Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 30. Juni 2022. Deka-Zielfonds 2030-2034 DE000DK0A0G4
Deka Investment GmbH
Frankfurt am Main
Deka-Zielfonds 2030-2034
Jahresbericht zum 30. Juni 2022
Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts
Tätigkeitsbericht
Das Anlageziel des Deka-Zielfonds 2030-2034 ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Der Fonds endet am 30. Juni 2034.
Der Fonds legt mindestens 51 Prozent in Investmentanteile an, wobei die Investition in Aktienfonds zwischen 25 Prozent und 100 Prozent und in Renten- und Mischfonds zwischen 0 Prozent und 75 Prozent beträgt. Daneben erfolgen Anlagen in Geldmarktinstrumente, Bankguthaben und Derivate. Der Fonds passt im Rahmen eines vorgegebenen Umschichtungspfades seine Zusammensetzung von anfangs chancenorientierten Anlagen in Aktien hin zu im Vergleich wertstabilere Anlagen in Renten, Geldmarkt und Liquidität bis zum Laufzeitende an.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
Mit der Ausübung der Anlageentscheidungen (Fondsmanagement) hat die Verwaltungsgesellschaft die Deka Vermögensmanagement GmbH beauftragt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Deutliches Minus
Das Berichtsjahr war geprägt von der fortgesetzten dynamischen Erholung von Risikoanlagen von den Rückschlägen der Corona-Krise in der ersten Hälfte, sowie den in der zweiten Hälfte aufkommenden Inflationsrisiken, die zu steigenden Zinsen, einer scharfen geldpolitischen Wende der Notenbanken und Turbulenzen in allen Assetklassen führten.
Wichtige Kennzahlen
Deka-Zielfonds 2030-2034
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
-12,2% | 1,5% | 2,0% | |
ISIN | DE000DK0A0G4 |
Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-Zielfonds 2030-2034
Realisierte Gewinne aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 0,00 |
Aktien | 0,00 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 3.190.352,85 |
Optionen | 0,00 |
Futures | 0,00 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | 715,81 |
Devisenkassageschäften | 29.519,46 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | 3.220.588,12 |
Realisierte Verluste aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 0,00 |
Aktien | 0,00 |
Zielfonds und Investmentvermögen | -742.279,52 |
Optionen | 0,00 |
Futures | 0,00 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | -253,34 |
Devisenkassageschäften | -8.240,86 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | -750.773,72 |
Die bestimmenden Faktoren waren zuletzt vor allem die Inflation, die sich in den letzten Monaten als persistenter als noch 2021 erwartet zeigte und zu einem raschen Wandel in der Geldpolitik führte, sowie seit Ende Februar der Ukraine-Krieg. Diese Kombination verunsicherte die Kapitalmärkte zunehmend.
Im Rahmen des oben beschriebenen Umschichtungskonzeptes nahm das Fondsmanagement Anpassungen in der Fondsstruktur vor. Zum Ende des Berichtsjahres war der Fonds zu 98,5 Prozent des Fondsvermögens in Wertpapiere investiert. Das Rentensegment, welches zum Stichtag 44,4 Prozent des Fondsvermögens umfasste, wurde ausgebaut. Die Engagements erstreckten sich auf Zielfonds mit unterschiedlichen thematischen und regionalen Schwerpunkten. Rentenfonds mit Ausrichtung auf kurzlaufende Titel rundeten die Portfoliostruktur im Rentensegment ab.
Der Anteil des Aktiensegments wurde im Berichtszeitraum verringert und lag zum Stichtag bei 52,9 Prozent. Die Aktienfonds waren auf Anlagen in verschiedenen Regionen und Themen ausgerichtet. Die Anlagen wiesen weiterhin eine hohe Diversifikation über zahlreiche Länder und Regionen rund um den Globus auf, wobei ein Fokus auf Europa und Nordamerika bestand. Daneben wurden u.a. Positionen der Segmente Japan, Schwellenländer sowie Aktienfonds mit Schwerpunkt auf Branchen und Spezialthemen im Portfolio gehalten. Zudem enthielt die Fondsstruktur einen gemischten Fonds.
In der Berichtsperiode verzeichnete der Deka-Zielfonds 2030-2034 eine Wertentwicklung von minus 12,2 Prozent.
Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).
Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen.
Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.
Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken.
Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.
Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.
Fondsstruktur
Deka-Zielfonds 2030-2034
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Aktienfonds | 52,9% |
Rentenfonds | 44,4% |
Gemischte Fonds | 1,2% |
Barreserve, Sonstiges | 1,5% |
Vermögensübersicht zum 30. Juni 2022
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Investmentanteile | 48.069.163,19 | 98,41 | |||
Deutschland | 10.029.500,10 | 20,52 | |||
Irland | 1.923.962,64 | 3,94 | |||
Luxemburg | 36.115.700,45 | 73,95 | |||
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 818.650,71 | 1,67 | |||
3. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.981,40 | 0,01 | |||
II. Verbindlichkeiten | -44.957,30 | -0,09 | |||
III. Fondsvermögen | 48.849.838,00 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Investmentanteile | 48.069.163,19 | 98,41 | |||
EUR | 36.399.038,00 | 74,52 | |||
JPY | 1.129.475,96 | 2,31 | |||
USD | 10.540.649,23 | 21,58 | |||
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 818.650,71 | 1,67 | |||
3. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.981,40 | 0,01 | |||
II. Verbindlichkeiten | -44.957,30 | -0,09 | |||
III. Fondsvermögen | 48.849.838,00 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 30.06.2022 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
Wertpapier-Investmentanteile | 48.069.163,19 | 98,41 | ||||||||
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile | 8.540.493,06 | 17,47 | ||||||||
EUR | 8.540.493,06 | 17,47 | ||||||||
DE000ETFL490 | Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 UCITS ETF | ANT | 6.767 | 1.575 | 921 | EUR | 84,514 | 571.906,24 | 1,17 | |
DE000ETFL573 | Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF | ANT | 130.551 | 125.874 | 33.342 | EUR | 31,705 | 4.139.119,46 | 8,47 | |
DE000DK0LMT4 | Deka-Absolute Return Defensiv | ANT | 6.134 | 1.455 | 1.322 | EUR | 95,910 | 588.311,94 | 1,20 | |
DE000DK2J837 | Deka-EuropaSelect AV | ANT | 3.792 | 345 | 1.514 | EUR | 153,180 | 580.858,56 | 1,19 | |
DE000DK2J829 | DekaFonds AV | ANT | 8.898 | 2.218 | 6.096 | EUR | 109,250 | 972.106,50 | 1,99 | |
DE0007019416 | Deka-Institutionell Renten Europa | ANT | 18.038 | 4.763 | 2.748 | EUR | 61,270 | 1.105.188,26 | 2,26 | |
DE000DK2J6R7 | Deka-RentenStrategie Global PB | ANT | 7.610 | 2.509 | 1.137 | EUR | 76,610 | 583.002,10 | 1,19 | |
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile | 6.099.488,14 | 12,49 | ||||||||
EUR | 6.099.488,14 | 12,49 | ||||||||
LU1508335152 | Deka-Europa Aktien Spezial AV | ANT | 8.611 | 1.152 | 2.336 | EUR | 126,240 | 1.087.052,64 | 2,23 | |
LU1117993268 | DekaLux-Japan Flex Hedged Euro E (A) | ANT | 10.984 | 156 | 1.246 | EUR | 116,200 | 1.276.340,80 | 2,61 | |
LU0230155797 | Deka-Renten konservativ | ANT | 43.680 | 69.006 | 53.642 | EUR | 46,960 | 2.051.212,80 | 4,20 | |
LU1508400584 | Deka-USA Aktien Spezial AV | ANT | 10.047 | 7.714 | 2.680 | EUR | 167,700 | 1.684.881,90 | 3,45 | |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 33.429.181,99 | 68,45 | ||||||||
EUR | 21.759.056,80 | 44,56 | ||||||||
LU1548499471 | AGIF-All.Gl.Artif.Intelligence W | ANT | 134 | 95 | 217 | EUR | 2.085,690 | 279.482,46 | 0,57 | |
LU1797226666 | AGIF-Allianz Credit Opportuni. WT9 | ANT | 10 | 5 | 12 | EUR | 99.537,420 | 995.374,20 | 2,04 | |
LU0840619489 | AGIF-Allianz German Equity W | ANT | 592 | 250 | 922 | EUR | 1.703,080 | 1.008.223,36 | 2,06 | |
LU1559747883 | BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 | ANT | 69.581 | 66.198 | 109.311 | EUR | 13,480 | 937.951,88 | 1,92 | |
LU0368229703 | BGF – Euro Bond Fund Actions Nominatives I2 | ANT | 86.997 | 26.126 | 15.569 | EUR | 13,280 | 1.155.320,16 | 2,37 | |
LU1864665606 | BGF-ESG Emerging Markets Bond Act. Nom. I2 Hd Acc. | ANT | 181.926 | 162.905 | 0 | EUR | 9,170 | 1.668.261,42 | 3,42 | |
LU0438336264 | BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. A | ANT | 7.991 | 1.966 | 1.619 | EUR | 119,150 | 952.127,65 | 1,95 | |
LU1689651096 | Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg.Shares I Acc. | ANT | 39.100 | 39.100 | 0 | EUR | 17,720 | 692.852,00 | 1,42 | |
LU1992937299 | Fidelity Fds-Em. Market Debt Reg.Shs I Acc. Hed. | ANT | 211.147 | 211.147 | 0 | EUR | 7,839 | 1.655.181,33 | 3,39 | |
LU2216205182 | Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eur.Tot.Ret. Act. Nom. S Acc. | ANT | 62.869 | 28.161 | 81.987 | EUR | 8,950 | 562.677,55 | 1,15 | |
DE000A0F5UK5 | iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF (DE) | ANT | 12.809 | 12.809 | 0 | EUR | 60,090 | 769.692,81 | 1,58 | |
DE000A0H08M3 | iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) | ANT | 21.937 | 8.324 | 10.347 | EUR | 32,790 | 719.314,23 | 1,47 | |
LU1004011935 | Jan.Hend.Hor.-J.H.H.Eu.Co.Bd Actions Nom.G2 (Acc.) | ANT | 26.594 | 20.392 | 3.317 | EUR | 106,900 | 2.842.898,60 | 5,82 | |
LU1727361658 | JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Na.-An.I2 (a.) (h.) | ANT | 4.498 | 8.335 | 7.529 | EUR | 99,460 | 447.371,08 | 0,92 | |
LU1727354448 | JPMorgan Fds-Gl Corp. Bon. AN.JPM Gl Co.B.I2(acc) | ANT | 15.860 | 5.525 | 359 | EUR | 94,910 | 1.505.272,60 | 3,08 | |
LU1071420456 | Robeco Cap.Gr.F.-R.Glob.Cred. Act. Nom. Cl.IH | ANT | 13.577 | 18.337 | 13.907 | EUR | 110,120 | 1.495.099,24 | 3,06 | |
LU1078767826 | Schroder ISF Euro Corp.Bond IZ Acc. | ANT | 125.129 | 119.877 | 38.205 | EUR | 22,782 | 2.850.626,31 | 5,84 | |
LU1496798478 | Schroder ISF Euro High Yield Namensant. IZ Acc. | ANT | 4.475 | 8.367 | 6.343 | EUR | 144,672 | 647.408,54 | 1,33 | |
LU1849560120 | Threadneedle L-Credit Opport. Act.N. 2E Acc. (INE) | ANT | 57.897 | 12.106 | 12.096 | EUR | 9,913 | 573.921,38 | 1,17 | |
JPY | 1.129.475,96 | 2,31 | ||||||||
LU0328437438 | GS Fds-GS Japan Equity Ptf Reg.Shs I Acc.Snap | ANT | 4.001 | 241 | 567 | JPY | 17.535,270 | 493.275,79 | 1,01 | |
LU0106239873 | Schroder ISF Japanese Equity Namensanteile A Acc | ANT | 65.360 | 1.899 | 44.066 | JPY | 1.384,436 | 636.200,17 | 1,30 | |
USD | 10.540.649,23 | 21,58 | ||||||||
LU0368250220 | BGF – US Flexible Equity Fd Actions Nominatives I2 | ANT | 17.573 | 10.366 | 71.287 | USD | 32,990 | 555.113,97 | 1,14 | |
LU1960219225 | BGF – World Healthscience Fd Act.Nom.Cl.I2 | ANT | 121.285 | 133.771 | 12.486 | USD | 13,990 | 1.624.720,78 | 3,33 | |
IE00BFZP7V49 | BlackRock I-BR Adv.US Equ.6 Reg.Shs D Acc. | ANT | 9.305 | 17.384 | 8.079 | USD | 143,383 | 1.277.520,77 | 2,62 | |
LU1102506067 | Fidelity Fds-Emergi.Mkts Focus Reg.Acc.Shs I (INE) | ANT | 62.495 | 118.726 | 56.231 | USD | 16,180 | 968.228,18 | 1,98 | |
IE00BG0J4C88 | iShsIV-Digital Security UC.ETF Reg.Shares (Acc) | ANT | 112.238 | 20.403 | 33.760 | USD | 6,015 | 646.441,87 | 1,32 | |
LU1814670375 | JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. | ANT | 6.407 | 6.407 | 0 | USD | 113,740 | 697.785,40 | 1,43 | |
LU2146192534 | Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I Acc. | ANT | 1.828 | 433 | 83 | USD | 533,490 | 933.566,38 | 1,91 | |
LU0474363545 | Robeco CGF-R.BP US Lar.Cap Eq. Actions Nom. I | ANT | 3.679 | 456 | 5.158 | USD | 326,510 | 1.150.218,12 | 2,35 | |
LU1713307426 | Schroder ISF – China A A Acc. | ANT | 4.483 | 2.269 | 2.680 | USD | 153,111 | 657.248,11 | 1,35 | |
LU2016064037 | Schroder ISF – Gl.Ener.Trans. Act. Nom. IZ Acc. | ANT | 3.486 | 933 | 1.896 | USD | 178,534 | 595.940,27 | 1,22 | |
LU2016067568 | Schroder ISF – Healthc.Innov. Act. Nom. IZ Acc. | ANT | 4.615 | 5.479 | 864 | USD | 145,223 | 641.743,29 | 1,31 | |
LU1875387349 | Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile IZ Acc. | ANT | 30.465 | 4.064 | 5.240 | USD | 27,154 | 792.122,09 | 1,62 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 48.069.163,19 | 98,41 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 568.667,37 | % | 100,000 | 568.667,37 | 1,16 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | JPY | 5.118.847,00 | % | 100,000 | 35.989,92 | 0,07 | ||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | USD | 223.484,03 | % | 100,000 | 213.993,42 | 0,44 | ||||
Summe Bankguthaben | EUR | 818.650,71 | 1,67 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 818.650,71 | 1,67 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 240,78 | 240,78 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Zielfondsrückvergütungen | EUR | 6.740,62 | 6.740,62 | 0,01 | ||||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.981,40 | 0,01 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten | EUR | -44.957,30 | -44.957,30 | -0,09 | ||||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -44.957,30 | -0,09 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 48.849.838,00 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile | STK | 613.469,000 | ||||||||
Anteilwert | EUR | 79,63 |
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2022 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Vereinigte Staaten, Dollar | (USD) | 1,04435 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Japan, Yen | (JPY) | 142,23000 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
DE0008474750 | DekaTresor | ANT | 6.397 | 34.031 |
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU1508334932 | Deka-Deutschland Nebenwerte AV | ANT | 161 | 4.470 |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU1796255716 | GAM Multistock-Emerg.Mark.Eq. J1 | ANT | 13.729 | 16.328 |
IE00BYZK4776 | iShares IV-Healthc.Innovation Reg.Shares | ANT | 24.078 | 116.073 |
IE00BGPP6697 | iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF Reg.Shs Dis. Hgd. | ANT | 60.951 | 284.897 |
IE00B53L4X51 | iShsVII-FTSE MIB U.ETF EUR Acc Reg.Shares | ANT | 468 | 9.778 |
LU0170991672 | Pictet-Global Emerging Debt | ANT | 0 | 834 |
LU1700710939 | Robeco C.G.Fds-Gl.FinTech Actions Nom D Cap. | ANT | 1.152 | 5.583 |
LU0570871706 | Thr.L.-Global Small.Companies IE | ANT | 0 | 11.162 |
LU1849561953 | Threadneedle L-Eu. High Y. Bd Act.N. 2E Acc. (INE) | ANT | 7.556 | 44.255 |
LU0198839143 | UBS(Lux)Eq.-S.Caps Eu.Sust.EUR Nam.-An. P-acc | ANT | 0 | 756 |
USD | ||||
LU0674140123 | Robeco CGF-R.BP US Sel.Opp.Eq. Act. Nom. Cl.I | ANT | 381 | 7.918 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Volumen | |
---|---|---|---|
Anteile bzw. Whg. | in 1.000 | ||
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||
Devisentermingeschäfte | |||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||
USD/EUR | EUR | 1.684 | |
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 86,32 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 71.713.041 Euro. |
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 52.567.507,89 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -.– | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | 3.017.353,75 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.959.491,73 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.959.491,73 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -942.137,98 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -105.114,48 | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -6.629.909,16 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -4.956.753,89 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -3.810.291,49 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 48.849.838,00 | ||
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
30.06.2019 | 39.549.239,99 | 76,04 | |
30.06.2020 | 42.074.168,56 | 75,77 | |
30.06.2021 | 52.567.507,89 | 90,67 | |
30.06.2022 | 48.849.838,00 | 79,63 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.07.2021 – 30.06.2022 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | 0,00 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -3.064,01 | -0,00 | ||
davon Negative Einlagezinsen | -3.250,00 | -0,01 | |||
davon Positive Einlagezinsen | 185,99 | 0,00 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 192.027,22 | 0,31 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | 0,00 | ||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | 0,00 | ||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | 0,00 | ||
10. | Sonstige Erträge | 90.136,34 | 0,15 | ||
davon Kick-Back-Zahlungen | 55.312,53 | 0,09 | |||
davon Rückvergütung aus Zielfonds | 34.823,81 | 0,06 | |||
Summe der Erträge | 279.099,55 | 0,45 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -370,83 | -0,00 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -545.093,59 | -0,89 | ||
3. | Verwahrstellenvergütung | -54.509,28 | -0,09 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.163,27 | -0,02 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -1.640,76 | -0,00 | ||
davon BaFin-Bescheinigungen | -1.035,81 | -0,00 | |||
davon EMIR-Kosten | -62,34 | -0,00 | |||
davon fremde Depotgebühren | -542,61 | -0,00 | |||
Summe der Aufwendungen | -611.777,73 | -1,00 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -332.678,18 | -0,54 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 3.220.588,12 | 5,25 | ||
2. | Realisierte Verluste | -750.773,72 | -1,22 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 2.469.814,40 | 4,03 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.137.136,22 | 3,48 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -4.956.753,89 | -8,08 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -3.810.291,49 | -6,21 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -8.767.045,38 | -14,29 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -6.629.909,16 | -10,81 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Einschließlich realisierter Gewinne aus Devisenkassageschäften. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Wiederanlage | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Wiederanlage verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.137.136,22 | 3,48 |
2 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
3 | Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 |
II. | Wiederanlage1) | 2.137.136,22 | 3,48 |
Umlaufende Anteile: Stück 613.469 |
Anhang
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
40% ICE BofA 5-7 Year Euro Corporate Index in EUR, 60% MSCI World NR in EUR
Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 2,54%
größter potenzieller Risikobetrag 3,70%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,02%
Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.
Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz
Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
100,31%
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 |
Umlaufende Anteile | STK | 613.469 |
Anteilwert | EUR | 79,63 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) | 1,59% | |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die anteiligen laufenden Kosten für die Zielfondsbestände sind auf Basis der zum Geschäftsjahresende des Dachfonds verfügbaren Daten ermittelt.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
AGIF-All.Gl.Artif.Intelligence W | 0,53 | |
AGIF-Allianz Credit Opportuni. WT9 | 0,33 | |
AGIF-Allianz German Equity W | 0,45 | |
BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 | 0,75 | |
BGF-ESG Emerging Markets Bond Act. Nom. I2 Hd Acc. | 0,65 | |
BGF – Euro Bond Fund Actions Nominatives I2 | 0,40 | |
BGF – US Flexible Equity Fd Actions Nominatives I2 | 0,75 | |
BGF – World Healthscience Fd Act.Nom.Cl.I2 | 0,75 | |
BlackRock I-BR Adv.US Equ.6 Reg.Shs D Acc. | n.v. | |
BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. A | 1,00 | |
Deka-Absolute Return Defensiv | 0,19 | |
Deka-Deutschland Nebenwerte AV | 1,51 | |
Deka-Europa Aktien Spezial AV | 1,26 | |
Deka-EuropaSelect AV | 1,26 | |
Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 UCITS ETF | 0,15 | |
DekaFonds AV | 1,26 | |
Deka-Institutionell Renten Europa | 0,55 | |
DekaLux-Japan Flex Hedged Euro E (A) | 1,00 | |
Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF | 0,25 | |
Deka-Renten konservativ | 0,18 | |
Deka-RentenStrategie Global PB | 0,75 | |
DekaTresor | 0,40 | |
Deka-USA Aktien Spezial AV | 1,26 | |
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg.Shares I Acc. | 0,80 | |
Fidelity Fds-Emergi.Mkts Focus Reg.Acc.Shs I (INE) | 0,80 | |
Fidelity Fds-Em. Market Debt Reg.Shs I Acc. Hed. | 0,65 | |
Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eur.Tot.Ret. Act. Nom. S Acc. | n.v. | |
GAM Multistock-Emerg.Mark.Eq. J1 | n.v. | |
GS Fds-GS Japan Equity Ptf Reg.Shs I Acc.Snap | 0,65 | |
iShares IV-Healthc.Innovation Reg.Shares | 0,40 | |
iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF (DE) | 0,47 | |
iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) | 0,47 | |
iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF Reg.Shs Dis. Hgd. | 0,00 | |
iShsIV-Digital Security UC.ETF Reg.Shares (Acc) | 0,40 | |
iShsVII-FTSE MIB U.ETF EUR Acc Reg.Shares | 0,22 | |
Jan.Hend.Hor.-J.H.H.Eu.Co.Bd Actions Nom.G2 (Acc.) | 0,65 | |
JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. | 0,60 | |
JPMorgan Fds-Gl Corp. Bon. AN.JPM Gl Co.B.I2(acc) | 0,32 | |
JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Na.-An.I2 (a.) (h.) | 0,34 | |
Pictet-Global Emerging Debt | 0,55 | |
Robeco Cap.Gr.F.-R.Glob.Cred. Act. Nom. Cl.IH | 0,35 | |
Robeco Cap.Gr.F-Sust Water Eq. Act. Nom. I Acc. | 0,80 | |
Robeco C.G.Fds-Gl.FinTech Actions Nom D Cap. | n.v. | |
Robeco CGF-R.BP US Lar.Cap Eq. Actions Nom. I | 0,65 | |
Robeco CGF-R.BP US Sel.Opp.Eq. Act. Nom. Cl.I | 0,70 | |
Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile IZ Acc. | 0,75 | |
Schroder ISF – China A A Acc. | 1,50 | |
Schroder ISF Euro Corp.Bond IZ Acc. | 0,45 | |
Schroder ISF Euro High Yield Namensant. IZ Acc. | 0,60 | |
Schroder ISF – Gl.Ener.Trans. Act. Nom. IZ Acc. | n.v. | |
Schroder ISF – Healthc.Innov. Act. Nom. IZ Acc. | n.v. | |
Schroder ISF Japanese Equity Namensanteile A Acc | 1,25 | |
Threadneedle L-Credit Opport. Act.N. 2E Acc. (INE) | n.v. | |
Threadneedle L-Eu. High Y. Bd Act.N. 2E Acc. (INE) | 0,75 | |
Thr.L.-Global Small.Companies IE | 0,75 | |
UBS(Lux)Eq.-S.Caps Eu.Sust.EUR Nam.-An. P-acc | 1,54 | |
Wesentliche sonstige Erträge | ||
Kick-Back-Zahlungen | EUR | 55.312,53 |
Rückvergütung aus Zielfonds | EUR | 34.823,81 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
BaFin-Bescheinigungen | EUR | 1.035,81 |
EMIR-Kosten | EUR | 62,34 |
Fremde Depotgebühren | EUR | 542,61 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt | EUR | 18.061,24 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
― |
Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt. |
― |
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. |
― |
Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr. |
― |
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt. |
― |
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. |
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 52.919.423,38 |
---|---|---|
davon feste Vergütung | EUR | 43.285.414,31 |
davon variable Vergütung | EUR | 9.634.009,07 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 455 | |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der | ||
---|---|---|
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** | EUR | 7.381.436,36 |
Geschäftsführer | EUR | 2.103.677,90 |
weitere Risk Taker | EUR | 1.913.005,27 |
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 488.811,00 |
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 2.875.942,19 |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall (Portfolioverwaltung)
Das Auslagerungsunternehmen (Deka Vermögensmanagement GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des
Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 11.022.961,23 |
---|---|---|
davon feste Vergütung | EUR | 9.410.384,47 |
davon variable Vergütung | EUR | 1.612.576,76 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 112 | |
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.
Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.
Frankfurt am Main, den 28. September 2022
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Zielfonds 2030-2034 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 30. September 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kühn Wirtschaftsprüfer |
Steinbrenner Wirtschaftsprüfer |
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