Deka Investment GmbH

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Deka-Institutionell Weltzins ESG DE000A2DJVM0

Frankfurt am Main

Deka-Institutionell Weltzins ESG

Jahresbericht zum 31. März 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Ziel der Anlagepolitik des Deka-Institutionell Weltzins ESG ist es, durch die Nutzung von Chancen und die Vermeidung von Risiken, die sich aus ökologischen, sozialen oder der verantwortungsvollen Unternehmens- und Staatsführung betreffenden Entwicklungen ergeben, ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Der Fonds investiert überwiegend in Wertpapiere in den weltweiten Währungen außerhalb des Euro. Davon werden überwiegend Wertpapiere aus Schwellenländern sowie Anlagen von Emittenten mit Kreditbezug zu den vorgenannten Ländern oder deren jeweiligen lokalen Währungen erworben. Alle Wertpapiere und Geldmarktinstrumente müssen bei Erwerb über ein Rating von mindestens B- oder über eine vergleichbare Einstufung einer anerkannten Ratingagentur verfügen. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde, wobei unter Beachtung der Prinzipien für verantwortliches Investieren der UN überwiegend in Wertpapiere investiert wird, die nach umweltbezogenen, sozialen oder die verantwortungsvolle Unternehmensführung betreffenden Kriterien (ESG-Kriterien) ausgewählt werden. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert hierbei gezielt „Top-Down“ sowie „Bottom-Up“-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Durch die integrierte ESG-Analyse werden zudem explizit Nachhaltigkeitschancen und -risiken berücksichtigt. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten, wird der Index 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite¹⁾ verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

1) Referenzindex: 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite. Der genannte Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.

Zinsanstieg belastet Fondspreis

Die Kapitalmärkte zeigten sich im Berichtsjahr weitgehend unbeeindruckt von den Folgen der Corona-Pandemie und zunächst auch von den branchenübergreifenden Lieferengpässen, welche die konjunkturelle Erholung auszubremsen drohten. Auch der insbesondere aufgrund steigender Energiepreise ausgelöste deutliche Anstieg der Inflationsraten beeinflusste das Börsengeschehen nur begrenzt. Diese Entwicklung brachte jedoch die Notenbanken in das Dilemma, welche Zielvorgabe zu priorisieren sei: die Bekämpfung des Preisanstiegs oder die Stützung der Konjunktur.

Wichtige Kennzahlen
Deka-Institutionell Weltzins ESG

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Performance*	1 Jahr	3 Jahre p.a.	5 Jahre p.a.
	-0,8	0,0%	-0,1%

Gesamtkostenquote	0,65%

ISIN	DE000A2DJVM0

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-Institutionell Weltzins ESG

Realisierte Gewinne aus	in Euro
Renten und Zertifikate	307.168,63
Aktien	0,00
Zielfonds und Investmentvermögen	0,00
Optionen	0,00
Futures	0,00
Swaps	0,00
Metallen und Rohstoffen	0,00
Devisentermingeschäften	52.918,93
Devisenkassageschäften	209.849,76
sonstigen Wertpapieren	0,00
Summe	569.937,32

Realisierte Verluste aus	in Euro
Renten und Zertifikate	-8.827.826,64
Aktien	0,00
Zielfonds und Investmentvermögen	0,00
Optionen	0,00
Futures	0,00
Swaps	0,00
Metallen und Rohstoffen	0,00
Devisentermingeschäften	-12.131,00
Devisenkassageschäften	-177.537,18
sonstigen Wertpapieren	0,00
Summe	-9.017.494,82

Die militärische Eskalation des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine führte dann Ende Februar 2022 zu geopolitischen Spannungen, deren Auswirkungen auf die politischen und wirtschaftlichen Beziehungen vor allem in Europa noch nicht vollständig abgesehen werden können. Sofern sich die Unsicherheiten und die Russland-Sanktionen jedoch in nachhaltigen Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen, beziehungsweise der Krieg in der Ukraine länger anhält oder sich verschärft, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich hieraus auch erhöhte Schwankungsrisiken für das Sondervermögen ergeben. Bereits Ende Februar/ Anfang März kam es zu deutlichen Belastungen, welche bis zum Berichtsstichtag nur teilweise aufgeholt werden konnten.

Der Fonds verfolgte in diesem Umfeld weiterhin ein auf starre Währungsgewichtungen und kurze Restlaufzeiten ausgerichtetes Konzept. Der Fokus richtete sich auf die Identifizierung von Anleihen mit attraktiver Verzinsung, die bis zur Fälligkeit gehalten werden und einen hohen laufenden Ertrag gewährleisten. Der in vielen Ländern zu beobachtende Zinsanstieg, insbesondere in Schwellenländern, belastete zeitweise die Wertentwicklung des Sondervermögens.

Unter Assetklassengesichtspunkten lag ein Schwerpunkt auf dem Sektor Unternehmensanleihen, dessen Gewichtung im Stichtagsvergleich nahezu unverändert blieb. Investitionen erfolgten darüber hinaus in Anleihen halbstaatlicher Emittenten sowie in Staatsanleihen, die teilweise nicht in Landeswährung notierten. Kleinere Positionen entfielen auf besicherte Wertpapiere. Über die Hälfte der im Portfolio enthalten Anleihen verfügte über besondere Ausstattungsmerkmale.

Im Derivate-Bereich kamen selektiv Devisenterminkontrakte zum Einsatz. Die Anlagen waren in über 70 Währungen diversifiziert.

Zum Ende des Berichtszeitraums waren 96,3 Prozent des Sondervermögens in Wertpapieren investiert.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Der Effekt ist bei eher kürzer laufenden Anleihen im Fonds weniger stark ausgeprägt.

Der Fonds ermöglicht Investitionen in Unternehmens- und Schwellenländeranleihen. Durch den Ausfall eines Emittenten können für den Fonds Verluste entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Im Zuge der sehr hohen Volatilität im letzten Quartal des Geschäftsjahres kam es temporär zu Marktsituationen eingeschränkter Liquidität in fast allen Marktsegmenten.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Fondsstruktur
Deka-Institutionell Weltzins ESG

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Unternehmensanleihen	46,0%
Quasi-Staatsanleihen	36,4%
Staatsanleihen	13,8%
Besicherte Papiere	0,1%
Barreserve, Sonstiges	3,7%

Der Fonds Deka-Institutionell Weltzins ESG verzeichnete im Betrachtungszeitraum eine Wertentwicklung von minus 0,8 Prozent.

Offenlegung gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienst-
leistungssektor vom 27. November 2019

Das Vermögen des Fonds wurde im Berichtsjahr überwiegend in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente angelegt, die systematisch nach ökologischen, sozialen oder die verantwortungsvolle Unternehmens- und Staatsführung betreffenden Kriterien (ESG-Kriterien) ausgewählt wurden. Diese ökologischen und sozialen Merkmale wurden durch die Anwendung umfassender Ausschlüsse sowie einer ESG-Strategie für mindestens 51% des Fonds im Berichtsjahr umgesetzt. Zum Ende des Berichtsjahres waren 69 Titel im Fonds enthalten, die 9,6% des Fondsvolumens ausmachten und nicht den ESG-Kriterien entsprachen.

Im ersten Schritt kamen bei allen Anlageentscheidungen des Fonds in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente umfassende und verbindliche Ausschlüsse von Einzelemittenten zur Anwendung. Nicht investiert wurde in Wertpapiere von Unternehmen, die geächtete Waffen, Atomwaffen und/oder genverändertes Saatgut herstellten sowie Kohle förderten und/oder gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen. Keine Investitionen erfolgten zudem in Unternehmen, die über die genannten Schwellenwerte hinaus Umsätze (aus Herstellung oder Vertrieb) in den Geschäftsfeldern Rüstungsgüter, Alkohol oder Pornografie sowie aus Kohleverstromung (jeweils mehr als 5%) und/oder Tabakproduktion (mehr als 1%) generierten. Darüber hinaus wurden Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die nach dem Freedom-House-Index als „unfrei“ („not free“) eingestuft wurden, die Todesstrafe anwendeten oder nach dem Corruption-Perceptions-Index zu den 20% schlechtesten Staaten gehörten.

Im Rahmen der ESG-Strategie wurden anschließend bei allen Wertpapier-Anlageentscheidungen diejenigen Unternehmen und Staaten mit einer ESG-Bewertung von weniger als B von MSCI ESG Research LLC oder einer vergleichbaren ESG-Bewertung von einem anderen Anbieter ausgeschlossen²⁾. Aus dem verbleibenden Anlageuniversum wurden Unternehmen ausgewählt, welche bei vergleichbarer wirtschaftlicher Perspektive die bessere ESG-Bewertung aufgewiesen haben. Somit wurde nur in Unternehmen und/oder Staaten investiert, welche die gemäß der ESG-Strategie definierten Standards erfüllten. Die ESG-Strategie fand kontinuierlich über den gesamten Berichtszeitraum Anwendung.

2) Die Bewertung des MSCI ESG Ratings umfasst dabei eine siebenstufige Skala mit den Kategorien AAA, AA, A, BBB, BB, B und CCC, wobei CCC die niedrigste Bewertung und AAA die höchste Bewertung darstellt.

Durch die Anwendung der beschriebenen Ausschlüsse sowie der ESG-Strategie wurden im Berichtszeitraum die ökologischen und sozialen Merkmale der vereinbarten Anlagestrategie erfüllt.

Weitere Informationen zur Anlagepolitik finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen auf der produktspezifischen Internetseite (https://www.deka.de/privatkunden/fondsprofil?id=DE000A2DJVM0).

Offenlegung gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomieverordnung)

Der Fonds berücksichtigte im Berichtsjahr ökologische und soziale („E“ und „S“) Merkmale. Es war jedoch nicht das primäre Anlageziel, in ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die zur Erreichung eines der in der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomieverordnung) genannten Umweltziele beitragen. Die diesem Fonds zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigten demnach nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Vermögensübersicht zum 31. März 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land	Kurswert	% des Fonds-
	in EUR	vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	397.669.567,06	92,69
Argentinien	255.931,85	0,05
Aruba	122.740,18	0,03
Äthiopien	130.381,53	0,03
Australien	4.774.132,90	1,11
Brasilien	5.560.674,60	1,31
Britische Jungfern-Inseln	2.269.890,98	0,53
Chile	4.914.831,52	1,15
China	2.133.059,90	0,50
Dänemark	194.105,72	0,05
Deutschland	18.256.569,13	4,23
Dominikanische Republik	6.468.091,55	1,52
Finnland	605.962,63	0,14
Frankreich	14.897.295,08	3,46
Großbritannien	46.382.973,27	10,77
Indien	2.951.618,56	0,70
Indonesien	738.056,62	0,17
Irland	231.656,09	0,04
Island	584.068,02	0,14
Israel	4.161.850,18	0,96
Italien	950.190,75	0,22
Kaiman-Inseln	4.577.413,45	1,06
Kanada	7.192.327,03	1,67
Kasachstan	1.586.060,89	0,37
Kolumbien	2.918.668,05	0,69
Korea, Republik	6.666.272,96	1,55
Luxemburg	702.357,74	0,16
Malaysia	4.106.275,50	0,96
Mexiko	7.483.249,02	1,75
Neuseeland	1.316.370,81	0,31
Niederlande	27.149.775,55	6,34
Nigeria	1.726.811,14	0,41
Norwegen	3.258.020,76	0,76
Österreich	2.306.974,62	0,53
Peru	3.303.287,59	0,78
Philippinen	2.773.830,28	0,64
Polen	387.797,33	0,09
Rumänien	5.563.967,54	1,30
Russische Föderation	207.570,85	0,06
Schweden	2.811.205,86	0,65
Schweiz	437.614,27	0,10
Serbien	3.799.720,47	0,88
Singapur	6.413.390,90	1,49
Sonstige	106.958.616,70	24,94
Spanien	1.181.732,71	0,27
Sri Lanka	84.286,03	0,02
Südafrika	5.086.254,46	1,18
Thailand	1.374.104,30	0,32
Tschechische Republik	889.065,10	0,21
Tunesien	254.261,28	0,06
Ukraine	2.477.666,33	0,58
Ungarn	5.223.005,49	1,22
Uruguay	5.536.254,76	1,30
USA	51.969.265,03	12,15
Vereinigte Arabische Emirate	3.138.600,53	0,73
Vietnam	223.410,67	0,05
2. Derivate	4.266,84	0,00
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds	19.520.613,98	4,55
4. Sonstige Vermögensgegenstände	12.037.774,78	2,82
II. Verbindlichkeiten	-238.692,82	-0,06
III. Fondsvermögen	428.993.529,84	100,00

Gliederung nach Anlageart – Währung	Kurswert	% des Fonds-
	in EUR	vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen	397.669.567,06	92,69
AMD	655.575,03	0,16
AOA	1.603.485,80	0,37
ARS	6.562.722,52	1,52
AUD	8.810.194,23	2,05
BDT	380.778,32	0,09
BRL	19.043.505,43	4,46
CAD	8.128.066,19	1,87
CHF	1.014.116,68	0,24
CLP	4.295.154,42	1,00
CNH	15.959.639,09	3,71
COP	10.166.700,56	2,39
CRC	4.028.455,88	0,94
CZK	4.848.181,18	1,11
DKK	309.309,62	0,07
DOP	6.468.091,55	1,52
EGP	8.524.860,24	1,99
EUR	7.243.501,91	1,70
GBP	7.616.649,60	1,77
GEL	3.118.012,68	0,73
GHS	2.438.631,08	0,57
GTQ	581.364,81	0,14
HUF	9.644.760,48	2,27
IDR	15.246.078,16	3,56
ILS	4.161.850,18	0,96
INR	14.974.466,64	3,46
JMD	2.967.848,14	0,70
JPY	6.875.179,61	1,58
KES	762.278,59	0,18
KRW	699.980,02	0,17
KZT	6.990.225,44	1,62
MAD	1.890.339,66	0,44
MXN	15.794.440,38	3,70
MYR	4.106.275,50	0,96
NGN	5.843.515,85	1,37
NOK	4.239.586,52	0,99
NZD	6.577.020,70	1,53
PEN	9.242.100,12	2,17
PHP	10.594.029,28	2,47
PKR	7.337.691,69	1,71
PLN	9.705.702,30	2,25
RON	8.362.134,72	1,95
RSD	3.799.720,47	0,88
RUB	3.383.342,38	0,79
SEK	3.500.769,69	0,82
SGD	8.391.421,26	1,95
THB	1.759.041,93	0,41
TND	703.116,75	0,16
TRY	10.113.382,47	2,36
TTD	979.272,48	0,23
TWD	475.857,18	0,11
UAH	8.961.073,03	2,09
UGX	1.794.354,78	0,42
USD	50.188.399,43	11,68
UYU	9.034.948,78	2,10
UZS	4.002.485,11	0,93
VND	1.487.073,61	0,35
ZAR	17.851.812,99	4,17
ZMW	3.430.993,92	0,80
2. Derivate	4.266,84	0,00
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds	19.520.613,98	4,55
4. Sonstige Vermögensgegenstände	12.037.774,78	2,82
II. Verbindlichkeiten	-238.692,82	-0,06
III. Fondsvermögen	428.993.529,84	100,00

Vermögensaufstellung zum 31. März 2022.

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt	Stück bzw.	Bestand	Käufe/	Verkäufe/	Kurs		Kurswert	% des
			Anteile bzw.	31.03.2022	Zugänge	Abgänge			in EUR	Fondsver-
			Whg.		Im Berichtszeitraum					mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

¹⁾ Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird.
²⁾ Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere									230.404.144,05	53,67
Verzinsliche Wertpapiere									230.404.144,05	53,67
EUR									1.834.982,62	0,43
XS2100580872	6,7466 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/23		EUR	950.000	0	0	%	90,019	855.185,04	0,20
XS2349472493	2,7000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 21/24		EUR	700.000	700.000	0	%	95,106	665.742,00	0,16
XS2090970521	4,5000 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 19/23		EUR	300.000	0	0	%	104,685	314.055,58	0,07
AMD									66.381,02	0,02
XS1659091273	8,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/22¹⁾		AMD	250.000.000	0	0	%	14,369	66.381,02	0,02
ARS									4.603.733,74	1,07
USP1047VAG25	17,5000 % Banco Macro S.A. Notes 17/22 Reg.S		ARS	10.000.000	0	0	%	99,500	80.458,69	0,02
XS2363709259	40,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/23		ARS	200.000.000	200.000.000	0	%	92,540	1.496.612,45	0,35
XS2289893047	50,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/23		ARS	340.000.000	275.000.000	0	%	98,426	2.706.053,69	0,64
XS1908252999	25,8900 % European Investment Bank MTN 18/23		ARS	10.000.000	0	0	%	72,804	58.871,10	0,01
XS1907434200	24,0000 % European Investment Bank MTN 18/23		ARS	15.000.000	0	0	%	71,120	86.264,65	0,02
ARARGE4502J2	16,0000 % Rep. Argentinien Bonos 16/23		ARS	10.000.000	0	0	%	66,781	54.001,21	0,01
ARARGE4502K0	15,5000 % Rep. Argentinien Bonos 16/26		ARS	5.000.000	0	0	%	40,439	16.350,05	0,00
USP989MJBK63	16,5000 % YPF S.A. Notes 17/22 Reg.S		ARS	20.000.000	0	0	%	65,000	105.121,90	0,02
AUD									3.725.362,22	0,87
AU3CB0237899	3,3500 % Apple Inc. Notes 16/24		AUD	750.000	0	0	%	102,072	513.624,01	0,12
AU3CB0281285	1,1000 % Inter-Amer. Invest. Corp.-IIC- MTN 21/26		AUD	2.500.000	2.500.000	0	%	91,258	1.530.694,91	0,36
DE000LB1DV90	4,9000 % Ldsbk Baden-Württemb. T2 MTN 17/27		AUD	600.000	600.000	0	%	97,644	393.072,01	0,09
XS2048598689	1,6250 % Mercedes-Benz Austral./Pac.Pty MTN 19/22		AUD	300.000	0	0	%	100,313	201.908,12	0,05
XS1732146185	3,2500 % National Australia Bank Ltd. MTN 17/24		AUD	1.200.000	0	0	%	101,292	815.518,54	0,19
AU3CB0247047	3,5000 % VW Finan. Serv. Austr.Pty.Ltd. MTN 17/22		AUD	400.000	0	0	%	100,810	270.544,63	0,06
BDT									380.778,32	0,09
XS2028856321	6,3000 % International Finance Corp. MTN 19/22		BDT	38.000.000	0	0	%	96,340	380.778,32	0,09
BRL									15.310.850,00	3,59
XS2125303367	4,7500 % African Development Bank MTN 20/25		BRL	5.000.000	0	0	%	84,790	796.636,44	0,19
BRSTNCNTF170	10,0000 % Brasilien Nota S.NTNF 14/25		STK	9.000	0	0	BRL	965,637	1.633.059,48	0,38
BRSTNCNTF1P8	10,0000 % Brasilien Nota S.NTNF 16/27		STK	17.000	13.000	0	BRL	949,134	3.031.951,10	0,72
XS2183142798	0,0000 % European Investment Bank Zero MTN 20/25		BRL	16.000.000	8.000.000	0	%	73,166	2.199.757,60	0,52
XS2307046354	6,5000 % Inter-American Dev. Bank MTN 21/31		BRL	7.000.000	7.000.000	0	%	76,968	1.012.397,24	0,24
XS1840619610	8,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		BRL	6.400.000	0	0	%	95,327	1.146.413,87	0,27
XS1943630365	6,7500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/24		BRL	3.000.000	0	0	%	92,609	522.059,47	0,12
XS1608102973	7,5000 % International Finance Corp. MTN 17/22		BRL	1.000.000	0	0	%	99,454	186.882,13	0,04
XS1717197807	6,2000 % International Finance Corp. MTN 17/22		BRL	7.000.000	5.000.000	0	%	96,277	1.266.392,63	0,30
XS1860479234	6,2000 % International Finance Corp. MTN 18/22		BRL	4.700.000	4.700.000	0	%	98,260	867.801,01	0,20
XS1956121963	6,7500 % International Finance Corp. MTN 19/24		BRL	6.400.000	0	0	%	91,087	1.095.423,12	0,26
XS2206548260	4,2500 % International Finance Corp. MTN 20/25		BRL	2.000.000	0	0	%	83,737	314.697,23	0,07
XS2293889759	6,2500 % International Finance Corp. MTN 21/28		BRL	4.000.000	0	0	%	82,048	616.695,64	0,14
XS1621760302	0,0000 % International Finance Corp. Zero MTN 17/27		BRL	2.000.000	0	0	%	60,468	227.250,43	0,05
USL8450FAA95	10,7500 % Simpar Finance S.à.r.l. Nts 21/28 Reg.S		BRL	2.500.000	0	0	%	83,750	393.432,61	0,09
CAD									2.830.343,76	0,65
CA404280BE83	3,1960 % HSBC Holdings PLC MTN 16/23		CAD	500.000	200.000	0	%	100,170	359.000,59	0,08
CA458182EC20	0,8750 % Inter-American Dev. Bank Notes 20/27		CAD	1.000.000	1.000.000	0	%	90,460	648.398,36	0,15
CA459058GJ61	2,5000 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		CAD	1.100.000	0	0	%	100,377	791.429,47	0,18
CA459058GG23	2,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		CAD	1.000.000	0	0	%	100,471	720.155,11	0,17
XS0047311153	7,8750 % Provinz British Columbia Bonds 93/23		CAD	400.000	0	0	%	108,597	311.360,23	0,07
CHF									1.014.116,68	0,24
CH0399198396	0,6250 % Deutsche Bank AG MTN 18/23		CHF	300.000	0	0	%	100,285	291.794,77	0,07
CH0246199050	3,6380 % JSC NC Kazakhstan Temir Zholy Notes 14/22		CHF	500.000	0	0	%	95,925	465.181,13	0,11
CH0333827506	1,0000 % Teva Pharmac.Fin.NL IV B.V. Schuldverschr. 16/25		CHF	300.000	0	0	%	88,375	257.140,78	0,06
CLP									3.571.350,02	0,83
CL0002172501	4,5000 % Republik Chile Bonos 15/26		CLP	1.200.000.000	400.000.000	0	%	91,325	1.245.263,58	0,29
CL0002454230	4,0000 % Republik Chile Bonos 18/23		CLP	1.200.000.000	750.000.000	0	%	96,778	1.319.620,70	0,31
CL0002599166	2,5000 % Republik Chile Bonos 20/25		CLP	1.000.000.000	310.000.000	0	%	88,575	1.006.465,74	0,23
CNH									13.407.908,87	3,11
HK0000536356	3,4000 % Agricultural Dev. Bk of China Bonds 19/24		CNH	7.000.000	0	0	%	101,366	1.001.795,87	0,23
XS2432303571	2,4500 % Asian Development Bank MTN 22/27		CNH	20.000.000	20.000.000	0	%	97,699	2.758.728,77	0,65
XS2332559637	3,0800 % Bank of China Ltd. (Mac.Br.) MTN 21/26		CNH	6.000.000	6.000.000	0	%	99,168	840.062,69	0,20
FR0013378874	4,6000 % BPCE S.A. Preferred MTN 18/23		CNH	3.000.000	0	0	%	103,785	439.587,91	0,10
XS1216614542	3,6615 % Deutsche Bank AG Subord. FLR MTN 15/25		CNH	8.000.000	3.000.000	0	%	98,525	1.112.821,02	0,26
HK0000545605	3,4000 % Eastern Creat.II.Inv.Hldg Ltd. MTN 19/22		CNH	4.000.000	0	0	%	100,232	566.050,63	0,13
XS1994836416	4,6200 % Emirates NBD PJSC MTN 19/26		CNH	1.000.000	0	0	%	101,056	142.676,02	0,03
XS2231705950	4,0500 % Emirates NBD PJSC MTN 20/25		CNH	1.000.000	0	0	%	100,256	141.545,84	0,03
XS2315815709	3,8400 % Emirates NBD PJSC MTN 21/28		CNH	8.000.000	0	0	%	97,746	1.104.028,01	0,26
XS2102378796	2,6000 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/23		CNH	4.000.000	0	0	%	99,698	563.034,92	0,13
XS2366200850	2,5500 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/23		CNH	3.000.000	3.000.000	0	%	99,400	421.013,99	0,10
XS2036825227	2,7000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 19/22		CNH	5.000.000	0	0	%	99,894	705.173,73	0,16
XS2252047217	3,6700 % QNB Finance Ltd. MTN 20/23		CNH	5.000.000	3.000.000	0	%	99,786	704.411,33	0,16
XS2196300698	3,8500 % QNB Finance Ltd. MTN 20/25		CNH	8.000.000	8.000.000	0	%	99,760	1.126.770,11	0,26
XS2223675146	3,5000 % QNB Finance Ltd. MTN 20/26		CNH	5.000.000	2.500.000	0	%	98,382	694.503,66	0,16
XS2332092019	3,5000 % QNB Finance Ltd. MTN 21/24		CNH	3.650.000	3.650.000	0	%	99,687	513.712,67	0,12
XS1867555614	4,1400 % The Export-Import Bk of Korea MTN 18/23		CNH	4.000.000	0	0	%	101,284	571.991,70	0,13
COP									3.562.405,79	0,83
XS1821973606	6,7700 % Corporación Andina de Fomento MTN 18/28		COP	3.000.000.000	1.500.000.000	0	%	88,166	631.281,24	0,15
XS1860241766	6,6000 % Inter-Amer. Invest. Corp.-IIC- MTN 18/25		COP	2.300.000.000	0	0	%	94,340	517.876,85	0,12
XS2277092354	2,9000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/23		COP	10.000.000.000	10.000.000.000	0	%	91,525	2.184.440,53	0,51
XS2127423254	3,7500 % International Finance Corp. MTN 20/23		COP	1.000.000.000	1.000.000.000	0	%	95,867	228.807,17	0,05
CZK									4.226.418,57	0,97
FR0013398542	2,8000 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 19/24		CZK	15.000.000	0	0	%	93,918	576.396,22	0,13
XS1783227454	5,8700 % Deutsche Bank AG, London Br. FLR MTN 18/25		CZK	10.000.000	0	0	%	102,250	418.354,40	0,10
XS1681570450	0,5200 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 17/22		CZK	10.000.000	0	0	%	97,501	398.923,94	0,09
XS2126053953	1,8000 % Hypo Vorarlberg Bank AG MTN 20/25		CZK	24.000.000	0	0	%	89,050	874.432,31	0,20
XS2333787047	1,5000 % Intl Investment Bank -IIB- MTN 21/24		CZK	6.000.000	6.000.000	0	%	89,330	219.295,45	0,05
AT000B014782	1,8500 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.19X 19/24		CZK	12.000.000	0	0	%	91,050	447.035,72	0,10
AT000B014055	0,0000 % Raiffeisen Bank Intl AG Nullk. SV MTN S.128 17/22		CZK	10.020.000	0	0	%	98,280	402.915,43	0,09
CZ0003512824	2,6250 % Severomor.Vodovody a Kan.Ostr. Notes 15/22		CZK	3.000.000	0	0	%	99,988	122.729,84	0,03
CZ0001004253	2,4000 % Tschechien Anl. S.89 14/25		CZK	20.000.000	0	0	%	93,650	766.335,26	0,18
DKK									309.309,62	0,07
DE0001345940	0,0000 % Deutsche Bank AG Zero Notes 96/26		DKK	2.610.000	0	0	%	88,149	309.309,62	0,07
GBP									3.980.694,26	0,93
XS2203793026	0,3750 % BNG Bank N.V. MTN 20/25		GBP	300.000	0	0	%	94,772	334.893,46	0,08
XS1950866720	3,8750 % Deutsche Bank AG MTN 19/24		GBP	400.000	0	0	%	101,102	476.351,34	0,11
XS2102507600	2,6250 % Deutsche Bank AG MTN 20/24		GBP	400.000	0	0	%	98,472	463.959,86	0,11
XS0397015537	8,6250 % EDP Finance B.V. MTN 08/24		GBP	250.000	0	0	%	111,016	326.915,26	0,08
XS1592279522	4,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN Gazprom 17/24		GBP	400.000	0	0	%	40,169	189.262,28	0,04
XS1716248197	2,2560 % HSBC Holdings PLC FLR MTN 17/26		GBP	400.000	0	0	%	97,101	457.497,91	0,11
XS0605560084	6,8750 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. MTN 11/26		GBP	450.000	0	0	%	114,711	608.027,67	0,14
XS0430799725	8,2500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 09/22		GBP	500.000	0	0	%	100,816	593.754,79	0,14
XS1645483923	1,7500 % Volkswagen Fin. Services N.V. MTN 17/22		GBP	250.000	0	0	%	100,006	294.492,15	0,07
XS1768715556	1,6250 % Volkswagen Fin. Services N.V. MTN 18/22		GBP	200.000	0	0	%	99,983	235.539,54	0,05
GEL									2.052.641,04	0,48
XS2414940986	8,5000 % European Investment Bank MTN 21/23		GEL	2.800.000	2.800.000	0	%	96,069	782.229,85	0,18
XS2345992759	8,5000 % European Investment Bank MTN 21/24		GEL	4.500.000	4.500.000	0	%	97,082	1.270.411,19	0,30
GHS									1.325.063,61	0,31
XS2021462283	15,0000 % African Development Bank MTN 19/22		GHS	4.000.000	0	0	%	98,550	469.799,84	0,11
XS2034151923	15,0000 % African Development Bank MTN 19/23		GHS	7.800.000	3.800.000	0	%	92,005	855.263,77	0,20
HUF									7.210.364,65	1,70
XS2243670150	2,5200 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 20/23		HUF	150.000.000	0	0	%	91,970	374.582,53	0,09
FR00140024H6	2,1400 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/26		HUF	500.000.000	400.000.000	0	%	86,928	1.180.156,94	0,28
XS2237392027	2,2500 % Intl Investment Bank -IIB- MTN 20/23		HUF	150.000.000	0	0	%	92,020	374.786,17	0,09
HU0000357892	3,0000 % MFB Magyar Fejlesztesi Bk Zrt. Notes 17/27		HUF	300.000.000	200.000.000	0	%	84,067	684.789,16	0,16
AT000B014725	1,6000 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.188 19/24		HUF	250.000.000	250.000.000	0	%	85,825	582.591,16	0,14
HU0000403571	2,5000 % Ungarn Notes S.2024/C 18/24		HUF	325.000.000	0	0	%	90,895	802.109,07	0,19
HU0000404058	1,0000 % Ungarn Notes S.2025/C 19/25		HUF	535.000.000	0	0	%	82,492	1.198.327,95	0,28
HU0000403266	1,7500 % Ungarn Notes S.22/B 17/22		HUF	400.000.000	0	0	%	97,857	1.062.830,92	0,25
XS2447760351	5,9400 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 22/27		HUF	350.000.000	350.000.000	0	%	99,985	950.190,75	0,22
IDR									8.883.664,27	2,06
XS1734551275	6,3000 % Asian Development Bank MTN 17/28		IDR	10.000.000.000	10.000.000.000	0	%	101,103	631.148,40	0,15
XS1650060970	6,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/22		IDR	5.000.000.000	0	0	%	101,097	315.555,47	0,07
XS2265998430	4,6000 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/25		IDR	11.499.400.000	11.499.400.000	0	%	97,843	702.383,99	0,16
XS2403528347	5,1250 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/27		IDR	4.000.000.000	4.000.000.000	0	%	97,795	244.199,12	0,06
XS1757690992	5,7500 % European Investment Bank MTN 18/25 Reg.S		IDR	5.000.000.000	0	0	%	101,887	318.021,31	0,07
XS1377496457	7,8750 % Inter-American Dev. Bank MTN 16/23		IDR	13.000.000.000	0	0	%	103,555	840.391,92	0,20
XS2111942608	5,5000 % Inter-American Dev. Bank MTN 20/23		IDR	3.500.000.000	0	0	%	101,060	220.807,99	0,05
XS1891127851	7,8900 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		IDR	3.200.000.000	3.200.000.000	0	%	103,649	207.054,48	0,05
XS2131864857	6,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 20/23		IDR	15.200.000.000	0	0	%	101,289	961.110,49	0,22
XS2298592770	4,5000 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/26		IDR	10.000.000.000	10.000.000.000	0	%	97,381	607.916,46	0,14
XS2297687431	4,6000 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/26		IDR	10.000.000.000	10.000.000.000	0	%	97,358	607.769,76	0,14
XS2031304491	6,3100 % Municipality Finance PLC MTN 19/22		IDR	6.300.000.000	0	0	%	101,136	397.753,28	0,09
XS1730897086	7,2500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 17/24 Reg.S		IDR	11.000.000.000	0	0	%	104,152	715.196,96	0,17
XS2053386087	6,6500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 19/23		IDR	23.000.000.000	0	0	%	102,370	1.469.832,97	0,34
XS1956844135	8,0000 % The Export-Import Bk of Korea MTN 19/24 Reg.S		IDR	5.000.000.000	0	0	%	105,289	328.641,58	0,08
XS2105040872	6,0000 % The Korea Development Bank MTN 20/25		IDR	5.000.000.000	0	0	%	101,201	315.880,09	0,07
ILS									4.161.850,18	0,96
IL0011393449	2,0000 % Israel Bonds S.0327 16/27		ILS	5.000.000	5.000.000	0	%	101,362	1.432.982,26	0,33
IL0011355570	1,7500 % Israel Bonds S.0825 15/25		ILS	6.400.000	0	0	%	100,558	1.819.660,41	0,42
IL0011550683	1,5000 % Israel Bonds S.1123 18/23		ILS	3.200.000	0	0	%	100,489	909.207,51	0,21
INR									9.623.090,84	2,23
XS1625087256	4,7000 % African Development Bank MTN 17/22		INR	30.000.000	0	0	%	99,705	354.424,76	0,08
XS1496739464	6,2000 % Asian Development Bank MTN 16/26		INR	130.000.000	60.000.000	0	%	98,524	1.517.648,66	0,35
XS1640903537	5,9000 % Asian Development Bank MTN 17/22		INR	150.000.000	0	0	%	100,004	1.777.438,10	0,41
XS2296210250	5,0000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/26		INR	75.000.000	75.000.000	0	%	94,859	842.996,29	0,20
XS1998638784	6,5300 % Barclays Bank PLC MTN 19/25		INR	16.000.000	0	0	%	96,560	183.064,06	0,04
XS1641508442	4,3300 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/22		INR	17.900.000	0	0	%	99,925	211.940,06	0,05
XS2286302257	5,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/26		INR	20.000.000	0	0	%	95,208	225.626,08	0,05
XS2290361810	5,2000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/26		INR	28.000.000	0	0	%	95,415	316.563,28	0,07
XS1794215696	8,1000 % HDFC Bank Ltd. Notes 18/25		INR	20.000.000	0	0	%	102,253	242.322,66	0,06
XS1692377945	7,1250 % Indian Renew.Energy Dev.Agency MTN 17/22		INR	20.000.000	0	0	%	99,692	236.252,36	0,06
XS1599171425	4,9000 % International Bank Rec. Dev. MTN 17/22		INR	67.000.000	0	0	%	99,936	793.382,51	0,18
XS1754992706	4,8000 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/25		INR	8.000.000	0	0	%	93,851	88.964,09	0,02
XS1765441636	4,8000 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/25		INR	1.000.000	0	0	%	93,413	11.068,61	0,00
US45950VEM46	6,3000 % International Finance Corp. MTN 14/24		INR	40.000.000	40.000.000	0	%	99,510	471.642,11	0,11
XS1606949391	7,3000 % Natl Highways Aut.o.Ind.(NHAI) Notes 17/22		INR	40.000.000	0	0	%	100,068	474.286,83	0,11
XS1604199114	7,2500 % NTPC Ltd. MTN 17/22		INR	50.000.000	0	0	%	100,395	594.795,87	0,14
XS1768136522	6,7500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 18/22 Reg.S		INR	30.000.000	0	0	%	100,087	355.784,44	0,08
XS1766871187	6,9000 % The Export-Import Bk of Korea MTN 18/23		INR	35.000.000	0	0	%	100,264	415.813,83	0,10
XS1772329477	6,9000 % The Korea Development Bank MTN 18/23 Reg.S		INR	43.000.000	0	0	%	99,914	509.076,24	0,12
JPY									1.830.663,53	0,42
FR0013426921	0,5620 % BPCE S.A. MTN 19/24		JPY	200.000.000	0	0	%	99,644	1.469.243,59	0,34
XS0876282137	0,0000 % European Investment Bank Zero MTN 13/33		JPY	50.000.000	0	0	%	98,046	361.419,94	0,08
KRW									370.811,63	0,09
XS1895842968	2,0000 % DBS Bank Ltd. Credit Lkd MTN 18/22		KRW	500.000.000	0	0	%	100,220	370.811,63	0,09
KZT									2.304.335,23	0,53
XS1814831563	8,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 18/23		KZT	600.000.000	0	0	%	97,000	1.120.879,76	0,26
XS2361431476	10,0000 % Eurasian Development Bank MTN 21/24		KZT	700.000.000	700.000.000	0	%	36,285	489.164,83	0,11
XS2352605575	8,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/23		KZT	400.000.000	400.000.000	0	%	90,125	694.290,64	0,16
MXN									12.213.463,37	2,86
XS2251329848	4,5000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/23		MXN	10.000.000	10.000.000	0	%	93,172	421.394,46	0,10
XS2311552363	5,0000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/26		MXN	30.000.000	30.000.000	0	%	87,618	1.188.831,95	0,28
XS2317084643	6,5000 % Banco Latinoamer.d.Come.Ext.SA MTN 21/26		MXN	10.000.000	10.000.000	0	%	91,055	411.819,78	0,10
FR0014002F60	6,1700 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/26		MXN	6.000.000	0	0	%	89,444	242.721,52	0,06
MX95CF050088	8,1800 % Com. Federal de Electr. (CFE)V Notes S.17 17/27		STK	70.000	0	0	MXN	89,960	284.805,57	0,07
XS1789715064	8,5000 % Corporación Andina de Fomento MTN 18/28		MXN	10.000.000	10.000.000	0	%	96,793	437.771,37	0,10
XS1504239028	8,3000 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN Anl. 16/25		MXN	47.000.000	40.000.000	0	%	93,464	1.986.760,98	0,46
XS1551068080	7,5000 % European Investment Bank MTN 17/22		MXN	10.000.000	0	0	%	99,916	451.895,94	0,11
XS1760775145	7,7500 % European Investment Bank MTN 18/25		MXN	5.000.000	0	0	%	96,420	218.042,19	0,05
XS0319509294	8,3500 % General Electric Co. MTN 07/22		MXN	17.000.000	0	0	%	99,854	767.746,40	0,18
XS0300626479	7,5000 % Inter-American Dev. Bank MTN 07/24		MXN	15.000.000	0	0	%	96,457	654.377,58	0,15
XS1762135660	7,7000 % Inter-American Dev. Bank MTN 18/24		MXN	11.000.000	0	0	%	97,479	484.963,86	0,11
XS0320606840	0,0000 % International Bank Rec. Dev. Zero MTN 07/22		MXN	9.500.000	0	0	%	96,408	414.228,60	0,10
XS1649504096	7,0000 % International Finance Corp. MTN 17/27		MXN	25.000.000	18.000.000	0	%	94,424	1.067.642,38	0,25
XS1749155633	8,2500 % International Finance Corp. MTN 18/23		MXN	6.000.000	0	0	%	99,328	269.541,94	0,06
XS1505555075	0,0000 % International Finance Corp. Zero MTN 16/26		MXN	12.000.000	0	0	%	68,276	370.555,03	0,09
XS1558635790	7,5000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 17/23		MXN	7.000.000	0	0	%	96,829	306.552,35	0,07
MX0MGO0000D8	7,5000 % Mexiko Bonos 07/27		STK	100.000	100.000	0	MXN	95,699	432.823,47	0,10
MX0MGO000151	8,0000 % Mexiko Bonos 19/24		STK	250.000	0	0	MXN	98,715	1.116.160,27	0,26
MX95PE1X00J5	7,4700 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) Bonos 14/26		STK	170.000	0	0	MXN	89,070	684.827,73	0,16
MYR									4.106.275,50	0,96
MYBML1600014	3,8000 % Malaysia Bonds 16/23		MYR	5.000.000	0	0	%	102,000	1.087.350,49	0,25
MYBMO1400013	4,1810 % Malaysia Bonds S.0114 14/24		MYR	3.000.000	0	0	%	102,825	657.687,14	0,15
MYBGO1500046	3,9900 % Malaysia Bonds S.0415 15/25		MYR	10.800.000	0	0	%	102,545	2.361.237,87	0,56
NGN									212.174,80	0,05
XS1759465781	9,3500 % International Finance Corp. MTN 18/23		NGN	100.000.000	0	0	%	98,770	212.174,80	0,05
NOK									4.239.586,52	0,99
XS1489319258	2,5000 % Deutsche Bank AG MTN 16/22		NOK	3.000.000	0	0	%	100,126	312.298,43	0,07
XS2010609076	1,6688 % LBBW-Foerderbank MTN S.5598 19/24		NOK	9.000.000	9.000.000	0	%	97,693	914.124,64	0,21
XS1883926013	2,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. MTN 18/22		NOK	4.000.000	0	0	%	100,214	416.763,88	0,10
NO0010868045	1,5500 % Nordea Bank Abp FLR MTN 19/22		NOK	2.000.000	0	0	%	100,131	208.209,35	0,05
XS2288948776	2,6200 % Nordic Investment Bank FLR MTN 21/26		NOK	5.000.000	5.000.000	0	%	105,600	548.953,56	0,13
NO0010752124	2,6000 % Stadt Oslo Anl. 15/25		NOK	8.000.000	0	0	%	98,641	820.444,36	0,19
NO0010867575	2,0500 % Stadt Oslo Anl. 19/24		NOK	10.000.000	0	0	%	97,990	1.018.792,30	0,24
NZD									5.013.379,97	1,16
FR0014004T05	2,1650 % BNP Paribas S.A. MTN 21/26		NZD	2.400.000	2.400.000	0	%	92,172	1.378.366,25	0,32
XS0854749362	5,8000 % Citigroup Inc. MTN 12/22		NZD	2.000.000	0	0	%	101,376	1.263.331,05	0,29
XS1627078501	3,6250 % Coöperat. Rabobank (NZ Branch) MTN 17/22		NZD	500.000	0	0	%	100,302	312.486,76	0,07
XS1764082514	3,3750 % Coöperat. Rabobank (NZ Branch) MTN 18/23		NZD	500.000	0	0	%	100,426	312.871,52	0,07
XS1810024841	3,3750 % Coöperat. Rabobank (NZ Branch) MTN 18/23		NZD	400.000	0	0	%	100,209	249.757,62	0,06
NZEDCDT007C9	2,8750 % Export Development Canada Notes 18/23		NZD	1.300.000	0	0	%	99,510	806.054,27	0,19
NZWIAD0050L6	5,0000 % Wellington Intl. Airport Ltd. Notes 16/25		NZD	200.000	0	0	%	101,782	126.839,06	0,03
XS1644957950	3,8750 % Westpac Sec. NZ Ltd. (Ldn Br.) MTN 17/22		NZD	900.000	0	0	%	100,516	563.673,44	0,13
PEN									7.781.003,80	1,82
XS2200700347	1,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/23		PEN	3.000.000	3.000.000	0	%	95,367	690.598,15	0,16
XS2377303057	3,5000 % Inter-American Dev. Bank MTN 21/26		PEN	2.500.000	2.500.000	0	%	92,240	556.628,37	0,13
XS1829203121	4,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		PEN	6.500.000	0	0	%	98,299	1.542.298,69	0,36
XS1585423400	5,0000 % International Finance Corp. MTN 17/22		PEN	1.000.000	0	0	%	100,000	241.382,64	0,06
XS2061824400	3,2500 % International Finance Corp. MTN 19/24		PEN	9.000.000	5.000.000	0	%	94,979	2.063.365,36	0,48
XS2342015737	1,7500 % International Finance Corp. MTN 21/24		PEN	3.000.000	3.000.000	0	%	92,659	670.991,84	0,16
USP78024AG45	5,4000 % Peru Glbl Dep.Nts 19/34 Reg.S		PEN	4.000.000	4.000.000	0	%	87,577	845.582,70	0,20
USP9T36GAR67	7,3750 % Telefonica del Peru S.A.A. Notes 19/27 Reg.S¹⁾		PEN	4.500.000	0	0	%	91,750	996.608,57	0,23
XS2090786869	4,1500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 19/24		PEN	750.000	0	0	%	95,863	173.547,48	0,04
PHP									6.816.770,26	1,59
XS1951933636	5,2500 % Asian Development Bank MTN 19/23		PHP	89.000.000	0	0	%	100,390	1.547.684,32	0,36
XS2297664653	2,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/26		PHP	115.000.000	15.000.000	0	%	91,529	1.823.310,54	0,43
XS2396641560	3,7500 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/27		PHP	47.000.000	47.000.000	0	%	94,799	771.801,64	0,18
XS1797219612	4,5000 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/23		PHP	50.000.000	0	0	%	99,694	863.466,09	0,20
XS2320433936	3,7000 % The Export-Import Bk of Korea MTN 21/26		PHP	110.000.000	110.000.000	0	%	95,017	1.810.507,67	0,42
PKR									3.576.007,63	0,84
XS2262116325	7,5000 % Asian Development Bank MTN 20/23		PKR	380.000.000	230.000.000	0	%	92,016	1.703.743,60	0,40
XS2296206225	8,7500 % Asian Development Bank MTN 21/25		PKR	300.000.000	120.000.000	0	%	91,183	1.332.873,28	0,31
XS2431143903	11,3500 % European Bank Rec. Dev. MTN 22/23		PKR	120.000.000	120.000.000	0	%	92,250	539.390,75	0,13
PLN									8.287.115,58	1,92
XS2327979832	3,0900 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. MTN 21/27		PLN	3.500.000	0	0	%	81,949	618.019,48	0,14
XS2054862755	2,4800 % Barclays Bank PLC MTN 20/25		PLN	3.700.000	0	0	%	91,130	726.534,44	0,17
XS2381818447	2,1200 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 21/26		PLN	2.500.000	2.500.000	0	%	83,080	447.537,68	0,10
FR0014002RC0	1,7500 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/26		PLN	6.000.000	6.000.000	0	%	83,476	1.079.210,08	0,25
FR0014005HD2	2,3000 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/27		PLN	8.500.000	8.500.000	0	%	80,333	1.471.307,06	0,34
XS1793286821	4,3000 % European Bank Rec. Dev. FLR MTN 18/23		PLN	2.000.000	0	0	%	99,856	430.325,69	0,10
XS2260173211	0,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/23		PLN	5.000.000	5.000.000	0	%	91,994	991.111,73	0,23
XS1791421479	3,8850 % European Investment Bank FLR MTN 18/25		PLN	2.000.000	0	0	%	100,230	431.937,43	0,10
XS1492818866	2,7500 % European Investment Bank MTN 16/26		PLN	1.000.000	0	0	%	90,622	195.267,13	0,05
XS1622379698	3,0000 % European Investment Bank MTN 17/24		PLN	6.400.000	0	0	%	94,562	1.304.036,46	0,30
XS1956187808	3,7600 % LeasePlan Corporation N.V. MTN 19/24		PLN	1.000.000	0	0	%	94,690	204.031,07	0,05
PLRHNHP00607	4,4900 % mBank Hipoteczny S.A. FLR MT Mortg.Cov. Bonds18/24		PLN	800.000	0	0	%	100,016	172.406,08	0,04
PLPKOHP00066	4,9200 % PKO Bank Hipoteczny S.A. FLR Mortg.Cov. MTN 17/23		PLN	1.000.000	0	0	%	99,962	215.391,25	0,05
RON									7.706.894,68	1,80
XS2327979675	3,7500 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. MTN 21/25		RON	1.500.000	0	0	%	89,810	272.316,56	0,06
RO1AQREPLMW7	3,9000 % Banca Comerciala Româna S.A. MTN 21/28		RON	3.500.000	3.500.000	0	%	86,235	610.112,19	0,14
XS1946063895	5,6100 % BNP Paribas S.A. MTN 19/24		RON	2.400.000	0	0	%	98,732	478.990,90	0,11
XS2133327168	4,0700 % Deutsche Bank AG MTN 20/25		RON	6.000.000	0	0	%	102,400	1.241.964,83	0,29
XS1664231120	2,0000 % International Finance Corp. MTN 17/22		RON	1.000.000	0	0	%	98,482	199.073,18	0,05
ROSXSYT9K848	3,9800 % Intl Investment Bank -IIB- Bonds 19/22		RON	3.000.000	0	0	%	99,900	605.821,71	0,14
XS2349343256	3,7930 % Raiffeisen Bank S.A. Non-Pref. MTN 21/28		RON	2.100.000	2.100.000	0	%	72,188	306.437,84	0,07
XS2339508587	3,0860 % Raiffeisen Bank S.A. Preferred MTN 21/26		RON	2.100.000	2.100.000	0	%	78,062	331.372,95	0,08
RO1522DBN056	3,5000 % Republik Rumänien Bonds 14/22		RON	2.500.000	0	0	%	99,260	501.617,14	0,12
RO1425DBN029	4,7500 % Republik Rumänien Bonds 14/25		RON	7.000.000	0	0	%	97,467	1.379.157,06	0,32
RO1624DBN027	3,2500 % Republik Rumänien Bonds 16/24		RON	3.000.000	0	0	%	95,558	579.490,60	0,14
ROGV3LGNPCW9	4,5000 % Republik Rumänien Bonds 18/24		RON	3.000.000	0	0	%	97,719	592.595,51	0,14
ROPMBUDBL038	4,4300 % Stadt Bukarest MTN No.3 15/22		RON	3.000.000	3.000.000	0	%	100,250	607.944,21	0,14
RSD									3.628.120,61	0,84
RSMFRSD85962	5,7500 % Republik Serbien Treasury Bonds 16/23		RSD	110.000.000	0	0	%	104,483	976.230,30	0,23
RSMFRSD89592	4,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 19/26		RSD	190.000.000	45.000.000	0	%	96,875	1.563.433,02	0,36
RSMFRSD86176	4,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 20/32		RSD	145.000.000	145.000.000	0	%	88,375	1.088.457,29	0,25
RUB									1.767.321,39	0,40
XS2203985796	4,2500 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/25		RUB	25.000.000	0	0	%	48,023	131.435,55	0,03
XS1876160265	7,9000 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN Anl. 18/22		RUB	40.000.000	0	0	%	89,528	392.054,94	0,09
XS1555164299	6,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/23		RUB	75.000.000	75.000.000	0	%	72,216	592.960,49	0,14
XS1596058419	6,3750 % International Finance Corp. MTN 17/22		RUB	40.000.000	0	0	%	99,230	434.541,28	0,10
XS2082937967	6,8000 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 19/24		RUB	44.000.000	0	0	%	4,000	19.268,18	0,00
XS1502188375	9,2000 % RZD Capital PLC LPN Ross.Zhelez.Dorog 16/23		RUB	80.000.000	0	0	%	4,000	35.033,06	0,01
XS1701384494	7,9000 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 17/24		RUB	43.000.000	0	0	%	4,000	18.830,27	0,00
XS1843442465	8,8000 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 19/25		RUB	105.000.000	0	0	%	4,000	45.980,89	0,01
XS2271376498	6,5980 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 20/28		RUB	124.000.000	44.000.000	0	%	4,000	54.301,24	0,01
XS2318748956	7,4500 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 21/28		RUB	98.000.000	70.000.000	0	%	4,000	42.915,49	0,01
SEK									2.724.904,30	0,64
XS1826033174	1,1250 % Danske Bank AS MTN 18/23		SEK	2.000.000	0	0	%	100,276	194.105,72	0,05
XS1347679448	1,7500 % European Investment Bank MTN 16/26		SEK	5.000.000	0	0	%	99,870	483.301,96	0,11
XS1688140034	0,9630 % Instituto de Credito Oficial MTN 17/22		SEK	3.000.000	0	0	%	100,357	291.396,67	0,07
XS2017804548	3,9630 % Íslandsbanki hf. FLR MTN 19/29		SEK	6.000.000	0	0	%	100,577	584.068,02	0,14
SE0017133754	2,9490 % Millicom Intl Cellular S.A. FLR Notes 22/27		SEK	1.250.000	1.250.000	0	%	98,909	119.662,85	0,03
XS2054601369	0,2140 % Stadt Göteborg MTN 19/25		SEK	2.000.000	0	0	%	94,901	183.702,17	0,04
XS1816641937	1,5875 % Swedbank AB FLR MTN 18/28		SEK	5.000.000	0	0	%	99,403	481.042,00	0,11
XS1619638528	1,3750 % Swedish Match AB MTN 17/22		SEK	4.000.000	0	0	%	100,124	387.624,91	0,09
SGD									6.852.449,22	1,59
SG55G7992081	4,9500 % Abja Investment Co. Pte Ltd. Notes 13/23		SGD	1.500.000	1.500.000	0	%	101,625	1.010.423,23	0,24
SG7HJ7000002	3,0800 % Capitaland Treasury Ltd. Notes 17/27		SGD	1.500.000	1.500.000	0	%	98,800	982.335,20	0,23
SGXF44549545	2,5500 % Housing & Development Board MTN 18/23		SGD	1.500.000	0	0	%	100,759	1.001.812,88	0,23
SGXF61476887	1,7500 % Housing & Development Board MTN 19/24		SGD	1.000.000	0	0	%	98,218	651.029,07	0,15
XS1713316252	3,8000 % Huarong Finance 2017 Co. Ltd. MTN 17/25		SGD	1.250.000	0	0	%	94,850	785.884,73	0,18
XS0841678278	4,1000 % Indian Oil Corp. Notes 12/22 Reg.S		SGD	750.000	0	0	%	101,175	502.974,51	0,12
DE000LB1DUU1	3,7500 % Ldsbk Baden-Württemb. Sub. MTN IHS S.782 17/27		SGD	1.000.000	1.000.000	0	%	100,163	663.921,39	0,15
SG7S30941627	3,0000 % Republik Singapur Bonds 09/24		SGD	1.600.000	0	0	%	102,450	1.086.534,32	0,25
SGXF40333795	2,7000 % Temasek Finl.(IV) Private Ltd. Notes 18/23		SGD	250.000	0	0	%	101,100	167.533,89	0,04
TRY									6.498.241,54	1,52
XS1899129438	20,0000 % African Development Bank MTN 18/22		TRY	3.700.000	0	0	%	93,668	211.830,47	0,05
XS2008888120	0,0000 % African Development Bank Zero MTN 19/24		TRY	4.000.000	0	0	%	53,180	130.018,09	0,03
XS1898197576	17,5000 % Asian Development Bank MTN 18/25		TRY	4.200.000	0	0	%	72,221	185.398,09	0,04
XS2170190875	12,0000 % Asian Development Bank MTN 20/22		TRY	1.700.000	0	0	%	97,957	101.784,60	0,02
XS2231252128	12,7500 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/25		TRY	5.500.000	0	0	%	63,523	213.544,88	0,05
XS2388557212	17,7000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/23		TRY	7.000.000	7.000.000	0	%	83,122	355.639,09	0,08
XS2334027963	18,0000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/24		TRY	10.000.000	10.000.000	0	%	81,193	496.265,46	0,12
XS2290377733	13,5000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/24		TRY	12.000.000	12.000.000	0	%	76,315	559.744,02	0,13
XS1998652777	12,0000 % Barclays Bank PLC MTN 19/25		TRY	4.000.000	0	0	%	61,690	150.823,92	0,04
XS2407021935	18,0000 % Council of Europe Developm.Bk MTN 21/24		TRY	8.850.000	8.850.000	0	%	76,910	416.029,73	0,10
XS1991028777	0,0000 % Deutsche Bank AG Zero MTN 19/28		TRY	23.000.000	23.000.000	0	%	19,442	273.315,49	0,06
XS2118438618	8,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/24		TRY	7.953.000	3.953.000	0	%	71,748	348.767,69	0,08
XS2280643276	13,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/24		TRY	8.000.000	8.000.000	0	%	75,864	370.954,97	0,09
XS2434509340	25,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 22/27		TRY	22.500.000	22.500.000	0	%	84,084	1.156.355,43	0,27
XS1881537127	0,0000 % European Bank Rec. Dev. Zero MTN 18/25		TRY	6.000.000	6.000.000	0	%	47,351	173.650,43	0,04
XS2034314224	0,0000 % European Bank Rec. Dev. Zero MTN 19/26		TRY	14.000.000	14.000.000	0	%	37,911	324.401,62	0,08
XS2303825223	13,2500 % International Bank Rec. Dev. MTN 21/23		TRY	3.800.000	0	0	%	87,122	202.350,56	0,05
XS1637357846	10,4000 % International Finance Corp. MTN 17/22		TRY	1.000.000	0	0	%	96,663	59.081,77	0,01
XS1860980058	16,0000 % International Finance Corp. MTN 18/23		TRY	3.000.000	0	0	%	84,799	155.491,79	0,04
XS1605702536	0,0000 % International Finance Corp. Zero MTN 17/27		TRY	3.000.000	0	0	%	24,642	45.184,83	0,01
XS2125921887	13,2300 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 20/23		TRY	6.000.000	0	0	%	85,893	314.995,60	0,07
XS1069567151	9,5000 % Landwirtschaftliche Rentenbank MTN S.1102 14/22		TRY	1.000.000	0	0	%	97,298	59.470,50	0,01
XS1828128469	15,0000 % Nordic Investment Bank MTN 18/23		TRY	3.800.000	0	0	%	83,157	193.142,51	0,05
UAH									802.252,87	0,19
XS2433822389	11,5000 % Asian Development Bank MTN 22/27		UAH	38.000.000	38.000.000	0	%	69,215	802.252,87	0,19
USD									30.487.268,01	7,10
XS1598047550	3,8750 % Africa Finance Corp. MTN 17/24 Reg.S		USD	500.000	0	0	%	100,423	450.226,41	0,10
XS2047633214	0,9394 % African Development Bank FLR Forex Lkd MTN 19/24		USD	550.000	0	0	%	88,378	435.848,34	0,10
XS2293565268	7,9000 % African Development Bank FLR Forex Lkd MTN 21/23		USD	2.400.000	2.000.000	0	%	91,500	1.969.057,86	0,46
XS2018639539	3,5000 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 19/24		USD	900.000	0	0	%	92,630	747.518,49	0,17
XS1650033571	5,0000 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD Bonds 17/27 Reg.S		USD	500.000	500.000	0	%	101,050	453.037,44	0,11
XS1151974877	6,6250 % Demokrat. Bdsrep. Äthiopien Notes 14/24 Reg.S		USD	200.000	0	0	%	72,704	130.381,53	0,03
XS1827041721	4,8750 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK MTN 19/24		USD	2.100.000	2.100.000	0	%	100,521	1.892.796,23	0,44
XS2025848297	8,1250 % Easy Tactic Ltd. Notes 19/24		USD	200.000	0	0	%	21,250	38.108,05	0,01
XS1902699906	8,8014 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 18/23¹⁾		USD	700.000	0	0	%	47,211	296.324,82	0,07
XS2194292665	10,9987 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/22		USD	600.000	0	0	%	90,949	489.301,18	0,11
XS2177023566	0,7870 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/23		USD	2.800.000	1.900.000	0	%	103,652	2.602.332,12	0,62
XS2222047396	9,0187 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/23		USD	800.000	0	0	%	60,781	435.999,96	0,10
XS2126043640	0,5064 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/26¹⁾		USD	750.000	0	0	%	58,981	396.647,33	0,09
XS2361742393	0,2404 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 21/24		USD	2.000.000	2.000.000	0	%	92,420	1.657.386,91	0,39
XS1646576394	3,0893 % European Bank Rec. Dev. FLR Fx Lkd MTN 17/22		USD	500.000	0	0	%	56,996	255.529,32	0,06
XS1940180703	10,0000 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 19/24		USD	400.000	0	0	%	48,031	172.269,22	0,04
XS2188804285	10,7500 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 20/22		USD	700.000	0	0	%	60,837	381.851,66	0,09
XS2321747227	10,2500 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 21/23		USD	500.000	0	0	%	78,537	352.102,95	0,08
XS2026162243	7,8068 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/22		USD	250.000	0	0	%	52,198	117.010,62	0,03
XS2132641841	0,3211 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fx Ld MTN 20/23		USD	1.300.000	0	0	%	54,835	639.193,28	0,15
XS2174445606	7,4476 % FMO-Ned.Fn.-Maat.is v.O.NV FLR Fx Ld Pf. MTN 20/23		USD	600.000	0	0	%	66,171	355.995,15	0,08
XS2178553900	4,8490 % FMO-Ned.Fn.-Maat.is v.O.NV FLR Pf. Fx Ld MTN 20/25		USD	1.150.000	0	0	%	101,315	1.044.718,67	0,24
XS1422790615	4,6250 % Huarong Finance Co. II Ltd. MTN 16/26²⁾		USD	1.000.000	1.000.000	0	%	98,125	879.847,57	0,21
XS2036409279	5,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/22		USD	500.000	0	0	%	99,110	444.340,85	0,10
XS1940196022	10,1000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/23		USD	200.000	0	0	%	73,627	132.036,57	0,03
XS2069487366	4,5769 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/23		USD	350.000	0	0	%	48,338	151.698,65	0,04
XS2265972716	19,4258 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 20/24		USD	800.000	0	0	%	77,252	554.149,80	0,13
XS2432863525	6,7500 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 22/25		USD	1.400.000	1.400.000	0	%	79,881	1.002.771,49	0,23
XS2445775047	0,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 22/25		USD	1.000.000	1.000.000	0	%	73,381	657.973,55	0,15
XS2026424387	7,0307 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 19/22		USD	400.000	0	0	%	89,064	319.439,87	0,07
XS2079079526	7,7381 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 19/22		USD	600.000	0	0	%	97,076	522.263,17	0,12
XS2098084556	6,5554 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 19/22		USD	1.800.000	0	0	%	84,547	1.364.573,24	0,32
XS2098034379	6,6814 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 19/24		USD	1.700.000	0	0	%	80,672	1.229.693,84	0,29
XS2172959475	0,2646 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/22		USD	800.000	0	0	%	70,605	506.469,72	0,12
XS2197672855	0,2499 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/23		USD	1.100.000	0	0	%	129,844	1.280.682,43	0,30
XS2229572149	6,3000 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/23		USD	700.000	0	0	%	97,727	613.397,87	0,14
XS2238530997	7,1614 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/23		USD	700.000	0	0	%	97,154	609.796,25	0,14
XS2277852765	0,5611 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/23		USD	800.000	0	0	%	162,754	1.167.482,38	0,27
XS2110238214	0,9216 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/25		USD	1.300.000	0	0	%	83,579	974.244,47	0,23
XS2296516417	9,8500 % International Finance Corp. FLR For. Lkd MTN 21/25¹⁾		USD	1.100.000	0	0	%	69,595	686.430,93	0,16
USY7758EEC13	5,9500 % Shriram Transport Fin. Co.Ltd. MTN 19/22 Reg.S		USD	1.000.000	475.000	0	%	100,483	900.986,33	0,21
XS2010609662	7,0000 % SriLankan Airlines Notes 19/24		USD	200.000	0	0	%	47,000	84.286,03	0,02
XS2163022739	1,5000 % ST Engineering RHQ Ltd. MTN 20/25		USD	200.000	200.000	0	%	95,464	171.197,49	0,04
XS2122900330	3,1330 % Vena Energy Capital Pte. Ltd. MTN 20/25		USD	800.000	0	0	%	97,091	696.457,30	0,16
XS2027359756	6,2500 % Vietnam Prosperity JSC Bank Bonds 19/22		USD	250.000	0	0	%	99,663	223.410,67	0,05
UYU									1.968.872,49	0,45
XS2033397550	10,4000 % Corporación Andina de Fomento MTN 19/24		UYU	60.000.000	40.000.000	0	%	103,562	1.350.854,86	0,31
US760942AU61	4,2500 % Rep. Uruguay Infl.lkd Bds 07/27¹⁾		UYU	4.000.000	0	0	%	113,584	320.030,55	0,07
US917288BD36	4,3750 % Rep. Uruguay Infl.lkd Bds 11/28¹⁾		UYU	5.000.000	0	0	%	119,275	297.987,08	0,07
UZS									2.544.323,18	0,59
XS2127414691	10,5000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/23		UZS	11.500.000.000	0	0	%	92,946	860.779,42	0,20
XS2131572641	10,8000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/24		UZS	21.500.000.000	10.000.000.000	0	%	97,235	1.683.543,76	0,39
ZAR									16.590.597,86	3,88
XS0782378052	0,5000 % BNG Bank N.V. MTN 12/22		ZAR	7.000.000	0	0	%	99,099	430.978,48	0,10
XS0845463990	0,0000 % BNG Bank N.V. Zero MTN 12/22		ZAR	12.000.000	0	0	%	95,846	714.564,31	0,17
FR0014006GP6	9,5200 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/31		ZAR	14.000.000	14.000.000	0	%	98,630	857.873,30	0,20
XS0873253008	6,9500 % Citigroup Inc. MTN 13/23		ZAR	3.500.000	0	0	%	99,398	216.138,32	0,05
XS1894557633	9,1250 % Commonwealth Bank of Australia MTN 18/23		ZAR	10.500.000	0	0	%	102,645	669.593,25	0,16
XS1807183543	9,0000 % Commonwealth Bank of Australia MTN 18/28		ZAR	30.000.000	25.000.000	0	%	99,972	1.863.321,91	0,43
XS1934867893	7,5000 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 19/23		ZAR	40.000.000	30.000.000	0	%	100,139	2.488.566,93	0,59
XS1388872605	0,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. Zero MTN 16/31		ZAR	15.000.000	0	0	%	44,549	415.159,81	0,10
XS0076085603	0,0000 % Deutsche Bank AG Zero Notes 97/27 Reg.S		ZAR	5.000.000	0	0	%	64,881	201.545,74	0,05
XS0853128808	0,0000 % Deutsche Bank AG, London Br. Zero MTN 12/22		ZAR	5.000.000	0	0	%	95,918	297.958,79	0,07
XS0789520839	0,0000 % Deutsche Bank AG, London Br. Zero MTN 17/24		ZAR	28.000.000	0	0	%	83,531	1.453.087,60	0,34
XS0078962809	0,0000 % Dev. Bank of Southern Africa Zero Notes 97/27		ZAR	15.000.000	0	0	%	56,220	523.923,87	0,12
XS1110395933	8,5000 % European Investment Bank MTN 14/24		ZAR	13.500.000	0	0	%	104,365	875.335,88	0,20
XS0431728160	0,5000 % Intl.Fin.Fac.for Immunisation MTN 09/24		ZAR	18.500.000	11.500.000	0	%	86,957	999.458,71	0,23
XS1716607269	7,5000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 17/22		ZAR	6.500.000	0	0	%	100,752	406.865,59	0,09
XS1832787201	7,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 18/23		ZAR	10.000.000	0	0	%	101,500	630.597,33	0,15
XS1069178173	8,2500 % Landwirtschaftliche Rentenbank MTN S.1100 14/22		ZAR	7.500.000	0	0	%	100,096	466.405,94	0,11
ZAG000096165	7,7500 % Republic of South Africa Loan No.2023 12/23		ZAR	10.000.000	0	0	%	102,012	633.775,17	0,15
XS0076717411	0,0000 % Svensk Exportkredit, AB Zero MTN 97/27		ZAR	24.000.000	0	0	%	65,924	982.971,39	0,23
ZAG000061003	10,8000 % Transnet SOC Ltd Loan No.TN23 08/23		ZAR	14.000.000	0	0	%	105,126	914.373,08	0,21
XS0085235090	13,5000 % Transnet SOC Ltd MTN 98/28		ZAR	7.500.000	0	0	%	117,629	548.102,46	0,13

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere									147.259.962,98	34,36
Verzinsliche Wertpapiere									147.259.962,98	34,36
EUR									5.408.519,29	1,27
XS2071971498	2,9755 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/23		EUR	2.550.000	2.000.000	0	%	99,989	2.549.718,56	0,60
XS2027451991	3,0000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR P.FxL MTN 19/22		EUR	600.000	0	0	%	101,149	606.894,40	0,14
XS2102238867	3,2000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/24		EUR	1.200.000	0	0	%	100,970	1.211.640,00	0,28
XS2120892141	10,3464 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/22		EUR	600.000	0	0	%	89,391	536.347,91	0,13
XS1864948572	5,6500 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR FX Lkd MTN 18/23		EUR	500.000	0	0	%	100,784	503.918,42	0,12
AMD									589.194,01	0,14
XS2093993009	7,0000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/24		AMD	350.000.000	350.000.000	0	%	91,100	589.194,01	0,14
AOA									1.603.485,80	0,37
XS2093981764	7,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/24		AOA	930.000.000	930.000.000	0	%	86,200	1.603.485,80	0,37
ARS									1.958.988,78	0,45
XS1574909070	14,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/22		ARS	5.000.000	0	0	%	87,271	35.284,98	0,01
XS2162993963	48,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/22		ARS	68.300.000	0	0	%	94,598	522.459,37	0,12
XS2213334209	50,0000 % Goldman Sachs Internatl MTN 20/22		ARS	55.000.000	0	0	%	91,360	406.320,41	0,09
XS1787075230	0,0000 % Goldman Sachs Internatl Zero MTN 18/26		ARS	30.000.000	0	0	%	23,980	58.172,84	0,01
XS2168720964	45,0000 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 20/22		ARS	45.000.000	0	0	%	92,590	336.921,56	0,08
XS1971366346	27,7500 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 19/24		ARS	30.000.000	0	0	%	84,451	204.868,84	0,05
XS1966941533	32,8000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/22		ARS	49.000.000	0	0	%	99,680	394.960,78	0,09
AUD									5.084.832,01	1,18
AU3CB0213205	4,7500 % African Development Bank Notes 13/24		AUD	500.000	0	0	%	104,417	350.280,95	0,08
AU3CB0249878	3,1000 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. MTN 18/23		AUD	1.400.000	0	0	%	101,485	953.246,45	0,22
XS1580125372	1,9039 % BNP Paribas S.A. FLR MTN 17/22		AUD	1.000.000	0	0	%	100,803	676.314,60	0,16
AU3CB0215614	6,2500 % Corporación Andina de Fomento MTN 13/23		AUD	1.000.000	0	0	%	105,212	705.895,77	0,16
XS2356317177	1,5000 % CPPIB Capital Inc. MTN 21/28		AUD	500.000	500.000	0	%	89,349	299.734,98	0,07
AU3CB0247740	4,8500 % Emirates NBD PJSC Notes 17/27		AUD	500.000	0	0	%	103,293	346.510,34	0,08
AU3CB0250132	3,4000 % Kommunalbanken AS MTN 18/28		AUD	1.800.000	1.800.000	0	%	99,611	1.202.970,86	0,28
AU3CB0221232	4,2500 % Provinz British Columbia MTN 14/24		AUD	500.000	0	0	%	103,298	346.528,79	0,08
AU3CB0246924	3,2000 % The Bank of Nova Scotia MTN 17/22		AUD	300.000	0	0	%	101,029	203.349,27	0,05
BRL									2.706.190,45	0,63
US105756BT66	8,5000 % Brasilien Bonds 12/24		BRL	5.000.000	0	0	%	95,330	895.664,02	0,21
XS2106674828	6,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		BRL	4.700.000	0	0	%	84,807	748.988,40	0,17
XS2307383864	10,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		BRL	6.000.000	6.000.000	0	%	94,154	1.061.538,03	0,25
CAD									4.017.254,66	0,92
CA6174468D43	3,0000 % Morgan Stanley Debts 17/24		CAD	1.100.000	0	0	%	99,074	781.155,88	0,18
CA563469UE37	2,4500 % Provinz Manitoba Debts 15/25		CAD	2.200.000	2.200.000	0	%	99,196	1.564.235,59	0,36
CA74814ZEP41	3,0000 % Provinz Quebec MTN 12/23		CAD	500.000	0	0	%	101,069	362.220,72	0,08
CA803854JW90	3,2000 % Provinz Saskatchewan Debts 14/24		CAD	500.000	0	0	%	101,360	363.265,43	0,08
CA614853CV90	3,5000 % Ville de Montréal Debts 12/23		CAD	1.300.000	0	0	%	101,563	946.377,04	0,22
CLP									323.270,34	0,08
USP82290AB64	6,5000 % Falabella S.A. Notes 13/23 Reg.S		CLP	272.000.000	0	0	%	104,594	323.270,34	0,08
CNH									2.551.730,22	0,60
HK0000215860	4,3500 % China Development Bank MTN 14/24		CNH	2.000.000	0	0	%	103,127	291.201,34	0,07
XS1574913189	4,8000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/27		CNH	11.000.000	9.000.000	0	%	101,205	1.571.750,27	0,37
XS1980785064	3,3000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/24		CNH	5.000.000	0	0	%	97,571	688.778,61	0,16
COP									6.604.294,77	1,56
USP0R11WAF79	7,5000 % Banco Davivienda S.A. Notes 17/22 Reg.S		COP	4.700.000.000	2.000.000.000	0	%	100,202	1.124.016,20	0,26
XS1574943921	6,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/24		COP	10.000.000.000	9.000.000.000	0	%	92,947	2.218.379,61	0,53
XS2044955305	5,6500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		COP	4.000.000.000	0	0	%	90,860	867.427,55	0,20
XS2162974583	4,8250 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/26		COP	3.000.000.000	0	0	%	83,772	599.819,56	0,14
USP17460AB56	9,7500 % City of Bogota Notes 07/28 Reg.S¹⁾		COP	1.000.000.000	0	0	%	94,160	224.733,05	0,05
USP3711ZAB50	7,0000 % Empresa de Telecomm.de Bogota Notes 13/23 Reg.S		COP	1.000.000.000	0	0	%	99,000	236.284,74	0,06
USP9379RAV98	7,6250 % Empresas P Bonds 14/24 Reg.S		COP	3.000.000.000	0	0	%	93,670	670.690,67	0,16
USP9379RAZ03	8,3750 % Empresas P Notes 17/27 Reg.S		COP	1.000.000.000	0	0	%	87,306	208.374,50	0,05
USP40420AA25	7,8750 % Fin.d.Desar.Terr. SA(Findeter) Bonds 14/24 Reg.S		COP	2.000.000.000	0	0	%	95,229	454.568,89	0,11
CRC									4.028.455,88	0,94
XS1574909823	9,5000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/18		CRC	350.000.000	0	0	%	111,352	531.734,30	0,12
XS1574931165	9,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/23		CRC	400.000.000	0	0	%	107,121	584.605,94	0,14
XS2162977503	8,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/26		CRC	700.000.000	0	0	%	105,930	1.011.685,73	0,24
XS2216764329	9,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/29		CRC	1.270.000.000	900.000.000	0	%	109,678	1.900.429,91	0,44
DOP									5.261.450,30	1,24
USP3579EBZ99	8,9000 % Dominikanische Republik Bonds 18/23 Reg.S		DOP	89.000.000	0	0	%	101,695	1.478.914,79	0,34
XS1084826483	11,5000 % Dominikanische Republik Glob.Dep. Nts 14/24 Reg.S		DOP	88.000.000	70.000.000	0	%	106,005	1.524.272,34	0,36
USP3579ECD78	9,7500 % Dominikanische Republik Glob.Dep. Nts 19/26 Reg.S		DOP	132.500.000	40.000.000	0	%	104,305	2.258.263,17	0,54
EGP									8.524.860,24	1,99
XS2307415815	9,3000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		EGP	8.000.000	8.000.000	0	%	84,855	333.474,97	0,08
XS2105901453	9,2000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/24		EGP	19.000.000	0	0	%	93,970	877.078,88	0,20
XS2114129765	8,5000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/26		EGP	42.000.000	25.000.000	0	%	83,020	1.712.883,57	0,40
XS2392920547	9,3000 % HSBC Bnk Middle East Ltd. MTN 21/26		EGP	18.000.000	18.000.000	0	%	90,000	795.812,65	0,19
XS1879179213	11,7500 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 19/22		EGP	13.000.000	0	0	%	100,242	640.159,26	0,15
XS1970477128	12,5500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/22		EGP	9.700.000	0	0	%	100,180	477.362,81	0,11
XS1970473051	13,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/23		EGP	12.000.000	0	0	%	99,980	589.372,95	0,14
XS1970476237	12,4000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/23		EGP	12.400.000	0	0	%	100,110	609.810,60	0,14
XS1970477045	12,4500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/23		EGP	9.700.000	0	0	%	98,930	471.406,50	0,11
XS1970477714	10,2500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/23		EGP	43.000.000	25.500.000	0	%	95,510	2.017.498,05	0,47
GBP									3.635.955,34	0,84
XS2289104221	1,5000 % Banco Latinoamer.d.Come.Ext.SA MTN 21/27		GBP	800.000	600.000	0	%	94,799	893.313,07	0,21
XS0184889490	6,7500 % Mexiko MTN 04/24		GBP	1.300.000	700.000	0	%	107,200	1.641.518,55	0,38
XS0718502007	6,2500 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 11/26		GBP	500.000	0	0	%	103,590	610.092,23	0,14
XS1718868307	3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/25		GBP	450.000	0	0	%	92,638	491.031,49	0,11
GEL									1.065.371,64	0,25
XS2114125003	0,0000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl Zero MTN 20/23		GEL	4.300.000	0	0	%	85,200	1.065.371,64	0,25
GHS									1.113.567,47	0,26
XS2266986988	18,2500 % HSBC Bank PLC MTN 20/23		GHS	4.800.000	0	0	%	97,900	560.038,61	0,13
XS2168694433	15,7500 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 21/24		GHS	5.200.000	5.200.000	0	%	89,319	553.528,86	0,13
GTQ									581.364,81	0,14
XS1882567164	5,1000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/24		GTQ	5.000.000	0	0	%	99,625	581.364,81	0,14
HUF									1.989.623,66	0,47
XS2106710564	1,7500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		HUF	310.000.000	0	0	%	84,907	714.685,98	0,17
XS2410468776	5,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 22/27		HUF	510.000.000	510.000.000	0	%	92,068	1.274.937,68	0,30
IDR									2.688.765,99	0,63
XS1523738489	5,2000 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 20/25		IDR	7.000.000.000	0	0	%	95,470	417.188,58	0,10
XS2219614042	5,4000 % BNP Paribas Issuance B.V. Preferred MTN 21/26		IDR	8.000.000.000	0	0	%	95,780	478.335,12	0,11
XS2307371851	5,6500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		IDR	13.000.000.000	13.000.000.000	0	%	97,342	789.970,84	0,18
XS1906336323	7,2100 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 19/24		IDR	5.000.000.000	0	0	%	104,055	324.788,32	0,08
XS1610666056	8,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/24		IDR	10.500.000.000	0	0	%	103,510	678.483,13	0,16
INR									5.351.375,80	1,23
XS1613146411	0,0000 % African Development Bank Zero MTN 17/24		INR	108.000.000	108.000.000	0	%	86,251	1.103.757,71	0,26
XS1683924861	6,1000 % Barclays Bank PLC MTN 18/25		INR	106.600.000	92.600.000	0	%	96,475	1.218.590,67	0,28
XS2219611022	5,7500 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 21/26		INR	50.000.000	0	0	%	96,484	571.624,93	0,13
XS2219609042	6,0200 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 21/26		INR	51.000.000	51.000.000	0	%	93,562	565.399,64	0,13
XS2061622523	6,3000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/26		INR	63.000.000	63.000.000	0	%	99,198	740.503,53	0,17
XS1756110703	8,6000 % Sindicatum Re.Ener.Co.Pte.Ltd. Notes 18/23		INR	37.000.000	0	0	%	101,833	446.453,38	0,10
XS1970478522	6,6000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/25		INR	60.000.000	0	0	%	99,170	705.045,94	0,16
JMD									2.281.772,07	0,54
XS2044978422	4,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/25		JMD	152.000.000	0	0	%	94,905	842.848,58	0,20
XS1882566190	4,5000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/26		JMD	120.000.000	0	0	%	95,523	669.739,76	0,16
XS2307356977	3,9000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		JMD	144.000.000	144.000.000	0	%	91,422	769.183,73	0,18
JPY									2.577.249,79	0,59
XS2289104494	0,9500 % Banco Latinoamer.d.Come.Ext.SA MTN 21/26		JPY	40.000.000	0	0	%	100,570	296.577,71	0,07
XS1941748961	0,8300 % BNP Paribas Issuance B.V. Cr.Lkd MTN 19/24		JPY	50.000.000	0	0	%	98,617	363.523,75	0,08
XS2056939635	0,9500 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) Credit Lkd MTN 19/24		JPY	60.000.000	0	0	%	98,930	437.614,27	0,10
JP560800BJ84	0,5400 % Philippinen Bonds S.9 18/23		JPY	200.000.000	0	0	%	100,342	1.479.534,06	0,34
KES									762.278,59	0,18
XS1879158993	7,3500 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 20/23		KES	107.000.000	0	0	%	91,420	762.278,59	0,18
KRW									329.168,39	0,08
XS1610680479	1,7300 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 18/23		KRW	450.000.000	0	0	%	98,850	329.168,39	0,08
KZT									4.685.890,21	1,09
XS2114098515	8,8500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/25		KZT	500.000.000	0	0	%	76,550	737.142,14	0,17
XS2061706979	12,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/25		KZT	420.000.000	0	0	%	82,880	670.401,65	0,16
XS2061626359	10,5000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/26		KZT	1.250.000.000	900.000.000	0	%	80,690	1.942.521,21	0,45
XS1879189444	9,4000 % JPMorgan Chase Bank N.A. Cred. Lkd MTN 19/24		KZT	300.000.000	0	0	%	83,883	484.652,23	0,11
XS2130379865	9,2000 % Nomura Bank International PLC MTN 20/23		KZT	460.000.000	0	0	%	96,078	851.172,98	0,20
MAD									1.890.339,66	0,44
XS2313758133	1,7500 % Société Générale S.A. MTN 21/24		MAD	9.000.000	9.000.000	0	%	98,645	825.843,79	0,19
XS1970478019	3,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/23		MAD	11.500.000	0	0	%	99,510	1.064.495,87	0,25
MXN									3.240.359,29	0,76
XS0946176269	0,5000 % Asian Development Bank MTN 13/23		MXN	33.000.000	18.000.000	0	%	89,028	1.328.752,08	0,31
XS1574954530	0,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. Zero MTN 18/38		MXN	40.000.000	0	0	%	21,165	382.896,74	0,09
USP78625DC49	7,1900 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) Gl.Dep.Nts 13/24 Reg.S		STK	360.000	0	0	MXN	93,890	1.528.710,47	0,36
NGN									5.631.341,05	1,32
XS1622741632	14,5000 % Bundesrepublik Nigeria Gbl Dep. Nts 16/21 Reg.S		NGN	150.000.000	0	0	%	100,000	322.225,57	0,08
XS1829198453	12,7500 % Bundesrepublik Nigeria Gbl Dep. Nts 18/23 Reg.S		NGN	400.000.000	0	0	%	107,650	925.002,21	0,22
XS1061707540	14,2000 % Bundesrepublik Nigeria Glbl Dep. Nts 14/24 Reg.S		NGN	200.000.000	0	0	%	111,626	479.583,36	0,11
XS2307386883	10,7000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		NGN	206.000.000	206.000.000	0	%	90,750	401.589,73	0,09
XS2406885736	8,8500 % HSBC Bank PLC MTN 21/23		NGN	940.000.000	940.000.000	0	%	104,255	2.105.200,63	0,49
XS1879175732	12,6500 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 19/24		NGN	230.000.000	0	0	%	104,083	514.253,95	0,12
XS1970477805	10,9000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/25		NGN	473.000.000	0	0	%	86,950	883.485,60	0,21
NZD									937.782,42	0,22
NZKFZDT004C9	1,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 21/28		NZD	1.100.000	1.100.000	0	%	89,617	614.235,78	0,14
NZLRBDT009C1	5,3750 % Landwirtschaftliche Rentenbank MTN S.1098 14/24		NZD	500.000	0	0	%	103,852	323.546,64	0,08
PEN									1.461.096,32	0,35
US05971V2B09	4,6500 % Banco de Credito del Peru S.A. MTN 19/24 Reg.S		PEN	2.500.000	0	0	%	96,000	579.318,34	0,14
USP42009AD50	7,0000 % Fondo MIVIVIENDA S.A. Glbl Dep. Nts 17/24 Reg.S		PEN	3.615.000	1.615.000	0	%	101,052	881.777,98	0,21
PHP									3.777.259,02	0,88
XS2219614398	3,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 21/26		PHP	36.000.000	0	0	%	89,845	560.274,04	0,13
XS2162982768	3,2000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		PHP	44.000.000	0	0	%	92,032	701.448,23	0,16
XS2307409255	4,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/26		PHP	12.000.000	12.000.000	0	%	93,627	194.619,54	0,05
XS2310122572	4,0500 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 21/26		PHP	40.000.000	40.000.000	0	%	94,489	654.704,50	0,15
XS1906335606	3,8000 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 19/24		PHP	22.000.000	0	0	%	97,593	371.916,49	0,09
US718286BX44	3,9000 % Philippinen Bonds 12/22		PHP	75.000.000	0	0	%	99,625	1.294.296,22	0,30
PKR									3.761.684,06	0,87
XS2019712418	8,4000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/24		PKR	229.500.000	229.500.000	0	%	96,350	1.077.433,03	0,25
XS2094023434	8,5000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/24		PKR	165.000.000	165.000.000	0	%	101,840	818.763,00	0,19
XS1966978618	7,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/25		PKR	180.000.000	0	0	%	93,060	816.190,30	0,19
XS2061793092	8,4000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/26		PKR	230.000.000	230.000.000	0	%	93,630	1.049.297,73	0,24
PLN									1.418.586,72	0,33
DE000DK0KVR1	3,2000 % DekaBank Dt.Girozentrale Festzins-Anl. 17/24		PLN	4.600.000	3.600.000	0	%	94,180	933.489,91	0,22
XS1569783613	3,3500 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 17/27		PLN	1.000.000	0	0	%	99,850	215.149,92	0,05
XS1610692995	3,1300 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 18/23		PLN	1.300.000	0	0	%	96,370	269.946,89	0,06
RUB									1.616.020,99	0,39
XS1523733332	5,8800 % BNP Paribas Issuance B.V. MTN 20/25		RUB	76.000.000	0	0	%	54,838	456.271,41	0,11
XS2410439595	9,7500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 22/30		RUB	163.000.000	163.000.000	0	%	36,417	649.851,11	0,15
XS1691350455	8,1250 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 17/22		RUB	35.000.000	0	0	%	4,000	15.326,96	0,00
RU000A0JWM07	7,7500 % Russische Föderation Bonds S.26219RMFS 16/26		RUB	80.000.000	0	0	%	8,000	70.066,11	0,02
RU000A0JXQF2	7,1000 % Russische Föderation Bonds S.26222RMFS 17/24		RUB	42.000.000	0	0	%	8,000	36.784,71	0,01
RU000A0ZYU88	6,5000 % Russische Föderation Bonds S.26223RMFS 18/24		RUB	35.000.000	0	0	%	8,000	30.653,92	0,01
RU000A100EG3	7,1500 % Russische Föderation Bonds S.26229RMFS 19/25		RUB	80.000.000	0	0	%	8,000	70.066,11	0,02
XS2398659925	9,9500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 22/30		RUB	77.000.000	77.000.000	0	%	29,890	251.967,60	0,06
XS2184900186	6,3000 % VEON Holdings B.V. MTN 20/25 Reg.S		RUB	80.000.000	80.000.000	0	%	4,000	35.033,06	0,01
SGD									1.538.972,04	0,36
XS2019531388	3,2100 % Barclays Bank PLC Cred.Lkd MTN 19/24		SGD	1.900.000	1.300.000	0	%	91,093	1.147.231,08	0,27
XS2031324416	2,7900 % HSBC Bank PLC Credit Lkd MTN 19/24		SGD	600.000	0	0	%	98,500	391.740,96	0,09
THB									384.937,63	0,09
XS1906336083	1,8800 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 19/24		THB	14.000.000	0	0	%	102,068	384.937,63	0,09
TND									703.116,75	0,16
XS2219613317	8,1000 % BNP Paribas Issuance B.V. MTN 21/24		TND	2.400.000	2.400.000	0	%	96,535	703.116,75	0,16
TRY									3.615.140,93	0,84
XS2329613330	20,0000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/23		TRY	10.000.000	10.000.000	0	%	89,802	548.885,14	0,13
XS2234181399	15,4100 % Barclays Bank PLC Cred.Lkd MTN 21/25		TRY	7.000.000	0	0	%	59,108	252.894,89	0,06
XS1389219566	11,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/22		TRY	2.000.000	0	0	%	97,750	119.492,93	0,03
XS2434402033	34,0000 % Export Development Canada MTN 22/23		TRY	21.500.000	21.500.000	0	%	97,213	1.277.485,67	0,30
XS1414121597	11,2500 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 20/25		TRY	7.000.000	0	0	%	63,818	273.046,55	0,06
XS2250197030	13,2500 % QNB Finance Ltd. MTN 20/23		TRY	5.700.000	0	0	%	77,633	270.466,76	0,06
XS2240810650	13,5000 % QNB Finance Ltd. MTN 20/25		TRY	19.000.000	15.000.000	0	%	60,686	704.759,85	0,16
XS1970500986	14,5000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/24		TRY	4.000.000	0	0	%	68,760	168.109,14	0,04
TTD									979.272,48	0,23
XS2044954597	3,5000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/27		TTD	8.000.000	0	0	%	92,742	979.272,48	0,23
TWD									475.857,18	0,11
XS1610668938	1,7700 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/24		TWD	15.000.000	0	0	%	101,300	475.857,18	0,11
UAH									5.681.153,83	1,32
XS2219610560	9,1500 % BNP Paribas Issuance B.V. MTN 21/26		UAH	20.000.000	0	0	%	61,765	376.790,46	0,09
XS1523738216	10,4200 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 20/24		UAH	21.000.000	0	0	%	62,437	399.934,42	0,09
XS1523736277	11,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 20/25		UAH	29.000.000	0	0	%	75,494	667.786,90	0,16
XS2219613150	10,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. Preferred MTN 21/26		UAH	35.000.000	35.000.000	0	%	56,897	607.414,11	0,14
XS1980748450	16,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/22		UAH	14.000.000	0	0	%	86,747	370.433,25	0,09
XS2309528763	9,5000 % Credit Suisse International MTN 21/26		UAH	21.000.000	21.000.000	0	%	66,980	429.034,19	0,10
XS2114052793	10,7500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/23		UAH	27.500.000	0	0	%	91,200	764.988,65	0,18
XS2019721591	9,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/26		UAH	20.000.000	0	0	%	71,420	435.689,71	0,10
XS2094009102	10,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/26		UAH	60.000.000	60.000.000	0	%	71,470	1.307.984,19	0,30
XS1879167804	13,0000 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 19/22		UAH	11.000.000	0	0	%	95,701	321.097,95	0,07
UGX									1.794.354,78	0,42
XS1840597972	10,7900 % HSBC Bank PLC MTN 18/22		UGX	2.000.000.000	0	0	%	93,682	468.498,72	0,11
XS2092196547	10,5500 % HSBC Bank PLC MTN 19/24		UGX	2.500.000.000	0	0	%	95,860	599.238,47	0,14
XS2343534629	9,5000 % HSBC Bank PLC MTN 21/25		UGX	3.200.000.000	3.200.000.000	0	%	90,810	726.617,59	0,17
USD									17.924.256,44	4,17
XS2337067792	2,8750 % Africa Finance Corp. MTN 21/28 Reg.S		USD	1.000.000	1.000.000	0	%	92,000	824.927,15	0,19
XS1633896813	4,1250 % African Export-Import Bank MTN 17/24		USD	1.100.000	0	0	%	100,005	986.375,25	0,23
USN06537AD10	4,6250 % Aruba Notes 12/23 Reg.S¹⁾		USD	200.000	0	0	%	68,443	122.740,18	0,03
USP1393HAC27	2,3750 % Banco Latinoamer.d.Come.Ext.SA Notes 20/25 Reg.S		USD	200.000	0	0	%	96,875	173.727,86	0,04
XS1523737838	0,3169 % BNP Paribas Issuance B.V. FLR Forex Lkd MTN 20/23		USD	900.000	0	0	%	91,100	735.171,49	0,17
US10553YAF25	6,4500 % Braskem Finance Ltd. Notes 14/24		USD	300.000	0	0	%	105,100	282.716,88	0,07
XS2349766647	0,0000 % Deutsche Bank AG FLR MTN 21/26		USD	1.200.000	1.200.000	0	%	101,900	1.096.435,78	0,26
USP82290AG51	4,3750 % Falabella S.A. Notes 14/25 Reg.S		USD	1.100.000	0	0	%	103,435	1.020.211,16	0,24
XS1950952561	8,6720 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/24		USD	200.000	0	0	%	100,866	180.885,39	0,04
XS1945182779	6,0500 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/24		USD	200.000	0	0	%	71,200	127.684,67	0,03
XS2042699046	0,0000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl Zero Fx Ld MTN 20/23		USD	1.455.000	0	0	%	63,120	823.488,90	0,19
XS1922092264	7,9724 % International Finance Corp. FLR For. Lkd MTN 18/23		USD	600.000	0	0	%	79,837	429.519,52	0,10
XS2168695836	0,0000 % JPMorgan Chase Bank N.A. FLR Forex Lkd MTN 21/24		USD	1.400.000	1.400.000	0	%	89,691	1.125.917,60	0,26
US71654QBV32	4,2500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 14/25²⁾		USD	800.000	0	0	%	98,925	709.616,68	0,17
US760942AZ58	4,5000 % Rep. Uruguay Bonds 13/24¹⁾		USD	500.000	0	0	%	103,051	462.008,52	0,11
XS2042892989	13,8348 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/22		USD	500.000	0	0	%	70,629	316.648,75	0,07
XS2059583042	0,6101 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/22		USD	550.000	0	0	%	99,729	491.828,51	0,11
XS2236166588	8,2520 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/23		USD	550.000	0	0	%	78,824	388.729,27	0,09
XS2378919968	0,0000 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 22/25		USD	1.200.000	1.200.000	0	%	89,963	967.991,39	0,23
XS2104315945	10,8255 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 20/25		USD	1.300.000	0	0	%	105,491	1.229.659,94	0,29
XS2389150660	0,2253 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/24		USD	900.000	900.000	0	%	84,883	684.998,63	0,16
XS2389785564	0,0000 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/24		USD	700.000	700.000	0	%	80,757	506.877,85	0,12
XS2307568563	1,2886 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/25		USD	1.000.000	0	0	%	49,839	446.889,53	0,10
XS2350180043	0,2416 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/26		USD	800.000	800.000	0	%	100,126	718.234,56	0,17
XS2386728724	0,0000 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/26		USD	600.000	600.000	0	%	91,248	490.910,02	0,11
XS2444926229	0,0000 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 22/27		USD	700.000	700.000	0	%	98,445	617.899,50	0,14
XS1876162550	8,9405 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 18/22		USD	700.000	0	0	%	97,751	613.546,36	0,14
XS2056562601	0,2241 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/22		USD	600.000	0	0	%	34,019	183.022,75	0,04
XS2025978151	10,8055 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/23		USD	750.000	0	0	%	100,012	672.574,01	0,16
XS2012028416	11,7327 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/24		USD	550.000	0	0	%	99,971	493.018,34	0,11
UYU									7.066.076,29	1,65
XS1593594416	13,5500 % Centr. Am. Bk Ec.Integr.CABEI MTN 17/27		UYU	47.000.000	0	0	%	119,250	1.218.459,67	0,28
XS1572260708	13,9000 % Centr. Am. Bk Ec.Integr.CABEI MTN 17/27		UYU	10.000.000	0	0	%	119,750	260.333,73	0,06
XS2106705721	10,5000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		UYU	40.500.000	0	0	%	102,274	900.482,30	0,21
XS1061486780	11,5000 % JPMorgan Chase & Co. MTN 15/25		UYU	10.000.000	0	0	%	106,060	230.571,98	0,05
USP96006AE41	9,8750 % Rep. Uruguay Bonds 17/22 Reg.S		UYU	150.000.000	0	0	%	100,350	3.272.378,65	0,77
USP80557BV53	8,5000 % Rep. Uruguay Bonds 17/28 Reg.S		UYU	55.000.000	0	0	%	99,010	1.183.849,96	0,28
UZS									1.458.161,93	0,34
XS2183816185	15,0000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/22		UZS	9.000.000.000	9.000.000.000	0	%	99,772	723.126,90	0,17
XS1414123965	11,4000 % Morgan Stanley Finance LLC MTN 21/24		UZS	9.000.000.000	9.000.000.000	0	%	101,415	735.035,03	0,17
VND									1.487.073,61	0,35
XS2219611451	2,5000 % BNP Paribas Issuance B.V. FLR MTN 21/26		VND	21.000.000.000	21.000.000.000	0	%	89,222	735.735,97	0,17
XS2219608408	2,7500 % BNP Paribas Issuance B.V. Preferred MTN 22/26		VND	21.000.000.000	21.000.000.000	0	%	91,114	751.337,64	0,18
ZAR									1.261.215,13	0,29
XS1385340812	10,3400 % BNP Paribas S.A. MTN 16/24		ZAR	4.700.000	0	0	%	104,816	306.063,49	0,07
XS2106688026	6,9500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/26		ZAR	6.000.000	0	0	%	94,973	354.027,90	0,08
XS1482770010	0,0000 % International Bank Rec. Dev. Zero MTN 16/24		ZAR	2.000.000	0	0	%	84,695	105.238,31	0,02
XS0783530826	0,5000 % Kommunalbanken AS MTN 12/22 Reg.S		ZAR	3.500.000	0	0	%	99,249	215.813,24	0,05
XS2271245040	5,0000 % QNB Finance Ltd. MTN 20/25		ZAR	5.000.000	0	0	%	90,160	280.072,19	0,07
XS2307425293	21,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 21/25 Reg.S		ZMW	36.000.000	36.000.000	0	%	110,397	1.974.970,31	0,46
XS2354245925	20,5000 % HSBC Bank PLC MTN 21/24		ZMW	29.300.000	29.300.000	0	%	100,000	1.456.023,61	0,34

Neuemissionen									91.121,51	0,02
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen									91.121,51	0,02
Verzinsliche Wertpapiere									91.121,51	0,02
HUF									91.121,51	0,02
XS1984754322	2,9500 % Barclays Bank PLC Cred.Lkd MTN 19/24		HUF	150.000.000	0	0	%	22,373	91.121,51	0,02

Nichtnotierte Wertpapiere									19.914.338,52	4,64
Verzinsliche Wertpapiere									19.914.338,52	4,64
BRL									1.026.464,98	0,24
XS2044956618	5,8000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		BRL	5.500.000	0	0	%	85,534	883.989,29	0,21
XS1083854999	0,0000 % Deutsche Bank AG, London Br. Zero MTN 14/24		BRL	1.000.000	0	0	%	75,822	142.475,69	0,03
CAD									1.280.467,77	0,30
CA00206RDW93	2,8500 % AT & T Inc. Notes 17/24		CAD	800.000	0	0	%	99,185	568.752,73	0,13
CA891288DK59	2,4500 % Stadt Toronto Debts 15/25		CAD	1.000.000	0	0	%	99,294	711.715,04	0,17
CLP									400.534,06	0,09
XS2044954910	2,8000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		CLP	400.000.000	0	0	%	88,123	400.534,06	0,09
CZK									621.762,61	0,14
XS2212166792	5,5600 % Black Sea Trade & Developmt Bk FLR MTN 20/23		CZK	15.000.000	0	0	%	101,310	621.762,61	0,14
DOP									1.206.641,25	0,28
USP3579ECL94	8,0000 % Dominikanische Republik Glbl Dep. Nts 21/28 Reg.S		DOP	80.000.000	80.000.000	0	%	92,307	1.206.641,25	0,28
HUF									353.650,66	0,08
XS1014704156	0,5000 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 14/29		HUF	200.000.000	0	0	%	65,123	353.650,66	0,08
IDR									3.673.647,90	0,87
XS2044952385	6,1000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/25		IDR	59.000.000.000	43.000.000.000	0	%	99,742	3.673.647,90	0,87
JMD									686.076,07	0,16
XS1980763418	4,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/24		JMD	120.000.000	0	0	%	97,853	686.076,07	0,16
JPY									2.467.266,29	0,57
XS0114831273	4,3000 % Banque Centrale de Tunisie Bonds 00/30		JPY	60.000.000	60.000.000	0	%	57,480	254.261,28	0,06
JP536000BH68	0,8900 % Republik Indonesien Bonds No.2 17/22		JPY	100.000.000	0	0	%	100,110	738.056,62	0,17
JP534800BN26	0,7300 % Ungarn Bonds 22/27		JPY	200.000.000	200.000.000	0	%	100,031	1.474.948,39	0,34
MXN									340.617,72	0,08
XS0965054850	6,4200 % BNP Paribas S.A. MTN 13/23		MXN	7.950.000	7.950.000	0	%	94,732	340.617,72	0,08
NZD									625.858,31	0,15
NZAIADT220L0	3,6400 % Auckland Intl Airport Ltd. Bonds 17/23		NZD	1.000.000	0	0	%	100,444	625.858,31	0,15
RON									655.240,04	0,15
ROJ0LNOCKHR8	3,5000 % Republik Rumaenien Bonds 20/25		RON	3.500.000	3.500.000	0	%	92,613	655.240,04	0,15
RSD									171.599,86	0,04
RSMFRSD58100	4,0000 % Republik Serbien Treasury Bonds 19/24		RSD	20.000.000	0	0	%	101,012	171.599,86	0,04
SEK									775.865,39	0,18
XS1799523433	0,7080 % Stadt Stockholm MTN 18/23		SEK	8.000.000	0	0	%	100,204	775.865,39	0,18
THB									1.374.104,30	0,32
TH0623035C07	3,8500 % Königreich Thailand Bonds 10/25		THB	34.000.000	0	0	%	109,179	999.978,72	0,23
TH0623A33C00	2,4000 % Königreich Thailand Bonds 18/23		THB	13.500.000	0	0	%	102,875	374.125,58	0,09
UAH									2.477.666,33	0,58
UA4000207880	9,9900 % Ukraine Bonds 19/24		UAH	41.000.000	15.000.000	0	%	66,396	830.328,54	0,19
UA4000207518	9,7900 % Ukraine Bonds 19/27		UAH	52.000.000	17.000.000	0	%	47,632	755.491,57	0,18
UA4000218531	12,5200 % Ukraine Bonds 21/26		UAH	50.000.000	50.000.000	0	%	58,478	891.846,22	0,21
USD									1.776.874,98	0,41
XS2101529894	5,1000 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 20/23		USD	1.050.000	0	0	%	95,999	903.819,10	0,21
XS2108239489	0,2808 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/22		USD	1.200.000	0	0	%	81,140	873.055,88	0,20
Summe Wertpapiervermögen							EUR		397.669.567,06	92,69

Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Devisen-Derivate
Forderungen/ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf)									4.266,84	0,00
Offene Positionen
KRW/EUR 2.000.000.000,00		OTC							4.266,84	0,00
Summe Devisen-Derivate							EUR		4.266,84	0,00

Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale			EUR	3.783.818,15			%	100,000	3.783.818,15	0,89
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale			CZK	432.998,09			%	100,000	17.716,05	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			HUF	63.526.688,35			%	100,000	172.490,94	0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale			NOK	564.382,75			%	100,000	58.678,01	0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale			PLN	26.925,42			%	100,000	5.801,70	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			RON	601.900,23			%	100,000	121.669,75	0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale			SEK	3.612.626,95			%	100,000	349.652,48	0,08
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale			ARS	65.702.609,00			%	100,000	531.291,02	0,12
DekaBank Deutsche Girozentrale			AUD	85.471,87			%	100,000	57.345,39	0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale			CAD	258.867,89			%	100,000	185.551,09	0,04
DekaBank Deutsche Girozentrale			CHF	24.551,30			%	100,000	23.811,94	0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale			GBP	267.004,35			%	100,000	314.503,87	0,07
DekaBank Deutsche Girozentrale			ILS	148.883,40			%	100,000	42.096,11	0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale			JPY	100.667.536,00			%	100,000	742.167,03	0,17
DekaBank Deutsche Girozentrale			MXN	8.303.459,31			%	100,000	375.545,41	0,09
DekaBank Deutsche Girozentrale			NZD	2.268.361,79			%	100,000	1.413.397,59	0,33
DekaBank Deutsche Girozentrale			SGD	198.323,51			%	100,000	131.457,60	0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale			THB	0,08			%	100,000	0,00	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			TRY	261.715,16			%	100,000	15.996,48	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			USD	8.565.746,46			%	100,000	7.680.561,72	1,80
DekaBank Deutsche Girozentrale			ZAR	2.077.963,11			%	100,000	129.099,31	0,03
Summe Bankguthaben							EUR		16.152.651,64	3,76
Geldmarktpapiere
ARS									1.831.654,95	0,43
XS2431944821	60,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 22/23		ARS	150.000.000,00	150.000.000	0	%	99,181	1.203.004,95	0,28
XS2310293209	40,0000 % Goldman Sachs Internatl MTN 21/22		ARS	78.000.000,00	78.000.000	0	%	99,670	628.650,00	0,15
PKR									725.400,16	0,17
XS2369319194	8,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/22		PKR	150.000.000,00	150.000.000	0	%	99,250	725.400,16	0,17
USD									810.907,23	0,19
XS2401429530	0,3294 % Standard Chartered Bank FLR Forex Lkd MTN 21/22		USD	900.000,00	900.000	0	%	100,485	810.907,23	0,19
Summe Geldmarktpapiere							EUR		3.367.962,34	0,79
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds							EUR		19.520.613,98	4,55

Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche			EUR	12.036.535,72					12.036.535,72	2,82
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen			EUR	111,34					111,34	0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung			EUR	1.127,72					1.127,72	0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände							EUR		12.037.774,78	2,82

Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale			BRL	-18,92			%	100,000	-3,56	0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale			MYR	-455,95			%	100,000	-97,21	0,00
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme							EUR		-100,77	0,00

Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen			EUR	-36,74					-36,74	0,00
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten			EUR	-238.555,31					-238.555,31	-0,06
Summe Sonstige Verbindlichkeiten							EUR		-238.592,05	-0,06

Fondsvermögen							EUR		428.993.529,84	100,00
Umlaufende Anteile							STK		5.646.139,000
Anteilwert							EUR		75,98

Gattungsbezeichnung		Stück bzw.	Wertpapier-Darlehen
		Nominal	in EUR
		in Währung	befristet	unbefristet	gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
4,6250 % Huarong Finance Co. II Ltd. MTN 16/26	USD	500.000		439.923,78
4,2500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 14/25	USD	800.000		709.616,67
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen:	EUR			1.149.540,45	1.149.540,45

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.03.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund	(GBP)	0,84897	= 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen	(DKK)	7,43810	= 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen	(NOK)	9,61830	= 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen	(SEK)	10,33205	= 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken	(CHF)	1,03105	= 1 Euro (EUR)
Türkei, Lira (Neu)	(TRY)	16,36080	= 1 Euro (EUR)
Polen, Zloty	(PLN)	4,64095	= 1 Euro (EUR)
Tschechische Republik, Kronen	(CZK)	24,44100	= 1 Euro (EUR)
Ungarn, Forint	(HUF)	368,29000	= 1 Euro (EUR)
Rumänien, Leu	(RON)	4,94700	= 1 Euro (EUR)
Ukraine, Hryvnia	(UAH)	32,78480	= 1 Euro (EUR)
Russische Föderation, Rubel	(RUB)	91,34230	= 1 Euro (EUR)
Georgien, Lari	(GEL)	3,43880	= 1 Euro (EUR)
Armenien, Dram	(AMD)	541,16300	= 1 Euro (EUR)
Kasachstan, Tenge	(KZT)	519,23500	= 1 Euro (EUR)
Usbekistan, Sum	(UZS)	12.417,57150	= 1 Euro (EUR)
Serbien, Dinar	(RSD)	117,72970	= 1 Euro (EUR)
Marokko, Dirham	(MAD)	10,75030	= 1 Euro (EUR)
Tunesien, Dinar	(TND)	3,29510	= 1 Euro (EUR)
Ägypten, Pfund	(EGP)	20,35655	= 1 Euro (EUR)
Ghana, Cedi	(GHS)	8,39085	= 1 Euro (EUR)
Nigeria, Naira	(NGN)	465,51240	= 1 Euro (EUR)
Angola, Kwanza	(AOA)	499,94830	= 1 Euro (EUR)
Kenia, Schilling	(KES)	128,32500	= 1 Euro (EUR)
Uganda, Schilling	(UGX)	3.999,24255	= 1 Euro (EUR)
Sambia, Kwacha	(ZMW)	20,12330	= 1 Euro (EUR)
Südafrika, Rand	(ZAR)	16,09585	= 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar	(USD)	1,11525	= 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar	(CAD)	1,39513	= 1 Euro (EUR)
Mexiko, Peso	(MXN)	22,11040	= 1 Euro (EUR)
Guatemala, Quetzal	(GTQ)	8,56820	= 1 Euro (EUR)
Costa Rica, Colon	(CRC)	732,94500	= 1 Euro (EUR)
Dominikanische Republik, Peso	(DOP)	61,19930	= 1 Euro (EUR)
Jamaika, Dollar	(JMD)	171,15245	= 1 Euro (EUR)
Trinidad und Tobago, Dollar	(TTD)	7,57640	= 1 Euro (EUR)
Kolumbien, Peso	(COP)	4.189,86000	= 1 Euro (EUR)
Peru, Nuevo Sol	(PEN)	4,14280	= 1 Euro (EUR)
Brasilien, Real	(BRL)	5,32175	= 1 Euro (EUR)
Chile, Peso	(CLP)	880,05500	= 1 Euro (EUR)
Uruguay, Peso	(UYU)	45,99865	= 1 Euro (EUR)
Argentinien, Peso	(ARS)	123,66595	= 1 Euro (EUR)
Israel, Schekel	(ILS)	3,53675	= 1 Euro (EUR)
Pakistan, Rupie	(PKR)	205,23155	= 1 Euro (EUR)
Indien, Rupie	(INR)	84,39450	= 1 Euro (EUR)
Bangladesch, Taka	(BDT)	96,14330	= 1 Euro (EUR)
Thailand, Baht	(THB)	37,12165	= 1 Euro (EUR)
Vietnam, Dong	(VND)	25.466,50000	= 1 Euro (EUR)
Indonesien, Rupiah	(IDR)	16.018,89500	= 1 Euro (EUR)
Malaysia, Ringgit	(MYR)	4,69030	= 1 Euro (EUR)
Singapur, Dollar	(SGD)	1,50865	= 1 Euro (EUR)
Philippinen, Peso	(PHP)	57,72925	= 1 Euro (EUR)
Südkorea, Won	(KRW)	1.351,36000	= 1 Euro (EUR)
Japan, Yen	(JPY)	135,64000	= 1 Euro (EUR)
Taiwan, Neue Dollar	(TWD)	31,93185	= 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar	(AUD)	1,49048	= 1 Euro (EUR)
Neuseeland, Dollar	(NZD)	1,60490	= 1 Euro (EUR)
Offshore Renminbi	(CNH)	7,08290	= 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

OTC	Over-the-Counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Käufe/	Verkäufe/
		Anteile bzw.	Zugänge	Abgänge
		Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
XS1451545294	21,5000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 16/21	ZMW	0	2.000.000
ARS
XS2032051471	37,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 19/21	ARS	0	30.000.000
ARARGE3202H4	18,2000 % Rep. Argentinien Bonos 16/21	ARS	0	10.000.000
AUD
XS1095588932	4,2500 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 14/21	AUD	0	400.000
XS1074107910	4,7500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 14/21	AUD	0	400.000
BRL
XS1269739931	11,2500 % Deutsche Bank AG, London Br. Anl. 15/21	BRL	0	3.000.000
XS1836421542	7,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 18/21	BRL	0	3.500.000
XS1097534751	0,0000 % European Investment Bank Zero MTN 14/21	BRL	4.500.000	4.500.000
CNH
XS1958237403	2,9000 % Asian Development Bank MTN 19/24	CNH	0	14.000.000
XS1487323021	4,2000 % Centr. Am. Bk Ec.Integr.CABEI MTN 16/21	CNH	0	2.000.000
XS1942618296	4,3500 % QNB Finance Ltd. MTN 19/22	CNH	0	3.100.000
XS1894675674	4,5000 % Sinopec Cent.Brig. Cap.Inv.Ltd MTN 18/21	CNH	0	2.300.000
XS1838007521	4,6500 % The Export-Import Bk of Korea MTN 18/21	CNH	0	1.650.000
CNY
XS1888197024	4,5000 % Industr. & Commerc.Bk of China Bonds 18/21	CNY	0	1.000.000
COP
XS1756684038	4,7500 % International Finance Corp. MTN 18/21	COP	0	4.000.000.000
CZK
AT0000A20F36	0,9100 % Intl Investment Bank -IIB- FLR Bonds 18/21	CZK	0	12.000.000
IDR
XS1740280521	6,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/21	IDR	0	4.000.000.000
XS0752537372	5,2000 % European Investment Bank MTN 12/22	IDR	0	11.600.000.000
XS1937029889	7,4000 % European Investment Bank MTN 19/22 Reg.S	IDR	0	23.000.000.000
XS1626023904	6,2500 % Inter-American Dev. Bank MTN 17/21	IDR	0	5.000.000.000
XS1914540817	8,4000 % The Export-Import Bk of Korea MTN 18/21	IDR	0	5.000.000.000
INR
XS1464940565	6,4500 % Asian Development Bank MTN 16/21	INR	0	20.000.000
XS1653056801	5,5000 % European Investment Bank MTN 17/21	INR	0	20.000.000
XS1433132120	0,0000 % International Bank Rec. Dev. Zero MTN 16/21	INR	0	20.000.000
US45950VDB99	8,2500 % International Finance Corp. MTN 14/21	INR	0	20.000.000
XS1571069027	4,8500 % International Finance Corp. MTN 17/22	INR	0	47.500.000
XS1467374473	7,3750 % NTPC Ltd. MTN 16/21	INR	0	20.000.000
XS1655322953	6,2000 % The Export-Import Bk of Korea MTN 17/21 Reg.S	INR	0	60.000.000
JPY
JP552818AJQ8	0,2640 % ING Bank N.V. Bonds 18/21	JPY	100.000.000	100.000.000
KZT
XS2028116981	7,7500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/22	KZT	500.000.000	700.000.000
MXN
XS1747661772	7,6250 % European Investment Bank MTN 18/22	MXN	0	15.000.000
XS1556039417	7,2500 % Inter-American Dev. Bank MTN 17/21	MXN	0	15.000.000
MYR
MYBMJ1600042	3,6200 % Malaysia Bonds 16/21	MYR	0	5.600.000
NZD
NZFCGDG003C9	4,3300 % Fonterra Co-Operative Grp Ltd. Bonds 15/21	NZD	0	600.000
PHP
XS1865261553	4,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 18/21	PHP	0	59.000.000
PLN
XS1396780105	2,2500 % European Investment Bank MTN 16/21	PLN	0	2.000.000
RON
XS1897575731	5,1250 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 18/21	RON	0	3.000.000
RO1121DBN032	5,9500 % Republik Rumänien Bonds 11/21	RON	0	2.000.000
RSD
RSMFRSD48093	10,0000 % Republik Serbien Treasury Notes 14/21	RSD	0	25.000.000
RUB
XS1564447826	8,7500 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 17/22	RUB	0	40.000.000
XS1654544300	7,0000 % Svensk Exportkredit, AB MTN 17/21	RUB	0	20.000.000
SEK
XS0277802707	4,2080 % General Electric Co. MTN 06/21	SEK	0	2.000.000
XS1875392778	0,7500 % Swedish Match AB MTN 18/21	SEK	0	2.000.000
SGD
XS1602111566	3,2000 % Huarong Finance Co. II Ltd. MTN 17/21	SGD	0	500.000
TRY
XS1085176466	9,2500 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 14/21	TRY	0	2.000.000
XS1916215228	15,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 18/21	TRY	0	2.000.000
XS1655322797	0,0000 % European Bank Rec. Dev. Zero MTN 17/21	TRY	0	2.000.000
XS1293651029	10,7600 % KommuneKredit MTN 15/21	TRY	0	1.000.000
TRT240724T15	9,0000 % Republik Türkei Bonds 14/24	TRY	0	9.000.000
TRT120325T12	8,0000 % Republik Türkei Bonds 15/25	TRY	0	4.000.000
TRT110226T13	10,6000 % Republik Türkei Bonds 16/26	TRY	0	4.300.000
XS1513744091	11,5000 % Türkiye Garanti Bankasi A.S. MTN 16/21	TRY	0	1.000.000
USD
XS1559398422	0,0000 % African Development Bank Zero Forex Lkd MTN 17/22	USD	0	1.400.000
XS1350670839	5,5000 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD Bonds 16/21 Reg.S	USD	0	500.000
XS1737658515	0,0000 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 17/21	USD	0	500.000
XS1831066193	7,5000 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd. MTN 18/21	USD	0	500.000
XS1811809604	8,0579 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 18/20	USD	0	500.000
XS1991146892	6,0000 % Greenland Hong Kong Hldgs Ltd. Notes 19/21 Reg.S	USD	0	200.000
XS1824407875	1,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 18/21	USD	0	450.000
XS2023198828	5,9000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/21	USD	0	700.000
XS1951513263	16,9999 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/22	USD	0	500.000
XS2116707543	7,6767 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/22	USD	0	1.400.000
UYU
XS1496739118	12,2500 % International Finance Corp. MTN 16/21	UYU	0	10.000.000
XS1577411108	11,5000 % International Finance Corp. MTN 17/22	UYU	0	10.000.000
ZAR
XS0992645274	9,5000 % Transnet SOC Ltd. MTN 13/21 Reg.S	ZAR	0	4.400.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
COP
XS0502258444	7,7500 % Republik Kolumbien Bonds 10/21	COP	0	5.000.000.000
CRC
XS1389090694	6,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/22	CRC	0	150.000.000
DOP
XS1558467632	8,9000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 17/22	DOP	0	100.000.000
EUR
XS1994779780	3,8201 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/21	EUR	0	300.000
MXN
USP78625CA91	7,6500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) Gl.Dep.Nts 11/21 Reg.S	STK	0	170.000
RUB
XS1912654677	8,9750 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 18/22	RUB	0	42.000.000
RU000A0JVW30	7,5000 % Russische Föderation Bonds S.26217RMFS 15/21	RUB	0	24.000.000
USD
USP22854AG14	5,7500 % Centrais Elétr. Brasileiras Notes 11/21 Reg.S	USD	0	400.000
XS2114791754	7,3494 % FMO-Ned.F.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fx Lkd MTN 20/22	USD	0	1.000.000
XS1860322681	9,3589 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FX Linked MTN 18/21	USD	0	500.000
XS2084468946	5,6523 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/21	USD	0	400.000

Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
ARS
XS2106706455	41,5000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/22	ARS	0	55.000.000
AUD
AU3CB0227411	4,7500 % Emirates NBD PJSC Notes 15/22	AUD	0	400.000
XS1115524016	5,0000 % Morgan Stanley MTN 14/21	AUD	0	500.000
CAD
CA36158ZBV72	4,6000 % GE Capital Canada Funding Co. MTN 12/22	CAD	0	900.000
CA61746BDT04	3,1250 % Morgan Stanley MTN 14/21	CAD	0	400.000
EUR
XS1853042569	8,7196 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 18/21	EUR	0	200.000
XS1968382017	0,0000 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/21	EUR	0	600.000
XS1994768072	3,5500 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/21	EUR	0	450.000
XS2108368700	5,7759 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/22	EUR	0	900.000
HRK
XS1820086723	1,0000 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN 18/21	HRK	0	3.000.000
AT000B013909	3,1000 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.113 16/21	HRK	0	4.000.000
HUF
HU0000652920	2,5000 % ERSTE Jelzálogbank Zárt.Muk.R. Cov. MTN 16/21	HUF	0	100.000.000
JPY
XS1964711623	1,3600 % Intesa Sanpaolo S.p.A. MTN 19/22	JPY	0	100.000.000
JP560800AJ85	0,3800 % Philippinen Bonds S.8 18/21	JPY	0	100.000.000
NZD
NZABBDG003C0	4,2000 % ASB Bank Ltd. MTN 17/22	NZD	0	1.400.000
PEN
XS1851228756	3,7500 % International Bank Rec. Dev. MTN 18/21	PEN	0	1.000.000
TRY
XS1817756700	15,0000 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN IHS 18/21	TRY	0	1.800.000
USD
XS2055193606	0,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. FLR Forex Lkd MTN 19/21	USD	0	500.000
XS1825429464	6,3130 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 18/21	USD	0	250.000
XS1887455803	6,4478 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 18/21	USD	0	300.000
XS2042840673	9,7481 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/21	USD	0	1.200.000
XS1945130117	8,2774 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/22	USD	0	600.000
XS1960247358	13,4642 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR For.Lk MTN 19/22	USD	0	500.000
ZAR
XS2027582076	6,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 19/21	ZAR	0	10.000.000

Geldmarktpapiere
ARS
XS2265254834	75,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/21	ARS	0	63.000.000

Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Volumen
	Anteile bzw. Whg.	in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
KRW/EUR	EUR	749
MYR/EUR	EUR	484
TRY/EUR	EUR	1.642
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
HUF/EUR	EUR	984
MYR/EUR	EUR	492
TRY/EUR	EUR	1.596
USD/EUR	EUR	1.640

Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet	EUR	21.532

(Basiswert(e): 4,2500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 14/25, 4,5000 % Rep. Uruguay Bonds 13/24, 4,6250 % Huarong Finance Co. II Ltd. MTN 16/26, 6,7500 % Mexiko MTN 04/24, 9,0000 % Commonwealth Bank of Australia MTN 18/28)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 1,39 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 3.020.836 Euro.

Entwicklung des Sondervermögens
				EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres			322.438.448,63
1	Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr			-17.549.743,77
2	Zwischenausschüttung(en)			-.–
3	Mittelzufluss (netto)			129.158.239,92
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	EUR	138.270.965,95
	davon aus Anteilschein-Verkäufen	EUR	138.270.965,95
	davon aus Verschmelzung	EUR	0,00
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	EUR	-9.112.726,03
4	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich			-2.101.038,02
5	Ergebnis des Geschäftsjahres			-2.952.376,92
	davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			5.580.175,06
	davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-26.433.275,03
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres			428.993.529,84

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
31.03.2019	213.627.458,96	90,46
31.03.2020	300.206.777,04	82,35
31.03.2021	322.438.448,63	80,85
31.03.2022	428.993.529,84	75,98

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
		EUR	EUR
I.	Erträge	insgesamt	*je Anteil ^)**
1.	Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)	0,00	0,00
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)	0,00	0,00
3.	Zinsen aus inländischen Wertpapieren	975.643,10	0,17
4.	Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)	28.212.115,04	5,00
5.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland	63.173,46	0,01
	davon Negative Einlagezinsen	-37.260,42	-0,01
	davon Positive Einlagezinsen	100.433,88	0,02
6.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)	0,00	0,00
7.	Erträge aus Investmentanteilen	0,00	0,00
8.	Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	1.448,79	0,00
	davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen	1.448,79	0,00
9a.	Abzug inländischer Körperschaftsteuer	0,00	0,00
9b.	Abzug ausländischer Quellensteuer	-18.638,44	-0,00
	davon aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/Liquiditätsanlagen	-18.638,44	-0,00
10.	Sonstige Erträge	31.000,09	0,01
	davon Kompensationszahlungen	22.480,76	0,00
	davon Quellensteuerrückvergütung Zinsen	7.607,02	0,00
	davon Rückerstattung Kostenpauschale aus Vorjahren	912,31	0,00
	Summe der Erträge	29.264.742,04	5,18

II.	Aufwendungen
1.	Zinsen aus Kreditaufnahmen	-14.591,65	-0,00
2.	Verwaltungsvergütung	-2.208.384,93	-0,39
3.	Verwahrstellenvergütung	0,00	0,00
4.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten	0,00	0,00
5.	Sonstige Aufwendungen	-693.484,91	-0,12
	davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	-478,13	-0,00
	davon Beratungsvergütungen	-2.971,48	-0,00
	davon EMIR-Kosten	-13.723,73	-0,00
	davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte	-13.795,07	-0,00
	davon Kostenpauschale	-662.516,50	-0,12
	Summe der Aufwendungen	-2.916.461,49	-0,52

III.	Ordentlicher Nettoertrag	26.348.280,55	4,67

IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne	569.937,32	0,10
2.	Realisierte Verluste	-9.017.494,82	-1,60
	Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften	-8.447.557,50	-1,50

V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	17.900.723,05	3,17

1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne	5.580.175,06	0,99
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste	-26.433.275,03	-4,68

VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-20.853.099,97	-3,69

VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres	-2.952.376,92	-0,52

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

¹⁾ Betrag, um den die Ausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres übersteigt.
²⁾ Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
³⁾ Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 10. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung
		EUR	EUR
I.	Für die Ausschüttung verfügbar	insgesamt	*je Anteil^)**
1	Vortrag aus dem Vorjahr	0,00	0,00
2	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	17.900.723,05	3,17
3	Zuführung aus dem Sondervermögen¹⁾	8.410.284,69	1,49
II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet
1	Der Wiederanlage zugeführt	0,00	0,00
2	Vortrag auf neue Rechnung	0,00	0,00
III.	Gesamtausschüttung²⁾	26.311.007,74	4,66
1	Zwischenausschüttung	0,00	0,00
2	Endausschüttung³⁾	26.311.007,74	4,66

	Umlaufende Anteile: Stück 5.646.139

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart	Kontrahent	Exposure in EUR
		(Angabe nach Marktwerten)
Devisenterminkontrakte	NatWest Markets N.V.	4.266,84

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
50% JPM EMBI Global Diversified Investment Grade RI in EUR, 50% JPM GBI-EM Global Diversified Composite in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,71%
größter potenzieller Risikobetrag 2,40%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,00%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
103,54%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart	Kontrahent	Exposure in EUR
		(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen	DekaBank Deutsche Girozentrale	266.106,25
Wertpapier-Darlehen	Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme	883.434,20


Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten:	EUR	3.360.365,58

davon:
Schuldverschreibungen	EUR	2.788.571,58
Aktien	EUR	571.794,00

Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten:	EUR	922.023,31


Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	1.448,79
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	478,13


Umlaufende Anteile	STK	5.646.139
Anteilwert	EUR	75,98

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten)	0,65%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,15% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,15% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge

Kompensationszahlungen	EUR	22.480,76
Quellensteuerrückvergütung Zinsen	EUR	7.607,02
Rückerstattung Kostenpauschale aus Vorjahren	EUR	912,31

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften	EUR	478,13
Beratungsvergütungen	EUR	2.971,48
EMIR-Kosten	EUR	13.723,73
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte	EUR	13.795,07
Kostenpauschale	EUR	662.516,50


Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt	EUR	24.894,24

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

―	Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
―	Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
―	Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
―	Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
―	Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung	EUR	52.919.423,38
davon feste Vergütung	EUR	43.285.414,31
davon variable Vergütung	EUR	9.634.009,07

Zahl der Mitarbeiter der KVG	455

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen**	EUR	7.381.436,36
Geschäftsführer	EUR	2.103.677,90
weitere Risk Taker	EUR	1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen	EUR	488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker	EUR	2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert)	Marktwert in EUR	in % des Fondsvermögens
Verzinsliche Wertpapiere	1.149.540,45	0,27

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert)	Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR	Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale	266.106,25	Deutschland
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme	883.434,20	Deutschland

Art(en) von Abwicklung/Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert)	absolute Beträge in EUR
unbefristet	1.149.540,45

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten
Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX 50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder des GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.
Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag in Höhe von 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https://www.ecb.europa.eu/paym/coll/assets/html/list-MID.en.html.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen	absolute Beträge in EUR
Restlaufzeit 1-7 Tage	922.023,31
unbefristet	3.360.365,58

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Ertrags- und Kostenanteile

Wertpapier-Darlehen	absolute Beträge in EUR	in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds	1.256,09	100,00
Kostenanteil des Fonds	414,51	33,00
Ertragsanteil der KVG	414,51	33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
0,29% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen	absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Bayerische Landesbank	2.006.329,36
Volkswagen AG	571.794,00
LfA Förderbank Bayern	475.917,79
E.ON SE	308.284,09
Kreditanstalt für Wiederaufbau	189.061,55
Spanien, Königreich	173.034,00
Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria	70.629,08
Portugal, Republik	67.272,41
Italien, Republik	47.754,41
Italien, Republik	47.151,22

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/Kontoführer	3
J.P.Morgan AG Frankfurt	308.284,09 EUR (absolut/verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt	3.052.081,49 EUR (absolut/verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt KAGPlus	922.023,31 EUR (absolut/verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/Depots	0,00%
Sammelkonten/Depots	0,00%
andere Konten/Depots	0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger	0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

Frankfurt am Main, den 13. Juli 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Institutionell Weltzins ESG – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 15. Juli 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kühn
Wirtschaftsprüfer

Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer