Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht D&J Alpha UI;D&J Alpha UI DE000A0MWKK5; DE000A0MZ374
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
D&J Alpha UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds folgt im Kern einem value-orientierten Anlagestil (Ausrichtung auf Substanz- und Ertrags-werte). Dabei soll im Interesse einer langfristig positiven Wertentwicklung, im Sinne antizyklischen Handelns bevorzugt auch auf Werte und Anlagekategorien gesetzt werden, die nicht im Fokus der Marktteilnehmer stehen. Ergänzt werden kann das Fondsportfolio um Wachstumswerte (-fonds) mit interessanten Zukunftsaussichten. Der Fonds soll aktiv gemanagt werden und ist international ausgerichtet.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 16.334.163,91 | 31,06 | 14.641.674,61 | 32,28 |
Fondsanteile | 31.815.325,28 | 60,49 | 27.740.714,62 | 61,16 |
Zertifikate | 1.593.956,77 | 3,03 | 1.655.294,97 | 3,65 |
DTG | 0,00 | 0,00 | 84.721,84 | 0,19 |
Bankguthaben | 3.773.447,09 | 7,17 | 1.438.072,88 | 3,17 |
Zins- und Dividendenansprüche | 96.248,89 | 0,18 | 71.330,98 | 0,16 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -1.020.794,09 | -1,94 | -277.657,67 | -0,61 |
Fondsvermögen | 52.592.347,85 | 100,00 | 45.354.152,23 | 100,00 |
Das Börsenjahr 2021 war von vielschichtigen Herausforderungen geprägt und damit aus Sicht der Portfoliosteuerung keineswegs so einfach, wie es der Blick auf die Jahresendstände vieler Indices vermuten ließe. Unter dem Eindruck einer deutlichen Entspannung des Corona-Infektionsgeschehens sowie einer unverändert expansiven Geld- und Fiskalpolitik setzte sich im ersten Halbjahr die konjunkturelle Erholung fort und führte in Erwartung einer zunehmend positiven Entwicklung der Unternehmensgewinne einige Aktienindices zu neuen Höchstständen. Begleitet wurde diese Entwicklung allerdings von einer zwischenzeitlich scharfen Korrektur bei hochbewerteten Wachstumstiteln, Anleihen und Rohstoffwerten als Reaktion auf erste, restriktive Signale von Seiten der US-Notenbank.
Nach den Kursgewinnen des ersten Halbjahrs kam es schließlich vor dem Hintergrund des Fiskal-Streits in den USA, der Evergrande-Krise in China und einem wachsenden Inflationsdruck zu einer breit angelegten Konsolidierung an vielen Aktienmärkten. Entspannungssignale seitens der Notenbanken sorgten in der Folge jedoch für eine Kurserholung, die bis in den November hinein trug, bis dieser Trend durch die Entdeckung einer neuen Virus-Variante ein jähes Ende fand.
Mit positiven Konjunkturaussichten und der Hoffnung auf eine – trotz weiter anziehender Inflationsraten – behutsame und marktschonende Reaktion der Notenbanken schloss ein insgesamt gutes Aktienjahr 2021 von dem das verwaltete Sondervermögen adäquat profitieren konnte.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
― |
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1.
Anteilklasse R: | +13,56 % |
Anteilklasse I: | +14,46 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 53.613.141,94 | 101,94 |
1. Aktien | 16.334.163,91 | 31,06 |
Bundesrep. Deutschland | 3.333.499,00 | 6,34 |
Canada | 3.903.564,74 | 7,42 |
Dänemark | 395.363,22 | 0,75 |
Frankreich | 2.026.677,00 | 3,85 |
Italien | 953.472,00 | 1,81 |
Japan | 262.219,29 | 0,50 |
Kaimaninseln | 225.264,78 | 0,43 |
Luxemburg | 277.900,00 | 0,53 |
Niederlande | 840.080,00 | 1,60 |
Norwegen | 591.103,63 | 1,12 |
Österreich | 179.200,00 | 0,34 |
Schweiz | 1.100.473,38 | 2,09 |
USA | 2.245.346,87 | 4,27 |
2. Zertifikate | 1.593.956,77 | 3,03 |
EUR | 1.593.956,77 | 3,03 |
3. Investmentanteile | 31.815.325,28 | 60,49 |
EUR | 29.486.850,26 | 56,07 |
USD | 2.328.475,02 | 4,43 |
4. Bankguthaben | 3.773.447,09 | 7,17 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 96.248,89 | 0,18 |
II. Verbindlichkeiten | -1.020.794,09 | -1,94 |
III. Fondsvermögen | 52.592.347,85 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 49.743.445,96 | 94,58 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 16.093.988,31 | 30,60 | |||||
Aktien | EUR | 16.093.988,31 | 30,60 | |||||
Capstone Mining Corp. Registered Shares o.N. CA14068G1046 |
STK | 80.000 | 80.000 | 0 | CAD | 5,480 | 302.616,14 | 0,58 |
Endeavour Silver Corp. Registered Shares o.N. CA29258Y1034 |
STK | 40.000 | 40.000 | 0 | CAD | 5,350 | 147.718,64 | 0,28 |
Fortuna Silver Mines Inc. Registered Shares o.N. CA3499151080 |
STK | 70.000 | 0 | 0 | CAD | 4,980 | 240.629,53 | 0,46 |
Iamgold Corp. Registered Shares o.N. CA4509131088 |
STK | 80.000 | 40.000 | 0 | CAD | 4,000 | 220.887,69 | 0,42 |
Ivanhoe Mines Ltd. Reg. Shares Class A o.N. CA46579R1047 |
STK | 54.000 | 54.000 | 0 | CAD | 10,240 | 381.693,93 | 0,73 |
K92 Mining Inc. Registered Shares o.N. CA4991131083 |
STK | 50.000 | 50.000 | 0 | CAD | 7,080 | 244.357,01 | 0,46 |
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N. CA4969024047 |
STK | 100.000 | 0 | 0 | CAD | 7,320 | 505.280,60 | 0,96 |
Lundin Mining Corp. Registered Shares o.N. CA5503721063 |
STK | 38.000 | 0 | 0 | CAD | 9,870 | 258.894,18 | 0,49 |
Mag Silver Corp. Registered Shares o.N. CA55903Q1046 |
STK | 11.000 | 0 | 0 | CAD | 19,740 | 149.886,10 | 0,28 |
OceanaGold Corp. Registered Shares o.N. CA6752221037 |
STK | 140.000 | 140.000 | 0 | CAD | 2,190 | 211.638,02 | 0,40 |
Osisko Mining Inc. Registered Shares o.N. CA6882811046 |
STK | 100.000 | 50.000 | 0 | CAD | 3,790 | 261.613,86 | 0,50 |
Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N. CA6979001089 |
STK | 5.787 | 0 | 0 | CAD | 31,910 | 127.468,19 | 0,24 |
SSR Mining Inc. Registered Shares o.N. CA7847301032 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | CAD | 22,370 | 277.945,74 | 0,53 |
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N. CA98462Y1007 |
STK | 150.000 | 0 | 0 | CAD | 5,340 | 552.909,51 | 1,05 |
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 CH0038389992 |
STK | 9.000 | 0 | 0 | CHF | 77,150 | 670.804,75 | 1,28 |
Siegfried Holding AG Nam.Akt. SF 21,20 CH0014284498 |
STK | 500 | 0 | 0 | CHF | 889,500 | 429.668,63 | 0,82 |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | DKK | 735,000 | 395.363,22 | 0,75 |
AMG Advanced Metallurgic.Gr.NV Registered Shares EO -,02 NL0000888691 |
STK | 12.000 | 0 | 0 | EUR | 27,700 | 332.400,00 | 0,63 |
Antin Infrastructure Partners Actions Nom. EO 1,00 FR0014005AL0 |
STK | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 34,560 | 276.480,00 | 0,53 |
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 25.000 | 0 | 5.000 | EUR | 26,285 | 657.125,00 | 1,25 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 3.300 | 0 | 0 | EUR | 61,780 | 203.874,00 | 0,39 |
Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien o.St. EO 1 DE0005190037 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 73,300 | 293.200,00 | 0,56 |
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 |
STK | 5.400 | 0 | 0 | EUR | 61,930 | 334.422,00 | 0,64 |
Deutsche Beteiligungs AG Namens-Aktien o.N. DE000A1TNUT7 |
STK | 7.300 | 7.300 | 0 | EUR | 39,850 | 290.905,00 | 0,55 |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 60.000 | 20.000 | 0 | EUR | 12,192 | 731.520,00 | 1,39 |
Elmos Semiconductor SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005677108 |
STK | 7.500 | 0 | 0 | EUR | 58,500 | 438.750,00 | 0,83 |
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 |
STK | 37.600 | 0 | 0 | EUR | 12,220 | 459.472,00 | 0,87 |
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 FR0014000MR3 |
STK | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 111,160 | 277.900,00 | 0,53 |
Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 FR0011726835 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 82,150 | 328.600,00 | 0,62 |
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 12,294 | 245.880,00 | 0,47 |
Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007193500 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 31,300 | 313.000,00 | 0,60 |
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 500 | 0 | 0 | EUR | 419,800 | 209.900,00 | 0,40 |
PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000KTMI02 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 89,600 | 179.200,00 | 0,34 |
PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007461006 |
STK | 10.100 | 0 | 0 | EUR | 41,900 | 423.190,00 | 0,80 |
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 |
STK | 13.000 | 0 | 0 | EUR | 35,720 | 464.360,00 | 0,88 |
Salcef Group S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005388266 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 24,700 | 494.000,00 | 0,94 |
SBM Offshore N.V. Aandelen op naam EO -,25 NL0000360618 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 13,090 | 261.800,00 | 0,50 |
United Internet AG Namens-Aktien o.N. DE0005089031 |
STK | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 34,940 | 174.700,00 | 0,33 |
Pico Far East Holdings Ltd. Reg. Subdivided Shares HD -,05 KYG7082H1276 |
STK | 1.580.000 | 0 | 0 | HKD | 1,260 | 225.264,78 | 0,43 |
Komatsu Ltd. Registered Shares o.N. JP3304200003 |
STK | 12.700 | 12.700 | 0 | JPY | 2.693,500 | 262.219,29 | 0,50 |
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | NOK | 235,900 | 591.103,63 | 1,12 |
Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01 US0126531013 |
STK | 3.000 | 0 | 1.000 | USD | 234,350 | 620.520,74 | 1,18 |
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 2.200 | 0 | 0 | USD | 299,980 | 582.485,44 | 1,11 |
Hecla Mining Co. Registered Shares DL -,25 US4227041062 |
STK | 70.000 | 0 | 0 | USD | 5,150 | 318.181,82 | 0,60 |
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 3.200 | 0 | 0 | USD | 172,310 | 486.665,49 | 0,93 |
Pzena Investment Managmnt Inc. Registered Shares Class A o.N. US74731Q1031 |
STK | 28.000 | 28.000 | 0 | USD | 9,610 | 237.493,38 | 0,45 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 240.175,60 | 0,46 | |||||
Aktien | EUR | 240.175,60 | 0,46 | |||||
Wallix Group S.A. Actions au Porteur EO -,10 FR0010131409 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 31,450 | 220.150,00 | 0,42 |
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights CA6979001329 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | USD | 0,756 | 20.025,60 | 0,04 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 1.593.956,77 | 3,03 | |||||
Zertifikate | EUR | 1.593.956,77 | 3,03 | |||||
Alceda Star S.A. Agrar Sachwertanl.Z31.12.22 LU0528405110 |
STK | 27.881 | 0 | 0 | EUR | 57,170 | 1.593.956,77 | 3,03 |
Investmentanteile | EUR | 31.698.856,42 | 60,27 | |||||
KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 12.192.990,40 | 23,18 | |||||
Aquantum Active Range Inhaber-Anteile Seed (S) DE000A2QSF49 |
ANT | 25.000 | 25.000 | 0 | EUR | 104,090 | 2.602.250,00 | 4,95 |
CHOM CAP.PURE Sus.Sm.Cap Eu.UI Inhaber-Anteile AK I DE000A2JF7P0 |
ANT | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 147,850 | 1.034.950,00 | 1,97 |
CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I DE000A1JCWS9 |
ANT | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 230,680 | 2.306.800,00 | 4,39 |
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I DE000A1C2XE1 |
ANT | 25.000 | 0 | 3.000 | EUR | 63,410 | 1.585.250,00 | 3,01 |
Earth Sustainable Resources Fd Inhaber-Anteile EUR I DE000A2PMW37 |
ANT | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 143,930 | 1.439.300,00 | 2,74 |
f3x euroflex Inhaber-Anteile AK I DE000A2H7NR7 |
ANT | 1.160 | 0 | 0 | EUR | 1.200,640 | 1.392.742,40 | 2,65 |
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I DE000A2PB6M5 |
ANT | 9.900 | 0 | 0 | EUR | 185,020 | 1.831.698,00 | 3,48 |
Gruppeneigene Investmentanteile | EUR | 1.341.077,67 | 2,55 | |||||
TAMAC Qilin-China Champions. Actions Nom. J Dis. USD o.N. LU1814257413 |
ANT | 1.100 | 0 | 200 | USD | 1.381,310 | 1.341.077,67 | 2,55 |
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 18.164.788,35 | 34,54 | |||||
Atlantis Intl Umb.-Japan Opp. Registered Shares EUR o.N. IE00B5TB9J06 |
ANT | 22.000 | 0 | 0 | EUR | 69,041 | 1.518.902,00 | 2,89 |
DJE Concept Inhaber-Anteile I o.N. LU0124662932 |
ANT | 3.500 | 0 | 0 | EUR | 321,060 | 1.123.710,00 | 2,14 |
Eurizon Fd – Bond Aggreg. RMB Act. Nom. Z EUR Acc. oN LU1529955392 |
ANT | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 130,930 | 1.047.440,00 | 1,99 |
Fidecum-avant-garde Stock Fd Inhaber-Anteile C o.N. LU0187937684 |
ANT | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 124,340 | 2.486.800,00 | 4,73 |
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N. LU0370217688 |
ANT | 17.000 | 0 | 0 | EUR | 58,430 | 993.310,00 | 1,89 |
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. S o.N. LU0295354772 |
ANT | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 621,210 | 621.210,00 | 1,18 |
nova Steady HealthCare Inhaber-Anteile I DE000A1145H4 |
ANT | 13.500 | 0 | 0 | EUR | 185,870 | 2.509.245,00 | 4,77 |
OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N. IE00B95L3899 |
ANT | 135.000 | 0 | 0 | EUR | 20,274 | 2.736.990,00 | 5,20 |
Scherrer Mid Caps DACH Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. LI0357386783 |
ANT | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 88,260 | 441.300,00 | 0,84 |
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur A o.N. LU1105406398 |
ANT | 9.600 | 0 | 1.000 | EUR | 331,000 | 3.177.600,00 | 6,04 |
Warburg Global Disruptive Equ. Inhaber-Anteile E EUR o.N. DE000A2H89J5 |
ANT | 3.600 | 0 | 1.200 | EUR | 144,690 | 520.884,00 | 0,99 |
iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N. IE00BZCQB185 |
ANT | 40.000 | 40.000 | 0 | USD | 7,802 | 275.445,72 | 0,52 |
Schroder ISF-Taiwanese Equity Namensanteile C Acc. USD o.N. LU0270815920 |
ANT | 18.000 | 0 | 0 | USD | 44,813 | 711.951,63 | 1,35 |
Anteile an Immobilien-Sondervermögen | EUR | 116.468,86 | 0,22 | |||||
Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile | EUR | 116.468,86 | 0,22 | |||||
Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A DE000A0MY559 |
ANT | 306.497 | 0 | 0 | EUR | 0,380 | 116.468,86 | 0,22 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 49.743.445,96 | 94,58 | |||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 3.773.447,09 | 7,17 | |||||
Bankguthaben | EUR | 3.773.447,09 | 7,17 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 2.385.272,34 | % | 100,000 | 2.385.272,34 | 4,54 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | DKK | 39.821,73 | % | 100,000 | 5.355,12 | 0,01 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | NOK | 420.877,34 | % | 100,000 | 42.184,34 | 0,08 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | SEK | 2.124,05 | % | 100,000 | 207,23 | 0,00 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | CAD | 19.132,21 | % | 100,000 | 13.206,47 | 0,03 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | CHF | 10.569,41 | % | 100,000 | 10.211,00 | 0,02 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | GBP | 38,23 | % | 100,000 | 45,55 | 0,00 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | HKD | 18.387,41 | % | 100,000 | 2.080,59 | 0,00 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | JPY | 18.696.881,00 | % | 100,000 | 143.322,08 | 0,27 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | NZD | 1.025,28 | % | 100,000 | 619,06 | 0,00 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | USD | 1.326.678,77 | % | 100,000 | 1.170.943,31 | 2,23 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 96.248,89 | 0,18 | |||||
Dividendenansprüche | EUR | 4.098,85 | 4.098,85 | 0,01 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 92.150,04 | 92.150,04 | 0,18 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.020.794,09 | -1,94 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -102.493,26 | -102.493,26 | -0,19 | ||||
Performance Fee | EUR | -690.992,61 | -690.992,61 | -1,31 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -48.032,53 | -48.032,53 | -0,09 | ||||
Anlageberatungsvergütung | EUR | -170.725,69 | -170.725,69 | -0,32 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -7.800,00 | -7.800,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -750,00 | -750,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 52.592.347,85 | 100,00 1) | |||||
D&J Alpha UI Anteilklasse R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 107,11 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 112,47 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 107,11 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 437.766 | ||||||
D&J Alpha UI Anteilklasse I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 115,24 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 121,00 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 115,24 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 49.509 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
CAD | (CAD) | 1,4487000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4362000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,8376000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 130,4536000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 9,9771000 | = 1 EUR (EUR) |
NZD | (NZD) | 1,6562000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 10,2495000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)EO-,12 | NL0000303709 | STK | 0 | 85.000 | |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 | US01609W1027 | STK | 0 | 1.000 | |
Centerra Gold Inc. Registered Shares o.N. | CA1520061021 | STK | 0 | 16.000 | |
Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 | US1567821046 | STK | 0 | 6.400 | |
CRH PLC Registered Shares EO -,32 | IE0001827041 | STK | 6.000 | 6.000 | |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 0 | 3.926 | |
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N. | DE000EVNK013 | STK | 0 | 12.000 | |
Korian S.A. Actions Port. EO 5 | FR0010386334 | STK | 0 | 7.852 | |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 | CH0038863350 | STK | 0 | 4.000 | |
Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3197600004 | STK | 0 | 18.000 | |
Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 | CNE1000003X6 | STK | 35.000 | 35.000 | |
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 0 | 2.500 | |
SES-imagotag S.A. Actions Nominatives EO 2 | FR0010282822 | STK | 0 | 4.000 | |
Shell PLC Reg. Shares Class A EO -,07 | GB00B03MLX29 | STK | 0 | 20.000 | |
Sif Holding N.V. Registered Shares EO -,20 | NL0011660485 | STK | 8.800 | 18.000 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 0 | 7.400 | |
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. | FI0009005987 | STK | 0 | 7.000 | |
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 | FR0000124141 | STK | 0 | 10.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Andere Wertpapiere | |||||
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights | CA6979001329_ALT | STK | 30.000 | 30.000 | |
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights | CA6979001329_ALT | STK | -30.000 | 0 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Alger – Alger Small Cap Focus Reg. Shares I USD Cap. o.N. | LU1339879915 | ANT | 0 | 16.600 | |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BKM4GZ66 | ANT | 0 | 7.500 | |
Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act.Port.Daily Hdgd EUR o.N. | FR0011475078 | ANT | 1.600 | 3.200 | |
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. | CH0047533523 | ANT | 0 | 780 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
USD/EUR | EUR | 3.289 | |||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||||
USD/EUR | EUR | 3.371 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
D&J Alpha UI Anteilklasse R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 62.124,73 | 0,14 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 234.046,32 | 0,53 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 127,96 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 128.980,03 | 0,29 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -9.324,62 | -0,02 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -25.836,22 | -0,06 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 860.389,35 | 1,97 | ||
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren | EUR | 844.820,48 | |||
Summe der Erträge | EUR | 1.250.507,56 | 2,85 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -117,32 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.327.822,48 | -3,04 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -717.561,95 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -610.260,53 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -45.752,02 | -0,10 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.570,62 | -0,02 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -35.860,70 | -0,08 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -26.510,40 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -9.350,29 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -8.597,62 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.419.123,14 | -3,24 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -168.615,58 | -0,39 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 895.981,80 | 2,05 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -726.618,14 | -1,66 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 169.363,67 | 0,39 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 748,09 | 0,00 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 4.540.570,35 | 10,37 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 928.983,17 | 2,12 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.469.553,52 | 12,49 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.470.301,61 | 12,49 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 40.331.692,82 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.062.145,61 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.666.330,85 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.604.185,24 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 22.911,75 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.470.301,61 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 4.540.570,35 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 928.983,17 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 46.887.051,79 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 748,09 | 0,00 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 748,09 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 457.983 | EUR | 35.557.007,41 | EUR | 77,64 |
2019 | Stück | 420.727 | EUR | 37.568.088,40 | EUR | 89,29 |
2020 | Stück | 427.588 | EUR | 40.331.692,82 | EUR | 94,32 |
2021 | Stück | 437.766 | EUR | 46.887.051,79 | EUR | 107,11 |
Jahresbericht
D&J Alpha UI Anteilklasse I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 7.520,84 | 0,15 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 28.342,08 | 0,57 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 15,49 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 15.614,74 | 0,32 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.128,48 | -0,02 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -3.128,78 | -0,06 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 122.517,91 | 2,47 | ||
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren | EUR | 120.630,93 | |||
Summe der Erträge | EUR | 169.753,79 | 3,43 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -14,64 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -139.503,79 | -2,82 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -93.938,01 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | -45.565,78 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.682,29 | -0,12 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.099,15 | -0,02 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -543,30 | -0,01 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 616,23 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -1.159,53 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -1.066,63 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -146.843,17 | -2,97 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 22.910,62 | 0,46 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 108.659,29 | 2,19 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -87.951,64 | -1,78 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 20.707,65 | 0,41 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 43.618,27 | 0,87 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 531.338,46 | 10,73 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 149.480,48 | 3,02 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 680.818,94 | 13,75 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 724.437,21 | 14,62 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 5.022.459,41 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -40.967,91 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -40.967,91 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -632,66 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 724.437,21 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 531.338,46 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 149.480,48 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 5.705.296,06 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 43.618,27 | 0,87 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 43.618,27 | 0,87 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 63.823 | EUR | 5.235.411,03 | EUR | 82,03 |
2019 | Stück | 52.147 | EUR | 4.948.720,58 | EUR | 94,90 |
2020 | Stück | 49.886 | EUR | 5.022.459,41 | EUR | 100,68 |
2021 | Stück | 49.509 | EUR | 5.705.296,06 | EUR | 115,24 |
Jahresbericht
D&J Alpha UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 69.645,57 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 262.388,40 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 143,45 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 144.594,77 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.453,09 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -28.965,00 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 982.907,26 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.420.261,35 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -131,96 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.467.326,27 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -811.499,96 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | -655.826,31 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -51.434,31 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.669,77 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -36.404,00 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -25.894,18 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -10.509,82 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1.565.966,31 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -145.704,96 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.004.641,09 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -814.569,77 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 190.071,32 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 44.366,36 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 5.071.908,81 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.078.463,65 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.150.372,46 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.194.738,82 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 45.354.152,23 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.021.177,70 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.666.330,85 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.645.153,15 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 22.279,10 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.194.738,82 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 5.071.908,81 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.078.463,65 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 52.592.347,85 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 0,40% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
D&J Alpha UI Anteilklasse R | keine | 5,00 | 0,325 | Thesaurierer | EUR |
D&J Alpha UI Anteilklasse I | 1.000.000 | 5,00 | 0,325 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 94,58 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 25.02.2009 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,56 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 4,84 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,53 % |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
Bloomberg Commodity Index (Bloomberg: BCOM INDEX) | 5,00 % |
MSCI EAFE EUR (Bloomberg: MSEREAFE INDEX) | 70,00 % |
MSCI North America (EUR) (FactSet: 990200) | 15,00 % |
REXP Overall (Bloomberg: REXP INDEX) | 10,00 % |
Sonstige Angaben
D&J Alpha UI Anteilklasse R
Anteilwert | EUR | 107,11 |
Ausgabepreis | EUR | 112,47 |
Rücknahmepreis | EUR | 107,11 |
Anzahl Anteile | STK | 437.766 |
D&J Alpha UI Anteilklasse I
Anteilwert | EUR | 115,24 |
Ausgabepreis | EUR | 121,00 |
Rücknahmepreis | EUR | 115,24 |
Anzahl Anteile | STK | 49.509 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
D&J Alpha UI Anteilklasse R
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,65 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 1,38 % |
D&J Alpha UI Anteilklasse I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,09 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 1,47 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
KVG – eigene Investmentanteile | ||
Aquantum Active Range Inhaber-Anteile Seed (S) | DE000A2QSF49 | 0,150 |
CHOM CAP.PURE Sus.Sm.Cap Eu.UI Inhaber-Anteile AK I | DE000A2JF7P0 | 1,300 |
CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I | DE000A1JCWS9 | 1,125 |
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I | DE000A1C2XE1 | 1,100 |
Earth Sustainable Resources Fd Inhaber-Anteile EUR I | DE000A2PMW37 | 1,200 |
f3x euroflex Inhaber-Anteile AK I | DE000A2H7NR7 | 1,160 |
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I | DE000A2PB6M5 | 0,900 |
Gruppeneigene Investmentanteile | ||
TAMAC Qilin-China Champions. Actions Nom. J Dis. USD o.N. | LU1814257413 | 1,150 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Atlantis Intl Umb.-Japan Opp. Registered Shares EUR o.N. | IE00B5TB9J06 | 1,500 |
DJE Concept Inhaber-Anteile I o.N. | LU0124662932 | 0,600 |
Eurizon Fd – Bond Aggreg. RMB Act. Nom. Z EUR Acc. oN | LU1529955392 | 0,400 |
Fidecum-avant-garde Stock Fd Inhaber-Anteile C o.N. | LU0187937684 | 1,000 |
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N. | LU0370217688 | 0,800 |
iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N. | IE00BZCQB185 | 0,650 |
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. S o.N. | LU0295354772 | 0,860 |
nova Steady HealthCare Inhaber-Anteile I | DE000A1145H4 | 1,250 |
OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N. | IE00B95L3899 | 1,500 |
Scherrer Mid Caps DACH Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. | LI0357386783 | 0,900 |
Schroder ISF-Taiwanese Equity Namensanteile C Acc. USD o.N. | LU0270815920 | 1,000 |
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur A o.N. | LU1105406398 | 1,500 |
Warburg Global Disruptive Equ. Inhaber-Anteile E EUR o.N. | DE000A2H89J5 | 0,500 |
Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile | ||
Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A | DE000A0MY559 | 0,600 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Alger – Alger Small Cap Focus Reg. Shares I USD Cap. o.N. | LU1339879915 | 0,850 |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BKM4GZ66 | 0,180 |
Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act.Port.Daily Hdgd EUR o.N. | FR0011475078 | 0,450 |
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. | CH0047533523 | 0,300 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
D&J Alpha UI Anteilklasse R
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 860.389,35 |
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren | EUR | 844.820,48 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
D&J Alpha UI Anteilklasse I
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 122.517,91 |
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren | EUR | 120.630,93 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 1.159,53 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 1.066,63 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 13.159,38 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
zusätzliche Informationen
prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände | 0 % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Im Berichtszeitraum hat es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement gegeben.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Gegenstand des Risikomanagementsystems der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind Risiken, die bei der Verwaltung von Investmentvermögen auftreten. Hierzu zählen insbesondere Adressenausfall-, Zinsänderungs-, Währungs-, sonstige Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken. Die Konzentration wesentlicher Risiken wird unter Anwendung von Limitsystemen begrenzt. Auf Investmentvermögensebene werden monatlich geeignete Stresstests durchgeführt. Hiermit werden mögliche außergewöhnlich große Wertverluste im Investmentvermögen ermittelt. Die identifizierten Risiken und deren Einschätzung werden periodisch an die relevanten Entscheidungsträger kommuniziert. Zur IT-technischen Unterstützung kommen im Risikomanagementprozess die Systeme XENTIS und RiskMetrics zum Einsatz. Das Risikoprofil des Investmentvermögens stellt sich zum Berichtsstichtag wie folgt dar. Bei der Berechnung des Risikoprofils des Investmentvermögen findet keine Durchschau durch Zielinvestmentvermögen statt.
Marktpreisrisiken:
Verhältnis zwischen dem Risiko nach Brutto-Methode und dem Nettoinventarwert (Brutto-Hebel): | 0,96 |
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Aktienpreises um 1 Basispunkt (Net Equity Delta): | 163.341,64 EUR |
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Zinssatzes um 1 Basispunkt (Net DV01): | 0,00 EUR |
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Credit Spreads um 1 Basispunkt (Net CS01): | 0,00 EUR |
Währungsrisiken:
Aufteilung des Investmentvermögens nach Währungsexposure in Basiswährung des Investmentvermögens:
CAD | 3.896.745,61 | ||
CHF | 1.164.085,98 | ||
DKK | 403.563,34 | ||
EUR | 40.074.678,42 | ||
GBP | 45,55 | ||
HKD | 227.345,37 | ||
JPY | 405.541,37 | ||
NOK | 646.858,61 | ||
NZD | 619,06 | ||
SEK | 207,23 | ||
USD | 5.772.657,31 |
Kontrahentenrisiko:
Zum Berichtsstichtag bestand kein Kontrahentenrisiko durch OTC-Derivate.
Liquiditätsrisiken:
Anteil des Portfolios, der voraussichtlich innerhalb folgender Zeitspannen liquidiert werden kann (Angaben in % des NAV des AIF zum Berichtsstichtag):
1 Tag oder weniger | 7,17 |
2-7 Tage | 87,45 |
8-30 Tage | 1,94 |
31-90 Tage | 0,18 |
91-180 Tage | 3,25 |
181-365 Tage | 0,01 |
mehr als 365 Tage | 0,00 |
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Es gab keine Änderungen des max. Umfang des Leverage nach Bruttomethode und nach Commitmentmethode.
Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 | ||
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 0,99 | ||
Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 | ||
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 0,98 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens D&J Alpha UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbHt zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen |
― |
unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das |
― |
Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 10. Juni 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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