Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht FV Global Bonds R (D);FV Global Bonds R (C);FV Global Bonds I (C);FV Global Bonds I (D) DE000A3DEBD0; DE000A2PS2W4; DE000A2PS2X2; DE000A3DEBE8

Last Updated: Donnerstag, 11.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

FV Global Bonds

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds strebt als Anlageziel eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds zu mindestens 51 % in nicht in Euro notierende Anleihen. Das Anlageuniversum des Fonds sind überwiegend weltweite Anleihen. Die Auswahl der Anleihen erfolgt mit einem flexiblen Anlagespektrum nach einer gründlichen Analyse der Emittenten sowie dem makroökonomischen Umfeld. Zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken oder als Ersatz für Anleihen können auch Derivate eingesetzt werden. Der Fonds bewirbt ökologische und/​oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088).

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil Fondsvermögen Kurswert % Anteil Fondsvermögen
Renten 23.449.765,23 88,74 16.231.765,11 93,34
Bankguthaben 2.178.309,39 8,24 669.394,58 3,85
Zins- und Dividendenansprüche 875.423,61 3,31 526.388,17 3,03
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -76.869,58 -0,29 -37.285,56 -0,21
Fondsvermögen 26.426.628,65 100,00 17.390.262,30 100,00

Im Berichtszeitraum wurde ausschließlich in Fremdwährungsanleihen investiert, die von supranationalen Emittenten mit einem hohen Grad an Solvenz ausgegeben wurden.

In diesem Zeitraum wurde das Fremdwährungsrisiko übernommen, da keine Derivate zur Abdeckung dieser Risikoart eingesetzt wurden.

Die Liquidität des Fonds wurde während des Zeitraums im Durchschnitt zwischen 3 % und 8 % des Fondsvolumens gehalten.

Die Auswahl und Bedeutung bei der Anlage der verschiedenen Währungen wurde aus einer Analyse der Volkswirtschaften ihrer Herkunftsländer zusammen mit einer Bewertung der Anleihen nach ihren Renditen getroffen.

Während des Berichtszeitraums war der Fonds durchgängig mit mindestens 12 verschiedenen Fremdwährungen zusammengesetzt.

Diese Zusammensetzung gewährt dem Fonds ein hohes Maß an Diversifizierung.

Die Währungen mit dem höchsten Anlagegewicht in diesem Zeitraum waren die indische Rupie, der mexikanische Peso, gefolgt von der indonesischen Rupiah.

Diese drei Währungen machten etwa die Hälfte der gesamten Investitionen im Berichtszeitraum aus.

Die anderen Währungen blieben relativ konstant, mit Ausnahme der Position in Renminbi, die im August von etwa 15,5% auf etwa 4% reduziert wurde. Die Rubelposition wurde erheblich reduziert, da im Laufe des Jahres keine Reinvestitionen getätigt wurden. Da die bestehenden Rubelanleihen nicht gehandelt werden können, konnte die Rubelposition nicht vollständig abgebaut werden.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Renten.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022) ¹ .

Anteilklasse R (C): -0,60%
Anteilklasse I (C): -0,22%
Anteilklasse R (D): -3,47% (seit 11. Juli 2022)
Anteilklasse I (D): -3,45% (seit 11. Juli 2022)

Wichtiger Hinweis

Zum 11.07.2022 wurden die Besonderen Anlagebedingungen für das OGAW-Sondervermögen geändert.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlagen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil
am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 26.503.856,07 100,29
1. Anleihen 23.449.765,23 88,74
< 1 Jahr 1.152.499,26 4,36
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 10.600.286,76 40,11
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.017.023,76 22,77
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 5.679.955,45 21,49
2. Bankguthaben 2.178.309,39 8,24
3. Sonstige Vermögensgegenstände 875.781,45 3,31
II. Verbindlichkeiten -77.227,42 -0,29
III. Fondsvermögen 26.426.628,65 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 23.449.765,23 88,74
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 22.948.753,28 86,84
Verzinsliche Wertpapiere EUR 22.948.753,28 86,84
3,3000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2017(28)
AU3CB0245884
AUD 1.500 600 0 % 94,816 904.042,72 3,42
4,7500 % African Development Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2020(25)
XS2125303367
BRL 2.000 0 0 % 87,412 310.334,79 1,17
4,7500 % European Investment Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2020(25)
XS2249882064
BRL 2.000 2.000 0 % 85,082 302.062,70 1,14
4,7500 % European Investment Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2021(24)
XS2289844693
BRL 2.000 2.000 0 % 93,468 331.835,13 1,26
8,2500 % International Bank Rec. Dev. RB/​DL-Med.-Term Notes 2018(23)
XS1840619610
BRL 300 0 0 % 98,090 52.236,66 0,20
6,7500 % International Finance Corp. RB/​DL-Medium-Term Nts 2019(24)
XS1956121963
BRL 1.550 0 0 % 92,792 255.312,24 0,97
2,0000 % European Bank Rec. Dev. YC-Medium-Term Notes 2021(25)
XS2288938546
CNY 7.000 5.000 7.500 % 98,669 931.140,80 3,52
5,6000 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2018(25)
XS1759584797
IDR 20.600.000 10.600.000 0 % 98,989 1.227.721,64 4,65
4,2500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2021(28)
XS2296644094
IDR 27.000.000 12.000.000 0 % 91,260 1.483.508,31 5,61
5,7500 % European Investment Bank RP/​DL-Med.-T.Nts 2018(25)Reg.S
XS1757690992
IDR 26.500.000 17.000.000 0 % 99,717 1.590.965,76 6,02
6,2000 % Asian Development Bank IR/​DL-Medium-Term Nts 2016(26)
XS1496739464
INR 192.900 154.000 0 % 97,473 2.129.976,92 8,06
6,0000 % International Bank Rec. Dev. IR/​DL-Medium-Term Nts 2020(25)
XS2102927725
INR 190.000 110.000 0 % 98,062 2.110.632,81 7,99
6,3000 % International Finance Corp. IR/​DL-Medium-Term Nts 2014(24)
US45950VEM46
INR 84.500 0 0 % 98,273 940.695,92 3,56
5,5000 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2016(23)
XS1524609531
MXN 1.500 0 0 % 99,629 71.872,37 0,27
7,7500 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2018(25)
XS1760775145
MXN 23.610 6.000 0 % 95,164 1.080.571,75 4,09
7,0000 % International Bank Rec. Dev. MN-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1757382079
MXN 3.000 0 0 % 99,705 143.854,39 0,54
7,0000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2017(27)
XS1649504096
MXN 30.500 16.000 0 % 90,456 1.326.850,99 5,02
7,5000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(28)
XS1748803282
MXN 25.000 16.000 0 % 91,474 1.099.822,54 4,16
7,7500 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(30)
XS1753775730
MXN 19.000 4.000 0 % 90,729 829.057,51 3,14
3,5000 % Asian Development Bank ND-Medium-Term Notes 2017(24)
NZADBDT007C4
NZD 700 700 0 % 97,230 403.539,67 1,53
3,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau ND-MTN v.2018 (2023)
NZKFZDT003C1
NZD 500 200 0 % 99,757 295.734,02 1,12
2,7500 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2016(26)
XS1492818866
PLN 6.300 3.500 0 % 85,412 1.149.826,06 4,35
3,0000 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2017(24)
XS1622379698
PLN 1.300 0 0 % 93,611 260.041,67 0,98
3,0000 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2019(29)
XS1963719585
PLN 6.300 3.000 0 % 76,751 1.033.230,69 3,91
5,0000 % European Bank Rec. Dev. RL-Medium-Term Notes 2019(24)
XS2075938188
RUB 37.500 0 0 % 82,217 399.761,10 1,51
5,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1793259265
RUB 7.000 0 0 % 96,725 87.789,87 0,33
5,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(28)
XS1783240986
RUB 33.500 0 0 % 76,041 330.293,68 1,25
6,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2019(26)
XS1945291398
RUB 53.000 0 0 % 78,153 537.067,86 2,03
17,5000 % Asian Development Bank TN-Medium-Term Notes 2018(25)
XS1898197576
TRY 1.500 0 0 % 68,952 51.804,92 0,20
8,5000 % European Bank Rec. Dev. TN-Medium-Term Notes 2020(24)
XS2118438618
TRY 3.500 0 0 % 78,340 137.336,73 0,52
8,5000 % European Investment Bank RC-Medium-Term Notes 2014(24)
XS1110395933
ZAR 4.800 0 0 % 100,773 266.529,13 1,01
8,1250 % European Investment Bank RC-Medium-Term Notes 2015(26)
XS1167524922
ZAR 15.900 12.800 0 % 99,680 873.301,93 3,30
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 501.011,95 1,90
Verzinsliche Wertpapiere EUR 501.011,95 1,90
0,5000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2011(23)
XS0631819868
AUD 800 0 0 % 98,524 501.011,95 1,90
Summe Wertpapiervermögen EUR 23.449.765,23 88,74
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.178.309,39 8,24
Bankguthaben EUR 2.178.309,39 8,24
EUR – Guthaben bei:
UBS Europe SE EUR 1.617.676,76 % 100,000 1.617.676,76 6,12
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
UBS Europe SE PLN 229.916,13 % 100,000 49.129,48 0,19
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
UBS Europe SE AUD 12.483,12 % 100,000 7.934,86 0,03
UBS Europe SE CNY 36.530,97 % 100,000 4.924,90 0,02
UBS Europe SE MXN 49.614,72 % 100,000 2.386,14 0,01
UBS Europe SE NZD 22.055,10 % 100,000 13.076,66 0,05
UBS Europe SE RUB 2.227.500,00 % 100,000 28.881,87 0,11
UBS Europe SE USD 380.363,89 % 100,000 356.446,34 1,35
UBS Europe SE ZAR 1.775.873,85 % 100,000 97.852,38 0,37
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 875.781,45 3,31
Zinsansprüche EUR 875.781,45 875.781,45 3,31
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -77.227,42 -0,29
Zinsverbindlichkeiten EUR -357,84 -357,84 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -62.556,23 -62.556,23 -0,24
Verwahrstellenvergütung EUR -6.313,35 -6.313,35 -0,02
Prüfungskosten EUR -7.500,00 -7.500,00 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Fondsvermögen EUR 26.426.628,65 100,001)
FV Global Bonds R (C)
Anteilwert EUR 85,86
Ausgabepreis EUR 88,44
Rücknahmepreis EUR 85,86
Anzahl Anteile STK 9.685
FV Global Bonds I (C)
Anteilwert EUR 86,68
Ausgabepreis EUR 86,68
Rücknahmepreis EUR 86,68
Anzahl Anteile STK 236.427
FV Global Bonds R (D)
Anteilwert EUR 96,53
Ausgabepreis EUR 99,43
Rücknahmepreis EUR 96,53
Anzahl Anteile STK 396
FV Global Bonds I (D)
Anteilwert EUR 96,55
Ausgabepreis EUR 96,55
Rücknahmepreis EUR 96,55
Anzahl Anteile STK 52.450

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
AUD (AUD) 1,5732000 = 1 EUR (EUR)
BRL (BRL) 5,6334000 = 1 EUR (EUR)
CNY (CNY) 7,4176000 = 1 EUR (EUR)
IDR (IDR) 16609,4115000 = 1 EUR (EUR)
INR (INR) 88,2758000 = 1 EUR (EUR)
MXN (MXN) 20,7929000 = 1 EUR (EUR)
NZD (NZD) 1,6866000 = 1 EUR (EUR)
PLN (PLN) 4,6798000 = 1 EUR (EUR)
RUB (RUB) 77,1245000 = 1 EUR (EUR)
TRY (TRY) 19,9649000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)
ZAR (ZAR) 18,1485000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
5,9000 % Asian Development Bank IR/​DL-Medium-Term Nts 2017(22) XS1640903537 INR 0 11.000
2,9000 % Asian Development Bank YC-Medium-Term Notes 2019(24) XS1958237403 CNY 1.500 7.500
7,6250 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2018(22) XS1747661772 MXN 0 2.000
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Verzinsliche Wertpapiere
6,4500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2017(22) XS1734550897 IDR 0 1.700.000
6,2500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2017(22) XS1650060970 IDR 0 3.200.000
7,2500 % European Investment Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2018(22) XS1816652389 BRL 2.100 4.450
7,4000 % European Investment Bank RP/​DL-Med.-T.Nts 2019(22)Reg.S XS1937029889 IDR 0 2.700.000
2,7000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau YC-Med.Term Nts. v.19(22) XS2036825227 CNY 0 2.000

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

FV Global Bonds R (C)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 449,09 0,05
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 44.344,30 4,57
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 190,90 0,02
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 44.984,29 4,64
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -17,99 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -11.623,26 -1,21
– Verwaltungsvergütung EUR -11.623,26
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -848,97 -0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -302,83 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR 345,59 0,04
– Depotgebühren EUR -78,73
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 612,87
– Sonstige Kosten EUR -188,56
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -94,57
Summe der Aufwendungen EUR -12.447,46 -1,29
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 32.536,84 3,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 9.315,21 0,96
2. Realisierte Verluste EUR -2.405,99 -0,25
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 6.909,22 0,71
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 39.446,06 4,07
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -8.931,29 -0,92
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -35.454,85 -3,66
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -44.386,14 -4,58
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.940,08 -0,51

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 940.479,55
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -16.578,80
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -89.108,75
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -89.108,75
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 1.693,77
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.940,08
davon nicht realisierte Gewinne EUR -8.931,29
davon nicht realisierte Verluste EUR -35.454,85
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 831.545,70

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 39.446,06 4,07
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 39.446,06 4,07

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020*) Stück 9.520 EUR 841.328,03 EUR 88,37
2021 Stück 10.696 EUR 940.479,55 EUR 87,93
2022 Stück 9.685 EUR 831.545,70 EUR 85,86

*) Auflagedatum 10.02.2020

FV Global Bonds I (C)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 11.034,16 0,05
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.089.764,65 4,61
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 4.693,11 0,02
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 1.105.491,92 4,68
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -425,88 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -191.532,66 -0,81
– Verwaltungsvergütung EUR -191.532,66
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -19.318,26 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -6.782,51 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -12.366,49 -0,05
– Depotgebühren EUR -1.816,22
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -6.222,14
– Sonstige Kosten EUR -4.328,13
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -2.093,77
Summe der Aufwendungen EUR -230.425,80 -0,97
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 875.066,12 3,70
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 229.197,68 0,97
2. Realisierte Verluste EUR -59.257,86 -0,25
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 169.939,82 0,72
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.045.005,95 4,42
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 486.492,19 2,06
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.523.378,24 -6,44
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.036.886,05 -4,38
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.119,90 0,04

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 16.449.782,75
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -365.719,40
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 4.424.707,58
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 5.179.141,83
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -754.434,25
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -24.267,21
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.119,90
davon nicht realisierte Gewinne EUR 486.492,19
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.523.378,24
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 20.492.623,62

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.045.005,95 4,42
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 1.045.005,95 4,42

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020*) Stück 36.480 EUR 3.232.430,58 EUR 88,61
2021 Stück 186.018 EUR 16.449.782,75 EUR 88,43
2022 Stück 236.427 EUR 20.492.623,62 EUR 86,68

*) Auflagedatum 10.02.2020

FV Global Bonds R (D)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 11.07.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 6,79 0,02
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 950,63 2,40
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 6,96 0,02
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 964,39 2,44
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,82 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -252,55 -0,65
– Verwaltungsvergütung EUR -252,55
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -17,62 -0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -4,06 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -11,57 -0,03
– Depotgebühren EUR -1,89
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -5,22
– Sonstige Kosten EUR -4,46
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -0,17
Summe der Aufwendungen EUR -286,62 -0,73
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 677,77 1,71
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 427,89 1,08
2. Realisierte Verluste EUR -67,94 -0,17
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 359,95 0,91
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.037,72 2,62
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 921,40 2,33
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -3.410,13 -8,61
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -2.488,73 -6,28
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.451,01 -3,66

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 39.682,92
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 39.682,92
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -6,37
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.451,01
davon nicht realisierte Gewinne EUR 921,40
davon nicht realisierte Verluste EUR -3.410,13
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 38.225,54

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.088,52 2,75
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.037,72 2,62
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 50,80 0,13
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 454,92 1,15
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 454,92 1,15
III. Gesamtausschüttung EUR 633,60 1,60
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 633,60 1,60

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2022*) Stück 396 EUR 38.225,54 EUR 96,53

*) Auflagedatum 11.07.2022

FV Global Bonds I (D)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 11.07.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 898,35 0,02
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 125.694,84 2,39
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 928,66 0,02
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 127.521,85 2,43
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -108,68 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -19.275,70 -0,36
– Verwaltungsvergütung EUR -19.275,70
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.969,05 -0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -378,11 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -15.206,45 -0,29
– Depotgebühren EUR -250,33
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -14.413,82
– Sonstige Kosten EUR -542,30
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 24,06
Summe der Aufwendungen EUR -36.937,98 -0,70
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 90.583,87 1,73
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 56.545,34 1,08
2. Realisierte Verluste EUR -8.986,41 -0,17
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 47.558,93 0,91
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 138.142,80 2,64
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 28.627,79 0,55
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -437.072,61 -8,33
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -408.444,82 -7,78
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -270.302,02 -5,14

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 5.349.860,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 5.349.860,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -15.324,19
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -270.302,02
davon nicht realisierte Gewinne EUR 28.627,79
davon nicht realisierte Verluste EUR -437.072,61
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 5.064.233,79

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 144.864,01 2,77
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 138.142,80 2,64
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 6.721,21 0,13
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 60.944,01 1,17
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 60.944,01 1,17
III. Gesamtausschüttung EUR 83.920,00 1,60
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 83.920,00 1,60

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2022*) Stück 52.450 EUR 5.064.233,79 EUR 96,55

*) Auflagedatum 11.07.2022

FV Global Bonds

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 12.388,39
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.260.754,42
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 5.819,64
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 1.278.962,45
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -553,37
2. Verwaltungsvergütung EUR -222.684,16
– Verwaltungsvergütung EUR -222.684,16
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -22.153,90
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.467,50
5. Sonstige Aufwendungen EUR -27.238,92
– Depotgebühren EUR -2.147,17
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -20.028,30
– Sonstige Kosten EUR -5.063,45
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -2.164,45
Summe der Aufwendungen EUR -280.097,85
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 998.864,60
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 295.486,13
2. Realisierte Verluste EUR -70.718,20
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 224.767,93
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.223.632,53
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 507.110,09
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.999.315,83
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.492.205,74
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -268.573,21

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 17.390.262,30
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -382.298,20
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.725.141,75
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.568.684,75
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -843.543,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -37.903,99
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -268.573,21
davon nicht realisierte Gewinne EUR 507.110,09
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.999.315,83
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 26.426.628,65

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,300% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
FV Global Bonds R (C) keine 3,00 1,300 Thesaurierer EUR
FV Global Bonds I (C) keine 0,00 0,950 Thesaurierer EUR
FV Global Bonds R (D) keine 3,00 1,300 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR
FV Global Bonds I (D) keine 0,00 0,950 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 88,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 10.02.2020 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,79 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,54 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,22 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,94

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

JPM Government Bond Index Emerging Markets Broad Diversified Total Return (EUR) (Bloomberg: JGENBDUE INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

FV Global Bonds R (C)

Anteilwert EUR 85,86
Ausgabepreis EUR 88,44
Rücknahmepreis EUR 85,86
Anzahl Anteile STK 9.685

FV Global Bonds I (C)

Anteilwert EUR 86,68
Ausgabepreis EUR 86,68
Rücknahmepreis EUR 86,68
Anzahl Anteile STK 236.427

FV Global Bonds R (D)

Anteilwert EUR 96,53
Ausgabepreis EUR 99,43
Rücknahmepreis EUR 96,53
Anzahl Anteile STK 396

FV Global Bonds I (D)

Anteilwert EUR 96,55
Ausgabepreis EUR 96,55
Rücknahmepreis EUR 96,55
Anzahl Anteile STK 52.450

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

FV Global Bonds R (C)

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,45 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

FV Global Bonds I (C)

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,09 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

FV Global Bonds R (D)

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 1,49 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

FV Global Bonds I (D)

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 1,06 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

FV Global Bonds R (C)

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

FV Global Bonds I (C)

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

FV Global Bonds R (D)

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

FV Global Bonds I (D)

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 7.917,94

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.

Weitere Informationen über die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.

Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

ANHANG

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikations-
system, das in der Verordnung (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätig-
keiten enthält. Diese Verordnung umfasst kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Name des Produkts: BKC Aktienfonds

Unternehmenskennung (LEI-Code):
52990075Y1VC00C9HN65

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
[ ] Ja [XNein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​_​% [ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 0 % an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​_​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Dieser Fonds bewarb ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung.

Der Fond war grundsätzlich so ausgerichtet, dass die enthaltenen Werte im Durchschnitt einem Low-Risk-Rating von Sustainalytics entsprechen. Durch diese Vorgehensweise wurden sowohl Umwelt-, Sozialaspekte berücksichtigt sowie die Arbeitnehmerbelange. Zusätzlich wurden 12 Ausschlusskriterien definiert, für die Grenzen festgelegt wurden. In diesem Sinne wurde eine homogene Struktur angestrebt, d.h. es sollten keine sehr schlechte Ratings einzelner Aktien mit guten Ratings anderer Aktien kompensiert werden. Bei der Aktienauswahl stand die Ertragskraft im Vordergrund, allerdings prüft der Asset Manager stets, ob es in einem Sektor möglicherweise ähnlich ertragreiche Aktien mit einem besseren ESG-Rating gibt. Das Asset Management berücksichtigen auch, ob ein Unternehmen mit einem evtl. schlechteren ESG-Rating Anstrengungen unternimmt, sich stärker in erneuerbaren Energien zu betätigen. Ebenfalls berücksichtigen wir, dass es Unternehmen gibt, die Produkte bzw. Materialien herstellen, die zu einer Erhöhung der Energieeffizienz führen (auch wenn diese Daten nicht direkt messbar sind und daher von Sustainalytics nicht erfasst werden können).

Der Fonds wandte tätigkeitsbezogene Ausschlüsse an. Unternehmen mit den folgenden Aktivitäten sind ganz oder teilweise ausgeschlossen:

 

Tabak (Produktion) > 5,00 % Umsatzerlöse

Tierversuche (Upstream, Produktion, Downstream) > 5,00 % Umsatzerlöse

Palmöl (Upstream, Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

Pestizide (Upstream, Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

GMO (Genetically Modified Organism – Gentechnisch veränderte Organismen) (Upstream, Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

Forschung an menschlichen Embryonen (Produktion, Downstream, Upstream) > 0 %

Atom-/​Kernenergie > 10,0 % Umsatzerlöse

Atomwaffen (Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

konventionelle Waffen (Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

unkonventionelle Waffen (Upstream, Produktion, Downstream) > 0 % Umsatzerlöse

Kohle (Produktion, Downstream) > 30,0 % Umsatzerlöse

Öl (Upstream, Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

Der maximale relative Anteil an Öl als Teil des Energiemixes beträgt 0,1 %.

 

Der Fonds wandte normbasiertes Screening in Bezug auf UN Global Compact an.

Als Nachhaltigkeitsindikator wird das ESG-Rating von Sustainalytics genutzt. Es wird ein low risk-Rating angestrebt. Zusätzlich werden 12 Ausschlusskriterien mit einem festen Schwellenwert der Umsätze festgelegt.

Mit Nachhaltigkeits-
indikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 

Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?

Alle Nachhaltigkeitsindikatoren des Fonds, die zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale des Fonds dienen, wurden im Bezugszeitraum eingehalten. Die Einhaltung der ökologischen und/​oder sozialen Kriterien für die Selektion der Vermögensgegenstände wurde vor sowie nach Erwerb geprüft.

Darüber hinaus berücksichtigte der Fonds verbindlich folgende Nachhaltigkeitsfaktoren in seiner Strategie und legt die nachteiligen Auswirkungen zu diesen offen:

CO2-Fußabdruck 0,0000

(Messgröße: CO2-Fußabdruck Scope 1 und 2, Berechnung siehe Anhang I der Offenlegungsverordnung)

Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind 1,38%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind)

Anteil der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen 40,14%

(Messgröße: Anteil der Energieerzeugung der Unternehmen, in die investiert wird, aus nicht erneuerbaren Energiequellen im Vergleich zu erneuerbaren Energiequellen, ausgedrückt in Prozent der gesamten Energiequellen)

Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen 0,00%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die an Verstößen gegen die UNGC-Grundsätze oder gegen die OECD Leitsätze für multinationale Unternehmen beteiligt waren)

Fehlende Prozesse und Compliance- Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen 93,83%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die keine Richtlinien zur Überwachung der Einhaltung der UNGC Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen oder keine Verfahren zur Bearbeitung von Beschwerden wegen Verstößen gegen die UNGC-Grundsätze und OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen eingerichtet haben)

Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle 0,00%

(Messgröße: Durchschnittliches unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle bei den Unternehmen, in die investiert wird)

Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen 0,00%

(Messgröße: Durchschnittliches Verhältnis von Frauen zu Männern in den Leitungs- und Kontrollorganen der Unternehmen, in die investiert wird, ausgedrückt als Prozentsatz aller Mitglieder der Leitungs- und Kontrollorgane)

Engagement in kontroverse Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen) 0,00%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, in die investiert wird, die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt sind)

Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen 0

(Messgröße: Anzahl der Länder, in die investiert wird, die nach Maßgabe internationaler Verträge und Übereinkommen, der Grundsätze der Vereinten Nationen oder, falls anwendbar, nationaler Rechtsvorschriften gegen soziale Bestimmungen verstoßen)

Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen 0,00%

(Messgröße: Prozentualer Anteil der Länder, in die investiert wird, die nach Maßgabe internationaler Verträge und Übereinkommen, der Grundsätze der Vereinten Nationen oder, falls anwendbar, nationaler Rechtsvorschriften gegen soziale Bestimmungen verstoßen)

 

 

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitions-
entscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 

Die Gesellschaft berücksichtigte im Zusammenhang mit dem Bereich Umwelt/​Soziales/​Unternehmensführung insbesondere die Aspekte: Umwelt

– Klimawandel (CO2-Emissionen, Energieeffizienz etc.)

– Naturkapital (Wassermangel, biologische Vielfalt und Landnutzung etc.)

– Verschmutzung und Abfall (Schadstoffe, Verpackungsmaterial und Abfall etc.)

– Chancen im Bereich Umwelt (nachhaltiges Bauen, erneuerbare Energie) Gesellschaft

– Humankapital (Arbeitsmanagement, Gesundheitsschutz, Mitarbeiterentwicklung etc.)

– Produkthaftung (Produktsicherheit und -qualität, Datensicherheit etc.)

– Widerstand von Interessengruppen (Beschaffung von kontroversen Rohstoffen)

– Chancen im Bereich Soziales (Zugang zu Gesundheit, Kommunikations- und Finanzdienstleistungen, Chancen in Ernährung und Gesundheit) Unternehmensführung

– Corporate Governance (Aufsichtsrat, Vergu¨tung, Eigentumsverhältnisse etc.)

– Firmenverhalten

– Ethische Geschäftsführung (Geschäftsethik, Steuertransparenz etc.) Die Berücksichtigung dieser Kriterien erfolgt anhand der Daten des externen Nachhaltigkeitsprüfers Sustainalytics. In Einzelfällen wird auch der Nachhaltigkeitsbericht eines Unternehmens zur Bewertung der Nachhaltigkeit herangezogen. Verfügbar sind diese Informationen in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor).

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel:

01.01.2022 – 31.12.2022

 

Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
2,0000 % European Bank Rec. Dev. YC-Medium-Term Notes 2021(25) Sovereigns 6,52 Eur. Bk für Wiederaufbau
6,2000 % Asian Development Bank IR/​DL-Medium-Term Nts 2016(26) Sovereigns 6,46 Asiat. Entwicklungsbank
6,0000 % International Bank Rec. Dev. IR/​DL-Medium-Term Nts 2020(25) Sovereigns 6,36 Weltbank
5,7500 % European Investment Bank RP/​DL-Med.-T.Nts 2018(25)Reg.S Sovereigns 5,32 Europ. Investitionsbank
4,2500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2021(28) Sovereigns 4,93 Eur. Bk für Wiederaufbau
5,6000 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2018(25) Sovereigns 4,90 Eur. Bk für Wiederaufbau
2,7500 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2016(26) Sovereigns 4,84 Europ. Investitionsbank
6,3000 % International Finance Corp. IR/​DL-Medium-Term Nts 2014(24) Sovereigns 4,22 Intl Fin. Corp.
7,5000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(28) Sovereigns 4,06 Intl Fin. Corp.
7,0000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2017(27) Sovereigns 4,00 Intl Fin. Corp.
7,7500 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2018(25) Sovereigns 3,92 Europ. Investitionsbank
7,7500 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(30) Sovereigns 3,14 Intl Fin. Corp.
7,2500 % European Investment Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2018(22) Sovereigns 2,68 Europ. Investitionsbank
2,9000 % Asian Development Bank YC-Medium-Term Notes 2019(24) Sovereigns 2,52 Asiat. Entwicklungsbank
3,3000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2017(28) Sovereigns 2,38 Europ. Investitionsbank

 

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen.

Dieser Fonds war zum Geschäftsjahresende am 31.12.2022 zu 100,00% nachhaltigkeitsbezogen in Bezug auf die Anlagen laut Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds investiert. Der Prozentsatz weist den Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investments am Wertpapiervermögen aus.

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 

Wie sah die Vermögensallokation aus?

Der Fonds war zu 91,96% in Renten investiert. Den Rest bildeten liquide Mittel.

 

 

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

 

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

Die Renteninvestitionen wurden in den Sektoren Sovereigns (100%) getätigt.

Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert1?

[ ] Ja:
[ ] In fossiles Gas [ ] In Kernenergie
[X] Nein

 

 

1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/​1214 der Kommission festgelegt.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:

Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
Investitions-
ausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

 

Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in Grün. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

 

 

* Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgas-
emissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Dieser Fonds verpflichtet sich derzeit nicht zu Investitionen in Wirtschaftstätigkeiten, die als Ermöglichende- bzw. Übergangstätigkeiten eingestuft werden.

 

Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?

Unter die Kategorie „Andere Investition“ fallen die Kassehaltung sowie Investitionen in Produkte, die lediglich zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.

Für weitere Investitionen, die nicht unter die Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds fallen, gibt es keine bindenden Kriterien zur Berücksichtigung eines ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutzes. Dies ist entweder durch die Natur der Vermögensgegenstände bedingt, bei denen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts keine gesetzlichen Anforderungen oder marktüblichen Verfahren existieren, wie man bei solchen Vermögensgegenständen einen ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutz umsetzen kann oder es werden gezielt Investitionen von der Nachhaltigkeitsstrategie ausgenommen, die dann ebenfalls nicht der Prüfung eines ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutzes unterliegen.

 

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale des Fonds während des Bezugszeitraums wurde maßgeblich durch die Einhaltung der zuvor beschriebenen quantitativen Nachhaltigkeitsindikatoren sowie der verbindlichen Elemente der Anlagestrategie gewährleistet. Die Überwachung der Einhaltung der Kriterien erfolgt vor Erwerb der Vermögenswerte durch das Portfoliomanagement und nach Erwerb durch weitere, entsprechende, tägliche Prüfung durch das Investment Controlling der Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie fortlaufend durch den Portfolio Manager.

Die Mitwirkungspolitik (Engagement) der Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde in Form der Stimmrechtsausübung wahrgenommen. Um die Interessen der Anleger in den verwalteten Fonds zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übte die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Aktionärs- und Gläubigerrechte aus den gehaltenen Aktienbeständen der verwalteten Fonds im Sinne der Anleger aus. Entscheidungskriterium für die Ausübung oder Nichtausübung von Stimmrechten war für die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Interessen der Anleger und die Integrität des Marktes sowie der Nutzen für das betreffende Investmentvermögen und seine Anleger.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft legte ihrem Abstimmungsverhalten für das Inland die als ESG-konform geltenden „Analyserichtlinien für Gesellschafterversammlungen“ des BVI zugrunde, die als Branchenstandard die Grundlage für einen verantwortungsvollen Umgang mit Anlegern, Kapital und Rechten bilden.

Bei Abstimmungen im Ausland zog die Kapitalverwaltungsgesellschaft die jeweils länderspezifischen Guidelines von Glass Lewis heran, die die lokalen Rahmenbedingungen berücksichtigen. Zusätzlich kamen die Glass Lewis Guidelines „Environmental, Social & Governance („ESG“) Initiatives” auf die spezifischen Länderguidelines zum Einsatz und gelangten vorrangig zur Anwendung. Die Anwendung dieser Guidelines gewährleistet, dass länderspezifisch und auf den Kriterien einer transparenten und nachhaltigen Corporate Governance-Politik sowie weiteren Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales, die auf einen langfristigen Erfolg der von Investmentvermögen gehaltenen Unternehmen (sog. Portfoliogesellschaften) abzielen, abgestimmt wurde.

Diese genutzten Abstimmungsstandards orientieren sich an den Interessen der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds und wurden daher grundsätzlich für alle Fonds angewandt, es sei denn, es ist im Interesse der Anleger, der Marktintegrität oder des Nutzens für den jeweiligen Investmentfonds erforderlich, von diesen Stimmrechtsrichtlinien für einzelne Fonds abzuweichen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlicht die Grundsätze ihre Mitwirkungspolitik sowie einen jährlichen Mitwirkungsbericht auf ihrer Internetseite.

Der Asset Manager, falls das Portfoliomanagement ausgelagert ist, oder ggf. ein beauftragter Anlageberater können als Teil ihrer unternehmensbezogenen Engagement-Tätigkeiten weitere Maßnahmen zur Erfüllung ökologischer und/​oder sozialer Merkmale ergriffen haben. Dieses Engagement erfolgt jedoch nicht im Namen des Fonds.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens FV Global Bonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31.°Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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