Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch;Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch DE000A14N5N0; DE0002605326
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Ziel des Mischfonds ist, für den erfahrenen und chancenorientierten Anleger ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven und ausgewogenen Vermögensverwaltungsansatz. Dazu wird der Anteil an Aktien- und Rentenanlagen entsprechend den Marktaussichten flexibel gesteuert. Die Aktienquote kann zwischen 51% und 80% des Fondsvermögens betragen. Der Fonds investiert bevorzugt international und breit gestreut in Aktienfonds. Die Zielfonds können sowohl aktiv gemanagte Fonds als auch passive börsengehandelte Indexfonds (ETF) sein. Daneben kann auch in Bankguthaben, Rentenfonds, Geldmarktinstrumente, verzinsliche Anlagen, Aktien, Zertifikate oder in andere Kapitalanlagen investiert werden. Auf veränderte Marktlagen kann der Fonds flexibel reagieren. Investitionsentscheidungen erfolgen nach dem Best-Select-Ansatz, d. h. mögliche Investitionen werden unter quantitativen und qualitativen Kriterien bewertet, und die, im Sinne der Zielerreichung am besten geeigneten Anlagemöglichkeiten, herausgefiltert. Am 1. Februar 2012 hat Sydbank die Vermögensverwaltung übernommen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
30.06.2022 | 30.06.2021 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 3.957.303,47 | 2,52 | 10.691.087,55 | 6,64 |
Fondsanteile | 149.717.544,02 | 95,37 | 148.349.216,72 | 92,16 |
Zertifikate | 1.765.631,30 | 1,12 | 0,00 | 0,00 |
Bankguthaben | 2.000.642,65 | 1,27 | 4.169.881,31 | 2,59 |
Zins- und Dividendenansprüche | 74.601,83 | 0,05 | 78.070,92 | 0,05 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -534.270,68 | -0,34 | -2.313.331,97 | -1,44 |
Fondsvermögen | 156.981.452,59 | 100,00 | 160.974.924,53 | 100,00 |
Zu Beginn des Berichtszeitraumes war der Optimismus für eine fortsetzende konjunkturelle Erholung noch sehr groß, bis sich gegen Ende des dritten Quartals eine Verlangsamung der Konjunkturerholung in vielen Wirtschaftszweigen zeigte. Erste Inflationssorgen und -steigerungen ließen die Angst vor einer restriktiveren Geldpolitik durch die Notenbanken größer werden und lösten deutliche Zinsanstiege in wenigen Tagen aus.
Im Laufe des vierten Quartals wurde die Dynamik am Kapitalmarkt wieder von Corona, globalen Lieferkettenproblemen, schwächelndes China und weiterhin steigender Inflation bestimmt. Erste Nachrichten der Corona Variante Omikron fanden den Weg in die Öffentlichkeit. Die neusten Studien zu diesem Zeitpunkt deuteten jedoch im Vergleich zur Delta-Variante zumindest auf eine geringere Hospitalisierungsrate hin und linderte die Angst vor einer vermeintlichen Überlastung des Gesundheitssystems. Eine ausreichende Klarheit zur Omikron-Variante herrschte allerdings noch nicht vor zum Jahresende.
Im neuen Jahr zeichnete sich weiter ab, dass mit geldpolitischen Verschärfungen seitens der Zentralbanken in den USA und Europa zu rechnen sei. Erschwerend kamen erste Sorgen und geopolitische Spannungen zwischen Russland und der Ukraine hinzu, welche dann am 24. Februar mit der Invasion Russlands in die Ukraine mündete. Der Beginn des Ukraine-Russland Konfliktes sorgte für weiteren Aufwärtsdruck in den Preissteigerungen und die Inflationsraten erreichten somit neue Höchststände. Diese Mischung aus pandemiebedingten Ursachen und Effekten aus Kriegsgeschehen veranlasste uns dazu das Risiko zu reduzieren. Die Aktienquote wurde im Laufe des Februars reduziert und in der regionalen Verteilung wurden europäische Werte aufgrund der besonderen Energieherausforderungen zu Gunsten von globalen Werten abgebaut.
Das folgende Quartal war weiterhin von den dominierenden Faktoren Krieg in der Ukraine, Geldpolitik der Zentralbanken, hohe Inflation, steigende Zinsen und Null-COVID-Politik in China geprägt. Für die Zentralbanken bleibt es eine große Herausforderung die steigenden Inflationszahlen unter Kontrolle zu bekommen, ohne die Wirtschaft auszubremsen und in eine Rezession zu schieben.
Rückblickend ein herausforderndes erstes Halbjahr im Jahr 2022 mit einem erheblichen Zinsanstieg, weshalb auch Anleihen größere Kurseinbußen in Kauf nehmen, mussten. Aufgrund der herausfordernden Rahmenbedingungen sind wir vorsichtig verblieben und legten Wert auf eine breitere Diversifizierung, da sich noch keine ausgeprägte Klarheit auf den Märkten gezeigt hat.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Investmentzertifikaten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022)1.
Anteilklasse A: | -8,52 % |
Anteilklasse I: | -7,89 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.06.2022
V3 Korrektur TER Anhang
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 157.517.751,23 | 100,34 |
1. Anleihen | 3.957.303,47 | 2,52 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 3.601.094,14 | 2,29 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 356.209,33 | 0,23 |
2. Zertifikate | 1.765.631,30 | 1,12 |
USD | 1.765.631,30 | 1,12 |
3. Investmentanteile | 149.717.544,02 | 95,37 |
DKK | 17.325.862,92 | 11,04 |
EUR | 65.474.839,03 | 41,71 |
USD | 66.916.842,07 | 42,63 |
4. Bankguthaben | 2.000.642,65 | 1,27 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 76.629,79 | 0,05 |
II. Verbindlichkeiten | -536.298,64 | -0,34 |
III. Fondsvermögen | 156.981.452,59 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
Korrektur TER Anhang
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.06.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 155.440.478,79 | 99,02 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 3.130.199,20 | 1,99 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.364.567,90 | 0,87 | |||||
1,7500 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2015(25) NO0010732555 |
NOK | 10.730 | 1.730 | 0 | % | 97,043 | 1.008.358,57 | 0,64 |
1,7500 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2019(29) NO0010844079 |
NOK | 4.000 | 0 | 7.200 | % | 91,959 | 356.209,33 | 0,23 |
Zertifikate | EUR | 1.765.631,30 | 1,12 | |||||
XTrackers ETC PLC ETC Z23.04.80 Gold DE000A2T0VU5 |
STK | 66.080 | 110.830 | 44.750 | USD | 27,930 | 1.765.631,30 | 1,12 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 2.592.735,57 | 1,65 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 2.592.735,57 | 1,65 | |||||
0,3750 % United States of America DL-Notes 2021(23) US91282CDD02 |
USD | 2.804 | 2.804 | 0 | % | 96,654 | 2.592.735,57 | 1,65 |
Investmentanteile | EUR | 149.717.544,02 | 95,37 | |||||
Gruppeneigene Investmentanteile | EUR | 651.898,45 | 0,42 | |||||
Maj FCP-Maj Invest Gl.Val.Eqs Namens-Ant.I Cap.USD(INE) o.N. LU0976026111 |
ANT | 4.745 | 0 | 19.095 | USD | 143,610 | 651.898,45 | 0,42 |
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 149.065.645,57 | 94,96 | |||||
Inv.Syd.-Danish Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN DK0060814879 |
ANT | 1.015.750 | 763.070 | 0 | DKK | 89,070 | 12.165.998,28 | 7,75 |
Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN DK0060814952 |
ANT | 56.780 | 56.780 | 0 | DKK | 56,756 | 433.352,08 | 0,28 |
Sydinvest Fjernoesten Inhaber-Anteile W o.N. DK0060647360 |
ANT | 201.370 | 35.570 | 0 | DKK | 174,548 | 4.726.512,56 | 3,01 |
AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile I (EUR) o.N. LU0256880153 |
ANT | 270 | 126 | 1.016 | EUR | 3.074,360 | 830.077,20 | 0,53 |
DWS Deutschland Inhaber-Anteile FC DE000DWS2F23 |
ANT | 1.890 | 690 | 4.260 | EUR | 205,380 | 388.168,20 | 0,25 |
DWS Top Dividende Inhaber-Anteile TFD DE000DWS2SL2 |
ANT | 9.025 | 9.025 | 0 | EUR | 118,970 | 1.073.704,25 | 0,68 |
Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Dis.EUR o.N. LU0936577567 |
ANT | 717.430 | 119.030 | 0 | EUR | 8,755 | 6.281.099,65 | 4,00 |
Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. LU0933613696 |
ANT | 457.665 | 0 | 147.565 | EUR | 25,390 | 11.620.114,35 | 7,40 |
Inv.Syd.-EM Local Currency Bds Ind. Aktier B EUR EO d EO10 DK0060626364 |
ANT | 202.890 | 43.890 | 29.000 | EUR | 8,456 | 1.715.536,40 | 1,09 |
Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Indehaver Aktier B EO d h EO10 DK0060626281 |
ANT | 159.160 | 0 | 118.040 | EUR | 5,294 | 842.577,12 | 0,54 |
Inv.Syd.-Global Value Eq. Acc. Ind. Aktier B EUR Acc. EO 10 DK0060647600 |
ANT | 89.900 | 0 | 0 | EUR | 19,021 | 1.709.996,89 | 1,09 |
iSh.ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08M3 |
ANT | 39.510 | 39.510 | 0 | EUR | 31,780 | 1.255.627,80 | 0,80 |
iShsIII-C.MSCI Eu.U.E.EUR Acc Registered Shares o.N. IE00B4K48X80 |
ANT | 7.000 | 7.000 | 0 | EUR | 59,055 | 413.385,00 | 0,26 |
JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Nam.-Ant. C Dis. EUR Hdgd o.N. LU0885193531 |
ANT | 49.797 | 8.145 | 0 | EUR | 53,910 | 2.684.540,64 | 1,71 |
JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.C(acc)EUR oN. LU1801825867 |
ANT | 4.645 | 0 | 0 | EUR | 132,640 | 616.112,80 | 0,39 |
JPMorgan-Global Focus Fund Actions Nom. C o.N. LU0168343191 |
ANT | 52.700 | 52.700 | 0 | EUR | 35,990 | 1.896.673,00 | 1,21 |
Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. LU0607983383 |
ANT | 56.650 | 0 | 1.800 | EUR | 94,160 | 5.334.164,00 | 3,40 |
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. LU0733665771 |
ANT | 824.565 | 78.605 | 0 | EUR | 12,430 | 10.249.342,95 | 6,53 |
Nordea 1-Stable Return Fund Actions Nom. BI-EUR o.N. LU0351545230 |
ANT | 98.430 | 19.030 | 0 | EUR | 19,300 | 1.899.699,00 | 1,21 |
ValueInv.LUX-Mac.Val.LUX Gbl Namens-Anteile C2 o.N. LU0251043070 |
ANT | 1.735 | 0 | 0 | EUR | 427,640 | 741.955,40 | 0,47 |
Xtr.(IE) – MSCI Nordic Registered Shares 1D o.N. IE00B9MRHC27 |
ANT | 21.045 | 21.045 | 0 | EUR | 41,885 | 881.469,83 | 0,56 |
Xtr.(IE) – MSCI World Value Registered Shares 1C USD o.N. IE00BL25JM42 |
ANT | 116.300 | 66.315 | 5.745 | EUR | 32,320 | 3.758.816,00 | 2,39 |
Xtr.(IE)-MSCI N.Amer.H.Div.Yld Registered Shares 1C o.N. IE00BH361H73 |
ANT | 23.525 | 23.525 | 0 | EUR | 42,710 | 1.004.752,75 | 0,64 |
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. LU0484968812 |
ANT | 31.840 | 6.615 | 0 | EUR | 136,230 | 4.337.563,20 | 2,76 |
Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0478205379 |
ANT | 33.748 | 33.748 | 0 | EUR | 142,450 | 4.807.402,60 | 3,06 |
Xtrackers MSCI Europe Value Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0486851024 |
ANT | 46.000 | 20.325 | 35.175 | EUR | 24,610 | 1.132.060,00 | 0,72 |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. IE00BD45KH83 |
ANT | 874.700 | 410.745 | 123.045 | USD | 4,334 | 3.626.662,01 | 2,31 |
iShs IV-iShs MSCI USA ESG ETF Reg. Shares USD Dis. o.N. IE00BFNM3H51 |
ANT | 1.059.245 | 133.220 | 183.245 | USD | 6,963 | 7.055.384,40 | 4,49 |
iShs MSCI AC F.East.xJap.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN IE00B0M63730 |
ANT | 15.000 | 19.585 | 33.115 | USD | 52,310 | 750.645,75 | 0,48 |
iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B5BMR087 |
ANT | 22.430 | 3.285 | 14.510 | USD | 388,480 | 8.335.986,22 | 5,31 |
iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN IE00BYXYYK40 |
ANT | 836.240 | 52.730 | 0 | USD | 4,728 | 3.782.400,00 | 2,41 |
iShsIII-Core MSCI Jp.IMI U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. IE00B4L5YX21 |
ANT | 64.710 | 45.100 | 25.310 | USD | 40,930 | 2.533.799,20 | 1,61 |
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. IE00B4L5Y983 |
ANT | 148.484 | 27.875 | 13.481 | USD | 71,000 | 10.085.491,25 | 6,42 |
iShsIV-Edge MSCI USA V.F.U.ETF Registered Shares o.N. IE00BD1F4M44 |
ANT | 1.269.960 | 218.640 | 89.235 | USD | 7,928 | 9.631.309,58 | 6,14 |
iShsIV-iShs MSCI Wld ESG S.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. IE00BFNM3J75 |
ANT | 2.198.110 | 1.144.210 | 136.000 | USD | 6,553 | 13.779.981,66 | 8,78 |
Xtr.(IE) – Russell 2000 Registered Shares 1C USD o.N. IE00BJZ2DD79 |
ANT | 1.180 | 3.415 | 2.235 | USD | 243,005 | 274.319,24 | 0,17 |
Xtr.(IE)-MSCI Japan ESG UC.ETF Registered Shares 1C o.N. IE00BG36TC12 |
ANT | 29.975 | 29.975 | 0 | USD | 17,124 | 491.047,45 | 0,31 |
Xtr.(IE)-MSCI USA Inform.Tech. Registered Shares 1D USD o.N. IE00BGQYRS42 |
ANT | 87.000 | 22.270 | 18.530 | USD | 56,125 | 4.671.266,62 | 2,98 |
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. IE00BLNMYC90 |
ANT | 18.450 | 16.145 | 11.195 | USD | 70,630 | 1.246.650,24 | 0,79 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 155.440.478,79 | 99,02 | |||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.000.642,65 | 1,27 | |||||
Bankguthaben | EUR | 2.000.642,65 | 1,27 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
CACEIS Bank S.A., Germany Branch | EUR | 2.000.642,65 | % | 100,000 | 2.000.642,65 | 1,27 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 76.629,79 | 0,05 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 26.191,61 | 26.191,61 | 0,02 | ||||
Ansprüche auf Ausschüttung | EUR | 50.438,18 | 50.438,18 | 0,03 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -536.298,64 | -0,34 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2.027,96 | -2.027,96 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -516.454,41 | -516.454,41 | -0,33 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.816,27 | -6.816,27 | 0,00 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -10.200,00 | -10.200,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -800,00 | -800,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 156.981.452,59 | 100,00 1) | |||||
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A) | ||||||||
Anteilwert | EUR | 55,26 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 58,02 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 55,26 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 1.924.028 | ||||||
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I) | ||||||||
Anteilwert | EUR | 1.159,95 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 1.159,95 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 1.159,95 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 43.667 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
V3 Korrektur TER Anhang
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.06.2022 | |||
DKK | (DKK) | 7,4365000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 10,3264000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,0453000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Korrektur TER Anhang
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,3133 % Danmarks Skibskredit A/S DK-Var. Anl. SK26 per 2026 | DK0004132164 | DKK | 0 | 6.880 | |
0,5000 % Nordea Kredit Realkreditaktie. DK-Anl. per 2050 | DK0002046176 | DKK | 0 | 9.901 | |
0,5000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Ser.01E SDO per 2040 | DK0009524357 | DKK | 0 | 11.385 | |
1,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 13H/H per 2026 | DK0009531485 | DKK | 6.377 | 6.377 | |
0,0175 % Nykredit Realkredit A/S DK-FLR Anl. S.22H IOH per 2025 | DK0009796351 | DKK | 0 | 9.003 | |
1,0000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 10 F per 2023 | DK0009295065 | DKK | 0 | 5.862 | |
1,0000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 10 F per 2024 | DK0009295149 | DKK | 0 | 15.330 | |
1,0000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 21S per 2035 | DK0004605912 | DKK | 0 | 6.011 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
iSh.2 plc-DL Corp Bd ESG U.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN | IE00BH4G7D40 | ANT | 0 | 85.600 | |
iSh.ST.Eu.600 Con.&Ma.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien | DE000A0H08F7 | ANT | 0 | 12.630 | |
iShs ESTXX Banks 30-15 UC.ETF Inhaber-Anteile (Dist.) | DE0006289309 | ANT | 136.815 | 202.165 | |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B3F81R35 | ANT | 2.430 | 38.135 | |
iShsVI-Gl.CorpBd EO H.U.ETF D Registered Shares o.N. | IE00B9M6SJ31 | ANT | 0 | 6.200 | |
Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.N. | LU0278093082 | ANT | 0 | 8.650 | |
Xtrackers FTSE 250 Inhaber-Anteile 1D o.N. | LU0292097317 | ANT | 0 | 48.350 | |
Xtrackers MSCI Brazil Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0292109344 | ANT | 27.510 | 27.510 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
V3 Korrektur TER Anhang
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | -415.529,03 | -0,22 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2,59 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 625.720,20 | 0,33 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 18.440,65 | 0,01 | ||
– davon Bestandsprovision Zielfonds | EUR | 18.440,65 | |||
Summe der Erträge | EUR | 228.634,40 | 0,12 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -541,70 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.635.774,91 | -0,85 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -1.639.333,24 | |||
– Beratungsvergütung* | EUR | 3.558,33 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -30.083,69 | -0,02 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.369,77 | 0,00 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -111.363,86 | -0,06 | ||
– Depotgebühren | EUR | -26.081,07 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -69.496,73 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -15.786,06 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -13.316,98 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.782.133,92 | -0,93 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -1.553.499,52 | -0,81 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 5.462.193,19 | 2,84 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -626.382,37 | -0,33 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 4.835.810,82 | 2,51 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.282.311,29 | 1,70 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -6.829.658,92 | -3,55 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -6.039.009,35 | -3,14 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -12.868.668,27 | -6,69 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -9.586.356,98 | -4,99 |
*) Im Geschäftsjahr erfolgten Rückerstattungen aus Umsatzsteuer auf Beratervergütungen für Vorjahre.
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 107.647.242,77 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -828.796,72 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 9.296.399,93 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 17.218.786,17 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -7.922.386,24 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -198.784,21 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -9.586.356,98 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -6.829.658,92 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -6.039.009,35 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 106.329.704,79 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 16.231.321,20 | 8,43 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 12.322.627,47 | 6,40 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.282.311,29 | 1,70 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 626.382,44 | 0,33 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 15.442.469,72 | 8,02 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 15.442.469,72 | 8,02 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 788.851,48 | 0,41 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 788.851,48 | 0,41 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
V3 Korrektur TER Anhang
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 1.565.873 | EUR | 80.504.521,02 | EUR | 51,41 |
2019/2020 | Stück | 1.667.587 | EUR | 87.089.611,35 | EUR | 52,22 |
2020/2021 | Stück | 1.768.757 | EUR | 107.647.242,77 | EUR | 60,86 |
2021/2022 | Stück | 1.924.028 | EUR | 106.329.704,79 | EUR | 55,26 |
Jahresbericht
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
V3 Korrektur TER Anhang
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | -197.663,71 | -4,53 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1,23 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 295.258,28 | 6,76 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 8.706,89 | 0,20 | ||
– davon Bestandsprovision Zielfonds | EUR | 8.706,89 | |||
Summe der Erträge | EUR | 106.302,69 | 2,43 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -278,28 | -0,01 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -443.838,70 | -10,16 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -443.838,70 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -16.344,24 | -0,37 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.369,42 | -0,05 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 6.409,60 | 0,14 | ||
– Depotgebühren | EUR | -14.389,74 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 28.649,09 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -7.849,75 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -7.324,88 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -456.421,04 | -10,45 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -350.118,35 | -8,02 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.585.263,55 | 59,20 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -298.199,49 | -6,83 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 2.287.064,06 | 52,37 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.936.945,71 | 44,35 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -3.715.599,20 | -85,09 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -3.908.823,47 | -89,51 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.624.422,67 | -174,60 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -5.687.476,96 | -130,25 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 53.327.681,76 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -419.900,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.275.623,70 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 19.744.266,89 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -16.468.643,19 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 155.819,30 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -5.687.476,96 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -3.715.599,20 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -3.908.823,47 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 50.651.747,80 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 7.933.910,92 | 181,69 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 5.698.765,69 | 130,51 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.936.945,71 | 44,35 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 298.199,52 | 6,83 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 7.554.008,02 | 172,99 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 7.554.008,02 | 172,99 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 379.902,90 | 8,70 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 379.902,90 | 8,70 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
V3 Korrektur TER Anhang
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 29.447 | EUR | 30.578.661,00 | EUR | 1.038,44 |
2019/2020 | Stück | 38.818 | EUR | 41.235.458,85 | EUR | 1.062,28 |
2020/2021 | Stück | 42.035 | EUR | 53.327.681,76 | EUR | 1.268,65 |
2021/2022 | Stück | 43.667 | EUR | 50.651.747,80 | EUR | 1.159,95 |
Jahresbericht
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
V3 Korrektur TER Anhang
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | -613.192,74 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 3,81 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 920.978,48 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 27.147,54 | ||
– davon Bestandsprovision Zielfonds | EUR | 27.147,54 | ||
Summe der Erträge | EUR | 334.937,09 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -819,98 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -2.079.613,61 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -2.083.171,94 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 3.558,33 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -46.427,93 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.739,19 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -104.954,26 | ||
– Depotgebühren | EUR | -40.470,81 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -40.847,64 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -23.635,81 | ||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -20.641,86 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -2.238.554,97 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -1.903.617,88 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 8.047.456,74 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -924.581,86 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 7.122.874,88 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.219.257,00 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -10.545.258,12 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -9.947.832,82 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -20.493.090,94 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -15.273.833,94 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 160.974.924,53 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.248.696,72 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 12.572.023,63 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 36.963.053,06 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -24.391.029,43 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -42.964,91 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -15.273.833,94 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -10.545.258,12 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -9.947.832,82 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 156.981.452,59 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
V3 Korrektur TER Anhang
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,800% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A) | keine | 5,00 | 1,480 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I) | 500.000 | 0,00 | 0,740 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Korrektur TER Anhang
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 99,02 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 11.01.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,10 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 1,98 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,31 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,98 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
iBoxx Euro Covered TR (EUR) (Bloomberg: IYGB INDEX) | 30,00 % |
ICE BofA Global Corporate Total Return (EUR) hedged (FactSet: MLG0BC) | 5,00 % |
JPM EMBI Global Diversified Total Return (EUR) hedged (Bloomberg: JPEIDHEU INDEX) | 5,00 % |
MSCI All Countries World Net Return (EUR) (Bloomberg: NDEEWNR INDEX) | 60,00 % |
Sonstige Angaben
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A)
Anteilwert | EUR | 55,26 |
Ausgabepreis | EUR | 58,02 |
Rücknahmepreis | EUR | 55,26 |
Anzahl Anteile | STK | 1.924.028 |
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I)
Anteilwert | EUR | 1.159,95 |
Ausgabepreis | EUR | 1.159,95 |
Rücknahmepreis | EUR | 1.159,95 |
Anzahl Anteile | STK | 43.667 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A)
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,93 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I)
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,19 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Gruppeneigene Investmentanteile | ||
Maj FCP-Maj Invest Gl.Val.Eqs Namens-Ant.I Cap.USD(INE) o.N. | LU0976026111 | 0,120 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile I (EUR) o.N. | LU0256880153 | 0,950 |
DWS Deutschland Inhaber-Anteile FC | DE000DWS2F23 | 0,750 |
DWS Top Dividende Inhaber-Anteile TFD | DE000DWS2SL2 | 0,600 |
Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Dis.EUR o.N. | LU0936577567 | 0,650 |
Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | LU0933613696 | 0,800 |
Inv.Syd.-Danish Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN | DK0060814879 | 0,210 |
Inv.Syd.-EM Local Currency Bds Ind. Aktier B EUR EO d EO10 | DK0060626364 | 1,200 |
Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Ilhænd.-Akt. W DKK Dis. oN | DK0060814952 | 0,590 |
Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Indehaver Aktier B EO d h EO10 | DK0060626281 | 1,150 |
Inv.Syd.-Global Value Eq. Acc. Ind. Aktier B EUR Acc. EO 10 | DK0060647600 | 1,200 |
iSh.ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien | DE000A0H08M3 | 0,460 |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. | IE00BD45KH83 | 0,180 |
iShs IV-iShs MSCI USA ESG ETF Reg. Shares USD Dis. o.N. | IE00BFNM3H51 | 0,070 |
iShs MSCI AC F.East.xJap.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | IE00B0M63730 | 0,300 |
iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. | IE00B5BMR087 | 0,070 |
iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN | IE00BYXYYK40 | 0,140 |
iShsIII-C.MSCI Eu.U.E.EUR Acc Registered Shares o.N. | IE00B4K48X80 | 0,120 |
iShsIII-Core MSCI Jp.IMI U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. | IE00B4L5YX21 | 0,150 |
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. | IE00B4L5Y983 | 0,200 |
iShsIV-Edge MSCI USA V.F.U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BD1F4M44 | 0,200 |
iShsIV-iShs MSCI Wld ESG S.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | IE00BFNM3J75 | 0,200 |
JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Nam.-Ant. C Dis. EUR Hdgd o.N. | LU0885193531 | 0,070 |
JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.C(acc)EUR oN. | LU1801825867 | 0,750 |
JPMorgan-Global Focus Fund Actions Nom. C o.N. | LU0168343191 | 0,800 |
Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. | LU0607983383 | 1,380 |
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. | LU0733665771 | 0,300 |
Nordea 1-Stable Return Fund Actions Nom. BI-EUR o.N. | LU0351545230 | 0,850 |
Sydinvest Fjernoesten Inhaber-Anteile W o.N. | DK0060647360 | 0,550 |
ValueInv.LUX-Mac.Val.LUX Gbl Namens-Anteile C2 o.N. | LU0251043070 | 0,400 |
Xtr.(IE) – MSCI Nordic Registered Shares 1D o.N. | IE00B9MRHC27 | 0,100 |
Xtr.(IE) – MSCI World Value Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BL25JM42 | 0,150 |
Xtr.(IE) – Russell 2000 Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BJZ2DD79 | 0,150 |
Xtr.(IE)-MSCI Japan ESG UC.ETF Registered Shares 1C o.N. | IE00BG36TC12 | 0,100 |
Xtr.(IE)-MSCI N.Amer.H.Div.Yld Registered Shares 1C o.N. | IE00BH361H73 | 0,290 |
Xtr.(IE)-MSCI USA Inform.Tech. Registered Shares 1D USD o.N. | IE00BGQYRS42 | 0,020 |
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BLNMYC90 | 0,150 |
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | LU0484968812 | 0,060 |
Xtrackers II EUR Corporate Bd Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0478205379 | 0,020 |
Xtrackers MSCI Europe Value Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0486851024 | 0,150 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
iSh.2 plc-DL Corp Bd ESG U.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN | IE00BH4G7D40 | 0,170 |
iSh.ST.Eu.600 Con.&Ma.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien | DE000A0H08F7 | 0,460 |
iShs ESTXX Banks 30-15 UC.ETF Inhaber-Anteile (Dist.) | DE0006289309 | 0,510 |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B3F81R35 | 0,200 |
iShsVI-Gl.CorpBd EO H.U.ETF D Registered Shares o.N. | IE00B9M6SJ31 | 0,250 |
Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.N. | LU0278093082 | 0,825 |
Xtrackers FTSE 250 Inhaber-Anteile 1D o.N. | LU0292097317 | 0,050 |
Xtrackers MSCI Brazil Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0292109344 | 0,450 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (A)
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (I)
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 7.849,75 |
– Sonstige Kosten | EUR | 7.849,75 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 7.324,88 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 12.405,58 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Juli 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
V3 Korrektur TER Anhang
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 7. Oktober 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
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