Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Earth Gold Fund UI;Earth Gold Fund UI;Earth Gold Fund UI DE000A2P9Q48; DE000A1CUGZ4; DE000A0Q2SD8
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Earth Gold Fund UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Wertpapieren und Investmentanteilen des Goldsektors zusammen. Hierzu zählen Wertpapiere, die an die Entwicklung des Goldpreises gekoppelt sind und Wertpapiere von Emittenten, deren Umsatzerlöse oder Gewinne überwiegend aus der Suche, der Gewinnung oder der Aufbereitung von Gold resultieren sowie Anteile an Investmentfonds, die aufgrund ihrer Anlagebedingungen oder Satzung zu mindestens 51 % im Goldbereich investieren oder ausweislich des letzten Jahresberichtes und/oder Halbjahresberichtes zu mindestens 51 % im Goldbereich angelegt haben. Bei Anlagen in Anteilen anderer Investmentfonds stellt die Gesellschaft sicher, dass auf konsolidierter Basis mindestens zwei Drittel des Fonds in Anlagen im Goldbereich investiert sind. Neben Aktienwerten mit Explorer-Status können auch andere Unternehmen, unabhängig von der Marktkapitalisierung, im Zusammenhang der Wertschöpfungskette bei der Goldgewinnung Berücksichtigung finden. Andere Werte aus dem Edelmetallbereich mit Bezug auf Silber, Platin, Palladium etc. sowie auch weitere ausgewählte Rohstoffwerte können beigemischt werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
30.06.2022 | 30.06.2021 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 176.240.301,21 | 98,09 | 227.439.299,66 | 101,86 |
Optionen | 1.489.442,93 | 0,83 | 811.980,21 | 0,36 |
Bankguthaben | 3.625.453,92 | 2,02 | 2.014.605,43 | 0,90 |
Zins- und Dividendenansprüche | 36.424,22 | 0,02 | 131.533,59 | 0,06 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -1.726.387,23 | -0,96 | -7.116.892,68 | -3,19 |
Fondsvermögen | 179.665.235,05 | 100,00 | 223.280.526,21 | 100,00 |
Der Berichtszeitraum war erneut ein schwieriges Jahr für Anleger in Edelmetallaktien. Trotz der raschen Erholung der Weltwirtschaft nach dem Abklingen der Covid-Bedrohung gab es in der ersten Hälfte des Berichtszeitraums weiterhin Probleme bei den Lieferketten. Trotz des alarmierenden Inflationsanstiegs bezeichnete die US-Notenbank weiterhin den raschen Preisanstieg als nur „vorübergehend“ und ging davon aus, dass sich die Inflation mit der Selbstkorrektur der Lieferkettenprobleme abschwächen würde. Allerdings schlossen sich nicht alle Zentralbanken der „vorübergehenden“ Sichtweise an, wobei z.B. zunächst die BOE (Bank of England) mit einer Zinserhöhung im Dezember 2021 der US-Fed entgegenwirkte.
Während die Inflation in der ersten Hälfte des Berichtszeitraums dominierte, resultierte die russische Invasion in die Ukraine im Februar 2022 und die anschließende Störung der Weltwirtschaft in neuen Marktvolatilitäten. Andernorts verfolgte China weiterhin seine „Null-Covid“-Politik und verhängte mehrfach stadtweite Abriegelungen, was den Druck auf die anhaltenden Inflationsrisiken erhöhte. Angesichts der mittlerweile zweistelligen Inflationsrate in den USA lenkte die US-Notenbank schließlich ein und kündigte eine aggressive Zinserhöhungspolitik an, bis die Inflation wieder auf ein neutrales Niveau gesunken ist. In der Folge hob die US-Notenbank die Zinssätze in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums viermal an und behielt diese aggressive Haltung bis zum Ende des Berichtszeitraums bei.
Vor dem Hintergrund der oben genannten konzertierten Zinserhöhungen und der Kernschmelze im Krypto-Ökosystem suchte der Markt relative Sicherheit im US-Dollar. Im Berichtszeitraum um legte der US-Dollarindex DXY um 13% zu. Wichtig ist, dass der US-Realzins den Berichtszeitraum mit +0,7 % beendete, nachdem er den Großteil des Berichtszeitraums im negativen Bereich verbracht hatte. Trotz positiver Realzinsen schloss der Goldpreis den Berichtszeitraum mit einem bescheidenen Plus von 2 % ab, was vor allem auf die derzeitige geopolitische Unsicherheit und „safe-haven“ Käufe zurückzuführen ist.
Die Zuwächse bei den börsengehandelten Goldfonds spiegelten die enttäuschende Entwicklung des Goldpreises wider, mit einem Nettozugang von nur 111 Tonnen, der jedoch auf ein sehr schwaches GJ 2020 folgte, das Nettoabflüsse von 69 Tonnen verzeichnete.
Auch der Silberpreis schnitt schlecht ab, was hauptsächlich auf die schwache Performance von Gold und die schwache industrielle Nachfrage zurückzuführen ist. Darüber hinaus setzten die USA ihr Einfuhrverbot für chinesische Solarpaneele fort und beeinträchtigten damit eine wichtige Nachfragequelle. Der börsengehandelte Silberfonds verzeichnete eine Nettoveräußerung von 2,175 Tonnen (minus 8 % gegenüber dem Vorjahr). Der Silberpreis fiel im Berichtszeitraum um 22 %.
Anders als in den letzten Jahren ging die Goldnachfrage der Zentralbanken im Berichtszeitraum um 0,35 % zurück. Spitzenreiter waren die Zentralbanken der Grenzländer – Mongolei, Mosambik und Tadschikistan -, die angesichts des rapiden Anstiegs des US-Dollars Teile ihrer Reserven verkauften, um die heimische Währung zu stützen.
Bei den Platingruppenmetallen (PGM) stieß Platin mit einem Rückgang von 15 % auf wenig Interesse, da die Fahrzeugverkäufe aufgrund des weltweiten Mangels an Chips rückläufig waren. Der Palladiumpreis konnte sich nach dem Russland/Ukraine-Krieg etwas erholen, um dann angesichts der zunehmenden Rezessionsrisiken wieder an Wert zu verlieren; der Metallpreis fiel im Berichtszeitraum um 30 %. Schließlich verzeichneten die Rohdiamantenpreise starke Erträge – sie stiegen im Jahresvergleich um 42 %, was vor allem auf die Aufstockung der Lagerbestände in der Mitte des Jahres und den verzögerten Hochzeitsboom zurückzuführen war.
Fondsperformance
Goldaktien litten während des Berichtszeitraums stark. Der Sektor hatte mit zwei großen Gegenwinden zu kämpfen: steigende Realzinsen und eine Kosteninflation aufgrund des Arbeitskräftemangels nach der Covidkrise, steigenden Ölpreisen und Problemen in den Lieferketten. Trotz des Margendrucks bietet der Sektor attraktive FCF-Renditen (Free Cashflow) an, und die großen Unternehmen setzen ihre aggressive Aktienrückkaufpolitik fort. Angesichts der anhaltenden Rezessionsängste und des daraus resultierenden Liquiditätsmangels zogen die Märkte jedoch weiterhin die Sicherheit von Bargeld und US-Dollar vor. Das mangelnde Interesse am Sektor war so groß, dass sowohl der GDX (große Goldproduzenten) als auch der GDXJ (Junior-Goldunternehmen) um 19 % bzw. 32 % fielen. Dies folgt auf Verluste von 7 % und 5 % im vorangegangenen Zeitraum.
Die von Barrick/Randgold Ende 2018 eingeleitete Umstrukturierung der Branche setzte sich fort, wenn auch in einem langsameren Tempo. Die großen Akteure kündigten Deals an, allerdings mit einer strikten Präferenz für nordamerikanische Vermögenswerte. Australische Produzenten waren weniger aktiv, obwohl Newcrest im November 2021 Pretium (Kanada) erwarb. AngloGold kündigte unter dem neuen CEO im Juli 2021 den Kauf in Höhe von 370 Mio. US-Dollar für die restlichen 80,5 % von Corvus Gold an. Das North-Bullfrog-Projekt von Corvus befindet sich in Nevada (USA), wo AngloGold über eine bedeutende Präsenz verfügt. Ebenfalls in Nevada erwarb Orla Mining im Juni 2022 Gold Standard Ventures in einem Aktiengeschäft im Wert von 242 Mio. C$. Im Einklang mit dem Branchentrend kündigten Agnico Eagle und Kirkland Lake im September 2021 eine „Fusion unter Gleichen“ an. Die wichtigsten Vermögenswerte von Kirkland Lake liegen in Kanada. In ähnlicher Weise schloss Kinross Gold im Februar 2022 die Übernahme von Great Bear Resources (Kanada) ab. Schließlich kündigte Goldfields im Mai 2022 einen Zusammenschluss mit der in Kanada notierten Yamana Gold an, bei dem alle Aktien übernommen werden.
Der Earth Gold Fund behielt seine Ausrichtung auf Small Caps bei, wobei 82 % (2021: 88 %) des Fonds in Small/Mid Cap-Unternehmen gehalten wurden, während Large Caps 16 % (2021: 13 %) ausmachten. Der Bestand an Barmitteln wurde auf ein Minimum beschränkt und lag am Ende des Berichtszeitraums bei 2 % (2021: 1 %). Der Schwerpunkt des Fonds lag weiterhin auf Goldaktien mit einem 74%igen Engagement in Goldminen (2021: 80%), während Silberaktien auf 24% (2021: 21%) aufgestockt wurden, hauptsächlich aufgrund der attraktiven Bewertungen. Nord- und Südamerika sowie Afrika dominieren weiterhin das Portfolio. Das Engagement in Südamerika erhöhte sich auf 35 % (2021: 29 %), was hauptsächlich auf die Aufnahme von Pan American Silver und kleinen Silberexplorern zurückzuführen ist. In ähnlicher Weise verringerte sich das Engagement in Afrika von 33 % auf 20 %, was auf Gewinnmitnahmen bei Perseus und Endeavour Mining zurückzuführen ist, während das Engagement in Nordamerika auf 30 % (2021: 26 %) anstieg, was auf neue Namen wie I-80 Gold und die Aufstockung des bestehenden Engagements in Nordamerika zurückzuführen ist.
Vor diesem Hintergrund verlor die Earth Gold Fund UI – AK R im Berichtszeitraum -19,10 %, während der MSCI ACWI Select Gold Miners Index (EUR) eine Performance von -11 % erzielte. Die relative Underperformance ist vor allem auf die Ausrichtung des Fonds auf Small/Mid Cap-Werte sowie auf die höhere Gewichtung von Projektentwicklern zurückzuführen, die der Markt aufgrund des aktuellen Inflationsrisikos meidet.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022).1
Anteilklasse R: | -19,10 % |
Anteilklasse I: | -18,26 % |
Anteilklasse S: | -16,97 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.06.2022
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 181.391.622,28 | 100,96 |
1. Aktien | 176.240.301,21 | 98,09 |
Australien | 16.650.538,62 | 9,27 |
Canada | 120.197.954,42 | 66,90 |
Großbritannien | 17.403.350,77 | 9,69 |
Jersey | 266.855,81 | 0,15 |
Südafrika | 11.135.300,87 | 6,20 |
USA | 10.586.300,72 | 5,89 |
2. Derivate | 1.489.442,93 | 0,83 |
3. Bankguthaben | 3.625.453,92 | 2,02 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 36.424,22 | 0,02 |
II. Verbindlichkeiten | -1.726.387,23 | -0,96 |
III. Fondsvermögen | 179.665.235,05 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.06.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 176.240.301,21 | 98,09 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 160.316.595,83 | 89,23 | |||||
Aktien | EUR | 160.316.595,83 | 89,23 | |||||
Black Cat Syndicate Ltd. Registered Shares o.N. AU000000BC88 |
STK | 9.090.910 | 9.090.910 | 0 | AUD | 0,300 | 1.794.494,67 | 1,00 |
Emerald Resources N.L. Registered Shares o.N. AU000000EMR4 |
STK | 5.400.894 | 6.250.000 | 2.787.144 | AUD | 1,100 | 3.909.056,06 | 2,18 |
Geopacific Resources Ltd. Registered Shares o.N. AU000000GPR2 |
STK | 9.806.600 | 0 | 0 | AUD | 0,080 | 516.204,76 | 0,29 |
OreCorp Ltd. Registered Shares o.N. AU000000ORR2 |
STK | 11.046.593 | 3.000.000 | 0 | AUD | 0,400 | 2.907.380,71 | 1,62 |
Solstice Minerals Ltd. Registered Shares o.N. AU0000214157 |
STK | 1.110.779 | 1.110.780 | 1 | AUD | 0,155 | 113.285,13 | 0,06 |
West African Resources Ltd. Registered Shares o.N. AU000000WAF6 |
STK | 9.307.208 | 0 | 4.500.000 | AUD | 1,210 | 7.410.002,42 | 4,12 |
Alamos Gold Inc. (new) Registered Shares o.N. CA0115321089 |
STK | 1.220.000 | 1.470.000 | 250.000 | CAD | 9,030 | 8.171.339,56 | 4,55 |
Argonaut Gold Inc. Registered Shares o.N. CA04016A1012 |
STK | 6.100.000 | 3.000.000 | 0 | CAD | 0,450 | 2.036.048,06 | 1,13 |
Ascot Resources Ltd. Registered Shares o.N. CA04364G1063 |
STK | 5.277.000 | 2.430.000 | 1.350.000 | CAD | 0,500 | 1.957.053,85 | 1,09 |
Centerra Gold Inc. Registered Shares o.N. CA1520061021 |
STK | 1.360.000 | 1.360.000 | 0 | CAD | 8,730 | 8.806.408,54 | 4,90 |
Eldorado Gold Corp. Ltd. Registered Shares o.N. CA2849025093 |
STK | 1.381.000 | 855.000 | 0 | CAD | 8,210 | 8.409.738,91 | 4,68 |
Fortuna Silver Mines Inc. Registered Shares o.N. CA3499151080 |
STK | 3.585.421 | 3.585.422 | 1 | CAD | 3,660 | 9.733.452,65 | 5,42 |
GoGold Resources Inc. Registered Shares o.N. CA38045Y1025 |
STK | 2.000.000 | 0 | 1.000.000 | CAD | 2,050 | 3.041.091,83 | 1,69 |
I-80 Gold Corp. Registered Shares o.N. CA44955L1067 |
STK | 3.670.000 | 3.670.000 | 0 | CAD | 2,320 | 6.315.383,47 | 3,52 |
Iamgold Corp. Registered Shares o.N. CA4509131088 |
STK | 3.357.600 | 320.000 | 1.357.400 | CAD | 2,070 | 5.155.193,59 | 2,87 |
Integra Resources Corp. Registered Shares o.N. CA45826T3010 |
STK | 1.230.174 | 0 | 0 | CAD | 1,300 | 1.186.193,59 | 0,66 |
K92 Mining Inc. Registered Shares o.N. CA4991131083 |
STK | 990.000 | 0 | 0 | CAD | 7,770 | 5.705.607,48 | 3,18 |
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N. CA4969024047 |
STK | 2.500.000 | 2.500.000 | 0 | CAD | 4,580 | 8.492.805,22 | 4,73 |
Liberty Gold Corp. Registered Shares o.N. CA53056H1047 |
STK | 3.537.100 | 1.300.000 | 0 | CAD | 0,550 | 1.442.964,69 | 0,80 |
Mag Silver Corp. Registered Shares o.N. CA55903Q1046 |
STK | 518.200 | 155.000 | 66.800 | CAD | 15,710 | 6.038.363,74 | 3,36 |
Marathon Gold Corp. Registered Shares o.N. CA56580Q1028 |
STK | 2.518.031 | 0 | 0 | CAD | 1,320 | 2.465.361,90 | 1,37 |
Minera Irl Ltd. Registered Shares o.N. JE00B1HNYF12 |
STK | 3.997.500 | 0 | 0 | CAD | 0,090 | 266.855,81 | 0,15 |
OceanaGold Corp. Registered Shares o.N. CA6752221037 |
STK | 3.012.500 | 0 | 4.347.400 | CAD | 2,470 | 5.519.118,08 | 3,07 |
Orezone Gold Corp. Registered Shares o.N. CA68616T1093 |
STK | 5.417.300 | 0 | 455.900 | CAD | 1,280 | 5.143.260,64 | 2,86 |
Osisko Mining Inc. Registered Shares o.N. CA6882811046 |
STK | 796.500 | 410.000 | 1.690.000 | CAD | 3,060 | 1.807.810,41 | 1,01 |
Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N. CA6979001089 |
STK | 410.000 | 410.000 | 0 | CAD | 25,290 | 7.690.921,23 | 4,28 |
Perpetua Resources Corp. Registered Shares o.N. CA7142661031 |
STK | 467.900 | 0 | 0 | CAD | 4,240 | 1.471.514,61 | 0,82 |
Sabina Gold & Silver Corp. Registered Shares o.N. CA7852461093 |
STK | 3.909.800 | 800.000 | 0 | CAD | 1,060 | 3.074.015,72 | 1,71 |
Signal Gold Inc. Registered Shares o.N. CA82664T1012 |
STK | 7.528.980 | 7.528.980 | 0 | CAD | 0,375 | 2.094.175,57 | 1,17 |
Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50 GB00B2QPKJ12 |
STK | 1.044.384 | 660.000 | 863.616 | GBP | 7,668 | 9.306.608,38 | 5,18 |
Hochschild Mining PLC Registered Shares LS -,01 GB00B1FW5029 |
STK | 4.785.792 | 1.600.000 | 0 | GBP | 0,965 | 5.366.983,47 | 2,99 |
Anglogold Ashanti Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) 1/RC -,50 US0351282068 |
STK | 787.000 | 55.000 | 0 | USD | 14,790 | 11.135.300,87 | 6,20 |
Coeur Mining Inc. Registered Shares DL 0,01 US1921085049 |
STK | 3.130.000 | 3.130.000 | 0 | USD | 3,040 | 9.102.841,29 | 5,07 |
Endeavour Mining PLC Registered Shares DL -,01 GB00BL6K5J42 |
STK | 138.180 | 115.000 | 664.820 | USD | 20,650 | 2.729.758,92 | 1,52 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 15.923.590,51 | 8,86 | |||||
Aktien | EUR | 15.923.590,51 | 8,86 | |||||
Adventus Mining Corp. Registered Shares o.N. CA00791E1025 |
STK | 2.131.000 | 0 | 0 | CAD | 0,488 | 770.555,18 | 0,43 |
Bluestone Resources Inc. Registered Shares o.N. CA09626M3049 |
STK | 2.100.000 | 0 | 0 | CAD | 0,840 | 1.308.411,21 | 0,73 |
Bunker Hill Mining Corp. Registered Shares New o.N. US1206132037 |
STK | 10.000.000 | 10.000.000 | 0 | CAD | 0,200 | 1.483.459,43 | 0,83 |
Discovery Silver Corp. Registered Shares o.N. CA2546771072 |
STK | 3.333.333 | 0 | 0 | CAD | 1,150 | 2.843.296,95 | 1,58 |
G Mining Ventures Corp. Registered Shares o.N. CA36261G1028 |
STK | 6.316.000 | 6.316.000 | 0 | CAD | 0,730 | 3.419.878,36 | 1,90 |
GR Silver Mining Ltd. Registered Shares o.N. CA36258E1025 |
STK | 13.500.000 | 3.000.000 | 0 | CAD | 0,125 | 1.251.668,89 | 0,70 |
Kuya Silver Corp. Registered Shares o.N. CA50149R1073 |
STK | 1.961.050 | 1.961.050 | 0 | CAD | 0,580 | 843.650,05 | 0,47 |
Osino Resources Corp. Registered Shares o.N. CA68828L1004 |
STK | 3.528.400 | 916.000 | 0 | CAD | 1,080 | 2.826.488,65 | 1,57 |
Silver X Mining Corp. Registered Shares o.N. CA8283411079 |
STK | 4.833.333 | 0 | 0 | CAD | 0,205 | 734.930,47 | 0,41 |
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights CA6979001329 |
STK | 650.000 | 0 | 0 | USD | 0,710 | 441.251,32 | 0,25 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 114,87 | 0,00 | |||||
Aktien | EUR | 114,87 | 0,00 | |||||
Summit Gold Ltd. Registered Shares o.N. AU000000IDC6 |
STK | 17.458 | 0 | 0 | AUD | 0,010 | 114,87 | 0,00 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 176.240.301,21 | 98,09 | |||||
Derivate | EUR | 1.489.442,93 | 0,83 | |||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | 1.489.442,93 | 0,83 | |||||
Wertpapier-Optionsscheine | EUR | 1.489.442,93 | 0,83 | |||||
Optionsscheine auf Aktien | EUR | 1.489.442,93 | 0,83 | |||||
Bunker Hill WTS 31.03.2025 XFAP00000312 X |
STK | 10.000.000 | 10.000.000 | 0 | CAD | 0,116 | 857.293,86 | 0,48 |
G Mining Ventures Corp. WTS 15.09.24 CA36261G1283 X |
STK | 3.158.000 | 3.158.000 | 0 | CAD | 0,066 | 155.225,98 | 0,09 |
GR Silver Mining WTS 29.03.2025 XFAP00000311 X |
STK | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | CAD | 0,025 | 27.675,66 | 0,02 |
Kuya Silver Corp. WTS 16.06.23 CA50149R1156 X |
STK | 789.475 | 0 | 0 | CAD | 0,008 | 4.513,55 | 0,00 |
Orezone Gold Corp. WTS 29.01.23 CA68616T1333 A |
STK | 1.000.000 | 0 | 0 | CAD | 0,500 | 370.864,86 | 0,21 |
Signal Gold WTS 09.06.2025 XFAP00000408 X |
STK | 1.224.490 | 1.224.490 | 0 | CAD | 0,081 | 73.869,02 | 0,04 |
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 3.625.453,92 | 2,02 | |||||
Bankguthaben | EUR | 3.625.453,92 | 2,02 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 1.673.303,16 | % | 100,000 | 1.673.303,16 | 0,93 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | AUD | 103.717,05 | % | 100,000 | 68.243,88 | 0,04 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | CAD | 2.530.047,19 | % | 100,000 | 1.876.611,18 | 1,04 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | USD | 7.626,20 | % | 100,000 | 7.295,70 | 0,00 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 36.424,22 | 0,02 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 1.183,16 | 1.183,16 | 0,00 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 24.801,49 | 24.801,49 | 0,01 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 10.439,57 | 10.439,57 | 0,01 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.726.387,23 | -0,96 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -863.202,10 | -863.202,10 | -0,48 | ||||
Performance Fee | EUR | -797.214,07 | -797.214,07 | -0,44 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -54.071,06 | -54.071,06 | -0,03 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -11.000,00 | -11.000,00 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -900,00 | -900,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 179.665.235,05 | 100,00 1) | |||||
Earth Gold Fund UI (EUR R) | ||||||||
Anteilwert | EUR | 94,33 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 99,05 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 94,33 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 942.403 | ||||||
Earth Gold Fund UI (EUR I) | ||||||||
Anteilwert | EUR | 90,90 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 90,90 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 90,90 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 413.207 | ||||||
Earth Gold Fund UI (EUR S) | ||||||||
Anteilwert | EUR | 8.982,45 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 8.982,45 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 8.982,45 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 5.923 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.06.2022 | |||
AUD | (AUD) | 1,5198000 | = 1 EUR (EUR) |
CAD | (CAD) | 1,3482000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8605000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,0453000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
a) Wertpapierhandel
A | Börsenhandel |
X | Nichtnotierte Wertpapiere |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Aclara Resources Inc. Registered Shares o.N. | CA00461M1032 | STK | 520.167 | 520.167 | |
Alexco Resource Corp. Registered Shares o.N. | CA01535P1062 | STK | 0 | 440.200 | |
Gold Fields Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs)/1 RC -,50 | US38059T1060 | STK | 0 | 914.000 | |
Perseus Mining Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000PRU3 | STK | 0 | 10.761.895 | |
SSR Mining Inc. Registered Shares o.N. | CA7847301032 | STK | 0 | 878.000 | |
Torex Gold Resources Inc. Registered Shares o.N. | CA8910546032 | STK | 0 | 455.000 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Great Bear Royalties Corp. Registered Shares o.N. | CA39014B1076 | STK | 0 | 100.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Anaconda Mining Inc. Registered Shares o.N. | CA03240P2070 | STK | 350.000 | 5.080.000 | |
Battle North Gold Corp. Reg.Shs.(4 month hold) o.N. | CA7809118713 | STK | 0 | 2.000.000 | |
Emerald Resources N.L. Reg.Shares Tr.2 Place. o.N. | AU0000058687 | STK | 0 | 6.250.000 | |
G Mining Ventures Corp. Registered Shares o.N. | CA36261G4097 | STK | 6.316.000 | 6.316.000 | |
Golden Star Resources Ltd. Registered Shares o.N. | CA38119T8077 | STK | 790.000 | 4.348.153 | |
Great Bear Resource Ltd. Registered Shares Class A o.N. | CA3901437093 | STK | 0 | 400.000 | |
Kuya Silver Corp. Registered Shares New o.N. | CA50149R2063 | STK | 0 | 1.578.950 | |
OreCorp Ltd. Reg.Shares (TR.2 Placem.) o.N. | AU0000159832 | STK | 0 | 3.000.000 | |
Roxgold Inc. Registered Shares o.N. | CA7798992029 | STK | 0 | 7.139.300 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Optionsscheine | |||||
Wertpapier-Optionsscheine | |||||
Optionsscheine auf Aktien | |||||
Americas Gold & Silver Corp. WTS 14.06.21 | CA03063L1278 | STK | 0 | 2.000.000 | |
Bluestone Resources Inc. WTS 19.03.21 | CA09626M1225 | STK | 0 | 1.050.000 | |
Osino Resources Corp. WTS 23.01.22 | CA68828L1186 | STK | 0 | 750.000 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
Earth Gold Fund UI (EUR R)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 717.015,53 | 0,76 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 835,66 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -67.683,38 | -0,07 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 650.167,82 | 0,69 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -3.431,05 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -2.626.694,75 | -2,79 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -2.626.694,75 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -41.205,52 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.580,70 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -49.198,80 | -0,05 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -30.594,28 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -18.604,52 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -2.725.110,81 | -2,89 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -2.074.942,99 | -2,20 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 20.126.416,04 | 21,36 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -663.585,60 | -0,70 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 19.462.830,44 | 20,66 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 17.387.887,45 | 18,46 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -12.942.926,51 | -13,73 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -25.774.544,28 | -27,35 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -38.717.470,79 | -41,08 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -21.329.583,34 | -22,62 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 105.501.990,31 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 4.838.001,56 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 29.067.825,89 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -24.229.824,33 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -110.982,84 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -21.329.583,34 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -12.942.926,51 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -25.774.544,28 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 88.899.425,69 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 17.387.887,45 | 18,46 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 17.387.887,45 | 18,46 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 1.131.993 | EUR | 61.301.362,50 | EUR | 54,15 |
2019/2020 | Stück | 809.830 | EUR | 83.194.564,69 | EUR | 102,73 |
2020/2021 | Stück | 904.795 | EUR | 105.501.990,31 | EUR | 116,60 |
2021/2022 | Stück | 942.403 | EUR | 88.899.425,69 | EUR | 94,33 |
Jahresbericht
Earth Gold Fund UI (EUR I)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 300.914,26 | 0,73 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 351,90 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -28.386,00 | -0,07 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 272.880,17 | 0,66 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.462,63 | -0,01 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -637.910,53 | -1,54 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -637.910,53 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.724,22 | -0,04 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.494,67 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -22.073,52 | -0,05 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -13.021,15 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -9.052,37 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -681.665,58 | -1,65 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -408.785,41 | -0,99 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 8.429.424,51 | 20,40 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -278.571,89 | -0,67 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 8.150.852,61 | 19,73 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.742.067,20 | 18,74 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -20.010.830,08 | -48,43 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.472.426,97 | 3,56 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -18.538.403,11 | -44,87 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -10.796.335,91 | -26,13 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 47.488.214,99 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 566.805,49 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 34.575.044,07 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -34.008.238,59 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 302.865,89 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -10.796.335,91 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -20.010.830,08 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.472.426,97 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 37.561.550,45 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.742.067,20 | 18,74 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 7.742.067,20 | 18,74 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 625.721 | EUR | 31.826.611,84 | EUR | 50,86 |
2019/2020 | Stück | 662.912 | EUR | 64.582.907,63 | EUR | 97,42 |
2020/2021 | Stück | 427.031 | EUR | 47.488.214,99 | EUR | 111,21 |
2021/2022 | Stück | 413.207 | EUR | 37.561.550,45 | EUR | 90,90 |
Jahresbericht
Earth Gold Fund UI (EUR S)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 431.733,44 | 72,89 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 505,72 | 0,08 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -40.712,47 | -6,87 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 391.526,69 | 66,10 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.990,70 | -0,34 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | 115.725,43 | 19,54 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | 115.725,43 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -47.756,69 | -8,06 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.781,32 | -0,47 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 195.572,10 | 33,02 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 205.893,70 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -10.321,59 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | 258.768,83 | 43,69 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 650.295,51 | 109,79 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 12.063.600,17 | 2.036,69 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -391.126,43 | -66,03 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 11.672.473,74 | 1.970,66 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 12.322.769,25 | 2.080,45 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 814.199,71 | 137,46 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -21.484.808,56 | -3.627,27 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -20.670.608,85 | -3.489,81 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -8.347.839,60 | -1.409,36 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 70.290.320,91 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -8.692.305,59 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.863.079,79 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -19.555.385,38 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -45.916,81 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -8.347.839,60 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 814.199,71 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -21.484.808,56 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 53.204.258,91 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 12.322.769,25 | 2.080,45 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 12.322.769,25 | 2.080,45 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020/2021 *) | Stück | 6.497 | EUR | 70.290.320,91 | EUR | 10.818,89 |
2021/2022 | Stück | 5.923 | EUR | 53.204.258,91 | EUR | 8.982,45 |
*) Auflagedatum 06.10.2020
Jahresbericht
Earth Gold Fund UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis 30.06.2022
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.449.663,24 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.693,28 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -136.781,85 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.314.574,67 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6.884,38 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.148.879,85 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -3.148.879,85 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -106.686,43 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.856,69 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 124.299,78 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 162.278,26 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -37.978,48 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -3.148.007,56 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -1.833.432,89 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 40.619.440,71 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.333.283,92 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 39.286.156,79 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 37.452.723,90 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -32.139.556,88 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -45.786.925,87 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -77.926.482,75 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -40.473.758,85 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 223.280.526,21 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -3.287.498,55 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 74.505.949,75 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -77.793.448,30 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 145.966,24 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -40.473.758,85 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -32.139.556,88 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -45.786.925,87 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 179.665.235,05 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 2,250% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) | Ertragsverwendung | Währung |
Earth Gold Fund UI (EUR R) | keine | 5,00 | 2,200 | Thesaurierer | EUR |
Earth Gold Fund UI (EUR I) | 500.000 | 0,00 | 1,100 | Thesaurierer | EUR |
Earth Gold Fund UI (EUR S) | 10.000.000 | 0,00 | 0,800 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 2.021.916,07 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,09 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,83 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Earth Gold Fund UI (EUR R)
Anteilwert | EUR | 94,33 |
Ausgabepreis | EUR | 99,05 |
Rücknahmepreis | EUR | 94,33 |
Anzahl Anteile | STK | 942.403 |
Earth Gold Fund UI (EUR I)
Anteilwert | EUR | 90,90 |
Ausgabepreis | EUR | 90,90 |
Rücknahmepreis | EUR | 90,90 |
Anzahl Anteile | STK | 413.207 |
Earth Gold Fund UI (EUR S)
Anteilwert | EUR | 8.982,45 |
Ausgabepreis | EUR | 8.982,45 |
Rücknahmepreis | EUR | 8.982,45 |
Anzahl Anteile | STK | 5.923 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Earth Gold Fund UI (EUR R)
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,24 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,22 % |
Earth Gold Fund UI (EUR I)
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,15 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,26 % |
Earth Gold Fund UI (EUR S)
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,88 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Earth Gold Fund UI (EUR R)
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Earth Gold Fund UI (EUR I)
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Earth Gold Fund UI (EUR S)
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 175.769,17 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Juli 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Earth Gold Fund UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 30. September 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
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