Deka Investment GmbH

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. Januar 2023. Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF DE000ETFL466

Frankfurt am Main

Deka EURO STOXX 50 ESG Filtered UCITS ETF

Jahresbericht zum 31. Januar 2023.

Tätigkeitsbericht.

Mit Wirkung zum 19. September 2022 wurde der Deka EURO STOXX 50® ESG UCITS ETF in Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF umbenannt. Mit dieser Umbenennung war auch eine Änderung des zugrundeliegenden Index verbunden.

Der Deka Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF).

Die Auswahl der für den Fonds vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den EURO STOXX 50® ESG Filtered (Preisindex) nachzubilden. Der EURO STOXX 50® ESG Filtered Index umfasst Aktien von großen Unternehmen mit Sitz in der Eurozone. Dieser Index berücksichtigt hierbei ökologische (Environment – „E“), soziale (Social – „S“) und die verantwortungsvolle Unternehmens- bzw. Staatsführung (Governance – „G“) betreffende Kriterien (sog. ESG-Kriterien) mit besonderem Schwerpunkt. Bei dem Fonds handelt es sich daher um ein Finanzprodukt im Sinne des Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).

Details zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen gemäß der Verordnung (EU) 2019/2088 finden Sie im Anhang dieses Jahresberichts.

Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrundeliegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrundeliegenden Index abhängig sind (passives Management).

Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Aktien aufgrund von Indexanpassungen und Rücknahme von Anteilscheinen.

Währungsrisiken

Da die Fondswährung auf Euro lautet und das Investmentvermögen im Berichtszeitraum gemäß den Indexvorgaben ausschließlich in Euro-Wertpapiere investiert war, bestand für den Anleger aus der Eurozone kein Währungsrisiko.

Wichtige Kennzahlen
Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Performance*	1 Jahr	3 Jahre p.a.	5 Jahre p.a.
Performance*	2,07%	7,72%	6,08%

ISIN	DE000ETFL466

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Wertpapiere. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des EURO STOXX 50 ESG Filtered (Preisindex). Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand oder die Umsetzung von Kapitalmaßnahmen zu erklären. Die Volatilität des Anteilpreises betrug im Berichtszeitraum 23,26 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten stellt, sowie der Investition ausschließlich in Aktien gemäß § 193 KAGB wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:
Zu- oder Abgang	ISIN	Wertpapiername
Löschung	FR0000120073	Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50
Löschung	NL0013267909	Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5
Löschung	BE0974293251	Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N.
Löschung	DE000BASF111	BASF SE Namens-Aktien o.N.
Löschung	DE000BAY0017	Bayer AG Namens-Aktien o.N.
Löschung	DE0005200000	Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N.
Löschung	FR0000120172	Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5
Löschung	FR001400AJ45	Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50
Löschung	FR0000121261	Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
Löschung	NL0010545661	CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01
Löschung	IT0003132476	ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.
Löschung	ES0144580Y14	Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75
Löschung	NL0000009827	Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50
Löschung	NL0000009538	Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20
Löschung	IE00BZ12WP82	Linde PLC Registered Shares EO 0,001
Löschung	DE0007100000	Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N.
Löschung	ES0173093024	Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50
Löschung	IE00BYTBXV33	Ryanair Holdings PLC Registered Shares EO -,006
Löschung	DE0007236101	Siemens AG Namens-Aktien o.N.
Löschung	FR0000051807	Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5
Löschung	FR0000120271	TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50
Löschung	FR0013176526	Valéo S.E. Actions Port. EO 1
Löschung	FR0000125486	VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
Neuaufnahme	NL0012969182	Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01
Neuaufnahme	NL0011794037	Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01
Neuaufnahme	FR0000120073	Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50
Neuaufnahme	NL0013267909	Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5
Neuaufnahme	BE0974293251	Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N.
Neuaufnahme	FR0000120172	Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5
Neuaufnahme	FR001400AJ45	Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50
Neuaufnahme	NL0010545661	CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01
Neuaufnahme	DE0005439004	Continental AG Inhaber-Aktien o.N.
Neuaufnahme	DE000PAG9113	Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N
Neuaufnahme	FR0000121667	EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18
Neuaufnahme	ES0118900010	Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20
Neuaufnahme	IE00BWT6H894	Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09
Neuaufnahme	NL0010801007	IMCD N.V. Aandelen op naam EO -,16
Neuaufnahme	NL0000009827	Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50
Neuaufnahme	FI0009013296	Neste Oyj Registered Shs o.N.
Neuaufnahme	FI0009000681	Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06
Neuaufnahme	FI4000297767	Nordea Bank Abp Registered Shares o.N.
Neuaufnahme	ES0173093024	Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50
Neuaufnahme	IT0003153415	Snam S.p.A. Azioni nom. o.N.
Neuaufnahme	DE000SYM9999	Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.
Neuaufnahme	FR0013176526	Valéo S.E. Actions Port. EO 1
Neuaufnahme	AT0000746409	Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N.

Zusammensetzung des Index (%)
NL0010273215	ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09	9,86
FR0000121014	LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3	9,06
DE0007164600	SAP SE Inhaber-Aktien o.N.	4,82
FR0000120578	Sanofi S.A. Actions Port. EO 2	4,47
FR0000120321	Oréal S.A., L Actions Port. EO 0,2	4,00
DE0008404005	Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.	3,84
FR0000121972	Schneider Electric SE Actions Port. EO 4	3,68
FR0000131104	BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2	3,11
DE0005557508	Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.	3,08
NL0013654783	Prosus N.V. Registered Shares EO -,05	2,70
FR0000052292	Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N.	2,63
FR0000120628	AXA S.A. Actions Port. EO 2,29	2,47
ES0113900J37	Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50	2,34
FR0000121667	EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18	2,21
NL0011821202	ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01	2,14
BE0974293251	Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N.	2,13
DE0008430026	Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.	2,01
DE0006231004	Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N.	1,87
FR0000121485	Kering S.A. Actions Port. EO 4	1,80
IT0000072618	Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N.	1,76
FI4000297767	Nordea Bank Abp Registered Shares o.N.	1,71
NL0012969182	Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01	1,71
ES0113211835	Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49	1,69
DE0005552004	Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.	1,68
FR0000120693	Pernod-Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N.	1,65
IE0001827041	CRH PLC Registered Shares EO -,32	1,43
FR0000120644	Danone S.A. Actions Port. EO-,25	1,40
ES0148396007	Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03	1,38
DE0005810055	Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N.	1,35
DE0005190003	Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1	1,30
NL0011585146	Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01	1,18
NL0011794037	Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01	1,16
IE00BWT6H894	Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09	1,09
DE0006599905	Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N.	1,07
DE000A1EWWW0	adidas AG Namens-Aktien o.N.	1,05
FI0009000681	Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06	1,02
FR0010307819	Legrand S.A. Actions au Port. EO 4	0,95
FI0009013403	KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N.	0,87
FI0009013296	Neste Oyj Registered Shs o.N.	0,82
DE000A1ML7J1	Vonovia SE Namens-Aktien o.N.	0,79
NL0010545661	CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01	0,69
ES0118900010	Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20	0,63
DE000SYM9999	Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.	0,56
DE000PAG9113	Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N	0,54
NL0013267909	Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5	0,54
IT0003242622	Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22	0,44
IT0003153415	Snam S.p.A. Azioni nom. o.N.	0,42
NL0010801007	IMCD N.V. Aandelen op naam EO -,16	0,36
DE0005439004	Continental AG Inhaber-Aktien o.N.	0,30
AT0000746409	Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N.	0,22

Vermögensübersicht zum 31. Januar 2023.

			Kurswert	Kurswert	% des Fonds-
			in EUR	in EUR	vermögens¹⁾
¹⁾ Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände				94.831.624,69	100,01
	1. Aktien			94.584.266,86	99,75
		– Banken	12.062.386,01		12,72
		– Bau und Baustoffe	1.951.156,33		2,06
		– Chemische Industrie	1.039.551,60		1,10
		– Einzelhandel	1.645.576,56		1,74
		– Elektrik / Elektronik	15.462.103,63		16,31
		– Energieversorger	1.798.435,07		1,90
		– Maschinenbau und Fahrzeugbau	4.616.847,21		4,87
		– Pharmaindustrie / Biotech	11.119.107,04		11,73
		– Real Estate	751.601,11		0,79
		– Software	4.554.344,36		4,80
		– Sonstige Dienstleistungen	1.617.302,40		1,71
		– Sonstige Finanzdienstleistungen	1.281.478,50		1,35
		– Telekommunikation	6.429.587,03		6,78
		– Textilien und Kleidung	13.757.157,82		14,51
		– Transportation	1.593.117,90		1,68
		– Unterhaltungsindustrie	1.027.975,20		1,08
		– Verbrauchsgüter	6.005.004,48		6,33
		– Versicherungen	7.871.534,61		8,30
	2. Forderungen			40.295,89	0,04
	3. Bankguthaben			207.061,94	0,22
II. Verbindlichkeiten				-11.470,51	-0,01
III. Fondsvermögen				94.820.154,18	100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2023.

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Bestand	Käufe/	Verkäufe/	Kurs		Kurswert	% des
		Anteile bzw.	31.01.2023	Zugänge	Abgänge			in EUR	Fondsver-
		Whg. in		Im Berichtszeitraum					mögens
		1.000
¹⁾ Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Inland
DE000A1EWWW0	adidas AG	STK	6.764	3.968	608	EUR	147,380	996.878,32	1,05
DE0008404005	Allianz SE	STK	16.562	7.564	930	EUR	219,200	3.630.390,40	3,83
DE0005190003	Bayerische Motoren Werke AG	STK	13.158	8.105	790	EUR	93,230	1.226.720,34	1,29
DE0005439004	Continental AG	STK	4.435	4.543	108	EUR	64,320	285.259,20	0,30
DE0005810055	Deutsche Börse AG	STK	7.802	4.807	469	EUR	164,250	1.281.478,50	1,35
DE0005552004	Deutsche Post AG	STK	40.455	24.925	2.433	EUR	39,380	1.593.117,90	1,68
DE0005557508	Deutsche Telekom AG	STK	142.391	65.704	7.596	EUR	20,450	2.911.895,95	3,07
DE000PAG9113	Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG	STK	4.676	4.676	0	EUR	109,000	509.684,00	0,54
DE0006231004	Infineon Technologies AG	STK	53.626	33.040	3.225	EUR	32,915	1.765.099,79	1,86
DE0006599905	Merck KGaA	STK	5.307	3.386	1.220	EUR	191,050	1.013.902,35	1,07
DE0008430026	Münchener Rückvers.-Ges. AG	STK	5.753	2.657	309	EUR	331,000	1.904.243,00	2,01
DE0007164600	SAP SE	STK	42.022	26.704	4.597	EUR	108,380	4.554.344,36	4,80
DE000SYM9999	Symrise AG	STK	5.451	5.584	133	EUR	97,480	531.363,48	0,56
DE000A1ML7J1	Vonovia SE	STK	29.053	14.679	2.592	EUR	25,870	751.601,11	0,79
						EUR		22.955.978,70	24,21

Ausland
NL0012969182	Adyen N.V.	STK	1.174	1.203	29	EUR	1.377,600	1.617.302,40	1,71
NL0011794037	Ahold Delhaize N.V., Konkinkl.	STK	40.236	41.346	1.110	EUR	27,385	1.101.862,86	1,16
NL0013267909	Akzo Nobel N.V.	STK	7.458	8.593	5.691	EUR	68,140	508.188,12	0,54
BE0974293251	Anheuser-Busch InBev S.A./N.V.	STK	36.624	41.350	20.961	EUR	55,090	2.017.616,16	2,13
NL0010273215	ASML Holding N.V.	STK	15.472	8.242	1.487	EUR	602,600	9.323.427,20	9,83
FR0000120628	AXA S.A.	STK	81.667	38.047	6.406	EUR	28,615	2.336.901,21	2,46
ES0113211835	Banco Bilbao Vizcaya Argent.	STK	247.618	111.663	26.115	EUR	6,463	1.600.355,13	1,69
ES0113900J37	Banco Santander S.A.	STK	689.638	309.645	41.490	EUR	3,203	2.208.910,51	2,33
FR0000131104	BNP Paribas S.A.	STK	46.722	21.607	2.914	EUR	62,900	2.938.813,80	3,10
NL0010545661	CNH Industrial N.V.	STK	40.363	47.558	31.441	EUR	16,150	651.862,45	0,69
IE0001827041	CRH PLC	STK	31.789	19.387	2.096	EUR	42,585	1.353.734,57	1,43
FR0000120644	Danone S.A.	STK	26.256	16.227	1.839	EUR	50,310	1.320.939,36	1,39
FR0000121667	EssilorLuxottica S.A.	STK	12.477	12.781	304	EUR	167,900	2.094.888,30	2,21
NL0011585146	Ferrari N.V.	STK	4.881	3.119	381	EUR	228,900	1.117.260,90	1,18
ES0118900010	Ferrovial S.A.	STK	22.094	22.623	529	EUR	27,040	597.421,76	0,63
IE00BWT6H894	Flutter Entertainment PLC	STK	7.224	7.400	176	EUR	142,300	1.027.975,20	1,08
FR0000052292	Hermes International S.C.A.	STK	1.448	892	87	EUR	1.714,500	2.482.596,00	2,62
NL0010801007	IMCD N.V.	STK	2.340	2.397	57	EUR	145,050	339.417,00	0,36
ES0148396007	Industria de Diseño Textil SA	STK	45.638	28.118	2.744	EUR	28,620	1.306.159,56	1,38
NL0011821202	ING Groep N.V.	STK	153.025	66.620	8.487	EUR	13,252	2.027.887,30	2,14
IT0000072618	Intesa Sanpaolo S.p.A.	STK	691.480	341.460	93.354	EUR	2,410	1.666.466,80	1,76
FR0000121485	Kering S.A.	STK	2.987	1.379	167	EUR	570,500	1.704.083,50	1,80
FI0009013403	KONE Oyj	STK	16.508	10.162	1.020	EUR	50,040	826.060,32	0,87
FR0010307819	Legrand S.A.	STK	10.956	5.040	585	EUR	81,720	895.324,32	0,94
FR0000121014	LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE	STK	10.717	6.564	652	EUR	800,000	8.573.600,00	9,04
FI0009013296	Neste Oyj	STK	17.619	18.048	429	EUR	43,830	772.240,77	0,81
FI0009000681	Nokia Oyj	STK	221.558	226.953	5.395	EUR	4,352	964.109,64	1,02
FI4000297767	Nordea Bank Abp	STK	150.946	155.466	4.520	EUR	10,732	1.619.952,47	1,71
FR0000120321	Oréal S.A., L‘	STK	9.995	4.644	533	EUR	378,050	3.778.609,75	3,99
FR0000120693	Pernod-Ricard S.A.	STK	8.239	5.001	503	EUR	189,900	1.564.586,10	1,65
NL0013654783	Prosus N.V.	STK	34.592	20.829	2.124	EUR	73,820	2.553.581,44	2,69
FR0000120578	Sanofi S.A.	STK	47.192	29.107	2.796	EUR	89,670	4.231.706,64	4,46
FR0000121972	Schneider Electric SE	STK	23.451	10.868	1.248	EUR	148,320	3.478.252,32	3,67
IT0003153415	Snam S.p.A.	STK	84.448	86.504	2.056	EUR	4,674	394.709,95	0,42
IT0003242622	Terna Rete Elettrica Nazio.SpA	STK	57.900	26.716	3.088	EUR	7,252	419.890,80	0,44
AT0000746409	Verbund AG	STK	2.711	2.711	0	EUR	78,050	211.593,55	0,22
						EUR		71.628.288,16	75,54

Summe Wertpapiervermögen						EUR		94.584.266,86	99,75

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds						EUR		207.061,94	0,22
EUR-Guthaben bei:
Verwahrstelle		EUR	207.061,94			%	100,000	207.061,94	0,22

Sonstige Vermögensgegenstände						EUR		40.295,89	0,04
Dividendenansprüche		EUR	3.766,49					3.766,49	0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung		EUR	36.529,40					36.529,40	0,04

Sonstige Verbindlichkeiten						EUR		-11.470,51	-0,01
Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung		EUR	-11.470,51					-11.470,51	-0,01

Fondsvermögen						EUR		94.820.154,18	100,00¹⁾
Anteilwert						EUR		93,32
Umlaufende Anteile						STK		1.016.095,00

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte				Kurse per 31.01.2023

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw.	Käufe/	Verkäufe/	Volumen
		Anteile bzw.	Zugänge	Abgänge	in 1.000
		Whg. in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Inland
DE000BASF111	BASF SE	STK	5.184	21.930
DE000BAY0017	Bayer AG	STK	5.546	23.458
DE0005200000	Beiersdorf AG	STK	207	1.991
DE0007100000	Daimler AG	STK	4.666	19.972
DE0007236101	Siemens AG	STK	4.218	17.915

Ausland
FR0000120073	Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl.	STK	11.717	11.717
FR0000120172	Carrefour S.A.	STK	14.567	14.567
FR0000121261	Cie Génle Éts Michelin SCpA	STK	15.257	19.378
FR001400AJ45	Cie Génle Éts Michelin SCpA	STK	21.659	21.659
IT0003132476	ENI S.p.A.	STK	18.122	79.179
FR0014008VX5	EuroAPI SAS	STK	1.029	1.029
ES06189009K1	Ferrovial S.A. – Anrechte	STK	18.338	18.338
ES0144580Y14	Iberdrola S.A.	STK	42.219	183.507
ES06445809O6	Iberdrola S.A. – Anrechte	STK	167.343	167.343
NL0000009827	Koninklijke DSM N.V.	STK	3.916	3.916
NL0000009538	Koninklijke Philips N.V.	STK	6.472	28.770
IE00BZ12WP82	Linde PLC	STK	5.989	15.302
ES0173093024	Red Electrica Corporacion S.A.	STK	15.275	15.275
IE00BYTBXV33	Ryanair Holdings PLC	STK	1.419	11.710
FR0000051807	Téléperformance SE	STK	1.240	2.311
FR0000120271	TotalEnergies SE	STK	18.914	83.092
FR0013176526	Valéo S.E.	STK	7.728	7.728
FR0000125486	VINCI S.A.	STK	3.204	14.114

¹⁾ Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich
für den Zeitraum vom 01.02.2022 bis zum 31.01.2023
			insgesamt	insgesamt	je Anteil¹⁾
			EUR	EUR	EUR
I. Erträge
	1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)			685.317,05	0,674
	2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)			1.568.999,30	1,544
	3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland			591,33	0,001
	4. Abzug inländischer Körperschaftsteuer			-102.634,67	-0,101
	5. Abzug ausländischer Quellensteuer			-45.366,10	-0,045
	6. Sonstige Erträge			0,34	0,000
		davon: Sonstiges	0,34		0,000
	Summe der Erträge			2.106.907,25	2,074

II. Aufwendungen
	1. Zinsen aus Kreditaufnahme			-49,69	0,000
	2. Verwaltungsvergütung			-120.110,74	-0,118
	3. Sonstige Aufwendungen			-850,14	-0,001
		davon: Kosten Erstattung Quellensteuer	-70,74		0,000
		davon: Negative Einlagezinsen	-778,64		-0,001
		davon: Sonstiges	-0,76		0,000
Summe der Aufwendungen				-121.010,57	-0,119

III. Ordentlicher Nettoertrag				1.985.896,68	1,954

IV. Veräußerungsgeschäfte
	1. Realisierte Gewinne			2.504.559,27	2,465
	2. Realisierte Verluste			-3.249.397,25	-3,198
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften				-744.837,98	-0,733

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres				1.241.058,70	1,221

	1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			3.078.858,31	3,030
	2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-207.859,07	-0,205
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres				2.870.999,24	2,826

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres				4.112.057,94	4,047



Entwicklung des Sondervermögens				2022 / 2023

			EUR	EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres				59.936.862,74
	1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr			-122.495,37
	2. Zwischenausschüttungen			-831.192,22
	3. Mittelzufluss (netto)			31.886.778,39
		a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	34.561.199,08
		b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-2.674.420,69
	4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich			-161.857,30
	5. Ergebnis des Geschäftsjahres			4.112.057,94
		davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne	3.078.858,31
		davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste	-207.859,07
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres				94.820.154,18




Verwendung der Erträge des Sondervermögens
			insgesamt	insgesamt	je Anteil¹⁾
			EUR	EUR	EUR

I. Für die Ausschüttung verfügbar				5.322.782,98	5,238
	1. Vortrag aus dem Vorjahr			4.081.724,28	4,017
	2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			1.241.058,70	1,221

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet				3.343.403,41	3,290
	1. Der Wiederanlage zugeführt			0,00	0,000
	2. Vortrag auf neue Rechnung			3.343.403,41	3,290

III. Gesamtausschüttung				1.979.379,57	1,948
	1. Zwischenausschüttung			831.192,22	0,818
	2. Endausschüttung			1.148.187,35	1,130

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr	Sondervermögen	Anteilwert
	am Ende des
	Geschäftsjahres
	EUR	EUR
2022/2023	94.820.154,18	93,32
2021/2022	59.936.862,74	92,84
2020/2021 1)	25.109.368,36	75,45
2019/2020	20.682.777,51	77,50

1) Mit Wirkung zum 1. August 2020 wurde der Deka EURO STOXX 50® UCITS ETF (thesaurierend) in den Deka EURO STOXX 50® ESG UCITS ETF umbenannt. Mit dieser Umbenennung war auch eine Änderung des zugrunde liegenden Index verbunden.

Anhang.

Angaben nach der Derivateverordnung

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben
Anteilwert	EUR	93,32
Umlaufende Anteile	STK	1.016.095,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)		99,75
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)		0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2023 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2023 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände	zum Nennwert
Verbindlichkeiten	zum Rückzahlungsbetrag

Gesamtkostenquote (in %)		0,15
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten	EUR	81.112,27
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag:	EUR	41.808,59
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds
Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert)		0,18
Höhe der Annual Tracking Difference		0,30

Der im Geschäftsjahr 2022/2023 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind negative Einlagezinsen in Höhe von EUR -602,46 und Steuerrückerstattung von Dividenden in Höhe von -55,15 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Rumpfgeschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
· Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
· Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
· Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
· Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
· Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

		EUR
*Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH gezahlten Mitarbeitervergütung**		57.636.189,51
davon feste Vergütung		43.854.381,97
davon variable Vergütung		13.781.807,54

Zahl der Mitarbeiter der KVG		461,00

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen**		11.962.579,80
Geschäftsführer		2.094.112,05
weitere Risktaker		1.991.350,34
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen		387.352,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker		7.489.765,41

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt
** weitere Risktaker: alle sonstigen Risktaker, die nicht Geschäftsführer oder Risktaker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risktaker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risktaker oder Geschäftsführer befinden.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts:		Unternehmenskennung (LEI-Code):
Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF		529900MAENJLYG4MRA91

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der (EU) 2020/852 festgelegt ist und ein von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

Ökologische und/oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
•	•	[ ] Ja		•	•	[X] Nein
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _%		[X]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 7,70% an nachhaltigen Investitionen
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[ ]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[X]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _%				[X]	mit einem sozialen Ziel
				[ ]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

Der Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF ist ein passiv gemanagter börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der den EURO STOXX 50 ESG Filtered (Preisindex) nachbildet. Der zugrundeliegende Index umfasst Aktien von großen und mittelgroßen Unternehmen mit Sitz in der Eurozone und berücksichtigte im Berichtszeitraum ökologische (Environment – „E“), soziale (Social – „S“) und die verantwortungsvolle Unternehmens- bzw. Staatsführung (Governance – „G“) betreffende Kriterien (sog. ESG-Kriterien). Diese zielten darauf ab
• in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvolle Geschäftspraktiken anwenden und keine Umsätze bzw. nur einen geringen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschaften. Hierzu wurde das Anlageuniversum des zugrundeliegenden Index durch verbindliche Ausschlusskriterien eingegrenzt.
Am 19.09.2022 erfolgte ein Wechsel des zugrundeliegenden Index vom EURO STOXX 50® ESG zum EURO STOXX 50® ESG Filtered. Die Methode des EURO STOXX 50® ESG Filtered Index unterscheidet sich vom bisher verfolgten Index EURO STOXX 50® ESG insbesondere durch die angewendeten Ausschlusskriterien, sowie den Anbieter der zugrundeliegenden Nachhaltigkeitsdaten. Dementsprechend beruhen die im Indexregelwerk hinterlegten Nachhaltigkeitskriterien nun auf der Analyse des Datenanbieters ISS ESG und nicht mehr auf der Analyse von Sustainalytics.
Die im folgenden genannten Ausschlusskriterien kamen über den gesamten Berichtszeitraum, inklusive des Benchmarkwechsels, zur Anwendung.
Nicht investiert wurde in Unternehmen,
• die mit umstrittenen Waffen (Streumunition, Landminen, Waffen mit abgereichertem Uran oder weißem Phosphor, biologische/chemische Waffen) oder Nuklearwaffen fortlaufend in Verbindung standen. • die mehr als 0 % ihres Umsatzes durch die Produktion von Tabakwaren erzielten.
Darüber hinaus wurden im Laufe des Berichtszeitraums durch den Benchmarkwechsel zum oben genannten Datum Ausschlusskriterien neu eingeführt und angepasst. Die Umsatz-Toleranzgrenze bei Unternehmen,
• die Umsätze aus dem Abbau von Kohle erzielten, wurde von bisher 5 % auf 0 % reduziert. • die Umsätze aus Kohleverstromung erzielten, wurde von bisher 5 % auf 10 % erhöht. • die Umsätze mit der Produktion von oder Dienstleistungen mit Rüstungsgütern erzielten, wurde von bisher 10 % auf 5 % reduziert. • die Umsätze aus dem Vertrieb von oder Dienstleistungen mit Tabakerzeugnissen erzielten, wurde von bisher 10 % auf 5 % reduziert.
Durch den Wechsel der Benchmark wurden im Laufe des Berichtszeitraums die folgenden Ausschlusskriterien neu eingeführt. Mit Wirkung vom 19.09.2022 werden dadurch keine Wertpapiere von Unternehmen mehr in den Index aufgenommen,
• die mehr als 5 % ihres Umsatzes mit der Produktion von oder Dienstleistungen mit Handfeuerwaffen erzielten. • die mehr als 0 % ihres Umsatzes mit unkonventioneller Förderung von Erdöl und Erdgas oder Förderung von Erdöl und Erdgas in arktischen Gebieten erzielten oder die an Erkundungen zu Tiefwasserbohrungen beteiligt waren. • die mehr als 5 % ihres Umsatzes aus der Förderung von Erdöl erzielten oder mehr als 10 % ihres Umsatzes aus Stromerzeugung durch Erdöl erzielten. • die Atomkraftwerke betreiben oder mehr als 5 % ihres Umsatzes mit der Stromerzeugung aus Kernenergie oder der Förderung von Uran erzielten. • mit einer CO2-Emissionsintensität (gemessen in Scope1 und 2 CO2e/ Mio. USD Umsatz) von mehr als 1.500. • mit einer Energieverbrauchsintensität (gemessen in GWh/ Mio. EUR Umsatz) von mehr als 300. • die mit sehr schwerwiegenden oder schwerwiegenden Kontroversen in Bezug auf Umweltthemen konfrontiert waren. Dies wurde durch den Ausschluss von Unternehmen mit einem “ISS ESG NBR Environmental Protection Severity Indicator“ von “severe“ oder “very severe“ umgesetzt. • die mit sehr schwerwiegenden Kontroversen in Bezug auf ESGThemen konfrontiert sind. Dies wurde durch den Ausschluss von Unternehmen mit einem “ISS ESG NBR Overall Flag“ von “red“ umgesetzt. Diese Unternehmen verstoßen fortlaufend gegen internationale Normen wie beispielsweise die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen. • die mit sehr schwerwiegenden Kontroversen in Bezug auf Menschenrechte konfrontiert waren. Dies wurde durch den Ausschluss von Unternehmen mit einem “ISS ESG NBR Fundamental Human Rights Severity Indicator“ von “very severe“ umgesetzt.
Darüber hinaus tätigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungs-Verordnung ((EU) 2019/2088). Mit den nachhaltigen Investitionen wurde angestrebt einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen bis 2030 (UN Sustainable Development Goals, SDGs) zu leisten. Die SDGs umfassen 17 Zielsetzungen, die darauf ausgerichtet sind durch eine wirtschaftlich nachhaltige Entwicklung weltweit Armut zu reduzieren und Wohlstand zu fördern. Dabei werden gleichzeitig soziale Bedürfnisse wie Bildung, Gesundheit und Beschäftigung wie auch Klimawandel und Umweltschutz berücksichtigt. Dies erfolgte durch Investitionen in Wertpapiere von Unternehmen, die mit ihren (Geschäfts-) Tätigkeiten zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs beitragen. Weitere Details zu den Zielen der nachhaltigen Investitionen sind im Abschnitt „Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?“ zu finden.
Mit den nachhaltigen Investitionen, die das Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/852) verfolgt.
Inwieweit die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts erfüllt wurden, wird anhand der Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Details zur Ausprägung der Nachhaltigkeitsindikatoren im Berichtszeitraum finden sich im folgenden Abschnitt „Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?“.
	•	Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?
		1. Einhaltung der in der Anlagestrategie vereinbarten Ausschlusskriterien
		Während des Berichtszeitraums investierte das Finanzprodukt im Rahmen der physischen Replikation ausschließlich in Wertpapiere von Unternehmen, die im zugrundliegenden Index enthalten waren. Damit hielt das Finanzprodukt die im Rahmen des Indexregelwerks festgelegten Ausschlusskriterien während des Berichtszeitraums vollumfänglich und dauerhaft ein. Die Zusammensetzung des Index und damit die Überprüfung der Ausschlusskriterien wurde durch den Indexanbieter vierteljährlich angepasst. Durch die Einhaltung der Ausschlusskriterien wurde erreicht, dass das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Wertpapieren von Unternehmen angelegt wurde, die keine verantwortungsvollen Geschäftspraktiken anwendeten und damit gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstießen, in Umwelt- oder andere ESG-Kontroversen verwickelt waren und/ oder Umsätze bzw. einen gewissen Anteil ihrer Umsätze in kontroversen Geschäftsfeldern erwirtschafteten.
		Eine ausführliche Auflistung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen aus dem zugrundeliegenden Index geführt haben, findet sich im vorherigen Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?“ wieder.
		2. Ökologische Wirkung
		Der Indikator „ökologische Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 36,71 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
		Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft und Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von Umweltzielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
		Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
		3. Soziale Wirkung
		Der Indikator „soziale Wirkung“ betrug im Berichtszeitraum 42,96 Euro pro 1.000 Euro investiertes Kapital.
		Der Indikator berechnet sich aus der Summe der Umsätze der im Finanzprodukt enthaltenen Unternehmen in den Geschäftsfeldern nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung, jeweils gewichtet mit dem Anteil der Investition am Fondsvermögen. Dabei handelt es sich um Geschäftsfelder, in denen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden, die zur Erreichung von sozialen Zielen (basierend auf den SDGs) beitragen. Die Gesamtsumme wird mit 1.000 Euro investiertem Kapital ins Verhältnis gesetzt. Die Berechnung des Indikators basiert auf Daten von MSCI ESG Research LLC und spiegelt den Durchschnitt der Datenlage an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum wider.
		Hinweis: Der Indikator dient lediglich zur Veranschaulichung. Die Investitionen in die Unternehmen sind nicht zweckgebunden an die Bereitstellung von Produkten bzw. Dienstleistungen, die zur Erreichung von Umweltzielen beitragen, d.h. es besteht kein kausaler Zusammenhang zwischen einer Investition in den Fonds und den Umsätzen der investierten Unternehmen.
	•	Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?
		Die nachhaltigen Investitionen verfolgten das Ziel, einen Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der 17 SDGs zu leisten.
		Dazu wurde im Berichtszeitraum teilweise in Unternehmen investiert, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die zur Erreichung eines oder mehrerer SDGs beitragen. Dazu wurden bestimmte Geschäftsfelder mit Beitrag zu den SDGs identifiziert. Dies umfasst die Geschäftsfelder alternative Energien, Energieeffizienz, nachhaltiges Bauen, nachhaltige Landwirtschaft, nachhaltige Wasserwirtschaft, Vermeidung von Umweltverschmutzung durch eine Minimierung der Abfallerzeugung, nahrhafte Nahrung, erschwingliche Immobilien, Behandlung von Krankheiten, Sanitärprodukte, Konnektivität, Finanzierung von kleineren und mittleren Unternehmen und hochwertige Bildung. Der positive Beitrag der Unternehmen zu den nachhaltigen Investitionszielen wurde an den Umsätzen gemessen, die die Unternehmen in diesen Geschäftsfeldern erwirtschafteten. Dabei wurde jeweils nur der Umsatzanteil der Unternehmen als nachhaltige Investition gewertet, der in den zuvor genannten Geschäftsfeldern mit Beitrag zu den SDGs erfolgte. Die Daten zur Messung des Beitrags zu den nachhaltigen Investitionszielen basieren auf internem Research sowie dem externen Researchanbieter MSCI ESG Research LLC.
		Mit den nachhaltigen Investitionen, die dieses Finanzprodukt tätigte, wurden keine Umweltziele gemäß Artikel 9 der EU Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/852) verfolgt.

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

•

Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologisch oder sozial nachhaltigen Anlagezielen nicht erheblich geschadet?

Damit die nachhaltigen Investitionen den ökologischen oder sozialen Anlagezielen trotz eines positiven Beitrags nicht gleichzeitig erheblich schaden, wurden die nachteiligen Auswirkungen der Unternehmen, in die der Fonds investierte, auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales berücksichtigt. Hierzu wurden die von der EU entwickelten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1) herangezogen. Diese PAI-Indikatoren sollen dazu dienen, die negativen Effekte zu messen, die Unternehmen auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung haben.

Die Auswahl der Emittenten erfolgte unter Berücksichtigung von definierten Schwellenwerten für die einbezogenen PAI-Indikatoren. Dadurch wurden negative Effekte in Bezug auf die nachhaltigen Anlageziele begrenzt. Eine Auflistung der PAI-Indikatoren findet sich im darauffolgenden Abschnitt „Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.

Darüber hinaus berücksichtigte das Finanzprodukt im Berichtszeitraum grundsätzlich die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.

Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Bei den nachhaltigen Investitionen wurden für ausgewählte Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI-Indikatoren) Schwellenwerte festgelegt. Investitionen des Finanzprodukts wurden nur als nachhaltig bewertet, wenn die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Unternehmen bei diesen Indikatoren definierte Schwellenwerte nicht überschritten.

Folgende PAI-Indikatoren werden bei den nachhaltigen Investitionen in Unternehmen berücksichtigt:
• Treibhausgasemissionsintensität (PAI 3 aus Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren(PAI 5 aus Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen (PAI 10 aus Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Engagement in umstrittenen Waffen (PAI 14 aus Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1, Tabelle 1)
• Anzahl der Fälle von schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen und sonstigen Vorfällen(PAI 14, aus Verordnung (EU) 2022/1288, Anhang 1, Tabelle 3)

Bei allen nachhaltigen Investitionen des Finanzprodukts, hielten die investierten Unternehmen einen definierten Schwellenwert bei der CO2-Intensität (Scope 1 und Scope 2) und Energieverbrauchsintensität ein und waren nicht an der Herstellung oder dem Vertrieb von umstrittenen Waffen beteiligt. Zudem wurden keinem der Unternehmen bei den nachhaltigen Investitionen sehr schwerwiegenden Kontroversen in Bezug auf Menschenrechte und/ oder UN Global Compact Verstöße vorgeworfen.

Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen keine Daten für mindestens einen der oben genannten PAI-Indikatoren vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

Verschlechterte sich die Bewertung für einen Emittenten im Laufe des Berichtszeitraums, sodass die definierten Schwellenwerte bzw. Ausprägungen bei mindestens einem der oben genannten Indikatoren nicht mehr eingehalten wurden, wurde die Investition nicht mehr als nachhaltig eingestuft und nicht mehr dem Anteil nachhaltiger Investitionen angerechnet.

Weitere PAI-Indikatoren wurden bei der allgemeinen PAI-Berücksichtigung einbezogen. Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?“.

Stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:

Die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte definieren Leitlinien für die Anwendung guter Unternehmensführung in Bezug auf die Bekämpfung von Bestechung und Korruption, den Umgang mit Beschäftigten, Umweltschutz sowie die Achtung der Menschenrechte.

Die nachhaltigen Investitionen in Unternehmen standen insofern im Einklang mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, als dass mit den nachhaltigen Investitionen nicht in Wertpapiere von Unternehmen investiert wurde, denen mehrfach Menschenrechtsverletzungen in den letzten drei Jahren oder schwere UN Global Compact Verstöße vorgeworfen wurden.

Der UN Global Compact umfasst 10 Prinzipien, die den Bereichen Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte, Umwelt und Korruption zuzuordnen sind. Ist ein Unternehmen in eine oder mehrere ESG-Kontroversen verwickelt, bei denen glaubhafte Anschuldigungen bestehen, dass das Unternehmen oder dessen Geschäftsführung gegen diese Prinzipien verstoßen hat, so wird dies als „schwerer Verstoß“ gegen globale Normen wie die ILO („International Labour Organization“) Kernarbeitsnormen oder die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte gewertet. Dazu gehören z.B. Unternehmen, die Kinder- bzw. Zwangsarbeit anwenden.

Die Bewertung erfolgte hauptsächlich auf Basis von ESG-Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC. Lagen bei einem Unternehmen keine Daten zur Überprüfung der Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact vor, wurde die Investition nicht als nachhaltig eingestuft.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Bei dem Finanzprodukt wurden im Berichtszeitraum die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts oder PAI) berücksichtigt. PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-)Tätigkeiten von Unternehmen in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im Rahmen der PAI-Berücksichtigung wurden im Berichtsjahr systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI im Investitionsprozess angewendet.
Die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die von den im Index enthaltenen Unternehmen ausgehen können, wurden im Berichtszeitraum begrenzt, indem der Index gegenüber einem breiten Marktindex Unternehmen ausschloss, die definierte Mindeststandards in Bezug auf Umwelt und Soziales nicht einhielten und damit besonders hohe negative Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren aufwiesen. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien, die zum Ausschluss der Unternehmen geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?“.
Seit dem 19.09.2022 waren insbesondere keine Unternehmen mehr im Index enthalten, deren CO2-Emissionsintensität (PAI 3, Tabelle 1, (EU) 2022/1288) und Energieverbrauchsintensität (PAI 6, Tabelle 1, (EU) 2022/1288) einen definierten Schwellenwert überschritt, die definierte Umsatzschwellen in kontroversen Geschäftsfeldern wie fossilen Brennstoffen (PAI 4, Tabelle 1, (EU) 2022/1288) oder kontroversen Waffen (PAI 14, Tabelle 1, (EU) 2022/1288) überschritten und die gegen soziale Mindeststandards verstießen, indem ihnen z.B. Verstöße gegen den UN Global Compact (PAI 10, Tabelle 1, (EU) 2022/1288) oder mehrfach Menschenrechtsverletzungen (PAI 14, Tabelle 3, (EU) 2022/1288) vorgeworfen wurden. Eine ausführliche Beschreibung der Kriterien und Schwellenwerte bzw. Ausprägungen, die zum Ausschluss der Unternehmen geführt haben, findet sich im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?“
Darüber hinaus wurde im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft Maßnahmen ergriffen, um auf eine Reduzierung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum hinzuwirken. Dazu nutzte die Verwaltungsgesellschaft zum einen ihr Stimmrecht auf Hauptversammlungen. Zum anderen trat die Verwaltungsgesellschaft mit Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte bei PAI-Indikatoren oder anderen ESG-Kennzahlen überschritten und/ oder in ESG-Kontroversen verwickelt waren, in Dialog. In den Gesprächen wurden die Unternehmen auf Missstände aufmerksam gemacht und auf Lösungswege hingewiesen. Die Schwerpunkte sowie die Ergebnisse der Engagementaktivitäten sind im Engagement-Bericht der Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu finden. Der aktuelle Engagement-Bericht sowie die Abstimmungsergebnisse auf Hauptversammlungen sind unter folgendem Link abrufbar https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil/corporate-governance .
Die Messung und Bewertung der PAI der Unternehmen im Anlageuniversum erfolgte unter Verwendung von ESG-Daten des externen Researchproviders Institutional Shareholder Services Inc. (nachfolgend „ISS ESG“).

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.02.2022 – 31.01.2023

In der Tabelle werden die fünfzehn Investitionen aufgeführt, auf die im Berichtszeitraum der größte Anteil aller getätigten Investitionen des Finanzprodukts entﬁel, mit Angabe der Sektoren und Länder, in die investiert wurde.
Die Angaben zu den Hauptinvestitionen beziehen sich auf den Durchschnitt der Anteile am Sondervermögen zu den Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums und beziehen sich auf das Brutto- Fondsvermögen. Abweichungen zu der Vermögensaufstellung im Hauptteil des Jahresberichts, die stichtagsbezogen zum Ende des Berichtszeitraums erfolgt, sind daher möglich.

Größte Investitionen	Sektor	In % der Vermögenswerte	Land
ASML Holding N.V. Aandelen op naam (NL0010273215)	Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion	9,82%	Niederlande
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) (FR0000121014)	Gebrauchsgüter & Bekleidung	7,20%	Frankreich
Sanofi S.A. Actions Port. (FR0000120578)	Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften	4,28%	Frankreich
SAP SE Inhaber-Aktien (DE0007164600)	Software & Dienste	4,25%	Deutschland
L’Oréal S.A. Actions Port. (FR0000120321)	Haushaltsartikel & Pflegeprodukte	3,89%	Frankreich
Allianz SE vink.Namens-Aktien (DE0008404005)	Versicherungen	3,65%	Deutschland
Schneider Electric SE Actions Port. (FR0000121972)	Investitionsgüter	3,54%	Frankreich
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien (DE0005557508)	Telekommunikationsdienste	2,98%	Deutschland
Linde PLC Reg.Shares (IE00BZ12WP82)	Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe	2,95%	Irland
TotalEnergies SE Actions au Porteur (FR0000120271)	Energie	2,78%	Frankreich
BNP Paribas S.A. Actions Port. (FR0000131104)	Banken	2,65%	Frankreich
AXA S.A. Actions au Porteur (FR0000120628)	Versicherungen	2,30%	Frankreich
Banco Santander S.A. Acciones Nom. (ES0113900J37)	Banken	2,14%	Spanien
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur (FR0000052292)	Gebrauchsgüter & Bekleidung	1,98%	Frankreich
Prosus N.V. Reg.Shares (NL0013654783)	Medien & Unterhaltung	1,96%	Niederlande

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

•

Wie sah die Vermögensallokation aus?

Der Anteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale beitrugen (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale) betrug im Berichtszeitraum 99,8%. Darunter fallen alle Investitionen, die die im Rahmen der verbindlichen Elemente der ESG-Anlagestrategie definierten Ausschlusskriterien des Fonds einhielten.

Nachhaltige Investitionen (#2 nachhaltige Investitionen) im Sinne des Artikel 2 Nr.17 der Offenlegungsverordnung ((EU) 2019/2088) sind alle Investitionen des Finanzprodukts in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen, vorausgesetzt, dass diese Investitionen keines dieser Ziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Der Anteil nachhaltiger Investitionen betrug im Berichtszeitraum 7,7%. Dabei wurden sowohl nachhaltige Investitionen mit Umweltziel als auch nachhaltige Investitionen mit sozialem Ziel getätigt.

Der Anteil der nachhaltigen Investitionen wurde bei Unternehmen auf Basis deren Umsatzes, der zu den SDGs beiträgt, angerechnet.

Eine Beschreibung der Investitionen, die nicht auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds ausgerichtet waren, findet sich im Abschnitt „Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?“.

Die Angaben in der Grafik stellen den Durchschnitt der Vermögensallokation aus den letzten drei Quartalsstichtagen des Berichtszeitraums dar und beziehen sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Geringfügige Abweichungen in der prozentualen Gewichtung der Investitionen resultieren aus rundungsbedingten Differenzen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnten der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung der Vermögensallokation nicht berücksichtigt werden.

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst die Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

•

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

In welchen Wirtschaftssektoren und Teilsektoren das Finanzprodukt während des Berichtszeitraums investierte, ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

Die Zuteilung der Investitionen zu den Sektoren und Teilsektoren erfolgte auf Basis von Daten von externen Researchanbietern sowie internem Research. Unter „Sonstige“ fielen Bankguthaben, Derivate, Forderungen und Emittenten, für die keine Branchenzuteilung vorlag.

Darüber hinaus wurden im Berichtszeitraum 6,24% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Zur Berechnung des Anteils der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Daten des externen Researchanbieters MSCI ESG Research LLC zurückgegriffen. Der Anteil beinhaltet Unternehmen, die Umsätze im Bereich der fossilen Brennstoffe, einschließlich der Förderung, Verarbeitung, Lagerung und dem Transport von Erdölprodukten, Erdgas sowie thermischer und metallurgischer Kohle erwirtschaften.

Die Berechnung der Anteile basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen.

Sektor		Anteil
Basiskonsumgüter		9,12%
	Haushaltsartikel & Pflegeprodukte	3,89%
	Lebensmittel, Getränke & Tabak	4,40%
	Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel	0,83%
Energie		3,91%
	Energie	3,91%
Finanzwesen		19,49%
	Banken	10,60%
	Diversifizierte Finanzdienste	1,27%
	Versicherungen	7,62%
Gesundheitswesen		7,84%
	Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste	1,60%
	Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften	6,24%
Immobilien		0,95%
	Immobilien	0,95%
Industrie		10,65%
	Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe	0,53%
	Investitionsgüter	8,53%
	Transportwesen	1,59%
Informationstechnologie		17,04%
	Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion	11,28%
	Hardware & Ausrüstung	0,56%
	Software & Dienste	5,20%
Kommunikationsdienste		4,94%
	Medien & Unterhaltung	1,96%
	Telekommunikationsdienste	2,98%
Nicht-Basiskonsumgüter		17,24%
	Automobile & Komponenten	3,67%
	Dienstleistungsunternehmen	0,57%
	Gebrauchsgüter & Bekleidung	11,92%
	Groß- und Einzelhandel	1,08%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe		6,44%
	Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe	6,44%
Sonstige		0,18%
	Sonstige	0,18%
Versorgungsbetriebe		2,21%
	Versorgungsbetriebe	2,21%

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln.

Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?

Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht nachweisbar in taxonomiekonforme Wirtschaftsaktivitäten und trug damit zu keinem der in Artikel 9 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Umweltziele bei. Der Anteil der taxonomiekonformen Investitionen betrug demnach 0% (gemessen an den drei Leistungsindikatoren OpEx, CapEx und Umsatz).

Das Finanzprodukt investierte im Berichtszeitraum nicht in Staatsanleihen. Der Anteil taxonomiekonformer Investitionen beträgt demnach mit und ohne Staatsanleihen 0%.

Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie investiert?

Nein, es erfolgten keine nachweisbaren taxonomiekonformen Investitionen im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie.

In den nachstehenden Diagrammen ist in abgesetzter Farbe der Prozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

*Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

•

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Art der Wirtschaftstätigkeit	Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten	0,00%
Übergangstätigkeiten	0,00%

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 nicht berücksichtigen.

	Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
		Es war nicht Teil der Anlagestrategie des Finanzprodukts in Wirtschaftsaktivitäten zu investieren, die taxonomiekonform sind. Vielmehr wurde mit den nachhaltigen Investitionen ein allgemeiner Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer der SDGs angestrebt. Demnach investierte das Finanzprodukt in Wirtschaftstätigkeiten mit Umweltzielen, die nicht taxonomiekonform sind.
		Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel betrug 3,44%.
		Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnten der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
	Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen
		Der Anteil sozial nachhaltiger Investitionen betrug 4,26%.
		Die Berechnung des Anteils basiert auf dem Durchschnitt der Datenlage zu den letzten drei Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum und bezieht sich auf das Brutto-Fondsvermögen. Aufgrund unzureichender Datenverfügbarkeit, konnten der erste Quartalsstichtag des Berichtszeitraums bei der Berechnung nicht berücksichtigt werden.
	Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
		Unter „Andere Investitionen“ fielen alle Investitionen, die nicht nach den verbindlichen Elementen der ESG-Anlagestrategie ausgewählt wurden und damit nicht ausgerichtet auf die ökologischen und sozialen Merkmale des Finanzprodukts waren. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in
		• Bankguthaben sowie flüssige Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder). Diese wurden aus Liquiditätszwecken gehalten.
		Bei diesen Investitionen wurde ein ökologischer und sozialer Mindestschutz angewendet, in der Form, dass auch mit diesen Investitionen nicht in Hersteller geächteter und kontroverser Waffen investiert wurde. Zudem wurde im Rahmen dieser Investitionen nicht in Produkte investiert, die die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden.

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Überwachung der Konformität der Investitionsentscheidungen mit den ökologischen und sozialen Merkmalen erfolgte im Rahmen von standardisierten Prozessen, die auf Indexebene umgesetzt sind. Dabei findet die Überwachung und Neugewichtung der im Index enthaltenen Wertpapiere im Rahmen der vierteljährlichen Indexanpassungen (jeweils im März, Juni, September und Dezember) statt. Das Nachhaltigkeitsresearch von ISS ESG bildet die Basis der ESG-Bewertung. Jedes Unternehmen wird hierbei einmal im Jahr innerhalb eines dezidierten Ratingprozess bewertet.
Darüber hinaus erfolgte eine Nachhaltigkeitsanalyse durch die Deka Investment GmbH. Die Ergebnisse dieses Analyseprozesses werden auf jährlicher Basis herangezogen, um die ESG-Kriterien des Index zu überprüfen.
Im Rahmen der Mitwirkungspolitik nahm die Gesellschaft zudem ihre Rolle als aktiver Investor wahr, um Unternehmen mit kritischen Geschäftsaktivitäten zu einem nachhaltigeren und verantwortlicheren Wirtschaften zu bewegen. Hierzu trat die Gesellschaft in den Dialog mit ausgewählten Unternehmen zu Themen wie Umweltschutz, Klimawandel und Arbeitsbedingungen. Wurden ESG-Kontroversen bei Unternehmen identifiziert, wurden diese darauf angesprochen und zur Aufklärung bzw. Beseitigung des Missstandes aufgefordert. Die angesprochenen Themen wurden dokumentiert und die Entwicklung nachverfolgt. Zudem übte die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte auf Hauptversammlungen aus und stimmte regelmäßig auf Hauptversammlungen ab. Details zu den Abstimmungsergebnissen und zu den Schwerpunkten sowie den Ergebnissen der Mitwirkungspolitik sind unter folgendem Link abrufbar: https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil/corporate-governance.

Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum bestimmten Referenzwert abgeschnitten?

Bei den Referenzwerten handelt es sich um Indizes, mit denen gemessen wird, ob das Finanzprodukt die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht.

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Wie unterscheidet sich der Referenzwert von einem breiten Marktindex?

Für dieses Produkt wurde der EURO STOXX 50 ESG Filtered (Preisindex) als Referenzwert bestimmt.

Der zugrundeliegende Index unterscheidet sich von einem breiten Marktindex zum einen durch die reduzierte Anzahl der enthaltenen Titel in Folge der Anwendung der im Abschnitt „Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? beschriebenen Ausschlusskriterien. Zum anderen erfolgt eine Selektion der 50 größten Titel nach Streubesitz-basierter Marktkapitalisierung. Die Reduktion der Anzahl der im Index enthaltenen Titel sorgt dafür, dass sich die Gewichtung der Indexkonstituenten im Gegensatz zu einem breiten Marktindex verändert. Darüber hinaus kann sich bspw. der ESG-Score bzw. das ESG-Rating des zugrundeliegenden Index insgesamt von dem Wert eines breiten Marktindex unterscheiden.

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Wie hat dieses Finanzprodukt in Bezug auf die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten, mit denen die Ausrichtung des Referenzwerts auf die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale bestimmt wird?

01.02.2022 – 31.01.2023	Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF
Ökologische Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	36,71
Soziale Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	42,96

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Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum Referenzwert abgeschnitten?

01.02.2022 – 31.01.2023	Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF	Referenzindex
Ökologische Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	36,71	39,86
Soziale Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	42,96	40,15

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Wie hat dieses Finanzprodukt im Vergleich zum breiten Marktindex abgeschnitten?

01.02.2022 – 31.01.2023	Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF	Breiter Marktindex
Ökologische Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	36,71	56,29
Soziale Wirkung (in EUR pro 1000 EUR investiertes Kapital)	42,96	36,07

Der oben genannte Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds, auf den an dieser Stelle Bezug genommen wird, wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index. Der Verkaufsprospekt enthält eine detailliertere Beschreibung der eingeschränkten Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und der Deka Investment GmbH und jeglichen zugehörigen Fonds.

Frankfurt am Main, den 25. April 2023

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka EURO STOXX 50® ESG Filtered UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2022 bis zum 31. Januar 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2022 bis zum 31. Januar 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der KVG unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Name des Fonds unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der KVG sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die KVG zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der KVG abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der KVG bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die KVG aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die KVG nicht fortgeführt wird.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 27. April 2023

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Andreas Koch
Wirtschaftsprüfer

Mathias Bunge
Wirtschaftsprüfer