 0,93 |
Frankreich EO-Treasury Bills 2021(22) FR0126893660 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,184 | 5.009.200,00 | 1,55 |
Frankreich EO-Treasury Bills 2021(22) FR0126893579 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 100,418 | 10.041.800,00 | 3,11 |
Griechenland EO-Treasury Bills 2021(22) GR0004124500 |
EUR | 11.000 | 11.000 | 0 | % | 100,158 | 11.017.380,00 | 3,41 |
Griechenland EO-Treasury Bills 2021(22) GR0004123494 |
EUR | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 100,088 | 10.008.800,00 | 3,10 |
0,5000 % Kreissparkasse Köln Hyp.Pfdbr.Em.1083 v.16(24) DE000A14J538 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 101,489 | 608.934,00 | 0,19 |
0,3750 % Ontario, Provinz EO-Medium-Term Notes 2017(24) XS1629737625 |
EUR | 2.000 | 1.000 | 0 | % | 101,490 | 2.029.800,00 | 0,63 |
0,5500 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 18(23) XS1899009705 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,387 | 1.013.870,00 | 0,31 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 14.046.510,00 | 4,35 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 14.046.510,00 | 4,35 | |||||
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.21/09 f.24.08.22 DE0001030401 |
EUR | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 100,455 | 5.022.750,00 | 1,56 |
Griechenland EO-Treasury Bills 2021(22) GR0004125515 |
EUR | 9.000 | 9.000 | 0 | % | 100,264 | 9.023.760,00 | 2,80 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 278.564.966,71 | 86,30 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | 6.489.752,97 | 2,01 | |||||
Aktienindex-Derivate | EUR | 118.000,00 | 0,04 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte | EUR | 118.000,00 | 0,04 | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 118.000,00 | 0,04 | |||||
ESTX 50 PR.EUR PUT 21.01.22 BP 3800,00 EUREX 185 |
Anzahl 20000 | EUR | 5,900 | 118.000,00 | 0,04 | |||
Devisen-Derivate | EUR | 106.752,97 | 0,03 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Währungsterminkontrakte | EUR | 106.752,97 | 0,03 | |||||
FUTURE CROSS RATE EUR/CHF 03.22 CME 352 |
CHF | -17.000.000 | CHF | 1,035 | 106.752,97 | 0,03 | ||
Swaps | EUR | 6.265.000,00 | 1,94 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Aktien-Index Swaps | EUR | 6.265.000,00 | 1,94 | |||||
Long Swap auf Aktien-Index 03.09.21/05.09.22 OTC |
EUR | 350.000.000 | 6.265.000,00 | 1,94 | ||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 37.307.131,27 | 11,56 | |||||
Bankguthaben | EUR | 37.307.131,27 | 11,56 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 25.242.379,93 | % | 100,000 | 25.242.379,93 | 7,82 | ||
Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) | EUR | 10.000.000,00 | % | 100,000 | 10.000.000,00 | 3,10 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | CHF | 2.137.224,11 | % | 100,000 | 2.064.751,34 | 0,64 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 794.037,79 | 0,25 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 794.037,79 | 794.037,79 | 0,25 | ||||
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -106.752,97 | -0,03 | |||||
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
CHF | -110.500,00 | % | 100,000 | -106.752,97 | -0,03 | |||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -272.358,98 | -0,08 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -6.027,78 | -6.027,78 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -92.770,66 | -92.770,66 | -0,03 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -161.068,87 | -161.068,87 | -0,05 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -12.000,00 | -12.000,00 | 0,00 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -491,67 | -491,67 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 322.776.776,79 | 100,00 1) | |||||
Discountstrategie AK V | ||||||||
Anteilwert | EUR | 89,85 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 89,85 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 89,85 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 3.328.544 | ||||||
Discountstrategie AK P | ||||||||
Anteilwert | EUR | 88,90 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 88,90 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 88,90 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 77.405 | ||||||
Discountstrategie AK C | ||||||||
Anteilwert | CHF | 89,45 | ||||||
Ausgabepreis | CHF | 89,45 | ||||||
Rücknahmepreis | CHF | 89,45 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 194.735 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,6250 % ANZ New Zealand (Itl)(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2015(22) | XS1171526772 | EUR | 0 | 3.000 | |
3,7500 % Arkéa Public Sector SCF EO-M.T.Obl.Fonc.Pu.S.11(21) | FR0011124635 | EUR | 0 | 1.500 | |
0,8750 % Banco de Sabadell S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2014(21) | ES0413860398 | EUR | 500 | 500 | |
0,7500 % Bank of Nova Scotia, The EO-Covered MTBds 2014(21)Reg.S | XS1111155328 | EUR | 0 | 2.000 | |
0,1250 % BNZ Inter. Fund. Ltd.(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2016(21) | XS1434582703 | EUR | 0 | 1.000 | |
1,5260 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2014(22) | XS1114477133 | EUR | 500 | 500 | |
1,1090 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2015(23) | XS1190973559 | EUR | 1.000 | 1.000 | |
4,8750 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-Med.-T.Obl.Foncières 09(21) | FR0010762039 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,6250 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T.Obl.Fonc.2014(21) | FR0012299394 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,7500 % Commonwealth Bank of Australia EO-Mortg.Cov. MTN 14(21) Reg.S | XS1129875255 | EUR | 0 | 1.000 | |
4,3750 % Crédit Mutuel Home Loan SFH SA EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2011(21) | FR0011022094 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,5000 % Crédit Mutuel Home Loan SFH SA EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2015(22) | FR0012452217 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,2000 % Dexia Crédit Local S.A. EO-Medium-Term Notes 2016(21) | XS1379630608 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,1250 % Dt.Apotheker- u. Ärztebank MTN-HPF Nts.v.15(21)A.1360 | XS1319719313 | EUR | 0 | 1.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) | IT0005447187 | EUR | 7.000 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2021(22) | IT0005434953 | EUR | 6.000 | 6.000 | |
1,7500 % Kutxabank S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2014(21) | ES0443307048 | EUR | 0 | 2.500 | |
1,5000 % Länsförsäkringar Hypotek AB EO-Cov.Med.-T.Nts 2014(21) | XS1046273667 | EUR | 1.350 | 1.350 | |
0,7500 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1132789949 | EUR | 0 | 1.000 | |
4,2500 % OMV AG EO-Medium-Term Notes 2011(21) | XS0690406243 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,0500 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(22) | XS1555317897 | EUR | 0 | 1.500 | |
1,1250 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1130067140 | EUR | 0 | 1.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,1250 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(21) | XS1873143561 | EUR | 0 | 2.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
2,2500 % AIB Mortgage Bank Unlimited Co EO-Med.-Term Cov.Secs 2014(21) | XS1048644907 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,2500 % ASB Finance Ltd. (Ldn Branch) EO-Med.T. Mtg Cov. Nts 16(21) | XS1394181157 | EUR | 0 | 1.000 | |
1,3750 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1107731702 | EUR | 0 | 2.000 | |
0,1250 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 16(21) | XS1396763192 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,2500 % Bank of Montreal EO-Medium-Term Notes 2018(21) | XS1857073180 | EUR | 0 | 2.000 | |
1,0000 % Bayerische Landesbank Öff.Pfandbrief v.14(21) | DE000BLB6H61 | EUR | 0 | 850 | |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 11.11.2021 | BE0312779516 | EUR | 0 | 10.000 | |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 13.5.2021 | BE0312776488 | EUR | 0 | 8.000 | |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 15.7.2021 | BE0312777494 | EUR | 0 | 7.000 | |
Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 9.9.2021 | BE0312778500 | EUR | 0 | 10.000 | |
3,7500 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2011(21) | FR0011109321 | EUR | 0 | 1.000 | |
3,5000 % Brandenburg, Land Schatzanw. v.2011(2021) | DE000A1ELUD7 | EUR | 0 | 500 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/10 f.05.05.21 | DE0001030211 | EUR | 0 | 5.000 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/12 f.09.06.21 | DE0001030229 | EUR | 0 | 5.000 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/13 f.28.07.21 | DE0001030237 | EUR | 0 | 10.000 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/14 f.25.08.21 | DE0001030245 | EUR | 0 | 10.000 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/16 f.27.10.21 | DE0001030260 | EUR | 5.000 | 5.000 | |
Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.20/17 f.24.11.21 | DE0001030278 | EUR | 0 | 5.000 | |
3,6000 % Caisse Refinancement l’Habitat EO-Covered Bonds 2011(21) | FR0011108976 | EUR | 0 | 1.500 | |
1,8750 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1072571364 | EUR | 1.000 | 1.000 | |
2,2500 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2013(21) | FR0011637586 | EUR | 0 | 1.500 | |
1,7500 % Emirates Telecommunic. Grp Co. EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1077882121 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,2500 % Fédérat.caisses Desjard Québec EO-Medium-Term Notes 2018(21) | XS1885605391 | EUR | 0 | 3.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0126310301 | EUR | 0 | 5.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0126310293 | EUR | 0 | 5.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0126461682 | EUR | 0 | 5.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0126461690 | EUR | 0 | 5.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0126310277 | EUR | 1.000 | 6.000 | |
Frankreich EO-Treasury Bills 2020(21) | FR0125848699 | EUR | 0 | 5.000 | |
Griechenland EO-Treasury Bills 2020(21) | GR0004119450 | EUR | 5.000 | 10.200 | |
Griechenland EO-Treasury Bills 2020(21) | GR0004120466 | EUR | 0 | 10.700 | |
Griechenland EO-Treasury Bills 2020(21) | GR0004121472 | EUR | 0 | 10.500 | |
3,6250 % ING Bank N.V. EO-Cov.Med.Term Notes 2011(21) | XS0671362506 | EUR | 0 | 1.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005426512 | EUR | 0 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005419046 | EUR | 0 | 6.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005419855 | EUR | 2.000 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005415945 | EUR | 0 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005419038 | EUR | 0 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005426504 | EUR | 1.000 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005406720 | EUR | 0 | 7.000 | |
Italien, Republik EO-B.O.T. 2020(21) | IT0005399560 | EUR | 0 | 7.000 | |
2,6250 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Notes 2013(21) | XS0984367077 | EUR | 0 | 3.000 | |
1,5000 % National Bank of Canada EO-Med.-Term Cov. Bds 2014(21) | XS1047622987 | EUR | 0 | 1.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2020(21) | NL0014858250 | EUR | 0 | 5.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2020(21) | NL0015031527 | EUR | 0 | 10.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2020(21) | NL0015285826 | EUR | 0 | 5.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2020(21) | NL0015476839 | EUR | 0 | 5.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2020(21) | NL0015524117 | EUR | 5.000 | 10.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2021(21) | NL0015000FH3 | EUR | 15.000 | 15.000 | |
Niederlande EO-Treasury Bills 2021(21) | NL0015000D01 | EUR | 10.000 | 10.000 | |
2,0000 % Nordea Bank Abp EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1032997568 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,7500 % Novartis Finance S.A. EO-Notes 2014(14/21) | XS1134758116 | EUR | 0 | 800 | |
1,6250 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1048521733 | EUR | 0 | 400 | |
2,0000 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1033940740 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,1000 % Sp Mortgage Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 2016(21) | XS1526515892 | EUR | 0 | 1.700 | |
0,2500 % Suomen Hypoteekkiyhdistys EO-Med.-Term Cov. Bds 2016(21) | FI4000206966 | EUR | 0 | 900 | |
0,0000 % Toyota Finance Australia Ltd. EO-Medium-Term Notes 2019(21) | XS1978200555 | EUR | 0 | 500 | |
1,0000 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2015(21) | XS1288335521 | EUR | 0 | 1.000 | |
1,2500 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Notes 2014(21) | XS1105680703 | EUR | 0 | 1.000 | |
0,1250 % Westpac Sec. NZ Ltd. (Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2016(21) | XS1432593660 | EUR | 0 | 1.500 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Währungsterminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/SF) | EUR | 34.503,70 | |||
Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 3.917,89 | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 915,64 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Jahresbericht
Discountstrategie AK V
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 15.913,93 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 813.292,14 | 0,25 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 56.704,69 | 0,02 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.041,46 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 883.869,30 | 0,27 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -325,19 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.010.644,67 | -0,30 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.010.644,67 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -146.624,85 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -18.739,57 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -153.681,19 | -0,05 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 94.896,33 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -248.577,52 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -248.034,38 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.330.015,47 | -0,40 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -446.146,17 | -0,13 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 22.112.047,94 | 6,64 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -5.473.879,82 | -1,64 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 16.638.168,12 | 5,00 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 16.192.021,95 | 4,87 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -4.611.092,55 | -1,39 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -741.520,99 | -0,22 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -5.352.613,54 | -1,61 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 10.839.408,41 | 3,26 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 341.574.112,64 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -54.379.271,31 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 28.971.204,35 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -83.350.475,66 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 1.032.323,59 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 10.839.408,41 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -4.611.092,55 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -741.520,99 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 299.066.573,33 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 16.609.691,77 | 4,99 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 417.669,82 | 0,12 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 16.192.021,95 | 4,87 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 16.609.691,77 | 4,99 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 16.609.691,77 | 4,99 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 0,00 | 0,00 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2019 *) | Stück | 2.420.383 | EUR | 241.050.415,02 | EUR | 99,59 |
2020 | Stück | 3.942.237 | EUR | 341.574.112,64 | EUR | 86,64 |
2021 | Stück | 3.328.544 | EUR | 299.066.573,33 | EUR | 89,85 |
*) Auflagedatum 02.09.2019
Jahresbericht
Discountstrategie AK P
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 366,87 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 18.764,82 | 0,24 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.308,64 | 0,02 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -47,18 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 20.393,15 | 0,26 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6,07 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -47.888,26 | -0,62 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -47.888,26 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.887,36 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -387,88 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -10.174,73 | -0,13 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -5.327,45 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -4.847,28 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -61.344,29 | -0,80 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -40.951,15 | -0,54 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 509.835,64 | 6,59 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -126.136,63 | -1,63 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 383.699,01 | 4,96 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 342.747,87 | 4,42 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -65.586,23 | -0,85 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -45.878,20 | -0,59 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -111.464,43 | -1,44 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 231.283,44 | 2,98 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 6.257.096,51 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 424.871,97 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 669.089,08 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -244.217,11 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -31.937,48 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 231.283,44 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -65.586,23 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -45.878,20 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 6.881.314,44 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 342.747,87 | 4,42 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 342.747,87 | 4,42 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 342.747,87 | 4,42 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 342.747,87 | 4,42 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 0,00 | 0,00 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2019 *) | Stück | 53.750 | EUR | 5.344.997,41 | EUR | 99,44 |
2020 | Stück | 72.660 | EUR | 6.257.096,51 | EUR | 86,11 |
2021 | Stück | 77.405 | EUR | 6.881.314,44 | EUR | 88,90 |
*) Auflagedatum 02.09.2019
Jahresbericht
Discountstrategie AK C
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | CHF | 931,73 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | CHF | 47.817,99 | 0,25 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | CHF | 3.329,04 | 0,02 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | CHF | -123,60 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | CHF | 51.955,15 | 0,27 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | CHF | -16,49 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | CHF | -128.928,50 | -0,66 | ||
– Verwaltungsvergütung | CHF | -128.928,50 | |||
– Beratungsvergütung | CHF | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | CHF | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | CHF | -7.855,11 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | CHF | -1.061,94 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | CHF | -16.882,45 | -0,09 | ||
– Depotgebühren | CHF | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | CHF | -3.678,75 | |||
– Sonstige Kosten | CHF | -13.203,70 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | CHF | -13.172,24 | |||
Summe der Aufwendungen | CHF | -154.744,49 | -0,80 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | CHF | -102.789,34 | -0,53 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | CHF | 2.316.909,76 | 11,90 | ||
2. Realisierte Verluste | CHF | -864.040,50 | -4,44 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | CHF | 1.452.869,26 | 7,46 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 1.350.079,93 | 6,93 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | CHF | -16.110,54 | -0,08 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | CHF | -782.828,52 | -4,02 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | -798.939,06 | -4,10 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 551.140,87 | 2,83 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | CHF | 16.048.217,03 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | CHF | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | CHF | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | CHF | 817.952,65 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | CHF | 2.822.918,50 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | CHF | -2.004.965,85 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | CHF | 2.272,47 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 551.140,87 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | CHF | -16.110,54 | ||
davon nicht realisierte Verluste | CHF | -782.828,52 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | CHF | 17.419.583,02 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | CHF | 1.350.079,93 | 6,93 |
1. Vortrag aus Vorjahr | CHF | 0,00 | 0,00 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 1.350.079,93 | 6,93 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | CHF | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | CHF | 1.350.079,93 | 6,93 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | CHF | 1.350.079,93 | 6,93 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | CHF | 0,00 | 0,00 |
III. Gesamtausschüttung | CHF | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | CHF | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | CHF | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 *) | Stück | 185.550 | CHF | 16.048.217,03 | CHF | 86,49 |
2021 | Stück | 194.735 | CHF | 17.419.583,02 | CHF | 89,45 |
*) Auflagedatum 03.02.2020
Jahresbericht
Discountstrategie
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 17.180,93 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 878.253,46 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 61.229,47 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.208,06 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 954.455,81 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -347,19 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.183.089,50 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.183.089,50 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -157.100,96 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -20.153,37 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -180.165,89 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 86.014,88 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -266.180,76 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.540.856,90 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -586.401,10 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 24.860.227,48 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -6.434.757,54 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 18.425.469,94 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 17.839.068,85 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -4.692.243,02 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.543.682,18 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -6.235.925,19 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.603.143,65 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 363.335.234,88 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -53.164.183,27 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 32.367.487,42 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -85.531.670,69 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 1.002.581,52 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.603.143,66 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -4.692.243,02 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.543.682,18 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 322.776.776,79 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,100% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Discountstrategie AK V | 25.000.000 | 0,00 | 0,300 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Discountstrategie AK P | keine | 0,00 | 0,750 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Discountstrategie AK C | keine | 0,00 | 0,750 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | CHF |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 26.963.293,14 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
BNP Paribas Securities (Broker) FR
Donner & Reuschel AG (Broker) DE
Nominal in Stk. bzw. Whg. in 1.000 |
Kurswert | |
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten | EUR | 6.230.000,00 |
davon | ||
Bankguthaben | EUR | 6.230.000,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 86,30 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 2,01 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 02.09.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,01 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 6,32 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,71 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,99 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
Citigroup Euro BIG (All maturities) (EUR) (FactSet: SBEB) | 30,00 % |
EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) | 60,00 % |
VSTOXX Short-Term Futures Inverse Investable EUR Excess Return (Bloomberg: VST1MISE INDEX) | 10,00 % |
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Sonstige Angaben
Discountstrategie AK V
Anteilwert | EUR | 89,85 |
Ausgabepreis | EUR | 89,85 |
Rücknahmepreis | EUR | 89,85 |
Anzahl Anteile | STK | 3.328.544 |
Discountstrategie AK P
Anteilwert | EUR | 88,90 |
Ausgabepreis | EUR | 88,90 |
Rücknahmepreis | EUR | 88,90 |
Anzahl Anteile | STK | 77.405 |
Discountstrategie AK C
Anteilwert | CHF | 89,45 |
Ausgabepreis | CHF | 89,45 |
Rücknahmepreis | CHF | 89,45 |
Anzahl Anteile | STK | 194.735 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Discountstrategie AK V
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,37 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Discountstrategie AK P
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,82 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Discountstrategie AK C
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,82 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Discountstrategie AK V
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 248.577,52 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 248.034,38 |
Discountstrategie AK P
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Discountstrategie AK C
Wesentliche sonstige Erträge: | CHF | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | CHF | 13.203,70 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | CHF | 13.172,24 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 44.935,73 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Anhang gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Angaben pro Art von WpFinGesch / Total Return Swaps
Total Return Swaps | ||
Ertrags- und Kostenanteile | ||
Ertragsanteil des Fonds | ||
absolut | EUR | 22.630.816,60 |
in % der Bruttoerträge | 100 | |
Kostenanteil des Fonds | EUR | 0,00 |
Ertragsanteil der KVG | ||
absolut | EUR | *) |
in % der Bruttoerträge | – | |
Kostenanteil der KVG | EUR | – |
Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent) | ||
absolut | EUR | **) |
in % der Bruttoerträge | – | |
Kostenanteil Dritter | EUR | – |
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps (absoluter Betrag) | EUR | 0,00 |
*) Ertragsanteile der KVG werden über die Verwaltungsvergütung abgedeckt.
**) Ertragsanteile der Portfoliomanager werden über die Portfoliomanager-Vergütung abgedeckt.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Angaben zu Total Return Swaps
Marktwert der zum Stichtag im Bestand befindlichen Total Return Swaps
absolut | EUR | 6.265.000,00 |
in % des Fondsvermögens | 1,94 |
Größte Gegenpartei(en) von Total Return Swaps
Rang | Name | Bruttovolumen der offenen Geschäfte in EUR | Sitzstaat |
1 | BNP Paribas S.A. (GD) Paris (V) | 350.000.000,00 | Frankreich |
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Art(en) von Abwicklung und Clearing bei Total Return Swaps
Die Total Return Swaps werden bilateral mit der Gegenpartei abgeschlossen.
Total Return Swaps gegliedert nach Restlaufzeit
Laufzeitband | Bruttovolumen in EUR |
< 1 Tag | 0,00 |
>= 1 Tag bis < 1 Woche | 0,00 |
>= 1 Woche bis < 1 Monat | 0,00 |
>= 1 Monat bis < 3 Monate | 0,00 |
>= 3 Monate bis < 1 Jahr | 350.000.000,00 |
>= 1 Jahr | 0,00 |
unbefristet | 0,00 |
Sicherheiten in Zusammenhang mit Total Return Swaps
Der Transfer von Sicherheiten zwischen dem Fonds und den Kontrahenten der Total Return Swaps basiert auf den im Besicherungsanhang zur Mantelvereinbarung für Finanzgeschäfte getroffenen Vereinbarungen mit dem jeweiligen Kontrahenten. Die Besicherung erfolgt genettet für alle OTC-Derivate des Fonds/Segments gegenüber einem Kontrahenten und nicht nur für Total Return Swaps. Die erforderliche Besicherung wird laufend auf Grundlage der Marktwerte der offenen Geschäfte überwacht.
Die Total Return Swaps im Bestand zum Stichtag wurden mit den Kontrahenten BNP Paribas S.A. (GD) Paris (V) abgeschlossen.
Mit dem Kontrahenten BNP Paribas S.A. (GD) Paris (V) wurde ein Minimumtransferbetrag in Höhe von € 250.000 sowie eine Rundung der Sicherheiten auf € 10.000 vereinbart.
Folgende Instrumente können als Sicherheit dienen:
– EUR-Cash zu einem Anrechnungssatz von 100%
Angaben zur Weiterverwendung von Sicherheiten
Die durch den Fonds erhaltenen Sicherheiten werden nicht wiederangelegt.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Discountstrategie – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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