Allianz Global Investors GmbH – Jahresbericht zum 31. Mai 2022 Allianz Multi Manager Global Balanced P (EUR) DE0006372501
Allianz Global Investors GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31. Mai 2022
Allianz Multi Manager Global Balanced
Tätigkeitsbericht
Der Fonds engagiert sich überwiegend in Investmentfonds, die vorrangig in Anleihen anlegen. Bis zu 25 % des Vermögens können in Zielfonds investiert werden, die vorwiegend Aktien halten. Daneben können insbesondere Fonds mit Ausrichtung auf den Geldmarkt erworben werden. Anlageziel ist es, Kapitalzuwachs zu erwirtschaften.
Im Berichtsjahr war der Fonds im Schnitt zu annähernd zwei Dritteln seines Wertpapiervermögens in Anleihenprodukten investiert. Vertreten waren schwerpunktmäßig Fonds, die sich auf klassische Staats- und Unternehmenspapiere mit guten Bonitätsratings konzentrieren. Beigemischt waren insbesondere Produkte mit Spezialisierung auf Corporate Bonds, die spezielle Nachhaltigkeitskriterien erfüllen sollen. Fonds, die auf Schuldverschreibungen aus Schwellenländern ausgerichtet sind, wurden nur in geringem Umfang gehalten.
Im Rahmen der Aktienbeimischung entfiel der größte Anteil auf Fonds mit Ausrichtung auf die Vereinigten Staaten bzw. Europa. Die asiatischen Börsen waren nur in geringem Umfang repräsentiert. Daneben bestand ein Engagement in ausgewählten Produkten, die am globalen Aktienmarkt Akzente im Bereich Nachhaltigkeit setzen bzw. bestimmte Branchen abdecken. Außerdem waren diverse alternative Strategien vertreten, die ein von der allgemeinen Markttendenz bei Aktien und Anleihen möglichst unabhängiges Rendite/Risikoprofil aufweisen sollen. Die Liquiditätsquote verharrte per saldo auf moderatem Niveau.
Der deutliche Wertrückgang des Fonds war insbesondere der ungünstigen Entwicklung der meisten Anlagen im Anleihenbereich geschuldet. Diese litten spürbar unter dem allgemeinen Anstieg der Marktzinsen und damit korrespondierenden Kursrückgängen bei umlaufenden Wertpapieren. Dies machte sich vor allem bei Anleihen aus dem Euroraum bemerkbar, während verzinsliche Anlagen in den USA in Euro gerechnet von der Aufwertung des Dollar profitierten. Vorteilhaft war der weitgehende Verzicht auf Schwellenlandanleihen, die unter besonders starkem Verkaufsdruck standen. Stabilisierend wirkte die Aktienbeimischung, da sich die Kurse an den Börsen der entwickelten Volkswirtschaften trotz stark gestiegener Rohstoffpreise und Konjunktursorgen unter dem Strich recht gut hielten.
Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum -7,63 %. Für den Vergleichsindex 80% JP Morgan EMU Bond Index Return, 10% MSCI Europe Total Return (Net), 10% MSCI World Ex Europe Total Return (Net) Rebased Last Business Day Of Month In EUR betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum -7,14 %.
Die Covid-19 Pandemie führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund dieser Situation sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.
Der Angriff der russischen Armee auf die Ukraine führte zu hohen Volatilitäten und Unsicherheiten an den internationalen Kapitalmärkten. Aufgrund der Unsicherheit über die weitere Entwicklung des Angriffs sind allgemeine Prognosen hinsichtlich Entwicklungen der Kapitalmärkte und künftiger Auswirkungen zusätzlich erschwert. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt der Jahresberichterstellung ist es somit nicht möglich die direkten Auswirkungen des Angriffs auf das Sondervermögen abschließend zu beurteilen.
Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisrisiken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatilität) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen gemischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwankungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Indexportfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatilität des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced hat im Berichtszeitraum ein geringes Marktpreisrisiko realisiert.
Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Ausmaßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermögenswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichtigung möglicher Absicherungsgeschäfte.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.
Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenziell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced hat im Berichtszeitraum ein geringes Liquiditätsrisiko aufgewiesen.
Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressenausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpotenzial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährdeten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenausfallrisiko als „gering“ eingeschätzt.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced war im Berichtszeitraum mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.
Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Zinsänderungsrisiken berechnet die Gesellschaft die Sensitivität des Sondervermögens in Bezug auf Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus (über den mit der Duration gewichteten Anteil der zinssensitiven Positionen). Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr eine deutliche Sensitivität zu Veränderungen des aktuellen Zinsniveaus aufgezeigt hat, wird das Zinsänderungsrisiko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Lag diese Zinssensitivität des Sondervermögens in einem moderaten Bereich, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer geringen Zinssensitivität des Sondervermögens wird das Zinsänderungsrisiko als „gering“ bewertet.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced war im Berichtszeitraum mit einem geringen Ausmaß gegenüber Zinsrisiken sensitiv.
Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert werden, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertragen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Qualitätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignisse aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risiken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.
Das Sondervermögen Allianz Multi Manager Global Balanced war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Investmentanteilen.
Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen die Veräußerung von Investmentanteilen ursächlich.
Struktur des Fondsvermögens in %
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
ISIN: DE0006372501/WKN: 637 250
31.05.2022 | 31.05.2021 | 31.05.2020 | 31.05.2019 | |
Fondsvermögen in Mio. EUR | 68,8 | 76,1 | 73,4 | 72,9 |
Anteilwert in EUR | 64,91 | 70,27 | 67,62 | 65,76 |
Vermögensübersicht zum 31.05.2022
Gliederung nach Anlagenart – Land
Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens *) | |
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Investmentanteile | 65.917.787,92 | 95,80 |
Deutschland | 7.960.288,85 | 11,56 |
Irland | 10.672.033,95 | 15,51 |
Luxemburg | 47.285.465,12 | 68,73 |
2. Derivate | -220.331,03 | -0,33 |
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 3.155.480,04 | 4,59 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 18.555,38 | 0,03 |
II. Verbindlichkeiten | -59.466,77 | -0,09 |
III. Fondsvermögen | 68.812.025,54 | 100,00 |
Gliederung nach Anlagenart – Währung
Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens *) | |
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Investmentanteile | 65.917.787,92 | 95,80 |
EUR | 57.580.615,00 | 83,68 |
USD | 8.337.172,92 | 12,12 |
2. Derivate | -220.331,03 | -0,33 |
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 3.155.480,04 | 4,59 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 18.555,38 | 0,03 |
II. Verbindlichkeiten | -59.466,77 | -0,09 |
III. Fondsvermögen | 68.812.025,54 | 100,00 |
*) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 31.05.2022
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.05.2022 | Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
im Berichtszeitraum | ||||||
Wertpapier-Investmentanteile | ||||||
KVG – eigene Wertpapier-Investmentanteile | ||||||
Deutschland | ||||||
DE0009797480 | Allianz Euro Rentenfonds Inhaber-Anteile P | ANT | 3.085 | 0 | 1.625 | |
Luxemburg | ||||||
LU2025540837 | AGIF-All.Dynamic Commodities Act. au Port. W9 Dis. | ANT | 4 | 4 | 0 | |
LU0256881128 | AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile IT | ANT | 280 | 0 | 95 | |
LU0604768290 | AGIF-All.Gl.Metals+Mining Inhaber Anteile IT | ANT | 785 | 0 | 0 | |
LU1297616101 | Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W | ANT | 1.933 | 0 | 840 | |
LU0856992960 | AllianzGI Fund-AdvFixIncSho-Dur Inhaber Anteile W | ANT | 4.420 | 4.420 | 0 | |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||||
Deutschland | ||||||
DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | ANT | 9.950 | 3.250 | 0 | |
DE000A0H0785 | iShares Euro Government Bond Capped 1.5- 10.5yr 0 UCITS ETF (DE) DE000A0H0785 | ANT | 32.920 | 0 | 0 | |
Irland | ||||||
IE00BQ1YBL06 | Comgest Growth PLC-Europe Reg.Shares I Dis. | ANT | 11.170 | 0 | 2.235 | |
IE00BYXW3V29 | F.Sent.Inv.Gl.U.-FSSA Jap.Equ. Reg.Shares VI Acc. | ANT | 25.280 | 0 | 0 | |
IE00B42Q4896 | InvescoMI S&P US Fin ETF Reg.Shares Acc | ANT | 1.200 | 1.200 | 0 | |
IE00B1FZS913 | iShsII-EO Gov.Bd 15-30yr U.ETF Reg.Shares | ANT | 14.590 | 0 | 1.300 | |
IE00B4WXJJ64 | iShsIII-Core EO Govt Bd U.ETF Reg.Shares | ANT | 13.960 | 0 | 0 | |
IE00B52VJ196 | iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Reg.Shs (Acc) | ANT | 21.060 | 21.060 | 0 | |
IE00BD1F4M44 | iShsIV-Edge MSCI USA V.F.U.ETF Reg.Shares | ANT | 105.220 | 105.220 | 0 | |
IE00BF2S5F66 | Man F.-M.GLG Jap.CoreAl. Eq. Reg.Sh. IXX H EO Acc. | ANT | 3.450 | 0 | 1.080 | |
IE00B6YX5D40 | SPDR S&P US Divid.Aristocr. ETF Reg.Shares (Dist) | ANT | 15.150 | 0 | 0 | |
IE00BFMNPS42 | Xtr.(IE)-MSCI USA ESG UCI.ETF Reg.Shares 1C | ANT | 34.815 | 34.815 | 0 | |
Luxemburg LU1681049018 | AIS-Amundi S&P 500 U.ETF | |||||
Namens-Anteile C Cap. | ANT | 38.000 | 4.000 | 0 | ||
LU1883315480 | Amundi Fds-Europ. Equity Va-lue Act.Nom. I2 Unh. A. | ANT | 725 | 0 | 70 | |
LU0575255335 | Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I | ANT | 1.100 | 0 | 100 | |
LU1353952267 | AXA World Fds-Gl.Infl.Sh.D.Bds Nam.-Ant.I Cap. Hdg | ANT | 25.500 | 16.000 | 0 | |
LU1128910137 | BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile D | ANT | 1.550 | 0 | 250 | |
LU0549545142 | BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I | ANT | 43.575 | 0 | 0 | |
LU1623763148 | Carmignac Portf.-Credit Namens-Ant. FW Acc. | ANT | 1.580 | 5.160 | 6.180 | |
LU1047850778 | DNB Fd-DNB Technology Namens-Anteile IA Cap. | ANT | 1.440 | 0 | 0 | |
LU1733196908 | Exane Fds 1-Exane Integrale Fd Actions Nom. S Cap. | ANT | 185 | 0 | 0 | |
LU2312730265 | Flossbach von Storch-Bd Op-por. Act. au Port.Q Dis. | ANT | 17.740 | 0 | 0 | |
LU2216205182 | Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eur.Tot.Ret. Act. Nom. S Acc. | ANT | 235.729 | 0 | 0 | |
LU0912262358 | Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. S Cap. | ANT | 990 | 1.150 | 160 | |
LU1642784331 | Invesco Fds-Invesco Euro Bd Fd Actions Nom.Z Acc | ANT | 498.980 | 0 | 85.420 | |
LU1640602683 | Jupiter Gl.Fd-J.G.Em.M.S.D.Bd Namens-Ant. I Acc. | ANT | 7.910 | 0 | 0 | |
LU1670707527 | M&G(L)IF1-M&G(L)Euro.Str.Val. Act. Nom. A Acc. | ANT | 95.290 | 95.290 | 0 | |
LU1842711506 | MS Invt Fds-Global Sustain Fd Actions Nom.J Acc. | ANT | 16.510 | 0 | 6.790 | |
LU1287023185 | MUL-LY.EO Go.Bd 7-10Y(DR)U.E. Nam.-An. Acc | ANT | 18.315 | 18.315 | 0 | |
LU1365052627 | NN (L) – Green Bond Act. Nom. I CAP | ANT | 455 | 0 | 130 | |
LU0445386369 | Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund Ac-tions Nominatives BP | ANT | 59.900 | 0 | 0 | |
LU2122487205 | Pictet-Global Environm.Opport. Nam.-Ant. J DY | ANT | 1.215 | 1.215 | 0 | |
LU0106235533 | Schroder ISF Euro Bond Namensanteile A Acc | ANT | 117.200 | 0 | 0 | |
LU0384405600 | Vontobel Fund-Clean Technology Act. Nominatives B | ANT | 665 | 0 | 1.015 | |
Summe Wertpapiervermögen 3) | ||||||
Derivate | ||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | ||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Juni 22 | XEUR | EUR Anzahl | -24 | |||
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) Juni 22 | XCME | USD Anzahl | -13 | |||
MSCI Emerg. Mkts. Index Future (MEM) Juni 22 | IFUS | USD Anzahl | -4 | |||
STXE 600 Basic Res. Index Future (FSTS) Juni 22 | XEUR | EUR Anzahl | 8 | |||
Summe Aktienindex-Derivate | ||||||
Zins-Derivate | ||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||
Zinsterminkontrakte | ||||||
EURO Buxl Future (FGBX) Juni 22 Five-Year US Treasury Note | XEUR | EUR | 400.000 | |||
Future (FV) Sep. 22 | XCBT | USD | 2.800.000 | |||
Summe Zins-Derivate | ||||||
Devisen-Derivate | ||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||
Offene Positionen | ||||||
USD/EUR 1.450.000,00 | OTC | |||||
Summe Devisen-Derivate | ||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | ||||||
Bankguthaben | ||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||
State Street Bank International GmbH | EUR | 2.176.963,32 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||
State Street Bank International GmbH | DKK | 119,88 | ||||
State Street Bank International GmbH | NOK | 0,62 | ||||
State Street Bank International GmbH | SEK | 95,96 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||
State Street Bank International GmbH | CAD | 6.283,26 | ||||
State Street Bank International GmbH | CHF | 21.942,29 | ||||
State Street Bank International GmbH | GBP | 26.403,43 | ||||
State Street Bank International GmbH | HKD | 538,19 | ||||
State Street Bank International GmbH | JPY | 4.754.418,00 | ||||
State Street Bank International GmbH | TRY | 1.127,81 | ||||
State Street Bank International GmbH | USD | 224.130,02 | ||||
Summe Bankguthaben | ||||||
Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | ||||||
KVG – eigene Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | ||||||
LU1110566418 | AGIF-All.Enhanced Sh.Term Euro Inhaber Anteile W | ANT | 710 | 710 | 0 | |
Summe Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | ||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds 30) | ||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Bestandsvergütung | EUR | 18.555,38 | ||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Kostenabgrenzung | EUR | -59.466,77 | ||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
Fondsvermögen | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | |||||
Anteilwert | EUR |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Kurs | Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens | |
Wertpapier-Investmentanteile | 65.917.787,92 | 95,80 | |||
KVG – eigene Wertpapier-Investmentanteile | 11.432.957,06 | 16,62 | |||
Deutschland | 3.331.398,95 | 4,84 | |||
DE0009797480 | Allianz Euro Rentenfonds Inhaber-Anteile P | EUR | 1.079,870 | 3.331.398,95 | 4,84 |
Luxemburg | 8.101.558,11 | 11,78 | |||
LU2025540837 | AGIF-All.Dynamic Commodities Act. au Port. W9 Dis. | USD | 164.155,500 | 611.550,71 | 0,89 |
LU0256881128 | AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile IT | EUR | 4.003,010 | 1.120.842,80 | 1,63 |
LU0604768290 | AGIF-All.Gl.Metals+Mining Inhaber Anteile IT | EUR | 865,880 | 679.715,80 | 0,99 |
LU1297616101 | Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W | EUR | 924,600 | 1.787.251,80 | 2,60 |
LU0856992960 | AllianzGI Fund-AdvFixIncSho-Dur Inhaber Anteile W | EUR | 882,850 | 3.902.197,00 | 5,67 |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 54.484.830,86 | 79,18 | |||
Deutschland | 4.628.889,90 | 6,72 | |||
DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | EUR | 90,870 | 904.156,50 | 1,31 |
DE000A0H0785 | iShares Euro Government Bond Capped 1.5- 10.5yr 0 UCITS ETF (DE) DE000A0H0785 | EUR | 113,145 | 3.724.733,40 | 5,41 |
Irland | 10.672.033,95 | 15,51 | |||
IE00BQ1YBL06 | Comgest Growth PLC-Europe Reg.Shares I Dis. | EUR | 36,780 | 410.832,60 | 0,60 |
IE00BYXW3V29 | F.Sent.Inv.Gl.U.-FSSA Jap.Equ. Reg.Shares VI Acc. | EUR | 15,366 | 388.439,84 | 0,56 |
IE00B42Q4896 | InvescoMI S&P US Fin ETF Reg.Shares Acc | USD | 265,840 | 297.110,92 | 0,43 |
IE00B1FZS913 | iShsII-EO Gov.Bd 15-30yr U.ETF Reg.Shares | EUR | 214,210 | 3.125.323,90 | 4,54 |
IE00B4WXJJ64 | iShsIII-Core EO Govt Bd U.ETF Reg.Shares | EUR | 117,410 | 1.639.043,60 | 2,38 |
IE00B52VJ196 | iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Reg.Shs (Acc) | EUR | 57,140 | 1.203.368,40 | 1,75 |
IE00BD1F4M44 | iShsIV-Edge MSCI USA V.F.U.ETF Reg.Shares | USD | 8,979 | 879.895,76 | 1,28 |
IE00BF2S5F66 | Man F.-M.GLG Jap.CoreAl. Eq. Reg.Sh. IXX H EO Acc. | EUR | 101,530 | 350.278,50 | 0,51 |
IE00B6YX5D40 | SPDR S&P US Divid.Aristocr. ETF Reg.Shares (Dist) | USD | 70,480 | 994.478,90 | 1,45 |
IE00BFMNPS42 | Xtr.(IE)-MSCI USA ESG UCI.ETF Reg.Shares 1C | USD | 42,660 | 1.383.261,53 | 2,01 |
Luxemburg LU1681049018 | AIS-Amundi S&P 500 U.ETF | 39.183.907,01 | 56,95 | ||
Namens-Anteile C Cap. | USD | 78,641 | 2.783.226,60 | 4,04 | |
LU1883315480 | Amundi Fds-Europ. Equity Va-lue Act.Nom. I2 Unh. A. | EUR | 2.294,210 | 1.663.302,25 | 2,42 |
LU0575255335 | Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I | EUR | 1.150,370 | 1.265.407,00 | 1,84 |
LU1353952267 | AXA World Fds-Gl.Infl.Sh.D.Bds Nam.-Ant.I Cap. Hdg | EUR | 107,390 | 2.738.445,00 | 3,98 |
LU1128910137 | BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile D | EUR | 314,760 | 487.878,00 | 0,71 |
LU0549545142 | BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I | EUR | 170,790 | 7.442.174,25 | 10,81 |
LU1623763148 | Carmignac Portf.-Credit Namens-Ant. FW Acc. | EUR | 133,450 | 210.851,00 | 0,31 |
LU1047850778 | DNB Fd-DNB Technology Namens-Anteile IA Cap. | EUR | 440,324 | 634.065,98 | 0,92 |
LU1733196908 | Exane Fds 1-Exane Integrale Fd Actions Nom. S Cap. | EUR | 0,00001 | 0,00 | 0,00 |
LU2312730265 | Flossbach von Storch-Bd Op-por. Act. au Port.Q Dis. | EUR | 93,790 | 1.663.834,60 | 2,42 |
LU2216205182 | Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eur.Tot.Ret. Act. Nom. S Acc. | EUR | 9,310 | 2.194.636,99 | 3,19 |
LU0912262358 | Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. S Cap. | EUR | 1.383,999 | 1.370.159,01 | 1,99 |
LU1642784331 | Invesco Fds-Invesco Euro Bd Fd Actions Nom.Z Acc | EUR | 9,849 | 4.914.304,33 | 7,14 |
LU1640602683 | Jupiter Gl.Fd-J.G.Em.M.S.D.Bd Namens-Ant. I Acc. | USD | 108,230 | 797.335,66 | 1,16 |
LU1670707527 | M&G(L)IF1-M&G(L)Euro.Str.Val. Act. Nom. A Acc. | EUR | 12,433 | 1.184.721,51 | 1,72 |
LU1842711506 | MS Invt Fds-Global Sustain Fd Actions Nom.J Acc. | USD | 38,390 | 590.312,84 | 0,86 |
LU1287023185 | MUL-LY.EO Go.Bd 7-10Y(DR)U.E. Nam.-An. Acc | EUR | 168,775 | 3.091.114,13 | 4,49 |
LU1365052627 | NN (L) – Green Bond Act. Nom. I CAP | EUR | 4.942,640 | 2.248.901,20 | 3,27 |
LU0445386369 | Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund Ac-tions Nominatives BP | EUR | 13,780 | 825.422,00 | 1,20 |
LU2122487205 | Pictet-Global Environm.Opport. Nam.-Ant. J DY | EUR | 328,140 | 398.690,10 | 0,58 |
LU0106235533 | Schroder ISF Euro Bond Namensanteile A Acc | EUR | 20,124 | 2.358.567,96 | 3,43 |
LU0384405600 | Vontobel Fund-Clean Technology Act. Nominatives B | EUR | 482,040 | 320.556,60 | 0,47 |
Summe Wertpapiervermögen 3) | EUR | 65.917.787,92 | 95,80 | ||
Derivate | |||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | |||||
Aktienindex-Derivate | |||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | -34.962,42 | -0,05 | |||
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Juni 22 | -33.870,00 | -0,05 | |||
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) Juni 22 | -8.342,65 | -0,01 | |||
MSCI Emerg. Mkts. Index Future (MEM) Juni 22 | -9.229,77 | -0,01 | |||
STXE 600 Basic Res. Index Future (FSTS) Juni 22 | 16.480,00 | 0,02 | |||
Summe Aktienindex-Derivate | EUR | -34.962,42 | -0,05 | ||
Zins-Derivate | |||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | |||||
Zinsterminkontrakte | -152.878,43 | -0,23 | |||
EURO Buxl Future (FGBX) Juni 22 Five-Year US Treasury Note | -148.600,00 | -0,22 | |||
Future (FV) Sep. 22 | -4.278,43 | -0,01 | |||
Summe Zins-Derivate | EUR | -152.878,43 | -0,23 | ||
Devisen-Derivate | |||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | |||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | -32.490,18 | -0,05 | |||
Offene Positionen | |||||
USD/EUR 1.450.000,00 | EUR | -32.490,18 | -0,05 | ||
Summe Devisen-Derivate | -32.490,18 | -0,05 | |||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | |||||
Bankguthaben | |||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | |||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 2.176.963,32 | 3,16 | |
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | |||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 16,11 | 0,00 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 0,06 | 0,00 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 9,10 | 0,00 | |
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | |||||
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 4.615,97 | 0,01 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 21.263,97 | 0,03 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 31.000,86 | 0,05 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 63,87 | 0,00 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 34.666,05 | 0,05 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 63,95 | 0,00 | |
State Street Bank International GmbH | % | 100,000 | 208.745,48 | 0,30 | |
Summe Bankguthaben | EUR | 2.477.408,74 | 3,60 | ||
Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | |||||
KVG – eigene Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | 678.071,30 | 0,99 | |||
LU1110566418 | AGIF-All.Enhanced Sh.Term Euro Inhaber Anteile W | EUR | 955,030 | 678.071,30 | 0,99 |
Summe Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds | EUR | 678.071,30 | 0,99 | ||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds 30) | EUR | 3.155.480,04 | 4,59 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | |||||
Bestandsvergütung | 18.555,38 | 0,03 | |||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 18.555,38 | 0,03 | ||
Sonstige Verbindlichkeiten | |||||
Kostenabgrenzung | -59.466,77 | -0,09 | |||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -59.466,77 | -0,09 | ||
Fondsvermögen | EUR | 68.812.025,54 | 100,00 | ||
Umlaufende Anteile | 1.060.076 | ||||
Anteilwert | 64,91 |
3) Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
30) Im Bankguthaben können Cash Initial Margin enthalten sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 31.05.2022 oder letztbekannte
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.05.2022
Großbritannien, Pfund | (GBP) | 1 Euro = GBP | 0,85170 |
Dänemark, Kronen | (DKK) | 1 Euro = DKK | 7,43935 |
Norwegen, Kronen | (NOK) | 1 Euro = NOK | 10,14500 |
Schweden, Kronen | (SEK) | 1 Euro = SEK | 10,54025 |
Schweiz, Franken | (CHF) | 1 Euro = CHF | 1,03190 |
Türkei, Lira (Neu) | (TRY) | 1 Euro = TRY | 17,63525 |
USA, Dollar | (USD) | 1 Euro = USD | 1,07370 |
Kanada, Dollar | (CAD) | 1 Euro = CAD | 1,36120 |
Japan, Yen | (JPY) | 1 Euro = JPY | 137,14910 |
Hongkong, Dollar | (HKD) | 1 Euro = HKD | 8,42630 |
Marktschlüssel
Terminbörsen | ||
IFUS | = | New York/N.Y. – ICE Futures U.S. |
XCBT | = | Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT) |
XCME | = | Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) |
XEUR | = | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
OTC | ||
OTC | = | Over-the-Counter |
Kapitalmaßnahmen
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
KVG – eigene Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Luxemburg | ||||
LU1136108591 | AGIF-Allianz Euro Credit SRI Inh. Anteile W | ANT | 0 | 650 |
LU1111123128 | AGIF-Allianz Europe Equ.Value Inh.Ant.Aktienzis I | ANT | 0 | 1.350 |
LU2073791589 | AGIF-Allianz Strategic Bond A.au Port. WT9H2 Acc. | ANT | 0 | 14 |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Irland | ||||
IE00BL5H1216 | BkRk I ICAV-Blackrock G.Impact Reg.Shs Z Acc. | ANT | 0 | 4.940 |
IE00BFY85J84 | F.Sent.Inv.Gl.U.-FS Gl.L.Infr. Reg.Shs VI Dis. | ANT | 0 | 0,003 |
IE00B1FZS806 | iShsII-EO Govt Bd 7-10yr U.ETF Reg.Shares | ANT | 0 | 9.460 |
Luxemburg | ||||
LU1893893708 | Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. I Acc. | ANT | 0 | 984.000 |
LU1587979177 | Bellevue(L)-BB Adm.Healt.Str. Namens-Anteile I2 | ANT | 0 | 3.850 |
LU1564328067 | BGF-Asian High Yield Bond Fd Act. Nom. A2 Acc. | ANT | 85.000 | 85.000 |
LU0102000758 | BNP Paribas Japan Small Cap Act. Nom. Cap. I | ANT | 0 | 1.850 |
LU1569900605 | Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap | ANT | 0 | 1.390 |
LU0169518387 | JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.A(acc) | ANT | 0 | 13.040 |
LU1814670375 | JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. | ANT | 4.100 | 4.100 |
LU1306385201 | LFIS Vision UCITS – Premia Actions Nom. EB | ANT | 0 | 660 |
LU2066734513 | LOYS FCP – Premium Dividende Act. Nom. I Dis. | ANT | 0 | 630 |
LU0503631805 | Pictet-Global Environm.Opport. Namens-Anteile P dy | ANT | 0 | 1.332 |
LU0629460675 | UBS(L)FS-MSCI EMU Soc.Resp. UE Namens-Ant. A-dis | ANT | 0 | 11.217 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Währung |
Volumen in 1.000 | |
Derivate | |||
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||
Terminkontrakte | |||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 1.025 | |
(Basiswert(e): STXE 600 Basic Resources Index (Price) (EUR)) | |||
Verkaufte Kontrakte: | EUR | 4.777 | |
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), MSCI Emerging Markets Index, S&P 500 Index) | |||
Zinsterminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 6.347 | |
(Basiswert(e): EURO Buxl Future (FGBX) Dez. 21, EURO Buxl Future (FGBX) März 22, EURO Buxl Future (FGBX) Sep. 21, Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 22, Ultra Long Term US Treas. Bond Future (UB) Dez. 21, US Treasury Long Bond Future (US) Dez. 21) | |||
Devisentermingeschäfte | |||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||
USD/EUR | EUR | 5.024 | |
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||
USD/EUR | EUR | 6.271 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 01.06.2021 – 31.05.2022 (einschließlich Ertragsausgleich)
EUR | EUR | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -6.951,78 | |
a) Negative Einlagezinsen | -6.952,38 | |
b) Positive Einlagezinsen | 0,60 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 252.277,26 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | |
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | |
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | |
10. Sonstige Erträge | 55.721,29 | |
Summe der Erträge | 301.046,77 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | |
2. Verwaltungsvergütung | -713.378,75 | |
a) Pauschalvergütung1) | -713.378,75 | |
3. Verwahrstellenvergütung | 0,00 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -3.629,89 | |
Summe der Aufwendungen | -717.008,64 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | -415.961,87 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 2.359.763,71 | |
2. Realisierte Verluste | -1.272.158,43 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.087.605,28 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 671.643,41 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -3.389.750,42 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -2.999.694,70 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -6.389.445,12 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -5.717.801,71 |
1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) in der Höhe von 1,04 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,04 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,008 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.).
Entwicklung des Sondervermögens 2021/2022
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 76.064.177,12 | |
1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
2. Zwischenausschüttung(en) | 0,00 | |
3. Mittelzufluss (netto) | -1.551.511,67 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 937.300,00 | |
davon aus Anteilschein-Verkäufen | 937.300,00 | |
davon aus Verschmelzung | 0,00 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -2.488.811,67 | |
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 17.161,80 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | -5.717.801,71 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten | ||
Gewinne | -3.389.750,42 | |
davon Nettoveränderung der nicht realisierten | ||
Verluste | -2.999.694,70 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 68.812.025,54 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung | insgesamt EUR | je Anteil EUR*) |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 11.173.630,70 | 10,54 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 671.643,41 | 0,63 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 1.523.470,28 | 1,44 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 10.321.803,83 | 9,74 |
III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
Umlaufende Anteile per 31.05.2022: Stück 1.060.076
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
Anhang
Anteilklassen
Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von § 16 Abs. 2 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“ gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft.
Im Berichtszeitraum war(en) die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführte(n) Anteilklasse(n) aufgelegt.
Anteilklasse | Währung | Pauschalvergütung in % p.a. | Ausgabeaufschlag in % | Rücknahmeabschlag in % | ||
maximal | aktuell | maximal | aktuell | |||
P | EUR | 1,04 | 1,04 | 2,00 | 2,00 | — |
Anteilklasse | Mindestanlagesumme | Ertragsverwendung |
P | 3.000.000 EUR | ausschüttend |
Angaben gemäß § 7 Nr. 9 KARBV und § 37 Abs. 1 und 2 DerivateV
Das Exposure, das durch Derivate erzielt wird – | |
Die Vertragspartner der derivativen Geschäfte | IFUS, XCBT, XCME, XEUR 1), Morgan Stanley Europe SE |
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | – |
davon: | |
Bankguthaben | – |
Schuldverschreibungen | – |
Aktien | – |
1) Vertragspartner bei börsengehandelten derivativen Geschäften ist grundsätzlich die jeweilige Börse.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 37 DerivateV)
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial (gemäß §§ 10 und 11 DerivateV) wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 1 DerivateV auf Basis des relativen VaR-Ansatzes. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko wird relativ zu einem derivatefreien Vergleichsvermögen limitiert.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,38 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 1,76 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,56 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde:
Delta-Normal-Methode
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden:
angenommene Haltedauer: 10 Tage
einseitiges Prognoseintervall mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 %
effektiver historischer Beobachtungszeitraum von 250 Tagen
Genutzte Hebelwirkung aus der Verwendung von Derivaten im Zeitraum 01.06.2021 bis 31.05.2022 | 104,79 % |
Die erwartete Hebelwirkung der Derivate wird als erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnungseffekten berechnet. Die tatsächliche Summe der Nominalwerte der Derivate kann die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate zeitweise übersteigen oder sich in der Zukunft ändern.
Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulative Ziele. Die Berechnung der Summe der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund liefert die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens | 80% JP MORGAN EMU BOND INDEX RETURN, 10% MSCI EUROPE TOTAL RETURN (NET), 10% MSCI WORLD EX EUROPE TOTAL RETURN (NET) REBASED LAST BUSINESS DAY OF MONTH IN EUR |
Das Exposure, das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielt wird | – |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte | – |
Gesamtbetrag der i.Z.m. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | – |
davon: | |
Bankguthaben | – |
Schuldverschreibungen | – |
Aktien | – |
Die Erträge, die sich aus den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | – |
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben: –
Sonstige Angaben
Anteilwert | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | 64,91 EUR |
Umlaufende Anteile | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | 1.060.076 STK |
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).
Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet.
Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.
Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.
Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.
Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Die angewandten Verfahren zur Bewertung des Sondervermögens decken die aus der Covid-Pandemie und aus dem Russland-Ukraine-Krieg herrührenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Anpassungen waren zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresberichts nicht erforderlich.
Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 96,46% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 3,54% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote (TER) (synthetisch)*) | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | 1,42 % |
Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Da der Fonds mehr als 10 % seiner Vermögenswerte in andere Investmentfonds („Zielfonds“) anlegen kann, fallen im Zusammenhang mit den Zielfonds weitere Kosten an, die bei der Ermittlung der TER anteilig berücksichtigt werden. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.
Angaben zur erfolgsabhängigen Vergütung
Eine erfolgsabhängige Vergütung wird auf der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Die Abrechnungsperiode für eine erfolgsabhängige Vergütung kann von dem Geschäftsjahr des Fonds abweichen. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die jeweilige relevante Abrechnungsperiode nur dann eine erfolgsabhängige Vergütung, wenn der aus positiver Benchmark-Abweichung errechnete Betrag den negativen Vortrag aus der vorangegangenen Abrechnungsperiode am Ende der Abrechnungsperiode übersteigt. In diesem Fall besteht der Vergütungsanspruch der Verwaltungsgesellschaft aus der Differenz beider Beträge. Im Laufe des Geschäftsjahres wird der Stand der performanceabhängigen Verwaltungsvergütung für die aktuelle Abrechnungsperiode regelmäßig – auch zum Geschäftsjahresende – ermittelt und als Verbindlichkeit im Fonds abgegrenzt.
Der Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung des Geschäftsjahres setzt sich somit aus zwei Zeiträumen zusammen:
1. Differenz aus dem Stand zum Geschäftsjahresende des Vorjahres und dem Ende der Abrechnungsperiode.
2. Stand der aktuellen Abrechnungsperiode zum Geschäftsjahresende.
Demzufolge kann, wie in diesem Geschäftsjahr, der Ausweis der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung negativ sein. Zum Ende des letzten Geschäftsjahres wurden Verbindlichkeiten im Fonds abgegrenzt, die zum Ende dieses Geschäftsjahres ganz (per Ende der Abrechnungsperiode wurde keine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) bzw. teilweise (per Ende der Abrechnungsperiode wurde eine erfolgsabhängige Vergütung gezahlt) aufgelöst wurden.
Die hier ausgewiesene erfolgsabhängige Vergütung kann aufgrund des Ertragsausgleichs von den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Beträgen abweichen.
Der tatsächliche Betrag der berechneten erfolgsabhängigen Vergütung | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | 0,00 |
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | – |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Allianz Multi Manager Global Balanced | 713.378,75 EUR |
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem jeweiligen Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu.
Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10% der vereinnahmten Pauschalvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | – |
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
AGIF-All.Dynamic Commodities Act. au Port. W9 Dis. | 0,38 % p.a. |
AGIF-All.Enhanced Sh.Term Euro Inhaber Anteile W | 0,10 % p.a. |
AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile IT | 0,75 % p.a. |
AGIF-All.Gl.Metals+Mining Inhaber Anteile IT | 0,75 % p.a. |
AGIF-Allianz Euro Credit SRI Inh. Anteile W | 0,27 % p.a. |
AGIF-Allianz Europe Equ.Value Inh.Ant.Aktienzis I | 0,75 % p.a. |
AGIF-Allianz Strategic Bond A.au Port. WT9H2 Acc. | 0,27 % p.a. |
AIS-Amundi S&P 500 U.ETF Namens-Anteile C Cap. | 0,05 % p.a. |
AXA World Fds-Gl.Infl.Sh.D.Bds Nam.-Ant.I Cap. Hdg | 0,25 % p.a. |
Allianz Euro Rentenfonds Inhaber-Anteile P | 0,28 % p.a. |
Allianz GIF-Allianz Green Bond Inhaber-Anteile W | 0,27 % p.a. |
AllianzGI Fund-AdvFixIncShoDur Inhaber Anteile W | 0,10 % p.a. |
Amundi Fds-Europ. Equity Value Act.Nom. I2 Unh. A. | 0,70 % p.a. |
Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | 0,95 % p.a. |
Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. I Acc. | 0,90 % p.a. |
Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I | 0,80 % p.a. |
BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile D | n.v. |
BGF-Asian High Yield Bond Fd Act. Nom. A2 Acc. | n.v. |
BNP Paribas Japan Small Cap Act. Nom. Cap. I | n.v. |
Bellevue(L)-BB Adm.Healt.Str. Namens-Anteile I2 | n.v. |
BkRk I ICAV-Blackrock G.Impact Reg.Shs Z Acc. | n.v. |
BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I | 0,50 % p.a. |
Carmignac Portf.-Credit Namens-Ant. FW Acc. | 0,80 % p.a. |
Comgest Growth PLC-Europe Reg.Shares I Dis. | 1,00 % p.a. |
DNB Fd-DNB Technology Namens-Anteile IA Cap. | 0,75 % p.a. |
Exane Fds 1-Exane Integrale Fd Actions Nom. S Cap. | 1,00 % p.a. |
F.Sent.Inv.Gl.U.-FS Gl.L.Infr. Reg.Shs VI Dis. | n.v. |
F.Sent.Inv.Gl.U.-FSSA Jap.Equ. Reg.Shares VI Acc. | 1,00 % p.a. |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Act. au Port.Q Dis. | n.v. |
Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eur.Tot.Ret. Act. Nom. S Acc. | n.v. |
Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap | 1,25 % p.a. |
Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. S Cap. | 1,00 % p.a. |
Invesco Fds-Invesco Euro Bd Fd Actions Nom.Z Acc | 0,38 % p.a. |
InvescoMI S&P US Fin ETF Reg.Shares Acc | 0,30 % p.a. |
JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.A(acc) | n.v. |
JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. | 0,60 % p.a. |
Jupiter Gl.Fd-J.G.Em.M.S.D.Bd Namens-Ant. I Acc. | 0,55 % p.a. |
LFIS Vision UCITS – Premia Actions Nom. EB | 1,00 % p.a. |
LOYS FCP – Premium Dividende Act. Nom. I Dis. | n.v. |
M&G(L)IF1-M&G(L)Euro.Str.Val. Act. Nom. A Acc. | 1,50 % p.a. |
MS Invt Fds-Global Sustain Fd Actions Nom.J Acc. | 0,50 % p.a. |
MUL-LY.EO Go.Bd 7-10Y(DR)U.E. Nam.-An. Acc | 0,16 % p.a. |
Man F.-M.GLG Jap.CoreAl.Eq. Reg.Sh. IXX H EO Acc. | 0,55 % p.a. |
NN (L) – Green Bond Act. Nom. I CAP | 0,20 % p.a. |
Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund Actions Nominatives BP | n.v. |
Pictet-Global Environm.Opport. Nam.-Ant. J DY | 0,67 % p.a. |
Pictet-Global Environm.Opport. Namens-Anteile P dy | n.v. |
SPDR S&P US Divid.Aristocr.ETF Reg.Shares (Dist) | 0,35 % p.a. |
Schroder ISF Euro Bond Namensanteile A Acc | 0,75 % p.a. |
UBS(L)FS-MSCI EMU Soc.Resp. UE Namens-Ant. A-dis | 0,28 % p.a. |
Vontobel Fund-Clean Technology Act. Nominatives B | n.v. |
Xtr.(IE)-MSCI USA ESG UCI.ETF Reg.Shares 1C | 0,05 % p.a. |
iS.EO G.B.C.1.5-10.5y.U.ETF DE Inhaber-Anteile | 0,16 % p.a. |
iShsII-EO Gov.Bd 15-30yr U.ETF Reg.Shares | 0,20 % p.a. |
iShsII-EO Govt Bd 7-10yr U.ETF Reg.Shares | 0,18 % p.a. |
iShsII-MSCI Europe SRI U.ETF Reg.Shs (Acc) | 0,30 % p.a. |
iShsIII-Core EO Govt Bd U.ETF Reg.Shares | 0,20 % p.a. |
iShsIV-Edge MSCI USA V.F.U.ETF Reg.Shares | n.v. |
*) Durch Kalkulation mit dem durchschnittlichen NAV können geringfügige Rundungsdifferenzen zur Pauschalvergütung entstanden sein.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sonstige Erträge | |||
Allianz Multi Manager Global Balanced | Bestandsvergütung | EUR | 43.236,47 |
Sonstige Aufwendungen | |||
Allianz Multi Manager Global Balanced | Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | EUR | -2.380,00 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt | |
Allianz Multi Manager Global Balanced | 635,58 EUR |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Erläuterung der Nettoveränderung
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Erläuterung des Verwaltungsvergütungssatzes für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Zum Zeitpunkt des Geschäftsjahresendes und der Jahresabschlusserstellung lagen uns bei den mit n.v. angegebenen Investmentanteilen keine Verwaltungsvergütungssätze vor.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Der betrachtete Fonds war während des Berichtszeitraums in keinerlei Wertpapierfinanzierungsgeschäfte nach Verordnung (EU) 2015/2365 investiert, weshalb im Folgenden kein Ausweis zu dieser Art von Geschäften gemacht wird.
Angaben zur Transparenz der Förderung von ökologischen oder sozialen Merkmalen und nachhaltigen Investitionen
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Angaben zur Mitarbeitervergütung (alle Werte in EUR) der Allianz Global Investors GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021
Die folgende Aufstellung zeigt die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr tatsächlich gezahlten Vergütungszahlen für Mitarbeiter der Allianz Global Investors GmbH gegliedert in fixe und variable Bestandteile sowie nach Geschäftsleitern, Risikoträgern, Beschäftigten mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger.
AllianzGI GmbH, Vergütung 2021
alle Werte in EUR
tatsächlich gezahlte Vergütung (cash-flow 2021)
Anzahl Mitarbeiter 1.668 | ||||||
davon Risk Taker | davon Geschäftsleiter | davon andere Risk Taker | davon mit Kontrollfunktion | davon mit gleichem Einkommen | ||
Fixe Vergütung | 155.709.850 | 6.149.684 | 853.418 | 1.430.671 | 220.480 | 3.645.115 |
Variable Vergütung | 103.775.068 | 10.383.891 | 746.730 | 1.949.415 | 155.462 | 7.532.283 |
Gesamtvergütung | 259.484.918 | 16.533.575 | 1.600.148 | 3.380.086 | 375.942 | 11.177.398 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.
Festlegung der Vergütung
AllianzGI unterliegt den für die Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung des Vergütungssystems. Für die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung der Mitarbeiter ist regelmäßig die Geschäftsführung der Gesellschaft zuständig. Für die Geschäftsführung selbst liegt die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung beim Gesellschafter.
Die Gesellschaft hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet, der die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben wahrnimmt. Dieser Vergütungsausschuss setzt sich zusammen aus zwei Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft, die jeweils vom Aufsichtsrat gewählt werden, wobei ein Mitglied ein Mitarbeitervertreter sein sollte.
Der Bereich Personal entwickelte in enger Zusammenarbeit mit den Bereichen Risikomanagement und Recht & Compliance sowie externen Beratern und unter Einbindung der Geschäftsführung die Vergütungspolitik der Gesellschaft unter den Anforderungen der OGAW und AIFM-Richtlinie. Diese Vergütungspolitik gilt sowohl für die in Deutschland ansässige Gesellschaft als auch deren Zweigniederlassungen.
Vergütungsstruktur
Die Hauptkomponenten der monetären Vergütung sind das Grundgehalt, das typischerweise den Aufgabenbereich, Verantwortlichkeiten und Erfahrung widerspiegelt, wie sie für eine bestimmte Funktion erforderlich sind, sowie die Gewährung einer jährlichen variablen Vergütung.
Die Summe der unternehmensweit bereitzustellenden variablen Vergütungen ist vom Geschäftserfolg sowie der Risikoposition des Unternehmens abhängig und schwankt daher von Jahr zu Jahr. In diesem Rahmen orientiert sich die Zuweisung konkreter Beträge zu einzelnen Mitarbeitern an der Leistung des Mitarbeiters bzw. seiner Abteilung während der jeweiligen Betrachtungsperiode.
Die variable Vergütung umfasst eine jährliche Bonuszahlung in bar nach Abschluss des Geschäftsjahres. Für Beschäftige deren variable Vergütung einen bestimmten Wert überschreitet, wird ein signifikanter Anteil der jährlichen variablen Vergütung um drei Jahre aufgeschoben.
Die aufgeschobenen Anteile steigen entsprechend der Höhe der variablen Vergütung. Die Hälfte des aufgeschobenen Betrags ist an die Leistung des Unternehmens gebunden, die andere Hälfte wird in von AllianzGI verwaltete Fonds investiert. Die letztendlich zur Auszahlung kommenden Beträge sind vom Geschäftserfolg des Unternehmens oder der Wertentwicklung von Anteilen an bestimmten Investmentfonds während einer mehrjährigen Periode abhängig.
Des Weiteren können die aufgeschobenen Vergütungselemente gemäß der Planbedingungen verfallen.
Leistungsbewertung
Die Höhe der Zahlung an die Mitarbeiter ist an qualitative und quantitative Leistungsindikatoren geknüpft.
Für Investment Manager, deren Entscheidungen große Auswirkungen auf den Erfolg der Investmentziele unserer Kunden haben, orientieren sich quantitative Indikatoren an einer nachhaltigen Anlage-Performance. Insbesondere bei Portfolio Managern orientiert sich das quantitative Element an der Benchmark des Kundenportfolios oder an der vom Kunden vorgegebenen Renditeerwartung – gemessen über einen Zeitraum von einem Jahr sowie von drei Jahren.
Zu den Zielen von Mitarbeitern im direkten Kundenkontakt gehört auch die unabhängig gemessene Kundenzufriedenheit.
Die Vergütung der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ist nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachten Bereiche gekoppelt.
Risikoträger
Als Risikoträger wurden folgende Mitarbeitergruppen qualifiziert: Mitarbeiter der Geschäftsleitung, Risikoträger und Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen (welche anhand aktueller Organisation Diagramme und Stellenprofile identifiziert, sowie anhand einer Einschätzung hinsichtlich des Einflusses auf das Risikoprofils beurteilt wurden) sowie alle Mitarbeiter, die eine Gesamtvergütung erhalten, aufgrund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Mitglieder der Geschäftsleistung und Risikoträger, und deren Tätigkeit sich wesentlich auf die Risikoprofile der Gesellschaft und der von dieser verwalteten Investmentvermögen auswirkt.
Risikovermeidung
AllianzGI verfügt über ein umfangreiches Risikoreporting, das sowohl aktuelle und zukünftige Risiken im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit berücksichtigt. Risiken, welche den Risikoappetit der Organisation überschreiten, werden unserem Globalen Vergütungsausschuss vorgelegt, welcher ggf. über die eine Anpassung des Gesamt-Vergütungspools entscheidet.
Auch individuelle variable Vergütung kann im Fall von Verstößen gegen unsere Compliance Richtlinien oder durch Eingehen zu hoher Risiken für das Unternehmen reduziert oder komplett gestrichen werden.
Jährliche Überprüfung und wesentliche Änderungen des Vergütungssystems
Der Vergütungsausschuss hat während der jährlichen Überprüfung des Vergütungssystems, einschließlich der Überprüfung der bestehenden Vergütungsstrukturen sowie der Umsetzung und Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. Durch diese zentrale und unabhängige Überprüfung wurde zudem festgestellt, dass die Vergütungspolitik gemäß den vom Aufsichtsrat festgelegten Vergütungsvorschriften umgesetzt wurde. Ferner gab es im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Änderungen der Vergütungspolitik.
Allianz Multi Manager Global Balanced
Frankfurt am Main, den 13. September 2022
Allianz Global Investors GmbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Allianz Multi Manager Global Balanced – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Allianz Global Investors GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“- ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 13. September 2022
PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Sonja Panter | ppa. Stefan Gass |
Wirtschaftsprüferin | Wirtschaftsprüfer |
Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)
Wertentwicklung des Fonds
Fonds | Vergleichsindex | ||
80% JP MORGAN EMU BOND INDEX RETURN, 10% MSCI EUROPE TOTAL RETURN (NET), 10% MSCI WORLD EX EUROPE TOTAL RETURN (NET) REBASED LAST BUSINESS DAY OF MONTH IN EUR | |||
% | % | ||
1 Jahr | 31.05.2021 – 31.05.2022 | -7,63 | -7,14 |
2 Jahre | 31.05.2020 – 31.05.2022 | -3,96 | -1,78 |
3 Jahre | 31.05.2019 – 31.05.2022 | -0,91 | 2,32 |
4 Jahre | 31.05.2018 – 31.05.2022 | 1,28 | 7,05 |
5 Jahre | 31.05.2017 – 31.05.2022 | 1,43 | 8,72 |
10 Jahre | 31.05.2012 – 31.05.2022 | 33,92 | 52,91 |
Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.
Unterverwahrung (nicht durch das Testat erfasst)
Die Verwahrstelle hat die Verwahraufgaben generell auf die nachfolgend aufgeführten Unternehmen (Unterverwahrer) übertragen. Die Unterverwahrer werden dabei entweder als Zwischenverwahrer, Unterverwahrer oder Zentralverwahrer tätig, wobei sich die Angaben jeweils auf Vermögensgegenstände in den nachfolgend genannten Ländern bzw. Märkten beziehen:
Land bzw. Markt | Unterverwahrer |
Ägypten | Citibank N.A. |
Albanien | Raiffeisen Bank sh.a. |
Argentinien | Citibank N.A. |
Australien | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. |
Bahrain | HSBC Bank Middle East Limited |
Bangladesch | Standard Chartered Bank |
Belgien | BNP Paribas Securities Services, S.C.A. |
Benin | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Bermuda | HSBC Bank Bermuda Limited |
Bosnien und Herzegowina | UniCredit Bank d.d. |
Botswana | Standard Chartered Bank Botswana Limited |
Brasilien | Citibank N.A. |
Bulgarien | Citibank Europe plc, Zweigniederlassung Bulgarien UniCredit Bulbank AD |
Burkina Faso | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Chile | Banco de Chile |
China – A-Aktien-Markt | HSBC Bank (China) Company Limited China Construction Bank Corporation |
China – B-Aktien-Markt | HSBC Bank (China) Company Limited China Construction Bank Corporation Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited |
China – Shanghai -Hong Kong Stock Connect | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Citibank N.A. |
Costa Rica | Banco BCT S.A. |
Dänemark | Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Schweden (handelt durch ihre Zweigniederlassung in Kopenhagen) |
Deutschland | Deutsche Bank AG State Street Bank International GmbH |
Elfenbeinküste | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A. |
Estland | AS SEB Pank |
Eswatini (vorher Swasiland) | Standard Bank Eswatini Limited |
Finnland | Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Schweden (handelt durch ihre Zweigniederlassung in Helsinki) |
Frankreich | BNP Paribas Securities Services, S.C.A. |
Ghana | Standard Chartered Bank Ghana Plc |
Griechenland | BNP Paribas Securities Services S.C.A. |
Großbritannien | State Street Bank and Trust Company, Zweigniederlassung Großbritannien |
Guinea-Bissau | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Hongkong | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited |
Indien | Deutsche Bank AG Citibank N.A. |
Indonesien | Deutsche Bank AG |
Irland | State Street Bank and Trust Company, Zweigniederlassung Grossbritanien |
Island | Landsbankinn hf. |
Israel | Bank Hapoalim B.M. |
Italien | Intesa Sanpaolo S.p.A. |
Japan | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Mizuho Bank, Limited |
Jordanien | Standard Chartered Bank, Zweigniederlasung Shmeissani |
Kanada | State Street Trust Company Canada |
Kasachstan | JSC Citibank Kasachstan |
Katar | HSBC Bank Middle East Limited |
Kenia | Standard Chartered Bank Kenya Limited |
Kolumbien | Cititrust Colombia, S.A. Sociedad Fiduciaria |
Kroatien | Privredna Banka Zagreb d.d. Zagrebacka Banka d.d. |
Kuwait | HSBC Bank Middle East Limited |
Lettland | AS SEB banka |
Litauen | AB SEB bankas |
Malawi | Standard Bank PLC |
Malaysia | Standard Chartered Bank (Malaysia) Berhad |
Mali | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Marokko | Citibank Maghreb S.A. |
Mauritius | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited |
Mexiko | Banco Nacional de México S.A. |
Namibia | Standard Bank Namibia Limited |
Neuseeland | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited |
Niederlande | BNP Paribas Securities Services, S.C.A. |
Niger | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Nigeria | Stanbic IBTC Bank Plc. |
Norwegen | Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Schweden (handelt durch ihre Zweigniederlassung in Oslo) |
Oman | HSBC Bank Oman S.A.O.G. |
Österreich | UniCredit Bank Austria AG Deutsche Bank AG |
Pakistan | Deutsche Bank AG |
Panama | Citibank N.A. |
Peru | Citibank del Perú S.A. |
Philippinen | Standard Chartered Bank |
Polen | Bank Handlowy w Warszawie S.A. |
Portugal | Deutsche Bank AG, Niederlande |
Republik Georgien | JSC Bank of Georgia |
Republik Korea | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Deutsche Bank AG |
Republik Srpska | UniCredit Bank d.d. |
Rumänien | Citibank Europe plc, Dublin, Zweigniederlassung Rumänien |
Russland | AO Citibank |
Sambia | Standard Chartered Bank Zambia Plc. |
Saudi-Arabien | HSBC Saudi Arabia Saudi British Bank |
Schweden | Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) |
Schweiz | UBS Switzerland AG Credit Suisse (Switzerland) Limited |
Senegal | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Serbien | UniCredit Bank Serbia JSC |
Simbabwe | Stanbic Bank Zimbabwe Limited |
Singapur | Citibank N.A. |
Slowakische Republik | UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. |
Slowenien | UniCredit Banka Slovenija d.d. |
Spanien | Deutsche Bank S.A.E. |
Sri Lanka | The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited |
Südafrika | Standard Bank of South Africa Limited FirstRand Bank Limited |
Taiwan – R.O.C. | Standard Chartered Bank (Taiwan) Limited |
Tansania | Standard Chartered Bank (Tanzania) Limited |
Thailand | Standard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited |
Togo | Standard Chartered Bank Cote d’Ivoire S.A., Abidjan, Elfenbeinküste |
Tschechische Republik | Ceskoslovenská obchodnì banka, a.s. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. |
Tunesien | Union Internationale de Banques |
Türkei | Citibank A.S. |
Uganda | Standard Chartered Bank Uganda Limited |
Ukraine | JSC Citibank |
Ungarn | UniCredit Bank Hungary Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe |
Uruguay | Banco Itaú Uruguay S.A. |
Vereinigte Arabische Emirate – Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) | HSBC Bank Middle East Limited |
Vereinigte Arabische Emirate – DFM | HSBC Bank Middle East Limited |
Vereinigte Arabische Emirate – Dubai International Financial Center (DIFC) | HSBC Bank Middle East Limited |
Vereinigte Staaten | State Street Bank and Trust Company |
Vietnam | HSBC Bank (Vietnam) Limited |
Zypern | BNP Paribas Securities Services, S.C.A., Griechenland |
Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich in den Wesentlichen Anlegerinformationen und im Verkaufsprospekt.
Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)
Ihre Partner
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Telefon: 09281-72 20
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Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 49,9 Mio. Euro
Stand: 31.12.2021
Gesellschafter
Allianz Asset Management GmbH München
Aufsichtsrat
Tobias C. Pross
Mitglied der Geschäftsführung
der Allianz Global lnvestors Holdings GmbH CEO Allianz Global Investors
München (Vorsitzender)
Klaus-Dieter Herberg
Allianz Networks Germany
Allianz Global Investors GmbH
München
Giacomo Campora
CEO Allianz Bank
Financial Advisers S.p.A.
Mailand
(stellvertretender Vorsitzender)
Prof. Dr. Michael Hüther
Direktor und Mitglied des Präsidiums Institut der deutschen Wirtschaft
Köln
David Newman
CIO Global High Yield
Allianz Global Investors GmbH UK Branch
London
Isaline Marcel
Mitglied Geschäftsführung
der Allianz Asset Management GmbH München.
Geschäftsführung
Alexandra Auer (Vorsitzende)
Ludovic Lombard
Ingo Mainert
Dr. Thomas Schindler
Petra Trautschold
Birte Trenkner
Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH
Brienner Strasse 59
80333 München
Eigenkapital der State Street Bank International GmbH: EUR 109,4 Mio. Stand: 31.12.2021
Besondere Orderannahmestellen
Fondsdepot Bank GmbH
Windmühlenweg 12 95030 Hof
State Street Bank International GmbH
Zweigniederlassung Luxemburg 49, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxemburg
Abschlussprüfer
PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Friedrich-Ebert-Anlage 35-37 60327 Frankfurt am Main
Stand: 31. Mai 2022
Sie erreichen uns auch über Internet: https://de.allianzgi.com
Allianz Global Investors GmbH
Bockenheimer Landstraße 42-44 60323 Frankfurt am Main info@allianzgi.de https://de.allianzgi.com
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