Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. Dezember 2022. Deka-ESG Sigma Plus Konservativ DE000DK0V6C5

Last Updated: Dienstag, 25.04.2023By

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Jahresbericht zum 31. Dezember 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Fonds Deka-ESG Sigma Plus Konservativ ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und die positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Der Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Wertes des Fondsvermögens in Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, der deutschen Bundesländer, der Europäischen Union, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union, der Vereinigten Staaten von Amerika und der Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) anlegen. Der quantitativ und aktiv gemanagte Fonds kann weltweit in unterschiedliche Anlageklassen investieren. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben wirtschaftlichen Aspekten auch Nachhaltigkeitskriterien (Ökologie, Soziales und Governance) berücksichtigt. Der Anteil des Fondsvermögens, der in Aktien, Aktienfonds und Aktienderivate investiert werden darf, beträgt maximal 35 Prozent. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie „Sigma Plus“. Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in ein robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/​Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Details zu den ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen gemäß der Verordnung (EU) 2019/​2088 finden Sie im Anhang dieses Jahresberichts.

Negative Wertentwicklung

Die Direktanlagen in Anleihen lagen zum Stichtag bei 52,1 Prozent des Fondsvolumens. Im Fokus standen Unternehmensanleihen, wovon ein Teil mit besonderen Ausstattungen versehen war. Dahinter folgten Bestände inStaatsanleihen und Papiere halbstaatlicher Emittenten.Auf unterschiedliche Rentenfonds entfielen Ende Dezember 5,8 Prozent. Durch Derivate (Futures und Swaps) reduzierte sich der Investitionsgrad in Renten signifikant um über 40 Prozentpunkte. Besicherte Papiere sowie Geldmarktfonds befanden sich zuletzt nicht mehr im Bestand.

Wichtige Kennzahlen
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. seit Auflegungp.a.
-10,5% – -3,0%
ISIN DE000DK0V6C5

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 633,31
Aktien 1.751.304,46
Zielfonds und Investmentvermögen 14.047,26
Optionen 433.395,39
Futures 5.874.716,38
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 3.599.643,94
Devisenkassageschäften 585.072,60
sonstigen Wertpapieren 565,44
Summe 12.259.378,78
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -895.907,39
Aktien -1.174.604,49
Zielfonds und Investmentvermögen -157.848,80
Optionen -1.438.142,49
Futures -3.811.861,95
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -6.396.811,74
Devisenkassageschäften -44.382,80
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -13.919.559,66

Der Aktienanteil betrug zum Stichtag 35,2 Prozent, was in etwa dem Vorjahresniveau entspricht. US-amerikanische und europäische Aktien führten dabei die Länderaufstellung an.Hinzu kamen unter anderem Engagements in Japan, Australien und Israel. Durch Derivate (Futures und Optionen) wurde der Investitionsgrad in Aktien um 15,5 Prozentpunkte verringert. Die Branchengewichtungen ergaben sich implizit aus der Länderallokation und Einzelaktienüberlegungen.

Daneben waren ein gemischter Fonds mit Volatilitätskonzept im Portfolio enthalten. Mehr als die Hälfte der Anlagen notierten in Fremdwährungen. Mittels Devisentermingeschäften wurden partiell Währungsabsicherungen vorgenommen.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen.

Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Die Wertentwicklung des Deka-ESG Sigma Plus Konservativ lag im Berichtszeitraum bei minus 10,5 Prozent. Zum Stichtag betrug das Fondsvolumen 92,9 Mio. Euro.

Fondsstruktur
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Renten 52,1%
Aktien 35,2%
Rentenfonds 5,8%
Gemischte Fonds 1,8%
Barreserve, Sonstiges 5,1%

 

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 32.536.775,97 35,00
Australien 253.329,45 0,28
Belgien 26.022,40 0,03
Dänemark 538.719,39 0,58
Deutschland 982.486,46 1,05
Finnland 374.349,49 0,40
Frankreich 1.228.012,76 1,31
Großbritannien 668.837,62 0,72
Irland 464.124,27 0,50
Israel 162.580,09 0,18
Italien 265.216,15 0,28
Japan 1.829.450,66 1,97
Kanada 1.687.977,49 1,83
Neuseeland 41.583,61 0,04
Niederlande 1.166.849,84 1,24
Österreich 281.974,80 0,31
Schweden 426.959,46 0,46
Schweiz 821.891,66 0,89
Spanien 100.471,84 0,11
USA 21.215.938,53 22,82
2. Anleihen 47.883.255,15 51,58
Belgien 900.657,50 0,97
Dänemark 1.100.356,01 1,19
Deutschland 8.117.424,00 8,76
Finnland 467.312,50 0,50
Frankreich 3.570.849,76 3,83
Großbritannien 6.020.726,33 6,49
Italien 1.695.692,00 1,82
Luxemburg 377.910,52 0,41
Niederlande 4.071.568,99 4,39
Österreich 420.625,00 0,45
Schweden 399.850,00 0,43
Spanien 837.396,00 0,90
USA 19.902.886,54 21,44
3. Investmentanteile 7.125.999,83 7,68
Deutschland 1.709.307,00 1,84
Irland 548.342,04 0,59
Luxemburg 4.868.350,79 5,25
4. Sonstige Wertpapiere 155.873,17 0,17
Schweiz 155.873,17 0,17
5. Derivate 2.042.271,29 2,19
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 3.412.367,54 3,67
7. Sonstige Vermögensgegenstände 539.100,31 0,57
II. Verbindlichkeiten -798.337,95 -0,86
III. Fondsvermögen 92.897.305,31 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 32.536.775,97 35,00
AUD 253.329,45 0,28
CAD 1.687.977,49 1,83
CHF 722.853,90 0,78
DKK 538.719,39 0,58
EUR 4.207.469,27 4,50
GBP 767.875,38 0,83
JPY 1.829.450,66 1,97
NZD 41.583,61 0,04
SEK 502.104,94 0,54
USD 21.985.411,88 23,65
2. Anleihen 47.883.255,15 51,58
EUR 19.938.829,20 21,46
GBP 5.563.451,09 6,00
USD 22.380.974,86 24,12
3. Investmentanteile 7.125.999,83 7,68
EUR 6.260.228,64 6,75
USD 865.771,19 0,93
4. Sonstige Wertpapiere 155.873,17 0,17
CHF 155.873,17 0,17
5. Derivate 2.042.271,29 2,19
6. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 3.412.367,54 3,67
7. Sonstige Vermögensgegenstände 539.100,31 0,57
II. Verbindlichkeiten -798.337,95 -0,86
III. Fondsvermögen 92.897.305,31 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 62.383.835,62 67,15
Aktien 32.536.775,97 35,00
EUR 4.207.469,27 4,50
IT0001233417 A2A S.p.A. Azioni nom. STK 61.431 0 0 EUR 1,267 77.802,36 0,08
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 6.900 0 0 EUR 27,130 187.197,00 0,20
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 976 0 0 EUR 201,900 197.054,40 0,21
AT0000730007 Andritz AG Inhaber-Aktien STK 2.688 2.688 0 EUR 54,000 145.152,00 0,16
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 286 123 65 EUR 511,200 146.203,20 0,16
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 7.155 0 0 EUR 26,300 188.176,50 0,20
DE0005190037 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien STK 2.161 604 0 EUR 79,500 171.799,50 0,18
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 3.363 0 0 EUR 53,670 180.492,21 0,19
FR0000125338 Capgemini SE Actions Port. STK 667 0 0 EUR 156,650 104.485,55 0,11
NL0010545661 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam STK 6.283 6.283 0 EUR 15,090 94.810,47 0,10
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 1.635 1.635 0 EUR 46,085 75.348,98 0,08
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 1.086 0 2.237 EUR 35,405 38.449,83 0,04
FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 1.379 0 0 EUR 92,180 127.116,22 0,14
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 5.329 5.329 0 EUR 28,635 152.595,92 0,16
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 9.029 9.029 0 EUR 11,454 103.418,17 0,11
FR0010259150 Ipsen S.A. Actions au Porteur STK 787 0 0 EUR 101,300 79.723,10 0,09
IT0005211237 Italgas S.P.A. Azioni nom. STK 12.653 0 0 EUR 5,270 66.681,31 0,07
FI0009000202 Kesko Oyj Reg.Shares Cl.B STK 5.169 0 0 EUR 20,870 107.877,03 0,12
IT0000062957 Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. STK 13.320 0 0 EUR 9,064 120.732,48 0,13
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien STK 2.686 0 0 EUR 61,560 165.350,16 0,18
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 1.413 481 0 EUR 182,050 257.236,65 0,28
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 17.373 17.373 0 EUR 4,352 75.607,30 0,08
AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 2.824 2.824 0 EUR 48,450 136.822,80 0,15
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. Actions Port. STK 2.839 2.839 0 EUR 59,800 169.772,20 0,18
NL0000379121 Randstad N.V. Aandelen aan toonder STK 3.093 761 0 EUR 57,420 177.600,06 0,19
ES0173093024 Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. STK 6.104 0 0 EUR 16,460 100.471,84 0,11
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 2.390 0 0 EUR 90,720 216.820,80 0,23
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 10.063 5.370 6.540 EUR 13,342 134.260,55 0,14
FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 8.704 8.704 0 EUR 13,295 115.719,68 0,12
BE0003826436 Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. STK 1.712 0 0 EUR 15,200 26.022,40 0,03
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 5.970 5.970 0 EUR 9,000 53.730,00 0,06
FR0000121204 Wendel SE Actions Port. STK 368 368 0 EUR 87,900 32.347,20 0,03
NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam STK 1.826 0 0 EUR 98,900 180.591,40 0,19
AUD 253.329,45 0,28
AU0000261372 ANZ Group Holdings Ltd. Reg.Shares Def. STK 2.420 2.420 0 AUD 23,660 36.465,03 0,04
AU000000BSL0 Bluescope Steel Ltd. Reg.Shares STK 10.892 5.305 0 AUD 16,840 116.814,33 0,13
AU000000MGR9 Mirvac Group Reg.Stapled Units STK 73.755 0 0 AUD 2,130 100.050,09 0,11
CAD 1.687.977,49 1,83
CA11284V1058 Brookfield Renewable Corp. Reg.Shs Cl.A Sub.Vot. STK 1.900 1.900 0 CAD 37,690 49.577,86 0,05
CA12532H1047 CGI Inc. Reg.Shs Cl.A (Sub.Vtg) STK 2.200 0 0 CAD 116,920 178.081,78 0,19
CA21037X1006 Constellation Software Inc. Reg.Shares STK 100 0 0 CAD 2.134,790 147.796,17 0,16
CA3759161035 Gildan Activewear Inc. Reg.Shares (Sub.Vtg) STK 3.500 3.500 0 CAD 36,830 89.243,74 0,10
CA5394811015 Loblaw Companies Ltd. Reg.Shares STK 1.900 0 800 CAD 120,220 158.138,76 0,17
CA56501R1064 Manulife Financial Corp. Reg.Shares STK 7.600 0 0 CAD 24,310 127.910,61 0,14
CA6665111002 Northland Power Inc. Reg.Shares STK 3.900 3.900 0 CAD 37,610 101.549,07 0,11
CA67077M1086 Nutrien Ltd Reg.Shares STK 1.700 1.700 0 CAD 99,330 116.906,15 0,13
CA6837151068 Open Text Corp. Reg.Shares STK 2.200 2.200 0 CAD 40,560 61.777,26 0,07
CA7481932084 Quebecor Inc. Reg.Shares Cl.B (Sub.Vtg) STK 5.700 0 2.400 CAD 28,930 114.164,56 0,12
CA7751092007 Rogers Communications Inc. Reg.Shares Cl.B STK 2.400 0 0 CAD 60,980 101.322,68 0,11
CA8667961053 Sun Life Financial Inc. Reg.Shares STK 2.100 0 0 CAD 63,360 92.117,57 0,10
CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 2.400 0 0 CAD 66,630 110.710,56 0,12
CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 1.200 1.200 0 CAD 88,540 73.557,81 0,08
CA8911021050 Toromont Industries Ltd. Reg.Shares STK 900 900 0 CAD 97,590 60.807,32 0,07
CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. Reg.Shares STK 1.500 1.500 0 CAD 100,450 104.315,59 0,11
CHF 722.853,90 0,78
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 1.093 0 0 CHF 107,820 119.481,16 0,13
CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 3.267 3.267 0 CHF 84,500 279.888,98 0,30
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 10.777 0 0 CHF 17,265 188.644,63 0,20
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 299 0 0 CHF 444,800 134.839,13 0,15
DKK 538.719,39 0,58
DK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B STK 71 12 0 DKK 16.020,000 152.947,90 0,16
DK0010181759 Carlsberg AS Navne-Aktier B STK 1.013 0 0 DKK 922,800 125.701,28 0,14
DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 2.049 2.049 0 DKK 943,900 260.070,21 0,28
GBP 767.875,38 0,83
GB0031743007 Burberry Group PLC Reg.Shares STK 3.664 0 0 GBP 20,300 84.028,15 0,09
CH0198251305 Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien STK 4.475 4.475 0 GBP 19,590 99.037,76 0,11
GB00BY9D0Y18 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares STK 41.126 0 0 GBP 2,213 102.818,49 0,11
GB00BN7SWP63 GSK PLC Reg.Shares STK 10.080 10.080 0 GBP 14,458 164.642,54 0,18
GB0005576813 Howden Joinery Group PLC Reg.Shares STK 15.201 15.201 0 GBP 5,690 97.714,21 0,11
GB0033195214 Kingfisher PLC Reg.Shares STK 18.451 0 0 GBP 2,372 49.443,35 0,05
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 3.586 3.586 0 GBP 42,010 170.190,88 0,18
JPY 1.829.450,66 1,97
JP3112000009 AGC Inc. Reg.Shares STK 1.900 1.900 0 JPY 4.395,000 59.381,33 0,06
JP3942400007 Astellas Pharma Inc. Reg.Shares STK 7.200 7.200 0 JPY 2.006,500 102.732,80 0,11
JP3486800000 Daito Trust Constr. Co. Ltd. Reg.Shares STK 1.000 0 0 JPY 13.540,000 96.284,44 0,10
JP3219000001 Kamigumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 9.000 0 0 JPY 2.687,000 171.968,00 0,19
JP3918000005 Meiji Holdings Co.Ltd. Reg.Shares STK 1.100 0 0 JPY 6.740,000 52.721,78 0,06
JP3695200000 NGK Insulators Ltd. Reg.Shares STK 11.200 11.200 0 JPY 1.678,000 133.643,38 0,14
JP3735400008 Nippon Tel. and Tel. Corp. Reg.Shares STK 5.400 0 2.700 JPY 3.762,000 144.460,80 0,16
JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 2.800 2.800 0 JPY 3.110,000 61.923,56 0,07
JP3197600004 Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 4.000 4.000 0 JPY 3.083,000 87.694,22 0,09
JP3200450009 ORIX Corp. Reg.Shares STK 11.000 0 1.400 JPY 2.118,500 165.713,78 0,18
JP3326000001 Sankyu Inc. Reg.Shares STK 3.300 0 0 JPY 4.830,000 113.344,00 0,12
JP3165000005 Sompo Holdings Inc. Reg.Shares STK 2.600 0 0 JPY 5.860,000 108.344,89 0,12
JP3402600005 Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. Reg.Shares STK 4.600 4.600 0 JPY 4.671,000 152.793,60 0,16
JP3910660004 Tokio Marine Holdings Inc. Reg.Shares STK 6.000 4.000 1.600 JPY 2.827,500 120.640,00 0,13
JP3595200001 Tosoh Corp. Reg.Shares STK 9.100 9.100 0 JPY 1.570,000 101.596,44 0,11
JP3939000000 Yamada Holdings Co. Ltd. Ltd. Reg.Shares STK 16.100 0 16.000 JPY 467,000 53.466,31 0,06
JP3942800008 Yamaha Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 4.800 4.800 0 JPY 3.010,000 102.741,33 0,11
NZD 41.583,61 0,04
NZTELE0001S4 Spark New Zealand Ltd. Reg.Shares STK 12.966 12.966 0 NZD 5,400 41.583,61 0,04
SEK 502.104,94 0,54
SE0017486897 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 16.184 16.184 0 SEK 112,140 163.021,89 0,18
SE0000190126 Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) STK 172 0 0 SEK 256,300 3.959,83 0,00
FI4000297767 Nordea Bank Abp Reg.Shares STK 7.423 7.423 0 SEK 112,700 75.145,48 0,08
SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) STK 5.250 0 0 SEK 121,050 57.085,21 0,06
SE0000108656 Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Akt. B (fria) STK 9.332 0 0 SEK 61,570 51.611,13 0,06
SE0000114837 Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria) STK 6.908 0 0 SEK 243,800 151.281,40 0,16
USD 21.985.411,88 23,65
US0028241000 Abbott Laboratories Reg.Shares STK 2.365 0 0 USD 110,310 244.444,27 0,26
US00287Y1091 AbbVie Inc. Reg.Shares STK 1.476 694 0 USD 162,560 224.819,45 0,24
IE00B4BNMY34 Accenture PLC Reg.Shares Cl.A STK 649 0 0 USD 268,380 163.203,20 0,18
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 1.801 0 0 USD 76,760 129.533,62 0,14
US00724F1012 Adobe Inc. Reg.Shares STK 410 0 115 USD 337,580 129.686,39 0,14
US0079031078 Advanced Micro Devices Inc. Reg.Shares STK 970 296 414 USD 64,820 58.913,47 0,06
US0010551028 AFLAC Inc. Reg.Shares STK 2.194 0 809 USD 72,080 148.178,51 0,16
US00846U1016 Agilent Technologies Inc. Reg.Shares STK 1.046 1.046 0 USD 151,090 148.081,65 0,16
US00971T1016 Akamai Technologies Inc. Reg.Shares STK 1.761 0 0 USD 84,700 139.757,98 0,15
IE00BFRT3W74 Allegion PLC Reg.Shares STK 1.219 0 0 USD 106,740 121.917,13 0,13
US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 5.240 5.049 0 USD 88,950 436.728,04 0,47
US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 3.940 3.756 0 USD 88,450 326.533,61 0,35
US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 4.880 4.636 0 USD 84,180 384.913,00 0,41
US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares STK 1.195 0 0 USD 263,160 294.660,30 0,32
US0326541051 Analog Devices Inc. Reg.Shares STK 869 869 0 USD 163,980 133.519,44 0,14
US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 12.419 534 581 USD 129,610 1.508.200,13 1,62
US00206R1023 AT & T Inc. Reg.Shares STK 10.809 0 0 USD 18,450 186.859,73 0,20
US0530151036 Automatic Data Processing Inc. Reg.Shares STK 900 900 0 USD 240,620 202.912,16 0,22
US0533321024 AutoZone Inc. Reg.Shares STK 83 11 19 USD 2.464,380 191.654,76 0,21
US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares STK 4.969 0 0 USD 33,140 154.296,24 0,17
US0758871091 Becton, Dickinson & Co. Reg.Shares STK 927 320 223 USD 256,900 223.140,13 0,24
US0865161014 Best Buy Co. Inc. Reg.Shares STK 2.423 1.152 0 USD 81,240 184.440,87 0,20
US0936711052 Block H. & R. Inc. Reg.Shares STK 2.011 0 0 USD 36,720 69.190,84 0,07
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 3.951 0 684 USD 72,100 266.916,94 0,29
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 323 323 0 USD 557,810 168.819,52 0,18
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide Inc. Reg.Shs (new) STK 997 997 0 USD 92,250 86.177,79 0,09
US1273871087 Cadence Design Systems Inc. Reg.Shares STK 1.050 0 303 USD 161,930 159.312,72 0,17
US1491231015 Caterpillar Inc. Reg.Shares STK 779 779 0 USD 240,200 175.325,18 0,19
US12503M1080 Cboe Global Markets Inc. Reg.Shares STK 728 0 0 USD 126,870 86.541,45 0,09
US12504L1098 CBRE Group Inc. Reg.Shares Cl.A STK 1.935 1.935 0 USD 77,550 140.603,65 0,15
IL0010824113 Check Point Software Techs Ltd Reg.Shares STK 1.376 885 818 USD 126,100 162.580,09 0,18
US1255231003 Cigna Corp. Reg.Shares STK 607 0 647 USD 330,720 188.097,48 0,20
US1720621010 Cincinnati Financial Corp. Reg.Shares STK 839 839 0 USD 104,160 81.883,57 0,09
US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 5.202 1.541 2.074 USD 47,500 231.524,95 0,25
US1924461023 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg.Shs Cl.A STK 2.555 2.555 0 USD 57,130 136.769,41 0,15
US1941621039 Colgate-Palmolive Co. Reg.Shares STK 421 0 2.182 USD 79,370 31.309,22 0,03
US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 6.957 2.940 0 USD 35,050 228.477,72 0,25
US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 1.028 1.028 0 USD 93,450 90.013,21 0,10
US2358511028 Danaher Corp. Reg.Shares STK 326 0 0 USD 266,850 81.511,45 0,09
US2371941053 Darden Restaurants Inc. Reg.Shares STK 571 0 568 USD 140,080 74.945,59 0,08
US23918K1088 DaVita Inc. Reg.Shares STK 1.207 0 629 USD 75,210 85.058,30 0,09
US2441991054 Deere & Co. Reg.Shares STK 614 131 83 USD 428,640 246.601,04 0,27
US2547091080 Discover Financial Services Reg.Shares STK 1.601 1.601 0 USD 97,450 146.186,41 0,16
US2605571031 Dow Inc. Reg.Shares STK 3.584 3.584 0 USD 50,650 170.090,98 0,18
US26210C1045 Dropbox Inc. Reg.Shares Cl.A STK 7.995 3.706 1.399 USD 22,340 167.353,76 0,18
US23355L1061 DXC Technology Co. Reg.Shares STK 2.988 0 2.075 USD 26,740 74.864,48 0,08
US0367521038 Elevance Health Inc. Reg.Shares STK 550 0 75 USD 512,880 264.309,21 0,28
US29082K1051 Embecta Corp. Reg.Shares STK 230 230 0 USD 25,960 5.594,57 0,01
US3021301094 Expeditors Intl of Wash. Inc. Reg.Shares STK 1.009 1.009 0 USD 105,210 99.467,69 0,11
US3032501047 Fair Isaac Corp. Reg.Shares STK 218 0 0 USD 600,900 122.741,81 0,13
US3666511072 Gartner Inc. Reg.Shares STK 492 0 0 USD 340,220 156.840,70 0,17
US6687711084 Gen Digital Inc. Reg.Shares STK 5.515 0 0 USD 21,250 109.809,09 0,12
US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 3.470 727 0 USD 85,260 277.209,84 0,30
US37940X1028 Global Payments Inc. Reg.Shares STK 646 0 0 USD 99,200 60.045,16 0,06
US40412C1018 HCA Healthcare Inc. Reg.Shares STK 728 0 0 USD 240,380 163.969,68 0,18
US8064071025 Henry Schein Inc. Reg.Shares STK 1.991 0 0 USD 80,610 150.381,36 0,16
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co. Reg.Shares STK 11.231 11.231 0 USD 15,920 167.531,06 0,18
US4364401012 Hologic Inc. Reg.Shares STK 2.726 0 0 USD 76,100 194.376,76 0,21
US40434L1052 HP Inc. Reg.Shares STK 6.116 0 0 USD 27,040 154.955,86 0,17
US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 7.835 7.835 2.951 USD 26,210 192.415,41 0,21
US4606901001 Interpublic Group of Comp.Inc. Reg.Shares STK 2.772 2.772 0 USD 33,580 87.218,33 0,09
US46266C1053 IQVIA Holdings Inc. Reg.Shares STK 334 334 0 USD 207,810 65.034,94 0,07
US4262811015 Jack Henry & Associates Inc. Reg.Shares STK 843 0 156 USD 177,490 140.195,90 0,15
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 2.800 1.005 0 USD 177,560 465.840,24 0,50
US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 2.101 0 0 USD 133,220 262.258,35 0,28
US4878361082 Kellogg Co. Reg.Shares STK 2.457 0 0 USD 71,470 164.536,70 0,18
US49338L1035 Keysight Technologies Inc. Reg.Shares STK 900 0 0 USD 172,200 145.214,34 0,16
US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Reg.Shares STK 752 0 0 USD 235,490 165.929,71 0,18
US5261071071 Lennox International Inc. Reg.Shares STK 525 0 0 USD 242,070 119.078,71 0,13
US5486611073 Lowe’s Companies Inc. Reg.Shares STK 1.107 0 0 USD 202,260 209.793,23 0,23
NL0009434992 Lyondellbasell Industries NV Reg.Shares A STK 1.838 1.838 0 USD 82,900 142.768,99 0,15
US5717481023 Marsh & McLennan Cos. Inc. Reg.Shares STK 1.301 1.301 0 USD 166,780 203.308,30 0,22
US5745991068 Masco Corp. Reg.Shares STK 2.901 0 0 USD 47,230 128.380,63 0,14
US57636Q1040 Mastercard Inc. Reg.Shares A STK 608 300 0 USD 348,210 198.371,22 0,21
US5801351017 McDonald’s Corp. Reg.Shares STK 502 0 0 USD 265,930 125.084,90 0,13
US58155Q1031 McKesson Corp. Reg.Shares STK 55 0 443 USD 375,120 19.331,55 0,02
US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 3.796 0 249 USD 110,820 394.165,12 0,42
US5926881054 Mettler-Toledo Intl Inc. Reg.Shares STK 115 0 0 USD 1.467,110 158.086,34 0,17
US5950171042 Microchip Technology Inc. Reg.Shares STK 1.833 1.833 0 USD 70,450 120.997,75 0,13
US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 5.757 161 0 USD 241,010 1.300.065,19 1,40
US60855R1005 Molina Healthcare Inc. Reg.Shares STK 592 592 0 USD 333,270 184.863,75 0,20
US67066G1040 NVIDIA Corp. Reg.Shares STK 894 148 0 USD 146,030 122.324,50 0,13
US6819191064 Omnicom Group Inc. Reg.Shares STK 1.865 0 0 USD 81,590 142.577,04 0,15
US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 1.938 0 0 USD 87,000 157.981,73 0,17
US6951561090 Packaging Corp. of America Reg.Shares STK 296 296 0 USD 128,630 35.675,32 0,04
US7010941042 Parker-Hannifin Corp. Reg.Shares STK 666 89 0 USD 292,000 182.217,85 0,20
US7043261079 Paychex Inc. Reg.Shares STK 634 634 0 USD 116,460 69.183,08 0,07
US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 5.174 5.174 0 USD 51,330 248.846,49 0,27
US7458671010 Pulte Group Inc. Reg.Shares STK 1.939 0 0 USD 45,820 83.246,64 0,09
US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 1.249 0 603 USD 109,840 128.545,48 0,14
US74834L1008 Quest Diagnostics Inc. Reg.Shares STK 1.386 0 167 USD 156,790 203.617,65 0,22
US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 142 252 110 USD 721,290 95.969,25 0,10
US7703231032 Robert Half International Inc. Reg.Shares STK 1.820 1.820 0 USD 73,870 125.971,80 0,14
US81211K1007 Sealed Air Corp. Reg.Shares STK 1.634 0 932 USD 50,100 76.704,99 0,08
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc. Reg.Shares STK 25.712 25.712 0 USD 5,820 140.214,42 0,15
US8330341012 Snap-on Inc. Reg.Shares STK 626 0 0 USD 230,210 135.030,65 0,15
US78467J1007 SS&C Technologies Holdings Reg.Shares STK 1.536 849 1.058 USD 52,440 75.472,33 0,08
US87165B1035 Synchrony Financial Reg.Shares STK 1.076 1.076 0 USD 32,840 33.109,24 0,04
US8716071076 Synopsys Inc. Reg.Shares STK 592 73 0 USD 321,980 178.601,23 0,19
US8760301072 Tapestry Inc. Reg.Shares STK 4.282 4.282 0 USD 37,720 151.339,46 0,16
US88160R1014 Tesla Inc. Reg.Shares STK 267 178 0 USD 121,820 30.476,40 0,03
US8825081040 Texas Instruments Inc. Reg.Shares STK 1.522 1.522 753 USD 165,020 235.334,21 0,25
US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 1.214 0 566 USD 136,420 155.178,15 0,17
US1912161007 The Coca-Cola Co. Reg.Shares STK 2.023 2.023 0 USD 63,950 121.218,88 0,13
US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 470 0 0 USD 320,410 141.103,49 0,15
US5010441013 The Kroger Co. Reg.Shares STK 2.754 0 2.552 USD 44,620 115.140,30 0,12
US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 1.255 0 1.056 USD 152,590 179.433,54 0,19
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 573 0 0 USD 557,010 299.055,26 0,32
US9024941034 Tyson Foods Inc. Reg.Shares Cl.A STK 606 606 0 USD 61,790 35.085,26 0,04
US9029733048 U.S. Bancorp Reg.Shares STK 3.988 535 0 USD 43,570 162.808,30 0,18
US9026811052 UGI Corp. Reg.Shares STK 1.813 0 1.984 USD 37,640 63.941,27 0,07
US90384S3031 Ulta Beauty Inc. Reg.Shares STK 501 501 0 USD 464,830 218.205,51 0,23
US9113121068 United Parcel Service Inc. Reg.Shares Cl.B STK 1.217 0 0 USD 175,750 200.410,17 0,22
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 408 408 0 USD 529,880 202.568,32 0,22
US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 5.739 0 0 USD 39,260 211.115,61 0,23
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. Reg.Shares STK 786 0 287 USD 289,080 212.899,40 0,23
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 979 484 228 USD 208,060 190.855,69 0,21
US9344231041 Warner Bros. Discovery Inc. Reg.Shares S.A STK 2.614 2.615 1 USD 9,415 23.060,02 0,02
US94106L1098 Waste Management Inc. Reg.Shares STK 832 0 0 USD 158,870 123.850,87 0,13
US9418481035 Waters Corp. Reg.Shares STK 488 488 0 USD 345,880 158.153,61 0,17
US9598021098 Western Union Co. Reg.Shares STK 9.612 9.612 0 USD 13,880 125.007,79 0,13
IE00BDB6Q211 Willis Towers Watson PLC Reg.Shares STK 779 779 0 USD 245,240 179.003,94 0,19
US9884981013 Yum! Brands, Inc. Reg.Shares STK 1.709 0 0 USD 129,990 208.154,52 0,22
Verzinsliche Wertpapiere 29.691.186,48 31,98
EUR 17.711.235,50 19,06
XS1789699607 1,7500 % A.P.Møller-Mærsk A/​S MTN 18/​26 EUR 700.000 0 0 % 93,891 657.233,50 0,71
FR0013302197 1,0000 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 17/​271) EUR 500.000 500.000 0 % 87,871 439.355,00 0,47
BE6320936287 3,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 20/​40 EUR 500.000 0 0 % 92,334 461.667,50 0,50
XS2049584084 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​271) EUR 500.000 0 0 % 84,125 420.625,00 0,45
XS2102357105 0,8750 % BMW Finance N.V. MTN 20/​321) EUR 500.000 0 0 % 79,361 396.805,00 0,43
DE0001102416 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/​271) EUR 100.000 0 0 % 91,381 91.381,00 0,10
XS1785795763 1,5500 % Chubb INA Holdings Inc. Notes 18/​28 EUR 500.000 500.000 0 % 88,404 442.020,00 0,48
FR0012599892 1,3750 % Edenred S.A. Notes 15/​25 EUR 500.000 0 0 % 95,248 476.240,00 0,51
BE0002596741 1,5000 % Elia Group FLR Bonds 18/​28 EUR 500.000 500.000 0 % 87,798 438.990,00 0,47
XS1551068676 1,5000 % ENI S.p.A. MTN 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 91,960 459.800,00 0,49
XS2229434852 0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/​27 EUR 700.000 0 0 % 85,055 595.381,50 0,64
XS2171713006 1,1130 % Eurogrid GmbH MTN 20/​32 EUR 500.000 0 0 % 78,906 394.527,50 0,42
ES0205032024 1,3750 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 1725 EUR 500.000 0 0 % 94,248 471.240,00 0,51
ES0205032032 1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/​26 EUR 400.000 0 0 % 91,539 366.156,00 0,39
XS1611167856 1,0000 % HELLA GmbH & Co. KGaA Notes 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 96,493 482.465,00 0,52
XS2192431380 0,2500 % Italgas S.P.A. MTN 20/​25 EUR 700.000 0 0 % 91,502 640.510,50 0,69
FR0013512233 2,0000 % Klépierre S.A. MTN 20/​29 EUR 700.000 700.000 0 % 84,173 589.211,00 0,63
DE000A2NB9V2 0,1000 % Land Berlin Landessch. Ausg.514 19/​30 EUR 3.000.000 0 0 % 81,485 2.444.550,00 2,63
DE000NRW0GD7 1,4630 % Land Nordrhein-Westf. FLR Landessch. R.1343 15/​27 EUR 200.000 0 0 % 100,275 200.549,00 0,22
DE000NRW2111 2,0000 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1247 13/​25 EUR 3.000.000 0 0 % 97,083 2.912.490,00 3,15
DE000NRW0FU3 1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​251) EUR 500.000 0 0 % 96,050 480.250,00 0,52
FR0013506508 0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/​25 EUR 500.000 0 0 % 95,296 476.480,00 0,51
FR0013320249 1,8000 % Mercialys Bonds 18/​26 EUR 700.000 0 0 % 85,482 598.370,50 0,64
XS1551446880 1,3750 % Naturgy Finance B.V. MTN 17/​27 EUR 700.000 0 0 % 90,530 633.710,00 0,68
XS2291340433 0,7500 % Sagax EURO MTN NL B.V. MTN 21/​281) EUR 500.000 500.000 0 % 75,123 375.612,50 0,40
XS2166755509 2,0000 % Schlumberger Finance B.V. Notes 20/​32 EUR 500.000 0 0 % 85,633 428.165,00 0,46
XS2128499105 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27 EUR 500.000 0 0 % 94,058 470.287,50 0,51
XS2078737215 0,6250 % Skandinaviska Enskilda Banken Non-Pref. MTNs 19/​29 EUR 500.000 0 0 % 79,970 399.850,00 0,43
XS1794354628 2,5000 % Stora Enso Oyj MTN 18/​28 EUR 500.000 500.000 0 % 93,463 467.312,50 0,50
GBP 5.563.451,09 6,00
GB00BHBFH458 2,7500 % Großbritannien Treasury Stock 14/​24 GBP 5.000.000 0 0 % 98,492 5.563.451,09 6,00
USD 6.416.499,89 6,92
US169905AG19 3,7000 % Choice Hotels Intl Inc. Notes 20/​31 USD 600.000 600.000 0 % 85,605 481.267,74 0,52
US26884LAF67 3,9000 % EQT Corp. Notes 17/​27 USD 500.000 500.000 0 % 93,600 438.510,19 0,47
US361448AZ62 3,8500 % GATX Corp. Notes 17/​27 USD 500.000 500.000 0 % 93,366 437.412,51 0,47
US500472AC95 6,8750 % Koninklijke Philips N.V. Notes 08/​38 USD 500.000 0 0 % 106,644 499.619,58 0,54
US617446HD43 7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​321) USD 500.000 0 0 % 112,435 526.751,00 0,57
US617482V925 6,3750 % Morgan Stanley Notes 12/​42 USD 500.000 0 0 % 109,587 513.410,63 0,55
US681936BH22 5,2500 % Omega Healthcare Invest. Inc. Notes 15/​26 USD 500.000 0 0 % 98,236 460.227,69 0,50
US35177PAL13 9,0000 % Orange S.A. Notes 01/​31 USD 500.000 0 0 % 122,604 574.393,07 0,62
US89153VAT61 2,8290 % TotalEnergies Capital Intl SA Notes 19/​30 USD 500.000 0 0 % 88,966 416.800,19 0,45
US912810FP85 5,3750 % U.S. Treasury Bonds 01/​31 USD 2.000.000 1.000.000 0 % 110,359 2.068.107,29 2,23
Sonstige Beteiligungswertpapiere 155.873,17 0,17
CHF 155.873,17 0,17
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 524 0 0 CHF 293,400 155.873,17 0,17
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 17.764.577,45 19,14
Verzinsliche Wertpapiere 17.764.577,45 19,14
EUR 2.227.593,70 2,40
XS2083147343 1,6250 % Albemarle New Holding GmbH Bonds 19/​28 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 88,375 441.875,00 0,48
XS1627602201 1,8750 % American International Grp Inc Notes 17/​27 EUR 600.000 600.000 0 % 90,270 541.617,00 0,58
XS1395182683 4,2500 % Huntsman International LLC Notes 16/​25 EUR 600.000 600.000 0 % 95,794 574.765,20 0,62
DE000A3H3J14 0,0000 % Vantage Towers AG Kp.-Anl. 21/​25 EUR 700.000 0 0 % 95,620 669.336,50 0,72
USD 15.536.983,75 16,74
US00203QAE70 4,5000 % A.P.Moeller-Maersk A/​S Notes 19/​29 144A USD 500.000 0 0 % 94,584 443.122,51 0,48
US00287YCY32 4,5500 % AbbVie Inc. Notes 20/​35 USD 500.000 500.000 0 % 94,079 440.755,68 0,47
US001055BJ00 3,6000 % AFLAC Inc. Notes 20/​30 USD 500.000 500.000 0 % 91,332 427.882,41 0,46
US03040WAU99 3,4500 % American Water Capital Corp. Notes 19/​29 USD 500.000 0 0 % 90,777 425.282,27 0,46
US00185AAK07 3,8750 % Aon Global Ltd. Notes 16/​25 USD 500.000 500.000 0 % 97,605 457.275,24 0,49
US037833AT77 4,4500 % Apple Inc. Notes 14/​44 USD 500.000 0 0 % 96,050 449.985,95 0,48
US045054AJ25 4,0000 % Ashtead Capital Inc. Notes 19/​28 144A USD 500.000 0 0 % 92,176 431.836,50 0,46
US05723KAE01 3,3370 % Bak.Hug.Hldgs LLC/​Co-Obli.Inc. Notes 18/​27 USD 500.000 500.000 0 % 92,710 434.338,72 0,47
US093662AJ37 2,5000 % Block Financial LLC Notes 21/​28 USD 500.000 500.000 0 % 85,222 399.259,31 0,43
US11120VAJ26 4,0500 % Brixmor Operating Partners. LP Notes 20/​30 USD 600.000 600.000 0 % 88,654 498.406,18 0,54
US133131AZ59 2,8000 % Camden Property Trust Notes 20/​30 USD 600.000 600.000 0 % 86,555 486.605,76 0,52
US134429BJ73 2,3750 % Campbell Soup Co. Notes 20/​30 USD 500.000 500.000 0 % 83,368 390.573,90 0,42
US16412XAJ46 3,7000 % Cheniere Corpus Chr. Hldgs LLC Notes 19/​29 USD 600.000 600.000 0 % 90,509 508.834,86 0,55
US19416QEJ58 4,0000 % Colgate-Palmolive Co. MTN 15/​45 USD 500.000 0 0 % 90,150 422.347,15 0,45
US22822VAU52 3,2500 % Crown Castle Inc. Notes 20/​51 USD 500.000 0 0 % 66,450 311.314,13 0,34
US23291KAJ43 3,2500 % DH Europe Finance II S.à r.L. Notes 19/​39 USD 500.000 0 0 % 80,665 377.910,52 0,41
US281020AN70 5,7500 % Edison International Notes 19/​27 USD 500.000 500.000 0 % 100,458 470.639,49 0,51
US29248HAC79 3,0750 % Empower Finance 2020 L.P. Notes 20/​51 144A USD 500.000 0 0 % 63,268 296.406,18 0,32
US33834DAA28 2,8500 % Five Corners Funding Trust II Notes 20/​30 144A 3C7 USD 600.000 600.000 0 % 84,220 473.475,76 0,51
US412822AE80 4,6250 % Harley-Davidson Inc. Notes 15/​45 USD 500.000 0 0 % 78,997 370.096,04 0,40
US404119BY43 5,1250 % HCA Inc. Notes 19/​39 USD 500.000 0 0 % 89,960 421.457,02 0,45
US423012AF03 3,5000 % Heineken N.V. Notes 17/​28 144A USD 500.000 0 0 % 94,681 443.574,61 0,48
US448579AJ19 5,7500 % Hyatt Hotels Corp. Notes 20/​30 USD 500.000 500.000 0 % 98,051 459.364,25 0,49
US49271VAP58 3,9500 % Keurig Dr Pepper Inc. Notes 22/​29 USD 500.000 500.000 0 % 93,420 437.666,90 0,47
US482480AJ99 3,3000 % KLA Corp. Notes 20/​50 USD 500.000 0 0 % 73,486 344.275,01 0,37
US50247VAC37 4,8750 % LYB International Finance B.V. Notes 14/​44 USD 500.000 0 0 % 84,591 396.303,58 0,43
US56585ABD37 3,8000 % Marathon Petroleum Corp. Notes 18/​28 USD 500.000 500.000 0 % 92,524 433.471,07 0,47
US571903AY99 4,0000 % Marriott International Inc. Notes S.X 18/​28 USD 500.000 500.000 0 % 93,418 437.655,19 0,47
US55336VAR15 4,0000 % MPLX L.P. Notes 18/​28 USD 1.000.000 1.000.000 0 % 93,346 874.640,43 0,94
US785592AS57 5,0000 % Sabine Pass Liquefaction LLC Notes 17/​27 USD 500.000 0 0 % 98,495 461.442,96 0,50
US860630AG72 4,0000 % Stifel Financial Corp. Notes 20/​30 USD 500.000 0 0 % 86,738 406.360,27 0,44
US87612EBF25 3,6250 % Target Corp. Notes 16/​46 USD 500.000 0 0 % 80,706 378.100,26 0,41
US501044DC24 3,5000 % The Kroger Co. Notes 16/​261) USD 500.000 500.000 0 % 95,650 448.114,31 0,48
US87264AAX37 4,3750 % T-Mobile USA Inc. Notes 20/​40 USD 500.000 0 0 % 86,285 404.239,87 0,44
US912828U246 2,0000 % U.S. Treasury Notes 16/​26 USD 300.000 0 1.000.000 % 92,668 260.486,21 0,28
US920253AF89 5,0000 % Valmont Industries Inc. Notes 14/​44 USD 500.000 0 0 % 88,258 413.483,25 0,45
Nichtnotierte Wertpapiere 427.491,22 0,46
Verzinsliche Wertpapiere 427.491,22 0,46
USD 427.491,22 0,46
US25156PBC68 4,7500 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. Notes 18/​38 144A USD 500.000 0 0 % 91,248 427.491,22 0,46
Wertpapier-Investmentanteile 7.125.999,83 7,68
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 1.709.307,00 1,84
EUR 1.709.307,00 1,84
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 25.700 0 0 EUR 66,510 1.709.307,00 1,84
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 4.274.066,04 4,61
EUR 4.274.066,04 4,61
LU1685588219 Deka-MultiFactor Global Corporates I ANT 7.403 0 0 EUR 79,680 589.871,04 0,63
LU1685587591 Deka-MultiFactor Global Corporates HY I ANT 46.500 0 0 EUR 79,230 3.684.195,00 3,98
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 1.142.626,79 1,23
EUR 276.855,60 0,30
IE00BKLC5874 iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 64.400 158.400 256.000 EUR 4,299 276.855,60 0,30
USD 865.771,19 0,93
IE00BKF09C98 iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 66.900 189.800 368.900 USD 4,331 271.486,44 0,29
LU1974695790 UBS(L)FS-JPM DL EM IG ESG D.B. Act. Nom. A Acc. ANT 53.200 53.200 0 USD 11,922 594.284,75 0,64
Summe Wertpapiervermögen EUR 87.701.904,12 94,43
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte 461.209,68 0,49
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 23 XEUR EUR Anzahl -84 115.080,00 0,12
E-Mini NASDAQ-100 Index Future (NQ) März 23 XIOM USD Anzahl 6 -89.946,73 -0,10
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 23 XCME USD Anzahl 10 -26.844,69 -0,03
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 23 XCME USD Anzahl -57 409.607,86 0,44
ESTX Mid Index Future (FMCE) März 23 XEUR EUR Anzahl 17 -5.270,00 -0,01
FTSE 100 Index Future (FFI) März 23 IFEU GBP Anzahl 1 186,40 0,00
MDAX Mini Future (FSMX) März 23 XEUR EUR Anzahl 16 -14.882,81 -0,02
OMX Index Future (O30) Jan. 23 XNDX SEK Anzahl -21 7.366,14 0,01
OMXC25 Index Future (OMW) Jan. 23 XNDX DKK Anzahl -18 -1.891,56 0,00
S&P Canada 60 Index Future (SXF) März 23 XMOD CAD Anzahl -7 33.846,23 0,04
SPI 200 Index Future (YAP) März 23 XSFE AUD Anzahl 1 -2.913,65 0,00
Swiss Market Index Future (S30) März 23 XEUR CHF Anzahl -4 12.125,82 0,01
Topix-Tokyo Stock Price Index Future (JTI) März 23 XOSE JPY Anzahl -6 24.746,67 0,03
Optionsrechte 97.653,15 0,10
Optionsrechte auf Aktienindices 97.653,15 0,10
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Jan. 23 3900 XEUR Anzahl 99 EUR 30,000 29.700,00 0,03
S & P 500 Index (S500) Put Jan. 23 3750 XCBO Anzahl 19 USD 38,170 67.953,15 0,07
Summe Aktienindex-Derivate EUR 558.862,83 0,59
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 461.523,75 0,50
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) März 23 XEUR EUR 500.000 -44.490,50 -0,05
EURO Bobl Future (FGBM) März 23 XEUR EUR -5.900.000 225.970,00 0,24
EURO Bund Future (FGBL) März 23 XEUR EUR -2.000.000 164.800,00 0,18
EURO Schatz Future (FGBS) März 23 XEUR EUR -9.200.000 117.300,00 0,13
EURO-BTP Future (FBTP) März 23 XEUR EUR 500.000 -41.040,00 -0,04
Five-Year US Treasury Note Future (FV) März 23 XCBT USD -5.200.000 2.664,59 0,00
Long Gilt Future (FLG) März 23 IFEU GBP 100.000 -6.936,52 -0,01
Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 23 XEUR EUR 1.000.000 -88.010,00 -0,09
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) März 23 XCBT USD -8.700.000 48.613,60 0,05
Two-Year US Treasury Note Future (TU) März 23 XCBT USD -400.000 -761,30 0,00
US Treasury Long Bond Future (US) März 23 XCBT USD -5.300.000 83.413,88 0,09
Summe Zins-Derivate EUR 461.523,75 0,50
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf) 620.116,31 0,67
Offene Positionen
CAD/​EUR 1.850.000,00 OTC 7.271,92 0,01
CHF/​EUR 450.000,00 OTC 510,34 0,00
DKK/​EUR 3.350.000,00 OTC -42,06 0,00
GBP/​EUR 5.200.000,00 OTC 138.572,46 0,15
JPY/​EUR 129.000.000,00 OTC -21.847,92 -0,02
SEK/​EUR 4.900.000,00 OTC 8.659,82 0,01
USD/​EUR 32.100.000,00 OTC 486.991,75 0,52
Summe Devisen-Derivate EUR 620.116,31 0,67
Swaps
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Inflation Swaps (IFS)
Protection Seller 401.768,40 0,43
IFS Euro HICP Ex-Tobacco EUR /​ 1,6125% EUR /​ BNP_​PAR 03.08.2028 OTC STK 2.700.000 401.768,40 0,43
Summe Swaps EUR 401.768,40 0,43
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 2.144.570,02 % 100,000 2.144.570,02 2,31
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg EUR 15.170,97 % 100,000 15.170,97 0,02
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 152.848,37 % 100,000 20.553,39 0,02
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 73.391,31 % 100,000 6.974,57 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 528.255,61 % 100,000 47.450,81 0,05
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 119.503,11 % 100,000 76.107,18 0,08
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 254.286,64 % 100,000 176.048,19 0,19
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 37.562,11 % 100,000 38.082,89 0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 110.627,16 % 100,000 124.978,43 0,13
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 28.658,10 % 100,000 3.443,32 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 16.678.922,00 % 100,000 118.605,67 0,13
DekaBank Deutsche Girozentrale NZD 3.295,97 % 100,000 1.957,52 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 681.358,63 % 100,000 638.424,58 0,69
Summe Bankguthaben EUR 3.412.367,54 3,67
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 3.412.367,54 3,67
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 485.800,63 485.800,63 0,52
Dividendenansprüche EUR 22.485,13 22.485,13 0,02
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 329,62 329,62 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 93,33 93,33 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 30.391,60 30.391,60 0,03
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 539.100,31 0,57
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -108,78 -108,78 0,00
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -68.229,17 -68.229,17 -0,07
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -730.000,00 -730.000,00 -0,79
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -798.337,95 -0,86
Fondsvermögen EUR 92.897.305,31 100,00
Umlaufende Anteile STK 993.482,000
Anteilwert EUR 93,51

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
1,0000 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 17/​27 EUR 500.000 439.355,00
0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27 EUR 500.000 420.625,00
0,8750 % BMW Finance N.V. MTN 20/​32 EUR 500.000 396.805,00
0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/​27 EUR 62.413 57.033,62
1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25 EUR 200.000 192.100,00
7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​32 USD 300.000 316.050,60
0,7500 % Sagax EURO MTN NL B.V. MTN 21/​28 EUR 500.000 375.612,51
3,5000 % The Kroger Co. Notes 16/​26 USD 300.000 268.868,59
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 2.466.450,32 2.466.450,32
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 2.912.490,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,88517 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43665 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 10,52270 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 11,13270 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 0,98633 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,06725 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,44442 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 140,62500 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,32280 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,57020 = 1 Euro (EUR)
Neuseeland, Dollar (NZD) 1,68375 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
IFEU London – ICE Futures Europe
XSFE Sydney – Sydney/​N.S.W. – ASX Trade24
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XOSE Osaka – Osaka Exchange – Futures and Options
XIOM Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)
XCBO Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
XMOD Montreal – Montreal Exchange (ME) – Futures and Options
XNDX Stockholm – Nasdaq Stockholm – Derivatives
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000AZJ1 Aurizon Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 28.793
AU000000FMG4 Fortescue Metals Group Ltd. Reg.Shares STK 0 8.623
AU0000224040 Woodside Energy Group Ltd Reg.Shares STK 2.352 2.352
CAD
CA11777Q2099 B2Gold Corp. Reg.Shares STK 0 24.400
CA39138C1068 Great-West Lifeco Inc. Reg.Shares STK 0 4.600
CA8672241079 Suncor Energy Inc. Reg.Shares STK 1.000 1.000
CHF
CH0030170408 Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) STK 0 216
CH0012214059 Holcim Ltd. Namens-Aktien STK 0 2.730
CH0025751329 Logitech International S.A. Namens-Aktien STK 0 1.325
DKK
DK0060634707 Royal Unibrew AS Navne-Aktier STK 0 1.444
EUR
NL0000334118 ASM International N.V. Reg.Shares STK 0 353
DE000A1DAHH0 Brenntag SE Namens-Aktien STK 0 1.874
DE000DTR0CK8 Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien STK 0 1.343
ES0130670112 Endesa S.A. Acciones Port. STK 0 3.975
IT0003132476 ENI S.p.A. Azioni nom. STK 9.520 9.520
FR0014008VX5 EuroAPI SAS Actions Nom. STK 104 104
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 0 3.509
DE0006047004 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien STK 0 1.173
DE000LEG1110 LEG Immobilien SE Namens-Aktien STK 0 1.207
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 443 2.409
IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares STK 0 1.904
DE0008303504 TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien STK 958 5.797
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 2.198 2.198
GBP
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 0 589
GB0000811801 Barratt Developments PLC Reg.Shares STK 8.872 17.900
IE0002424939 DCC PLC Reg.Shares STK 0 992
JE00BJVNSS43 Ferguson PLC Reg.Shares STK 0 1.141
GB00BMX86B70 Haleon PLC Reg.Shares STK 7.149 7.149
GB0032089863 NEXT PLC Reg.Shares STK 0 1.892
JPY
JP3830000000 Brother Industries Ltd. Reg.Shares STK 0 4.800
JP3505000004 Daiwa House Industry Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 2.300
JP3360800001 Hulic Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 9.600
JP3138400001 Izumi Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 2.400
JP3210200006 Kajima Corp. Reg.Shares STK 0 15.200
JP3756600007 Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 300
JP3762600009 Nomura Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 43.400
JP3500610005 Resona Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 23.500
JP3449020001 Taiheiyo Cement Corp. Reg.Shares STK 0 3.800
JP3443600006 Taisei Corp. Reg.Shares STK 0 2.900
JP3613000003 Toyo Suisan Kaisha Ltd. Reg.Shares STK 2.400 2.400
JP3940000007 Yamato Holdings Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 6.700
NOK
NO0010096985 Equinor ASA Navne-Aksjer STK 1.405 1.405
NO0010582521 Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer STK 0 5.339
NO0010208051 Yara International ASA Navne-Aksjer STK 0 3.472
SEK
SE0016589188 Electrolux, AB Namn-Aktier B STK 0 5.747
SE0001662230 Husqvarna AB Namn-Aktier B STK 3.496 11.097
SE0000667891 Sandvik AB Namn-Aktier STK 0 5.678
SE0000113250 Skanska AB Namn-Aktier B (fria) STK 0 6.643
SE0007100599 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A STK 0 11.241
USD
US88579Y1010 3M Co. Reg.Shares STK 0 777
US02005N1000 Ally Financial Inc. Reg.Shares STK 2.241 2.241
US0234361089 Amedisys Inc. Reg.Shares STK 0 476
US0382221051 Applied Materials Inc. Reg.Shares STK 328 1.849
US0427351004 Arrow Electronics Inc. Reg.Shares STK 0 1.638
US09247X1019 Blackrock Inc. Reg.Shares STK 0 118
US1344291091 Campbell Soup Co. Reg.Shares STK 0 2.197
US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 0 3.497
US2058871029 ConAgra Brands Inc. Reg.Shares STK 0 5.994
US20825C1045 ConocoPhillips Reg.Shares STK 560 560
US2283681060 Crown Holdings Inc. Reg.Shares STK 794 794
US25179M1036 Devon Energy Corp. Reg.Shares STK 874 874
US25278X1090 Diamondback Energy Inc. Reg.Shares STK 416 416
US2567461080 Dollar Tree Inc. Reg.Shares STK 327 1.672
US25754A2015 Dominos Pizza Inc. Reg.Shares STK 0 417
US2786421030 eBay Inc. Reg.Shares STK 0 2.318
US28176E1082 Edwards Lifesciences Corp. Reg.Shares STK 0 1.674
US26875P1012 EOG Resources Inc. Reg.Shares STK 494 494
US34959E1091 Fortinet Inc. Reg.Shares STK 0 474
US3687361044 Generac Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 308
US4448591028 Humana Inc. Reg.Shares STK 0 451
US8326964058 J.M. Smucker Co. Reg.Shares STK 0 1.145
US4943681035 Kimberly-Clark Corp. Reg.Shares STK 0 852
US5260571048 Lennar Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.742
US5658491064 Marathon Oil Corp. Reg.Shares STK 2.219 2.219
US5779331041 Maximus Inc. Reg.Shares STK 0 821
US30303M1027 Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.003
US5951121038 Micron Technology Inc. Reg.Shares STK 0 2.752
US6174464486 Morgan Stanley Reg.Shares STK 0 1.373
US62944T1051 NVR Inc. Reg.Shares STK 23 23
US68389X1054 Oracle Corp. Reg.Shares STK 842 2.656
US67103H1077 O’Reilly Automotive Inc.[New] Reg.Shares STK 0 194
US7237871071 Pioneer Natural Resources Co. Reg.Shares STK 233 233
US74736K1016 Qorvo Inc. Reg.Shares STK 0 1.078
US78409V1044 S&P Global Inc. Reg.Shares STK 0 272
IE00BKVD2N49 Seagate Technolog.Holdings PLC Reg.Shares STK 0 2.173
US74144T1088 T. Rowe Price Group Inc. Reg.Shares STK 0 753
US8740541094 Take-Two Interactive Softw.Inc Reg.Shares STK 0 913
US38141G1040 The Goldman Sachs Group Inc. Reg.Shares STK 0 434
US9892071054 Zebra Technologies Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 295
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1533918584 2,0000 % Azimut Holding S.p.A. Bonds 17/​22 EUR 0 500.000
XS2125426796 0,3750 % DSV A/​S MTN 20/​27 EUR 0 700.000
XS1576819079 1,8750 % Fastighets AB Balder Notes 17/​25 EUR 0 500.000
XS2303070911 0,2500 % H&M Finance B.V. MTN 21/​29 EUR 0 700.000
XS1626574708 1,1250 % Metso Outotec Oyj MTN 17/​24 EUR 0 500.000
XS2114871945 1,0000 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB MTN 20/​27 EUR 0 500.000
XS2233121792 1,3750 % SATO Oyj MTN 20/​28 EUR 0 500.000
USD
US377372AN70 3,8750 % GlaxoSmithkline Capital Inc. Notes 18/​28 USD 500.000 500.000
US71429MAC91 4,4000 % Perrigo Finance Unlimited Co. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US74365PAA66 3,6800 % Prosus N.V. Notes 20/​30 144A USD 0 1.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
AUD
AU000000ANZ3 Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. Reg.Shares STK 0 4.060
Verzinsliche Wertpapiere
USD
US09247XAR26 1,9000 % Blackrock Inc. Notes 20/​31 USD 0 500.000
US36264FAB76 3,3750 % GSK Consumer Health.Cap.US LLC Notes 22/​27 144A USD 500.000 500.000
US29266MAF68 6,7500 % Iberdrola International B.V. Notes 06/​36 USD 0 500.000
US512807AV02 1,9000 % Lam Research Corp. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US526057CT92 5,2500 % Lennar Corp. Notes 17/​26 USD 0 500.000
US62947QAY44 5,5500 % NXP B.V./​NXP Funding LLC Notes 18/​28 144A USD 0 1.000.000
US70450YAH62 2,3000 % PayPal Holdings Inc. Notes 20/​30 USD 0 500.000
US82620KAF03 4,4000 % Siemens Finan.maatschappij NV Notes 15/​45 144A USD 0 500.000
US963320AW61 4,7500 % Whirlpool Corp. Notes 19/​29 USD 0 500.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
CAD
CA01626P3043 Alimentation Couche-Tard Inc. Reg.Shs (Mul. Vtg) STK 0 3.300
GBP
GB0009252882 GSK PLC Reg.Shares STK 7.149 7.149
GB0002405495 Schroders PLC Reg.Shares STK 887 3.025
SEK
SE0017486871 Atlas Copco AB Namn-Aktier B Red. STK 4.046 4.046
SE0011166628 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) STK 0 4.046
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000BLB7YK5 0,2030 % Bayerische Landesbank FLR Hyp.-Pfe. 19/​22 EUR 0 100.000
Andere Wertpapiere
AUD
AU0000232860 Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. Anrechte STK 270 270
EUR
DE000A31C3C0 TAG Immobilien AG Inhaber-Bezugsrechte STK 4.839 4.839
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
USD
LU1686830909 L. I. Fd – L. I. DL Li. EM S. Act. Nom. Dis. ANT 13.500 22.700

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 14.334
(Basiswert(e): ESTX Mid Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, MDAX Performance-Index, MSCI Emerging Markets Index, MSCI Emerging Markets Index (USD), Nasdaq-100 Index, Russell 2000 Index, S&P/​ASX 200 Index)
Verkaufte Kontrakte: EUR 65.179
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, OMX Copenhagen 25 Index (Price) (DKK) (OMXC25), OMX Stockholm 30 Index, S&P 500 Index, S&P/​ASX 200 Index, S&P/​TSX 60 Index (Price) (CAD), Swiss Market Index (Price) (CHF), TOPIX Index (Price) (JPY))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 36.469
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Schatz Future (FGBS), EURO-BTP Future (FBTP), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), Two-Year US Treasury Note Future (TU))
Verkaufte Kontrakte: EUR 132.165
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Schatz Future (FGBS), Five-Year US Treasury Note Future (FV), Long Gilt Future (FLG), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Two-Year US Treasury Note Future (TU), US Treasury Long Bond Future (US))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 36.952
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index)
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 52.875
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), S&P 500 Index)
Sonstige Optionsrechte
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 4.226
(Basiswert(e): CBOE Volatility Index (VIX))
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 522
CAD/​EUR EUR 4.361
CHF/​EUR EUR 1.539
DKK/​EUR EUR 1.237
GBP/​EUR EUR 18.643
JPY/​EUR EUR 3.107
NOK/​EUR EUR 742
SEK/​EUR EUR 2.220
USD/​EUR EUR 99.941
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 528
CAD/​EUR EUR 5.195
CHF/​EUR EUR 1.895
DKK/​EUR EUR 1.546
GBP/​EUR EUR 24.905
JPY/​EUR EUR 3.720
NOK/​EUR EUR 1.083
SEK/​EUR EUR 3.277
USD/​EUR EUR 133.478
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
befristet EUR 392
(Basiswert(e): 1,1130 % Eurogrid GmbH MTN 20/​32)
unbefristet EUR 46.339
(Basiswert(e): 0,0000 % Vantage Towers AG Kp.-Anl. 21/​25, 0,1000 % Land Berlin Landessch. Ausg.514 19/​30, 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 17/​27, 0,2500 % Italgas S.P.A. MTN 20/​25, 0,3750 % BAWAG P.S.K. Non-Preferred MTN 19/​27, 0,3750 % DSV A/​S MTN 20/​27, 0,5000 % ERG S.p.A. MTN 20/​27, 0,6250 % Skandinaviska Enskilda Banken Non-Pref. MTNs 19/​29, 0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE MTN 20/​25, 0,7500 % Sagax EURO MTN NL B.V. MTN 21/​28, 0,8750 % BMW Finance N.V. MTN 20/​32, 1,0000 % Aéroports de Paris S.A. Obl. 17/​27, 1,0000 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB MTN 20/​27, 1,1130 % Eurogrid GmbH MTN 20/​32, 1,2500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1325 14/​25, 1,3750 % Edenred S.A. Notes 15/​25, 1,3750 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 1725, 1,3750 % Naturgy Finance B.V. MTN 17/​27, 1,3820 % Ferrovial Emisiones S.A. Notes 20/​26, 1,5000 % ENI S.p.A. MTN 17/​27, 2,0000 % Klépierre S.A. MTN 20/​29, 2,0000 % Schlumberger Finance B.V. Notes 20/​32, 2,0000 % U.S. Treasury Notes 16/​26, 2,3750 % Signify N.V. Notes 20/​27, 2,7500 % Großbritannien Treasury Stock 14/​24, 3,2500 % Crown Castle Inc. Notes 20/​51, 3,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 20/​40, 7,2500 % Morgan Stanley MTN 02/​32, Allianz SE vink.Namens-Aktien, Ally Financial Inc. Reg.Shares, Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A, Andritz AG Inhaber-Aktien, ASML Holding N.V. Aandelen op naam, Barratt Developments PLC Reg.Shares, Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien, Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares, Husqvarna AB Namn-Aktier B, Mastercard Inc. Reg.Shares A, Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien, Merck KGaA Inhaber-Aktien, Nokia Oyj Reg.Shares, Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B, OMV AG Inhaber-Aktien, Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port., Sirius XM Holdings Inc. Reg.Shares, Skanska AB Namn-Aktier B (fria), Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A, TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien, TAG Immobilien AG Inhaber-Bezugsrechte, Take-Two Interactive Softw.Inc Reg.Shares, Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Akt. B (fria), Telenet Group Holding N.V. Actions Nom., Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam, Zebra Technologies Corp. Reg.Shares Cl.A)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 105.420.815,31
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -521.547,50
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -685.741,53
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 6.206.539,66
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 6.206.539,66
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -6.892.281,19
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -58.523,61
5 Ergebnis des Geschäftsjahres -11.257.697,36
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -2.532.242,41
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -8.527.607,48
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 92.897.305,31

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2019 0,00 0,00
31.12.2020 113.360.330,41 100,19
31.12.2021 105.420.815,31 105,03
31.12.2022 92.897.305,31 93,51

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2022 – 31.12.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 54.072,28 0,05
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 741.941,94 0,75
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 82.030,95 0,08
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 1.223.526,30 1,23
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 22.068,38 0,02
davon Negative Einlagezinsen -11.105,91 -0,01
davon Positive Einlagezinsen 33.174,29 0,03
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 225.853,75 0,23
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 8.476,60 0,01
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 8.476,60 0,01
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -8.110,94 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -8.110,94 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -143.861,90 -0,14
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -143.861,90 -0,14
10. Sonstige Erträge 128.852,78 0,13
davon Kick-Back-Zahlungen 4.517,30 0,00
davon Kompensationszahlungen 121.040,86 0,12
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden 3.294,62 0,00
Summe der Erträge 2.334.850,14 2,35
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -3.002,10 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -671.523,63 -0,68
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -197.991,00 -0,20
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -2.796,83 -0,00
davon EMIR-Kosten -4.231,96 -0,00
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -378,52 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -108,66 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -3.687,91 -0,00
davon Kostenpauschale -172.677,62 -0,17
davon Ratinggebühren -14.109,50 -0,01
Summe der Aufwendungen -872.516,73 -0,88
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.462.333,41 1,47
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 12.259.378,78 12,34
2. Realisierte Verluste -13.919.559,66 -14,01
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -1.660.180,88 -1,67
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -197.847,47 -0,20
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -2.532.242,41 -2,55
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -8.527.607,48 -8,58
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -11.059.849,89 -11,13
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -11.257.697,36 -11,33

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 24. Februar 2023 mit Beschlussfassung vom 21. Februar 2023.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 5.473.825,16 5,51
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -197.847,47 -0,20
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 3.616.862,75 3,64
III. Gesamtausschüttung1) 1.659.114,94 1,67
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 1.659.114,94 1,67
Umlaufende Anteile: Stück 993.482

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte ASX Trade24 -2.913,65
Aktienindex-Terminkontrakte Chicago Mercantile Exchange Inc. (CME) -89.946,73
Aktienindex-Terminkontrakte CME Globex 382.763,17
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland 107.053,01
Aktienindex-Terminkontrakte ICE Futures Europe 186,40
Aktienindex-Terminkontrakte Montreal Exchange (ME) – Futures and Options 33.846,23
Aktienindex-Terminkontrakte NASDAQ Stockholm – Derivatives (NASDAQ Derivatives Markets) 5.474,58
Aktienindex-Terminkontrakte Osaka Exchange – Futures and Options 24.746,67
Devisenterminkontrakte BofA Securities Europe S.A. 138.572,46
Devisenterminkontrakte DekaBank Deutsche Girozentrale -5.447,90
Devisenterminkontrakte J.P. Morgan SE 486.991,75
Inflation Swaps BNP Paribas S.A. 401.768,40
Optionsrechte auf Aktienindices CBOE Options Exchange (CBOE Options) 67.953,15
Optionsrechte auf Aktienindices Eurex Deutschland 29.700,00
Zinsterminkontrakte Chicago Board of Trade (CBOT) 133.930,77
Zinsterminkontrakte Eurex Deutschland 334.529,50
Zinsterminkontrakte ICE Futures Europe -6.936,52
Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 730.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 730.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
50% ICE BofA Global Corporate Index in EUR, 15% ICE BofA World Sovereign Bond Index in EUR, 35% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
01.01.2022 – 18.09.2022
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,11%
größter potenzieller Risikobetrag 1,96%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,53%

19.09.2022 – 31.12.2022
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,70%
größter potenzieller Risikobetrag 2,44%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,98%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
01.01.2022 – 18.09.2022: Varianz-Kovarianz Ansatz
19.09.2022 – 31.12.2022: historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
210,33%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 2.466.450,32
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 2.792.514,90

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 2.792.514,90
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 8.476,60
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 2.796,83
Umlaufende Anteile STK 993.482
Anteilwert EUR 93,51

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 0,91%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

Deka-MultiFactor Global Corporates HY I 0,30
Deka-MultiFactor Global Corporates I 0,25
Deka-Vega Plus I (A) 0,60
iShs II-$ H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. 0,50
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg.Shares Dis. n.v.
L. I. Fd – L. I. DL Li. EM S. Act. Nom. Dis. 0,30
UBS(L)FS-JPM DL EM IG ESG D.B. Act. Nom. A Acc. 0,45

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kick-Back-Zahlungen EUR 4.517,30
Kompensationszahlungen EUR 121.040,86
Quellensteuerrückvergütung Dividenden EUR 3.294,62

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 2.796,83
EMIR-Kosten EUR 4.231,96
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 378,52
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 108,66
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 3.687,91
Kostenpauschale EUR 172.677,62
Ratinggebühren EUR 14.109,50
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 109.142,07

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

―

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 52.919.423,38
davon feste Vergütung EUR 43.285.414,31
davon variable Vergütung EUR 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 7.381.436,36
Geschäftsführer EUR 2.103.677,90
weitere Risk Taker EUR 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Verzinsliche Wertpapiere 2.466.450,32 2,66

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 2.466.450,32 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.466.450,32

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
USD

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.792.514,90

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 8.681,69 100,00
Kostenanteil des Fonds 2.864,96 33,00
Ertragsanteil der KVG 2.864,96 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
2,81% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
The Bank of Nova Scotia 1.746.229,50
NRW.BANK 465.553,01
Kreditanstalt für Wiederaufbau 216.701,55
Hessen, Land 200.064,16
Medtronic Global Holdings SCA 163.966,67

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 2.126.897,72 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 665.617,18 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Die Summenangabe der Sicherheiten nach Instrumentenart, Restlaufzeit, Sicherheitenaussteller und Verwahrer kann rundungsbedingt von der Summe der angegebenen Einzelwerte abweichen.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: Unternehmenskennung (LEI-Code):
Deka-ESG Sigma Plus Konservativ 529900GWO76XXDPZYJ72

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale
Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
• • [ ] Ja • • [X] Nein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 15,85% an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [X] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​% [X] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 
Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum überwiegend in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Investmentanteile (im Folgenden „Zielfonds“), die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt wurden. Bei der Auswahl der Investitionen wurden sowohl ökologische als auch soziale und die verantwortungsvolle Unternehmens- und Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dies erfolgte durch die Anwendung von Ausschlusskriterien sowie einer Analyse und Bewertung der Unternehmen und/​oder Staaten anhand von ESG-Kriterien und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitschancen und -risiken im Rahmen der ESG-Strategie. Die ESG-Strategie zielte darauf ab mindestens 51% des Fondsvermögens
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen getätigt werden, nur in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvolle Geschäftspraktiken anwenden und keine Umsätze bzw. nur einen geringen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschaften. Als kontrovers werden Geschäftsfelder erachtet, die mit hohen negativen Auswirkungen auf Umwelt und/​ oder soziale Belange verbunden sind, da zum Beispiel die Produktion zum Klimawandel, zur sozialen Ungleichheit oder zu Konflikten beiträgt
• sofern Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten getätigt werden, in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten zu investieren, die Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten achten
• sofern Investitionen in Zielfonds getätigt werden, in Zielfonds zu investieren, die eine gute Nachhaltigkeitsbewertung aufweisen.
Hierzu wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, die
• Umsätze aus der Herstellung oder dem Vertrieb gemäß internationalen Konventionen (z.B. Chemiewaffenkonventionen) verbotener geächteter Waffen und/​oder Atom- und/​oder Handfeuerwaffen generierten
• Umsätze aus der Förderung von Kohle generierten
• hre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung oder dem Vertrieb im Geschäftsfeld Rüstungsgüter generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% aus der Herstellung im Geschäftsfeld Tabak generierten
• ihre Umsätze zu mehr als 5% im Geschäftsfeld Glücksspiel generierten
​​​​​​​• ihre Umsätze zu mehr als 10% aus der Verstromung von Kohle generierten
• gegen den UN Global Compact verstießen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Zudem wurden im Rahmen der ESG-Strategie Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die
• als „unfrei“ („not free“) nach dem Freedom-House-Index klassifiziert waren
• einen Corruption Perceptions-Index von weniger als 40 aufwiesen
• eine ESG-Bewertung von schlechter als „B“ von MSCI ESG Research LLC aufwiesen.
Im Rahmen der ESG-Strategie wurden Zielfonds ausgeschlossen,
• die eine ESG-Bewertung von schlechter als „BBB“ von MSCI ESG Research LLC erhielten
• die bezüglich ihrer ESG-Bewertung zu den schlechtesten 50% ihrer Vergleichsgruppe gehörten
• deren Fondsmanager oder die Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche die Zielfonds verwalten, nicht die Principles for Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen zugrunde legten.
Die Bewertung des MSCI ESG Ratings umfasst eine siebenstufige Skala mit den Kategorien AAA, AA, A, BBB, BB, B und CCC, wobei CCC die niedrigste Bewertung und AAA die höchste Bewertung darstellt.
Darüber hinaus tätigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungs-Verordnung ((EU) 2019/​2088). Mit den nachhaltigen Investitionen wurde angestrebt einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen bis 2030 (UN Sustainable Development Goals, SDGs) zu leisten. Die SDGs umfassen 17 Zielsetzungen, die darauf ausgerichtet sind durch eine wirtschaftlich nachhaltige Entwicklung weltweit Armut zu reduzieren und Wohlstand zu fördern. Dabei werden gleichzeitig soziale Bedürfnisse wie Bildung, Gesundheit und Beschäftigung wie auch Klimawandel und Umweltschutz berücksichtigt. Dies konnte durch direkte Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente oder indirekte Investitionen über Zielfonds in Unternehmen und Staaten erfolgen, die mit ihren (Geschäfts-) Tätigkeiten zur Erreichung eines oder mehrer der SDGs beitragen. Weitere Details zu den Zielen der nachhaltigen Investitionen sind im Abschnitt „Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?“.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die das Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.
Inwieweit die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts erfüllt wurden, wird anhand der Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Details zur Ausprägung der Nachhaltigkeitsindikatoren im Berichtszeitraum finden sich im folgenden Abschnitt „Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?“.
• Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?
1. Einhaltung der in der Anlagestrategie vereinbarten Ausschlusskriterien
Während des Berichtszeitraums investierte das Finanzprodukt nicht in gemäß der ESG-Strategie ausgeschlossene Unternehmen, Staaten und Zielfonds. Damit hielt das Finanzprodukt die im Rahmen der ESG-Strategie festgelegten Ausschlusskriterien während des Berichtszeitraums vollumfänglich und dauerhaft ein. Durch die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde erreicht, dass das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Unternehmen angelegt wurde, die keine verantwortungsvollen Geschäftspraktiken anwendeten und damit gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze bzw. einen gewissen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Zudem wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Staaten angelegt, die keine Verfahrensweisen verantwortungsvoller Staatsführung anwenden, indem sie beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten nicht achteten. Abschließend wurde das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Zielfonds angelegt, deren ESG-Bewertung nicht den Mindeststandards des Finanzprodukts entsprachen. Eine ausführliche Auflistung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds geführt haben, findet sich im vorherigen Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“wieder.
2. Ökologische Wirkung
Der Indikator „ökologische Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 49,61 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft und Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von Umweltzielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
3. Soziale Wirkung
Der Indikator „soziale Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 45,07 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von sozialen Zielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Es werden sowohl direkte Investitionen in Unternehmen über Aktien und Anleihen als auch indirekte Investitionen über Zielfonds berücksichtigt. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
4. Durchschnittlicher MSCI Government ESG Score
Der Indikator „Government ESG Score“ betrug im Berichtszeitraum 6,83.
Der Indikator misst den durchschnittlichen MSCI Government ESG Score der staatlichen und staatsnahen Emittenten im Portfolio. Der MSCI Government ESG Score ist ein Indikator für Staaten, der von dem Researchanbieter MSCI ESG Research LLC bereitgestellt wird. Der Score misst die Fähigkeit von Staaten, zentrale mittel- bis langfristige Risiken und Chancen zu steuern, die mit ESG-Faktoren zusammenhängen. Er wird zum einen auf Basis von Indikatoren berechnet, die die Gefährdung der Staaten gegenüber Nachhaltigkeitsrisiken aufgrund natürlicher und institutioneller Gegebenheiten (z.B. deren Anfälligkeit für Umweltereignisse, wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Strafrechtssysteme) messen. Zum anderen werden zur Ermittlung des Scores Indikatoren herangezogen, die den Umgang der Staaten mit Nachhaltigkeitsrisikofaktoren (z.B. deren Umgang mit Energie- und Wasserressourcen, deren Fähigkeit soziale Grundbedürfnisse zu decken und deren Umgang mit politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten) bewerten. Der Wert kann zwischen 0 (schlechtester Wert) und 10 (bester Wert) liegen. Je höher der Wert, desto besser wird die langfristige Nachhaltigkeit des jeweiligen Staates bewertet. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
Der Score wurde erreicht durch den Ausschluss von Staaten, die beispielsweise politische Rechte und bürgerliche Freiheiten einschränken, und die Anlage des Fondsvermögens in nachhaltige Investitionen mit Umweltziel und sozialem Ziel.
• Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
Die nachhaltigen Investitionen verfolgten das Ziel, einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der 17 SDGs zu leisten.
Dazu wurde im Berichtsjahr teilweise direkt und indirekt in Unternehmen investiert, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die zur Erreichung eines oder mehrerer SDGs beitragen. Dazu wurden bestimmte Geschäftsfelder mit Beitrag zu den SDGs identifiziert. Dies umfasst die Geschäftsfelder alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft, Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung. Der positive Beitrag der Unternehmen zu den nachhaltigen Investitionszielen wurde an den Umsätzen gemessen, die die Unternehmen in diesen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Dabei wurde jeweils nur der Umsatzanteil der Unternehmen als nachhaltige Investition gewertet, der in den zuvor genannten Geschäftsfeldern mit Beitrag zu den SDGs erfolgte. Die Daten zur Messung des Beitrags zu den nachhaltigen Investitionszielen basieren auf internem Research sowie dem externen Researchanbieter MSCI ESG Research LLC.
Sofern darüber hinaus in Staaten investiert wurde, wurden die Staaten ausgewählt, die im Vergleich zum Rest der Welt fortschrittlicher bei der Erreichung der SDGs sind. Der positive Beitrag von Staaten wird anhand deren Nachhaltigkeitsbewertung im Vergleich zum Rest der Welt gemessen. Dazu wurde eine Kennzahl herangezogen, die den Fortschritt von Staaten bei der Erreichung der SDGs misst. Zur Berechnung der Kennzahl werden jedem SDG quantitative Indikatoren mit einem Optimalwert zugrunde gelegt, an dem die Leistung der Staaten gemessen wird. Die Kennzahl wird vom UN Sustainable Development Solutions Network (SDSN) in Zusammenarbeit mit der Cambridge University Press und der Bertelsmann Stiftung bereitgestellt und basiert unter anderem auf Daten öffentlicher Institutionen wie der Weltgesundheitsorganisation oder der Weltbank. Die Messung des Beitrags der nachhaltigen Investitionen in Staaten erfolgte auf Basis der Nachhaltigkeitsbewertung unter Anwendung eines Best-In-Class-Ansatz. Hierbei wurde nur der Anteil der Nachhaltigkeitsbewertung, der in der oberen Hälfte liegt zum Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet. Staaten, deren Nachhaltigkeitsbewertung in der unteren Hälfte liegt, wurden nicht als nachhaltig bewertet.
Zudem konnten nachhaltige Investitionen in der Form von Staats- oder Unternehmensanleihen getätigt werden, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von ökologischen und/​oder sozialen Projekten z.B. aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Gesundheitswesen, Bildung oder Sanitäreinrichtungen gebunden ist (sogenannte Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds) und die damit zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs beitragen.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die dieses Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/​852) verfolgt.

 

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 
• Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?
Damit die nachhaltigen Investitionen den ökologischen oder sozialen Anlagezielen trotz eines positiven Beitrags nicht gleichzeitig erheblich schaden, wurden die nachteiligen Auswirkungen der Unternehmen und Staaten, in die der Fonds investierte, auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales berücksichtigt. Hierzu wurden die von der EU entwickelten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Delegierte Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1) herangezogen. Diese PAI-Indikatoren sollen dazu dienen, die negativen Effekte zu messen, die Unternehmen und Staaten auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung haben.
Die Auswahl der Emittenten erfolgte unter Berücksichtigung von definierten Schwellenwerten für die einbezogenen PAI-Indikatoren. Dadurch wurden negative Effekte in Bezug auf die nachhaltigen Anlageziele begrenzt. Eine Auflistung der PAI-Indikatoren findet sich im darauffolgenden Abschnitt „Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Darüber hinaus berücksichtigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum grundsätzlich bei allen Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Bei den nachhaltigen Investitionen wurden für ausgewählte Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI-Indikatoren) Schwellenwerte festgelegt. Investitionen des Finanzprodukts wurden nur als nachhaltig bewertet, wenn die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Unternehmen, Staaten und/​ oder Zielfonds bei diesen Indikatoren definierte Schwellenwerte nicht überschritten.
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Unternehmen berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Staaten berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Zielfonds berücksichtigt:
• CO2-Fußabdruck der Unternehmen (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Staaten (PAI 15 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Unternehmen, hielten die Unternehmen einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und Energieverbrauchsintensität ein und waren nicht an der Herstellung oder dem Vertrieb von umstrittenen Waffen beteiligt. Zudem wurden keinem der Unternehmen bei den nachhaltigen Investitionen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren und/​ oder UN Global Compact Verstöße vorgeworfen.
Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts in Staaten, hielten die Staaten einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität ein. Zudem verstießen die Staaten bei den nachhaltigen Investitionen nicht gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen und waren deshalb von der EU sanktioniert.
Bei allen nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, überstieg der durchschnittliche CO2-Fußabdruck der Unternehmen bzw. die CO2-Intensität der Staaten im Zielfonds einen festgelegten Schwellenwert nicht. Zudem überstieg der Anteil des Sondervermögens im Zielfonds, das in Unternehmen investiert wurde, die gegen den UN Global Compact verstießen, einen definierten Schwellenwert nicht. Die nachhaltigen Investitionen in Zielfonds, enthielten zudem keine Unternehmen, die an der Herstellung oder dem Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten für mindestens einen der oben genannten PAI-Indikatoren vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.
Verschlechterte sich die Bewertung für einen Emittenten oder Zielfonds im Laufe des Berichtszeitraums, sodass die definierten Schwellenwerte bzw. Ausprägungen bei mindestens einem der oben genannten Indikatoren nicht mehr eingehalten wurden, wurde die Investition nicht mehr als nachhaltig eingestuft und nicht mehr dem Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet.
Weitere PAI-Indikatoren wurden bei der allgemeinen PAI-Berücksichtigung bei allen Anlageentscheidungen des Finanzprodukts in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds berücksichtigt. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.
Wie stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:
Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte definieren Leitlinien für die Anwendung guter Unternehmensführung in Bezug auf die Bekämpfung von Bestechung und Korruption, den Umgang mit Beschäftigten, Umweltschutz sowie die Achtung der Menschenrechte.
Die nachhaltigen Investitionen in Unternehmen standen insofern im Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, als dass mit den nachhaltigen Investitionen nicht in Wertpapiere von Unternehmen investiert wurde, denen Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren oder schwere UN Global Compact Verstöße vorgeworfen wurden. Investitionen in Zielfonds wurden nur als nachhaltige Investitionen bewertet, wenn höchstens 3% des Zielfonds in Unternehmen mit Verstößen gegen den UN Global Compact investiert wurden.
Der UN Global Compact umfasst 10 Prinzipien, die den Bereichen Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte, Umwelt und Korruption zuzuordnen sind. Ist ein Unternehmen in eine oder mehrere ESG-Kontroversen verwickelt, bei denen glaubhafte Anschuldigungen bestehen, dass das Unternehmen oder dessen Geschäftsführung gegen diese Prinzipien verstoßen hat, so wird dies als „schwerer Verstoß“ gegen globale Normen wie die ILO („International Labour Organization“) Kernarbeitsnormen oder die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte gewertet. Dazu gehören z.B. Unternehmen, die Kinder- bzw. Zwangsarbeit anwenden.
Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen, Staat oder Zielfonds keine Daten zur Überprüfung der Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 
Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Das Finanzprodukt berücksichtigte im Berichtszeitraum bei Anlageentscheidungen in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Zielfonds die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts oder PAI). PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im Rahmen der PAI-Berücksichtigung wurden im Berichtsjahr systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI im Investitionsprozess angewendet.
Die Messung und Bewertung der PAI der Unternehmen, Staaten und Zielfonds im Anlageuniversum erfolgte unter Verwendung von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Die PAI-Informationen für Unternehmen und Staaten wurden dem Portfoliomanagement des Finanzprodukts zur Berücksichtigung im Investitionsprozess zur Verfügung gestellt.
Durch die Anwendung verbindlicher, nachhaltigkeitsbezogener Ausschlusskriterien im Rahmen der ESG-Strategie wurde das Anlageuniversum des Fonds im Berichtsjahr eingeschränkt und die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Finanzprodukts im Berichtszeitraum verbunden waren, grundsätzlich begrenzt. Es wurde nicht in Unternehmen investiert, die Verfahrensweisen guter Unternehmensführung nicht achteten indem sie gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen und/​ oder Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Herstellung von geächteten Waffen erwirtschafteten bzw. bei ihren Umsätzen bestimmte Schwellenwerte in kontroversen Geschäftsfeldern wie der Rüstungsgüterindustrie überschritten. Zudem wurde nicht in Zielfonds investiert, die eine Mindest-ESG-Bewertung nicht einhielten. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen, Staaten und Zielfonds geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?“. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde durch interne Kontrollsysteme dauerhaft geprüft.
Zudem wurden Unternehmen, die in umweltbezogene und/​oder soziale Kontroversen verwickelt waren, anlassbezogen identifiziert und auch aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.
Um darüber hinaus spezifische, als besonders relevant erachtete PAI gezielt zu begrenzen, wurden je nach Höhe bzw. Ausprägung der PAI weitere Emittenten und Zielfonds aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Hierfür hat die Gesellschaft für eine Auswahl an PAI-Indikatoren Schwellenwerte definiert.
Für Unternehmen waren seit dem 01.06.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren (PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen (PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 3)
Für Staaten waren seit dem 01.06.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen und Staaten, die die festgelegten Schwellenwerte überschritten bzw. Ausprägungen nicht einhielten, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis 31.08.2022 veräußert.
Seit dem 01.09.2022 wurde dann nicht mehr in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, deren CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und/​ oder Energieverbrauchsintensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt. Zudem wurde seit dem 01.09.2022 nicht in Unternehmen investiert, die gegen den UN Global Compact verstießen, denen in den letzten drei Jahren Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden und/​oder die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt waren. Darüber hinaus wurde seit dem 01.09.2022 nicht in Staaten investiert, deren CO2-Intensität einen festgelegten Schwellenwert überschritt und/​ oder die gegen soziale Bestimmungen und internationale Normen verstießen und deshalb von der EU sanktioniert waren.
Verschlechterte sich die Bewertung für ein Unternehmen oder Staat seit Einführung der jeweiligen Schwellenwerte, sodass der Schwellenwert bzw. die Ausprägung für einen oder mehrerer der zuvor genannten PAI-Indikatoren nicht mehr eingehalten wurde, wurden die Portfoliomanager auf die Änderung aufmerksam gemacht und es galten interne Verkaufsfristen für die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der betroffenen Unternehmen und Staaten.
Für weitere PAI-Indikatoren erfolgte die Bewertung der Unternehmen und Staaten im Anlageuniversum seit dem 01.09.2022 auf kontinuierlicher Basis durch Nachhaltigkeitsanalysten. Auf Basis dieser Bewertung wurden gegebenenfalls weitere Unternehmen und Staaten aus dem Anlageuniversum des Finanzprodukts ausgeschlossen. Folgende PAI-Indikatoren für Unternehmen wurden im Rahmen dieser Maßnahme betrachtet:
• Treibhausgasemissionen (PAI 1, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• CO2-Fußabdruck (PAI 2, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• ​​​​​​Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind (PAI 4, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen (PAI 5, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken (PAI 7, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Emissionen in Wasser (PAI 8, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle (PAI 9, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (PAI 11, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle (PAI 12, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen (PAI 13, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
• Engagement in Gebieten mit hohem Wasserstress (PAI 8, Tabelle 2, (EU) 2022/​1288)
Für Zielfonds waren seit dem 01.12.2022 für folgende PAI-Indikatoren Schwellenwerte festgelegt:
• CO2-Fußabdruck (PAI 2 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehment (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/​1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Treibhausgasemissionsintensität der Länder (PAI 15, Tabelle 1, (EU) 2022/​1288)
Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überstritten wurden, vorausgesetzt einer ausreichenden Datenverfügbarkeit bei den PAI-Indikatoren, konnten seit dem 01.12.2022 nicht mehr für das Sondervermögen erworben werden. Bereits vor dem 01.12.2022 gehaltene Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überschritten wurden, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis zum Berichtsstichtag 31.12.2022 veräußert.
Darüber hinaus wurde im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft Maßnahmen ergriffen, um auf eine Reduzierung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum hinzuwirken. Dazu nutzte die Verwaltungsgesellschaft zum einen ihr Stimmrecht auf Hauptversammlungen. Zum anderen trat die Verwaltungsgesellschaft mit Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte bei PAI-Indikatoren oder anderen ESG-Kennzahlen überschritten und/​ oder in ESG-Kontroversen verwickelt waren, in Dialog. In den Gesprächen wurden die Unternehmen auf Missstände aufmerksam gemacht und auf Lösungswege hingewiesen. Die Schwerpunkte sowie die Ergebnisse der Engagementaktivitäten sind im Engagement-Bericht der Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu finden. Der aktuelle Engagement-Bericht sowie die Abstimmungsergebnisse auf Hauptversammlungen sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 
Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.01.2022 – 31.12.2022

 
In der Tabelle werden die fünfzehn Investitionen aufgeführt, auf die im Berichtszeitraum der größte Anteil aller getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel, mit Angabe der Sektoren und Länder, in die investiert wurde.
Die Angaben zu den Hauptinvestitionen beziehen sich auf den Durchschnitt der Anteile am Sondervermögen zu den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums und beziehen sich auf das Brutto- Fondsvermögen. Abweichungen zu der Vermögensaufstellung im Hauptteil des Jahresberichts, die stichtagsbezogen zum Ende des Berichtszeitraums erfolgt, sind daher möglich.
Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
Großbritannien Treasury Stock 14/​24 (GB00BHBFH458) Staatsanleihen 6,03% Vereinigtes Königreich
Deka-MultiFactor Gl.Cor.HY FCP Inhaber-Anteile I (LU1685587591) Zielfonds 3,98% Luxemburg
Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R.1247 13/​25 (DE000NRW2111) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 3,17% Deutschland
Land Berlin Landessch. Ausg.514 19/​30 (DE000A2NB9V2) Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 2,68% Deutschland
U.S. Treasury Bonds 01/​31 (US912810FP85) Staatsanleihen 2,04% Vereinigte Staaten
Apple Inc. Reg.Shares (US0378331005) Hardware & Ausrüstung 1,79% Vereinigte Staaten
Deka-Vega Plus Inhaber-Anteile I (A) (DE0005424568) Zielfonds 1,77% Deutschland
Microsoft Corp. Reg.Shares (US5949181045) Software & Dienste 1,48% Vereinigte Staaten
U.S. Treasury Notes 16/​26 (US912828U246) Staatsanleihen 0,99% Vereinigte Staaten
MPLX L.P. Notes 18/​28 (US55336VAR15) Energie 0,95% Vereinigte Staaten
A.P.Møller-Mærsk A/​S MTN 18/​26 (XS1789699607) Transportwesen 0,71% Dänemark
Naturgy Finance B.V. MTN 17/​27 (XS1551446880) Versorgungsbetriebe 0,69% Niederlande
Vantage Towers AG Kp.-Anl. 21/​25 (DE000A3H3J14) Investitionsgüter 0,68% Deutschland
Italgas S.P.A. MTN 20/​25 (XS2192431380) Versorgungsbetriebe 0,68% Italien
Mercialys Bonds 18/​26 (FR0013320249) Immobilien 0,66% Frankreich

 
Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 
• Wie sah die Vermögensallokation aus?
Der Anteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale beitrugen (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale) betrug im Berichtszeitraum 95%. Darunter fallen alle Investitionen, die die im Rahmen der verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie definierten Ausschlusskriterien des Fonds einhielten.
Nachhaltige Investitionen (#2 nachhaltige Investitionen) im Sinne des Artikel 2 Nr.17 der Offenlegungsverordnung ((EU) 2019/​2088) sind alle Investitionen des Finanzprodukts in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen, vorausgesetzt, dass diese Investitionen keines dieser Ziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Der Anteil nachhaltiger Investitionen betrug im Berichtszeitraum 16%. Dabei wurden sowohl nachhaltige Investitionen mit Umweltziel als auch nachhaltige Investitionen mit sozialem Ziel getätigt.
Der Anteil der nachhaltigen Investitionen wurde bei Unternehmen auf Basis deren Umsatzes, der zu den SDGs beiträgt, angerechnet. Bei Staaten fand eine Anrechnung zum Anteil der nachhaltigen Investitionen auf Basis deren Nachhaltigkeitsbewertung, die den Fortschritt bei der Erreichung der SDGs misst, (zwischen 0 und 100%) statt. Bei Wertpapieren, deren Mittelverwendung an die Finanzierung von nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten gebunden war (z.B. Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds), wurde die komplette Investition in das Wertpapier als nachhaltig angerechnet.
Eine Beschreibung der Investitionen, die nicht auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds ausgerichtet waren, findet sich im Abschnitt „Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?“.
Die Angaben in der Grafik stellen den Durchschnitt der Vermögensallokation aus den letzten drei Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums dar und beziehen sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Geringfügige Abweichungen in der prozentualen Gewichtung der Investitionen resultieren aus rundungsbedingten Differenzen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.

 

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst die Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.
• In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?
In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt während des Berichtszeitraums investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Researchanbietern sowie internem Research. Staaten und staatsnahe Emittenten wurden unter „Staatsanleihen“ sowie „Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen“ zusammengefasst. Für Investitionen in Zielfonds erfolgte keine Durchschau auf die im Zielfonds enthaltenen Emittenten, sondern ein separater Ausweis aller im Sondervermögen enthalteten Zielfonds unter „Zielfonds“. Unter „Sonstige“ fielen Bankguthaben, Derivate, Forderungen und Emittenten, für die keine Branchenzuteilung vorlag.
Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 8,41% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.
Die Berechnung der Anteile basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.
Sektor Anteil
Basiskonsumgüter 4,18%
Haushaltsartikel & Pflegeprodukte 0,89%
Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,26%
Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 1,03%
Energie 4,74%
Energie 4,74%
Finanzwesen 9,60%
Banken 2,23%
Diversifizierte Finanzdienste 2,59%
Versicherungen 4,78%
Gesundheitswesen 9,09%
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 3,96%
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 5,13%
Immobilien 4,33%
Immobilien 4,33%
Industrie 8,64%
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 0,57%
Investitionsgüter 5,59%
Transportwesen 2,48%
Informationstechnologie 11,22%
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 1,81%
Hardware & Ausrüstung 3,33%
Software & Dienste 6,08%
Kommunikationsdienste 4,64%
Medien & Unterhaltung 2,32%
Telekommunikationsdienste 2,32%
Nicht-Basiskonsumgüter 6,83%
Automobile & Komponenten 1,85%
Dienstleistungsunternehmen 1,78%
Gebrauchsgüter & Bekleidung 1,05%
Groß- und Einzelhandel 2,15%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 6,57%
Quasi- & Fremdwährungs-Staatsanleihen 6,57%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,96%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,96%
Sonstige 7,29%
Sonstige 7,29%
Staatsanleihen 9,16%
Staatsanleihen 9,16%
Versorgungsbetriebe 4,02%
Versorgungsbetriebe 4,02%
Zielfonds 6,71%
Zielfonds 6,71%

 

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln.

 
Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?
Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht nachweisbar in taxonomiekonforme Wirtschaftsaktivitäten und trug damit zu keinem der in Artikel 9 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Umweltziele bei. Der Anteil der taxonomiekonformen Investitionen betrug demnach 0% (gemessen an den drei Leistungsindikatoren OpEx, CapEx und Umsatz).
Ein gewisser Anteil des Fondsvermögens war in Staatsanleihen investiert. Für Staatsanleihen existiert bislang allerdings keine anerkannte geeignete Methode, um den Anteil der Taxonomiekonformen Aktivitäten zu ermitteln. Der Anteil taxonomiekonformer Investitionen beträgt demnach mit und ohne Staatsanleihen 0%.
Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert?
Nein, es erfolgten keine nachweisbaren taxonomiekonformen Investitionen im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie.

In den nachstehenden Diagrammen ist in abgesetzter Farbe der Prozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

 

 

 

 

*Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 
• Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?
Art der Wirtschaftstätigkeit Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten 0,00%
Übergangstätigkeiten 0,00%

 

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/​852 nicht berücksichtigen.

 
Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
Es war nicht Teil der Anlagestrategie des Finanzprodukts in Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die taxonomiekonform sind. Vielmehr wurde mit den nachhaltigen Investitionen ein allgemeiner Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs angestrebt. Demnach investierte das Finanzprodukt in Wirtschaftstätigkeiten mit Umweltzielen, die nicht taxonomiekonform sind.
Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel betrug 6,93%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen
Der Anteil sozial nachhaltiger Investitionen betrug 8,92%.
Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnte der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
Unter „Andere Investitionen“ fielen alle Investitionen, die nicht nach den verbindlichen Elementen der ESG-Anlagestrategie ausgewählt wurden und damit nicht ausgerichtet auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts waren. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in
• Derivate und andere derivative Instrumente wie zum Beispiel Optionen, Futures und Swaps. Die Investitionen dienten zur Risikoabsicherung z.B. gegen Kursschwankungen oder zu Investitionszwecken, aber nicht zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale.
• Bankguthaben sowie flüssige Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder). Diese wurden aus Liquiditätszwecken gehalten.
Bei diesen Investitionen wurde ein ökologischer und sozialer Mindestschutz angewendet, in der Form, dass auch mit diesen Investitionen nicht in Hersteller geächteter und kontroverser Waffen investiert wurde. Zudem wurde im Rahmen dieser Investitionen nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.

 
Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Überwachung der Konformität der Investitionsentscheidungen mit den ökologischen und sozialen Merkmalen erfolgte im Rahmen von standardisierten Prozessen. Es wurden nur Investitionsentscheidungen getroffen und entsprechende Kauf- oder Verkaufstransaktionen durchgeführt, welche im Rahmen der Vorabprüfung den verbindlichen Elementen der Anlagestrategie entsprachen. Eine Transaktion konnte nicht ausgeführt werden, wenn sie gegen die im Rahmen der Anlagestrategie festgelegten Ausschlusskriterien verstieß. Lagen für einen Emittenten keine Daten oder ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen vor und waren betriebseigene Recherchen nicht möglich, wurde in die Wertpapiere dieser Unternehmen oder Staaten nicht investiert.
Bei der Identifikation von schweren Kontroversen (z.B. schwere Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact) galten interne Fristen für den Verkauf der betroffenen Titel. Das Portfoliomanagement erhielt zudem regelmäßig für die Investitionsentscheidung relevante Informationen bezüglich Veränderungen im investierbaren Anlageuniversum.
Um den Investitionsentscheidungsprozess zu unterstützen, wurde die hauseigene Research-Plattform um Informationen und Daten zu Nachhaltigkeitsaspekten erweitert. Zudem wurden den Entscheidungsträgern über die Handelssysteme relevante Datenpunkte für Investitionsentscheidungen zur Verfügung gestellt. Die Plattform kombiniert externe Daten und ESG-Ratings von Research- bzw. Ratingagenturen mit internen Recherchen sowie Analysen und wird um relevante Erkenntnisse aus Gesprächen mit Unternehmensvertretern ergänzt. Das Portfoliomanagement wurde im Rahmen regelmäßiger Schulungen über Neuerungen und Wissenswertes durch das ESG-Team der Verwaltungsgesellschaft informiert.
Im Rahmen der Mitwirkungspolitik, nahm die Verwaltungsgesellschaft zudem ihre Rolle als aktiver Investor wahr. Bei Unternehmen mit kritischen Geschäftsaktivitäten versuchte sie ihren Einfluss als aktiver Aktionär zu nutzen, um diese Unternehmen zu einem nachhaltigeren und verantwortlicheren Wirtschaften zu bewegen. Hierzu trat die Gesellschaft in den aktiven und zielgerichteten Dialog mit ausgewählten Unternehmen zu Themen wie Umweltschutz und Klimawandel. Wurden ESG-Kontroversen bei Unternehmen identifiziert, wurden diese darauf angesprochen und zur Aufklärung bzw. Beseitigung des Missstandes aufgefordert. Die angesprochenen Themen wurden dokumentiert und die Entwicklung nachverfolgt. Zudem übte die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte auf Hauptversammlungen aus und stimmte regelmäßig auf Hauptversammlungen ab. Details zu den Abstimmungsergebnissen und zu den Schwerpunkten sowie den Ergebnissen der Mitwirkungspolitik sind unter folgendem Link abrufbar: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueber-uns/​deka-investment-im-profil/​corporate-governance.

 

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-ESG Sigma Plus Konservativ – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 13. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer		 Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

 

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