IPConcept (Luxemburg) S.A. – Jahresbericht zum 30. Juni 2022 DKM Aktienfonds;DKM Aktienfonds DE000A2P3TP7; DE000A2P3TN2
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Luxemburg-Strassen
EU-OGAW-VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
DKM-Aktienfonds
Jahresbericht zum 30. Juni 2022
Inhalt
DKM-Aktienfonds
Tätigkeitsbericht
Vermögensübersicht
Vermögensaufstellung
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Anhang
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Verwaltung, Vertrieb und Beratung
Der Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des OGAW-Sondervermögens sind am Sitz der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei der Zahlstelle und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.
Tätigkeitsbericht
Der Anlageberater (DKM-Darlehenskasse Münster eG, Münster) berichtet im Auftrag des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A.:
Das Ziel des DKM-Aktienfonds ist es, gegenüber dem Gesamtmarkt langfristig einen vergleichbaren Ertrag bei geringerem Schwankungsrisiko zu erzielen. Eine neutrale Ausrichtung der Branchengewichtungen orientierte sich an jenen der Benchmark EURO STOXX 50. Über- und Untergewichtungen wurden aktiv anhand derjeweiligen relativen Stärke zum Gesamtmarkt gesteuert. Der Einzeltitelselektion lagen fundamentale Bewertungs- sowie Profitabilitätskennzahlen zugrunde. Darüber hinaus wurden Aktien von Unternehmen bevorzugt, welche eine möglichst Kontinuität hinsichtlich steigender Gewinn- und Umsatzentwicklung aufwiesen. Es wurden auch kleinere Unternehmen ausgewählt, welche eine geringere Korrelation zum Gesamtmarkt aufwiesen.
Als Aktienfonds unterliegt der DKM-Aktienfonds vor allem Preisschwankungsrisiken, welche primär auf der Erwartung der Marktteilnehmer hinsichtlich der weiteren konjunkturellen Entwicklung beruhen. Diese Schwankungen werden zu Gunsten des langfristig übergeordneten Renditeziels bewusst in Kauf genommen. Durch die direkte Steuerung von Zu- und Abflüssen im Rahmen des ausschließlichen Vertriebs des Fonds durch die DKM und durch die Investition in hochliquide Aktienwerte, konnte das Liquiditätsrisiko des Fonds minimiert werden. Währungs-, Zinsänderungs- und Adressausfallrisiken wurden im Fonds vermieden, da die Investitionen ausschließlich in Aktien aus dem Euro-Raum erfolgten.
Seit der Auflage des Fonds am 02. Juli 2020 lag das Portfoliomanagement des Fonds bei der ip concept. Die DKM Darlehnskasse Münster hatte in diesem Zeitraum die Aufgabe des Beraters inne. Organisatorische oder strukturelle Anpassungen des Fonds wurden im Geschäftsjahr des Fonds nicht vorgenommen.
Per 30. Juni 2022 liegt der Investitionsgrad innerhalb des DKM-Aktienfonds bei 73,3%. Die Kassenquote liegt bei 26,7%. Der Fonds ist ausschließlich in Aktien aus der Eurozone investiert, mit dem Schwerpunkt in den Niederlanden, Frankreich und Deutschland. Vor allem durch die Selektion der Einzeltitel konnte eine aktive Rendite gegenüber dem EURO STOXX 50 aufgebaut werden. Besonders in den Sektoren Energie und Technologie hat die Einzeltitelauswahl zu einem überdurchschnittlichen Fondsbeitrag geführt. Zuletzt wurden gegenüber dem EURO STOXX 50 die Sektoren Automobile, Energie und Telekommunikation übergewichtet. Im Berichtszeitraum wurden regelmäßig Rebalancing-Maßnahmen sowie taktische Über- und Untergewichtungen gegenüber der Benchmark vorgenommen.
Der DKM-Aktienfonds weist im Geschäftsjahr eine Wertentwicklung von -8,23 % nach Kosten aus (EURO STOXX 50 TR: -12,8%). Zum Jahreswechsel 2021/2022 deuteten sich höhere Zinsen aufgrund des steigenden Preisdrucks, vor allem getrieben durch die Entwicklung der Energiekosten, an. Während die immer noch aus der Corona-Pandemie resultierenden Lieferkettenengpässe auf der Angebotsseite lasteten, wurde diese Entwicklung durch den Überfall Putins auf die Ukraine Ende Februar des Jahres und den hiermit begründeten Sanktionen der westlichen Staaten befeuert. Der Ölpreis (Brent Crude) erhöhte sich im Berichtszeitraum von etwa 76 USD auf bis zu über 130 USD (Stand 30. Juni 2022: 112,47 USD), der Gaspreis hat sich im gleichen Zeitraum zeitweise mehr als verdoppelt. Die Inflation im Euroraum stieg von 2,2% (Juli 2021) bis Ende 2021 bereits auf 5 % und erhöhte sich nach dem Überfall Putins auf die Ukraine auf zuletzt 8,1% (Mai 2022). Die EZB stellte zuletzt die Anhebung der Leitzinsen um 25 Basispunkte per Juli 2022 in Aussicht sowie weitere Schritte per September 2022. Unter Einfluss der Inflation stiegen die Zinsen für 10-jährige Staatsanleihen in Deutschland in der Spitze bis zu ca. 1,76%, in Frankreich bis ca. 2,33% und in Italien sogar knapp über 4%. Durch die steigenden Risikoaufschläge alarmiert, reagierte die EZB zuletzt mit Ankündigungen zur Verhinderung einer „Fragmentierung“ im Euroraum. So sollen zukünftig zu starke Risikoaufschläge durch gezielte Anleihekäufe reduziert werden.
Beeinflusst durch die beschriebenen Entwicklungen mündete der in der ersten Jahreshälfte 2021 intakte Aufwärtstrend an den Aktienmärkten zum Jahreswechsel 2021 / 2022 in einen Seitwärtstrend und seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine Ende Februar 2022 in einen deutlichen Abwärtstrend. Der Wertverlust für europäische Aktien betrug in der Spitze über 20%. Durch zeitnahe Maßnahmen, welche hauptsächlich in der Reduzierung der Investitionsquote bestanden, konnte der Preisverfall im DKM-Aktienfonds im Vergleich zum breiten Markt reduziert werden. Die steigenden Kapitalmarktzinsen lasteten vor allem auf hochbewerteten Wachstumswerten, welche zum Teil noch unprofitabel sind. Diese Titel wurden im DKM-Aktienfonds aufgrund der oben erläuterten Strategie vernachlässigt, sodass gegenüber dem breiten Markt eine Outperformance in Höhe von ca. 4,57% erwirkt werden konnte. Die Positionen wurden darüber hinaus auf direkte Engagements in Russland und der Ukraine überprüft, woraus lediglich eine Anpassung einer indirekt betroffenen Position erfolgen musste.
Aufgrund des unklaren Ausblicks hinsichtlich des Ausgangs des Ukrainekonflikts, der Lieferkettenproblematik, Rezessionsentwicklungen, Preis- und Zinsentwicklungen wird der Aktienmarkt voraussichtlich auch im weiteren Jahresverlauf volatil bleiben. Die o.g. Entwicklungen führten zu deutlich geringeren Bewertungen am Aktienmarkt, welche für zukünftige Neuengagements bzw. Erhöhung der Investitionsquote genutzt werden können.
Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
DKM-Aktienfonds – SV
WKN A2P3TN
ISIN DE000A2P3TN2
DKM-Aktienfonds – SI
WKN A2P3TP
ISIN DE000A2P3TP7
Jahresbericht
1. Juli 2021 – 30. Juni 2022
Vermögensübersicht
Kurswert in EUR |
% des Fondsvermögens 1) |
|
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Aktien – Gliederung nach Branche | ||
Finanzwesen | 15.182.320,22 | 14,85 |
Basiskonsumgüter | 10.139.794,57 | 9,92 |
Roh-, Hilfs- u. Betriebsstoffe | 9.403.836,08 | 9,20 |
Industrie | 9.066.524,54 | 8,87 |
Gesundheitswesen | 8.869.288,47 | 8,67 |
IT | 7.317.273,98 | 7,16 |
Versorgungsbetriebe | 6.155.484,76 | 6,02 |
Telekommunikationsdienste | 5.095.604,49 | 4,98 |
Nicht-Basiskonsumgüter | 3.876.306,84 | 3,79 |
Summe | 75.106.433,95 | 73,46 |
2. Bankguthaben | 27.041.813,22 | 26,45 |
3. Sonstige Vermögensgegenstände | 176.131,36 | 0,17 |
Summe | 102.324.378,53 | 100,08 |
II. Verbindlichkeiten | -79.849,21 | -0,08 |
III. Fondsvermögen | 102.244.529,32 | 100,00 |
1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 96.145.825,56 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr | -1.378.666,80 | |
2. Mittelzufluß/-abfluß (netto) | 16.856.836,88 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 21.474.545,99 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -4.617.709,11 | |
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -1.329.260,68 | |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | -8.050.205,64 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | -16.809.677,42 | |
Davon nicht realisierte Verluste | -7.437.990,20 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 102.244.529,32 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
EUR | |
I. Erträge | |
1. Dividenden inländischer Aussteller | 1.035.946,40 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 2.456.841,91 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -29.478,51 |
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | -210.878,39 |
Summe der Erträge | 3.252.431,41 |
II. Aufwendungen | |
1. Verwaltungsvergütung | 880.904,82 |
2. Verwahrstellenvergütung | 45.189,74 |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 12.648,97 |
4. Sonstige Aufwendungen | 24.550,49 |
Summe der Aufwendungen | 963.294,02 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 2.289.137,39 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |
1. Realisierte Gewinne | 18.355.789,56 |
2. Realisierte Verluste | -4.447.464,97 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 13.908.324,59 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 16.197.461,98 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -16.809.677,42 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -7.437.990,20 |
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -24.247.667,62 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -8.050.205,64 |
DKM-Aktienfonds – SV
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 90.895.237,01 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr | -1.301.823,00 | |
2. Mittelzufluss (netto) | 14.924.493,58 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 19.542.202,69 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -4.617.709,11 | |
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -1.165.662,65 | |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | -7.622.106,85 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | -15.790.950,46 | |
Davon nicht realisierte Verluste | -6.996.473,54 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 95.730.138,09 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
EUR | |
I. Erträge | |
1. Dividenden inländischer Aussteller | 969.935,05 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 2.300.295,86 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -27.600,28 |
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | -197.440,90 |
Summe der Erträge | 3.045.189,73 |
II. Aufwendungen | |
1. Verwaltungsvergütung | 824.812,57 |
2. Verwahrstellenvergütung | 42.310,37 |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 11.842,91 |
4. Sonstige Aufwendungen | 22.986,14 |
Summe der Aufwendungen | 901.951,99 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 2.143.237,74 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |
1. Realisierte Gewinne | 17.186.148,34 |
2. Realisierte Verluste | -4.164.068,93 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 13.022.079,41 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 15.165.317,15 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -15.790.950,46 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -6.996.473,54 |
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -22.787.424,00 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -7.622.106,85 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
|
I. Für die Ausschüttung verfügbar | 17.007.059,15 | 21,70 |
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 1.841.742,00 | 2,35 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 15.165.317,15 | 19,35 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 14.891.015,45 | 19,00 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | 533.264,75 | 0,68 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 14.357.750,40 | 18,32 |
III. Gesamtausschüttung und Steuerabzug | 2.116.044,00 | 2,70 |
1. Endausschüttung | 2.116.044,00 | 2,70 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre 1)
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert EUR |
|
30.06.2021 | 90.895.237,01 | 134,91 |
30.06.2022 | 95.730.138,09 | 122,15 |
1) Auflegung des Fonds/Eröffnung der Anteilklasse am 02.07.2020.
DKM-Aktienfonds – SI
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | |
1. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 5.250.588,55 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr | -76.843,80 | |
2. Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 1.932.343,30 | |
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -163.598,03 | |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | -428.098,79 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | -1.018.726,96 | |
Davon nicht realisierte Verluste | -441.516,66 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 6.514.391,23 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
EUR | |
1. Erträge | |
1. Dividenden inländischer Aussteller | 66.011,35 |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 156.546,05 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -1.878,23 |
4. Abzug ausländischer Quellensteuer | -13.437,49 |
Summe der Erträge | 207.241,68 |
II. Aufwendungen | |
1. Verwaltungsvergütung | 56.092,25 |
2. Verwahrstellenvergütung | 2.879,37 |
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 806,06 |
4. Sonstige Aufwendungen | 1.564,35 |
Summe der Aufwendungen | 61.342,03 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 145.899,65 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | |
1. Realisierte Gewinne | 1.169.641,22 |
2. Realisierte Verluste | -283.396,04 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 886.245,18 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.032.144,83 |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -1.018.726,96 |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -441.516,66 |
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.460.243,62 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -428.098,79 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
|
I. Für die Ausschüttung verfügbar | 1.157.824,61 | 21,10 |
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 125.679,78 | 2,29 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.032.144,83 | 18,81 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 1.012.387,31 | 18,45 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | 35.487,71 | 0,65 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 976.899,60 | 17,80 |
III. Gesamtausschüttung und Steuerabzug | 145.437,30 | 2,65 |
1. Endausschüttung | 145.437,30 | 2,65 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre 1)
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert EUR |
|
30.06.2021 | 5.250.588,55 | 131,06 |
30.06.2022 | 6.514.391,23 | 118,70 |
1) Auflegung des Fonds/Eröffnung der Anteilklasse am 18.09.2020.
DKM-Aktienfonds
Stammdaten des Fonds
DKM-Aktienfonds – SV | DKM-Aktienfonds – SI | |
Auflegungsdatum | 02.07.2020 | 18.09.2020 |
Anteilklassenwährung | EUR | EUR |
Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend |
Anzahl der Anteile | 783.720 | 54882 |
Anteilwert (in Anteilklassenwährung) | 122,15 | 118,70 |
Anleger | Private Anleger | Private Anleger |
Aktueller Ausgabeaufschlag | entfällt | bis zu 3,00% |
Rücknahmeabschlag | entfällt | entfällt |
Mindestanlagesumme 1) | entfällt | entfällt |
Verwaltungsvergütung | bis zu 0,78% p.a., | bis zu 0,78% p.a., |
derzeit 0,78% p.a. | derzeit 0,78% p.a. |
1) Die Gesellschaft ist befugt, nach ihrem Ermessen auch geringere Beträge zu akzeptieren.
Vermögensaufstellung
ISIN Gattungsbezeichnung |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg |
Bestand 30.06.22 |
Käufe Zugänge im Berichts- zeitraum |
Verkäufe Abgänge im Berichts- zeitraum |
Whg | Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Belgien | ||||||||
BE0974256852 Établissements Franz Colruyt S.A. |
STK | 71.847,00 | 80.074,00 | 41.525,00 | EUR | 26,5800 | 1.909.693,26 | 1,87 |
1.909.693,26 | 1,87 | |||||||
Deutschland | ||||||||
DE0008404005 Allianz SE |
STK | 11.391,00 | 3.600,00 | 1.115,00 | EUR | 183,7200 | 2.092.754,52 | 2,05 |
DE0005190003 Bayer. Motoren Werke AG |
STK | 52.017,00 | 38.214,00 | 23.279,00 | EUR | 74,5200 | 3.876.306,84 | 3,79 |
DE0005810055 Dte. Börse AG |
STK | 9.344,00 | 13.386,00 | 4.042,00 | EUR | 159,6500 | 1.491.769,60 | 1,46 |
DE0005552004 Dte. Post AG |
STK | 89.239,00 | 39.343,00 | 21.673,00 | EUR | 35,8900 | 3.202.787,71 | 3,13 |
DE0005557508 Dte. Telekom AG |
STK | 144.907,00 | 144.183,00 | 167.630,00 | EUR | 19,0340 | 2.758.159,84 | 2,70 |
DE0007164600 SAP SE |
STK | 22.434,00 | 28.560,00 | 6.126,00 | EUR | 90,1700 | 2.022.873,78 | 1,98 |
15.444.652,29 | 15,11 | |||||||
Finnland | ||||||||
FI0009000202 Kesko Oyj |
STK | 98.932,00 | 97.116,00 | 55.328,00 | EUR | 22,2500 | 2.201.237,00 | 2,15 |
2.201.237,00 | 2,15 | |||||||
Frankreich | ||||||||
FR0010313833 Arkema S.A. |
STK | 32.112,00 | 18.019,00 | 10.089,00 | EUR | 86,1800 | 2.767.412,16 | 2,71 |
FR0013280286 bioMerieux |
STK | 34.299,00 | 38.970,00 | 4.671,00 | EUR | 91,7000 | 3.145.218,30 | 3,08 |
FR0000131104 BNP Paribas S.A. |
STK | 37.869,00 | 35.941,00 | 44.512,00 | EUR | 47,0800 | 1.782.872,52 | 1,74 |
FR0000120644 Danone S.A. |
STK | 71.824,00 | 107.322,00 | 35.498,00 | EUR | 53,0300 | 3.808.826,72 | 3,73 |
FR0000130452 Eiffage S.A. |
STK | 19.471,00 | 55.013,00 | 35.542,00 | EUR | 87,7400 | 1.708.385,54 | 1,67 |
FR0010259150 Ipsen S.A. |
STK | 32.045,00 | 39.625,00 | 7.580,00 | EUR | 89,3500 | 2.863.220,75 | 2,80 |
16.075.935,99 | 15,73 | |||||||
Irland | ||||||||
IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group Plc. |
STK | 80.180,00 | 32.535,00 | 26.518,00 | EUR | 33,2200 | 2.663.579,60 | 2,61 |
2.663.579,60 | 2,61 | |||||||
Italien | ||||||||
IT0003828271 Recordati – Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. |
STK | 68.986,00 | 39.881,00 | 34.156,00 | EUR | 41,4700 | 2.860.849,42 | 2,80 |
IT0003242622 Terna Rete Elettrica Nazionale S.p.A. |
STK | 272.002,00 | 57.711,00 | 296.073,00 | EUR | 7,5220 | 2.045.999,04 | 2,00 |
4.906.848,46 | 4,80 | |||||||
Niederlande | ||||||||
NL0000852564 Aalberts NV |
STK | 70.053,00 | 26.749,00 | 28.033,00 | EUR | 37,9700 | 2.659.912,41 | 2,60 |
NL0013267909 Akzo Nobel NV |
STK | 41.899,00 | 47.605,00 | 5.706,00 | EUR | 61,8000 | 2.589.358,20 | 2,53 |
NL0000334118 ASM International NV |
STK | 7.358,00 | 2.301,00 | 7.612,00 | EUR | 240,1000 | 1.766.655,80 | 1,73 |
NL0011872643 ASR Nederland NV |
STK | 47.722,00 | 24.220,00 | 27.812,00 | EUR | 38,7900 | 1.851.136,38 | 1,81 |
NL0012866412 BE Semiconductor Industries NV |
STK | 34.183,00 | 46.885,00 | 12.702,00 | EUR | 45,9300 | 1.570.025,19 | 1,54 |
NL0011821202 ING Groep NV |
STK | 209.253,00 | 357.241,00 | 147.988,00 | EUR | 9,7100 | 2.031.846,63 | 1,99 |
NL0011794037 Koninklijke Ahold Delhaize NV |
STK | 88.926,00 | 70.700,00 | 52.628,00 | EUR | 24,9650 | 2.220.037,59 | 2,17 |
NL0010773842 NN Group NV |
STK | 43.977,00 | 54.858,00 | 10.881,00 | EUR | 43,3900 | 1.908.162,03 | 1,87 |
NL0000226223 STMicroelectronics NV |
STK | 61.154,00 | 69.482,00 | 8.328,00 | EUR | 30,7800 | 1.882.320,12 | 1,84 |
NL0000395903 Wolters Kluwer NV |
STK | 16.276,00 | 18.492,00 | 2.216,00 | EUR | 91,8800 | 1.495.438,88 | 1,46 |
19.974.893,23 | 19,54 | |||||||
Österreich | ||||||||
AT0000831706 Wienerberger AG |
STK | 68.018,00 | 77.280,00 | 9.262,00 | EUR | 20,3400 | 1.383.486,12 | 1,35 |
1.383.486,12 | 1,35 | |||||||
Spanien | ||||||||
ES0113900J37 Banco Santander S.A. |
STK | 666.161,00 | 895.153,00 | 228.992,00 | EUR | 2,7360 | 1.822.616,50 | 1,78 |
ES0140609019 Caixabank S.A. |
STK | 636.174,00 | 524.519,00 | 646.232,00 | EUR | 3,4600 | 2.201.162,04 | 2,15 |
ES0127797019 EDP Renováveis S.A |
STK | 93.044,00 | 155.907,00 | 62.863,00 | EUR | 22,6300 | 2.105.585,72 | 2,06 |
ES0173093024 Red Electrica Corporacion S.A. |
STK | 110.560,00 | 8.191,00 | 90.039,00 | EUR | 18,1250 | 2.003.900,00 | 1,96 |
ES0178430E18 Telefónica S.A. |
STK | 497.391,00 | 563.008,00 | 65.617,00 | EUR | 4,8510 | 2.412.843,74 | 2,36 |
10.546.107,00 | 10,31 | |||||||
Summe Aktien | 75.106.433,95 | 73,47 | ||||||
Summe börsengehandelte Wertpapiere | 75.106.433,95 | 73,47 | ||||||
Summe Wertpapiervermögen | 75.106.433,95 | 73,47 | ||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||||
Bankguthaben | ||||||||
EUR-Bankguthaben bei: | ||||||||
DZ PRIVATBANK S.A., Niederlassung Frankfurt | EUR | 20.038.836,37 | 20.038.836,37 | 19,60 | ||||
Tagesgeld, Société Générale S.A. Frankfurt | EUR | 7.000.000,00 | 7.000.000,00 | 6,85 | ||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | 3.118,85 | 2.976,85 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | 27.041.813,22 | 26,45 | ||||||
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 27.041.813,22 | 26,45 | ||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
Zinsansprüche | EUR | -3.325,00 | -3.325,00 | 0,00 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 65.132,33 | 65.132,33 | 0,06 | ||||
Steuerrückerstattungsansprüche | EUR | 114.324,03 | 114.324,03 | 0,11 | ||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | 176.131,36 | 0,17 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||
Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung | EUR | -66.787,92 | -66.787,92 | -0,07 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -13.061,29 | -13.061,29 | -0,01 | ||||
Summe sonstige Verbindlichkeiten | -79.849,21 | -0,08 | ||||||
Fondsvermögen | 102.244.529,32 | 100,00 |
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
1) Diese Position setzt sich zusammen aus Verwahrstellenvergütung und Prüfungskosten.
Zurechnung auf die Anteilklassen
DKM-Aktienfonds – SI
Anteilwert | EUR | 118,70 |
Umlaufende Anteile | STK | 54.882,000 |
DKM-Aktienfonds – SV
Anteilwert | EUR | 122,15 |
Umlaufende Anteile | STK | 783.720,000 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 73,47 |
Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet
Wertpapierkurse | Kurse per 29.06.2022 oder letztbekannte |
Alle anderen Vermögensgegenstände | Kurse per 29.06.2022 |
Devisenkurse | Kurse per 29.06.2022 |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
US Amerikanischer Dollar | USD | 1,047700 | =1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Volumen in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Deutschland | |||||
DE0005158703 | Bechtle AG | STK | 52.683,00 | 52.683,00 | |
DE000A1DAHH0 | Brenntag SE | STK | 29.297,00 | 63.905,00 | |
DE000DTR0CK8 | Daimler Truck Holding AG | STK | 16.391,50 | 16.391,50 | |
DE0005785802 | Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA | STK | 12.423,00 | 59.948,00 | |
DE0005470405 | LANXESS AG | STK | 0,00 | 36.122,00 | |
DE0007100000 | Mercedes-Benz Group AG | STK | 43.746,00 | 43.746,00 | |
DE0006452907 | Nemetschek SE | STK | 0,00 | 45.956,00 | |
DE0008303504 | TAG Immobilien AG | STK | 61.226,00 | 130.274,00 | |
Frankreich | |||||
FR0000071946 | Alten S.A. | STK | 925,00 | 30.543,00 | |
FR0000125338 | Capgemini SE | STK | 0,00 | 22.454,00 | |
FR0000121147 | Faurecia SE | STK | 0,00 | 3.353,00 | |
FR0000121485 | Kering S.A. | STK | 2.605,00 | 2.605,00 | |
FR0000130395 | Rémy Cointreau S.A. | STK | 14.361,00 | 14.361,00 | |
FR0000127771 | Vivendi SE | STK | 148.022,00 | 148.022,00 | |
Irland | |||||
IE0001827041 | CRH Plc. | STK | 0,00 | 92.550,00 | |
Italien | |||||
IT0000062072 | Assicurazioni Generali S.p.A. | STK | 11.070,00 | 115.205,00 | |
IT0004965148 | Moncler S. p.A. | STK | 827,00 | 50.350,00 | |
Niederlande | |||||
NL0010545661 | CNH Industrial NV | STK | 50.798,00 | 207.831,00 | |
NL0000009165 | Heineken NV | STK | 0,00 | 32.031,00 | |
NL0015000LU4 | Iveco Group NV | STK | 41.566,20 | 41.566,20 | |
NL0011821392 | Signify NV | STK | 0,00 | 83.907,00 | |
NL00150001Q9 | Stellantis NV | STK | 0,00 | 196.884,00 | |
Österreich | |||||
AT0000606306 | Raiffeisen Bank International AG | STK | 11.790,00 | 124.589,00 | |
Spanien | |||||
ES0105046009 | Aena SME SA. | STK | 10.584,00 | 34.156,00 | |
ES0113679137 | Bankinter SA. | STK | 623.852,00 | 623.852,00 | |
ES06784309G2 | Telefónica S.A. BZR 14.06.22 | STK | 481.848,00 | 481.848,00 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Deutschland | |||||
DE000DTR01T1 | Daimler Truck Holding AG BZR 01.01.99 | STK | 32.783,00 | 32.783,00 | |
Spanien | |||||
ES0178430130 | Telefónica S.A. | STK | 15.543,00 | 15.543,00 |
Anhang
Angaben gem. § 7 Nr. 9 KARBV und § 37 Abs. 1 und 2 nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
n.a. 1)
Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.
1) Vertragspartner bei börsengehandelten derivativen Geschäften ist grundsätzlich die jeweilige Börse.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon: | ||
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 73,47 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte
n.a.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: Davon: | EUR | 0,00 |
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
n.a.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SV | EUR | 0,00 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SI | EUR | 0,00 |
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SV | EUR | 0,00 |
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SI | EUR | 0,00 |
Sonstige Angaben
Anteilwert DKM-Aktienfonds – SV | EUR | 122,15 |
Umlaufende Anteile DKM-Aktienfonds – SV | STK | 783.720,000 |
Anteilwert DKM-Aktienfonds – SI | EUR | 118,70 |
Umlaufende Anteile DKM-Aktienfonds – SI | STK | 54.882,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt gemäß §§ 168 und 169 KAGB und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung („KARBV“).
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung
An einer Börse zugelassene/an einem organisierten Markt gehandelte Vermögensgegenstände
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für das OGAW-Sondervermögen werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.
Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.
Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände
Optionsrechte und Terminkontrakte
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Die zu dem OGAW-Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des OGAW-Sondervermögens verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des OGAW-Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des OGAW-Sondervermögens hinzugerechnet.
Bankguthaben und Festgelder, Anteile an Investmentvermögen
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Anteile an Investmentvermögen werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleitstet, Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Anteile an Investmentvermögen zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Berwertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung des WM/Reuters Fixing um 17:00 Uhr MEZ/MESZ ermittelten Devisenkurses des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in die Währung des OGAW-Sondervermögens (Euro) umgerechnet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.
Gesamtkostenquote DKM-Aktienfonds – SI | 0,85 % |
Gesamtkostenquote DKM-Aktienfonds – SV | 0,85 % |
Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01. Juli 2021 bis 30. Juni 2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes Supremum Fonds I | 0,00 % | |
EUR | 0,00 |
An die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich Supremum Fonds I
Davon für die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft | 0,00 % |
Davon für die Verwahrstelle | 0,00 % |
Davon für Dritte | 0,00 % |
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes Supremum Fonds R | 0,00 % |
An die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich Supremum Fonds R | EUR | 0,00 |
Davon für die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft | 0,00 % | |
Davon für die Verwahrstelle | 0,00 % | |
Davon für Dritte | 0,00 % |
Die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen kein Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.
Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SI 1) | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SV 1) | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SI 1) | EUR | -1.005,61 |
Lagerstellengebühren | EUR | -1.005,61 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich DKM-Aktienfonds – SV 1) | EUR | -14.775,93 |
Lagerstellengebühren | EUR | -14.775,93 |
In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): | EUR | 237.449,48 |
1) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position “sonstige” Erträge (“sonstige” Aufwendungen) ausmachen und die “sonstige” Erträge (“sonstige” Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. hat ein Vergütungssystem festgelegt, welches den gesetzlichen Vorschriften entspricht und wendet dieses an. Das Vergütungssystem ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und weder zur Übernahme von Risiken ermutigt, die mit den Risikoprofilen, Vertragsbedingungen oder Satzungen der verwalteten Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (nachfolgend „OGAW“) nicht vereinbar sind, noch die IPConcept (Luxemburg) S.A. daran hindert, pflichtgemäß im besten Interesse des OGAW zu handeln.
Die Vergütungspolitik steht im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der IPConcept (Luxemburg) S.A. und der von ihr verwalteten OGAWs und ihrer Anleger und umfasst Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Außertarifliche Mitarbeiter unterliegen dem Vergütungssystem für außertarifliche Mitarbeiter der IPConcept (Luxemburg) S.A. Die Vergütung der außertariflichen Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt und einer variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Das Jahresfestgehalt leitet sich aus dem System der Verantwortungsstufen ab: Jede, nicht einer tarifvertraglichen Regelung unterliegende Funktion, ist einer Verantwortungsstufe mit korrespondierendem Gehaltsband zugeordnet, innerhalb derer sich die Jahresfixvergütung der Funktionsinhaber bewegt. Jeder Mitarbeiter erhält einen individuellen Referenzbonus, der an die zugehörige Verantwortungsstufe gekoppelt ist. Das Bonussystem verknüpft diese Referenzboni sowohl mit der individuellen Leistung als auch der Leistung der jeweiligen Segmente sowie dem Ergebnis der DZ PRIVATBANK Gruppe insgesamt.
Die identifizierten Mitarbeiter der IPConcept (Luxemburg) S.A. unterliegen dem Vergütungssystem für identifizierte Mitarbeiter der IPConcept (Luxemburg) S.A. Die Vergütung der identifizierten Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt und einer variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Dabei darf der rechnerisch maximal erreichbare Bonusbetrag eines Mitarbeiters das vertraglich fixierte feste Grundgehalt (Fixum) nicht überschreiten. Die erfolgsabhängige Vergütung basiert auf einer Bewertung sowohl der Leistung des betreffenden Mitarbeiters und seiner Abteilung bzw. des betreffenden OGAW sowie deren Risiken als auch auf dem Gesamtergebnis der IPConcept (Luxemburg) S.A. Es werden bei der Bewertung der individuellen Leistung finanzielle und nicht finanzielle Kriterien berücksichtigt.
Die Gesamtvergütung der 72 Mitarbeiter der IPConcept (Luxemburg) S.A. als EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft beläuft sich zum 31. Dezember 2021 auf 6.449.833,34 EUR. Diese unterteilt sich in:
Fixe Vergütung: | 5.820.251,08 EUR |
Variable Vergütung: | 629.582,26 EUR |
Für Führungskräfte der Verwaltungsgesellschaft, deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der OGAWs auswirkt: | 1.457.260,14 EUR |
Für Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft, deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der OGAWs auswirkt: | 0,00 EUR |
Die oben genannte Vergütung bezieht sich auf die Gesamtheit der OGAWs und alternativen Investmentfonds, die von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet werden. Alle Mitarbeiter sind ganzheitlich mit der Verwaltung aller Fonds befasst, so dass eine Aufteilung pro Fonds nicht möglich ist.
Es findet einmal jährlich eine zentrale und unabhängige Prüfung statt, ob die Vergütungspolitik gemäß den vom Aufsichtsrat der IPConcept (Luxemburg) S.A. festgelegten Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wird. Die Überprüfung hat ergeben, dass sowohl die Vergütungspolitik wie auch die Vergütungsvorschriften und -verfahren, die der Aufsichtsrat der IPConcept (Luxemburg) S.A. beschlossen hat umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. Der Aufsichtsrat hat den Vergütungskontrollbericht 2021 zur Kenntnis genommen.
Es gab keine wesentlichen Änderungen an der Vergütungspolitik, die Vergütungssysteme 2021 entsprechen den Vorschriften der Institutsvergütungsverordnung (Fassung vom 4. August 2017).
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
In Erfüllung der Anforderung, der zum 1. Januar 2020 in Kraft getretenen Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie, berichten wir gem. § 134c Abs. 4 AktG Folgendes:
1) Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken: Hinsichtlich der mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens verweisen wir auf die Darstellung im Tätigkeitsbericht. Die dort dargestellten Risiken sind vergangenheitsbezogen und es wird mittel- bis langfristig keine Änderung der dargelegten Risiken erwartet. Angaben zu weiteren allgemeinen Hauptanlagerisiken und wirtschaftlichen Unsicherheiten des Sondervermögens können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
2) Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten: Hinsichtlich der Zusammensetzung des Portfolios verweisen wir auf die Vermögensaufstellung. Die Portfolioumsätze können ebenfalls der Vermögensaufstellung sowie der Angabe zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten sind den Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote im Anhang gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB zu entnehmen.
3) Die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Die Anlageziele und Anlagepolitik des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung wird dort dargestellt.
4) Einsatz von Stimmrechtsberatern: Die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. folgte für dieses Sondervermögen nicht den Abstimmungsempfehlungen eines Stimmrechtsberaters.
5) Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten: Die EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. tätigt für dieses Sondervermögen keine Wertpapierleihegeschäfte.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
n.a.
Klassifizierung nach SFDR-Verordnung (EU 2019/2088)
Der Fonds ist ein Produkt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor).
Erklärung gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852 vom 18. Juni 2020 (Taxonomie):
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Zusätzliche Anhangsangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Die IPConcept (Luxemburg) S.A., als EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) sowie als Verwalter alternativer Investmentfonds („AIFM“), fällt per Definition in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 („SFTR“). Im Geschäftsjahr des OGAW-Sondervermögens kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im Jahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.
Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzinstrumenten des OGAW-Sondervermögens können jeweils aus dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen sowie kostenlos auf der Internetseite der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft www.ipconcept.com unter der Rubrik „Anlegerinformationen” abgerufen werden.
Luxemburg, 29. September 2022
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Marco Onischschenko, Vorstandsvorsitzender
Silvia Mayers, Vorstand
Nikolaus Rummler, Vorstand
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg)
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens DKM-Aktienfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags-und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen — beabsichtigten oder unbeabsichtigten — falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen — beabsichtigten oder unbeabsichtigten — falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
• |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher — beabsichtigter oder unbeabsichtigter — falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg) aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die IPConcept (Luxemburg) S.A., Strassen (Luxemburg), nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 30. September 2022
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Bernhard Haas, Wirtschaftsprüfer
Verwaltung, Vertrieb und Beratung
EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) SA.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Eigenkapital zum 31. Dezember 2021: EUR 10.080.000
Vorstand der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft (Leitungsorgan)
Vorstandsvorsitzender:
Marco Onischschenko
Vorstandsmitglieder:
Silvia Mayers
Marco Kops (bis zum 28. Februar 2022)
Nikolaus Rummler
Aufsichtsrat der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft
Aufsichtsratvorsitzender
Dr. Frank Müller
Mitglied des Vorstandes
DZ PRIVATBANK S.A.
Aufsichtsratmitglieder
Klaus-Peter Bräuer
Bernhard Singer
Wirtschaftsprüfer der EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaft
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator
B.P. 1443
L-1014 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Niederlassung Frankfurt am Main
Platz der Republik 6
D-60325 Frankfurt am Main
Eigenkapital zum 31. Dezember 2021: EUR 850.312.151
Wirtschaftsprüfer des Fonds
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Rosenheimer Platz 4
D-81669 München
Zentralverwaltungsstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Vertriebsstelle
DKM-Darlehenskasse Münster eG, Münster
Breul 26
D-48143 Münster
Anlageberater
DKM-Darlehenskasse Münster eG, Münster
Breul 26
D-48143 Münster
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